天津贵金属交易所-业务培训解读

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1、 天津贵金属交易所介绍 津贵所成立政策背景 2006年4月26日国务院常务会议研究推进天津滨海 新区开发开放的意见。 2006年5月26日，国务院下发关于推进滨海新区 开发开放的意见国发200620号 批准天津滨海新区为全国综合配套改革试验区 鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新。在金融企 业、金融业务、金融市场和金融开放等方面的重大改革 ，原则上可安排在天津滨海新区先行先试。本着科学、 审慎、风险可控的原则，可在产业投资基金、创业风险 投资、金融业综合经营、多种所有制金融企业、外汇管 理政策、离岸金融业务等方面进行改革试验 天交所 2006年9月，天津市政府提出滨 海新区综合配套改革试验方案

2、2008年3月13日，国务院关于天 津滨海新区综合配套改革试验总体 方案的批复国函200826 号 2008年12月17日，天津市政府金融服务办 公室批准成立天津贵金属交易所 天津市政府金融服务办公室成立2007 年3 月，主要职责是拟定本市金融业发展规划和 滨海新区金融综合改革试验专项方案. 2008年12月30日，天津贵金属交易所在工 商局注册，正式成立。 核心： 客户资金 保管资金 天交所 银行第三方托管 做市商资金 公平 交易系统 保障系统 天交所 提供 管理 维护 交易行情 创新： 交易所做市商模式的结合 天津贵金属交易所有限公司 现货全额交易，指普通会员以现价、全款向投资者卖出或

3、者由投资者买入标的金条、银锭的交易品种。投资者可通 过电话或网络交易系统参与该业务，也可以在综合会员的 营业网点直接购买或者回售标的金条银锭。(一手交钱一 手交货) 延期交收交易是指普通会员按即时价格买卖标的金条，实 物交收延迟至第二个工作日后任何工作日执行的交易品种 。交易时支付投资者一定比例的交易预付款，实物交收时 结清剩余货款。投资者可通过电话或网络交易系统参与该 业务。(分期付款买房) 交易方式 天津贵金属交易所产品介绍 交易品种 黄金 交易单位 1000克/手 报价单位 元/克（精确到小数点后两位） 最小变动价位0.01元/克 每日价格最大波动限制无 交易时间周一上午8：00周六凌晨

4、4：00（凌晨4：00-6：00结算，不报价也不交易） 最小交易量1000克 单笔最大交易量10000克（10手） 最大持仓量60000克（60手） 交割品级 金含量99.99%的金条，经贵金属交易所监制，合格供货商或精炼厂生产的金条 交易模式现货全额/现货延期交收 最低交易保证金 成交金额的8% 交易手续费成交金额的万分之八 买卖价差按上一交易日结算价格的万分之八 限价单价差与现价差80点以上（0.8元/克） 延期费成交金额的万分之二 交易方式 网络交易/电话交易 交易结算实行每日无负债结算 结算时间每个交易日凌晨4：006：00（不报价也不交易） 交易代码AU 交易所天津贵金属交易所 天津

5、贵金属交易所产品介绍 交易品种 白银 交易单位 15千克/手 报价单位 元/千克（精确到整数位） 最小变动价位1元/千克 每日价格最大波动限制无 交易时间周一上午8：00周六凌晨4：00（凌晨4：00-6：00结算，不报价也不交易） 最小交易量15千克 单笔最大交易量750千克（50手） 最大持仓量3000千克（200手） 交割品级 银含量99.99%的银条，经贵金属交易所监制，合格供货商或精炼厂生产的银条 交易模式现货全额/现货延期交收 最低交易保证金 成交金额的8% 交易手续费成交金额的万分之八 买卖价差10元/千克 150元/手 限价单价差与现价差80点以上（80元/千克） 延期费成交金

6、额的万分之二 交易方式 网络交易/电话交易 交易结算实行每日无负债结算 结算时间每个交易日凌晨4：006：00（不报价也不交易） 交易代码Ag 交易所天津贵金属交易所 交易解释 1.报价：元/克，小数点后保留两位 报价依据国际现货黄金实时价格（美元/盎司）根 据每天人民币汇率换算 交易所报价（元/克）（国际市场黄金价格*当日汇率/31.1035）/0.9995*0.9999 国际市场黄金价格为现货黄金卖价，数据从彭博引入 （要将国际市场AU9995的黄金价格换算为交易所AU9999的价格） 以伦敦现货白银市场价格为基础，综合国内白银市场价格及中国人民银行人民币兑美元 基准汇率，连续报出现货白银

7、的人民币中间指导价。会员根据交易所点差管理办法，在 交易所中间指导价的基础上，报出买入价及卖出价。 2.点差：是以现货黄金价格卖价为基础，加价是加在卖价上，体现在买价上 3.汇率：人民银行每天上午9：00-10：00公布的汇率中间价 1.持仓单：客户从会员处买卖的未平仓头寸 2.余额：客户在每次下单之前，该账户中所有的资金 3.净值：在持仓状态下，账户中的资金，不包括该状态下的 浮动盈亏 4.可用保证金：帐户内实际可以用于交易的资金 5.占用保证金：客户持仓时所占用的资金 6.冻结保证金：限价建仓时占用的资金 交易名词解释 7.延期费：客户持有头寸隔夜需要支付或收取的费用 8.风险率：反映客户

8、投资整体情况的数值，按交易所的计算方 法，风险率越大，客户越安全。风险率低于50，系统斩 仓 9.持仓价：经过无负债结算客户的持仓成本，当日内的持仓价 等于建仓价 10.点差：买卖交易所黄金时的买卖价差 11.浮动盈亏：客户持仓的盈亏 12.斩仓：客户净值不足以支付客户持有头寸的占用保证金， 为减少其风险对其所有头寸进行强行平仓的行为 13.限价单：在交易系统内，以客户自己设定的价格成交的单 据。采取过价成交的方式。 14.平仓：客户对自己持有的头寸进行反向操作 15.结算价：每日结算前最后10分钟，所有报价的平均价（3 ：504：00） 16.过价成交：当即市价格到达或超过预设成交价格时，交

9、易 以预设成交价格完成 17.见价成交：当即市价格到达或超过成交价格时，以触发预 设成交条件后所见到的第一口价格成交 交易中的计算 1.净值可用保证金占用保证金冻结保证金 2.余额净值浮动盈亏 3.浮动盈亏（平仓价持仓价）*1000 4.占用保证金建仓价格*1000*手数*8 5.冻结保证金限价建仓价格*1000*手数*8 6.可用保证金净值占用保证金冻结保证金 7.风险率净值/占用保证金 8.手续费建仓价（平仓价）*1000*手数*万分之八 9.延期费建仓价*1000*手数*万分之二 交易成本 一手交易成本=点差+买手续费+卖手续费 点差=按上一结算价格*万分之八 手续费=成交金额的万分之八

10、 延期费=成交金额的万分之二 黄金交易成本计算 在250元/克时,买入一手天通金,251元/克时卖出 一克点差=250元/克*0.08%=0.2 一手点差=0.2*1000=200元 买手续费=250*1000*0.08%=200元 卖手续费=251*1000*0.08%=200.8元 一手成本=200点差+200买手续费+200.8卖手续费=600.8元 一克成本=600.8/1000=0.6008元0.7元 1美元/盎司1*6.48/31.10350.21元/克 1元/克 1*31.1035/6.484.80美元/盎司 计算案例 黄金计算案例 黄金最小价格波动0.01元/克 一手最小价格波

11、动：0.01元*1000=10元/手 买卖一手最小变动10元 价格波动 一手 0.01元 （分） 0.10元 （角） 1.00元 （元） 1000克10元100元1000元 获利模式（1手） 项目预期看涨预期看跌 开仓320元/克开买320元/克开卖 平仓321元/克开卖318元/克开买 点差320*0.08%*1000=256320*0.08%*1000=256 获利（毛利）1*10001000元2*10002000元 持仓天数 延期费用 开仓费用320000*0.0008256元320000*0.0008256元 平仓费用321000*0.0008256.8元318000元*0.00082

12、54.4元 纯利1000768.8231.2元2000766.41233.6元 10万的资金在320元/克时，以25600元买一手天交黄金， 全款： 320元/克*1000克=320000元 预付款：320000元*8%=25600元 持仓风险到50%爆仓， 25600*50%=12800元 即账户中100000元亏损87200元后，持仓风险到50%，客户爆仓 黄金价格反向波动多少客户爆仓： 87200/1000=87.2元/克 即客户10万资金交易一手黄金，看错行情87.2元/克，客户爆仓 白银计算案例 白银最小价格波动1元/千克 一手最小价格波动：1元*千克=元/手 买卖一手最小变动元 价

13、格波动 一手 1元10元100元 千克元元元 商品买卖数量建仓持仓平仓浮动盈亏手续费 白银买1770077007690-15092.4 现货白银 卖 7700元/ 千克 买 7710 元/千克 全款： 7700元/千克*15=115500元 预付款：115500元*8%=9240元 手续费：115500元*0.0892.4元 点差：10元/千克*15千克/手150元 5万的资金在7700元/千克时，以9240元买一手现货白银， 全款：7700元/千克*15千克=115500元 预付款： 115500元*8%=9240元 持仓风险到50%爆仓， 9240*50%=4620元 即账户中50000元

14、亏损45380元后，持仓风险到50%，客户爆仓 白银价格反向波动多少客户爆仓： 45380/15=3025.3元/千克 即客户5资金交易一手黄金，看错行情3025.3元/千克，客户爆仓 个人客户 机构客户 开户流程 客户开户流程 客户签订客户协议书 注：客户需要完整填写协议书中的每一项， 包括“客户编码”， 此项由公司统一编制 ，编制规则根据天津贵金属交易所客户编码规则（见附件二）。 另，协议中的甲方为我公司 ，天津世元金行贵金属经营有限公司。 签订完整的客户协议书交给天津世元金行贵金属经营有限公司签字盖 章,一份交客户,一份交世元金行行政部统一保管；注：行政部检查审核后 立刻扫描传发给天津贵

15、金属交易所会员部。 签署协议书时,同时提供电子版一寸彩色免冠证件照片一张;同时申请模拟交 易账户,至少5个交易日内进行20笔模拟交易. 客户开户流程 天津贵金属交易所对客户资料进行审核; 客户登陆交易软件修改密码、入金、开始交易。 （以上流程均需要在银行和天津贵金属交易所工作时间内完成） 合格后，个人客户：在当地交通银行办理开户 客户在开户交通银行办理银行三方汇划业务；签投资者确认函 注：客户去当地的交通银行需要填写和签署交通银行现货汇划业务申请书两份（ 见附件三）和交通银行现货资金汇划服务协议一份（见附件四）， 其中“现货保 证金帐号”为客户签订客户协议书中的客户编码。 个人客户开户时需要带的证件：身份证、护照或其他证件 机构客户开户时需要带的证件：公章、 法人章、财务章、公司营业执照、组织机构代 码证、税务登记证、法人身份证原件及各证件的复印件（加盖公章） 客户协议书 身份证复印件 投资者确认函 电子版一寸彩色免冠证件照(大头照) 开户前至少5个交易日内20笔模拟交易记录 银行三方资金托管协议 开户所需资料 封面客户编码,客户名称由会员单位填写 请客户认真阅读风险揭示书,并在客户抄写处将需要抄写的 内容一字不差,标点符号一个不漏的完全抄写,并在投资者姓 名处亲笔签字,填写日期(第六页) 在第七页填写乙方 地址 电话