《我国上市商业银行效率的影响因素研究基于宏观和微观因素视角》由会员分享，可在线阅读，更多相关《我国上市商业银行效率的影响因素研究基于宏观和微观因素视角（58页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、T H ES T U D YO NE F F I C I E N C Y O FT H E L I S T E DCo M M E R C I A LB A N K SA N D T H EI N F L U E N CI N Gl 吐父CT O R SI N C H I N A AP E R S P ECT I V EB A S E DB O T HO N M A C R O S C o P I CA N DM I C R o C O S M I C F A C T O R S AD i s s e r t a t i o nS u b m i t t e dt o N a n ji n g
2、U n i v e r s i t y o fF i n a n c ea n dE c o n o m i c s F o rt h eA c a d e m i c D e g r e e o fM a s t e ro fE c o n o m i c s B Y T a n gYuq“1angY u q m 一一 S u p e r v i s e db y P r o f e s s o rX u C h e n g m i n g S c h o o lo fF i n a n c e N a n ji n gU n i v e r s i t yo fF i n a n c ea
3、 n dE c o n o m i c s J a n u a r y 2 0 1 2 学位论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除 了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的 研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明 并表示了谢意。 作者签名：避日期： 学位论文使用授权声明 本人完全了解南京财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其它复制手 守此规定。 作者签名：二蚣 导师签名： 密
4、的论文在解密后遵 日期： 摘要 商业银行作为金融行业主体，其效率对于整个经济体的稳定运行具有重要意 义。国内外的研究都证实，近年来我国商业银行的综合效率有了很大的改善。而 对于效率提高的原因，以往文献一般集中分析银行自身微观因素的改进是如何带 来银行效率提高的，而很少将宏观经济环境纳入到定量分析中，即假定经济环境 是不变的。 但这与现实情况是不符的，因而其结论也会有所偏差。因此，本文就基于经 济环境和金融环境不断变化的框架下，同时考察影响银行效率的宏观因素和微观 治理因素，研究目前我国商业银行效率的提高是主要由于搭中国经济发展的“顺 风车“ ，还是真的主要由于银行自身治理的不断完善。 本文主体
5、部分首先确定了研究对象为银行的微观效率，然后采用参数方法的 随机前沿法( S F A ) 对我国1 6 家上市商业银行的利润效率进行测度。 其次，将商业银行效率影响因素分为宏观环境因素和微观因素两大部分，首 先在理论上论述了它们如何影响商业银行效率的机制。在此基础上，本文以前文 运用S F A 方法测度的样本银行的利润效率值为因变量，以衡量经济发展水平、货 币供应量、银行业市场结构、外资银行进入水平及直接融资渠道的发展等5 个宏 观因素指标，和衡量银行中间业务水平、盈利能力、资产规模、资源配置水平、 资产质量、营运水平等6 个微观因素指标为自变量建立了多元回归模型。实证结 果显示：宏观因素和微
6、观因素对商业银行效率大部分都具有显著性的影响。 接着，本文又运用因素分析法进一步分析了在分别剔除微观因素和宏观因素 影响下，我国上市商业银行效率的变化范围。分析发现在宏观因素一定的条件下， 微观因素对商业银行效率的影响程度更大，因而可以得出结论：目前影响我国商 业银行效率的主导因素是银行自身的微观因素。 最后根据分析结果，针对性提出提升我国商业银行效率的政策建议，并对后 续研究进行了展望。 析法 关键i 百- J , 商业银行效率；随机前沿法( S F A ) ；宏观因素；微观因素；因素分 A B S T R A C T C o m m e r c i a lb a n k s ，a st h
7、 ep r i n c i p a lp a r to ff i n a n c e ，t h ee f f i c i e n c yi ss i g n i f i c a n t t o t h er u n n i n go ft h ee c o n o m y T h ed o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a ls t u d i e sh a v ec o n f i r m e d t h a tt h ec o m p r e h e n s i v e e f f i c i e n c yo f C h i n ac o m
8、 m e r c i a lb a n k sh a se n h a n c e de v i d e n t l y A sf o rt h er e a s o n s ，t h ef o r m e rd o c u m e n t sm o s t l yf o c u s e do nh o wt h em i c r o s c o p i c f a c t o r si n s i d et h eb a n k sm a k et h e i r e f f i c i e n c yi m p r o v e d ，a n dr a r e l y t o o kt h
9、e m a c r o e c o n o m i ce n v i r o n m e n ti n t o q u a n t i t a t i v ea n a l y s i s ，w h i c h a s s u m e dt h a tt h e e c o n o m i ce n v i r o n m e n tw a su n c h a n g e d O b v i o u s l y , i ti si n c o n s i s t e n t w i t ht h er e a l i t y , a n dt h ec o n c l u s i o nm
10、a yn o tb e a b s o l u t e l yc o r r e c t T h e r e f o r e ，t h i sp a p e rt a k e sb o t hm a c r o s c o p i ca n dm i c r o c o s m i c f a c t o r si nt oc o n s i d e r a t i o n ，b a s e do nt h a tt h ee n v i r o n m e n to f e c o n o m y a n df i n a n c ei s v a r y i n gc o n t i n
11、u a l l y , a n dd i s c u s s e s t h a tt h ee n h a n c e m e n to fC h i n ac o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c yi sm o s t l y a t t r i b u t e dt ot h eg r o w t ho f e c o n o m y i no u rc o u n t r yo rt h e p e r f e c t i n s i d em a n a g e m e n to fb a n k s F i r s t l y
12、, t h ep a p e r d e f i n e st h a t t h e e f f i c i e n c y r e f e r s t ot h em i c r o c o s m i c e f f i c i e n c yo f ab a n k T h e n ，i tm e a s u r e st h ep r o f i te f f i c i e n c yo f16l i s t e dc o m m e r c i a l b a n k si nC h i n a b y “S t o c h a s t i cF r o n t i e rA p
13、 p r o a c h ”( S F A ) N e x t ，i td i v i d e st h ei n f l u e n c i n gf a c t o r si n t om a c r o s c o p i cf a c t o r sa n dm i c r o c o s m i c f a c t o r s ，a n da n a l y z e s h o w t h e y i n f l u e n c et h e e f f i c i e n c y o fc o m m e r c i a lb a n k s t h e o r e t i c a
14、 l l y O nt h a tb a s i s ，t h ep a p e ru s e st h ev a l u eo fp r o f i te f f i c i e n c ym e a s u r e di n t h ep r e c e d i n g c h a p t e r a sd e p e n d e n t v a r i a b l e ，a n dc h o o s e s5m i c r o c o s m i cf a c t o r sa n d6 m i c r o c o s m i cf a c t o r sa si n d e p e n
15、 d e n tv a r i a b l e s M i c r o c o s m i cf a c t o r si n c l u d et h el e v e l o fe c o n o m i c d e v e l o p m e n t ，m o n e ys u p p l y , s t r u c t u r eo fb a n k i n g ，f o r e i g nb a n k s e n t r y a n dt h ed e v e l o p m e n to fd i r e c tf i n a n c i n g M i c r o c o s
16、m i cf a c t o r si n c l u d ei n t e r m e d i a t e b u s i n e s sr a t i o ，r e t u r no na s s e t s ，a s s e ts c a l e ，r e s o u r c e a l l o c a t i o n ，a s s e tq u a l i t ya n dt h e o p e r a t i o n a ll e v e l T h e n ，w em a ys e tu pam u l t i p l er e g r e s s i o nm o d e lw h i c hi n v o l v e sa l l t h ei n d i c a t o r s T h e e m p i r i c a lr e s u l ts h o w st h a tt h em a c r o s c o p i ca n dm i c r o c o s m i c f a c t o r sm o s
