商业银行第2章.

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1、商业银行的资本管理,第2章,学习目标,银行资本的性质与作用 资本的构成 资本充足与银行稳健 资本的筹集与管理,2.1 银行资本的性质与作用,商业银行资本金银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。,一、银行业面临的主要风险 二、银行资本的功能 （一）保障功能 （二）经营功能 （三）管理功能,2.2 商业银行资本的构成,商业银行资本的类型 巴塞尔协议与商业银行资本,一、 商业银行资本的类型 1.实收资本 2.资本公积 3.盈余公积 4.未分配利润 5.重估储备 6.权益准备金（损失准备） 7.次级债务,二、巴塞尔协议与商业银行资本,1988年7月达成的巴塞尔协议的

2、内容及局限性 我国商业银行资本的构成 新的资本充足比率框架的基本内容及其影响,（一）1988年的巴塞尔协议,1、巴塞尔协议的目的 关于统一国际银行资本衡量和资本标准的国际协议简称巴塞尔协议。 制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争；为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康有序稳定的发展。,2、 巴塞尔协议的内容,商业银行的资本组成 商业银行资本充足率计算,巴塞尔协议对资本组成的规定,银行资本,核心资本,附属资本,股本,公开储备,普通股,永久非积累优先股,未公开储备 重估储备 普通准备金 混合资本工具 长期附属债务,商业银行资本充足率计算,风险权数体系的确定,资产

3、负债表内的资产风险权数，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数； 资产负债表外项目，包括新的金融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级。转换系数共设置0%、20%、50%、100%四种。,风险资产的计算,表内资产的风险资产量=（表内资产相应的风险权数） 表外资产的风险资产量=（表外资产 信用转换系数 表内相应资产的风险权数）,案例：一家银行的资本规模为100万元人民币，总资 产为1500万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目,1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的表内项目，以衡量银

4、行的风险。 表外项目 账面价值 转换系数 对等信贷额 银行提供的 备用信用证 150 1.00 = 150 对企业的 长期信贷承诺 300 0.5 = 150,2）然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风险权数，结果如下： 风险权重为0%类 现金 75 短期政府债券 300 风险权重为20%类 国内银行存款 75 备用信用证的信用对等额 150 风险权重为50%类 家庭住宅抵押贷款 75 风险权重为100%类 对企业的贷款 975 对企业的长期信贷承诺对等额 150,银行风险加权总资产=（75+300）0+ （75+150）0.2+750.5+(975+150) 1 =1207.5 3）

5、该银行的资本充足率=总资本/风险加权总资产 =100/1207.5 =8.28% 该银行的资本充足比率已达到巴塞尔协议规定的8%的要求。,巴塞尔协议的优缺点,优点 为实施风险管理提供了统一的标准； 改变了商业银行经营管理的观念与方式方法； 拓宽了商业银行风险管理的范围。,缺 陷,忽视了市场风险； 对银行资产风险的判定有欠妥之处； 巴塞尔协议规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。,（ 二）我国商业银行资本金的构成,核心资本 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润,附属资本 重估储备 一般准备 优先股 可转换债券 长期次级债务,2008年我国主要商业银行的资本构成,实收资本,国家资本金

6、法人资本金 个人资本金 外商资本金,资本公积,股票溢价 法定资产重估增（减）值部分 接受捐赠的财产 其它,盈余公积,法定盈余公积金 任意盈余公积金,扣除项目,商 誉； 对不合并报表的银行机构的资本投资； 对非自用不动产、非银行金融机构的企业的资本投资。,（三）新的资本充足比率框架的基本内容及其影响,新协议的目标 继续促进金融体系的安全与稳定； 促进平等竞争； 构建一个更为全面的风险解决方法。,新的资本充足比率框架 三大支柱,最低资本要求 监管当局的监管检查 市场纪律,最低资本要求,监管部门对资本的确定。将信用风险、市场风险、操作风险及其它风险涵盖进来。 风险头寸的计量方法。 根据风险程度确定资

7、本。,市场风险和操作风险,市场风险在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。 操作风险由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。,新资本协议的几大创新,除最低资本充足率8%的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱； 风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率； 采用评级公司的评级结果确定风险权重，废除以往按是否为经合组织成员确定风险权重的不合理做法。 把市场风险和操作风险纳入资本监管。,2.3 资本充足与银行稳健,资本与银行倒闭风险 资本充足与银行稳健 新巴塞尔协议对资本充足的测定,资本与银行倒闭风

8、险,思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？,一、资本与银行倒闭风险,资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择 （1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率 （2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险,银行资本与其倒闭的关系,二、资本充足与银行稳健,资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 比较A、B两个银行的资产负债情况：,结 论,A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看

9、，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。,三、新巴塞尔协议 资本充足的测定,2004年6月修订的新巴塞尔资本协议不仅包括原有的8的资本充足率的最低要求，还提出监管部门对商业银行资本充足率的监督检查和市场纪律的新规定。,新巴塞尔协议的最低资本要求,核心资本比率核心资本/风险加权资产100 核心资本/（信用风险加权资产12.5 市场风险12.5 操作风险） 1004 总风险资本比率总资本/风险加权资产100 （核心资本附属资本）/ （信用风险加权资产12.5 市场风险12.5 操作风险） 1008,（一）资本充足率的计算,1、信用风

10、险加权资产的确定 标准法 内部评级法,标准法,指银行根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险。 对银行持有的债权根据对象类别和业务性质规定了不同的风险权重。 外部评级机构的标准：客观性、独立性、国际通用性和透明度、披露、资源和可信度,内部评级法,就是银行采用自身开发的信用风险内部评级体系，但必须通过银行监管当局的明确批准。 分为初级法和高级法 初级法：银行自己估计违约概率，其他的风险要素采用监管当局的估计值。 高级法：银行在满足最低标准的前提下自己估计违约概率(FD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)，有效期限(M)。,2、操作风险的计算,计算操作风险的方法包括基本指标法、标

11、准法和高级计量法（AMA），三种方法在复杂性和风险敏感度方面渐次加强。 以标准法为例说明：,3、市场风险的计算,新巴塞尔协议要求使用标准法的银行的市场风险资本应包括利率风险、股权头寸风险、汇率风险和商品风险。 4、银行总资本充足率的计算P40,（二）各国银行资本充足率现状,西方国家资本充足率现状 我国银行资本充足率现状,2008年我国上市银行资本充足状况,2008年我国上市银行资本充足状况,2010年9月各银行资本充足率,最新动态巴塞尔委员会（2010.9.12）,巴塞尔协议III规定，截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4上调至6。其中，由普通股构成的核心一级资本

12、占银行风险资产的下限将从现行的2提高至4.5；此外，各银行还需增设“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的2.5。核心资本充足率的要求达到8.5%。同时也提出各国可根据情况要求银行提取0%-2.5%的反周期缓冲资本，以便银行可以对抗过度放贷所带来的风险。,2.4 银行资本的筹集与管理,银行资本的规模 银行资本的需要量 银行资本最佳需要量 银行的资本计划 银行资本的内部筹集 银行资本的外部筹集,一、银行的资本规模,账面资本（GAAP）= 管理资本（RAP）= 市场价值资本（MVC）=,总资产账面价值总负债账面价值,股东股权永久优先股贷款与租赁损失准备可转换次级债务其它,银行资产的市场价值

13、（MVA）银行负债的市场价值（MVL）,MVC每股股票的现期市场价值发行但并未偿付的股票数量,二、影响银行资本需要量的客观因素,有关的法律规定 宏观经济形势 银行资产负债结构 银行信誉 银行业务的发展速度,三、银行最佳资本需要量,银行资本过高，会导致财务杠杆比率下降，增加筹集资金的成本，影响银行资本收益率； 银行资本过低，会增加对存款和其它资金来源的需求，使银行边际收益下降。,银行资本量与资本成本曲线,资本量大于(K/A) ，则银行资本的成本就会因筹集资本数量的增加，财务杠杆比率的降低而导致资本成本的增加；资本量小于(K/A) ，银行资本成本会因其它资金来源边际成本的提高，流动性比例的要求提高

14、而增加。,银行最佳资本需要量与银行规模的关系,C C1 C2 C3 0,(K/A)1 (K/A)2 (K/A)3 K/A,KCC资本成本曲线,大银行,中银行,小银行,四、银行资本计划,五、银行内部筹措资本,1、内部资本融资的限制性条件,政府当局对银行适度资本金规模的限制； 银行所能获得的净利润规模； 银行净收益中有多少可用于分配。（剩余股利政策和固定股利政策）,式中：SG银行资产持续增长率 TA银行总资产 TA银行资产增长额,2、银行内源资本支持资产增长模型,SG1=,（EC1-EC0）,EC0,=,EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0,EC0,ROA（1-DR）TA1,EC0,=,又 SG1=TA/TA0=EC/EC0 式中，EC为银行股本增加额。,资产收益率,报告期总资产,分红比例,内源股本增加额,SG1=,（EC1-EC0）,EC0,EC0,分红比例,内源股本增加额,公式的意义,上述公式表示了银行资产持续增长率（SG）与银行资产收益率（ROA）、银行红利分配比例（DR）和资本比率（EC1/TA1）之间的数量关系。当其中的三个变量确定后，其余的一个变量就可由公式获得它们确切的值。,如果将外源资本考虑在内：,式中： EK外源资本增加额,例题：P57,六、银行外部筹措资本,发行普通股 发行优先股 发行资本票据和债券,发行普通股,发行优先股,发行资本票据和债券,