《中美证券稽查机制比较》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中美证券稽查机制比较（67页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、华中科技大学 硕士学位论文 中美证券稽查机制比较 姓名：张海涛 申请学位级别：硕士 专业：法律硕士 指导教师：于绪刚 2010-01-07 I 摘 要 摘 要 美国拥有当今世界上最发达的证券市场、 完善的证券监管体系以及高效的证 券稽查机制。研究中国的证券稽查如果想找一个参照物，美国无疑是最好的一个 样本。采用比较分析的方法研究证券稽查机制，通过借鉴美国完备的监管制度和 高效的稽查机制，进而完善我国的证券稽查机制，这便是选题的初衷。本文通过 对比分析中美证券稽查的发展历史、法律框架、组织结构、稽查权限、惩处机制 等诸多方面的异同， 全面探讨中国证券市场转轨背景下的证券稽查机制存在的问 题及其深
2、层次原因，结合美国证券稽查的经验和教训，对如何构建一个全方位、 高效率的证券稽查机制提出相关建议，为我国的证券稽查立法、执法改革提供参 考。 本文共分五章。第一章概括介绍证券稽查机制的基础理论，分析证券监管体 制与证券稽查机制的对应关系。第二章对中美两国证券稽查机制的产生、演变、 现状及发展趋势论述，挖掘隐藏在证券稽查机制背后的历史文化背景、政治经济 制度、 市场与法治基础等深层次原因， 为能否进行法律移植、 制度借鉴做出论证。 第三章通过详细对比中美两国证券稽查的主体、模式、程序、依据、权限、效果 的异同，初步分析我国证券稽查机制存在的问题，其中重点介绍美国证券稽查执 法的非正式调查程序、行
3、政审裁制度、和解制度以及美国 SEC 法律地位与执法 权限，为我国今后证券稽查机制改革提供参考。第四章对我国证券稽查机制存在 的体制性问题及稽查效率低下的原因进行剖析。 第五章提出完善我国证券稽查机 制的建议 关键词关键词：证券稽查 中美 比较 建议 II Abstract The United States has the most developed securities markets,a perfect system about securities supervision, as well as an efficient measure for securities auditing
4、. On condition that you want to find a comparable reference in order to make a research about securities auditing in China，American will be a best one in no doubt. This purpose of this topic is that，to make a full use of a comparative analysis of the measure about securities auditing and learn from
5、the United States through a comprehensive, regulatory and efficient systerm to improve the measure about securities auditing in China. In this paper, by the means of comparing the similarities and differences of the measure about securities auditing of history of the development, legal framework, or
6、ganizational structure, auditing authority and punishment mechanism between in Chin and in American ,we could make a comprehensive discussion about problems and their deep-seated causes ,which locate beyond the background that securities markets shunt in China ,and what is more, in reference to the
7、experience and lessons of the securities auditing on how to build a comprehensive and efficient mechanism about securities auditing mechanism, that make recommendations for securities audit legislation and reforms of law enforcement provide a reference in China. This paper is divided into five chapt
8、ers. The first chapter outlines the general theory of the measure about security auditing and the analysis of the corresponding relationship between the securities regulatory system and the measure about securities auditing. Chapter II describes the measure about securities auditing for the generati
9、on, evolution, current situation and development trend ,besides it digs out the hidden deep-seated reasons behind the historical and cultural background, political and economic systems, markets and the rule of law, for the point about legal migration and the reference of system . In Chapter III ,by
10、the means of a detailed comparison of the main inspection, pattern, procedure, based on competence, the effect of the similarities and differences between China and USA,we make a preliminary analysis III of the problems of the securities auditing mechanism in China, which focuses on an introduction
11、about the informal investigative procedure of securities auditing ,the chief judging system, reconciliation system and the legal status of the SEC and the authority of law enforcement in USA, for our future, to provide the suggestion about the reform of the measure about securities auditing. In chap
12、ter IV,we analyze the reasons for inefficiency about securities auditing and the institutional issues about the existence of securities auditing mechanism in China. At last, Chapter V formulates the suggestion of the means which develop the measure about securities auditing. KEY WORDS: Securities Au
13、diting US-Sino Comparision S u g g e s t i o n 独创性声明独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我本人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他 个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集 体， 均已在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有 权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件
14、和电子版， 允许论文被查阅和 借阅。 本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据 库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密 ，在_年解密后适用本授权书。 不保密 。 （请在以上方框内打“”） 学位论文作者签名： 指导教师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 本论文属于 1 前前 言言 中国证券市场是伴随着经济体制改革逐步发展起来的“新兴加转轨”市场， 由于市场运行机制不完善， 法律体系不健全， 市场透明度不高等原因， 价格操纵、 虚假陈述、内幕交易、欺诈客户等违法违规行为屡禁不止，严重破坏了市场交易 秩序，削弱了投资者信心，降低
15、了证券市场的资源配置效率。因此，强化证券监 管部门的监管职能，加大证券稽查执法力度，保护投资者合法权益，已成为我国 证券监管的重要使命和当务之急。 中国证监会是我国证券市场监管职责的重要履行者，在监管体制方面，经历 了由早期各地政府分散监管到后来政府部门多头监管和现在的证监会集中统一 监管的过程，并随之建立了相应的稽查执法机制。但长期以来，证监会功能定位 不够准确，承担行政职能过多，存在监管授权不足，司法监管缺位，行政监管错 位等问题。在此背景下，证券稽查机制由于受到各种深层次问题和结构性矛盾的 限制，面临着难以应对体制性违法违规行为，缺乏执法依据和必要权力，稽查手 段单一，效率不高，调查和取
16、证困难等诸多难题，随之而来的是稽查行为的随意 性、不确定性、滞后性以及滋生腐败等内在问题，最终难以有效实现预防、惩处 和保障等稽查的内在职能。另外，从违法惩处措施选择和整体效果上看，除了少 数适用刑法外，大多以行政处分和罚款为主，处罚效果差强人意，民事赔偿机制 在某种程度上呈现“虚置”状态。这种状况使得证券市场违法违规者得不到相应 的惩罚，起不到法律的威慑和阻吓的作用；遭到损失的投资者也无法及时得到应 有的赔偿和补救，导致对证券市场失去信心，影响证券市场的稳定发展。 美国证券市场数经历了数百年的沧桑历程， 在证券市场监管者与市场参与者 长期的博弈中，美国证券监管机构不断适应新的市场环境，及时调整监管模式和 稽查措施，逐渐形成了一套较为完整的监管制度和高效的稽查机制。鉴于此，本 文试图用比较法的视野对中美两国在证券稽查执法模式、执法体制、执法依据、 稽查权限、 执法效果等方面进行对比分析， 通过借鉴美国证券市场稽查执法经验， 探讨适合中国国情和证券市场发展的证券稽查执法模式。 2
