湖南省高速公路集团有限公司2019年度第六期中期票据募集说明书

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1、湖南省高速公路集团有限公司 2019 年度第六期中期票据募集说明书 湖南省高速公路集团有限公司湖南省高速公路集团有限公司 2019 年度第六期中期票据募集说明书年度第六期中期票据募集说明书 注册金额：注册金额：47 亿元亿元 本期基础发行规模：本期基础发行规模：20 亿元亿元 本期发行金额上限：本期发行金额上限：37 亿元亿元 发行期限：发行期限：3+N（3），在发行人依据发行条款的 约定赎回时到期 ），在发行人依据发行条款的 约定赎回时到期 担保情况：无担保担保情况：无担保 信用评级机构：联合资信评估有限公司信用评级机构：联合资信评估有限公司 中期票据信用评级：中期票据信用评级：AAA 企业

2、主体长期信用评级：企业主体长期信用评级：AAA 发行人发行人 主承销商及簿记管理人主承销商及簿记管理人 联席主承销商联席主承销商 签署日期：二零一九年十月签署日期：二零一九年十月 湖南省高速公路集团有限公司 2019 年度第六期中期票据募集说明书 1 重要提示重要提示 发行人发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值做出任何评价， 也 不代表对本期中期票据的投资风险做出任何判断。 投资者购买发行人 本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据 以独立判断中期票据的

3、投资价值，自行承担与其有关的任何投资风 险。 发行人发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值做出任何评价， 也 不代表对本期中期票据的投资风险做出任何判断。 投资者购买发行人 本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据 以独立判断中期票据的投资价值，自行承担与其有关的任何投资风 险。 发行人党委会已批准本募集说明书，公司党委会全体成员承诺其 中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、 准确性、 完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 发行人党委

4、会已批准本募集说明书，公司党委会全体成员承诺其 中不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、 准确性、 完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的本期中期 票据， 均视同自愿接受本募集说明书对本期中期票据各项权利义务的 约定。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的本期中期 票据， 均视同自愿接受本募集说明书对本期中

5、期票据各项权利义务的 约定。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）长沙分所对本企业信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）长沙分所对本企业 2016 年、年、2017 年和年和 2018 年财务报表出具了带强调事项段的无保留意见审 计报告， 请投资者注意阅读该审计报告全文及相关财务报表附注。 本 企业对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。 年财务报表出具了带强调事项段的无保留意见审 计报告， 请投资者注意阅读该审计报告全文及相关财务报表附注

6、。 本 企业对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。 发行人在会计初始确认时拟将本期永续票据计入所有者权益。发行人在会计初始确认时拟将本期永续票据计入所有者权益。 截至募集说明书签署之日，除已披露信息外，无其他影响发行人 偿债能力的重大事项。 截至募集说明书签署之日，除已披露信息外，无其他影响发行人 偿债能力的重大事项。 湖南省高速公路集团有限公司 2019 年度第六期中期票据募集说明书 2 目录目录 第一章 释义 . 4 一、常用词语释义 . 4 二、专业名词释义 . 5 第二章 风险提示及说明 . 6 一、投资风险 . 6 二、财务风险 . 6 三、经营风险 . 10 四、管理风险 .

7、12 五、政策风险 . 14 六、本期中期票据特有的风险 . 16 第三章 发行条款 . 18 一、本期中期票据主要条款 . 18 二、发行安排 . 21 第四章 募集资金运用 . 23 一、募集资金用途 . 23 二、发行人承诺 . 24 三、偿债安排 . 24 第五章 发行人基本情况 . 37 一、概况 . 37 二、历史沿革 . 37 三、公司控股股东与实际控制人 . 38 四、独立性 . 39 五、公司下属企业情况 . 40 六、公司治理结构 . 48 七、企业人员基本情况 . 55 八、公司经营范围和主营业务 . 57 九、发行人战略目标及发展规划 . 81 十、发行人在建工程 .

8、82 十一、发行人未来投资计划 . 82 十二、政府债务甄别分类情况 . 83 十三、发行人所在行业发展现状及前景 . 84 十四、发行人在行业中的地位和竞争优势 . 93 第六章 发行人主要财务状况 . 97 一、发行人 2016 年、2017 年、2018 年度审计报告及 2019 年 1-3 月财务报表情况 97 二、公司合并报表资产负债结构分析 . 108 三、有息债务情况 . 141 四、公司关联交易情况 . 148 五、或有事项 . 149 六、公司资产限制用途情况 . 149 湖南省高速公路集团有限公司 2019 年度第六期中期票据募集说明书 3 七、衍生产品情况 . 154 八

9、、重大投资理财产品 . 155 九、海外投资情况 . 155 十、 直接债务融资计划 . 155 十一、 其他事项 . 155 第七章 发行人资信状况 . 158 一、发行人债务融资工具的历史主体评级情况 . 158 二、信用评级情况 . 158 三、银行授信情况 . 160 四、近三年及一期是否有债务违约纪录 . 161 五、发行人及子公司债务融资工具本金偿付及目前存续债务工具情况 . 161 第八章 2019 年上半年情况 170 一、发行人 2019 年上半年经营情况 . 170 二、发行人 2019 年上半年财务分析 . 171 三、发行人 2019 年上半年资信情况 . 177 四、

10、发行人 2019 年半年度重大（重要）事项及重大不利变化情况 . 178 第九章 本期中期票据的担保情况 . 180 第十章 税项 . 181 一、投资中期票据所缴纳的税项 . 181 二、声明 . 182 第十一章 信息披露 . 183 一、发行人信息披露机制 . 183 二、信息披露安排 . 183 第十二章本期中期票据的投资者保护机制 . 186 一、违约事件 . 186 二、违约责任 . 186 三、投资者保护机制 . 186 四、不可抗力 . 189 五、弃权 . 190 第十三章 与本期中期票据发行有关的机构 . 191 一、发行人 . 191 二、主承销商及联席主承销商 . 19

11、1 三、发行人律师 . 191 四、审计机构 . 192 五、信用评级机构 . 192 六、托管人 . 192 七、集中簿记建档系统技术支持机构 . 192 第十四章 备查文件 . 194 一、备查文件 . 194 二、查询地址 . 194 附录一 指标计算公式 . 195 湖南省高速公路集团有限公司 2019 年度第六期中期票据募集说明书 4 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用词语释义一、常用词语释义 发行人/本公司/公司/湖南高速 指湖南省高速公路集团有限公司 中期票据 具有法人资格的非金融企业在全国银行间债券市场发行的， 约定在一

12、定期限内还本付息的债务融资工具 本期中期票据 指基础发行规模20亿元， 发行金额上限为37亿元人民币的湖 南省高速公路集团有限公司2019年度第六期中期票据 本次发行/本期发行 指本期中期票据的发行行为 募集说明书 指本公司为本期中期票据的发行而根据有关法律法规制作 的 湖南省高速公路集团有限公司2019年度第六期中期票据 募集说明书 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 北金所 指北京金融资产交易所有限公司 实名记账式中期票据 指采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记和托管 的中期票据 主承销商 指上海浦东发展银行股

13、份有限公司 联席主承销商 指国家开发银行 承销团 指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的， 由主承销商 和其他承销商组成的承销机构 承销协议 指主承销商与发行人为本次发行签订的 湖南省高速公路集 团有限公司中期票据承销协议 承销团协议 指承销团各方为本次发行签订的 湖南省高速公路集团有限 公司非金融企业债务融资工具承销团协议 余额包销 指主承销商按照承销协议的规定， 在承销期结束时， 将售后 剩余的本期中期票据全部自行购入的承销方式 簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团 成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/ 投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量

14、意愿，按约定 的定价和配售方式确定最终发行利率 （价格） 并进行配售的 行为。 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式， 通过集中 簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 湖南省高速公路集团有限公司 2019 年度第六期中期票据募集说明书 5 簿记管理人 指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的 机构， 本期中期票据发行期间由主承销商上海浦东发展银行 股份有限公司担任 工作日 指每周一至周五，不含中国法定节假日 元 指人民币元 公司章程 指湖南省高速公路集团有限公司章程 投资集团公司 指湖南省高速公路投资集团有限公司 现代投资 指现代投资股份有限公司 高速机电 指湖南省高速公路机

15、电建设开发有限公司 东常公司 指东常高速公路建设开发有限公司 长益公司 指湖南长益高速公路有限公司 醴潭公司 指湖南省醴潭高速公路建设开发有限公司 二、专业名词释义二、专业名词释义 计重收费 指按照载货类通行车辆的重量（车货总重）来计取通行费的 收费模式 政府还贷性公路 指县级以上地方人民政府交通运输主管部门利用贷款或者向 企业、个人有偿集资建成的收费公路 经营性公路 指国内外经济组织依法投资建设或者依法受让政府还贷公路 收费权的收费公路 ETC 电子收费系统 （Electrionic Toll Collection System， 简称ETC） ， 是利用车辆自动识别技术完成车辆与收费站之间

16、的无线数据 通讯，进行车辆自动识别和有关收费数据的交换，通过计算 机网路进行收费数据的处理，实现不停车自动收费的全电子 收费系统。这种收费系统每车收费耗时不到两秒，其收费通 道的通行能力是人工收费通道的5到10倍 湖南省高速公路集团有限公司 2019 年度第六期中期票据募集说明书 6 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 投资者在评价发行人此次发售的中期票据时，除本募集说明书提供的其他投资者在评价发行人此次发售的中期票据时，除本募集说明书提供的其他 各项资料外，应特各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。别认真地考虑下述各项风险因素。 一、投资风险一、投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期中期票据存续期内，国际、国内宏观政治、经济环境的变化，国家经 济政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化， 市场利率的波动将对投资者投 资本期中期票据的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期中期票据发行后将在银行间债券市场进行交易流通， 受银行间债券市场 资金充裕度及投资者偏好变化等因素影响， 发行人无法保证本期中期票据在银行