《华能国际电力股份有限公司2019年度第四期中期票据募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华能国际电力股份有限公司2019年度第四期中期票据募集说明书（140页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、华能国际电力股份有限公司 2019 年度第四期中期票据募集说明书 1 华能国际电力股份有限公司华能国际电力股份有限公司 2019 年度年度第四期中期票据第四期中期票据募集说明书募集说明书 发行人发行人：华能国际电力股份有限公司华能国际电力股份有限公司 主承销商兼簿记管理人主承销商兼簿记管理人：中国农业：中国农业银行股份有限公司银行股份有限公司 联席联席主承销商主承销商：北京银行股份有限公司：北京银行股份有限公司 本期发行金额：本期发行金额：人民币肆拾亿元整（RMB4,000,000,000） 本期发行期限：本期发行期限： 在发行人依据发行条款约定赎回时到期 品种一期限为3+N(3)年期，初始发
2、行规模20亿元 品种二期限为 5+N(5)年期，初始发行规模 20 亿元 担保方式：担保方式：无担保 信用评级机构：信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司 主体信用等级：主体信用等级：AAA 二零一九年二零一九年十十月月 华能国际电力股份有限公司 2019 年度第四期中期票据募集说明书 1 声明声明 本公司发行本公司发行本期债务融资工具本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会注册已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不注册不 代表交易商协会对代表交易商协会对本期债务融资工具本期债务融资工具的投资价值作出任何评价的投资价值作出任何评价， 也不代表对也不代表对本期本期 债务融资工具债务
3、融资工具的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期债务融资工具本期债务融资工具， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真实性对信息披露的真实性、 准确准确 性、完整性和及时性进行独立分析，性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断债务融资工具的投资价值并据以独立判断债务融资工具的投资价值， 自行承担与其有关的任何投资风险。自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书本公司董事会已批准本募集说明书， 并承诺其中不存在虚假记载并承诺其中不存在虚假记载、 误导性陈误导
4、性陈 述或重大遗漏述或重大遗漏， 对其真实性对其真实性、 准确性准确性、 完整性完整性、 及时性承担个别和连带法律责任及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书会计机构负责人保证本募集说明书 所述财务信息真实、准确、完整、及时。所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具本期债务融资工具， 均视同自愿接均视同自愿接 受本募集说明书对受本募集说明书对本期债务融资工具本期债务融资工具各项权利义务的约定。各项权利义务的约定。 本
5、期中期票据发行条款设置发行人赎回选择权本期中期票据发行条款设置发行人赎回选择权、 利息递延支付权等利息递延支付权等， 本公司本公司 在会计初始确认时拟将该中期票据计入所有者权益。在会计初始确认时拟将该中期票据计入所有者权益。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务， 接受投资接受投资 者监督。者监督。 本募集说明书属于补充募集说明书本募集说明书属于补充募集说明书， 投资人可通过发行人在相关平台披露的投资人可通过发行人在相关平台披露的 募集说明书查阅历史信息。相关链接详见募集说明书查阅历史信息。相关链接详见“第十第十四四章
6、备查文件章备查文件”。 截至募集说明书签署日截至募集说明书签署日， 除已披露信息外除已披露信息外， 无其他影响偿债能力的重大事项无其他影响偿债能力的重大事项。 华能国际电力股份有限公司 2019 年度第四期中期票据募集说明书 2 目录目录 第一章释义第一章释义4 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明. 7 一、本期债务融资工具的投资风险7 二、发行人相关风险7 第三章发行条款第三章发行条款. 15 一、本期中期票据主要发行条款15 二、本期中期票据发行安排20 三、投资者认购承诺21 第四章募集资金运用第四章募集资金运用. 22 一、融资目的22 二、募集资金当期用途22 三、本期中期票据
7、募集资金的管理22 四、公司承诺22 第五章发行人基本情况第五章发行人基本情况. 24 一、发行人基本情况24 二、发行人历史沿革及股本变动情况24 三、发行人股权结构及实际控制人情况27 四、发行人重要权益投资情况30 五、发行人内部治理及组织机构设置情况45 六、发行人董事、监事及高管人员情况52 七、发行人员工情况56 八、发行人主营业务情况56 九、发行人所在行业状况及发行人竞争优势67 第六章发行人主要财务状况第六章发行人主要财务状况. 81 一、发行人最近三年报表合并范围变化情况81 二、发行人最近三年主要财务数据82 三、发行人资产负债结构及现金流分析91 四、发行人盈利能力分析
8、103 五、发行人偿债能力分析104 六、发行人资产运营效率分析104 七、发行人最近一个会计年度付息债务情况105 八、发行人关联交易情况106 华能国际电力股份有限公司 2019 年度第四期中期票据募集说明书 3 九、或有事项112 十、受限资产情况115 十一、重大投资理财产品116 十二、其他重要事项116 第七章发行人资信状况第七章发行人资信状况117 一、发行人信用评级117 二、发行人主要银行授信情况118 三、发行人债务违约记录118 四、发行人已发行债券偿还情况118 第八章债务融资工具信用增进第八章债务融资工具信用增进. 123 第九章税项第九章税项124 一、增值税124
9、 二、所得税124 三、印花税124 第十章发行人信息披露安排第十章发行人信息披露安排. 125 一、债务融资工具发行前的信息披露125 二、债务融资工具存续期内的定期信息披露125 三、本期债务融资工具存续期内重大事项披露125 四、本期债务融资工具本息兑付信息披露126 第十一章投资者保护机制第十一章投资者保护机制. 129 一、违约事件127 二、违约责任127 三、投资者保护机制127 四、不可抗力131 五、弃权132 第十二章发行有关机构第十二章发行有关机构. 133 第十三章备查文件第十三章备查文件. 136 一、备查文件136 二、文件查询地址136 附录发行人主要财务指标计算
10、公式附录发行人主要财务指标计算公式. 138 华能国际电力股份有限公司 2019 年度第四期中期票据募集说明书 4 第一章释义第一章释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人/本公司/华能国际/公司指华能国际电力股份有限公司。 华能集团/控股股东指中国华能集团有限公司。 主承销商指中国农业银行股份有限公司 （以下简称“农业银行”） ， 北京银行 中期票据/债务融资工具指在银行间债券市场以公开发行方式发行的债务融资 工具。 本期中期票据/本期债务融资 工具 指华能国际电力股份有限公司 2019 年第四期中期票 据。 承销商指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的，
11、由主承 销商和分销商组成的承销机构。 承销协议指主承销商与发行人签订的 银行间债券市场非金融企 业债务融资工具承销协议。 承销团指主承销商为本次发行组织的， 由主承销商和承销商组 成的承销团。 承销团协议指 银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协 议文本。 簿记管理人指制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者， 本期 债务融资工具发行期间由农业银行担任。 簿记建档指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承 销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承 销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数 量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率 华能国际电力股份有限公司 20
12、19 年度第四期中期票据募集说明书 5 （价格） 并进行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档 的一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现簿记建档 过程全流程线上化处理。 余额包销指本期中期票据的主承销商按照承销团协议之规定， 在 承销期结束时， 将售后剩余的债务融资工具全部自行购 入的承销方式。 募集说明书指发行人根据有关法律、 法规为发行本期中期票据而制 作的华能国际电力股份有限公司 2019 年度第四期中 期票据募集说明书。 人民银行指中国人民银行。 交易商协会指中国银行间市场交易商协会。 国资委指国务院国有资产监督管理委员会。 上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司。 北金所指北京金融
13、资产交易所有限公司。 工作日指北京市的商业银行的对公营业日 （不包括法定节假日 或休息日）。 节假日指国家规定的法定节假日和休息日。 元如无特别说明，指人民币元。 装机容量指发电设备的额定功率。 “华能集团”指中国华能集团有限公司。 “华能开发”指华能国际电力开发公司。 “华能财务”指中国华能财务有限责任公司。 “中新电力”指中新电力（私人）有限公司。 华能国际电力股份有限公司 2019 年度第四期中期票据募集说明书 6 “大士能源”指大士能源有限公司。 “中诚信国际”指中诚信国际信用评级有限责任公司。 平均利用小时指发电厂发电设备利用程度的指标。 它是一定时期内平 均发电设备容量在满负荷运行
14、条件下的运行小时数。 平均可用小时指机组处于可用状态的小时数， 为运行小时与备用小时 之和。 等效可用系数指机组可用小时减去机组降低出力等效停运小时与机 组的统计期间小时的比例。 平均无故障可用小时指可用小时/强迫停运次数。 超临界燃煤发电机组指主蒸汽压力一般为 24 兆帕左右，主蒸汽和再热蒸汽 温度为 540560，热效率约 41%左右的火电机组。 超超临界燃煤发电机组指主蒸汽压力为 2535 兆帕及以上，主蒸汽和再热蒸 汽温度 580以上，热效率约 45%左右的火电机组。 华能国际电力股份有限公司 2019 年度第四期中期票据募集说明书 7 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明 投资者
15、在评价发行人此次发行的债务融资工具时， 除本募集说明书提供的各 项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。 一、本期债务融资工具的投资风险一、本期债务融资工具的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 本期债务融资工具利率水平是根据当前市场的利率水平和本公司信用评级 确定的。在本期债务融资工具存续期内，受国民经济总体运行状况和国家宏观经 济政策的影响，利率存在波动的可能性。利率的变动将会给投资者的收益水平带 来一定不确定性。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期债务融资工具发行后将在银行间市场进行交易流通， 但本公司无法保证 本期债务融资工具在银行间市场的交易量和活跃性，从而可能影响其流动性
16、，导 致投资者在本期债务融资工具转让和变现时面临困难。 （三）偿付风险（三）偿付风险 在本期债务融资工具的存续期限内， 本公司的经营状况可能会受到不可控制 的市场环境和政策环境的影响。如果本公司经营状况不佳，未来现金流入与预期 出现较大偏差，将可能导致本期债务融资工具不能如期足额兑付，对投资者到期 收回本息构成风险。 二、发行人相关风险二、发行人相关风险 （一）财务风险（一）财务风险 1.资产结构单一风险 公司的资产结构较为单一， 资产主要为发电设备、 电厂所拥有或使用的土地 使用权和厂房， 以上资产流动性较差。 如果公司无法从预期的资金来源获得本期 债务融资工具还本付息所需的资金， 投资者将面临公司资产短期内整体变现能力 较弱的风险。 2.债务规模逐年扩大的风险 公司处于资金密集型的电力行业， 资产规模较大。 电厂建设具有投资规模大、 建设周期长的特点，公司生产经营规模的扩大、设备维护、技术改造和资产收购 等都需要投入大量的资金。因此，公司的业务发展将有持续的融资需要。公司近 年来债务增长较快， 2016-2018
