北京京能电力股份有限公司2019年度第一期超短期融资券募集说明书

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1、20 019 年年主主本本发行发行人人信信北京京北京北京京京度第度第一一发发行行承销商承销商及及发行人发行人 注册金额注册金额 本本期发行金额期发行金额发行期限发行期限 担保情况担保情况 人人主体信用主体信用评评信信用评级机构用评级机构京能电力股份京京能能电电一一期期超超行行人：北人：北京京及及簿记簿记管管二二 评评级级 份有限公司 201电电力股力股份份超超短期短期融融京京京能京能电电管管理人：理人：二二一九一九年年北京019 年度第一份份有有限限融融资资券券电电力股力股份份兴业银兴业银行行年年八月八月京京能电力股人民币人民币270无担AA联合资信评一期超短期融限限公司公司券券募集募集说说份

2、份有限公有限公司司行行股份股份有有股份有限公司20 亿元 10 亿元 0 天 担保 AA 评估有限公司融资券募集说 说说明明书书司司 有有限公司 限公司 司 说明书 书书 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 2重要提示 重要提示 本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值做出任何评价，也不代表对本期超短期融资券的投资风险做出任何判断。投资者购买公司本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与

3、其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期超短期融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，本公司无其他影响偿债能力的重大事项。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券

4、募集说明书 3目录目录 第一章释义第一章释义 . 6一、常用词语释义一、常用词语释义.6第二章投资风险提示及说明第二章投资风险提示及说明 . 9一、与本期超短期融资券据相关的投资风险.9二、与本期超短期融资券发行人相关的投资风险.9第三章发行条款第三章发行条款 . 17一、本期超短期融资券主要发行条款.17二、本期超短期融资券发行安排.19第四章募集资金用途第四章募集资金用途 . 22一、本期超短期融资券募集资金的使用.22二、发行人承诺.22第五章发行人的基本情况第五章发行人的基本情况 . 23一、发行人基本信息.23二、发行人历史沿革.24三、发行人股权结构.28四、发行人控股股东及实际控

5、制人.29五、发行人独立性.31六、公司内部机构设置.33七、发行人人员基本情况.45八、重要权益投资情况.51九、发行人主营业务情况.59十、发行人在建工程及未来投资计划.74十一、发行人未来发展战略.79十二、发行人所在行业状况及行业地位.81第六章发行人主要财务状况第六章发行人主要财务状况 . 102一、发行人财务报告编制及审计情况.102二、发行人历史财务数据.106北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 4三、发行人财务情况分析.113四、发行人主要财务指标.135五、发行人有息债务情况.137六、发行人关联交易情况.144七、发行人主要或有事项.156

6、八、发行人受限资产情况.156九、发行人金融衍生品、大宗商品期货、结构性理财产品投资情况.157十、发行人海外投资情况.157十一、发行人直接债务融资计划.158第七章发行人资信情况第七章发行人资信情况 . 159一、发行人信用评级情况.159二、发行人银行授信情况.161三、发行人债务违约记录.163四、发行人债务融资工具偿付情况.164五、其他资信重要事项.165第八章担保情况第八章担保情况 . 166第九章税项第九章税项 . 167一、增值税.167二、所得税.167三、印花税.168第十章违约责任及投资者保护机制第十章违约责任及投资者保护机制 . 169一、违约事件.169二、违约责任

7、.169三、投资者保护机制.170四、不可抗力.175五、弃权.176第十一章信息披露第十一章信息披露 . 177一、超短期融资券发行前的信息披露.177二、超短期融资券存续期内定期信息披露.177北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 5三、超短期融资券存续期内重大事项披露.178四、超短期融资券本息兑付信息披露.179第十二章本期超短期融资券发行的有关机构第十二章本期超短期融资券发行的有关机构 . 180第十三章本期超短期融资券备查文件及查询地址第十三章本期超短期融资券备查文件及查询地址 . 185一、备查文件.185二、查询地址.185附录：主要财务指标计算

8、公式附录：主要财务指标计算公式 . 187北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 6第一章释义第一章释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用词语释义一、常用词语释义 公司/公司/发行人/京能电力指北京京能电力股份有限公司超短期融资券指指具有法人资格的非金融企业按照中国人民银行银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法、中国银行间市场交易商协会制定的银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行注册规则等自律规则、指引所规定的条件和程序在银行间债券市场发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具本期超短期融资券指指注册金额为 20 亿元

9、人民币，本期发行金额为 10 亿元人民币的北京京能电力股份有限公司2019年度第一期超短期融资券 本次发行指本期超短期融资券的发行 募集说明书指发行人为本期超短期融资券的发行而根据有关法律法规制作的 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 申购配售说明指指簿记管理人为本期超短期融资券的发行而制作的北京京能电力股份有限公司2019年度第一期超短期融资券申购和配售办法说明 发行文件指在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件（包括但不限于本募集说明书）主承销商兼簿记管理人指簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构，本期超短

10、期融资券发行期间由兴业银行股份有限公司担任。簿记建档指指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理北金所指北京金融资产交易所有限公司北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 7主承销商指兴业银行股份有限公司承销协议指发行人与主承销商为承销本期超短期融资券签订的北京京能电力股份有限公司 2017-2019 年度

11、超短期融资券承销协议承销团指指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由主承销商以及承销团其他成员组成的承销团 承销团协议指主承销商与承销团其他成员为本次发行签订的北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券承销团协议余额包销指主承销商按承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的超短期融资券全部自行购入 上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司 交易商协会指中国银行间市场交易商协会。 银行间市场指全国银行间债券市场 法定节假日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） 工作日指北京市的商业银行的对公营业日（

12、不包括法定节假日） 元指如无特别说明，指人民币元 近三年及一期指2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-3 月 京能集团指北京能源集团有限责任公司 京能国际指北京京能国际能源股份有限公司 京能置业指京能置业股份有限公司 京泰发电指内蒙古京泰发电有限责任公司 京玉发电指山西京玉发电有限责任公司 岱海发电指内蒙古岱海发电有限责任公司 伊泰股份指内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 康巴什热电指内蒙古京能康巴什热电有限公司 酸刺沟矿业指内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司 财务公司指京能集团财务有限公司 装机容量指发电机组的额定功率之和 上网电量指销售给电网的电量 上网电价指上网电力的销

13、售价格 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 8利用小时数指统计期间机组实际发电量与机组平均容量的比值，即相当于把机组折算到按满负荷运行条件下的运行小时数 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 9第二章投资风险提示及说明第二章投资风险提示及说明 投资者在评价发行人此次发行的超短期融资券时， 除本募集说明书提供的各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。 一、与本期超短期融资券相关的投资风险一、与本期超短期融资券相关的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的

14、变动等因素会引起市场利率的波动， 市场利率的波动将对投资者投资本期超短期融资券的收益造成一定程度的影响。 （二）交易流动性风险（二）交易流动性风险 本期超短期融资券将在银行间债券市场上进行交易流通， 在转让时可能由于无法找到交易对手而难以将超短期融资券变现，存在一定的交易流动性风险。 （三）偿付风险（三）偿付风险 本期超短期融资券不设担保，能否按期足额兑付完全取决于公司的信用。在本期超短期融资券的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，公司可能出现经营状况不佳或发行人的现金流与预期发生一定的偏差， 从而影响本期超短期融资券的按期足额兑付。 二、与本期超短期融资券发行人相关的投资风险二、与本

15、期超短期融资券发行人相关的投资风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、短期偿债能力偏弱的风险、短期偿债能力偏弱的风险 2016 年-2018 年及 2019 年 1-3 月发行人流动比率分别为 0.33、0.40、0.57 和北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 100.56；速动比率分别为 0.28、0.36、0.51 和 0.51。此两项指标较低，说明公司的资产流动性较低，存在一定的短期偿债压力。 2、盈利能力依赖投资收益风险、盈利能力依赖投资收益风险 近三年及一期，发行人投资收益为 126,452.11 万元，115,486.81 万元，157,482.8

16、9 万元及 37,823.76 万元， 占利润总额的比例分别为 75.96%， 191.81%，357.57%及 61.47%。投资收益对利润总额影响较大，如果未来被投资企业产量及利润出现减少，发行人可能面临投资收益的波动，从而影响公司未来盈利水平。 3、未来资本性支出较大风险、未来资本性支出较大风险 公司处于资金密集型的电力行业，具有资金规模大且建设周期长的特点，随着公司生产经营规模的扩大，设备维护、技术改造、脱硫脱硝等环保设备的更新等都需要投入大量的资金，势必会增加融资需求，资本支出越多，公司面临的偿债压力越大，可能会对公司的经营带来不利影响。 4、发行人盈利水平出现下降的风险、发行人盈利

17、水平出现下降的风险 最近三年来，公司营业收入、毛利润、营业利润及毛利率等盈利指标均出现不同程度的波动。受产业结构继续深度调整，火电行业受外部宏观因素的多重挤压，火电行业的各公司经营形势日趋艰难，但 2018 年经营情况明显好转。公司作为国内大型电力生产企业，在装机容量、盈利能力等方面保持较强优势，未来随着公司在建项目的投产运营，公司收入和资产规模有望保持增长，但仍可能存在盈利水平继续下降的风险。 5、发行人资产流动性较差的风险、发行人资产流动性较差的风险 近三年及一期， 公司非流动资产合计分别为 486.99 亿元、 533.17 亿元、 585.79北京京能电力股份有限公司 2019 年度第

18、一期超短期融资券募集说明书 11亿元和 602.92 亿元，占总资产比例分别为 90.40%、87.37%、85.53%及 87.27%。电力制造类企业属于重资产型行业，工厂、设备等固定资产较多，因此导致资产流动性相对较低。如公司经营情况出现重大不利变化，由于资产流动性较低，存在较难变现的风险。 6、发行人融资租赁业务的资产所有权转移风险、发行人融资租赁业务的资产所有权转移风险 2018 年末，公司固定资产中机器设备期末余额为 207.38 亿元，其中融资租赁租入的机器设备资产净值为 30.15 亿元。根据相关融资租赁合同，该部分机械设备所有权为出租人所享有。在极端情况下，如果未来发行人出现破

19、产、清算等情况时，由于该部分资产的所有权已经转出，或无法提供清偿保证。 7、商誉减产损失的风险、商誉减产损失的风险 2016 年-2018 年末及 2019 年 3 月末，发行人商誉账面价值分别为 56,870.45万元、56,870.45 万元、35,995.96 万元和 35,995.96 万元，占总资产的比例分别为1.06%、0.93%、0.53%和 0.52%。发行人商誉账面价值在 2018 年末大幅下降，其主要原因为对收购华宁热电及利源热电产生的商誉计提减值 20,874.50 万元所致。若未来市场景气度发生不利变化，发行人将面临商誉减值压力。 （二）经营风险（二）经营风险 1、经济

20、周期波动给发行人带来的风险、经济周期波动给发行人带来的风险 电力行业需求受到国民经济中其他行业用电量的影响较大。 电力企业的盈利能力与经济周期的相关性比较明显， 下游重工业和制造业的用电需求和发电企业自身上网电量是决定发电企业盈利的重要因素。2018 年，电力消费需求总体保持旺盛，全社会用电量 6.84 万亿千瓦时，同比增长 8.50%。2017 年，全国全口径发电量 6.99 万亿千瓦时， 同比增长 8.40%。 总体来看， 国际经济走势仍不明朗，北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 12我国经济回升的基础还不稳固， 经济波动将直接影响电力等能源产品的需求情况

21、，尤其在经济景气下行的情况下，公司的经营业绩可能受到不利影响。 2、燃料成本上升的风险、燃料成本上升的风险 发行人经营以火力发电为主， 电煤采购及运输成本是生产经营支出的主要组成部分。虽然我国煤炭储量丰富，长期看电煤供应有基本保证，但由于阶段性生产能力不足、国家煤炭产业政策的调整或铁路煤炭运力不足、国际煤价的变动，都可能影响电煤的有效供应，从而造成煤价大幅波动。煤炭价格的上涨和煤炭供应质量下降对公司经营产生不利影响。 国家于 2008 年 7 月 1 日、8 月 20 日、2009 年 11 月 20 日和 2011 年 4 月 10日四次上调电价；2011 年 4 月，为缓解电煤价格持续攀升

22、对发电企业造成的燃料成本上涨压力，国家对全国 16 个省份的上网电价进行了上调，全国平均上调1.2 分/千瓦时，约相当于缓解 43 元的标煤价格上涨压力，对缓解公司亏损有一定的积极作用。2011 年 5 月，国家发改委发出通知，增加火电厂的上网电价以部分补偿因热煤价格上涨导致的成本增加。不同省份对电价作出不同调整。2011年 11 月，中国政府对电价作出进一步全国范围的调整，包括火电厂上网电价平均增加每千瓦时人民币 0.026 元。根据国务院办公厅于 2012 年 12 月颁布的关于深化电煤市场化改革的指导意见，热煤价格变动超过 5%时，上网电价每年将进行调整； 及发电企业不允许通过提高上网电

23、价的方式向最终用户转嫁煤炭价格增幅的百分比将由 30%减少至 10%。为鼓励脱硝，国家发改委在若干地区为配备脱硝设施的燃煤机组提供每千瓦时人民币 0.01 元的脱硝奖励。2013 年 9 月25 日，全国燃煤电厂上网电价平均每千瓦时降低 1.35 分钱。2014 年 9 月 1 日，全国燃煤发电企业标杆上网电价平均每千瓦时降低 0.93 分钱。 自 2015 年 4 月 20北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 13日，根据发改委国家发展改革委关于降低燃煤发电上网电价和工商业用电价格的通知（发改价格【2015】748 号），全国燃煤发电上网电价平均每千瓦时下调约

24、 2 分钱。2015 年底，国家发改委发布国家发展改革委关于降低燃煤发电上网电价和一般工商业用电价格的通知(发改价格20153105 号)，指出将从 2016年 1 月 1 日起下调全国燃煤发电上网电价和一般工商业用电价格。2017 年 6 月份，国家发改委发布关于取消、降低部分政府性基金及附加合理调整电价结构的通知（发改价格20171152 号），指出“自 2017 年 7 月 1 日起，取消向发电企业征收的工业企业结构调整专项资金， 将国家重大水利工程建设基金和大中型水库移民后期扶持基金征收标准各降低 25%,腾出的电价空间用于提高燃煤电厂标杆电价。”若未来煤炭价格持续走高，将给公司带来持

25、续的成本压力，对公司的盈利能力产生不利影响。 3、业务结构单一的风险、业务结构单一的风险 发行人主营业务收入绝大部分来自电力销售，业务结构比较单一。虽然单一的业务有利于发行人专业化经营，但随着电力行业竞争加剧，业务过于单一将可能削弱公司经营的抗风险能力。 4、安全生产风险、安全生产风险 电力企业属于高危生产企业，其安全生产不容忽视。近年来，公司虽然不断加大安全生产建设投入，但突发安全事件出现的可能性依然存在。一旦安全生产防范措施执行不到位，将可能给公司的生产建设带来一定风险，影响公司正常的生产和经营。 5、上游产业投资风险、上游产业投资风险 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期

26、融资券募集说明书 142007 年 12 月 13 日，公司收购酸刺沟矿业 15%股权；2009 年 5 月 11 日，公司增持酸刺沟矿业 9%的股权；截至本募集说明书签署之日，公司持有酸刺沟矿业的股权达到 24%。 对煤炭资源的投资可以为公司未来发展提供更加稳定的资源支撑，并可增加公司经营的收益来源，但煤炭价格的波动和煤炭开采的安全问题可能会给公司带来一定的投资风险。 6、电源结构单一的风险、电源结构单一的风险 目前公司主要经营以燃煤发电为主的发电业务， 公司的发电机组均为火力发电机组，存在电源结构单一的风险。若出现对火力发电整体不利的影响因素，则公司经营状况可能会受到一定影响。 7、突发事

27、件引发的经营风险、突发事件引发的经营风险 发行人如遇突发事件，例如事故灾难、生产安全事件、社会安全事件、公司管理层无法履行职责等事项，可能造成公司社会形象受到影响，人员生命及财产安全受到危害，公司治理机制不能顺利运行等，对发行人的经营可能造成不利影响。 （三）管理风险（三）管理风险 1、跨省经营的管理风险、跨省经营的管理风险 由于发行人子公司业务分布在北京、内蒙古地区等地。由于跨省经营存在一定的地方性差异，若公司实施的内部管理体制与控制模式、业务整合措施无法充分、及时地满足公司业务发展和经营管理的需求，则将使公司的业务、业绩及发展前景受到不利影响。 2、公司经营的其它管理风险、公司经营的其它管

28、理风险 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 15发电机组的操作系统比较复杂， 如果管理不当会降低生产效率或引起生产事故，可能给公司或电网的经营造成不良影响；公司的货币资金使用、成本费用控制和投融资控制系统为公司正常经营提供保障， 任何方面的管理不当都有可能直接影响公司的财务状况，从而对公司的经营业绩造成不利影响；公司本部和下属电厂的核心管理人员和技术骨干是公司宝贵的资源， 人才的流失可能会影响公司的正常运作。 3、关联交易风险、关联交易风险 发行人目前存在的关联交易主要包括购销商品、 提供和接受劳务、 关联租赁、关联担保、关联方资金拆借等。发行人一贯坚持从实际

29、需要出发，在进行关联交易时，坚持平等、自愿、等价、有偿的原则，并以市场公允价格为基础，以保证交易的公平、合理；同时，发行人通过与关联方签订关联交易合同，明确相关关联交易的标的、定价原则、交易额以及双方应遵循的权利和义务，以规范双方之间的交易。尽管发行人已采取多项措施以规范关联交易，但如出现关联交易定价不公允等情形，则可能会对公司的生产经营产生一定影响。 4、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险 发行人已形成了股东会、董事会、监事会和经营管理层相互配合，相互制衡的较为完善的公司治理结构。如发生突发事件，例如事故灾难、生产安全事件、公司高级管理人员被执行强

30、制措施或因故无法履行职责等，造成其部分董事会、监事会和高级管理人员无法履行相应职责， 可能造成公司治理机制不能顺利运作，董事会、监事会不能顺利运行，对发行人的经营可能造成不利影响。 （四）政策风险（四）政策风险 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 161、环保政策风险、环保政策风险 随着国家对环境保护的日益重视，新环保政策不断出台，环保标准可能越来越高，执法力度也会更加严格。火力发电过程中将排放废气、废水和煤灰等污染物。公司所处的发电行业是国家环保政策重点监控的行业之一。公司目前的污染物排放指标均达到国家标准，但随着未来国家有关环保法律法规、政策的调整及环保标

31、准有可能提高，将会对公司的环保提出更高的要求，使得公司的环保投入加大。 2、电力产品的政府定价风险、电力产品的政府定价风险 电力产品的销售价格由政府相关部门制定，发行人没有自主定价权。随着行业的发展，政府不断出台新的监管政策，国家对电价的调整将直接影响发电企业的盈利水平。 3、“新电改新电改”政策风险政策风险 为促进我国电力行业长期、稳定发展，更好的满足日益增长的用电需求，国家相关部门正在积极探索、论证电力体制改革方案。2015 年 3 月 15 日，中共中央、国务院正式下发关于进一步深化电力体制改革的若干意见 （中发20159号，以下简称“，号文”）。9 号文的核心内容是确立电网企业新的盈利

32、模式，不再以上网及销售电价差作为收入来源， 而是按照政府核定的输配电价收取过网费；同时，放开配电侧和售电侧的增量部分，允许民间资本进入。在未来国家电力体制改革关键窗口期，公司未来的业务发展受政策影响的可能性较大，但由于售电垄断的打破，预计各类发电企业将会一定程度受益。北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 17第三章发行条款第三章发行条款 一、本期超短期融资券主要发行条款一、本期超短期融资券主要发行条款 本期债务融资工具名称： 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券 发行人： 北京京能电力股份有限公司 待偿还债务融资工具余额： 截至本募集说明书

33、签署之日， 公司本部及纳入合并范围子公司待偿还债务融资工具合计 54 亿元，其中中期票据 30亿元、超短期融资券 7 亿元，公司债券 17 亿元。 接受注册通知书文号： 中市协注2017SCP374 号 注册金额： 人民币 20 亿元（RMB2,000,000,000 元） 本期发行金额： 人民币 10 亿元（RMB1,000,000,000 元） 本期超短期融资券期限： 270 天 计息年度天数： 平年 365 天，闰年 366 天 超短期融资券面值： 人民币壹佰元（RMB100 元） 超短期融资券形式： 本期超短期融资券采用实名记账方式， 投资人认购的本期超短期融资券在上海清算所开立的持有

34、人账户中托管记载 发行价格： 本期超短期融资券按面值发行 发行利率： 发行利率由集中簿记建档结果确定。 本期超短期融资券采用单利按年付息，不计复利。 发行对象： 全国银行间市场的机构投资者 （国家法律法规禁止购买者北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 18除外）。 发行方式： 通过集中簿记建档、集中配售方式发行。 承销方式： 余额包销 认购金额： 投资者认购本期超短期融资券的金额应当是人民币 100万元的整数倍，且不少于人民币 1,000 万元。 簿记建档时间： 2019 年【8】月【21】日至 2019 年【8】月【22】 发行日： 2019 年【8】月【21

35、】日至 2019 年【8】月【22】 缴款日： 2019 年【8】月【23】日 债权债务登记日： 2019 年【8】月【23】日 起息日： 2019 年【8】月【23】日 上市流通日： 2019 年【8】月【26】日 还本付息方式： 本期超短期融资券采用单利按年计息， 不计复利。 每年付息一次， 到期一次还本， 最后一期利息随本金的兑付一起支付。 兑付日： 【2020】年【5】月【19】日（如遇法定节假日，则顺延至其后的一个工作日，顺延期间不另计息）。 兑付方式： 本期超短期融资券到期日前 5 个工作日， 由公司按照有关规定在主管部门指定的信息媒体上刊登 北京京能电力股份有限公司 2019 年

36、度第一期超短期融资券付息兑付公告。本期超短期融资券的兑付按照上海清算所的规定，由上海清算所代理完成付息兑付工作。 兑付价格： 按超短期融资券面值兑付，即人民币壹佰元/每百元面值。信用评级机构及评级结果： 联合资信评估有限公司给予发行人的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 19超短期融资券担保： 本期超短期融资券无担保。 本期超短期融资券的托管机构： 银行间市场清算所股份有限公司。 托管方式： 采用实名记账方式 交易市场： 全国银行间债券市场 集中簿记建档系统技术支持机构： 北金所 二、本期超短期融资券发行安排二、本期超短

37、期融资券发行安排 本期超短期融资券的发行对象为境内合格机构投资者（国家法律、法规另有规定的除外）。投资者办理认购手续时，不需缴纳任何附加费用；在办理登记和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。 （一）集中簿记建档安排（一）集中簿记建档安排 1、本期超短期融资券簿记管理人为兴业银行股份有限公司，本期超短期融资券承销团成员须在 2019 年【8】月【21】日至 2019 年【8】月【22】，通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券申购要约（以下简称“申购要约”），申购时间以在集中簿记建档系统中将申购要约提交至簿记管理人的时间为准。 2、每一

38、承销团成员申购金额必须是 1,000 万元的整数倍。申购要约一经到达簿记管理人处，即不得修改及撤回。 （二）分销安排（二）分销安排 1、认购本期超短期融资券的投资者为境内合格机构投资者(国家法律、法规北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 20及部门规章等另有规定的除外)。 2、上述投资者应在上海清算所开立 A 类或 B 类托管账户，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立 C 类持有人账户；其他机构投资者可通过债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立 C 类持有人账户。 （三）缴款和结算安排（三）缴款和结算安排 1、缴款时间：201

39、9 年【8】月【23】日。 2、簿记管理人将在 2019 年【8】月【22】日通过集中簿记建档系统发送北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券配售确认及缴款通知书（以下简称“缴款通知书”），通知每个承销团成员的获配面额和需缴纳的认购款金额、付款日期、划款账户等。承销团成员应按照缴款通知书的要求，按时足额将认购款项划至簿记管理人指定的账户。 资金开户行：兴业银行股份有限公司 资金账号：871010177599000105 户名：兴业银行股份有限公司 开户行：兴业银行总行 人行支付系统号：309391000011 汇款用途：北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资

40、券承销款 如合格的承销商不能按期足额缴款， 则按照中国银行间市场交易商协会的有北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 21关规定和“承销协议”和“承销团协议”的有关条款办理。 4、本期超短期融资券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行转让、质押。 （四）登记托管安排（四）登记托管安排 本期超短期融资券以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。上海清算所为本期超短期融资券的法定债权登记人， 在发行结束后负责对本期超短期融资券进行债权管理， 权益监护和代理兑付， 并负责向投资者提供有关信息服务。 （五）上市流通安排（五）上市流通安排 本期超短期融资券在债权

41、登记日的次一工作日（2019 年【8】月【26】日），即可以在全国银行间债券市场流通转让。 按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关规定进行。 （六）其他（六）其他 无。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 22第四章募集资金用途第四章募集资金用途 一、本期超短期融资券募集资金的使用一、本期超短期融资券募集资金的使用 截至 2018 年末，发行人短期借款余额为 83.43 亿元，长期借款余额 175.12亿元，一年内到期的非流动负债 20.65 亿元。公司发行本期超短期融资券拟募集10 亿元资金，其中，7 亿元用于归还发行人 2019 年 9 月 1 日到期的超短

42、期融资券，3 亿元用于归还发行人 2019 年 9 月 27 日到期的北京市农村商业银行借款。 二、发行人承诺二、发行人承诺 本公司承诺募集资金仅应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动，不用于房地产投资开发等国家限制性行业，不用于金融投资等。发行人将严格管控本募集资金的使用， 严格按照本募集说明书披露的用途使用本募集资金。 本公司承诺在本次发行的超短期融资券存续期间，若变更募集资金用途，将及时披露有关信息。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 23第五章发行人的基本情况第五章发行人的基本情况 一、发行人基本信息一、发行人基本信息 公司中文名称

43、北京京能电力股份有限公司 公司英文名称 BEIJING JINGNENG POWER CO.，LTD. 法定代表人 耿养谋 注册资本 人民币 674,673.4457 万元 成立日期 2000 年 3 月 10 日 统一社会信用代码： 91110000722601879M 注册地址 北京市石景山区广宁路 10 号 邮政编码 100025 股票简称及代码 京能电力 600578.SH 电话 010-65566807 传真 010-65567196 发行人以发电供热为主业，主营业务为电力、热力产品的生产及销售，其中电力产品进入华北电网、蒙西电网、西北电网和山西电网销售，热力产品进入北京、内蒙、山西

44、城市集中供热网销售。公司经营范围包括生产电力、热力产品；普通货运、货物专用运输（罐式）；电力供应；销售热力产品；电力设备运行；发电设备检测、修理，脱硫石膏销售。 京能电力隶属北京能源集团有限责任公司（以下简称：京能集团），该集团是以电力能源为主业的多元化投资集团，隶属北京市国资委，业务板块包括电力能源、热力供应、煤炭、房地产、节能环保与金融等部分。京能集团合并报表范围内上市公司四家：京能置业(600791.SH)、京能电力(600578.SH)、昊华能源（601101.SH）和京能清洁能源(00579.HK)。京能集团已投入运营的发电企业分北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融

45、资券募集说明书 24布在北京、内蒙和山西等地。从销售收入和盈利来看，京能集团在多个领域投资数十亿元，收入和利润主要来源于电力生产板块，发行人的的重要性得以凸现。 二、发行人历史沿革二、发行人历史沿革 2000 年 3 月 10 日，经北京市人民政府京政办函1999154 号文批准，北京国际电力开发投资公司和中国华北电力集团公司作为主发起人， 在对其所属北京市石景山热电厂和中国华北电力集团公司北京石景山发电总厂改制重组的基础上，联合北京市综合投资公司、北京电力设备总厂、北京变压器厂以发起设立方式成立北京京能热电股份有限公司，注册资本 47,336 万元。北京国际电力开发投资公司和中国华北电力集团

46、公司投入京能热电的实物净资产分别为 36,103.31万元和 33,326.14 万元，按 67.983%的比例折为 24,544 万股和 22,656 万股，分别占京能热电总股本的 51.85%和 47.86%，北京市综合投资公司、北京电力设备总厂、北京变压器厂分别以现金出资 100 万元、50 万元、50 万元，同比例折为 68万股、34 万股及 34 万股，分别占京能热电总股本的 0.14%、0.07%、0.07%。 2002 年 4 月 19 日，根据北京市人民政府办公厅关于同意设立北京京能热电股份有限公司的通知（京政办函1999154 号文），经中国证监会关于核准北京京能热电股份有限

47、公司公开发行股票的通知 （证监发行字20028 号文）核准，京能热电发行人民币普通股 10,000 万股，每股发行价 5.00 元，股票发行后公司总股本为 57,336 万股， 其中国有法人股为 47,336 万股， 占总股本的 82.56%，社会公众股 10,000 万股，占总股本的 17.44%。2002 年 5 月 10 日，经上海证券交易所关于北京京能热电股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知（上证上字200271 号文） 批准， 公司 10,000 万股 A 股在上海证券交易所上市交易，简称“京能热电”，股票代码 600578。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短

48、期融资券募集说明书 25根据国家电网公司关于成立华北电网有限公司的通知（国家电网人资2003434 号文），华北电网有限公司在原中国华北电力集团公司和山东电力集团公司基础上于 2003 年 11 月 2 日组建成立，由华北电网有限公司对京能热电22,656 万股权行使股东权利。 根据北京市国资委 关于北京国际电力开发投资公司与北京市综合投资公司合并重组相关问题的通知（京国资改发字200445 号文），京能热电原发起人股东北京国际电力开发投资公司和北京市综合投资公司合并设立了国有独资公司北京能源投资（集团）有限公司，并于 2004 年 12 月 8 日领取了企业法人营业执照。京能集团由上述两公司

49、分别无偿受让京能热电 24,544 万股和 68 万股国有法人股， 该股权变更于 2005 年 11 月 5 日获得国务院国有资产监督管理委员会 关于北京京能热电股份有限公司等四家上市公司国有股持股单位变更有关问题的批复（国资产权20051381 号文）批复同意，所涉及股份股权性质由国有法人股变更为国家股。2005 年 12 月 27 日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具了两份过户登记确认书。 2006 年 4 月 3 日，公司根据北京市国资委“京国资产权字（2006）24 号文”的批复完成了股权分置改革工作，具体改革方案为：非流通股股东为使其持有的非流通股股份获得流通权，向流通股股

50、东每 10 股股票支付 3.4 股股票的对价，共计支付 34,000,000 股。 2007 年 4 月 25 日， 北京变压器厂所持有的公司 340,000股、北京电力设备总厂所持有的 315,579 股有限售条件流通股上市流通。京能国际所持有的公司 228,417,533 股有限售条件流通股的限售到期日为 2009 年 4 月 3日。 2006 年 12 月 31 日，根据国务院国资委关于北京京能国际能源股份有限北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 26公司（筹）国有股权管理有关问题的批复（国资产权20061581 号文），同意以京能集团作为主发起人， 联合

51、北京京能能源科技投资有限公司共同发起设立北京京能国际能源股份有限公司。 京能集团以与主营业务相关资产及部分现金出资（包括其持有的京能热电 22,845.86 万股）499,834.43 万元，京能科技以现金出60,000.00 万元。2007 年 1 月 16 日，京能国际经北京市工商登记成立，持有京能热电股份 22,845.86 万股，占京能热电股份总数的 39.84%，股权性质为国有法人股。此次股权变更之后，京能热电的控股东为京能国际，京能集团为京能热电的实际控股股东。2008 年，京能国际从二级市场增持京能热电股份 222,810 股，持有京能热电股份比例上升至 39.88%。 2007

52、 年 5 月 28 日，根据国家电力监管委员会关于“920 万千瓦发电权益资产变现项目”股权受让方选定的通知（电监电改函200729 号文），山西国际电力集团有限公司（以下简称“山西国际”）和京能集团分别受让华北电网有限公司持有的京能热电股份 14,905.83 万股和 6,122.86 万股，各占京能热电股份总数的 26%和 10.68%。2005 年 12 月 27 日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于 2007 年 10 月 15 日分别出具了上述两份过户登记确认书，此次股权转让之后， 京能热电的第二大股东由华北电网有限公司变更为山西国际电力集团有限公司。2008 年 12 月，

53、根据北京市人民政府京国资文200876 号文，北京市国资委注册成立了北京国有资本经营管理中心（以下简称“国资中心”）。国资中心成立后，京能集团的出资人由北京市国资委变更为国资中心，京能集团成为国资中心的全资子公司。 2010年12月用增发股票的资金使实收资本增资至65,602万元， 增加了8,266万元。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 272011 年 7 月，公司实施资本公积转增股本，完成后公司总股本由 65,602.13万元变更为 78,722.55 万元。营业执照变更登记工作现已完成。截至 2011 年 9 月底，公司注册资本为 78,722.55

54、 万元 2012 年 12 月 10 日，经中国证监会核发的关于核准北京京能热电股份有限公司向北京京能国际能源股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复（证监许可（2012）1642 号）核准，公司于 2012 年 12 月 11 日至 12 月20 日实施发行股份购买资产，以非公开发行股票的方式向京能国际发行了1,160,163,253 股人民币普通股（A 股）。2012 年 12 月 25 日，本次发行股份购买资产办理完成股权登记事宜。 2013 年 3 月 20 日，公司进行重大资产重组配套融资，通过非公开定向发行的方式发行了人民币普通股 361,271,676 股，每股面值人民币

55、 1 元，每股发行价人民币 6.92 元，共计募集 2,499,999,997.92 元，扣除发行费用后实际募集资金净额为 2,457,582,122.50 元。北京兴华对公司本次非公开发行股份进行了审验，并出具了（2013）京会兴验字第 03010075 号验资报告。本次发行后，公司股本总额为人民币 2,308,660,477.00 元。2013 年 3 月 29 日，公司收到了中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的本次非公开发行的证券变更登记证明。经 2013 年第二次临时股东大会审议通过，公司实施“每 10 股转增 10 股派 1.00元（含税）”的现金分红及资本公积转增股本方案，

56、于 2013 年 10 月 22 日办理完成转增过户登记手续。本次公积金转增股本工作完成后，公司总股本增至4,617,320,954 股。2013 年 12 月 17 日，公司完成相关工商登记变更工作。 2013 年 9 月 25 日，公司名称变更为“北京京能电力股份有限公司”，证券简称自2013年10月10日起变更为“京能电力”， 公司证券代码不变， 仍为“600578”。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 282014 年 12 月 12 日，北京市国资委关于同意内蒙古京隆发电有限责任公司股权转让的批复（京国资产权2014236 号），同意京能集团、京能

57、国际将持有的京隆发电 28.86%、46.14%股权转让给京能电力。根据公司 2014 年 12 月29 日的公告，京隆发电于 2014 年 12 月 25 日完成工商变更手续，故以 2014 年12 月 31 日作为合并日。 2016 年 11 月 8 日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的关于核准北京京能电力股份有限公司向北京能源集团有限责任公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复（证监许可【2016】2561 号），同意公司以向京能集团发行股份并支付现金的方式， 收购京能集团持有的北京京能煤电资产管理有限公司100%的股权，公司以非公开发行股票的方式向京能集团发行了 1,411,710

58、,154 股人民币普通股（A 股），并于 2017 年 2 月 22 日办理完成本次发行股份购买资产办理股权登记事宜。 2017 年 3 月末， 公司实收资本较 2016 年末增加 71,770.34 万元， 是由于 2017年 3 月份公司完成了配套融资非公开发行工作，根据发行簿记结果，中国人寿保险股份有限公司以 4.18 元/股认购 717,703,349 股。本次发行完成后，上市公司总股数增加至 6,746,734,457 股，公司于 2017 年 4 月 7 日完成新增股份登记。 截至募集说明书签署日，发行人股本未发生变化。 三、发行人股权结构三、发行人股权结构 截至 2018 年末，

59、公司股份总额为 6,746,734,457 股，其中：有限售条件的流通股 1,411,710,154 股。其中，国有法人股 1,411,710,154 股；无限售条件的流通股 5,335,024,303 股；公司股权结构见下表。 表表 5-1 截止截止 2018 年年 12 月月 31 日发行人前十名股东持股情况日发行人前十名股东持股情况 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 29排名排名股东名称股东名称持股数量持股数量(股股)比例比例(%)股东性质股东性质1北京京能国际能源股份有限公司2,869,161,97042.53国有法人2北京能源集团有限责任公司1,5

60、98,336,14423.69国有法人3中国人寿保险股份有限公司分红个人分红005LFH002 沪431,432,5096.39未知4山西国际电力集团有限公司424,686,1286.29国有法人5中国人寿保险股份有限公司传统普通保险产品005LCT001 沪299,589,7634.44未知6中国证券金融股份有限公司180,019,0792.67未知7申能股份有限公司72,340,0001.07未知8中央汇金资产管理有限责任公司42,582,4000.63未知9哈尔滨市道里区慈善基金会32,601,2480.48未知10叶利其16,681,1910.25未知合计5,967,430,43288

61、.44表表 5-2 截至截至 2019 年年 3 月末发行人前十名股东持股情况月末发行人前十名股东持股情况 排名排名股东名称股东名称持股数量持股数量(股股)比例比例(%)股东性质股东性质1北京京能国际能源股份有限公司2,869,161,97042.53国有法人2北京能源集团有限责任公司1,598,336,14423.69国有法人3中国人寿保险股份有限公司分红个人分红005LFH002 沪431,432,5096.39未知4山西国际电力集团有限公司424,686,1286.29国有法人5中国人寿保险股份有限公司传统普通保险产品005LCT001 沪299,589,7634.44未知6中国证券金融

62、股份有限公司180,019,0792.67未知7申能股份有限公司72,340,0001.07未知8中央汇金资产管理有限责任公司42,582,4000.63未知9哈尔滨市道里区慈善基金会32,601,2480.48未知10香港中央结算有限公司29,079,8130.43未知 合计5,979,829,05488.62四、发行人控股股东及实际控制人四、发行人控股股东及实际控制人 截止 2018 年 12 月末， 公司控股股东及实际控制人之间的产权和控制关系如下图所示： 图图 5-1：公司产权和控制关系图：公司产权和控制关系图 2,86京能有京人民中心北京经营项目公司目前69,161,970能集团直接

63、京能电力 6民政府（后心）出资设京市国资委（一）控公司名称成立日期注册资本法定代表主要业务营范围包括目。 北京京前的第一大股， 持股比接持有京能电66.22%的股变更为 200设立的国有独委。 控股股东情况：北京京能：2007 年本：34 亿元 人：张平 务： 京能国际括电力、能源京能电力股份大股东为北比例为 42.53电力 23.69%股份，为京能08 年由北京独资公司 10况 能国际能源1 月 16 日际是以投融资源的建设与投份有限公司 2030北京京能国3%， 股份性%的股份，能电力的实京市国资委00%控股，股份有限公资和资本运投资管理，019 年度第一际能源股份性质为国有并通过控股实际

64、控股人，委注册成立的因此京能电公司 运作为主要业投资项目主一期超短期融 份有限公司法人股。 根股子公司京，而京能集的北京国有电力的最终业务的大型主要涉及电融资券募集说司，持有公根据股权关系京能国际间接集团是由北京有资本经营管终实际控制人型国有控股公电力及其他能说明书 公司系，接持京市管理人为公司，能源北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 31经北京市国资委批准， 京能国际由京能集团和京能科技 （京能清洁能源前身）共同发起设立，京能集团持股 89.28%，京能科技持股 10.72%，并于 2007 年 1月 16 日取得企业法人营业执照，注册地址为北京市朝阳区永安

65、东里 16 号 CBD大厦 22 层，主要从事电力、能源等项目的建设和经营。截至 2019 年 3 月末，京能集团、清洁能源所持股份分别占总股本 80%和 20%，注册资本 34 亿元。 截至 2018 年 12 月 31 日，京能国际下属控股二级子公司共 1 家，纳入合并报表范围的二级子公司 1 家。2018 年末，京能国际资产总额为 678.33 亿元，负债总额为 409.47亿元， 所有者权益268.86亿元， 2018年度营业收入126.95亿元，实现净利润 8.10 亿元。 截至 2019 年 3 月 31 日，京能国际下属控股二级子公司共 1 家，纳入合并报表范围的二级子公司 1

66、家。2019 年 3 月末，京能国际资产总额为 684.11 亿元，负债总额为 410.53 亿元， 所有者权益 273.58 亿元， 2019 年 1-3 月营业收入 37.38亿元，实现净利润 4.74 亿元。截至 2019 年 3 月末，京能国际持有的发行人股份无质押或冻结情况。 （二）最终实际控制人 由于北京市国资委通过北京国有资本经营管理中心拥有对北京能源投资 （集团） 有限公司的实际控制权。 因此， 发行人的最终实际控制人应为北京市国资委。 五、发行人独立性五、发行人独立性 发行人具有独立的企业法人资格，自主经营，独立核算，自负盈亏。公司构建了完全独立于控股股东的业务、资产、人员、

67、机构和财务体系，是自主经营、自负盈亏的独立法人。 （一）业务方面 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 32发行人拥有独立的业务，拥有完整的生产经营体系，在国家宏观调控和行业监管下，自主经营，自负盈亏，并自主做出战略规划、对外投资等经营决策。公司具有独立完整的业务及面向市场独立经营的能力，拥有独立的采购系统，可独立完成采购环节的各项工作；生产系统、辅助生产系统和配套设施齐备，完全满足生产需要；电力产品直接输送到华北电网、蒙西电网、西北电网和山西电网，热力产品直接输送到热网。 （二）人员方面 发行人与出资人在劳动、人事及工资管理等方面相互独立，设立了独立的劳动人事

68、职能部门，且发行人高级管理人员并未在出资人单位兼职或领取报酬。公司建立了独立的劳动、 人事、 社会保障及工资管理体系。 公司总经理、 副总经理、董事会秘书等高级管理人员均在公司领取报酬，总经理、副总经理、董事会秘书未在控股股东单位领取报酬、担任职务。 （三）资产方面 发行人拥有经营所需的独立的营运资产和配套设施，包括机器设备、房屋建筑物等固定资产以及土地使用权、专利技术等无形资产均由发行人拥有，资产产权清晰，管理有序。控股股东投入公司的资产独立完整，产权清晰。公司的采购系统、生产系统与控股股东分开。公司对所有资产有完全的控制支配权，不存在控股股东及其关联方占有公司资产情况。 （四）机构方面 发

69、行人生产经营、财务、人事等均设立有自己的独立机构，与出资人完全独立。公司设立独立的经营管理机构，拥有独立的生产单位，业务独立，公司董事会、监事会及公司内部职能部门独立运作，依法行使各自职权。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 33（五）财务方面 发行人设立了独立的财务管理部门，执行国家统一财务会计制度，建立了独立的会计核算体系和财务管理体系。发行人在银行开设独立于出资人的账户，独立依法纳税。公司的财会部门、会计核算体系和财务管理制度、银行帐户与控股股东分开，独立核算。未出现控股股东及其关联方违法占用公司资金行为。 六、公司内部机构设置六、公司内部机构设置 （

70、一）组织结构 公司按照现代企业制度的要求和公司法的规定，建立了完善的“股东大会、董事会、监事会和经理层”三会一层的法人治理结构，共置 13 个职能部门，1 家分公司。 图图 5-2 公司组织结构图公司组织结构图 股东大会 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 34（二）主要部门职能 1、党委办公室（公司办公室）：党委办公室（公司办公室）负责负责京能电力文秘、机要、档案、保密、外事归口管理和公司本部上述业务的具体管理。负责京能电力公章、印信和资质证照的管理工作。负责京能电力履行社会责任、公共关系、形象策划、品牌管理工作。负责公司本部办公设施与设备、消防及安全、后勤

71、服务等各项行政事务。 2、党群工作部：负责京能电力党的组织建设、思想作风建设、领导班子建设和党员队伍建设。 3、 纪检监察室： 负责纪检监察工作， 对京能电力重大经营活动和“三重一大”决策实施监察，组织开展效能监察，对公司本部的招投标工作进行监督。 4、投资建设部：投资建设部负责京能电力发展战略的研究、编制和实施工作，指导、协调公司所属企业制定、实施发展战略。负责公司电力能源项目投资机会的研究、 前期工作管理及工程建设的组织协调和归口管理负责京能电力对集团系统外的资产转让、资产收购工作。 5、经营计划部：经营计划部负责拟订公司年度投资经营工作方针，提出公司主要经营目标和重点工作，并拟订综合投资

72、经营计划。负责组织召开公司季度投资经营分析会，按时完成公司投资经营分析报告。 6、财务管理部：财务管理部负责公司及分公司的财务管理；负责行政辖权内的独立核算单位的财务管理；负责投资核算、融资核算、资本运营和财务预决算的管理；负责对外的财务结算。 7、 安全生产部： 安全生产部负责组织协调发电企业的运行管理和检修管理、调新建机组生产准备阶段的相关工作。 负责做好公司控股企业生产管理与能效对北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 35标管理和实施工作。组织和协调做好电力企业的生产技能培训管理，持证上岗管理。负责组织制定企业安全生产流程，建立健全安全生产的监督体系、保障

73、体系和应急管理体系，负责事故调查及重大事故处理。 8、科技环保部：科技环保部负责公司科技管理、环保管理、碳排放与碳资产管理及信息化管理等业务的归口管理。 9、证券与资本运营部（董事会办公室）：证券与资本运营部负责公司的证券管理，关注、分析公司股票二级市场动态，预警重大变化，维护公司二级市场形象；负责公司股证事务工作；研究资本经营，提供投资决策。 10、党委组织部（人力资源部）：党委组织部（人力资源部）负责公司人力资源的管理、开发、培训和优化配置；负责公司的社会保险工作；负责公司的劳动、人事和分配管理；负责公司管理人员的绩效管理；负责公司人事档案管理。 11、法务内控部：法务内控部负责对公司重大

74、投资、经营决策的论证和实施提出法律意见工作。负责公司合同的审核，参与重大合同的谈判和起草工作，参与合同争议处理工作。负责公司普法宣传和法律培训工作。负责推动、监督公司本部各部门内部控制体系的有效执行， 对公司各部门内部控制执行有效进行评价。组织公司本部各部门进行年度内部控制自评价工作，编制自评价工作报告。 12、售电业务管理部：售电业务管理部负责对公司控股企业电量营销工作实施全过程监督和评价，制定公司电力营销计划、组织落实并实施考核，开展市场开拓，组织控股企业参与市场电量交易。负责售电公司管理、能源互联网项目管理。 13、燃料管理部：负责组织燃煤发电企业燃料供需合同的谈判和签订。负责组织燃煤发

75、电企业燃料供应计划的编制、上报和下达。负责监督、检查燃煤发电北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 36企业的燃料验收工作，负责燃煤发电企业的达标考核和日常监督管理工作，负责组织解决燃料验收中出现的重大商务纠纷。 负责燃煤发电企业燃料结算工作的审核和不定期抽查工作。负责京能电力燃料相关数据的统计、汇总、分析，并向京能电力报送相关报表。负责对燃煤发电企业数据填报的真实性、准确性和及时性进行监督和考核。 负责京能电力燃料相关管理信息系统的统一规划、 建设和运维。负责组织京能电力燃煤发电企业燃料管理人员的业务培训及资格认定等管理工作。负责对燃煤发电企业燃料供应、管理及燃

76、料指标完成情况提出考核意见,并对京能电力核定的年度燃料指标执行情况进行跟踪、检查和评价。负责组织各燃煤发电企业的燃料对标工作。负责京能电力燃料管理标准的建立和修订。 （三）公司治理机制 按照中华人民共和国公司法等相关法律法规，公司设立了股东会、董事会和监事会，建立了相对完善的法人治理结构。公司依照中华人民共和国公司法及公司章程制定股东会议事规则，能够较好的规范重大经营决策制定程序。公司严格按照 上市公司治理准则 以及相关文件的要求， 认真执行 公司章程 、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、独立董事工作制度、信息披露管理制度、投资者关系管理制度等制度，健全科学决策机制和激励约束机

77、制， 把股东利益最大化和提高盈利水平作为工作的出发点和落脚点，保证了公司法人治理结构的正常运行。 1、股东大会 股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：决定公司的经营方针和投资计划；选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会的报告；审议批准公司的年度北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 37财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对公司增加或者减少注册资本作出决议；对发行公司债券作出决议；对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；修改公司章程；对公司聘用、解

78、聘会计师事务所作出决议；审议批准如下担保事项：公司及公司控股子公司的对外担保总额， 达到或超过最近一期经审计净资产的 50%以后提供的任何担保； 公司的对外担保总额， 达到或超过最近一期经审计总资产的 30%以后提供的任何担保； 为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保； 单笔担保额超过最近一期经审计净资产 10%的担保；对股东、实际控制人及其关联方提供的担保；审议公司在一年内购买、 出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项；审议批准变更募集资金用途事项；审议批准股权激励计划；审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。 股东大会分为年度股东大会和

79、临时股东大会。年度股东大会每年召开一次，于上一个会计年度结束后的六个月之内举行。有下列情形之一的，公司在事实发生之日起两个月以内召开临时股东大会：董事人数不足公司法规定人数或者本章程所定人数的三分之二时； 公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时；单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时；董事会认为必要时；监事会提议召开时；法律、行政法规、部门规章或公司章程规定的其他情形。 股东大会决议分为普通决议和特别决议。 普通决议应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的 1/2 以上通过。特别决议应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的 2/3 以上通过。 2、董事会

80、 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 38公司设董事会，对股东大会负责，董事由股东大会选举或更换，任期三年。董事会由九名董事组成，其中三名为独立董事，董事会设董事长一人，副董事长一人。董事会行使下列职权：召集股东大会，并向股东大会报告工作；执行股东大会的决议；决定公司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案；制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；拟订公司重大收购、收购公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外

81、担保事项、委托理财、关联交易等事项；聘任或者解聘公司总经理，并决定其报酬事项和奖惩事项；聘任或者解聘董事会秘书，并决定其报酬事项和奖惩事项；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；决定公司内部管理机构的设置； 制订公司的基本管理制度； 制订公司章程的修改方案；管理公司信息披露事项； 向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；法律、行政法规或股东大会授予的其他职权。超过股东大会授权范围的事项应当由董事会提交股东大会审议。 董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开十日以前书面通

82、知全体董事和监事。有下列情形之一的，董事长应在接到提议的十日内召集和主持临时董事会会议：单独或合并持有代表十分之一以上表决权的股东；三分之一以上董事联名提议时；董事长认为必要时；监事会提议时；总经理提议时。董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。涉及以下提案的，董事会决议应由全体董事的三分之二（含）以上通过： 决定公司的经营计划和投资方案； 制订公司的年度财务预算方案、 决算方案；北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 39制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；

83、拟订公司重大收购、收购公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；聘任或者解聘公司总经理，并决定其报酬事项和奖惩事项。董事会决议的表决，实行一人一票。 3、监事会 公司设监事会。监事会由五名监事组成，其中：股东代表三名，职工代表二名。监事会设主席一人，设副主席一人。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或其他形式民主选举产生。监事的任期每届为三年，监事任期届满，连选可以连任。 监事会行使下列职权： 应当对董事会编制的公司定期报

84、告进行审核并提出书面审核意见；检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东大会，在董事会不发行公司法规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；向股东大会提出提案；依照公司法第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；发现公司经营情况异常，可以进行调查，必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助工作，费用由公司承担。监事会每六个月至少召开一次会议。 4、经营管理层 公司设总经理一

85、名，由董事长提名，经董事会聘任或解聘。公司设副总经理北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 40五名，由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书为公司高级管理人员。公司副总经理和财务负责人由总经理提名，由董事会聘任或解聘，公司副总经理和财务负责人协助总经理工作，对总经理负责。总经理对董事会负责，行使下列职权：主持公司的生产经营管理工作，实施董事会决议，并向董事会报告工作；组织实施公司年度经营计划和投资方案；拟订公司内部管理机构设置方案；拟订公司的基本管理制度；制定公司的具体规章；提请董事会聘任或解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员；决定

86、聘任或者解聘应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；拟定公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职工的聘用和解聘；提议召开董事会临时会议；经董事会授权，代表公司处理对外事宜和签订包括投资、合资经营、借款等在内的经济合同；公司章程或董事会授予的其他职权、总经理列席董事会会议，非董事总经理在董事会上没有表决权。 （四）公司内部控制制度 为保证经营活动正常、有序地进行，保护公司资产的安全、完整及投资者的合法权益，发行人依据法律、法规和国务院财政主管部门的规定，结合生产经营特点和全资、控股子公司具体情况，在所有重大方面均建立了健全、合理、完善的内部控制制度，能够有效地实施对公司生产经营各重要环节和业

87、务的控制。同时，随着业务的发展及公司内部机构的调整，发行人将定期或根据需要进一步完善和补充相关内部控制制度， 并对在发展中有可能出现的不适宜的内控制度进行修改和完善。 公司内控体系建设主要以企业内部控制基本规范（财会20087 号）和上海证券交易所上市公司内部控制指引 (上证上字2006460 号)为指导政策依北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 41据，同时兼顾了中央企业全面风险管理指引（国资发改革2006108 号）、企业内部控制配套指引（财会201011 号）、关于实施北京市企业内部控制规范工作的指导意见 (京财会2010836 号)。 基本控制制度为制定

88、及实施公司整个具体管理系统和程序提供了规则方法，是对法人治理制度的落实和细化。 1、财务管理 公司认为良好、有效的财务管理制度能够确保资产的安全、完整、高效，可规范财务会计管理行为，因此公司在完善财务管理制度，工作流程标准化等方面做了大量的工作，建立起科学、严谨、高效的财务管理标准化制度体系。公司严格按照中华人民共和国会计法、企业财务会计报告条例、企业会计通则、企业会计准则-基本准则及具体准则等财务会计法律法规、会计准则及规范性文件制定财务制度，具体包括：会计核算办法规范财务会计行为，保证了提供的会计信息真实、准确、完整，保证了财务报告中的数据真实可靠。决算管理流程规范财务决算管理工作，保证公

89、司年度决算工作的数据真实、按时有序、流程可控，同时保障上市公司年度信息披露工作的进行。预算管理流程规范预算的编制和管理工作，提高预算管理的科学性和可行性。加强预算全过程监控，为公司实现利润最大化目标提供了保障，也为公司进行重大决策提供了可靠的依据。公司为控制财务收支、加强内部管理，建立了切合实际的财务控制制度，其中包括公司本部财务收支管理办法、资金管理流程、固定资产折旧管理办法等，并选用国际先进的财务系统、报表系统、预算系统通过计算机处理公司的财务资料，使财务处理更准确、方便、快捷。 2、安全生产管理 京能电力分公司及各控股公司依据 GB/T 19001-2000 质量管理体系要求 、北京京能

90、电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 42GB/T24001-1996环境管理体系规范及使用指南及 GB/T 28001-2001职业健康安全管理体系规范标准要求，制定了管理手册和相应的程序文件，主要包括三标一体化的管理手册，以及安全生产管理、设备管理、环境管理、质量管理的程序文件等，这些制度明确了生产作业的程序和内容，明确了各生产部门的职责和协作关系，保证了各个生产环节紧密衔接，建立起正常的生产秩序，为经营业务的正常进行提供了保障。 3、经营管理 公司结合实际情况制订了招标采购管理办法、合同管理标准，规范了采购行为和项目管理，通过规范化的招投标管理有效降低了采购成本。

91、同时，公司实行全面预算管理，根据公司发布的经济活动分析编制流程、预算管理流程等制度，并根据集团下达的目标考核责任书，结合年度重点工作折子工程，层层分解各项生产计划指标和财务预算指标，为公司控制成本、降低费用提供了保证， 为效益的最大化提供有力的保证和支持。 为完善公司规范化治理体系，公司发布了全方位对标和标准化的系列标准，并开展了相关检查和整改工作，有效提高了公司基础管理水平。 4、信息披露管理 公司按照公司法、证券法、证券交易所股票上市规则、银行间债券市场非金融公司债务融资工具信息披露规则 及其他有法律法规的规定制订了公司的信息披露制度。该制度内容主要包括信息披露原则、信息披露内容、信息披露

92、的时间、信息披露的程序、信息披露的媒体、信息披露负责人、保密措施等。这些制度的制订和执行，保证了公司及时、准确、真实、完整的履行信息披露义务，确保公司的发行文件、定期报告（年报、半年报、季报）、公司北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 43发生可能影响其偿债能力和股票价格的重大事项等及时披露， 为投资者及时了解公司信息、防范投资风险提供了保证。同时也为公司接受社会公众监督、实现规范运作起到了有效的提高和促进作用。 5、议事规则 公司按照上市公司的标准及中国证监会的要求制定了股东大会议事规则、 董事会议事规则、监事会议事规则、对外担保制度、投资者关系管理制度，形成

93、了以股东大会、董事会、监事会为架构，以三会议事规则为基础的法人治理结构。这些制度的制定保证了公司决策行为的民主化、科学化，适应了现代企业制度的要求。 6、突发事件管理预案 为贯彻“安全为天、风险预控、持续改进、本质安全”的理念，预防和减少突发事件的发生，提高京能电力处置突发事件的能力，正确、有效、快速处置各类突发事件，最大程度地减轻和消除突发事件造成的损害和影响，保护生命和财产安全，促进京能电力全面、协调、可持续发展，发行人特制订了突发事件应急管理预案，适用于各类可能发生的突发事件，包括综合应急预案、专项应急预案和其他现场应急处置方案，如：自然灾害、事故灾难、公共卫生事件、社会安全事件等。公司

94、成立突发事件应急管理委员会，由董事会直接领导。突发事件应急管理委员会时刻关注和分析可能引发各类突发事件的信息并及时上报公司董事会， 突发事件应急管理委员会在董事会的领导下建立健全突发事件预测预警系统。 一旦发生突发事件， 公司突发事件应急管理委员会应当依据相应的应急预案，采取严格的防范防控措施，防止事态的扩大。 突发事件发生后，根据突发事件应急管理预案，公司突发事件应急管理北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 44委员会应在突发事件发生后 1 个工作日内将突发事件形成原因以及将会对公司产生的影响予以披露。 突发事件处理完毕后， 公司根据事件产生原因、 应急措施、

95、造成影响等进行总结，奖惩相关人员，并在 3 个工作日内将突发事件造成的影响予以披露。 7、关联交易制度 为确保公司关联交易的规范运行，保护上市公司和全体股东的合法权益，公司根据中华人民共和国公司法、上海证券交易所股票上市规则和公司章程的规定，特制定了北京京能电力股份有限公司关联交易的决策制度，内容主要涉及关联交易和关联人、关联交易的审议权限、关联交易的审议程序和披露要求，并明确各方的责任。 8、对外担保制度 为了规范公司对外担保行为，保护股东的合法权益、保证公司的财务安全，加强公司银行信用和担保管理，有效规避和降低经营风险，根据有关法律法规，结合股份公司的实际情况，公司制定了对外担保制度。该制

96、度从审批权限、担保批准、担保合同的审查、担保的管理以及相关人员责任等各方面界定了公司的担保制度。公司原则上不对全资、控股子公司以外的其他公司（包括公司股东、实际控制人及其控制的其他企业）和个人提供担保。公司向全资、控股子公司提供的对外担保，必须严格执行董事会或股东大会审批程序，有效控制了对外担保可能造成的风险。 9、重大投融资决策制度 为规范公司及其控股子公司的投融资行为，降低投融资风险，提高投融资效益，维护股东和公司的合法权益，依照中华人民共和国公司法、中华人民北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 45共和国证券法 、 上海证券交易所股票上市规则 等国家法律行

97、政法规以及 北京京能电力股份有限公司章程有关规定，制定北京京能电力股份有限公司对外投资管理办法及北京京能电力股份有限公司资金管理办法。对外投资方面，规定了对外投资的权限及种类、投资管理的组织机构、投资决策管理、对外投资的转让与收回、对外投资的人事管理、财务管理、重大事项报告及信息披露等内容，对公司董事会及股东大会的决策权限进行了明确规定，通过规范的项目审批和决策流程保证对外投资的项目质量。 融资管理方面， 为规范资金管理流程，确保资金安全， 防范资金风险， 降低资金成本， 提高京能电力整体资金使用效率，从资金预算管理、资金归集与账户管理、融资管理（直接融资、间接融资）、资金流入管理和资金流出管

98、理等方面规定了京能电力资金管理的工作职责、 内容和方法。 七、发行人人员基本情况七、发行人人员基本情况 （一）发行人员工基本情况 截至 2018 年末，公司本部及下属子公司员工总数为 4,499 人，母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 1,538 人。公司在岗员工教育程度、专业构成情况如下： 表表 5-3：截至：截至 2018 年末公司人员学历构成情况年末公司人员学历构成情况 教育程度教育程度人数人数所占比重所占比重博士及以上50.11%硕士3597.98%本科2,78061.79%大专81018.00%中专2365.25%高中及以下（含技校）3096.87%合计合计4,499100%表

99、表 5-4：截至：截至 2018 年末公司人员专业构成情况年末公司人员专业构成情况 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 46专业构成类别专业构成类别人数人数所占比重所占比重生产人员2,63558.57%销售人员611.36%技术人员85519.00%财务人员1262.80%行政人员61713.71%不在岗人员2054.56%合计4,499100%（二）董事、监事及高级管理人员 截至本募集说明书签署日，公司董事、监事及高级管理人员情况如下。 1、董事 表表 5-5：发行人董事基本情况表：发行人董事基本情况表 姓名姓名职务职务性别学历性别学历年龄任职起始日年龄任职

100、起始日任职终止日任职终止日耿养谋董事长男硕士研究生562018.4.92020.12.28张平副董事长男硕士研究生512017.12.282020.12.28金生祥董事、总经理男硕士研究生452017.12.282020.12.28陈五会董事男硕士研究生562017.12.282020.12.28王晓辉董事男硕士研究生422017.12.282020.12.28史晓文董事男大学492017.12.282020.12.28孙志鸿独立董事男硕士研究生692017.12.282020.12.28陆超独立董事男博士412017.12.282020.12.28崔洪明独立董事男本科622019.4.112

101、020.12.28耿养谋，男，1962 年 10 月出生，中央党校研究生工商管理硕士，教授级高级工程师，历任北京矿务局大台煤矿采五副段长、副总工程师、矿长，北京矿务局副局长，北京京煤集团有限责任公司副总经理，北京京煤集团有限责任公司党委常委、董事，北京昊华能源股份有限公司党委书记、董事长，现任北京京能电力股份有限公司党委书记、董事长。 张平，男，1967 年 9 月出生，大学学历，硕士学位，高级经济师、高级政工师。历任内蒙古岱海发电有限责任公司总经理工作部部长、总经理助理，内蒙古岱海发电有限责任公司纪委书记、工会主席，北京京能国际能源股份有限公司综合管理部经理、副总裁，内蒙古岱海发电有限责任公

102、司党委书记、总经理；北北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 47京京能电力股份有限公司党总支书记、副董事长、总经理，现任北京能源集团有限责任公司董事会秘书兼办公室主任、北京京能电力股份有限公司副董事长。 金生祥，男，1974 年 4 月出生，硕士研究生学历，高级工程师。历任华北电力科学院有限责任公司汽轮机研究所基建调试项目调总、副所长，北京京能国际能源股份有限公司生产安全部经理，北京京能国际能源股份有限公司副总裁（正职待遇），北京能源投资（集团）有限公司电力生产经营部副主任、主任，北京能源投资（集团）有限公司生产管理部主任，北京能源集团有限责任公司生产管理部主任

103、、现任北京京能电力股份有限公司党委副书记、董事、总经理。 陈五会，男，1962 年 11 月出生，硕士研究生学历，高级工程师。历任陕西省电力公司发电部计划发展处处长， 中国水利电力物资北京公司计划发展部经理、总经理工作部副主任， 北京国际电力新能源有限公司副总经理、 北京能源投资 （集团）有限公司总经理办公室副主任、综合计划部副主任、经营计划部副主任、北京能源集团有限责任公司经营计划部副主任。 现任北京昊华能源股份有限公司纪委书记、北京京能电力股份有限公司董事。 王晓辉，男，1976 年 12 月出生，硕士学历。历任北京毕马威华振会计师事务所审计师， 中信证券研究部行业分析师， 中信证券投行委

104、能源行业组高级经理、总监，中信证券投行委并购部执行总经理。现任中国人寿资产管理有限公司创新业务部副总经理，北京京能电力股份有限公司董事。 史晓文，男，1970 年 1 月出生，大学学历。历任阳泉二电厂办公室主任、山西阳光发电有限责任公司办公室主任、 企管部部长、 总经理助理、 副总经济师，山西通宝能源股份有限公司发电部经理，山西福光风电公司总经理，山西国际电力资产管理有限公司董事长、党委书记、总经理，山西国际电力集团有限公司总北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 48经理助理。 现任晋能电力集团有限公司总经理， 北京京能电力股份有限公司董事。 孙志鸿，女，194

105、9 年 7 月出生，硕士研究生学历，注册会计师、高级会计师。历任中国中信集团有限公司财务部副处长、处长、主任助理、副主任，现已退休。现任湘财证券股份有限公司独立董事、中信国安葡萄酒业股份有限公司独立董事，北京京能电力股份有限公司独立董事。 陆超，男，1977 年 4 月出生，博士学历。历任清华大学电机系助理研究员，美国威斯康星大学麦迪逊分校访问学者。现任清华大学电机系博士生导师、副教授，北京京能电力股份有限公司独立董事。 崔洪明，男，1957 年 8 月出生，大学本科学历。历任原石嘴山矿务局二矿技术员、设计室主任,调度室主任、总工程师，矿务局副总工程师，宁煤集团总工程师，神华宁煤集团总工程师，

106、神华集团总工办主任，神华集团产权管理局专职董事，现已退休，现任北京京能电力股份有限公司独立董事。 2、监事 表表 5-6：发行人监事基本情况表：发行人监事基本情况表 姓名姓名职务职务性别学历性别学历年龄任职起始日年龄任职起始日任职终止日任职终止日刘嘉凯监事会主席男硕士研究生512017.12.282020.12.28方秀君监事会副主席女大学本科482017.12.282020.12.28王卫平监事男大学本科472017.12.282020.12.28张怀锐职工监事男大学本科462018.12.282020.12.28武秋林职工监事男大专542017.12.282020.12.28刘嘉凯，男，1

107、967 年 8 月出生，硕士学历，高级会计师。历任内蒙古自治区电业管理局财务部干部、审计处副主任审计师兼科长，内蒙古岱海发电有限责任公司副总会计师兼财务部部长、总会计师，北京京能热电股份有限公司总会计师，北京京能国际能源股份有限公司财务总监，北京能源投资（集团）有限公司财务与产权管理部主任、财务管理部主任，北京能源集团有限责任公司财务管理部主任。现任京能集团财务有限公司董事长，北京京能电力股份有限公司监事会北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 49主席。 方秀君，女，1970 年 7 月出生，大学本科学历，高级会计师。历任北京市综合投资公司财务部副经理，北京能源

108、投资（集团）有限公司财务部副经理、计划财务部副经理、财务与产权管理部副主任、财务管理部副主任，北京京能国际能源股份有限公司副总经理（正职待遇）。现任北京京能清洁能源电力股份有限公司总会计师，北京京能电力股份有限公司监事会副主席。 王卫平，男，1971 年 2 月出生，大学学历，高级会计师。历任山西金融租赁有限公司总经理助理、副总会计师兼计财部经理，山西国际电力资产管理有限公司总会计师，山西通宝能源股份有限公司总会计师，山西国电置业有限公司总会计师、党委委员，晋能电力集团有限公司财务部经理。现任晋能电力集团有限公司党委委员、总会计师，北京京能电力股份有限公司监事。 张怀锐，男，1973 年 2

109、月出生，大学学历。历任北京市热力集团有限责任公司纪检监察处处长、党群工作部组织处处长、党群工作部副部长、部长、党委组织处处长、党委综合处处长、工会临时负责人。现任北京京能电力股份有限公司党委副书记、工会主席、职工代表监事。. 武秋林，男，1964 年 8 月出生，大学专科学历。历任北京京能热电股份有限公司发电生产部副经理、经理，北京京能电力股份有限公司石景山热电厂副总工程师、工会主席。现任北京京能电力股份有限公司石景山热电厂党委副书记、纪委书记、工会主席、职工代表监事。 3、高级管理人员 表表 5-7：发行人高级管理人员基本情况表：发行人高级管理人员基本情况表 姓名姓名职务职务性别性别学历学历

110、年龄任职起始日年龄任职起始日任职终止日任职终止日金生祥总经理男硕士研究生452017.12.282020.12.28王金鑫副总经理男硕士研究生522018.6.282020.12.28北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 50姓名姓名职务职务性别性别学历学历年龄任职起始日年龄任职起始日任职终止日任职终止日金生祥总经理男硕士研究生452017.12.282020.12.28赵剑波副总经理男大学本科512018.6.282020.12.28张奇副总经理男大学本科542018.6.282020.12.28赵兵副总经理男硕士研究生412018.4.92020.12.28

111、樊俊杰副总经理兼董事会秘书男大学本科492017.12.282020.12.28金生祥：简历详见公司董事成员部分的介绍。 王金鑫，男，1966 年 10 月出生，高级工商管理硕士，高级工程师。历任北京矿务局电厂筹备处锅炉车间副主任；北京矿务局煤矸石热电厂热机车间主任、总工程师、厂长；北京昊煜工贸公司副总经理、热电厂厂长、水泥厂厂长、党委副书记、董事、总经理；北京昊煜工贸公司党委书记、董事长、总经理；京煤集团总经理助理，京海发电公司党委书记、董事长、总经理、二期筹备组组长；河南京煤滑州热电有限责任公司董事长； 京煤集团总法律顾问、 京海发电公司董事；现任北京京能电力股份有限公司副总经理。 赵剑波

112、，男，1968 年 2 月出生，大学本科，高级工程师。历任山西电建四公司锅炉工地副主任工程师、安装分公司副经理；山西电建四公司漳山电厂项目经理部副经理；山西电建四公司兆光工程项目经理部副经理兼总工程师；内蒙古岱海发电有限责任公司工程部代部长、工程部部长、总经理助理兼工程部部长、总工程师；内蒙古京泰发电有限责任公司副总经理；北京国际电气工程有限公司副总经理；北京京西发电有限责任公司总经理；北京京西燃气热电有限公司总经理；北京京西发电有限责任公司党委副书记、总经理；北京京西燃气热电有限公司党委副书记、总经理；北京京西燃气热电有限公司党委书记、执行董事、总经理兼北京京西发电有限责任公司执行董事、总经

113、理；现任北京京能电力股份有限公司副总经理。 张奇，男，1965 年 3 月出生，大学本科，正高级工程师、高级经济师。历北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 51任山西神头第二发电厂汽机部检修专责工程师、副经理、经理；山西神头第二发电厂二期工程设备管理准备部主任；山西神头第二发电厂设备管理部主任；江苏大唐国际吕四港发电有限责任公司工程建设部部长； 内蒙古岱海发电有限责任公司副总工程师、副总经理；山西漳山发电有限责任公司副总经理、总经理、党委书记、执行董事；现任北京京能电力股份有限公司副总经理。 赵兵，男，1977 年 11 月出生，大学学历，会计师。历任木城涧煤矿

114、财务科副科长、经营管理部党支部副书记，财务科科长兼经营管理部党支部书记，北京昊华能源股份有限公司财务部副部长， 鄂尔多斯昊华精煤有限责任公司副总经理、财务总监，北京昊华能源股份有限公司证券部部长、证券事务代表，北京京煤集团有限责任公司战略投资部部长、北京昊华能源股份有限公司财务总监、董事，现任北京京能电力股份有限公司副总经理。 樊俊杰，男，1970 年 5 月出生，大学本科，工程师。历任北京京能热电股份有限公司董事会秘书处秘书、董事会秘书处副主任、证券部经理兼董事会秘书处主任、副总经济师兼董事会秘书处主任、董事会秘书兼证券部主任。现任北京京能电力股份有限公司副总经理兼董事会秘书。 截至募集说明

115、书签署日，未发现发行人现任董事、监事和高级管理人员存在不得担任相关职务的情况。公司董事、监事及高管人员设置符合公司法等相关法律法规及公司章程要求。公司董事、监事、及高管人员不存在公务员兼职情况。 八、重要权益投资情况八、重要权益投资情况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司共有 17 家二级子公司，5 家三级子公司。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 52表表 5-8：截至：截至 2018 年年 12 月末发行人控股子公司情况一览表月末发行人控股子公司情况一览表 序号序号子公司名称子公司名称业务性质业务性质持股比例（持股比例（%）取得方式取得方式直接

116、直接间接间接1内蒙古京泰发电有限责任公司燃煤发电51非同一控制下的企业合并2山西京玉发电有限责任公司燃煤发电51同一控制下的企业合并3内蒙古岱海发电有限责任公司燃煤发电51同一控制下的企业合并4宁夏京能宁东发电有限责任公司燃煤发电65同一控制下的企业合并5内蒙古京能康巴什热电有限公司燃煤发电51同一控制下的企业合并6山西京能吕临发电有限公司燃煤发电（筹建）66投资设立7京能十堰热电有限公司燃煤发电（筹建）60投资设立8河北涿州京源热电有限责任公司燃煤发电60投资设立9内蒙古京隆发电有限责任公司燃煤发电100同一控制下的企业合并10内蒙古华宁热电有限公司燃煤发电96.4非同一控制下的企业合并11

117、京能（锡林郭勒）发电有限公司燃煤发电70投资设立12内蒙古京能双欣发电有限公司燃煤发电（筹建）88.5投资设立13京能秦皇岛热电有限公司燃煤发电（筹建）100投资设立14北京京能煤电资产管理有限公司电厂运营管理100同一控制下的企业合并15山西漳山发电有限责任公司燃煤发电100同一控制下的企业合并16内蒙古京能盛乐热电有限公司燃煤发电100同一控制下的企业合并17京能（赤峰）能源发展有限公司燃煤发电94.7同一控制下的企业合并18山西京同热电有限公司燃煤发电（筹建）100同一控制下的企业合并19京能乌兰察布能源管理服务有限公司电力服务70投资设立20内蒙古京能苏里格能源管理服务有限公司电力服务

118、100投资设立21宁夏中宁工业园区能源管理服务有限公司电力服务51非同一控制下的企业合并22山西京能售电有限责任公司电力服务100投资设立北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 53表表 5-9：截至：截至 2018 年年 12 月末发行人重要的联营公司情况一览表月末发行人重要的联营公司情况一览表 序号序号合营企业或联营企业名称合营企业或联营企业名称业务性质业务性质持股比例（持股比例（%）会计处理方式会计处理方式直接直接间接间接1三河发电有限责任公司电力生产、热力生产和趸售，电力技术咨询与服务及综合利用30.00权益法2国电电力大同发电有限责任公司火力发电运营管理

119、及发电上网40.00权益法3内蒙古大唐国际托克托发电有限责任公司电力生产，电力技术咨询与服务及综合利用25.00权益法4内蒙古大唐国际托克托第二发电有限责任公司电力生产与销售；电力技术咨询、服务及综合利用25.00权益法5华能北京热电有限责任公司建设经营电厂及有关工程34.00权益法6内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司煤炭生产、销售，矿产品加工、销售24.00权益法7内蒙古上都发电有限责任公司电力生产、销售49.00权益法8内蒙古上都第二发电有限责任公司电力生产、销售26.00权益法9内蒙古蒙达发电有限责任公司电力生产、销售47.00权益法10内蒙古京达发电有限责任公司电力生产、销售30.0

120、0权益法（一）发行人主要子公司 1、控股子公司内蒙古岱海发电有限责任公司，上市公司持股 51%，成立于2003 年 6 月 30 日，注册资本为 21.27 亿。地处内蒙古乌兰察布市凉城县，主营业务为电厂建设和电力生产、 销售； 电力设备检修； 电力工程咨询、 服务和培训；粉煤灰及石膏综合利用； 石灰粉加工与销售； 保温材料、 电力物资的采购和销售；运输（凭铁路运输经营许可证。岱海发电公司总装机容量为 246 万千瓦，一期两台 60 万千瓦湿冷燃煤机组分别于 2005 年 10 月 19 日、2006 年 1 月 21 日竣工投产；经中国电监会华北电监局批准 1 号、2 号机组各增容为 63

121、万千瓦。二期两台 60 万千瓦空冷燃煤机组于 2011 年 1 月 4 日、1 月 6 日相继投入商业运营。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 54截止 2018 年末，岱海发电总资产为 81.73 亿元，净资产为 24.63 亿元，报告期营业收入 18.42 亿元，净利润-1.19 亿元。利润为负主要是由于 2018 年由于三台发电机组停机改造，导致发电收入大幅下降所致。 2、控股子公司宁夏京能宁东发电有限责任公司，上市公司持股 65%，成立于 2008 年 8 月 18 日，注册资本 9 亿元。宁东发电地处宁夏回族自治区灵武市宁东镇，主要经营范围为：从事

122、火力发电建设、生产、经营及管理，电力销售等。宁东公司拥有 2660MW 空冷燃煤机组，2011 年 6 月投产运营。 截止 2018 年末，宁东发电资产总额 35.66 亿元，净资产 9.65 亿元，报告期营业收入 14.51 亿元，净利润-1.09 亿元。利润为负主要是由于 2016 年以来煤价大幅上涨，营业成本上升所致。 3、控股子公司内蒙古京泰发电有限责任公司，上市公司持股 51%，成立于2007 年 11 月 29 日，注册资本 11.70 亿元，位于内蒙古准格尔酸刺沟，拥有2330MW 矸石机组，机组于 2010 年 5 月正式投产运营。 截止 2018 年末，京泰发电总资产为 28

123、.51 亿元，净资产为 14.59 亿元，报告期营业收入 6.81 亿元,净利润 0.14 亿元。利润较低原因主要是由于 2016 年以来煤价大幅上涨，营业成本上升所致。 4、控股子公司山西京玉发电有限责任公司，上市公司持股 51%，地处山西省朔州市右玉县，注册资本 6 亿元，主营发电投资。该公司成立于 2008 年 7 月25 日，现拥有 2300MW 煤矸石空冷发电机组，于 2012 年 1 月和 2 月正式投产运营。 截止 2018 年末，京玉发电资产总额 23.17 亿元，净资产 4.76 亿元，2018 年营业收入 7.32 亿元,净利润 0.02 亿元，净利润较低主要是由于 201

124、6 年以来煤价北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 55大幅上涨，营业成本上升所致。 5、 控股子公司内蒙古京能康巴什热电有限公司， 上市公司持股 51%， 于 2008年 10 月份成立,位于内蒙古鄂尔多斯市康巴什新区，注册资本 6.47 亿元，负责内蒙古康巴什热电厂一期 2350MW 机组工程项目建设和管理等工作。 机组于 2014年 2 月和 6 月投产运营。 截止 2018 年末，康巴什热电资产总额 25.59 亿元，净资产 7.92 亿元，2018年营业收入 8.41 亿元,净利润 0.45 亿元。利润较低主要是由于 2016 年以来煤价大幅上涨，营业

125、成本上升所致。 6、2014 年度同一控制下企业合并并入内蒙古京隆发电有限责任公司以及其控股公司内蒙古华宁热电有限公司。 京隆发电注册地内蒙古丰镇市工业园区南端，主营业务是电力的生产及销售，注册资本 10.91 亿元，拥有 260 万和 230 万机组。 截止 2018 年末， 京隆发电合并口径资产总额 59.05 亿元， 净资产-2.78 亿元，报告期营业收入 22.62 亿元,净利润-2.81 亿元，净利润为负主要是由于 2017 年煤价大幅上涨，营业成本上升所致。净利润为负主要是由于计提商誉减值 2.01 亿元所致。 7、全资子公司北京京能煤电资产管理有限公司注册地北京市，注册资本18.

126、22 亿元。 截止 2018 年末，京能煤电合并口径资产总额 120.94 亿元，净资产 72.00 亿元，报告期营业收入 36.79 亿元,净利润 3.67 亿元。 （二）发行人主要联营公司 1、参股公司内蒙古大唐国际托克托发电有限责任公司，上市公司持股北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 5625.00%，地处内蒙古呼和浩特市托克托县燕山营乡，注册资本 17.14 亿元，主营电力生产、电力技术咨询与服务等。该公司成立于 1995 年 11 月 17 日，现拥有6600MW 空冷脱硫燃煤机组，采用点对网直送北京的输电方式。机组于 2005年 11 月全部投产运

127、营。 截止 2018 年末，资产总额 120.26 亿元，净资产 38.47 亿元，营业收入 54.00亿元，净利润 7.28 亿元。 2、参股公司内蒙古大唐国际托克托第二发电有限责任公司，上市公司持股25.00%，地处内蒙古呼和浩特市托克托县燕山营乡，注册资本 11.25 亿元，主营电力生产与销售；电力技术咨询与服务及综合利用。该公司成立于 2007 年 4 月30 日，现拥有 2*600MW 和 2*660MW 燃煤机组，2 台 60 万机组于 2008 年正式投产运营，2 台 66 万机组于 2017 年正式投产运营。 截止 2018 年末，资产总额 61.29 亿元，净资产 24.38

128、 亿元，营业收入 39.05亿元，净利润 8.69 亿元。 3、参股公司国电电力大同发电有限责任公司，上市公司持股 40.00%，地处山西省大同市光华街，注册资本 19.03 亿元，主营火力发电运营管理及发电上网销售、电力工程技术咨询、火力发电设备检修、粉煤灰及石膏综合利用、石灰粉加工与销售等。该公司成立于 2002 年 4 月 26 日，现拥有 2600MW 空冷燃煤机组，机组于 2005 年正式投产运营。 截止 2018 年末，资产总额 53.43 亿元，净资产 27.56 亿元，营业收入 38.87亿元，净利润 3.36 亿元。 4、参股公司三河发电有限责任公司，上市公司持股 30.00

129、%，地处河北省三河市，注册资本 13.33 亿元，主营电力生产、电力技术咨询与服务及综合利用。北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 57该公司成立于1994年7月1日， 公司一期2350MW 日本三菱亚临界燃煤机组，分别于 1999 年 12 月、2000 年 4 月正式投产运营；二期 2300 MW 国产亚临界燃煤机组，于 2007 年 11 月正式投产运营。 截止 2018 年末，资产总额 32.93 亿元，净资产 18.89 亿元，营业收入 23.78亿元，净利润 1.49 亿元。 5、参股公司华能北京热电有限责任公司，上市公司持股 34.00%，地处北京

130、市朝阳区高碑店路南， 注册资本37.02亿元， 经营范围建设经营电厂及有关工程，包括筹集国内外资金，进口成套、配套设备，机具以及为电厂建设提供三材、燃料、材料。该公司成立于 2003 年 11 月，现拥装机容量为 176.842 万千瓦，其中一期装机容量为 84.50 万千瓦，4 台主机组分别于 1998 年、1999 年投产，1 台后置机于 2004 年投产；二期装机容量 92.342 万千瓦，为蒸汽联合循环“二拖一”供热机组，即 2 台燃气轮发电机组、1 台汽轮发电机组，于 2011 年投产；三期工程 99.80 万千瓦燃气机组于 2017 投产。 截止 2018 年末，资产总额 80.6

131、5 亿元，净资产 61.49 亿元，营业收入 57.05亿元，净利润 7.63 亿元。 6、 参股公司内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司， 上市公司持股 24%，注册资本为 10.80 亿元，位于内蒙古鄂尔多斯市，该公司主营范围为煤炭生产、销售及矿产品加工。 截止 2018 年末，资产总额 83.98 亿元，净资产 77.79 亿元，营业收入 35.30亿元，净利润 15.06 亿元。 7、参股公司内蒙古上都发电有限责任公司，上市公司持股 49%，注册资本为 20.79 亿元，位于内蒙古自治区锡林郭勒盟正蓝旗上都镇，经营范围为一般经北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募

132、集说明书 58营项目，包括四台燃煤发电机组的建设和电力生产、销售，电力设备检修，电力工程技术咨询、服务和培训，粉煤灰及石膏综合利用，石灰粉加工与销售，保温材料，运输，电力物质采购和经营，热力销售。 截至 2018 年末，内蒙古上都发电有限责任公司资产总额 61.15 亿元，净资产 31.57 亿元，2018 年营业收入 38.85 亿元，净利润 3.90 亿元。 8、参股公司内蒙古上都第二发电有限责任公司，上市公司持股 26%，注册资本为 10.17 亿元，位于正蓝旗上都镇，经营范围包括许可经营项目和一般经营项目。许可经营项目包括两台 660MW 燃煤发电机组的建设和电力生产、销售。一般经营项

133、目包括电力设备检修，电力工程技术咨询，服务和培训，粉煤灰及石膏综合利用，石灰粉加工与销售，保温材料、运输、电力物资采购和经营。 截至 2018 年末，内蒙古上都第二发电有限责任公司资产总额 38.61 亿元，净资产 16.12 亿元，2018 年营业收入 17.68 亿元，净利润 3.39 亿元。 9、参股公司内蒙古蒙达发电有限责任公司，上市公司持股 47%，注册资本为 8.20 亿元，位于内蒙古自治区鄂尔多斯市达拉特旗树林召镇，经营范围为一般经营项目：火力发电、热力供应；工业供水。 截至 2018 年末，内蒙古蒙达发电有限责任公司资产总额 24.04 亿元，净资产 16.42 亿元，2018

134、 年营业收入 20.56 亿元，净利润 1.44 亿元。 10、参股公司内蒙古京达发电有限责任公司，上市公司持股 30%，注册资本为 4.72 亿元，位于内蒙古自治区鄂尔多斯市达拉特旗树林召镇 210 国道西，经营范围为两台 330MW 燃煤发电机组的建设和电力生产、销售及其附属产品的生产销售、技术咨询、服务和培训、信息服务和市场开发。 截至 2018 年末，内蒙古京达发电有限责任公司资产总额 10.72 亿元，净资北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 59产 5.38 亿元，2018 年营业收入 7.11 亿元，净利润 0.71 亿元。 九、发行人主营业务情况

135、九、发行人主营业务情况 （一）经营范围 公司以发电供热为主业，主营业务为电力、热力产品的生产及销售。其中电力产品进入华北电网、 蒙西电网、 西北电网和山西电网销售， 热力产品进入内蒙、山西和河北城市供热网销售。公司经营范围包括生产、销售电力、热力产品，电力设备运行， 发电设备检测、 修理， 脱硫石膏销售， 电力供应。 公司经营项目是：生产电力、热力产品；普通货运、货物专用运输（罐式）。主要经营范围：生产电力、热力产品；普通货运、货物专用运输（罐式）；电力供应；销售热力产品；电力设备运行；发电设备检测、修理；销售脱硫石膏。 （二）业务构成 公司业务收入主要来自子公司京隆发电、京泰发电、京玉发电、

136、岱海发电、宁东发电、漳山发电、和康巴什热电。 表表5-10：发行人近三年及一期主要运营指标：发行人近三年及一期主要运营指标 单位：万元 项目项目2016 年年2017 年年2018 年年2019 年年 13 月月营业收入1,111,334.071,222,067.871,269,516.90373,759.78营业成本878,161.791,142,374.001,133,613.11311,591.99毛利润233,172.2879,693.87135,903.7962,167.79营业利润191,399.1128,731.6580,982.1049,721.73净利润185,043.712

137、6,047.3380,792.5449,183.08近三年公司营业收入呈稳定趋势，2016 年至 2018 年的营业收入分别是1,111,334.07 万元、1,222,067.87 万元、1,269,516.90 万元。2019 年 1-3 月，公司营业收入是 373,759.78 万元，较上年同期增长 88,272.05 万元，主要是报告期售北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 60电量和平均售电价同比提高所致。 近三年公司电力销售成本占比基本保持在 90%左右的水平，基本保持稳定。2016 年至 2018 年的营业成本分别是 878,161.79 万元、1

138、,142,374.00 万元和1,133,613.11 万元。2019 年 1-3 月，营业成本是 311,591.99 万元，较上年同期增长 15.08%，主要是报告期售电量提高所致。 2016 年至 2018 年的业务营业利润分别是 191,399.11 万元、 28,731.65 万元和80,982.10 万元。截至 2019 年 1-3 月，营业利润是 49,721.73 万元。公司近三年及一期各业务板块营业收入、成本及利润情况见下表。 表表5-11：发行人近三年及一期各业务板块营业收入及占比情况：发行人近三年及一期各业务板块营业收入及占比情况 单位：万元、% 业务收入及其占比情况业务

139、收入及其占比情况板块板块2019 年年 13 月月2018 年年2017 年年2016 年年金额金额占比占比金额金额占比占比金额金额占比占比金额金额占比占比主营业务370,740.6199.191,247,234.8098.241,202,583.2498.411,099,472.5798.93其中：电力330,635.5588.461,181,650.6093.081,162,419.6295.121,070,732.3096.35热力40,047.0910.7165,082.465.1340,163.623.2928,740.272.59电力服务57.970.02501.740.040.0

140、00.000.000.00其他业务3,019.170.8122,282.111.7619,484.631.5911,861.501.07合计373,759.78100.001,269,516.90100.001,222,067.87100.001,111,334.07100.00业务成本及其占比情况业务成本及其占比情况板块板块2019 年年 13 月月2018 年年2017 年年2016 年年金额金额占比占比金额金额占比占比金额金额占比占比金额金额占比占比主营业务311,537.9299.981,118,957.8998.711,135,116.2699.36870,669.4899.15其中

141、：电力266,922.9285.661,043,752.0792.071,087,500.6895.20839,378.8195.58北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 61热力44,611.5314.3275,186.646.6347,615.584.1731,290.673.56电力服务3.480.0019.190.000.000.000.000.00其他业务54.070.0214,655.221.297,257.740.647,492.310.85合计311,591.99100.001,133,613.11100.001,142,374.00100.00

142、878,161.79100.00业务毛利及其占比情况业务毛利及其占比情况板块板块2019 年年 13 月月2018 年年2017 年年2016 年年金额金额占比占比金额金额占比占比金额金额占比占比金额金额占比占比主营业务59,202.6995.23128,276.9194.3967,466.9884.66228,803.0998.13其中：电力63,712.63102.48137,898.53101.4774,918.9494.01231,353.4999.22热力4,564.437.3410,104.187.437,451.969.352,550.401.09电力服务54.490.09482

143、.550.360.000.000.000.00其他业务2,965.104.777626.895.6112,226.8915.344,369.191.87合计62,167.79100.00135,903.79100.0079,693.87100.00233,172.28100.00表表5-12：发行人近三年及一期毛利率情况：发行人近三年及一期毛利率情况 板块板块2019 年年 13 月月2018 年年2017 年年2016 年年电力19.27%11.67%6.45%21.61%热力11.40%15.53%18.55%8.87%电力服务94.00%96.18%整体毛利率16.63%10.71%6.

144、52%20.98%综上，电力的生产和销售是公司最核心的业务，近年来电力板块的收入占营业收总额的比例均维持在 85%以上。近三年一期，公司电力业务收入分别为1,070,732.30 万元、1,162,419.62 万元、1,181,650.60 万元和 330,635.55 万元。近三年来，受行业整体下行及煤炭价格的等因素的影响，公司成本提高、电力业务毛利率波动。公司 2016 年至 2018 年电力板块的毛利率分别是 21.61%、6.45%和11.67%，2018 年毛利率较 2016 年大幅下降主要是燃料价格升高所致，较 2017年同比提高主要是由于公司整体发电量、 利用小时同比增加以及上

145、网平均电价同比提高所致。总体来看，公司电力板块的毛利率在火力发电企业中一直保持在较北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 62高水平。热力板块占公司主营业务比重很小，近三年未超过 15%。 公司热力板块的收入呈增长趋势发展，由 2016 年的 28,740.27 万元上升至2018 年的 65,082.46 万元。 2019 年 1-3 月热力板块的收入为 40047.09 万元。 从盈利能力看，目前国家对热电联产企业的政策主要是以电养热，由于政府对供热价格实行政策性调控，所以实行政策性亏损，不以盈利为目的。公司热力板块的毛利率 2016 年至 2018 年分别是

146、-8.87%、-18.55%和-15.53%，主要由于燃煤价格大幅上浮，热价未同比例提价，导致毛利率较低。 其他业务板块主要为电力居间服务、发电指标转让等，近三年占全部收入比例未超过 2%。 （三）各业务板块经营情况 1、电力板块 发行人电力板块的运营主体主要包括发行人本部及子公司岱海发电、 京玉发电、宁东发电、康巴什热电、京泰发电、京隆发电等。 （1）生产能力和发电配置情况 近年，发行人通过投资新项目、股权注资、收购等方式，实现了电力资产规模的快速增长。截至 2018 年 12 月末，公司 22 家子公司中，控股电厂及发电企业共 17 家，煤电资产本部、中宁能源、乌兰察布能源、苏里格能源、山

147、西售电5 家企业是非发电企业。截至 2018 年末，公司控制运营装机容量 1,146 万千瓦，控制在建装机容量 478 万千瓦，权益运营装机容量 1,456.7 万千瓦，具体情况如下：北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 63表表5-13：截至：截至2018年年12月末发行人机组情况月末发行人机组情况 项目岱海发电宁东发电京玉发电京泰发电康巴什热电京隆发电华宁热电涿州京源漳山发电赤峰能源盛乐热电锡林发电合计可控装机容量（万千瓦）24613266667012030701803070661146权益装机容量（万千瓦）125.4685.833.6633.6635.71

148、2028.924218028.137046.2829.53发电机组平均利用小时（小时）2916510841374904534458695086462246805373563859344577机组类型及功率2*600MW+2*630M2*660MW2*330MW2*330MW2*350MW2*600MW2*150MW2*350MW2*600MW+2*300M2*150MW2*350MW1*660MW供电标准煤耗（克/千瓦时）328311335348315339282289347298314311327电煤采购均价428.21501.63332.03228.06269.26507.57379.35

149、642.9538.72434.77392.14436.58445.33脱硫率（%）96.599.699.6695.6798.819897.1799.7299.6696.5399.0399.1898.29北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 64从装机结构看，2018 年末公司投资运营的发电设备均为火力发电机组，其中 60 万千瓦级及以上机组的权益装机容量为 971.53 万千瓦， 占比约 66.56%， 30万千瓦级机组的权益装机容量为 402.3 万千瓦， 占比约 27.56%。 近年来公司持续优化火电装机结构，大容量高效能的火电机组占比持续提升，30 万千瓦

150、级及以上机组的权益装机容量占比近 94.12%。公司热电联产机组的权益装机容量占比为 40%。 就公司的权益装机容量而言， 公司电力板块 100%的业务均为火电业务。 （2）发电情况 表表5-14：发行人近三年及一期各项生产经营指标：发行人近三年及一期各项生产经营指标 项目项目2019 年年 13 月月2018 年度年度2017 年度年度2016 年度年度已投产装机容量（万千瓦）1,212.001,146.001,045.001,010.00发电量（亿千瓦时）137.03492.64477.82468.10上网电量（亿千瓦时）125.92452.50440.88433.32供热量（万吉焦）1,

151、816.322,923.841,818.791,396.42机组利用小时数（小时）1,130.634,581.004,703.004,634.65供电标准煤耗（克/千瓦时）303.09328.17327.44329.54 表表5-15：发行人近三年及一期相关经营数据：发行人近三年及一期相关经营数据 2019 年年 13 月月2018 年度年度2017 年度年度2016 年度年度电源区域北京市、内蒙古北京市、内蒙古北京市、内蒙古北京市、内蒙古平均上网电价（元/千瓦时）0.30720.29610.28530.2735下游主要客户华北电网公司、内蒙古电力公司、山西电力公司华北电网公司、内蒙古电力公司

152、、山西电力公司华北电网公司、内蒙古电力公司、山西电力公司华北电网公司、内蒙古电力公司、山西电力公司电价上涨原因：一是依据国家政策“发改价格20171152 号”政策要求，各区域燃煤电厂上网标杆电价有所提升。 二是随着电力交易市场化规模比例的增大、市场主体范围的扩大，交易模式及交易品种更加多元化，公司及控股煤电企北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 65业、售电公司密切关注政策导向，做好对电改政策及交易规则深入研读，以及对区域电力市场的全面分析，灵活创新营销思路，优化交易电量品种及电价结构；同时， 为合作伙伴及用户提供 “专业高效” 的周到服务， 获得一致的信赖与

153、好评。通过以上有效措施，交易电量、电价实现同比上升。 2018 年公司全口径累计完成发电量 492.64 亿千瓦时，较 2017 年 477.82 亿千瓦时增加 3.10%。2018 年公司全口径的上网电量为 452.5 亿千瓦时，较 2017年440.88亿千瓦时增加2.64%。 2019年1-3月， 公司全口径累计完成发电量137.03亿千瓦时，同期公司全口径的上网电量为 125.92 亿千瓦时。 从发电机组运行水平看，公司 2018 年的合并口径发电设备平均利用小时数为 4577 小时，其中京津唐火电机组利用小时数 5768 小时，蒙西公用火电机组5216 小时，山西燃煤机组 4534

154、小时。2019 年 1-3 月公司合并口径机组平均利用小时数为 1130.63 小时。较高的设备利用小时数体现出公司在发电资产质量、布局及营销等方面的情况。 公司下属各电厂均根据所处地理位置将所发电力销售给各电力公司，其中子公司岱海、京隆、涿州京源主要销售给华北电网公司，康巴什和京泰主要销售给内蒙古电力公司。公司合并 2018 年平均供电煤耗为 328.17克/千瓦时，较 2017 年的 327.44 克/千瓦时和 2016 年的 329.54 克/千瓦时基本持平， 且低于当期全国平均水平。 2019 年 1-3 月供电标准煤耗为 303.09 克/千瓦时，低于当期全国平均水平。 近年来由于火

155、电标杆电价多次调整， 2018年平均电价为0.2961元/千千瓦时，与 2017 年相比略有所上升。 公司售电客户主要为各电厂对应区域的电网或电力公司， 售电电价以国家发改委上网电价文件规定电价执行。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 66截至 2018 年末公司前五大售电客户情况如下： 表表 5-16：发行人：发行人 2018 年前五大售电客户年前五大售电客户 单位名称单位名称销售金额（亿元）销售金额（亿元）占公司全部占公司全部营业收入的比例营业收入的比例国家电网公司华北分部14.9840.08%内蒙古电力（集团）有限责任公司6.9518.61%国网山西省

156、电力公司5.8115.54%国网宁夏电力有限公司4.0710.88%国家电网公司东北分部1.173.12%合计32.9888.23%发行人电力销售主要模式为： 基础电量：公司与电网或电力公司签定购售电合同，确定基础电量的购电价格和年计划购售电量， 一年中的实际供电量根据实际用电需求情况在计划量附近波动。 交易电量：公司与电力用户签订购售电合同，确定交易电量的购电价格和月度、季度、年计划购售电量，月度、季度、年度中的实际供电量根据实际用电需求情况在计划量附近波动。 电费结算方面，发行人主要采取按月结算的方式，电费主要以银行存款、银行承兑汇票结算。各子公司机组投产以来，电费结算情况良好。 （3）电

157、煤采购情况 公司的电源结构以火电为主， 煤炭占电力成本的 55%以上。 受可控火电机组持续增加的影响，近年来公司的电煤采购量快速增长，公司通过签订长期煤炭供应合同、集中采购、提高合同兑现率等措施严格控制燃料成本，应对煤价上涨带来的压力。公司主要的煤炭供应商有神华销售集团有限公司煤炭销售中心、新矿集团、内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司、内蒙古伊泰集团有限公司、大北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 67同煤业股份有限公司和大同煤矿集团有限责任公司等， 公司煤炭供应商及其煤炭供应量占比近年来基本保持稳定。经过多年的磨合，公司已与主要煤炭生产企业建立了稳定的合作关

158、系。公司煤炭采购集中度较高，有利于公司获取长期、稳定的燃煤来源，并能得到相对较低的采购价格。 公司下属的发电企业主要位于煤炭资源丰富的西北地区，其中京泰发电、京玉发电、宁东发电为坑口电厂，岱海发电为准坑口电厂，康巴什热电也处于煤炭资源丰富的鄂尔多斯地区。同时，公司下属岱海发电、宁东发电为国家重点发电企业，能够获得多方面支持，煤炭采购价格相对低于市场价格。上述两个有利条件使得公司近年来具有显著的燃料成本优势。 表表5-17：发行人近三年及一期电煤采购情况：发行人近三年及一期电煤采购情况 时间段时间段采购数量（万吨）采购数量（万吨）采购总金额（万元）采购总金额（万元）2016 年2,658.514

159、51,410.142017 年2,827.65636,382.802018 年3,092.09769,897.572019 年 13 月836.22211,221.41在电煤付款方式方面， 以银行存款结算为主， 部分以银行承兑汇票方式支付。 鉴于发行人主要电厂位于坑口或准坑口， 电煤采购的运输方式主要以铁路运输为主，以公路运输为辅。面对波动的煤价，公司采取了以下应对措施： 及时了解掌握煤炭市场行情，在保证电煤供应的基础上，本着“优化结构,优质低价”的采购思路，与供应商展开价格谈判。岱海发电积极与大准铁路公司、神华运销公司沟通，努力提高性价比高的火车煤兑现率；京隆发电根据市场情况努力拓宽进煤渠道

160、，多层次沟通保障运力；宁东发电通过招标拓宽电煤进行供应渠道，通过此项工作，打破了神华宁煤对宁东地区电煤的绝对垄断地位，积极与东乌铁路、三新铁路、宁东铁路进行深入沟通、协调，开通了东胜海勒斯壕电煤北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 68运输线路， 为燃料成本控制提供了下行空间； 漳山发电根据“抓量、 稳价、 寻源、促改”的原则，以长治地区直线半径 200 公里以内作为市场调研重点，制定了灵活有效的采购及输运策略，通过提高库存、错峰采购、煤源替代、调整火车煤等措施，促使各煤源点形成竞价销售模式，压控燃料及运输成本；京泰发电针对煤价持续高企的困局，与伊泰集团进行积极

161、有效的协商，签订了年度的煤炭购销合同，保证煤炭价格稳定。 发挥协同管理职能，促进与大型煤企的战略合作，增加长协煤合同比重，扩大市场煤供应商来源， 全年市场煤合同兑现率达到 90%以上。 积极研判动力煤期货市场走势，实行错峰采购，提前调增供暖季库存，科学开展劣质煤掺烧，2018年全年入厂标煤单价同比降低 22.6 元/吨，降幅达到 5.6%。康巴什热电、盛乐热电、京宁热电获得配置煤炭资源，有利于公司应对煤炭、电力市场波动风险，并且未来将给公司带来稳定的利润贡献。 通过燃煤精细化管理，加强运输、检斤检质管理，最大限度地杜绝亏吨亏卡现象。加强煤场管理，按掺烧要求科学堆放，定期测温，烧旧存新，缩短存期

162、，抓好入厂与入炉煤热值差管理，有效地降低燃料成本。 通过科技创新和技术改造，大大提高机组设备的安全可靠性、可调性、经济性和自动化水平，降低机组供电煤耗。如宁东发电运用数字化、标准化、一体化的燃料管控平台，从燃料入厂开始到入厂采制化、燃料存储、燃料掺配入炉、入炉采制化、厂内车辆管理、煤场人员及机具二次费用、燃料指标管理全过程的每个管理阶段，进行科学化、标准化管理，以实现燃料管理的规范、高效，有效保证燃料质量，降低燃料成发电量 本；京泰发电煤泥烘干系统的投运应想办法增加掺烧量或控制成本增加。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 692、热力板块 发行人 2016

163、年完成供热量 1,396.42 万吉焦， 同比上升 21.18%。 2017 年完成供热量 1818.79 万吉焦，同比上升 30.25%。2018 年完成供热量 2923.84 万吉焦，同比上升 60.76%，公司供热业务收入占比较小，基本保持稳定。 公司主要承担了河北省涿州市、北京市房山区、内蒙古自治区鄂尔多斯市康巴什新区、山西省朔州市右玉县、内蒙古自治区乌兰察布市集宁区、内蒙古赤峰市、山西省长治市、内蒙古呼和浩特市部分及和林格尔经济开发区、湖北省十堰市的供热任务，上述供热面积总计约 6,000 万平方米。在国家集中供热逐步代替燃煤小锅炉和散煤燃烧的背景下， 公司热电企业不断兼并周边区域内

164、燃煤小锅炉所承担的供热面积。目前，公司热电企业均为当地最大的供热源，具有明显的规模优势和竞争能力。 其他已核准的基建项目中， 十堰热电承担着湖北省十堰市的供热和工业用供汽任务，秦皇岛热电建成后将承担河北省秦皇岛市近 1,600 万平米的供热任务。此外，京隆发电和宁东发电两家企业已进行供热改造的远景规划。 根据北京市人民政府大气污染治理工作要求， 落实北京市压减燃煤的工作部署，近日，北京市发改委下发关于京能石景山热电厂和国华北京热电厂燃煤机组关停有关事项的函（京发改2015510 号），要求公司分公司北京京能电力股份有限公司石景山热电厂燃煤机组于 2015 年 3 月 20 日前全部关停。 根据

165、上述文件要求，石景山热电已启动燃煤机组关停程序，并在 2015 年 3 月 19 日完成了燃煤机组的关停工作。按照计划，京能石景山热电厂关停后，其供电、供热职能由去年投用的西北燃气热电中心替代， 用燃气发电， 将极大降低对大气的污染。 根据财税2011118 号财政部、国家税务总局关于继续执行供热企业增值北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 70税、房产税、城镇土地使用税优惠政策的通知的规定，“三北地区”的供热企业供暖期间向居民收取的采暖收入免征增值税， 为居民供热所使用的厂房及土地免征房产税、城镇土地使用税。发行人及控股子公司在 2011 年供暖期至 2015

166、 年12 月 31 日期间向居民收取的采暖收入享受免征增值税的优惠政策（增值税缴纳后返还），供热所使用的厂房及土地免征房产税、城镇土地使用税。 根据财税201694 号关于供热企业增值税、房产税、城镇土地使用税优惠政策的通知的规定，自 2016 年 1 月 1 日至 2018 年供暖期结束，向居民个人供热而取得的采暖费收入享受免征增值税的优惠政策。自 2016 年 1 月 1 日至 2018年 12 月 31 日，对向居民供热而收取采暖费的供热企业，为居民供热所使用的厂房及土地免征房产税、城镇土地使用税；对供热企业其他厂房及土地，应当按规定征收房产税、城镇土地使用税。 （四）环保及安全生产情况

167、 公司在发展的过程中高度重视生产安全和环境保护， 坚持走可持续发展的道路。公司把节约能源、提高能效、减少环境污染作为企业持续、健康发展的内在动力。在京能集团和社会各界支持下，公司领导经营层带领全体员工，按照 “内涵做强、外延做大，提高经济效益”的目标思路，积极发展循环经济，推动节能减排、降耗工作，积极促进公司可持续发展。 1、安全生产 公司坚守“红线意识”，坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，全面贯彻安全生产责任“五落实五到位”规定，始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，形成了以绩效考核、全方位对标为手段，秉承“安全为天、风险预控、 持续改进、 本质安全”的安全生产理念， 全

168、面构建“预防为主、 实时监控、北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 71及时化解”的安全生产管理体系，以人为本，保障员工在生产经营活动中的人身安全，避免国家和投资者的财产损失，保证安全生产，促进企业安全发展，构建安全生产的长效机制，实现企业本质安全。 公司认真贯彻国家安全生产法、职业健康安全法及电力安全生产工作条例等法律法规精神,制定了公司安全生产管理工作规定、安全生产责任制管理办法、安全生产奖惩管理办法等制度,树立“人身安全,绝对第一”的安全管理思想,在企业内形成了“围绕安全抓生产、保证安康促发展、党政工团齐抓共管”的大安全理念，极大地促进了和谐企业建设。 公

169、司各控股发电企业认真开展安全生产标准化、安全性评价、隐患排查治理等多项安全管理工作，努力建设具有京能特色的隐患排查治理体系，严格排查治理安全隐患和漏洞，积极改善现场劳动安全作业环境，全力抓安全生产，持续开展反事故、防寒、防汛、防火等专项演练，将安全管理关口向事前推进。通过严格管理，公司保持了安全生产稳定、持续向好的发展态势，公司多次圆满完成国庆、两会等重要的政治保电任务，多家电厂实现机组长周期安全运行，不断刷新各自安全生产纪录。控股企业岱海发电实现连续五年无“非停”，先后荣获“全国五一劳动奖状”、 “全国安康杯劳动竞赛优胜单位”,“全国安全文化示范企业” 等荣誉称号；在国家能源局电力可靠性评比

170、中，控股发电企业 60 万机组多次获得可靠性金牌；在年度全国电力行业 CFB(循环流化床)机组能效对标及竞赛中，控股发电企业循环流化床机组多次获得一等奖；岱海发电、京泰发电、宁东发电、京隆发电均被国家能源局评为“安全生产标准化达标一级单位”。 2015 年 10 月 10 日，京隆发电储油罐发生火灾事故，公司对此高度重视，并进一步加强安全生产管理工作。事故发生后，京隆发电所属两台发电机组运转北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 72正常，生产经营活动未受重大影响。 根据 国务院关于进一步加强企业安全生产工作的通知（国发201323 号） ，发行人认真贯彻执行国家

171、关于加强企业安全生产的政策指导，截止 2019 年 3 月末，发行人的相关安全生产制度及管理体系均符合国家要求。 2、环境保护 公司始终坚持“建设绿色环保电力企业”的理念， 遵守国家环境保护法及其他法律法规， 积极承担企业环境保护社会责任， 严格执行国家节能与环境保护政策，在建设项目运营中建立了完备的环境保护管理体系， 落实各项节能与环境保护制度，促进企业与社会、环境的全面协调可持续发展。 公司所属各发电公司严格执行国家、 行业及地方政府的环保法律法规及制度，积极响应环保要求，新建项目环保设施按照“超低排放”标准设计，项目建设按照“三同时”要求，投入足额资金同步设计、建设脱硝、脱硫、除尘、废水

172、治理等环保设施，环保设施与机组同步投入使用。项目运行期间加大环保设施运行维护治理力度，通过增加喷淋、防尘网等措施，确保大气污染防治达标，保障各类污染物达标排放；积极探索节能节水方法，开展节能、节水及废水分类回收利用设施治理， 提高企业节能节水效率； 勇于尝试各类噪声治理新技术， 通过加装隔音罩，建设隔音墙，栽种隔音林等措施，实现了噪声达标；大力拓展粉煤灰、炉渣和脱硫石膏等固体废弃物的综合利用渠道，提高了固废利用率；深入开展污染物减排治理，严格执行国家和各地方环保标准，污染物排放大幅下降，单位发电量的二氧化硫、氮氧化物及烟尘排放分别同比降低 0.052 克、0.026 克、0.008 克，污染物

173、排放全部优于国家和所在地区控制标准，保持行业领先水平。京能电力分公司及控股公司高度重视基建及生产过程中的环境保护， 严格落实国家节能环保政策，北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 73未发生环境污染事件。基建项目各类污染物排放均按照优于超低排放标准设计，并积极探索节能、节水新技术应用；运营电厂在满足火电厂大气污染物排放标准GB 13223-2011 要求的前提下，投入上亿元资金开展超低排放改造，目前通过环保部门超低排放验收的机组占比超过公司控股装机容量的 73%。 企业的环保社会责任担当也获得了政府部门的高度认可，2017-2018 年累计获得国家环保资金奖励

174、7100 余万元，取得超低排放补贴近 4 亿元。 各项节能环保措施的执行实现了企业与环境的良性发展， 得到了社会和政府的认可。内蒙古岱海发电有限责任公司获得了中华环保联合会颁发的“中华环境友好企业”称号。北京市石景山热电厂获得北京市发改委、北京市环保局颁发的“20082010 年度污染减排先进集体”“20102012 年度污染减排先进集体”，是北京市获此殊荣的唯一一家热电企业。宁夏京能宁东发电公司 2013 年被宁夏自治区政府授予“宁夏回族自治区节水型企业”“环境友好型企业”称号，是宁夏自治区唯一获此两项殊荣的发电企业，2014 年度被宁夏自治区评为“全区节能降耗工作先进企业”。盛乐热电获得“

175、2016 年度和林格尔县环保先进集体”称号。京泰发电于 2016 年被评为鄂尔多斯市健康企业。赤峰能源于 2016 年获得“节能技术监督先进单位。2017 年康巴什申报的管理创新成果需求导向型企业普法工作体系的构建与实施项目入围北京市管理创新一等奖。2018 年，盛乐热电成为内蒙古首家电力“高新技术企业”。2018 年，锡林发电“京能五间房项目”是锡盟首条 1000KV 交流特高压输电线路( 内蒙古锡盟- 山东 1000KV 特高压交流输电工程）配套的清洁发电项目，也是首条接入北京的特高压送电线路配套项目，五间房项目创下五个“全球首次全球首次”：全球首次应用 660MW 级高参数超超临界褐煤锅

176、炉；全球首次应用高背压九级回热高效汽轮机；全球首次应用 660MW 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 74级双水内冷汽轮发电机组；全球首次空预器旁路高焓值烟气能量集合利用；全球首次研发应用 660MW 级火电机组烟气提水系统。2018 年京隆发电高效泵组在 600MW 级直接空冷机组中的应用荣获北京市第七届青年源创新大赛金奖。京能电力荣获 2018 年电力企业信息技术应用创新优秀成果二等奖。宁东发电660MW 超临界火电机组灵活性运行与深度调峰关键技术应用研究示范科技项目入选宁夏自治区 2018 年重大科技专项燃料全过程管控系统项目荣获电力技术市场三等奖。涿

177、州热电三维技术在火力发电工程中的应用获得 2018 年电力企业信息技术应用创新优秀成果二等奖。 近三年来，发行人未因环保问题受到重大处罚。根据环境保护部、国家发展和改革委员会等 7 部委联合下友的关于 2013 年开展整治违法排污企业保障群众健康环保专项行动的通知（环发201355 号），发行人对相关生产企业污染防治设施运行情况进行了自查，经自查，发行人的所有项目全部通过环评审批，生产过程中三反防治设施齐全，符合国家排放标准的要求。根据国务院批转发展改革委、能源办联合下发的关于加快关停小火电机组的若干意见，发行人对涉及领域进行了资产，经自查，发行人的所有项目均符合国家政策的规定。 十、发行人在

178、建工程及未来投资计划十、发行人在建工程及未来投资计划 （一）在建工程 截至 2018 年末，公司在建工程余额为 1,196,497.82 万元，包括在建工程1,180,933.79 万元，工程物资 15,564.03 万元，主要在建工程情况如下： （1）公司与霍州煤电集团有限责任公司共同出资建设的山西吕临县2350MW 低热值煤发电机组工程，该项目于 2013 年 3 月 15 日取得国家能源局同意开展前期工作的函 国家能源局关于同意山西临县霍州煤电低热值煤发电新北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 75建项目开展前期工作的函（国能电力2013136 号）。该项

179、目已于 2015 年 5月 21 日取得山西省发展和改革委员会核准批复山西省发展和改革委员会关于山西临县霍州煤电 235 万千瓦时低热值煤发电新建项目核准的批复（晋发改能源发2015308 号）。相关批文情况：1、用地预审：山西省国土资源厅关于山西临县霍州煤电 235 万千瓦低热值煤发电建设项目用地预审的复函 （晋国土资函20153 号）；2、环评批复：山西省环保厅关于临县霍州煤电低热值煤发电新建项目环境影响报告书的批复（晋环函2015439 号）；3、水保批复：水利部关于山西临县霍州煤电低热值煤发电新建项目水土保持方案的批复（水保函2013384 号）。 2018 年 8 月 16 日国家发

180、改委发布关于确定并启用应急调峰储备机组的通知发改办运行2018992 号，吕临项目两台机组国家帝确定为应急调峰储备机组名单。吕临发电项目已建设完成，未对企业生产经营产生重大不利影响，不会对本期超短期融资券的注册、发行及兑付产生重大影响。 （2）公司与北京能源投资（集团）有限公司共同出资建设的京能十堰热电2350MW 供热机组工程，目前在建设周期。该项目已于 2014 年 12 月 12 日取得湖北省发改委核准批复 湖北省发展改革委关于京能十堰热电联产工程项目核准的通知（鄂发改审批服务2014416 号）。相关批文情况：1、用地预审及批复：关于京能十堰热电联产项目建设用地预审意见的复函（国土资预

181、审字2014211 号）、国土资源部关于京能十堰热电联产工程建设用地的批复（国土资函2016551 号）；2、环评批复：关于京能十堰热电联产工程环境影响报告书的批复（环审2014305 号）；3、水保批复：水利部关于京能十堰热电联产工程水土保持方案的批复（水保函2014150 号）。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 762018 年 8 月 16 日国家发改委发布关于确定并启用应急调峰储备机组的通知发改办运行2018992 号，十堰项目两台机组国家帝确定为应急调峰储备机组名单。日前正在抓紧建设，同时也在积极与国家能源局、湖北省政府、十堰市政府积极协调， 项

182、目两台机组确保在 2018 年实现投产， 为十堰市城区居民供暖、为东风汽车公司提供蒸汽保障。十堰热电未对企业生产经营产生重大不利影响，不会对本期超短期融资券的注册、发行及兑付产生重大影响。 （3）京能双欣 2*35 万千瓦低热值发电项目 公司与内蒙古双欣能源化工有限公司、 中国能源建设集团天津电力建设有限公司共同出资建设内蒙古京能双欣发电项目，该项目于 2014 年 12 月 31 日取得国家能源局国家能源局关于同意内蒙古自治区 2014 年度火电建设规划实施方案的复函（国能电力2014582 号），将项目纳入内蒙古自治区 2014 年度火电建设规划， 项目于 2015 年 9 月 28 日取

183、得内蒙古自治区发展和改革委员会核准批复关于内蒙古双欣能源化工有限公司蒙西低热值煤发电项目核准的批复（内发改能源字20151274 号）。相关批文情况：1、用地预审：关于内蒙古双欣能源化工有限公司 2350MW 低热值煤发电建设用地的预审意见（内国土预审字201580 号）；2、环评批复：内蒙古自治区环境保护厅关于内蒙古双欣能源化工有限公司 2350MW 低热值煤发电工程环境影响报告书的批复（内环审201562 号）；3、水保批复：内蒙古自治区水利厅关于内蒙古双欣能源化工有限公司 2350MW 低热值煤发电工程水土保持方案的复函 （内水保2015197 号） 。 （4）京能秦皇岛项目该项目于20

184、15年2月25日取得河北省发展改革委员会同意开展前期工作的函关于支持京能秦皇岛开发区 235 万千瓦热电联产项目开展前期工作的函北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 77（冀发改函【2015】60 号）。该项目已于 2016 年 11 月 16 日取得河北省发展和改革委员会核准批复河北省发展和改革委员会关于京能秦皇岛开发区 235 万千瓦热电联产新建工程项目核准的批复（冀发改能源20161416 号）。相关批文情况：1、用地预审：关于京能秦皇岛开发区 235 万千瓦热电联产项目建设用地的预审意见（冀国土资函20151023 号）；2、环评批复：关于京能秦皇岛开发

185、区 235 万千瓦热电联产项目环境影响报告书的批复 （冀环评201748 号） ； 3、水保批复：关于京能秦皇岛开发区 235 万千瓦热电联产项目水土保持方案的批复（冀水保 2015239 号）,该项目于 2015 年 8 月 17 日取得河北省发展和改革委员会关于下达 2015 年火电项目方案的通知 （冀发改能源 2015 906 号） ，同意项目开展前期工作，项目于 2016 年 11 月 16 日取得河北省发展和改革委员会核准批复文件（冀发改能源20161416 号）。北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 78表表5-18：发行人主要在建工程项目情况：发行

186、人主要在建工程项目情况 单位：万元 序号项目名称2019年3月末在建工程余额总投资资本金比例资 本 金到 位 比例截至2019年3 月末已投资未来投资计划项目合规性情况2019年412 月2020 年2021 年1山西省临县霍州煤电 2*350MW 低热值煤发电项目285,589.73343,807.0030%100.00%319,503.0724,303.9300合法合规2京能十堰 2350MW 热电联产工程286,747.70399,788.0020%100%367,786.3032,001.700合法合规3京能双欣2*35万千瓦低热值发电项目141,540.65316,350.0020%

187、100%209,680.00106,67000合法合规4京能秦皇岛 2350MW 热电联产工程113,688.92347,070.0823%73.75%138,883.81146,445.2761,7410合法合规合计827,567.001,407,015.081,035,853.18309,420.9617410截至募集说明书签署日，发行人上述在建工程项目均合法合规。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 79（二）拟建项目暨未来主要投资计划 公司未来三年计划投资项目主要有： 京泰发电二期 2660MW 机组工程项目 公司与内蒙古伊泰煤炭股份有限公司、山西粤电

188、能源有限公司按照 51%、29%、20%的比例出资建设组建京泰发电二期 2660MW 机组工程项目，该项目2017 年 8 月 15 日取得内蒙古自治区发展和改革委员会核准批复文件（内发改能源字20171040 号）。 表表 5-19：发行人主要拟建工程项目情况：发行人主要拟建工程项目情况 序号序号项目名称项目名称总投资总投资截至截至 2019 年年3月末已投资未来投资计划月末已投资未来投资计划项 目合规 性情况项 目合规 性情况2019 年年 412 月月2020 年年2021 年年1京泰发电二期 2660MW 机组工程项目504,000.0049,000.4970,183.33272,16

189、0112,656.18合 法 合规合计504,000.0049,000.4970,183.33272,160112,656.18十一、发行人未来发展战略十一、发行人未来发展战略 公司将全面把握国家能源产业政策， 拓宽视野， 创新思路， 把做强做优主业、产业整合、产业链延伸、相关多元化发展作为方向，全面推进平台公司的战略发展，推进企业转型升级。通过开展“五精管理”和“三基九力”继续提升精细化管理水平。 公司未来将充分发挥规模效应和协同效应，坚持“一业为主、上下延伸、适度多元、产融结合、以人为本、集约和谐”的整体发展战略，以煤电联产、全产业链延伸为目标，积极开拓产业链延伸及战略投资业务，努力建成以

190、发电、供热北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 80业务为主、煤炭为辅的资源节约型、经营型、发展型“三型合一”的和谐企业，更好地服务于华北地区的能源安全保障工作。 公司将进一步优化内部管理机制，充分利用现有市场优势、区位优势、资源优势、 成本优势和集团资源， 优化发电项目布局， 积极推动技术创新和产能升级，继续以发电、供热为业务发展的主导方向，以煤炭为辅助，做精做细已有热电业务，提高资产经营效益和科学管理水平，从而提升公司在热电行业的可持续发展能力。 公司将继续推行外延式发展模式，向内蒙古、山西、宁夏等资源优势地区拓展，实现产业横向和纵向扩张。同时，在做精做强主

191、业的同时，公司将根据发展水平和市场表现适度介入新的有潜力的产业，储备和开辟新的利润来源。在国内电力产能过剩的背景下，公司配合“一带一路”战略，通过“走出去”发掘海外电力发展空间，以并购、控股及参股等形式开拓境外项目。 为了适应现代企业竞争发展的需要， 公司将在保持传统电力生产运营方式的同时，积极参与资本市场运作，通过外部市场融资、资源控制、并购重组等方式提高公司的整体规模和发展后劲，实现产业、资本互相促进、良性发展，为公司后续发展做好充分的资本准备。 公司在坚持以发电、供热业务为主导，煤炭业务为辅助的整体发展方向的同时，将积极开拓产业链延伸，借助京能集团资源优势，向上游煤炭行业和下游用户端适当

192、发展， 以确保系统内燃料供应的稳定及培育未来大用户直供需要的客户资源。通过以京能集团为整体进行资源配置和业务布局，以主业为核心配置燃料资源和交通资源， 实现向产业链上下游的拓展， 从而提高公司的整体市场竞争力。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 81十二、发行人所在行业状况及行业地位十二、发行人所在行业状况及行业地位 （一）发行人所在行业状况 电力行业是国民经济和社会发展的基础能源行业和支柱产业。近年来，受宏观经济增速放缓的影响，电力需求增速有所放缓。 1、全国电力供需情况 2015 年宏观经济增速延续持续放缓的态势，全国电力供需形势总体宽松，运行安全稳定。

193、2015 年，全年绝对发电量 56,184 亿千瓦时，受经济下行压力的影响， 同比下降 0.2%。 其中， 火电绝对发电量 42,102 亿千瓦时， 同比下降 2.8%；水力绝对发电量 9,960 亿千瓦时， 同比增长 4.2%。 2015 年， 全社会用电量 55,500亿千瓦时，同比增长 0.5%。分产业看，第一产业用电量 1,020 亿千瓦时，同比增长 2.5%；第二产业用电量 40,046 亿千瓦时，同比下降 1.4%；第三产业用电量7,158 亿千瓦时，同比增 7.5%。 2016 年全国全社会用电量 5.92 万亿千瓦时，同比增长 5.0%，比上年提高4.0 个百分点。进入下半年后

194、，实体经济运行呈现稳中趋好迹象明显，加之夏季持续大范围高温天气，三、四季度全社会用电量增长较快。从电力消费结构看，2016 年， 一、 二、 三产及城乡居民生活用电量占全社会用电量的比重分别为 1.8%、71.1%、13.4%和 13.6%。与上年相比，第三产业和城乡居民生活用电量占比均提高 0.7 个百分点；第二产业占比降低 1.5 个百分点，其中四大高耗能行业占全社会用电量比重降低 1.5 个百分点，第二产业用电量自 2014 年以来逐年走低。从用电量增速来看， 第一、 二、 三产业和城乡居民生活用电量同比增长分别为 5.3%、2.9%、11.2%和 10.8%。第三产业持续保持较高增速，

195、服务业消费拉动我国经济增长作用突出；制造业用电量同比增长 2.5%，制造业中的四大高耗能行业合计北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 82用电量同比零增长，制造业产业结构调整和转型升级效果继续显现，电力消费结构不断优化。虽然近年来我国用电需求增速放缓，但发电设备装机容量仍保持较快增速，非化石能源装机增长显著。截至 2016 年底，全国全口径发电装机容量16.5 亿千瓦，同比增长 8.2%，其中非化石能源 6.0 亿千瓦，占总发电装机容量的比重较上年提高 1.7 个百分点。受国家出台的促进煤电有序发展系列政策影响，煤电投资下降和净增规模减少， 当年净增火电装机 5

196、,338 万千瓦， 同比减少 1,983万千瓦，其中煤电净增 4,753 万千瓦，同比减少 1,154 万千瓦。 2016 年以来实体经济运行逐渐企稳，全社会用电需求增速有所回升，电力消费结构进一步优化，但火电设备利用小时数持续走低。短期来看，火力发电在电力供应中的主导地位并不会发生改变；但长期来看，在环保和节能减排的压力下，新能源装机比重正在不断增加，火电产能过剩的局面将进一步显现，未来火力发电小时数将继续下降。 中国电力企业联合会2017-2018 年度全国电力供需形势分析预测报告中显示，2017 年，全国电力供需延续总体宽松态势，区域间供需形势差异较大。其中，华北区域电力供需平衡偏紧，华

197、中区域电力供需基本平衡，华东和南方区域电力供需平衡有余，东北和西北区域电力供应能力富余较多。 一是全社会用电量延续平稳较快增长态势。全国全社会用电量 6.3 万亿千瓦时，同比增长 6.6%，增速同比提高 1.6 个百分点。二是发电装机继续优化，弃风弃光问题明显缓解。全国发电装机 17.8 亿千瓦，同比增长 7.6%；全国新增装机1.34 亿千瓦，其中非化石能源发电装机 8,988 万千瓦，创历年新高。全国发电设备利用小时 3,786 小时，与上年大体持平。其中，受上年高基数等因素影响，水电设备利用小时 3,579 小时，同比降低 40 小时。受电力消费较快增长、水电发北京京能电力股份有限公司

198、2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 83电量低速增长等多因素综合影响，全国火电设备利用小时 4,209 小时，同比提高23 小时，其中煤电设备利用小时 4,278 小时，同比略有提高。在政府和电力企业等多方共同努力下，弃风弃光问题明显改善，全国并网风电、太阳能发电设备利用小时分别为 1,948、1,204 小时，同比分别提高 203、74 小时，其中，西北区域风电、太阳能发电设备利用小时分别提高 380 小时和 146 小时。三是电力行业效益下滑，煤电企业经营形势持续严峻。电煤价格持续高位，全年绝大多数时间处于“红色区间”运行，导致煤电企业发电成本大幅增加，出现大面积亏损局面。四是电力

199、体制改革持续推进。截止目前，电力体制改革试点已基本实现全覆盖，形成了综合试点为主、多模式探索的格局，交易机构组建基本完成，输配电价基本核定完毕，发用电计划和配售电业务有序放开，竞争性电力市场初具规模，电力体制改革将进入全面实施阶段，市场化步伐日趋加快。市场化交易电量规模进一步扩大，交易电量累计 1.63 万亿千瓦时，占全社会用电量比重达到 25.9%，同比增长 45%，有效降低社会生产成本。 2018 年，全国电力供需情况总体较为宽松，中国全社会用电量 68,449 亿千瓦时，同比增长 8.5%，比上年提高 1.9 个百分点，全国全口径发电量 69,940 亿千瓦时，同比增长 8.4%，比上年

200、提高 1.8 个百分点。其中，水电发电量 12,329亿千瓦时、同比增长 3.2%；火电发电量 49,231 亿千瓦时、同比增长 7.3%；核电发电量 2,944 亿千瓦时、同比增长 18.6%；风电发电量 3,660 亿千瓦时、同比增长 20.2%；太阳能发电量 1,775 亿千瓦时，同比增长 50.8%。从市场定位看，煤电将由传统的提供电力、电量的主体电源，逐步转变为提供可靠容量、电量和灵活性调节型电源;从装机结构看，结合相关研究预判，煤电装机达峰在 2030 年前后，煤电仍有 10 年左右的增长期。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 84分产业看，第一

201、产业用电量 728 亿千瓦时、同比增长 9.8%；第二产业用电量 47,235 亿千瓦时、同比增长 7.2%，其中工业用电量 46,456 亿千瓦时、同比增长 7.1%，；第三产业用电量 10,801 亿千瓦时、同比增长 12.7%；城乡居民生活用电量 9,685 亿千瓦时、同比增长 10.4%。用电量较快增长的主要原因：一是宏观经济运行稳中向好，第二产业用电平稳增长；二是服务业用电持续快速增长；三是电力消费新动能正在逐步形成，高技术制造业、战略性新兴产业等用电高速增长；四是在工业、交通、居民生活等领域推广的电能替代成效明显；五是夏季长时间极端高温天气拉动用电量快速增长。 电力体制改革继续深入

202、推进， 计划电量大比例减少， 市场电量规模大幅提高，交易品种不断丰富； 现货交易试点加快推进； 电力资源配置范围更大更广， 水电、新能源将实现跨省区消纳。售电公司作为市场主体大范围参与交易，市场主体更加多元化，博弈更加激烈。 2、电力价格政策及变动 我国发电企业的上网电价由政府价格主管部门根据发电项目经济寿命周期，按照合理补偿成本、合理确定收益和依法计入税金的原则确定。为了鼓励火电企业进行脱硫、脱硝等环保改造及支持可再生能源业务的发展，政府还制定了相关法律及法规提供上网电价溢价补贴等经济激励措施。 2014 年 1 月， 国家发改委下发 关于完善水电上网电价形成机制的通知 ，要求跨省区域交易价

203、格由供需双方协商确定，省内上网电价实行标杆电价制度，同时建立水电价格动态调整机制。同时，鼓励水电价格通过竞争方式确定，并逐步统一流域梯级水电站上网电价。 2015 年 4 月，国家发改委发布关于贯彻中发20159 号文件精神加快推进北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 85输配电价改革的通知（发改价格【2015】742 号），部署扩大输配电价改革试点范围，加快推进输配电价改革。输配电价改革是电改核心内容之一，试点范围快速扩大，为发、售电价的市场化改革铺路。此次方案提出：在深圳市、内蒙古西部率先开展输配电价改革试点的基础上，将安徽、湖北、宁夏、云南省（区）列入先期

204、输配电价改革试点范围，鼓励具备条件的其他地区开展改革试点。 通知要求，结合电力体制改革，把输配电价与发售电价在形成机制上分开，积极稳妥推进发电侧和售电侧电价市场化， 分步实现公益性以外的发售电价格由市场形成。鼓励电力用户或售电主体与发电企业通过自愿协商、市场竞价等方式自主确定市场交易价格，并按照其接入电网的电压等级支付输配电价。同日，国家发改委发布 国家发展改革委关于降低燃煤发电上网电价和工商业用电价格的通知（发改价格【2015】748 号），决定自 2015 年 4 月 20 日起，全国燃煤发电上网电价平均每千瓦时下调约 2 分钱。 2015 年 11 月，国家发改委进一步颁布了关于推进输配

205、电价改革的实施意见、关于推进电力市场建设的实施意见、关于电力交易机构组建和规范运行的实施意见、关于有序放开发用电计划的实施意见、关于推进售电侧改革的实施意见、关于加强和规范燃煤自备电厂监督管理的指导意见等六个配套文件。 2015 年 12 月，国家发改委出台国家发展改革委关于完善煤电价格联动机制有关事项的通知 ， 明确煤电联动周期及测算方法。 同月， 国家发改委下发 关于降低燃煤发电上网电价和一般工商业用电价格的通知 （发改价格 【2015】 3105号），根据煤电价格联动机制有关规定，决定自 2016 年 1 月 1 日起，下调全国燃煤发电上网电价和一般工商业用电价格， 全国平均降幅为每千瓦

206、时人民币 0.03北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 86元，下调幅度为历年来最大。2016 年末，国家发改委按照煤价变化周期测算电价调整水平不足以启动联动机制，经报批后，决定 2017 年 1 月 1 日暂不启动联动机制。 2017 年 7 月 24 日，国家发展改革委国家能源局关于印发推进并网型微电网建设试行办法的通知正式公布。12 月 22 日，国家能源局召开了“推进并网型微电网建设试行办法”宣贯会。再次强调了并网型微电网的四大特征：微型、自治、清洁、友好，并就推进并网型微电网建设进行了相关部署。 为贯彻落实供给侧结构性改革有关部署，促进供给侧与需求侧相

207、互配合、协调推进，国家发改委、工业和信息化部、财政部、住房城乡建设部、国务院国资委、国家能源局 6 部门联合印发了关于深入推进供给侧结构性改革做好新形势下电力需求侧管理工作的通知。结合新形势和新任务，国家发改委等 6 部门对现行的电力需求侧管理办法进行了修订，2011 年 1 月 1 日发布的电力需求侧管理办法同时废止。 2017 年 12 月 29 日， 为纵深推进输配电价改革， 建立规则明晰、 水平合理、监管有力、 科学透明的输配电价体系， 在 省级电网输配电价定价办法 （试行） 的基础上，发改委发布了国家发展改革委关于印发和的通知 （发改价格规20172269 号） 。 2017 年 1

208、2 月 22 日，国家发改委发布2018 年光伏发电项目价格政策的通知，明确“自 2019 年起，纳入财政补贴年度规模管理的光伏发电项目全部按投运时间执行对应的标杆电价”。2018 年 5 月 31 日，国家发展改革委、财政部和国家能源局发布 关于 2018 年光伏发电有关事项的通知 ， 规定自发文之日起，北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 87新投运的光伏电站标杆上网电价每千瓦时统一降低 0.05 元，即 I 类、II 类、III类资源区标杆上网电价分别调整为每千瓦时 0.50 元、0.60 元、0.70 元（含税）；新投运的、采用“自发自用、余电上网”模式

209、的分布式光伏发电项目，全电量度电补贴标准降低 0.05 元，即补贴标准调整为每千瓦时 0.32 元（含税）；采用“全额上网”模式的分布式光伏发电项目按所在资源区光伏电站价格执行；但符合国家政策的村级光伏扶贫电站（0.5 兆瓦及以下）标杆电价保持不变。 3、行业发展走势 近两年，我国经济步入新常态，经济下行压力加大，市场和政策深度调适。经济新常态催生市场新变化，电力市场进入低增长、低利用小时数的“双低”通道。 2017 年年初以来，电力市场稍加回暖，电力行业在政府的放开下，将会实现更为充分的竞争。 根据中国电力企业联合会发布的2017-2018 年度全国电力供需形势分析预测报告，综合考虑宏观经济

210、、服务业和居民用电发展趋势、大气污染治理、电能替代等各方面因素，2018 年全社会用电量将延续平稳较快增长水平，消费结构将进一步调整优化。全国电力供需总体宽松、部分地区富余，局部地区用电高峰时段电力供需偏紧， 火电设备利用小时与 2017 年基本持平。 分区域看， 东北、西北区域预计电力供应能力富余较多；华东、华中区域预计电力供需总体平衡，少数省份在迎峰度夏、度冬用电高峰时段供需偏紧；华北区域预计电力供需总体平衡，河北南网电力供需偏紧；南方区域预计电力供需总体平衡，但省级电网间平衡差异较为突出。 2018 年，国家发改委制定了国家发展改革委关于利用扩大跨省区电力交北京京能电力股份有限公司 20

211、19 年度第一期超短期融资券募集说明书 88易规模等措施降低一般工商业电价有关事项的通知 发改价格 【2018】 1053 号，促使电力输送跨区域跨省份迅速发展。2018 年全年全国跨区、跨省送电分别完成 4,807 亿千瓦时和 12,936 亿千瓦时，同比分别增长 13.5%和 14.6%，增速同比分别提高 1.4 和 1.9 个百分点。特高压项目推动跨区跨省送电，其中山西晋北-江苏淮安、宁夏灵州-浙江绍兴特高压线路输电量分别拉动全国跨区送电量增长 2.0 和 4.2 个百分点。 中国的资源禀赋是“富煤贫油少气”，未来至少 30 年内煤炭仍将作为中国能源的主力，以煤为主的能源生产和消费结构长

212、期不会改变。从电力行业看，到2020 年乃至 2050 年，煤电装机仍将是我国电力的装机主体，但是装机规模受到严控。根据“十三五”规划，2020 年煤电装机总规模不超过 11 亿千瓦，预计年均增速仅为 4%，占比降至 55%以下。煤电未来的发展将从单纯保障电量供应向更好地保障电力供应、提供辅助服务双向并举转变，为清洁能源发展提供有效空间。 风电、 光伏等可再生能源发电方面， 国家明确了稳步推进陆上风电项目建设，加快推动海上风电和分布式风电发展，有序推进光伏发电项目建设，大力推动分布式能源发展，未来海上风电、分布式风电将成为风电装机增长的新动力。水电方面，2015 年之前我国水电装机容量一直保持

213、较快增长，但由于需求下滑以及经济性较强的电站开发接近尾声，装机增速逐年放缓。由于未来几年中国宏观经济运行仍存在不确定性， 经济持续稳定增长的基础尚未夯实， 结构调整任务艰巨，将可能影响电力需求增长持续加快的趋势，进而影响电力行业景气程度。为促进我国电力行业长期、稳定发展，更好的满足日益增长的用电需求，国家相关部门持续在积极探索、论证电力体制改革方案。 4、区域经济概况 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 89电力方面，公司电力销售对象主要为京津唐电网、蒙西电网、东北电网、和山西电网区域。 2018年， 京津唐地区全社会用电量累计完成3,729亿千瓦时， 同比增

214、长6.33%。京津唐电网统调装机容量 9,152 万千瓦， 其中， 火电 6,902 万千瓦， 占比 75.42%。京津唐统调电厂发电量 3,319 亿千瓦时，其中，火电发电量 2,965 亿千瓦时（其中，煤电发电量 2,476 亿千瓦时，同比增加 164.68 亿千瓦时）。京津唐电网煤电机组平均利用小时数为 4,963 小时，同比增加 147 小时。 公司控股京津唐电网区域火电企业包括岱海发电、京隆发电、涿州京源热电及锡林发电（京津唐特高压配套电源）。京津唐区域控股企业年发电利用小时数为 5,768 小时（不包括岱海一期机组容量及特高压配套电源）, 高于京津唐电网煤电机组平均利用小时数 80

215、5 小时，与地区其他各发电集团相比，该项指标排第一。 2018 年，蒙西电网全社会用电量 2,453.61 亿千瓦时，同比增长 15.56%。蒙西电网公用煤电设备平均装机容量为 3,264.9 万千瓦， 同比增加 38.9 万千瓦,增幅1.21%；累计完成发电量 1,611.17 亿千瓦时，同比增加 204.53 亿千瓦时，增幅14.54%。蒙西电网公用煤电设备平均利用小时数为 4,935 小时，同比增加 625 小时。 公司控股蒙西电网区域火电企业包括盛乐热电、康巴什热电、华宁热电、京泰发电。蒙西区域控股企业年发电利用小时数为 5,216 小时，高于蒙西公用火电平均利用小时数 281 小时。

216、 2018 年，东北全网全社会用电量 3,536.91 亿千瓦时，同比增长 7.9%。东北全区全口径装机容量 14,674.26 万千瓦，其中：火电装机容量 9,512.97 万千瓦。北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 90全年东北电网累计总发电量 5,063.37 亿千瓦时，比同期增加 9.22%。东北电网发电利用小时数平均为 3,554 小时，同比增加 108 小时。其中：火电发电利用小时4,138 小时，同比增加 99 小时。 公司控股发电企业赤峰能源年发电利用小时数为 5,374 小时，比东北电网煤电机组平均利用小时数高 1,236 小时。 2018

217、年，山西省全社会用电量累计 1,990.61 亿千瓦时，同比增长 10.76%。全省发电总装机 8,757 万千瓦，同比增加 684 万千瓦。省调发电总装机 6,994 万千瓦，同比增加 386 万千瓦，其中：火电 5,141 万千瓦，同比增加 108 万千瓦。全省发电量累计完成 3,087 亿千瓦时，同比增长 11.65%；平均利用小时 3,715 小时，同比增加 145 小时。其中：省调发电量累计完成 2,417.75 亿千瓦时，同比上升 12.10%；平均利用小时 3,613 小时，同比增加 207 小时；省调火电发电量累计完成 2,094.92 亿千瓦时，同比上升 9.84%；平均利用

218、小时 4,241 小时，同比增加382 小时。省电力公司外送电量累计 466.44 亿千瓦时，同比增长 32.83%。 公司控股山西电网区域火电企业包括漳山发电、京玉发电。山西区域控股企业年发电利用小时数为 4,534 小时, 高于山西火电平均利用小时 293 小时。 2018 年，宁夏全社会用电量累计 1,064.85 亿千瓦时，同比增长 8.80%。宁夏电网统调总装机容量为 42,722.05 兆瓦， 其中： 火电 24,000.40 兆瓦， 占比 56.18%；新能源总装机容量 18,299.38 兆瓦，占比 42.83%。宁夏电网统调发电量 1,474.43亿千瓦时，同比增加 13.6

219、9%。其中：火电发电量 1,180.21 亿千瓦时，同比增加11.56%。统调火电发电厂发电利用小时数为 4,978 小时，同比减少 148 小时。宁夏电网跨区跨省累计外送电量 564.45 亿千瓦时，同比增长 30.16%，其中：累计外送山东（银东）238.40 亿千瓦时，累计外送山东（昭沂）9.84 亿千瓦时，累计北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 91外送浙江（灵绍）240.97 亿千瓦时，累计其他外送 75.24 亿千瓦时。 公司控股企业宁东发电为宁夏地区送山东点对网配套电源，报告期内，宁东发电年利用小时为 5,108 小时。 热力方面，公司主要承担内

220、蒙古、山西等地的供热任务，且公司热电企业均为当地最大供热源，具有明显的规模优势和竞争能力。 综上，内蒙古地区和北京地区经济保持稳定增长，用电需求扩大，未来发展较好。总体上看，公司持续发展具备良好的外部环境。 （二）发行人行业地位 1、产权状况 截至 2019 年 3 月末，公司注册资本 674,673.45 万元，控股股东为北京京能国际能源股份有限公司，持股 42.53%；公司最终实际控制人为北京市国资委。 2、企业规模 截至 2019 年 3 月底，公司下设党委办公室（公司办公室）、党委组织部（人力资源部）、证券与资本运营部、财务管理部、经营计划部等 13 个职能部门，以及内蒙古岱海发电有限

221、责任公司（以下简称“岱海发电”）、内蒙古京隆发电有限责任公司（以下简称“京隆发电”）和宁夏京能宁东发电有限责任公司（以下简称“宁东发电”）等 22 个全资、控股子公司。 目前公司电力资产已形成区域布局优势，资产分布于北京、内蒙古、山西、宁夏等多个优势区域，既享有经济发达的大首都经济圈优势，也享有内蒙古、山西等省份的煤炭资源富集优势，多家公司具有西电东送的经营优势。公司已完全实现了经营的集约化、高效科学管理，既能保证目前的经营优势，也确保公司未来的可持续发展空间，公司已跻身国内大型电力生产企业的前列。截至 2018 年北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 92末，

222、公司控制运营装机容量 1,146 万千瓦，控制在建装机容量 478 万千瓦，权益运营装机容量 1,456.7 万千瓦， 装机容量位居国内地方电力企业的前列； 2017 年，公司累计完成发电量 492.64 亿千瓦时。 公司下属多家子公司享受国家“西电东送”和“西部大开发”战略。利用西部地区丰富的低价煤炭资源向北京、华北等经济发达地区送电，上网电价具有竞争优势，且享受各类税收减免政策。 公司控股的岱海发电是国家实施“西部大开发”和“西电东送”战略的重点工程之一，其中岱海发电作为点对网直供北京的电源项目，是京津唐电网内装机容量最大的电厂之一，也是向北京地区供电的重点骨干企业，对确保首都用电安全和促

223、进当地经济发展具有重要意义。岱海发电先后获得“中国电力优质工程奖”、“国家优质工程奖”、“全国火电大机组（600MW 级）竞赛一等奖”、“全国火力发电可靠性 600 兆瓦级金牌机组（2 号机组）”、“全国五一劳动奖状”等多项殊荣。岱海发电发电机组利用小时数在京津唐电网燃煤机组中居于前列， 多次年度利用小时位居第一位。 总体来看， 岱海发电在上网电价、 煤炭使用成本方面具有优势，总体投资回报率较高。 此外， 公司参股的托克托发电等企业也具有此类战略优势。公司控股的宁东发电是公司单机容量最大、输送距离最远的发电企业，机组类型为超临界燃煤发电机组，具有能耗低的特点，成本节约显著，是宁夏“十一五”电力

224、建设的重点项目， 也是“西电东送”中通过特高压直送山东省的主力供电企业之一，电价相较区域内电网标杆电价有明显优势，其发电机组利用小时在宁夏发电企业中居于前列。公司下属各企业减免税收优势明显，如京泰发电、康巴什热电、宁东发电、锡林电厂、盛乐电厂享受 15%的所得税优惠政策。此外，宁东发电享受灰场及铁路专用线减免土地使用税优惠政策。京泰发电、京能（赤峰）能北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 93源享受增值税即征即退 50%优惠政策。 公司位于内蒙古、山西、宁夏地区的发电企业均位于煤炭资源丰富的地区，其中京泰发电为坑口电厂，岱海发电、京玉发电、宁东发电为准坑口电厂，

225、康巴什热电也处于煤炭资源丰富的鄂尔多斯地区， 各企业煤炭的采购及输送极为便利，明显降低了各企业发电成本，具有成本优势。 总体来看，公司电力资产区域布局优势明显、政策优势突出，已成为国内大型电力生产企业，在电量电价争取、燃料成本压减、能耗控制、税收减免等诸多方面具有较强优势。同时，公司结合上下游行业合理规划继续延展产业链条，其竞争力以及抵御风险的能力有望进一步增强。 3、技术水平 岱海发电总装机容量为 246 万千瓦，一期两台 60 万千瓦湿冷燃煤机组分别于 2005 年 10 月 19 日、2006 年 1 月 21 日竣工投产；经中国电监会华北电监局批准 1 号、 2 号机组均增容至 63

226、万千瓦。 二期两台 60 万千瓦空冷燃煤机组于 2011年 1 月 4 日、1 月 6 日相继投入商业运营。岱海发电自投产以来，年利用小时一直稳居华北电网前列。机组供电煤耗、厂用电率、单位发电成本、运行可靠性等各项经济技术指标先进，在全国大机组能效指标竞赛和可靠性评比中多次获奖，代表着国内同类型机组经济性指标和可靠性指标的先进水平。 宁东发电位于宁东能源化工基地，是国家规划建设的大型煤炭基地、煤化工产业基地和西电东送火电基地之一，是宁蒙陕甘“能源金三角”重要支撑。电厂一期 2 台 66 万千瓦超临界燃煤机组是宁夏回族自治区“十一五”期间规划建设的重点电源项目，是“宁东山东660kV 直流输电工

227、程”的重要支撑电源点，工程除灰渣系统采用灰渣分除、干灰干排、粗细分储的方式，同步建设全容量石北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 94灰石-湿法烟气脱硫系统和选择性催化还原法脱硝装置，实现同步脱硝、脱硫，项目建设获得“西夏杯”优质工程金奖、优质工程奖。 漳山发电位于山西省东南部的长治市北郊，漳泽水库东畔，毗邻潞安矿业集团公司， 交通非常便利， 煤、 水资源十分丰富。 漳山发电建设有一期 2 台 300MW和二期 2 台 600MW 燃煤发电机组，总装机容量为 1800MW，是山西电网省调装机容量最大的发电企业之一。近年来，漳山发电 4 台机组陆续实施了超低排放和

228、供热改造，实现了经济效益、社会效益和环境效益的有机结合。 京泰发电、京玉发电、华宁热电和赤峰能源四家电厂共建设有 4 台 330MW和 4 台 150MW 循环流化床机组。近年来，通过持续的设备治理和技术改造，实现了循环流化床机组的长周期运行。京玉发电完成了 9MW 储能系统辅助机组AGC 调频项目，大幅提高了机组响应能力和电网电能质量，“两个细则”收入超过同级别煤粉炉机组，创造性地解决了循环流化床锅炉负荷响应慢的问题。赤峰能源完成了机组高背压技术改造，机组供热能力大幅提高，进一步扩大了供热市场占有率。 康巴什热电、 盛乐热电、 涿州热电三 家电厂共建有 6 台 350MW 空冷热电联产机组，

229、属于目前我国技术先进的机型。康巴什热电 2014 年双机投产以来，机组连续两年无故障停机，2016 年“两个细则”收入位居蒙西网第一位，实现安全效益双丰收。盛乐热电 2016 年投产以来，积极面对火电不利的市场环境，在确保安全稳定的前提下，努力提高劣质煤的掺烧比例，燃料成本显著下降。涿州热电从规划到建设按照绿色低碳、清洁高效、循环经济的发展模式，配套建设大型烟气净化装置，烟尘、二氧化硫、氮氧化物等实际排放值远低于北京市燃气电厂排放标准；建设智能水网，按照清污分流、梯级使用原则，优化水资源利用，北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 95生产用水全部为中水， 运用间

230、接空冷技术达到节水目标， 为城市发展留下水空间；全厂废水全部回用，是我国北方地区第一个实现废水零排放的电厂。 锡林发电一期工程为 2 台 660MW 超超临界褐煤间接空冷机组， 是锡盟首条 1000KV 交流特高压输电线路(内蒙古锡盟山东 1000KV 特高压交流输电工程）配套的清洁发电项目，也是首条接入北京的特高压送电线路配套项目。锡林发电创下五个“全球首次”：全球首次应用 660MW 级高参数超超临界褐煤锅炉；全球首次应用高背压九级回热高效汽轮机；全球首次应用 660MW 级双水内冷汽轮发电机组；全球首次空预器旁路高焓值烟气能量集合利用；全球首次研发应用 660MW 级火电机组烟气提水系统

231、。 公司控股机组全部为健康状况良好、大部分为新近投产、部分兼供热的新型机火力发电机组，资产优良、设备出力足，整体年度检修和维护成本较低。规模化和设备健康优势确保了公司在环保、节能、成本控制及发电效率方面都处于同类机组或行业内的领先地位，综合煤耗、厂用电率、水耗等技术指标优势明显。所有机组都安装有脱硝、脱硫及除尘系统，全面实现废水零排放、固体废弃物全部回填， 烟尘、 氮氧化物、 二氧化硫、 厂界噪声等指标均优于国家有关标准要求，部分机组实现了由于燃机标准的超低排放， 在创造经济效益的同时发挥了更加显著的社会效益。 2018 年，公司控股公司依靠其踏实稳健的经营理念及先进的技术水平，荣获了 5 项

232、国家级、北京市级和企业级的奖项。 表表 5-20：2018 年京能电力控股发电公司获奖情况统计年京能电力控股发电公司获奖情况统计 序号序号单位单位名称名称获奖等级评选机构获奖等级评选机构1京隆发电2017 年直接空冷凝汽器岛内流畅化风机叶片改型节能综合改造获得三等奖国家级中国能源研究会北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 962华宁热电火电企业环境保护三位一体化监督管理平台的构建与实施获二等奖北京市级企业管理现代化创新成果委员会3华宁热电污水石灰石废料回收再利用奖牌企业级中国电力技术市场协会4华宁热电污水厂石灰石废料回收再利用科技项目三等奖企业级中国电力技术市场

233、协会5康巴什降低凝结水溶氧量获全国电力行业QC 小组优秀成果一等奖国家级中国水利电力质量管理协会总体看，公司装备水平较高，发电机组整体健康状况良好，有利于公司提供稳定的电力供应，满足电网的电力需求，从而使公司发电机组的利用小时数得到保障。 4、人员素质 截至 2019 年 3 月底，公司高级管理人员共 6 人，其中，总经理 1 人、副总经理 4 人，副总经理兼董事会秘书 1 人。 2018 年 4 月 9 日，公司召开第六届董事会第四次会议，通过关于选举公司第六届董事会董事长的议案，选举董事耿养谋先生为公司第六届董事会董事长。任期从本次董事会通过之日起计算，至本届董事会任期届满为止。 2018

234、 年 4 月 9 日，公司召开第六届董事会第四次会议，通过关于聘任公司总经理的议案，董事会同意聘任金生祥先生为公司总经理。任期从本次董事会通过之日起计算，至本届董事会任期届满为止。 2018 年 4 月 9 日，公司召开第六届董事会第四次会议，通过关于聘任公司副总经理的议案，董事会同意聘任赵兵先生为公司副总经理。任期从本次董事会通过之日起计算，至本届董事会任期届满为止。 2018 年 6 月 28 日，公司召开第六届董事会第七次会议，通过关于聘任公司副总经理的议案，董事会同意聘任王金鑫先生、赵剑波先生、张奇先生为公北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 97司副总

235、经理。任期从本次董事会通过之日起计算，至本届董事会任期届满为止。 2018 年 8 月 28 日，公司召开第六届董事会第八次会议，通过关于聘任公司副总经理的议案，董事会同意聘任樊俊杰先生为公司副总经理。任期从本次董事会通过之日起计算，至本届董事会任期届满为止。 2018 年 12 月 28 日，经公司职工民主选举张怀锐先生为公司第六届监事会职工代表监事，任期至公司第六届监事会届满为止。 公司董事长耿养谋先生，男，1962 年 10 月出生，中央党校研究生工商管理硕士，教授级高级工程师，历任北京矿务局大台煤矿采五副段长、副总工程师、矿长，北京矿务局副局长，北京京煤集团有限责任公司副总经理，北京京

236、煤集团有限责任公司党委常委、董事，北京昊华能源股份有限公司党委书记、董事长，现任北京京能电力股份有限公司党委书记、董事长。 公司副董事长张平先生，男，1967 年 9 月出生，大学学历，硕士学位，高级经济师、高级政工师。历任内蒙古岱海发电有限责任公司总经理工作部部长、总经理助理，内蒙古岱海发电有限责任公司纪委书记、工会主席，北京京能国际能源股份有限公司综合管理部经理、副总裁，内蒙古岱海发电有限责任公司党委书记、总经理；北京京能电力股份有限公司总支书记、总经理，现任北京能源集团有限责任公司董事会秘书兼办公室主任。 公司董事兼总经理金生祥先生，男，1974 年 4 月出生，硕士研究生学历，高级工程

237、师。 历任华北电力科学院有限责任公司汽轮机研究所基建调试项目调总、副所长，北京京能国际能源股份有限公司生产安全部经理，北京京能国际能源股份有限公司副总裁（正职待遇），北京能源投资（集团）有限公司电力生产经营部副主任、主任，北京能源投资（集团）有限公司生产管理部主任，北京能源集北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 98团有限责任公司生产管理部主任、现任北京京能电力股份有限公司党委副书记、总经理。 截至 2018 年末，公司本部及下属子公司共有在岗员工 4,499 人，其中技术人员占 19.00%、生产人员占 58.57%、其他人员占 22.43%；从文化程度看，本

238、科及以上学历占 69.88%、专科及以下占 30.12%。 总体看， 公司主要高级管理人员均拥有丰富的电力行业工作背景和管理经验，对行业发展趋势和公司经营驾驭能力较强，管理水平较高。公司员工以生产人员为主，符合火力发电行业特点，能够满足生产经营的需要。 5、股东支持 公司自上市以来， 在项目资源等方面获得了大股东京能国际和北京能源集团有限责任公司（以下简称“京能集团”）强大的支持。截至 2018 年末，京能集团资产总额 2753.01 亿元，负债总额 1749.42 亿元，所有者权益合计 1003.59亿元；2018 年累计实现营业总收入 666.42 亿元，利润总额 43.61 亿元，净利润

239、29.95 亿元。 2014 年 5 月，京能集团承诺，将京能集团控制的、且尚未注入京能电力的保留煤电资产，按照公平合理的原则，在充分考虑京能电力、京能集团及各相关方利益的基础上，在 2016 年年底之前注入京能电力，最终实现京能电力成为集团唯一煤电业务投融资平台，解决同业竞争问题。 2014 年 12 月 12 日，公司接到京能集团转来的北京市国资委关于同意内蒙古京隆发电有限责任公司股权转让的批复（京国资产权【2014】236 号），同意京能集团、京能国际将持有的京隆发电 28.86%、46.14%股权转让给京能电力。根据公司 2014 年 12 月 29 日的公告，京隆发电于 2014 年

240、 12 月 25 日完成工北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 99商变更手续，故以 2014 年 12 月 31 日作为合并日。收购京隆发电不仅解决了同业竞争问题，而且也可以利用京隆发电相对低煤价高电价的利润优势。公司顺利完成对京隆发电 75%股权收购工作后， 装机容量、 资产规模以及收入水平均得到大幅提升，规模化优势进一步呈现。 2016 年 8 月，京能集团发布承诺函，鉴于目前无法实现在 2016 年底前将其保留煤电资产全部注入京能电力，为进一步落实上市公司监管指引第 4 号上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行，京能集团于 201

241、6 年 8 月作出关于实施剩余保留煤电资产注入计划的承诺，进一步明确上述剩余保留煤电资产注入京能电力的期限，具体内容包括：1、京能集团继续以京能电力作为其唯一的煤电业务投融资平台， 支持京能电力做大、 做强，彻底消除双方存在的同业竞争；2、在京能电力重大资产重组完成后，京能集团承诺，拟在 2018 年年底前，将整改完成后的剩余保留煤电资产全部注入京能电力，以彻底解决与京能电力的同业竞争问题。京能集团承诺，京能集团在将京宁热电等本公司控制的剩余保留煤电资产全部注入京能电力后， 将不再以直接或间接控制的方式从事与京能电力主营业务构成实质性竞争的业务；3、京能集团将继续在煤电业务资产开发、资本运作、

242、资产并购等方面优先支持京能电力，即京能集团及下属企业和控股子公司在转让现有煤电业务资产、权益及开发、收购、投资新的煤电业务资产时，京能电力具有优先选择权；4、京能集团将继续履行此前就避免同业竞争问题做出的支持京能电力发展的各项承诺。 2016 年 11 月 8 日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的关于核准北京京能电力股份有限公司向北京能源集团有限责任公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复（证监许可【2016】2561 号），同意公司以向京能集团发北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 100行股份并支付现金的方式， 收购京能集团持有的北京京能煤电资产管理有限

243、公司（以下简称“京能煤电”）100%的股权；同时向不超过 10 名特定对象非公开发行股份募集配套资金，募集不超过 300000 万元配套资金，用于支付本次重组的部分现金对价及京同热电项目投资。 上述资产重组系为履行京能集团煤电资产整合的相关承诺， 进一步理顺京能集团煤电资产管理架构以及提升京能电力的竞争力和盈利水平。本次资产重组完成后，京能煤电将成为京能电力的全资子公司，有利于消除京能集团与公司之间的同业竞争，公司业务规模、装机容量均会进一步提升，有助于提高公司的行业竞争地位。 2018 年 12 月，京能集团发布承诺，按照目前进度，无法实现在 2018 年底前将保留煤电资产全部注入京能电力。

244、鉴于此，为进一步落实上市公司监管指引第 4 号-上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行，公司承诺如下： 1、公司继续以京能电力作为本公司唯一的煤电业务投融资平台，支持京能电力做大、做强，彻底消除双方存在的同业竞争。 2、公司承诺，拟在 2019 年底前将符合条件的京宁热电等剩余保留电资产全部注入京能电力，以彻底解决与京能电力的同业竞争问题。本公司承诺，本公司将京宁热电等本公司控制的剩余保留煤电资产全部注入京能电力后， 不再以直接或间接控制的方式从事与京能电力主营业务构成实质性竞争的业务。 3、公司将继续在煤电业务资产开发、资本运作、资产并购等方面优先支持京能电力，即本公

245、司及下属企业和控股子公司在转让现有煤电业务资产、权益及开发、收购、投资新的煤电业务资产时，京能电力具有优先选择权。 4、公司将继续履行此前就避免同业竞争问题做出的支持京能电力发展的各北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 101项承诺。 总体看，公司能够获得大股东的有力支持，部分主力电厂能够获得税收上的优惠，公司外部发展条件良好。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 102第六章发行人主要财务状况第六章发行人主要财务状况 重要提示：投资者在阅读以下财务信息时，应当参阅发行人经审计的财务报表、注释以及本募集说明书中其他部分对于发行人

246、的历史财务数据的说明。 一、发行人财务报告编制及审计情况一、发行人财务报告编制及审计情况 （一）发行人财务报表的编制基础 发行人近三年及一期财务报表均按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下简称“新会计准则”）以及中国证券监督管理委员会公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号财务报告的一般规定（2014 年修订）的披露规定编制。 本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由于四舍五入造成。 （二）会计政策、会计估计变更的说明 1、发行人重大会计政策变更情况 2014 年财政部修

247、订了企业会计准则第 2 号-长期股权投资、企业会计准则第 9 号-职工薪酬、企业会计准则第 30 号-财务报表列报、企业会计准则第 33 号-合并财务报表、以及颁布了企业会计准则第 39 号-公允价值计量、企业会计准则第 40 号-合营安排、企业会计准则第 41 号-在其他主体中权益的披露等具体准则，并自 2014 年 7 月 1 日起施行。 鉴于上述变更，发行人 2014 年 10 月 29 日召开五届十一次董事会与五届七次监事会，审议并通过了公司关于会计政策变更和财务信息调整的议案，公北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 103司需对原来的会计政策进行相应的

248、变更， 并按照以上文件规定的起始日开始执行上述会计准则。 发行人自 2018 年 1 月 1 日采用财政部 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）相关规定。会计政策变更导致影响如下： 将应收账款及应收票据合并为 “应收票据及应收账款”列示资产负债表应收票据及应收账款 2018 年 12 月 31 日列示金额1,931,391,073.84 元，2017 年 12 月 31 日应收票据及应收账款列示金额 1,695,787,583.90 元。将应收利息、 应收股利及其他应收款合并为“其他应收款”列示资产负债表其他应收款2018年12月31日列示金额755,

249、919,944.13元，2017 年 12 月 31 日其他应收款列示金额 506,851,250.77 元。将固定资产清理合并至“固定资产”列示资产负债表固定资产 2018 年 12 月 31 日列示金额 30,017,848,355.08元，2017 年 12 月 31 日固定资产列示金额 27,371,570,727.33 元。将工程物资合并至 “在建工程” 列示资产负债表在建工程 2018 年 12 月 31 日列示金额 11,964,978,228.20元，2017 年 12 月 31 日在建工程列示金额 10,247,737,473.96 元。将应付票据、及应付账款合并为“应付票据

250、及应付账款”列示资产负债表应付票据及应付账款 2018 年 12 月 31 日列示金额5,339,371,584.53 元， 2017 年 12 月 31 日列示金额 4,751,119,414.53 元。将应付利息、 应付股利及其他应付款合并为“其他应付款”列示资产负债表其他应付款 2018 年 12 月 1 日列示金额 792,669,994.39 元，2017 年 12 月 31 日其他应付款列示金额 671,623,320.44 元。将专项应付款合并至“长期应付款”列示资产负债表长期应付款 2018 年 12 月 1 日列示金额 3,093,161,790.77元，2017 年 12

251、月 31 日长期应付款列示金额 3,032,522,907.16 元。新增研发费用报表科目， 研发费用不再在管理费用科目核算利润表增加研发费用 1,240,292.05 元，减少管理费用 1,240,292.05 元。2、会计估计的变更 发行人于2018年4月24日召开第六届董事会第六次会议通过的相关决议要求（该决议已于 2018 年 4 月 26 日于上海证券交易所公告），公司自 2018 年 1月 1 日起发电相关固定资产采用工作量法计提折旧， 会计估计变更导致影响如下： 会计估计变更的内容和原因受影响的报表项目名称和金额所属发电相关固定资产由年限平均法改为工作量法计提折旧固定资产增加 2

252、99,676,856.53 元；营业成本减少 299,676,856.53 元；北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 104营业利润增加 299,676,856.53 元。本次会计估计变更的会计处理根据企业会计准则第 28 号会计政策、会计估计变更和差错更正的相关规定执行，采用未来适用法进行处理，不会对已经披露的 2017 年度财务报告产生影响。 （三）近三年财务报告审计情况 2016 年、 2017 年、 2018 年财务报告由天职国际会计师事务所 （以下简称 “天职国际”）进行审计。天职国际对发行人 2016 年财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见审计

253、报告【天职业字20176777 号】；天职国际对发行人 2017年财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见审计报告【天职业字20188号】；天职国际对发行人 2018 年财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见审计报告【天职业字201918099 号】。以下财务数据来源于公司当期财务报表的期末数与本期数。 财务数据部分计算结果与各数直接加减后的尾数可能出现差异，该差异系四舍五入造成，并不影响投资者对公司信息的正常使用。 （四）近三年合并财务报表范围变动情况 表表 6- 1：发行人：发行人 2018 年末合并报表范围年末合并报表范围 子企业名称子企业名称子公司类型级次子公司类型级次持股比例（

254、持股比例（%） 表决权比例（表决权比例（%）内蒙古京泰发电有限责任公司控股子公司二级51.0051.00山西京玉发电有限责任公司控股子公司二级51.0051.00内蒙古岱海发电有限责任公司控股子公司二级51.0051.00宁夏京能宁东发电有限责任公司控股子公司二级65.0065.00内蒙古京能康巴什热电有限公司控股子公司二级51.0051.00京能（锡林郭勒）发电有限公司控股子公司二级70.0070.00山西京能吕临发电有限公司控股子公司二级66.0066.00京能十堰热电有限公司控股子公司二级60.0060.00河北涿州京源热电有限责任公司控股子公司二级60.0060.00北京京能电力股份有

255、限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 105子企业名称子企业名称子公司类型级次子公司类型级次持股比例（持股比例（%） 表决权比例（表决权比例（%）内蒙古京隆发电有限责任公司全资子公司二级100.00100.00内蒙古华宁热电有限公司控股子公司三级96.4096.40京能秦皇岛热电有限公司全资子公司二级100.00100.00内蒙古京能双欣发电有限公司控股子公司二级88.5088.50北京京能煤电资产管理有限公司全资子公司二级100.00100.00内蒙古京能盛乐热电有限公司全资子公司三级100.00100.00京能（赤峰）能源发展有限公司控股子公司三级94.7094.70山西漳山

256、发电有限责任公司全资子公司三级100.00100.00山西京同热电有限公司全资子公司三级100.00100.00京能乌兰察布能源管理服务有限公司 控股子公司二级70.0070.00内蒙古京能苏里格能源管理服务有限公司全资子公司二级100.00100.00宁夏中宁工业园区能源管理服务有限公司控股子公司二级51.0051.00山西省京能售电有限责任公司全资子公司二级100.00100.001、2016 年纳入合并报表范围的子公司 发行人 2016 年合并报表范围包含控股子公司 15 家、全资子公司 6 家。本期新增的京能（锡林郭勒）发电有限公司、京能秦皇岛热电有限公司、内蒙古京能双欣发电有限公司、

257、北京京能煤电资产管理有限公司、内蒙古京能盛乐热电有限公司、京能（赤峰）能源发展有限公司、山西漳山发电有限责任公司、山西京同热电有限公司。本期减少内蒙古京能锡林发电有限公司。 2、2017 年纳入合并报表范围的子公司 发行人 2017 年合并报表范围包含控股子公司 16 家、全资子公司 8 家。本期新增京能乌兰察布能源管理服务有限公司、 内蒙古京能苏里格能源管理服务有限公司、宁夏中宁工业园区能源管理服务有限公司、山西京能售电有限责任公司；本期减少河北京安热电有限责任公司。 3、2018 年纳入合并报表范围的子公司 发行人 2018 年合并报表范围包含控股子公司 14 家、 全资子公司 8 家本期

258、减北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 106少涿州利源热电有限责任公司、内蒙古京源电力运营管理有限公司 4、2019 年 1-3 月纳入合并报表范围的子公司 截止 2019 年 3 月末，发行人合并报表范围较 2018 年末无变化。 二、发行人历史财务数据二、发行人历史财务数据 （一）发行人近三年及最近一期合并财务报表 表表 6- 2：发行人：发行人 2016-2018 年末和年末和 2019 年年 3 月末合并资产负债表月末合并资产负债表 单位：万元 项目2019年3月末2018 年末2017 年末2016 年末货币资金467,570.68596,880.8

259、7452,995.02282,321.28交易性金融资产应收票据及应收账款242,291.73193,139.11169,578.76115,098.62 其中：应收票据14,806.6929,879.4327,686.4018,495.67应收账款227,485.04163,259.68141,892.3696,602.95预付款项28,390.1310,901.938,152.804,706.98其他应收款48,475.2275,591.9950,685.1325,207.10其中：应收利息168.81262.88545.44726.48应收股利40,780.6766,130.3346,8

260、03.2321,702.82存货83,743.66100,536.7770,813.5274,261.33一年内到期的非流动资产其他流动资产8,991.6314,025.7118,541.3715,660.35流动资产合计879,463.05991,076.38770,766.59517,255.64可供出售金融资产37,261.4637,261.4637,261.4637,261.46持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资1,133,176.101,095,352.34998,661.17972,692.88投资性房地产固定资产3,250,785.353,001,784.842,737,1

261、57.072,873,359.26在建工程1,013,597.051,196,497.821,024,773.75528,345.58无形资产118,833.60119,258.3882,164.2483,297.15开发支出4,372.204,693.091,948.541,603.52商誉35,995.9635,995.9656,870.4556,870.45长期待摊费用11,363.3011,545.4012,808.3813,481.21递延所得税资产1,134.001,134.011,030.715,995.79其他非流动资产422,702.56354,385.24378,975.2

262、0296,982.96非流动资产合计6,029,221.565,857,908.555,331,650.974,869,890.27资产总计6,908,684.626,848,984.936,102,417.565,387,145.91北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 107 表表 6- 3：发行人：发行人 2016-2018 年末和年末和 2019 年年 3 月末合并资产负债表（续）月末合并资产负债表（续） 单位：万元 项目2019 年 3 月2018 年末2017 年末2016 年末短期借款647,930.22834,258.00825,071.0047

263、9,671.00交易性金融负债应付票据及应付账款611,911.48533,937.16475,111.94412,544.26预收款项478.591,347.59998.78463.12应付职工薪酬14,128.2515,594.0213,240.4013,470.70应交税费12,960.489,826.169,320.9917,609.70其他应付款81,315.0679,267.0067,162.33148,730.92一年内到期的非流动负债134,088.19206,451.21432,857.04403,527.30其他流动负债72,441.5573,196.50104,659.3

264、0100,731.32流动负债合计1,575,253.821,753,877.631,928,421.791,576,748.32长期借款1,913,898.111,751,200.211,055,793.56743,098.20应付债券280,000.00280,000.00150,000.000长期应付款336,415.73309,316.18303,252.29609,349.57长期应付职工薪酬808.90728.32400.51478.85递延收益12,335.8313,073.4516,052.5514,784.40其他非流动负债非流动负债合计2,543,458.562,354,3

265、18.151,525,498.921,367,711.03负债合计4,118,712.394,108,195.783,453,920.712,944,459.35实收资本（或股本）674,673.45674,673.45674,673.45602,903.11资本公积836,175.72836,175.72836,376.41657,839.17盈余公积420,296.88420,296.88399,394.93378,920.76一般性风险准备未分配利润403,696.16360,131.86332,349.37414,104.93归属于母公司股东权益2,334,842.212,291,27

266、7.922,242,794.162,053,767.97少数股东权益455,130.02449,511.23405,702.69388,918.58所有者权益（或股东权益合计） 2,789,972.232,740,789.152,648,496.852,442,686.56负债和股东权益总计6,908,684.626,848,984.936,102,417.565,387,145.91 表表 6- 4：发行人：发行人 2016-2018 年和年和 2019 年年 1-3 月合并损益表月合并损益表 单位：万元 项目2019年13月2018 年度2017 年度2016 年度北京京能电力股份有限公司

267、 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 108一、营业总收入373,759.781,269,516.901,222,067.871,111,334.07其中：营业收入373,759.781,269,516.901,222,067.871,111,334.07二、营业总成本362,412.821,352,315.681,314,828.311,046,387.07其中：营业成本311,591.991,133,613.111,142,374.00878,161.79营业税金及附加6,087.7318,442.2316,833.2517,946.63销售费用134.20管理费用12,736.8

268、153,383.4851,283.3854057.14研发费用0.10124.0323.5949.62财务费用31,861.99122,870.91101,996.0896,142.12资产减值损失023881.922,318.0029.77投资收益（损失以“”号填列）37,823.76157,482.89115,486.81126,452.11其中： 对联营企业和合营企业的投资收益37,823.76156,751.35114,428.87120,827.91汇兑收益（损失以“”号填列）三、营业利润（亏损以“”号填列）49,721.7380,982.1028,731.65191,399.11加

269、：营业外收入99.962,068.544,338.0214,940.18减：营业外支出25.77945.13771.75634.85四、利润总额（亏损以“”号填列）49,795.9282,105.5132,297.92205,704.43减：所得税费用612.841,312.976,250.5920,660.72五、净利润49,183.0880,792.5426,047.33185,043.71归属于母公司所有者的净利润43,564.3089,164.8653,413.09168,554.09少数股东损益5,618.798,372.3227,365.7716,489.62 表表 6- 5：发行

270、人：发行人 2016-2018 年和年和 2019 年年 1-3 月合并现金流量表月合并现金流量表 单位：万元 项目2019年13月2018 年度2017 年度2016 年度一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金354,232.501,218,471.611,144,478.851,174,396.71收到的税费返还361.263,024.753,602.385,644.12收到其他与经营活动有关的现金3,241.8818,333.3725,390.6012,713.70经营活动现金流入小计357,835.641,239,829.731,173,471.831,192,75

271、4.53购买商品、接受劳务支付的现金213,663.07808,743.36802,259.10585,940.02支付给职工以及为职工支付的现金25,963.00106,567.99102,602.1994,520.93支付的各项税费21,745.2660,772.4682,687.96165,702.98支付其他与经营活动有关的现金3,457.2418,217.7313,056.0116,905.84经营活动现金流出小计264,828.58994,301.531,000,605.25863,069.77经营活动产生的现金流量净额93,007.07245,528.20172,866.5832

272、9,684.76二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金00018,554.42取得投资收益收到的现金27,127.6681,844.5278,959.10184,056.88处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额624.851321.673.4989.32处置子公司及其他营业单位收到的现金净额北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 109收到其他与投资活动有关的现金11,063.5316,971.907,709.97945.95投资活动现金流入小计38,816.04100,138.1086,672.56203,646.57购建固定资产、无形资

273、产和其他长期资产支付的现金154,235.45567,700.15543,383.55446,118.99投资支付的现金037,570.10140,138.4544,408.96取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金201.8011,083.3919,052.54940.78投资活动现金流出小计154,437.25616,353.64702,574.54491,468.74投资活动产生的现金流量净额115,621.21516,215.55615,901.98287,822.16三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金054,412.00337,918.002

274、3,642.00其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金054,412.0043,418.0023,642.00取得借款收到的现金493,522.512,532,702.772,447,132.46875,472.35收到其他与筹资活动有关的现金9,024.1060,329.4553,615.24232,647.08筹资活动现金流入小计502,546.612,647,444.232,838,665.701,131,761.42偿还债务支付的现金531,012.991,867,710.881,857,347.56737,393.53分配股利、利润或偿付利息支付的现金31,987.37159,368

275、.96230,561.65246,122.11支付其他与筹资活动有关的现金52,032.93204,361.89153,334.81177,577.99筹资活动现金流出小计615,033.302,231,441.722,241,244.011,161,093.63筹资活动产生的现金流量净额112,486.68416,002.51597,421.6929,332.21四、汇率变动对现金及等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额135,100.83145,315.16154,386.2812,530.38加：期初现金及现金等价物余额572,917.93427,602.77273,216.49260

276、,686.11六、期末现金及现金等价物余额437,817.10572,917.93427,602.77273,216.49 （二）发行人近三年及最近一期母公司财务报表 表表 6- 6：发行人：发行人 2016-2018 年末和年末和 2019 年年 3 月末母公司资产负债表月末母公司资产负债表 单位：万元 项目2019 年 3 月末2018 年末2017 年末2016 年末货币资金166,652.99 276,135.02 213,364.13124,345.40交易性金融资产0.000.000.000.00应收票据3,390.004,930.00应收账款5,789.175,772.52应收票

277、据及应收帐款15,191.00 13,427.50 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 110预付款项95.81 449.83 487.01480.86其他应收款（合计）19,034.39 44,305.43 其他应收款1,015.11813.39应收利息1,753.391,453.42应收股利25,328.8116,730.06存货12.72 12.72 12.7212.80一年内到期的非流动资产0.000.000.000.00其他流动资产80,141.40 220,141.40 539,994.00313,294.00流动资产合计281,128.31 55

278、4,471.89 791,134.34467,832.44可供出售金融资产37,261.46 37,261.46 37,261.4637,261.46持有至到期投资0.000.000.000.00长期应收款0.000.000.000.00长期股权投资2,277,480.04 2,237,502.132,064,379.081,742,485.33投资性房地产0.000.000.000.00固定资产4,857.17 4,890.56 5,221.554,550.12在建工程0.000.000.000.00工程物资0.000.000.000.00固定资产清理0.000.000.000.00无形资产

279、693.79 718.11 390.77446.28开发支出75.47 75.47 75.4775.47商誉0.000.000.000.00长期待摊费用0.000.000.000.00递延所得税资产0.000.000.005,561.43其他非流动资产694,625.88 514,771.58 269,563.53325,621.47非流动资产合计3,014,993.82 2,795,219.322,376,891.862,116,001.57资产总计3,296,122.13 3,349,691.213,168,026.202,583,834.01 表表 6- 7：发行人：发行人 2016-2

280、018 年末和年末和 2019 年年 3 月末母公司资产负债表（续）月末母公司资产负债表（续） 单位：万元 项目2019 年 13 月2018 年末2017 年末2016 年末短期借款238,853.22 260,000.00 330,000.0060,000.00交易性金融资产0.000.000.000.00应付票据及应付账款371.61 9,430.00 应付账款521.79796.72预收账款332.20 347.93 43.8536.83应付票据0.000.00北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 111应付职工薪酬4,349.47 4,936.46 4

281、,017.913,700.08应交税费1,032.30 2,147.24 4,674.569,010.44其他应付款（合计）24,003.62 20,098.59 应付利息6,710.785,270.47应付股利0.000.00其他应付款740.6890,656.54一年内到期的非流动负债1,680.00 400.00 200,120.00149,817.66其他流动负债70,481.60 70,475.72 100,057.36100,041.58流动负债合计341,104.03 367,835.93 646,886.93419,330.31长期借款339,826.00 391,256.00

282、 124,890.00430.00应付债券280,000.00 280,000.00 150,000.000.00长期应付款808.900.000.00200,000.00长期应付职工薪酬0.00728.32400.51478.85递延收益非流动负债226.20 226.20 233.35287.23其他非流动负债0.000.000.000.00非流动负债合计620,861.10 672,210.52 275,523.86201,196.08负债合计961,965.13 1,040,046.45922,410.79620,526.39实收资本（或股本）674,673.45 674,673.45

283、 674,673.45602,903.11资本公积948,883.36 948,883.36 948,883.36726,022.27盈余公积416,128.80 416,128.80 395,226.85374,752.68一般风险准备0.000.000.000.00未分配利润294,471.40 269,959.16 226,831.76259,629.56所有者权益（或股东权益）合计2,334,157.00 2,309,644.762,245,615.411,963,307.62负债和所有者权益总计3,296,122.13 3,349,691.213,168,026.20 2,583,8

284、34.01表表 6- 8：发行人：发行人 2016-2018 年度和年度和 2019 年年 1-3 月母公司损益表月母公司损益表 单位：万元 项目2019 年 13 月2018 年度2017 年度2016 年度一、营业收入2,452.9433,442.2687,257.0394,339.98减：营业成本4,487.8529,523.5068,283.1765,008.78营业税金及附加251.591,147.971,904.621,854.34销售费用0000管理费用3,888.8915,485.5915,075.5115,357.82财务费用10,245.5252,977.8235,266.

285、5425,329.29资产减值损失 2,632.6400加：公允价值变动收益（损失以“”号填列0000其他收益 152.22 投资收益40,932.96171,332.96141,948.03185,764.76其中： 对联营企业和合营企业的投资收益31,977.91119,938.6384,214.6194,594.87北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 112二、营业利润24,512.04103,159.92108,788.15172,554.51加：营业外收入0.21,246.2684.551,489.61减：营业外支出02.942.940三、利润总额2

286、4,512.24104,406.19108,869.76174,044.13减：所得税 103.576,498.905,392.91四、净利润24,512.24104,509.76102,370.86168,651.21表表 6- 9：发行人：发行人 2016-2018 年度和年度和 2019 年年 1-3 月母公司现金流量表月母公司现金流量表 单位：万元 项 目 2019 年 1-3 月2018 年度 2017 年度 2016 年度 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,057.29 30,406.54 101,571.58 143,461.98 收到的税费返还 6

287、64.48 收到其他与经营活动有关的现金 1,381.38 6,610.66 3,089.24 4,638.71 经营活动现金流入小计 2,438.66 37,017.20 104,660.82 148,765.17 购买商品、接受劳务支付的现金 9,467.75 3,426.26 58,203.03 55,332.57 支付给职工以及为职工支付的现金 7,535.84 29,100.25 29,231.51 30,019.27 支付的各项税费 1,888.48 8,309.49 14,600.84 29,184.28 支付其他与经营活动有关的现金 1,458.22 5,497.71 4,22

288、3.73 4,399.15 经营活动现金流出小计 20,350.29 46,333.71 106,259.11 118,935.26 经营活动产生的现金流量净额 -17,911.63 -9,316.51 -1,598.29 29,829.90 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 140,145.70 593,245.70 422,094.09 375,267.22 取得投资收益收到的现金 34,738.06 109,849.06 135,531.04 235,687.63 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 3.2 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 247.

289、06 0 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 174,883.76 703,345.02 557,625.12 610,954.85 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 285.88 855.09 1,201.10 投资支付的现金 188,000.00 643,388.10 1,004,029.95 506,744.96 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 0 支付其他与投资活动有关的现金 201.8 280.77 442.58 711.81 投资活动现金流出小计 188,201.80 643,954.75 1,005,327.62 508,657.87 投资活

290、动产生的现金流量净额 -13,318.04 59,390.26 -447,702.50 102,296.98 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 294,500.00 取得借款收到的现金 123,853.22 1,182,068.001,493,080.00 160,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 14.29 329.45 615.24 647.08 筹资活动现金流入小计 123,867.51 1,182,397.451,788,195.24 160,647.08 偿还债务支付的现金 195,150.00 1,085,422.001,098,500.00 150,07

291、2.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 7,460.65 83,416.29 150,033.94 118,165.27 支付其他与筹资活动有关的现金 9.22 1,362.03 1,341.79 608.18 筹资活动现金流出小计 202,619.87 1,170,200.321,249,875.73 268,845.45 筹资活动产生的现金流量净额 -78,752.36 12,197.14 538,319.51 -108,198.37 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 113五、现金及现金等价物净增加额 -10

292、9,982.03 62,270.89 89,018.73 23,928.52 加：期初现金及现金等价物余额 275,635.02 213,364.13 124,345.40 100,416.89 六、期末现金及现金等价物余额 165,652.99 275,635.02 213,364.13 124,345.40 三、发行人财务情况分析三、发行人财务情况分析 （一）资产结构分析 表表 6- 10：发行人：发行人 2016-2018 年和年和 2019 年年 3 月末主要资产结构月末主要资产结构 单位：万元 项目2019 年 3 月末2018 年末2017 年末2016 年末金额占比金额占比金额占

293、比金额占比货币资金467,570.686.77%596,880.878.71%452,995.027.42%282,321.285.24%应收票据及应收账款242,291.733.51%193,139.112.82%169,578.762.78%115,098.622.14%预付款项28,390.130.41%10,901.930.16%8,152.800.13%4,706.980.09%其他应收款48,475.220.70%75,591.991.10%50,685.130.83%25,207.100.47%存货83,743.661.21%100,536.771.47%70,813.521.1

294、6%74,261.331.38%流动资产合计879,463.0512.73%991,076.3814.47%770,766.5912.63%517,255.649.60%可供出售金融资产37,261.460.54%37,261.460.54%37,261.460.61%37,261.460.69%长期股权投资1,133,176.1016.40%1,095,352.3415.99%998,661.1716.37%972,692.8818.06%固定资产3,250,785.3547.05%3,001,784.8443.83%2,737,157.0744.85%2,873,359.2553.34%在

295、建工程1,013,597.0514.67%1,196,497.8217.47%1,024,773.7516.79%528,345.589.81%无形资产118,833.601.72%119,258.381.74%82,164.241.35%83,297.151.55%商誉35,995.960.52%35,995.960.53%56,870.450.93%56,870.451.06%递延所得税资产1,134.000.02%1,134.010.02%1,030.710.02%5,995.790.11%非流动资产合计6,029,221.5687.27%5,857,908.5585.53%5,331,

296、650.9787.37%4,869,890.2790.40%资产总计6,908,684.62100.00%6,848,984.93100.00%6,102,417.56100.00%5,387,145.91100.00%最近三年及一期，发行人总资产分别为 5,387,145.91 万元、6,102,417.56 万元、6,848,984.93 万元和 6,908,684.62 万元，规模整体呈现较快发展态势。 最近三年及一期， 发行人非流动资产占总资产的比重分别为 90.40%、 87.37%、85.53%和 87.27%，是总资产的主要组成部分。由于电力行业属于资本密集型行业，固定资产投资规

297、模较大，行业特点决定了公司固定资产、在建工程等非流动资产占总资产的比例较高。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 1141、流动资产分析 最近三年及一期末，公司流动资产余额分别为 517,255.64 万元、770,766.59万元、991,076.38 万元和 879,463.05 万元，流动资产占总资产比例为 9.60%、12.63%、14.47%和 12.73%，较低的流动资产占比符合能源开发经营类企业的特点。 公司流动资产主要包括货币资金、应收账款及应收票据、存货。2016-2018年末，货币资金、应收账款及应收票据和存货三项之和分别占流动资产的74.

298、72%、89.96%、89.86%，是流动资产的主要构成部分。 截至 2019 年 3 月末，公司流动资产余额为 879,463.05 万元，较 2018 年末减少 111,613.33 万元，主要是由于本期对外借款金额减少导致的货币资金减少。其中，货币资金 467,570.68 万元，占总资产的 6.77%，较 2018 年末减少 129,310.19万元；存货余额 83,743.66 万元，占总资产的 1.21%，较 2018 年末减少 16793.11万元。 （1）货币资金 发行人的货币资金主要为银行存款及现金。最近三年及一期末，公司货币资金分别为 282,321.28 万元、 452,

299、995.02 万元、 596,880.87 万元和 467,570.68 万元，占总资产比例分别为 5.24%、7.42%、8.71%和 6.77%，占流动资产的比例分别为54.58%、58.77%、60.23%、53.17%。 2017年末发行人的货币资金为452,995.02万元， 较2016年末增加170,673.74万元，主要是报告期公司本部非公开发行股票募集 30 亿元所致，2018 年末发行人的货币资金为 596,808.87 万元，较 2017 年末增加 143,885.85 万元，主要是报告期经营活动净现金流以及融资规模增加所致。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期

300、超短期融资券募集说明书 115截止2019年3月末， 发行人的货币资金较上年末减少129,310.19万元万元，大幅减少原因主要系归还短期借款所致。 （2）应收账款及应收票据 最近三年及一期末，公司应收账款及应收票据分别为，115,098.62 万元、169,578.76 万元、 193,139.11 万元和 242,291.73 万元， 占总资产比例分别为 2.14%、2.78%、2.82%和 3.51%，占流动资产的比例分别为 22.25%、22.00%、19.49%、27.55%，占比呈下降趋势。 应收票据主要为应收电网公司电费以及应收联营企业分配股利。应收票据2018 年末 29,87

301、9.43 万元，增加主要系母公司收到应收股利所致。 公司应收账款客户主要为各大电力、热力及电网公司，具有较强的资金实力和良好的资信状况，且绝大多数应收账款的账龄在 1 年以内，大部分账龄在 1 个月及 1 个月以内， 坏账风险较小。 2018 年末， 发行人应收账款 163,259.68 万元，主要为应收电费和热费，较 2017 年末增加 21367.32 万元，同比增长 15.06%，应收账款较上年增加主要系子公司涿州热电、锡林电厂各增加 1 台运营机组，发电量增加，导致的应收电费金额增加。 表表 6- 11：发行人最近三年及一期末应收账款情况：发行人最近三年及一期末应收账款情况 单位：万元

302、 应收账款2019 年 3 月末2018 年 12 月 31 日2017 年 12 月 31 日2016 年 12 月 31 日账面价值227,529.36163,303.99141,911.6096,610.84减：坏账准备44.3244.3119.247.89应收账款净额227,485.04163,259.68141,892.3696,602.95表表 6- 12：发行人最近一年及一期末应收账款分类情况：发行人最近一年及一期末应收账款分类情况 单位：万元 项目2019 年 3 月末2018 年末账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超

303、短期融资券募集说明书 116单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款205,918.51205,918.51154,416.240154,416.24按信用风险特征计提坏账准备的应收账款19,482.8544.3219,438.546,211.1344.316,166.82单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收账款2,127.982,127.982,676.6202,676.62合计227,529.3544.32227,485.04163,303.9944.31163,259.68表表 6- 13：2018 年末应收账款前年末应收账款前 5 名客户情况表名客户情况表 单位：万元 客户与公司关系

304、应收账款期末余额账龄占比国家电网公司华北分部售电客户55,593.901 年以内34.05%内蒙古电力（集团）有限责任公司售电客户31,453.981 年以内19.27%国网山西省电力公司售电客户21,647.111 年以内13.26%国网宁夏电力有限公司售电客户11,481.811 年以内7.03%乌兰察布市热力公司售电客户7,958.971 年以内4.88%合计128,135.7878.49%截至 2019 年 3 月末，发行人的应收账款 227,485.04 万元，构成情况良好，账龄在 1 年以内的应收账款 223,158.70 万元，占比 98.10%。 表表 6- 14：2019 年

305、年 3 月末应收账款前月末应收账款前 5 名客户情况名客户情况 单位：万元 客户与公司关系应收账款期末余额账龄占比 %国家电网公司华北分部客户55,373.581 年以内24.34内蒙古电力（集团）有限责任公司客户38,791.141 年以内17.05国网湖北省电力有限公司客户28,466.011 年以内12.51国网山西省电力公司客户19,156.201 年以内8.42国网宁夏电力公司客户19,001.591 年以内8.35合计160,788.5370.68（3）其他应收款 最近三年及一期末，公司其他应收账款（包括其他应收款、应收利息、应收股利）分别为 25,207.10 万元、50,685

306、.13 万元、75,591.99 万元、和 48,475.22 万元。占总资产比例分别为 0.47%、0.83%、1.10%、0.70%。其中，其他应收款最近三年及一期末为 25,207.10 万元、50,685.13 万元、75,591.99 万元、48,475.22北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 117万元。 表表 6- 15：2018 年末其他应收账款前年末其他应收账款前 5 名客户情况表名客户情况表 单位：万元 债务人名称款项性质账面余额账龄占其他应收款的比例（%）坏账准备期末余额秦皇岛经济技术开发区榆关管理区办事处铁路征地协议款5,000.00

307、1 年以内52.3 北京华腾八里庄文化创意发展有限公司押金及保证金1,011.5212 年、 34年10.58 乌兰察布市集宁区财政局污水处理补贴600.001 年以内6.28 赤峰市住房公积金管理中心住房补贴569.415 年以上5.96 山西省排污权交易中心排污权拍卖款532.641 年以内5.57 合计7,713.5780.69 截至 2019 年 3 月，发行人的其他应收账款总额 48,475.22 万元，较上年下降27,116.77 万元，由于收回股利所致。 （4）预付账款 公司预付款项主要为预付服务商、供应商款项。最近三年及一期末，公司预付账款分别为 4,706.98 万元、8,1

308、52.80 万元、10,901.93 万元和 28,390.13 万元万元，占总资产比例分别为 0.09%、0.13%和 0.16%和 0.41%。2018 年末，发行人预付账款较上年末上升 34%，上升原因为报告期预付燃料费增加所致。 表表 6- 16：2018 年末预付账款前五名客户情况表年末预付账款前五名客户情况表 单位：万元 债务人与公司关系账面余额占预付款项合计的比例（%）内蒙古能源发电锡林浩特聚能矿产品销售有限公司非关联方1,980.0018.16锡林郭勒蒙虹煤炭运销有限公司非关联方1,962.5018神华销售集团锡林浩特能源销售有限公司非关联方1,320.0012.11北京国际电

309、气工程有限责任公司非关联方1,170.3910.74北京矿建建设集团有限公司非关联方749.796.88北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 118合计 7,182.6865.89（5）存货 公司为燃煤发电供热企业，存货主要为燃料。最近三年及一期末，公司存货分别为 74,261.33 万元、70,813.52 万元、100,536.77 万元和 83,743.66 万元，占总资产比例分别为 1.38%、 1.16%、 1.47%和 1.21%， 占流动资产的比例分别为 14.36%、9.19%、10.14%和 9.52%。公司按存货的单个项目计提存货跌价准备，2

310、017 年、2018 年存货中燃料占比分别为 75.25%、76.85%，其次为原材料和配件。2018 年比 2017 年增加了 29,723.25 万元， 主要因为报告期有新的机组投产库存燃煤增加所致。 表表 6- 17：发行人：发行人 2017-2018 年末存货情况年末存货情况 单位：万元 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 金额 占比金额 占比 金额 占比金额 占比 账面原值 101,345.48100%71,620.80100%其中：燃料 77,887.3276.85%53

311、,899.6775.25%减：存货跌价准备 808.71807.28账面净额 账面净额 100,536.7799.20%70,813.5298.87%2、非流动资产分析 最近三年及一期末，公司非流动资产余额分别为 4,869,890.27 万元、5,331,650.97 万元、5,857,908.55 万元和 6,029,221.56 万元，2018 年末较 2017 年末增长 9.87%，主要由于在建项目投资额增加导致在建工程增加，以及本期购置土地导致的无形资产增加所致。非流动资产占总资产的比例分别为 90.40%、87.37%、85.53%和 87.27%，历年来均保持在较高水平，变动幅度

312、较小。 发行人非流动资产结构相对稳定，主要由长期股权投资、固定资产、在建工程和无形资产构成，四者合计占非流动资产比例超过 90%。 （1）长期股权投资 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 119最近三年及一期末，公司长期股权投资余额分别为 972,692.88 万元、998,661.17 万元、1,095,352.34 万元、1,133,176.10 万元，占总资产的比例分别为18.06%、16.37%、15.99%和 16.40%。2018 年末，公司长期股权投资较上年增长9.68%，主要是由于向参股公司追加投资所致。 表表 6- 18：截止：截止 2018

313、 年末长期股权投资单位明细年末长期股权投资单位明细 单位：万元 被投资单位期初本期增减变动余额追加投资权益法下确认的投资损益宣告发放现金股利或利润期末余额三河发电有限责任公司64,126.64 4,475.706,813.6161,788.74国电电力大同发电有限责任公司99,246.50 13,439.854,474.01108,212.34内蒙古大唐国际托克托发电有限责任公司93,008.75 18,207.6312,634.0798,582.32内蒙古大唐国际托克托第二发电有限责任公司49,796.58211.0021,739.339,767.3961,979.53华能北京热电有限责任公

314、司198,692.0019,079.1025,929.8517,313.64226,387.31内蒙古伊泰京粤酸刺沟矿业有限责任公司169,971.01 36,146.2618,480.96187,636.31长治市欣隆煤矸石电厂有限公司3,276.42 3,276.42华润电力（锡林郭勒）有限公司39,000.0018,280.00 57,280.00内蒙古蒙达发电有限责任公司73,209.44 6,765.932,530.1477,445.23内蒙古京达发电有限责任公司14,037.11 2,116.820.0016,153.92内蒙古上都第二发电有限责任公司40,564.99 8,823

315、.137,472.0941,916.03内蒙古上都发电有限责任公司153,731.72 19,106.8518,144.37154,694.20小计998,661.1737,570.10156,751.3597,630.271,095,352.34合计998,661.1737,570.10156,751.3597,630.271,095,352.34（2）固定资产 最近三年及一期末，公司固定资产余额分别为 2,873,359.25 万元、2,737,157.07 万元、3,001,784.84 万元和 3,250,785.35 万元，占总资产比例分别为北京京能电力股份有限公司 2019 年度第

316、一期超短期融资券募集说明书 12053.34%、 44.85%、 43.83%和 47.05%。 公司近三年来固定资产呈现平稳发展态势， 。2017 年末较上年末下降 4.74%， 主要是由于计提固定资产折旧， 2018 年末较 2017年末固定资产增加 9.67%，主要是由于本期子公司锡林电厂、涿州热电各有一台机组转固导致。固定资产主要由机器机械设备和房屋建筑物构成，由于发行人从事电力生产行业，根据生产经营特点，发电机器机械设备是固定资产的最主要构成部分。 发行人采用年限平均法按照各类固定资产预计使用寿命计提折旧。 表表6- 19：发行人近一年及一期末固定资产构成情况表：发行人近一年及一期末

317、固定资产构成情况表 单位：万元 项目2019 年 3 月 31 日2018 年 12 月 31 日金额比例金额比例房屋及建筑物934,848.7728.76%916,083.1430.52%机器机械设备2,304,297.3970.88%2,073,796.4969.09%运输工具7,656.780.24%7,773.570.26%其他设备3,971.810.12%4,122.530.14%合计3,250,774.75100.00%3,001,775.73100.00%（3）在建工程 最近三年及一期末， 公司在建工程余额分别为 528,345.58 万元、 1,024,773.75万元、 1,

318、196,497.82 万元和 1,013,597.05 万元， 占总资产比例分别为 9.81%、 16.79%、17.47%和 14.67%。 表表6- 20：发行人近一年及一期末固定资产构成情况表：发行人近一年及一期末固定资产构成情况表 单位：万元 项目 2018 年末余额 2017 年末余额 在建工程 1,180,933.79987,799.10工程物资 15,564.0336,974.64合计 1,196,497.821,024,773.752018年末， 公司在建工程余额为1,180,933.79万元， 较2017年增加193,134.69北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期

319、超短期融资券募集说明书 121万元，主要是公司新项目投资额增加所致。 （4）其他非流动资产 最近三年及一期末，公司其他非流动资产余额分别为 296,982.96 万元、378,975.20 万元、354,385.24 万元、422,702.56 万元万元，占总资产比例分别为5.51%、6.21%、5.17%和 6.12%。2017 年末公司其他非流动资产较上年末增长27.61%，主要是由于新项目开工预付工程建设款、待抵扣进项税增加影响。2018年末其他非流动资产较 2017 年末减少 6.49%，主要是由于建设单位工程对于投入的预付工程设备款已进行结算，导致的其他非流动资产减少。 表表6- 2

320、1：发行人：发行人2018年末其他非流动资产构成情况表年末其他非流动资产构成情况表 单位：万元 项目期末余额期初余额预付工程建设款167,678.62242,704.99待抵扣进项税139,421.0686,595.93项目前期费用9,472.8320,275.67未实现售后融资租回损益37,025.5728,621.30其他787.16777.30合计354,385.24378,975.20（二）负债结构分析 表表6- 22：发行人：发行人2016-2018年末和年末和2019年年3月末主要负债结构月末主要负债结构 单位：万元，% 2019 年 3 月末2018 年末2017 年末2016年

321、末 项目金额占比金额占比金额占比金额占比短期借款647,930.2215.73%834,258.0020.31%825,071.0023.89%479,671.0016.29%交易性金融负债0.000.00%00.00%00.00%00.00%应付票据及应付账款611,911.4814.86%533,937.1613.00%475,111.9413.76%412,544.2614.01%预收款项478.590.01%1,347.590.03%998.780.03%463.120.02%应付职工薪酬14,128.250.34%15,594.020.38%13,240.400.38%13,470.

322、700.46%应交税费12,960.480.31%9,826.160.24%9,320.990.27%17,609.700.60%北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 122应付股利16,704.230.41%16,704.230.41%299.850.01%5,032.650.17%一年内到期的非流动负债134,088.193.26%206,451.215.03%432,857.0412.53%403,527.3013.70%其他流动负债72,441.551.76%73,196.501.78%104,659.303.03%100,731.323.42%流动负债

323、合计1,575,253.8238.25%1,753,877.6342.69%1,928,421.7955.83%1,576,748.3253.55%长期借款1,913,898.1146.47%1,751,200.2142.63%1,055,793.5630.57%743,098.2025.24%应付债券280,000.006.80%280,000.006.82%150,000.004.34%00.00%长期应付款337,224.628.19%309,316.187.53%303,252.298.78%609,349.5720.69%长期应付职工薪酬0.000.00%728.320.02%400

324、.510.01%478.850.02%递延收益12,335.830.30%13,073.450.32%16,052.550.46%14,784.400.50%其他非流动负债0.000.00%00.00%00.00%00.00%非流动负债合计2,543,458.5661.75%2,354,318.1557.31%1,525,498.9244.17%1,367,711.0346.45%负债合计4,118,712.39100.00%4,108,195.78100.00%3,453,920.71100.00%2,944,459.35100.00%最近三年及一期末，发行人总负债分别为 2,944,459

325、.35 万元、3,453,920.71万元、4,108,195.78 万元和 4,118,712.39 万元。其中，流动负债占总负债的比重分别为 53.55%、55.83%、42.69%、38.25%，非流动负债占总负债的比重分别为46.45%、44.17%、57.31%和 61.75%。 2017 年末的总负债比 2016 年末增加 157,787.89 万元，2018 年末总负债比2017 年末增加 654,275.07 万元，公司负债水平正常，随着规模扩大，整体负债规模波动上涨。 1、流动负债分析 发行人流动负债主要包括短期借款、应付账款及应付票据、一年内到期的非流动负债等。最近三年及一

326、期末，公司流动负债余额分别为 1,576,748.32 万元、1,928,421.79 万元、1,753,877.63 万元和 1,575,253.82 万元，占总负债的比重分别为 53.55%、55.83%、42.69%和 38.25%。 截至 2019 年 3 月末，发行人流动负债余额为 1,575,253.82 万元，较 2018 年北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 123末减少 178,623.81 万元。 其中， 短期借款 647,930.22 万元， 占总负债的 15.73%，较 2018 年末减少 186,327.78 万元；应付账款及应付票据

327、余额 611,911.48 万元，占总负债的 14.86%，较 2018 年末增加 77,974.32 万元。 （1）短期借款 最近三年及一期末，公司短期借款分别 479,671.00 万元、825,071.00 万元、834,258.00 万元和 647,930.22 万元， 占总负债比重分别为 16.29%、 23.89%、 20.31%和 15.73%。 截至 2018 年末，发行人短期借款余额为 834,258.00 万元，较 2017 年增加9,187 万元，主要是由于公司对外短期融资增加所致。截至 2019 年 3 月末，发行人短期借款余额为 647,930.22 万元，较 201

328、8 年末减少 186,327.78 万元。 表表6- 23：公司最近三年及一期短期借款分类情况：公司最近三年及一期短期借款分类情况 单位：万元 项目2019 年 3 月末2018 年末2017 年末2016 年质押借款56,50073,500.0029,000.0024,500.00抵押借款 保证借款35,00035,000.00信用借款556,430.22725,758.00896,071.00455,170.99合计647,930.22834,258.00825,071.00479,670.99（2）应付账款及应付票据 最近三年及一期末，公司应付账款及应付票据分别为 412,544.26

329、万元、475,111.94万元、 533,937.16万元和611,911.48万元， 占总负债比重分别为14.01%、13.76%、13.00%、14.86%。公司应付账款主要为包括应付燃料费、设备款、工程款等供应商款项。 表表 6- 24：发行人应付账款及应付票据情况：发行人应付账款及应付票据情况 单位：万元 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 124种类期末余额期初余额应付票据41,907.4754,632.20应付账款492,029.69420,479.74合计533,937.16475,111.942017 年末应付账款余额较 2016 年末增长 8

330、0,922.94 万元,增长 23.83%。截至2018 年末，应付账款余额为 492,029.69 万元万元，比年初增加 71,549.95 万元。2019 年 3 月末，应付账款余额为 571,124.77 万元，较 2018 年末增加 79,095.09万元。增加的部分主要为新增两台机组的应付燃煤款增加。 表表6- 25：发行人近一年及一期末应付账款帐龄结构情况：发行人近一年及一期末应付账款帐龄结构情况 单位：万元，% 项目2019 年 3 月末2018 年金额占比金额占比1 年以内447,122.3278.29%368,027.2374.80%1 至 2 年80,997.8414.18

331、%80,997.8416.46%2 至 3 年25,065.424.39%25,065.425.09%3 年以上17,939.203.14%17,939.203.65%账面价值（净额）571,124.77100.00%492,029.69100.00%表表6- 26：2018年末账龄超过年末账龄超过1年的重要应付账款年的重要应付账款 单位：万元 债权单位名称期末余额未偿还原因东方电气股份有限公司5,840.29尚未结算上海电气集团股份有限公司5,215.50尚未结算北京国电龙源环保工程有限公司4,440.01尚未结算北京能源集团有限责任公司4,200.00尚未结算北京巴布科克威尔科克斯有限公司

332、3,823.00尚未结算中国能源建设集团天津电力建设有限公司3,689.59尚未结算北京清新环境技术股份有限公司2,354.74尚未结算北京中矿环保科技股份有限公司1,091.50尚未结算合计30,654.62 表表6- 27：截至：截至2018年末公司应付账款前五大交易对手情况年末公司应付账款前五大交易对手情况 单位：万元 交易对手期末余额北京国际电气工程有限责任公司17,941.57北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 125上海电气集团股份有限公司17,047.50中国电建集团河北工程有限公司14,353.10中国能源建设集团天津电力建设有限公司11,70

333、3.46哈蒙冷却系统（天津）有限公司10,541.09合计71,586.71（3）其它应付款 其他应付款包括应付利息、应付股利、其他应付款，最近三年及一期末，公司其他应付款总额为 148,730.92 万元、 67,162.33 万元、 79,267.00 万元和 81,315.06万元，占总负债比重分别为 5.05%、1.94%、1.93%、1.97%。 表表 6- 28：发行人其它应付款情况：发行人其它应付款情况 单位：万元 项目期末余额期初余额应付利息8,558.968,837.95应付股利16,704.23299.85其他应付款54,003.8158,024.54合计79,267.00

334、67,162.33其中，其他应付款主要为工程质保金。最近三年及一期末，公司其他应付款为 136,689.87 万元、58,024.54 万元、54,003.81 万元和 51,949.53 万元。 截至 2018 年末公司其他应付款为 54003.81 万元，较上年末减少 4020.73 万元。 表表6- 29：按款项性质列示的其他应付款情况：按款项性质列示的其他应付款情况 单位：万元 款项性质期末余额期初余额应付社保及住房公积金1,324.861,583.57应付保证金及质保金23,819.1828,961.88应付京能集团代垫款项16,073.9617,276.18工程奖励695.5264

335、0.01其他12,090.299,562.90合计54,003.8158,024.54 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 126表表6- 30：2018年账龄超过年账龄超过1年的重要其他应付款年的重要其他应付款 单位：万元 项目期末余额未偿还或结转的原因中国能源建设集团天津电力建设有限公司10,171.99未到结算条件中国能源建设集团安徽电力建设第二工程有限公司4,731.95未到结算条件内蒙古京能锡林煤化有限责任公司1,708.00未到结算条件北京能源集团有限责任公司1,223.00未到结算条件合计17,834.94 表表6- 31：截至：截至2018年末

336、公司其他应付账款前五大交易对手情况年末公司其他应付账款前五大交易对手情况 单位：万元 交易对手期末余额北京能源集团有限责任公司17,276.18中国能源建设集团天津电力建设有限公司11,926.43中国能源建设集团安徽电力建设第二工程有限公司5,507.29内蒙古京能锡林煤化有限责任公司1,708.00十堰市住房与城乡建设委员会1,400.00合计37,817.91（4）一年内到期的非流动负债 公司1年内到期的非流动负债主要是1年内到期的长期借款和1年内到期的长期应付款。 最近三年及一期末， 公司一年内到期的非流动负债分别为403,527.30万元、432,857.04 万元、206,451.

337、21 万元和 134,088.19 万元，占总负债比重分别为 13.70%、12.53%、5.03%和 3.26%。 2017 年末， 一年内到期的非流动负债 432,857.04 万元， 较年初增加 29,329.74万元。2018 年末，一年内到期的非流动负债 206,451.21 万元，较上年减少226,405.83 万元，主要是报告期偿还泰康债权投资计划 20 亿元所致。 表表6- 32：2018年末一年内到期的非流动负债情况年末一年内到期的非流动负债情况 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 127单位：万元 项目期末余额期初余额1 年内到期的长期借款

338、120,828.7960,430.541 年内到期的长期应付款85,622.42372,426.50合计206,451.21432,857.04 （5）其他流动负债 近三年及一期末，公司其他流动负债分别为 100,731.32 万元、104,659.30 万元、73,196.50 万元、72,441.55 万元，占总负债比重分别为 3.42%、3.03%1.78%和 1.76%。最近三年及一期该科目余额主要为公司及其子公司发行的短期融资券。 2、非流动负债分析 发行人非流动负债主要为长期借款、应付债券、长期应付款。最近三年及一期末， 发行人非流动负债分别为 1,367,711.03 万元、 1

339、,525,498.92 万元 2,354,318.15万元和 2,543,458.56 万元，占总负债的比例分别为 46.45%、44.17%、57.31%和61.75%。 （1）长期借款 公司长期借款主要是用以开展项目建设和资本性支出所需资金。 最近三年及一期末，公司长期借款为 743,098.20 万元、1,055,793.56 万元、1,751,200.21 万元和 1,913,898.11 万元，占总负债比重分别为 25.24%、30.57%、42.63%、46.47%。 2017年末， 公司长期借款为1,055,793.56万元， 较年初增加312,695.36万元。2018年末，

340、公司长期借款为1,751,200.21万元万元， 较年初增加695,406.65万元，主要是报告期长期融资规模增加所致。2019 年 3 月末，公司长期借款余额为1,913,898.11 万元，较 2018 年末增加 162,697.90 万元。 表表6- 33：公司：公司2018年末长期借款分类情况年末长期借款分类情况 单位：万元 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 128借款条件类别期末余额期初余额信用借款1,430,876.21777,397.56保证借款15,358.00310.00质押借款304,966.00278,086.00合计1,751,200

341、.211,055,793.56（2）应付债券 最近三年及一期末， 公司应付债券为 0.00 万元、 150,000.00 万元、 280,000.00万元和 280,000 万元，占总负债比重分别为 0.00%、4.34%、6.82%和 6.80%。 （3）长期应付款 最近三年及一期末，公司长期应付款分别为 609,349.57 万元、303,252.29 万元、309,316.18 万元和 337,224.62 万元，占总负债比重分别为 20.69%、8.78%和7.53%、8.19%。 2017 年末，长期应付款为 303,252.29 万元，较上年减少 306,097.28 万元，主要是

342、由于 20 亿元泰康债券投资计划 2018 年到期， 重分类至一年内到期的非流动负债，2018 年末长期应付款较 2017 年末增加 6,063.89 万元。 表表6- 34：公司：公司2018年末费用变动年末费用变动 单位：万元 项目期末余额期初余额长期应付款应付融资租赁费309,316.18302,306.45专项应付款0.00945.84合计309,316.18303,252.293、所有者权益分析 表表 6- 35：公司最近三年及一期末所有者权益结构：公司最近三年及一期末所有者权益结构 单位：万元 项目 2019 年 3 月末 2018 年末 2017 年末 2016 年末 金额 占比

343、 金额 占比 金额 占比 金额 占比 实收资本674,673.4524.18%674,673.4524.62%674,673.4525.47%602,903.1124.68%资本公积836,175.7229.97%836,175.7230.51%836,376.4131.58%657,839.1726.93%盈余公积420,296.8815.06%420,296.8815.33%399,394.9315.08%378,920.7615.51%北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 129未分配利润403,696.1614.47%360,131.8613.14%33

344、2,349.3712.55%414,104.9316.95%归属于母公司股东权益合计2,334,842.2183.69%2,291,277.9283.60%2,242,794.1684.68%2,053,767.9784.08%少数股东权益455,130.0216.31%449,511.2316.40%405,702.6915.32%388,918.5815.92%股东权益合计2,789,972.23100.00%2,740,789.15100.00%2,648,496.85100.00%2,442,686.56100.00% 公司所有者权益主要包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等。

345、最近三年及一期末，公司所有者权益分别为 2,442,686.56 万元、2,648,496.85 万元、2,740,789.15 万元、2,789,972.23 万元，所有者权益占总资产的比例分别为45.34%、43.40%、40.02%和 40.38%，占比呈下降趋势。 （1）实收资本 最近三年及一期末， 公司实收资本分别为 602,903.11 万元、 674,673.45 万元、674,673.45 万元和 674,673.45 万元， 占所有者权益比重分别为 24.68%、 25.47%、24.62%和 24.18%。 2017 年末，公司实收资本较 2016 年末增加 71,770.

346、34 万元，是由于 2017 年3 月份公司完成了配套融资非公开发行工作，根据发行簿记结果，中国人寿保险股份有限公司以 4.18 元/股认购 717,703,349 股。本次发行完成后，上市公司总股数增加至 6,746,734,457 股，公司于 2017 年 4 月 7 日完成新增股份登记。 （2）资本公积 最近三年及一期末， 公司资本公积分别为 657,839.17 万元、 836,376.41 万元、836,175.72 万元和 836,175.72 万元， 占所有者权益比重分别为 26.93%、 31.58%、30.51%和 29.97%。 （3）盈余公积 盈余公积为本期计提所致。最近

347、三年及一期末，公司盈余公积分别为378,920.76 万元、399,394.93 万元、420,296.88 万元、420,296.88 万元，占所有者权益比重分别为 15.51%、15.08%、15.33%和 15.06%。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 130（4）未分配利润 未分配利润为经营积累所致。最近三年及一期末，公司未分配利润分别为414,104.93 万元、332,349.37 万元、360,131.86 万元和 403,696.16 万元，占所有者权益比重分别为 16.95%、12.55%、13.14%和 14.47%。 （三）损益情况分

348、析 表表 6- 36：发行人：发行人 2016-2018 年度和年度和 2019 年年 1-3 月损益情况月损益情况 单位：万元 项目2019 年 13 月2018 年2017 年2016 年营业总收入373,759.781,269,516.901,222,067.871,111,334.07营业收入373,759.781,269,516.901,222,067.871,111,334.07营业总成本362,412.821,352,315.681,314,828.311,046,387.07营业成本311,591.991,133,613.111,142,374.00878,161.79销售费用

349、134.20 0 0 0 管理费用12,736.81 53,383.48 51,283.38 54,057.14 研发费用0.10 124.03 23.59 49.62 财务费用31,861.99 122,870.91 101,996.08 96,142.12 投资收益37,823.76 157,482.89 115,486.81 126,452.11 营业利润49,721.73 80,982.09 28,731.65 191,399.11 营业外收入99.96 2,068.54 4,338.02 14,940.18 利润总额49,795.92 82,105.51 32,297.92 205,

350、704.43 净利润49,183.08 80,792.54 26,047.33 185,043.71 1、盈利能力分析 公司主营业务为电力、热力产品的生产及销售。截至 2018 年 12 月 31 日，控制运营装机容量 1,146 万千瓦时， 权益装机容量 1,456.7 万千瓦时， 其中， 2018年投产的机组包括涿州热电 2#机组（35 万千瓦）、锡林发电 1#（66 万千瓦）。公司主要经营地区在内蒙、山西、宁夏等地，主要向京津唐电网、蒙西电网、山西电网供电。公司主营业务收入主要来自上述业务的售电及售热收入，其主要影响因素是上网电价和售电量以及供热价格和供热量， 上网电价和供热价格均为政府

351、根据市场变动制定的政府指导价。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 131最近三年，公司营业收入分别为 1,111,334.07 万元 1,222,067.87 万元和1,269,516.9 万元。2017 年，公司营业总收入 1,222,067.87 万元，比上年增加110,733.80 万元， 增加 9.96%， 2018 年公司营业总收入 1,269,516.90 万元， 较 2017年增加 47,449.03 万元，由于本期售电量同比增加以及售电平均电价提高。最近三年， 公司营业总成本分别为 1,046,387.07 万元 1,314,828.31 万

352、元和 1,352,315.68万元。2018 年，公司营业总成本 1,352,315.68 万元，较上年增加 2.85%。 2016-2018 年，公司营业利润分别为 191,399.11 万元、28,731.65 万元和80,982.09 万元。2018 年较 2017 年增加了 52,250.44 万元，上升 181.86%。利润总额分别为 205,704.43 万元、32,297.92 万元和 82,105.51 万元，2018 年较 2017年增加 154.21%；净利润分别为 185,043.71 万元、26,047.33 万元和 80,792.54万元，2018 年较 2017 年

353、增加 210.18%。 2018 年公司利润水平出现较大幅度的提升，主要是由于公司通过做好电量营销工作、加强燃料成本、财务成本管控等手段，提升公司下属控股煤电企业的业绩水平。2019 年 1-3 月，公司营业收入为373,759.78 万元， 比去年同期增长 88,272.05 万元。 营业成本为 3,11,591.99 万元，比去年同期增长40,833.75万元。 营业利润为49,721.73万元， 比同期增长42,419.06万元； 利润总额是 49,795.92 万元， 比同期增长 42,184.36 万元。 净利润为 49,183.08万元，比同期增长 40,532.79 万元。201

354、9 年 1-3 月公司营业收入较去年同期有所增长，参控股企业经营情况进一步好转，利润较去年同期增加。 2、期间费用分析 表表 6- 37：公司最近三年及一期末合并报表期间费用情况：公司最近三年及一期末合并报表期间费用情况 单位：万元 项目2019 年 13 月2018 年2017 年2016 年北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 132金额占比总收入金额占比总收入金额占比总收入金额占比总收入销售费用134.20.04%00.00%00.00%00.00%管理费用12736.813.41%53,383.484.21%51,283.384.20%54,106.76

355、4.87%研发费用0.100.00%124.030.01%23.590.00%0.00%财务费用31861.998.52%122,870.919.68%101,996.088.35%96,142.128.65%费用合计44,733.1011.97%176,378.4213.89%153,303.0512.54%150,248.8813.52%投资收益37823.7610.12%157,482.8912.40%115,486.819.45%126,452.1111.38%营业外收入99.960.03%2,068.540.16%4,338.020.35%14,940.181.34%营业总收入373

356、,759.78100.00%1,269,516.90100.00%1,222,067.87100.00%1,111,334.07100.00%期间费用方面，最近三年，公司销售费用、管理费用、财务费用、研发费用合计分别为 150,248.88 万元、153,303.06 万元和176,378.42 万元，占营业总收入比例分别为 13.52%、12.54%和 13.89%，保持在合理范围。2017 年公司销售费用、管理费用、财务费用三项合计为 153,303.06 万元，比同期增加 3,054.18 万元，主要由于公司借款、发行债券增加使财务费用增加所致，2018 年公司销售费用、管理费用、 研发

357、费用和财务费用合计176378.42万元， 较上年增加23075.37万元，其中管理费用同比增加的主要原因是本期涿州热电和锡林发电新机组投产； 财务费用同比增加主要是公司对外融资规模增加所致。 公司财务费用主要为利息支出，近三年及一期，发行人财务费用分别为96,142.12 万元、101,996.08 万元122870.91万元，略有所增长，主要是由于带息负债增加所致。 表表 6- 38：公司：公司 2018 年财务费用构成情况年财务费用构成情况 单位：万元 项目2018 年发生额2017 年发生额利息支出108,590.3383,580.44减：利息收入4,858.062,817.66加：未

358、确认融资费用17,097.9019,570.08手续费及其他2,040.751,663.23合计122,870.91101,996.083、投资收益 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 133投资收益方面，最近三年及一期，公司投资收益分别为 126,452.11 万元、115,486.81万元157,482.89万元， 2018年投资收益较上年末增加41,996.08万元，主要系公司参股企业盈利能力增强。 4、营业外收入 最近三年及一期，公司营业外收入分别为 14,940.18 万元、4,338.02 万元、2,068.54 万元，主要构成为政府补助、公司税收

359、优惠返还收入以及对报废资产进行出售所得的收入。 （四）现金流量情况分析 表表6- 39：发行人：发行人2016-2018年度和年度和2019年年1-3月现金流量情况月现金流量情况 单位：万元 项目2019 年 13 月2018 年2017 年2016 年经营活动现金流入小计357,835.641,239,829.731,173,471.831,192,754.53经营活动现金流出小计264,828.58994,301.531,000,605.25863,069.77经营活动产生的现金流量净额93,007.07245,528.20172,866.58329,684.76投资活动现金流入小计38,

360、816.04100,138.1086,672.56203,646.57投资活动现金流出小计154,437.25616,353.64702,574.54491,468.74投资活动产生的现金流量净额115,621.21516,215.55615,901.98287,822.16筹资活动现金流入小计502,546.612,647,444.232,838,665.701,131,761.42筹资活动现金流出小计615,033.302,231,441.722,241,244.011,161,093.63筹资活动产生的现金流量净额112,486.68416,002.51597,421.6929,332.

361、21现金及现金等价物净增加额135,100.83145,315.16154,386.2812,530.38期初现金及现金等价物余额572,917.93427,602.77273,216.49260,686.11期末现金及现金等价物余额437,817.10572,917.93427,602.77273,216.49最近三年及一期， 公司现金净流量分别为 12,530.38 万元、 154,386.29 万元、145,315.16 万元和-135,100.83 万元。2017 年度净现金流较 2016 年度增加141,855.91 万元，主要是发行人定向增发股份，获得募集资金所致，2018 年度净

362、现金流较 2017 年度减少 9071.12 万元 近三年现金流结构分析表明，公司经营活动现金净流量较为稳定，2016 年出现下滑主要是受国家政策影响，整体行业经营情况普遍出现下降。公司投资活北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 134动现金流量随当年投资项目资金投入而变动， 筹资活动现金流与发行人投资规模匹配，是其有效补充。 2019 年 1-3 月， 现金净流量较上年同期减少 296,095.46 万元， 由于筹资活动中带息负债变化所致。 1、经营活动产生的现金流量 公司经营活动现金流入的主要构成为销售商品、提供劳务收到的现金，经营活动现金流出的主要构成为购

363、买商品、接受劳务支付的现金。 最近三年，发行人的经营活动现金流量净额分别为 329,684.76 万元、172,866.58 万元、245,528.20 万元。整体来看，公司经营活动产生的现金流量净额随销售收入的扩大而减少。2017 年公司经营活动产生的现金流量净额比 2016年下降 47.57%，主要是由于本期购入燃料成本增加所致。2018 年公司经营活动产生的现金流量净额比 2017 年增加 42.03%，主要是由于本期营业收入较上年增加所致。2019 年 1-3 月，公司经营活动净现金流为 93,007.07 万元,较上年同期相比减少 61.15%,主要是由于销新增两台运营发电机组，发电

364、收入增加所致。 2、投资活动产生的现金流量 投资活动现金流出主要为构建固定资产、 无形资产和其他长期资产所支付的现金。 最近三年，发行人投资活动现金流量净额分别为-287,822.16 万元、-615,901.98 万元、-516,215.55 万元。公司持续增加对主营业务的投资，致力于产业链完善和业务规模扩大，导致公司投资活动产生的现金流量为净流出。2019年 1-3 月，投资活动现金净流量为-115,621.21 万元，与上年同期相比减少24,689.09 万元，主要是较上年同期向参股企业注资 1.93 亿元。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 1353

365、、筹资活动产生的现金流量 筹资活动现金流入的主要构成为吸收投资所收到的现金和取得借款所收到的现金，筹资活动现金流出主要系为偿还债务本息、分配股利及其他与筹资活动有关所支付的现金。 最近三年， 发行人筹资活动现金流量净额分别为-29,332.21 万元、 597,421.69万元、416,002.51 万元。自 2012 年以来，公司完成重组后，进行资源整合，多渠道融资，优化债务结构，偿还银行借款，筹资活动产生的现金流量为负。2019年 1-3 月，公司筹资活动现金净流量为-112,486.86 万元，与上年同期相比减少 30698.41 万元，主要原因是报告期内偿还对外融资金额较大所致。 四、

366、发行人主要财务指标四、发行人主要财务指标 （一）偿债能力指标分析 表表6- 40：发行人：发行人2016-2018年末及年末及2019年年3月主要偿债能力指标月主要偿债能力指标 项目2019 年 3 月末2018 年末2017 年末2016 年末流动比率（倍）0.560.570.40.33速动比率（倍）0.510.510.360.28资产负债率（合并报表）59.62%59.98%56.60%54.66%EBITDA 利息保障倍数4.523.64.326.94公司所处的电力行业属于典型资本密集型产业，具有高负债率的特点，电力行业在基建投入上相对较大，在基建项目上较充分运用财务杠杆。同时，电力行业

367、收益稳定，现金流好，项目进入商业运行期后，偿债风险较小。最近三年及一期，公司合并口径的资产负债率分别为 54.66%、56.60%、59.98%和 59.62%，呈现增长趋势，主要是由于基建企业随着工程投资的推进，增加项目贷款。 2018 年，公司 EBITDA 利息保障倍数分别为 3.60，处于相对较高水平，贷款利息偿还有可靠保障，公司的长期偿债能力较强。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 136从短期偿债能力来看， 燃煤发电供热企业在资产构成上主要以固定资产等非流动资产为主，应收账款、存货等流动资产相对较少，因此，流动比率、速动比率相对较小。最近三年及一

368、期，公司流动比率分别为 0.33、0.40、0.57 和 0.56，速动比率分别为 0.28、0.36、0.51 和 0.51，公司流动比率、速动比率符合燃煤发电供热企业资产结构特点，近年来公司流动比率和速动比率有所提升，短期变现和偿债能力稳步增强。 整体看来，由于公司大部分投资产生效益，盈利能力体现，近三年公司始终保持了相对稳健的资本结构。 （二）盈利能力指标分析 表表6- 41：发行人：发行人2016-2018年末及年末及2019年年3月末主要盈利能力指标月末主要盈利能力指标 项目2019 年 3 月末2018 年末2017 年末2016 年末营业毛利率16.63%10.71%6.52%2

369、0.98%净利润率13.16%6.36%2.13%16.65%净资产收益率1.78%3.00%1.02%7.55%总资产净利率0.71%1.25%0.45%3.54%最近三年及一期， 公司营业毛利率分别为、 20.98%、 6.52%、 10.71%和 16.63%， ，公司净利润率分别为 16.65%、2.13%、6.36%和 13.16%；净资产收益率分别为7.55%、1.02%、3.00%、1.78%；总资产收益率分别为 3.54%、0.45%、1.25%、0.71%。 公司各项盈利指标在 2018 年都有所提升，2018 年营业收入同比增加主要原因是本期售电量同比增加以及售电平均电价提

370、高；营业成本相对较稳定。 （三）经营效率指标分析 表表6- 42：发行人近三年及一期主要经营效率指标：发行人近三年及一期主要经营效率指标 项目2019 年 3 月末2018 年末2017 年末2016 年末北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 137总资产周转率（次/年）0.050.20.210.24存货周转率（次/年）3.3813.2315.7516.51应收账款周转率（次/年）1.918.3210.2510.47最近三年，公司应收账款周转率、总资产周转率、存货周转率等经营效率指标均保持在稳定水平，表明公司经营处于良性循环状态。主要各子公司均从建设期转入生产运

371、营，对公司营业收入做出贡献。公司主营业务下游客户稳定，应收账款合理并保持良好的回收速度，且收入现金率较高。 五、发行人有息债务情况五、发行人有息债务情况 （一）银行借款及信用履约情况 1、银行借款期限结构 表表6- 43：公司：公司2018年及年及2019年一季度末银行借款期限结构年一季度末银行借款期限结构 单位：万元 项目2019 年 3 月末2018 年末金额占比金额占比短期借款647,930.2224.03%834,258.0029.88%一年内到期的非流动负债134,088.194.97%206,451.217.39%长期借款1,913,898.1170.99%1,751,200.21

372、62.72%合计2,695,916.52100.00%2,791,909.42100.00%2、银行借款担保结构 表表6- 44：截至：截至2018年末银行借款担保结构年末银行借款担保结构 单位：万元 项目信用借款保证借款质押借款合计金额占比金额占比金额占比金额占比短期借款725,758.0032.47%35,000.0069.50%73,500.0017.46%834,258.00 30.83%一年内到期的长期负债78,388.79 3.51%0.00 0.00%42,440.0010.08%120,828.79 4.46%长期借款1,430,876.21 64.02%15,358.0030

373、.50%304,966.0072.45%1,751,200.2164.71%合计2,235,023.00 100.00%50,358.00100.00%420,906.00100.00%2,706,287.00100.00% 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 138表表6- 45：截至：截至2019年年3月末银行借款担保结构月末银行借款担保结构 单位：万元 项目信用借款保证借款质押借款合计金额占比金额占比金额占比金额占比短期借款556,430.22 25.17%35,000.00 69.50%56,500.00 14.47%647,930.22 24.43%

374、一年内到期的长期负债48,928.19 2.21%0.00 0.00%41,040.00 10.51%89,968.19 3.39%长期借款1,605,544.11 72.62%15,358.00 30.50%292,996.0075.02%1,913,898.11 72.17%合计2,210,902.52 100.00%50,358.00 100.00%390,536.00100.00%2,651,796.52 100.00% 3、公司截至 2019 年 3 月末主要银行借款情况 表表6- 46：截止：截止2019年年3月末公司主要银行借款情况月末公司主要银行借款情况 单位：万元 贷款机构借

375、款单位借款金额起始日到期日利率（%）北京农商行京能电力本部30,000.00 201892820199271 年期基准利率下浮 10%20,000.00 201812520191241 年期基准利率下浮 10%北京银行岱海发电4,840.00201842520194251 年期基准利率上浮 10%京隆发电35,000.0020181019201910181 年期基准利率上浮 8%15,000.00201810242021102315 年期基准利率上浮 5%工商银行岱海发电10,000.00201861220195101 年期基准利率上浮 8%10,000.00200511720191155年期

376、以上基准利率下浮10%9,900.0020178220326305 年期以上基准利率8,000.0020171242020112815 年期基准利率1,000.002017111520326285 年期以上基准利率7,900.0020171123202711175 年期以上基准利率14,462.002018111202711175 年期以上基准利率4,745.002018213202711175 年期以上基准利率5,000.0020181012202711175 年期以上基准利率10,000.0020181122020102615 年期基准利率680.0020181226202711175 年

377、期以上基准利率10,000.00201921202212815 年期基准利率京隆发电5,000.00201853120195171 年期基准利率上浮 8%4,000.00200742720224255年期以上基准利率下浮10%19,000.00200751820245165年期以上基准利率下浮10%北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 13915,500.00200753020225275年期以上基准利率下浮10%10,000.002007962023955年期以上基准利率下浮10%1,200.0020071228202212265年期以上基准利率下浮10%80

378、0.0020071229202212275年期以上基准利率下浮10%京能电力本部62,920.002017928202092815 年期基准利率34,880.002017117202092815 年期基准利率49,900.002017125202012515 年期基准利率49,900.002018226202122615 年期基准利率京泰发电1,000.002009121420241235年期以上基准利率下浮10%100.00200912142019665年期以上基准利率下浮10%100.002009121420241265年期以上基准利率下浮10%7,000.0020101192024123

379、5年期以上基准利率下浮10%3,000.00201021020241235年期以上基准利率下浮10%20,000.0020103520241235年期以上基准利率下浮10%2,000.002010352019665年期以上基准利率下浮10%2,000.0020103520241265年期以上基准利率下浮10%宁东发电22,200.002009122320261135年期以上基准利率下浮10%17,905.00201111420261135年期以上基准利率下浮10%10,000.0020191142020171 年期基准利率3,000.00201842720194271 年期基准利率上浮 5%盛

380、乐热电19,630.00201751620315165 年期以上基准利率2,700.00201751620315165 年期以上基准利率15,000.00201751520315155 年期以上基准利率15,120.00201862620315155 年期以上基准利率上浮 5%5,505.00201871320315155 年期以上基准利率上浮 5%9,620.00201882020315155 年期以上基准利率上浮 5%8,000.00201911520315155 年期以上基准利率10,032.8020191120315155 年期以上基准利率10,811.3020191252031515

381、5 年期以上基准利率10,485.90201922720315155 年期以上基准利率锡林发电19,384.07201693020319265年期以上基准利率下浮10%8,946.462016103120319265年期以上基准利率下浮10%20,000.0020187312033745 年期以上基准利率上浮 2%30,000.002018812033745 年期以上基准利率上浮 2%69,669.4720188292033745 年期以上基准利率上浮 2%2,000.00201810122033745 年期以上基准利率上浮 2%国家开发银行岱海发电5,000.0020181162030115

382、5 年期以上基准利率1,500.0020182120301155 年期以上基准利率4,000.00201842020301155 年期以上基准利率8,000.00201842720301155 年期以上基准利率8,000.0020187420301155 年期以上基准利率8,000.00201892620301155 年期以上基准利率6,000.002018102920301155 年期以上基准利率10,000.002018112820301155 年期以上基准利率2,000.002018122120301155 年期以上基准利率5,000.002018122620281226固定利率华宁热电

383、17,000.00200762620226255 年期以上基准利率京玉发电12,200.00201082720258265年期以上基准利率下浮10%宁东发电8,400.0020101027202510265年期以上基准利率下浮10%北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 1401,400.00201162420265125 年期以上基准利率10,000.00201710202020101915 年期基准利率漳山发电49,800.0020071115202511145年期以上基准利率下浮10%华夏银行京能电力本部10,000.002018730202172915 年

384、期基准利率上浮 10%建设银行京隆发电2,000.00200742520224225年期以上基准利率下浮10%15,000.0020074112022415年期以上基准利率下浮10%5,000.0020074112022415年期以上基准利率下浮10%3,000.002007432022425年期以上基准利率下浮10%17,000.0020073132022355年期以上基准利率下浮10%5,000.002007362022355年期以上基准利率下浮10%2,000.00200751620225155年期以上基准利率下浮10%2,000.00200753120225305年期以上基准利率下浮1

385、0%12,000.00200762020226175年期以上基准利率下浮10%7,000.0020071113202011125年期以上基准利率下浮10%京能电力本部80,000.00 2018330202132915 年期基准利率上浮 5%京秦热电5,213.4020182120332175 年期以上基准利率61.6020182720332175 年期以上基准利率3,128.7020182720332175 年期以上基准利率6,000.0020184420331175 年期以上基准利率1,490.0020185820331175 年期以上基准利率2,140.00201852420331175

386、 年期以上基准利率2,176.00201862820331175 年期以上基准利率43,086.00201871620353305 年期以上基准利率3,500.00201873020331175 年期以上基准利率61.002018101120331175 年期以上基准利率2,000.0020191420331175 年期以上基准利率2,967.00201911020331175 年期以上基准利率1,256.00201912120331175 年期以上基准利率2,866.00201931220331175 年期以上基准利率盛乐热电4,820.00201681120308105 年期以上基准利率下

387、浮 5%18,570.00201833020323305 年期以上基准利率上浮 5%十堰热电50,000.0020181224203012235 年期以上基准利率锡林发电5,659.8620151229202812285年期以上基准利率下浮10%4,000.002016825202812285年期以上基准利率下浮10%1,000.002016930202812285年期以上基准利率下浮10%7,392.3020161215202812285年期以上基准利率下浮10%10,000.00201746202812285年期以上基准利率下浮10%5,000.002017427202812285年期以上

388、基准利率下浮10%10,000.002017531202812285 年期以上基准利率14,072.61201766202812285 年期以上基准利率500.00201768202812285 年期以上基准利率427.39201768202812285 年期以上基准利率10,000.002017621202812285 年期以上基准利率漳山发电5,000.00200853020245295年期以上基准利率下浮10%交通银行岱海发电19,200.0020161125202611235 年期以上基准利率下浮 5%京秦热电500.002018831203212215 年期以上基准利率500.002

389、018928203212215 年期以上基准利率500.0020181029203212215 年期以上基准利率500.0020181128203212215 年期以上基准利率北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 141428.0020181218203212215 年期以上基准利率康巴什热电6,800.002013122620279195 年期以上基准利率12,000.0020168102026895 年期以上基准利率下浮 5%1,664.0020174182026895 年期以上基准利率涿州热电311.81201732720323265 年期以上基准利率下浮

390、 5%京能集团财务有限公司赤峰能源6,000.002019131202213015 年期基准利率6,000.0020192220222115 年期基准利率4,000.002019212202221115 年期基准利率4,000.002019214202221315 年期基准利率岱海发电10,000.0020181226201912251 年期基准利率上浮 10%3,000.00201931120203101 年期基准利率上浮 10%20,000.002019121202192515 年期基准利率20,000.002019121202212015 年期基准利率华宁热电4,000.00201865

391、2019641 年期基准利率上浮 20%1,200.00201861420196131 年期基准利率上浮 20%2,500.00201881520198141 年期基准利率上浮 20%1,300.00201882020198191 年期基准利率上浮 20%2,000.00201882220198211 年期基准利率上浮 20%1,200.002018952019941 年期基准利率上浮 20%800.0020189102019991 年期基准利率上浮 20%2,000.0020181012201910111 年期基准利率上浮 20%1,000.0020181017201910161 年期基准利

392、率上浮 20%2,000.0020181029201910281 年期基准利率上浮 20%2,000.0020181031201910301 年期基准利率上浮 20%5,000.00201812720191261 年期基准利率上浮 10%1,500.0020181213201912121 年期基准利率上浮 10%3,000.00201932020203191 年期基准利率上浮 15%京隆发电2,000.0020181229201912281 年期基准利率上浮 10%25,000.0020181218201912171 年期基准利率上浮 10%5,000.002018125202012415 年

393、期基准利率25,000.00201812122020121115 年期基准利率京泰发电5,000.00201812142021121315 年期基准利率5,000.0020181214202162515 年期基准利率10,000.0020181221202162515 年期基准利率10,000.00201812212021122015 年期基准利率10,000.002019220201912101 年期基准利率上浮 10%10,000.002019220201912101 年期基准利率上浮 10%10,000.0020181224201912101 年期基准利率上浮 10%京玉发电5,000.

394、0020181214202162515 年期基准利率5,000.00201812142021121315 年期基准利率5,000.0020181221202162515 年期基准利率5,000.00201812212021122015 年期基准利率20,000.0020181224201912101 年期基准利率上浮 10%8,000.002019131201912101 年期基准利率上浮 10%7,000.00201931201912101 年期基准利率上浮 10%康巴什热电4,000.0020188120197311 年期基准利率上浮 20%2,500.00201852220195211

395、年期基准利率上浮 10%5,000.002019125202192515 年期基准利率5,000.002019125202192515 年期基准利率北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 1423,250.002019218202192515 年期基准利率3,250.002019218202221715 年期基准利率1,000.002019312202192515 年期基准利率1,000.002019312202231115 年期基准利率吕临发电20,000.00201912820201271 年期基准利率上浮 10%宁东发电10,000.002018821201

396、94221 年期基准利率上浮 10%十堰热电5,000.00201811132021111215 年期基准利率5,000.0020181113202162515 年期基准利率5,000.0020181217202162515 年期基准利率5,000.00201812172021121615 年期基准利率双欣发电2,500.002019192020181 年期基准利率上浮 10%2,500.0020167520197415 年期基准利率10,000.0020174172019122515 年期基准利率上浮 5%10,000.002017417202041615 年期基准利率上浮 5%8,500.

397、0020171113202062515 年期基准利率上浮 10%8,500.00201711132020111215 年期基准利率上浮 10%850.002018572020122515 年期基准利率上浮 15%850.0020185720215615 年期基准利率上浮 15%400.0020186192020122515 年期基准利率上浮 15%400.002018619202161815 年期基准利率上浮 15%1,000.00201891820199171 年期基准利率上浮 20%1,500.00201892020199191 年期基准利率上浮 20%10,000.00201936202

398、192515 年期基准利率10,000.0020193620223515 年期基准利率锡林发电20,000.002017919202092315 年期基准利率上浮 5%漳山发电10,000.00201912820201271 年期基准利率上浮 10%30,000.002019117202192515 年期基准利率涿州热电10,000.002017920202032515 年期基准利率上浮 5%10,000.002017920202091915 年期基准利率上浮 5%5,000.00201882220218215年期以上基准利率上浮10%5,000.00201882220213255年期以上基准

399、利率上浮10%7,000.00201882320213255年期以上基准利率上浮10%7,000.00201882320218225年期以上基准利率上浮10%3,000.00201891720219165年期以上基准利率上浮10%3,000.00201891720213255年期以上基准利率上浮10%民生银行康巴什热电10,000.002019372020361 年期基准利率上浮 5%农业银行京能电力本部20,000.00 201891720199161 年期基准利率下浮 5%京玉发电5,000.00201112620261255年期以上基准利率下浮10%京玉发电3,000.002018521

400、20195171 年期基准利率上浮 5%京玉发电5,000.00201861920196121 年期基准利率上浮 5%京玉发电5,000.0020181031201910181 年期基准利率上浮 5%京玉发电5,000.0020181116201911141 年期基准利率上浮 5%京玉发电5,000.0020181128201911201 年期基准利率上浮 5%京玉发电5,000.0020181221201912191 年期基准利率上浮 5%京玉发电5,000.00201931820203121 年期基准利率上浮 5%吕临发电13,337.71201672920307265 年期以上基准利率下

401、浮 5%十堰热电3,000.00201753203112205年期以上基准利率下浮10%十堰热电2,000.002017515203112205年期以上基准利率下浮10%十堰热电500.00201767203112205年期以上基准利率下浮10%北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 143漳山发电3,000.0020171215201812141 年期基准利率上浮 5%浦发银行岱海发电10,000.0020181226201912251 年期基准利率上浮 5%京能电力本部80,000.00 20181112201911111 年期基准利率下浮 5%吕临发电10,

402、254.832016592031415年期以上基准利率下浮10%29,880.2920181242031415年期以上基准利率上浮10%秦皇岛银行京秦热电10,000.00201932720283275 年期以上基准利率下浮 5%十堰农村商业银行十堰热电1,710.002018719202171915 年期基准利率兴业银行京能电力本部40,000.0020187620217515 年期基准利率上浮 5%邮储银行吕临发电925.8520166720295105 年期以上基准利率37,040.0520166720295105 年期以上基准利率下浮 7%十堰热电34,590.002017427203

403、212205年期以上基准利率下浮10%14,030.002017620203212205 年期以上基准利率下浮 5%16,830.00201787203212205 年期以上基准利率下浮 5%锡林发电40.00201612920311285年期以上基准利率下浮10%招商银行京能电力本部60,000.00 20181114201911131 年期基准利率下浮 5%20,000.00 20181221201912201 年期基准利率下浮 5%宁东发电6,800.002011632026625 年期以上基准利率5,000.00201163020266295 年期以上基准利率250.002011927

404、20219195 年期以上基准利率4,000.002019142020741 年期基准利率上浮 5%5,000.00201862820196291 年期基准利率上浮 10%中国银行岱海发电2,522.002018492019491 年期基准利率上浮 5%4,781.00201842520194251 年期基准利率上浮 5%1,616.00201851620195161 年期基准利率上浮 5%1,425.00201862920196291 年期基准利率上浮 5%6,693.00201871020197101 年期基准利率上浮 5%4,355.00201892120199211 年期基准利率上浮

405、5%9,045.0020181022201910221 年期基准利率上浮 5%2,850.0020171123203011155 年期以上基准利率京能电力本部8,853.22 201911620201161 年期基准利率下浮 5%京秦热电3,500.00201833020353305 年期以上基准利率下浮 3%1,767.00201853120353305 年期以上基准利率3,493.00201861420331175 年期以上基准利率3,283.0020187220353305 年期以上基准利率1,568.00201882020353305 年期以上基准利率1,880.00201891420

406、353305 年期以上基准利率1,468.002018101720353305 年期以上基准利率3,810.00201811520331175 年期以上基准利率4,500.002018121720353305 年期以上基准利率2,390.00201911120353305 年期以上基准利率京泰发电5,000.00201853120195281 年期基准利率上浮 5%5,000.0020187162019741 年期基准利率上浮 5%吕临发电19,716.6420162120311315 年期以上基准利率下浮 5%宁东发电15,465.002011130202512155年期以上基准利率下浮10

407、%15,000.00201932920203291 年期基准利率上浮 10%十堰热电10,000.00201931920293185 年期以上基准利率锡林发电3,679.662016101820306205年期以上基准利率下浮10%496.602018101120306205 年期以上基准利率上浮 4%漳山发电4,316.002008730202011185年期以上基准利率下浮10%北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 144 （二）公司直接债务融资情况 截至本募集说明书签署日， 公司及下属子公司仍存续的直接债务融资余额为54 亿元。其中，公司本部中票余额 30

408、 亿元，超短期融资券余额 7 亿元，公司债余额 17 亿元。 六、发行人关联交易情况六、发行人关联交易情况 （一）关联方 1、控制公司的关联方 表表6- 47：截至：截至2018年末控制公司的关联方基本情况年末控制公司的关联方基本情况 母公司名称注册地法人代表 业务性质注册资本母公司对本公司的持股比例（%）本公司最终控制方北京京能国际能源股份有限公司北京市朝阳区永安东里 16 号中央商务区国际大厦 22 层张平电 力 能 源 项目 的 建 设 及投资管理340,000.00 万元42.53北京能源集团有限责任公司2、受公司控制的关联方 详见本募集说明书第五章、第八节“重要权益投资情况”。 3、

409、不存在控制关系的关联方（包括联营、合营企业） 详见本募集说明书第五章、第八节“重要权益投资情况”。 4、属于同一控制人的关联方 表表6- 48：截至：截至2018年末属于同一控制人的关联方情况年末属于同一控制人的关联方情况 关联方名称关联方与本公司关系大唐国际发电股份有限公司受本公司关键管理人员重大影响包头市盛华煤炭销售有限公司与本公司受同一控制人控制中信银行京隆发电30,500.00200962220246115年期以上基准利率下浮10%7,500.00200972220246115年期以上基准利率下浮10%3,000.00200991720246115年期以上基准利率下浮10%5,000.

410、00200992520246115年期以上基准利率下浮10%北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 145北京高新技术创业投资有限公司与本公司受同一控制人控制北京国际电气工程有限责任公司与本公司受同一控制人控制北京华源热力管网有限公司与本公司受同一控制人控制北京京能电力燃料有限公司与本公司受同一控制人控制北京京能高安屯燃气热电有限责任公司与本公司受同一控制人控制北京京能燃料有限公司与本公司受同一控制人控制北京京能热电粉煤灰工业有限公司与本公司受同一控制人控制北京京能未来燃气热电有限公司与本公司受同一控制人控制北京京能新能源有限公司与本公司受同一控制人控制北京京能源

411、深融资租赁有限公司与本公司受同一控制人控制北京京西发电有限责任公司与本公司受同一控制人控制北京京西燃气热电有限公司与本公司受同一控制人控制北京上庄燃气热电有限公司与本公司受同一控制人控制北京英贝思科技有限公司与本公司受同一控制人控制北京源深节能技术有限责任公司与本公司受同一控制人控制鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司与本公司受同一控制人控制京能电力后勤服务有限公司与本公司受同一控制人控制京能电力涿州科技环保有限公司与本公司受同一控制人控制京能集团财务有限公司与本公司受同一控制人控制京能新能源（苏尼特右旗）风力发电有限公司与本公司受同一控制人控制内蒙古岱海旅游学校与本公司受同一控制人控制内蒙古京科发

412、电有限公司与本公司受同一控制人控制内蒙古京能察右中风力发电有限责任公司与本公司受同一控制人控制内蒙古京能电力检修有限公司与本公司受同一控制人控制内蒙古京能建筑安装工程有限公司与本公司受同一控制人控制内蒙古京能文贡乌拉风力发电有限公司与本公司受同一控制人控制内蒙古京能乌兰伊力更风力发电有限责任公司与本公司受同一控制人控制内蒙古京能物业服务有限责任公司与本公司受同一控制人控制内蒙古京能锡林煤化有限责任公司与本公司受同一控制人控制内蒙古京宁热电有限责任公司与本公司受同一控制人控制内蒙古兴海电力服务有限责任公司与本公司受同一控制人控制深圳京能融资租赁有限公司与本公司受同一控制人控制锡林郭勒吉相华亚风力

413、发电有限责任公司与本公司受同一控制人控制长治市欣隆煤矸石电厂有限公司与本公司受同一控制人控制涿州市京热热力有限责任公司与本公司受同一控制人控制北京矿建建设集团有限公司与本公司受同一控制人控制（二）公司内部关联交易制度简述 公司与控股股东及控股、 参股子公司等关联方之间的关联交易活动遵循商业原则，公司相关关联交易，有国家定价依据的，按照国家定价文件执行；无国家定价依据的，按照市场价格执行，并按相关规定及时予以披露。2014 年公司未向控股股东提供担保和资金， 合并报表中对存在控制关系且已纳入公司合并会计报表范围的子公司之间以及母子公司之间的交易作了抵消。 （三）关联交易内容 北京京能电力股份有限

414、公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 1461、采购商品/提供劳务情况 表表6- 49：截至：截至2018年末采购商品年末采购商品/提供劳务情况表提供劳务情况表 单位：万元 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司 采购燃煤 33,007.67 15,990.60 包头市盛华煤炭销售有限公司 采购燃煤 30,021.57 47,758.90 北京国际电气工程有限责任公司 物资采购、接受劳务 36,720.25 30,031.91 北京源深节能技术有限责任公司 物资采购、接受劳务 2,401.75 1,951.37 京能电力后勤服务有限公司 采购商

415、品、综合服务 34,803.68 38,478.65 北京京能电力燃料有限公司 采购燃料 3,447.54 6,740.02 北京京能源深融资租赁有限公司 管理服务 21.45 北京英贝思科技有限公司 接受劳务 3,142.03 北京矿建建设集团有限公司 接受劳务 2,302.01 内蒙古京能电力检修有限公司 检修服务 9,998.72 9,386.62 内蒙古京能建筑安装工程有限公司 安装维护 506.17 470.58 内蒙古兴海电力服务有限责任公司 运行服务 9,102.81 8,596.86 北京京能燃料有限公司 燃料采购 160.66 160.43 北京京西发电有限责任公司 综合服务

416、 507.80 北京能源集团有限责任公司 接受劳务 3,558.33 内蒙古岱海旅游学校 培训服务 15.48 内蒙古京能物业服务有限责任公司 服务费 157.14 表表6- 50：截至：截至2018年末出售商品年末出售商品/提供劳务情况表提供劳务情况表 单位：万元 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 北京京西发电有限责任公司 热力销售、电力销售685.68 850.99 京能电力涿州科技环保有限公司 电力销售 634.24 内蒙古京能察右中风力发电有限责任公司 电力销售 120.69 内蒙古京能文贡乌拉风力发电有限公司 电力销售 172.41 内蒙古京能乌兰伊力更风力发电有限责任公

417、司 电力销售 551.72 北京华源热力管网有限公司 热力销售 5,663.83 125.72 内蒙古京宁热电有限责任公司 提供服务 220.20 110.00 大唐国际发电股份有限公司 销售商品 100.50 157.83 涿州市京热热力有限责任公司 热力销售 5,661.65 124.85 北京京能高安屯燃气热电有限责任公司 提供劳务 2,554.16 2,410.72 北京京能未来燃气热电有限公司 提供劳务 1,077.59 868.20 北京京能新能源有限公司 提供服务 82.86 北京京西燃气热电有限公司 提供劳务 3,850.34 3,391.93 北京上庄燃气热电有限公司 提供劳

418、务 1,077.59 68.38 北京京能热电粉煤灰工业有限公司 销售物资 18.71 北京能源集团有限责任公司 提供劳务 0.33 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 147北京源深节能技术有限责任公司 销售商品 2.90 24.00 内蒙古京能电力检修有限公司 提供劳务 5.12 京能新能源（苏尼特右旗）风力发电有限公司 销售商品 189.66 锡林郭勒吉相华亚风力发电有限责任公司 销售商品 172.41 2、关联方租赁情况 表表6- 51：截至：截至2018年末公司租赁情况表年末公司租赁情况表 单位：万元单位：万元 (1) 本公司作为出租方承租方名称租

419、赁 资 产种类租赁起始日租赁终止日租赁收益定价依据本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入北京国际电气工程有限责任公司房屋2018 年 1 月1 日2018 年 12 月31 日租赁合同235.24235.24大唐国际发电股份有限公司建筑物2018 年 1 月1 日2018 年 12 月31 日租赁合同714.29714.29大唐国际发电股份有限公司机器设备2018 年 1 月1 日2018 年 12 月31 日租赁合同58.2551.28北京京能热电粉煤灰工业有限公司建筑物2016 年 1 月1 日2018 年 12 月31 日租赁合同62.8662.86北京源深节能技术有限责任公司房屋2017

420、 年 1 月1 日2019 年 12 月31 日租赁合同28.5728.57京能电力后勤服务有限公司房屋2015 年 5 月1 日2020 年 4 月 30日租赁合同30.3045.05合计 1,129.511,137.28(2) 本公司作为承租方出租方名称承租方名称租赁资产种类租赁起始日租 赁 终止日租 赁 费定 价 依据本期确认的租赁费上 期 确 认的租赁费北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古华宁热电有限公司机器设备2016年4月5 日2019 年4 月 4 日租 赁 合同154.65156.77北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古华宁热电有限公司机器设备2016年4月25 日2026 年4

421、月 24日租 赁 合同104.79106.98北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古华宁热电有限公司机器设备2016年4月27 日2026 年4 月 26日租 赁 合同104.79106.98深圳京能融资租赁有限公司内蒙古华宁热电有限公司机器设备2015年9月8 日2018 年7 月 15日租 赁 合同233.57437.66深圳京能融资租赁有限公司内蒙古华宁热电有限公司机器设备2017年1月20 日2022 年1 月 19日租 赁 合同1,033.88997.90北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 148深圳京能融资租赁有限公司内蒙古华宁热电有限公司机器设备20

422、17年3月27 日2020 年3 月 26日租 赁 合同146.44119.25北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古华宁热电有限公司车辆2018年6月5 日2021 年6 月 4 日租 赁 合同9.83 北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古华宁热电有限公司车辆2018年6月5 日2021 年6 月 4 日租 赁 合同9.83 北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古华宁热电有限公司车辆2013年2月4 日2018 年7 月 19日租 赁 合同2.455.88北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古华宁热电有限公司机器设备2014年3月28 日2017 年3 月 27日租 赁 合同 40.48深圳京能融资租赁有

423、限公司内蒙古华宁热电有限公司机器设备2014年7月17 日2017 年1 月 30日租 赁 合同 83.84深圳京能融资租赁有限公司内蒙古京能康巴什热电有限公司机器设备2015年8月28 日2018 年7 月 15日租 赁 合同153.27288.11深圳京能融资租赁有限公司内蒙古京能康巴什热电有限公司机器设备2016年4月27 日2026 年4 月 25日租 赁 合同1,396.441,405.87深圳京能融资租赁有限公司内蒙古京能康巴什热电有限公司机器设备2018 年 11月 1 日2023 年10 月 31日租 赁 合同96.580.00深圳京能融资租赁有限公司内蒙古京能康巴什热电有限公

424、司机器设备2018年9月5 日2023 年9 月 4 日租 赁 合同521.770.00深圳京能融资租赁有限公司内蒙古京泰发电有限责任公司机器设备2015年9月1 日2018 年4 月 15日租 赁 合同152.27290.00深圳京能融资租赁有限公司内蒙古京泰发电有限责任公司机器设备2016年4月27 日2018 年10 月 24日租 赁 合同232.09232.09深圳京能融资租赁有限公司京能（赤峰）能源发展有限公司机器设备2015年9月15 日2018 年7 月 15日租 赁 合同313.88587.21北京京能源深融资租赁有限公司京能（赤峰）能源发展有限公司机器设备2016年4月27

425、日2025 年4 月 26日租 赁 合同259.84461.94深圳京能融资租赁有限公司京能（赤峰）能源发展有限机器设备2014年7月17 日2017 年1 月 30日租 赁 合同 95.14北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 149公司北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古京能盛乐热电有限公司机器设备2015年7月23 日2018 年7 月 22日租 赁 合同378.081,117.98北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古京能盛乐热电有限公司机器设备2016年1月29 日2019 年1 月 28日租 赁 合同561.50564.82北京京能源深融资租赁有限公司内蒙

426、古京能盛乐热电有限公司机器设备2016年2月28 日2019 年2 月 28日租 赁 合同547.93557.03北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古京能盛乐热电有限公司机器设备2016年1月22 日2019 年1 月 21日租 赁 合同584.32611.14深圳京能融资租赁有限公司内蒙古京能盛乐热电有限公司机器设备2015年9月1 日2018 年7 月 15日租 赁 合同346.00647.03北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古京能盛乐热电有限公司车辆2013年6月19 日2019 年6 月 19日租 赁 合同2.35 北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古京能盛乐热电有限公司车辆2013年2月

427、5 日2019 年2 月 5 日租 赁 合同2.42 深圳京能融资租赁有限公司宁夏京能宁东发电有限责任公司机器设备2015年9月2 日2018 年7 月 15日租 赁 合同153.27288.11深圳京能融资租赁有限公司宁夏京能宁东发电有限责任公司机器设备2016年4月27 日2026 年4 月 26日租 赁 合同925.47933.91北京京能源深融资租赁有限公司山西京玉发电有限责任公司机器设备2018 年 12月 18 日2021 年12 月 17日租 赁 合同44.33 北京京能源深融资租赁有限公司山西京玉发电有限责任公司机器设备2018年7月12 日2021 年7 月 11日租 赁 合

428、同270.29 深圳京能融资租赁有限公司山西京玉发电有限责任公司机器设备2016年4月27 日2026 年4 月 27日租 赁 合同435.13461.94深圳京能融资租赁有限公司山西京玉发电有限责任公司机器设备2015年9月1 日2018 年7 月 15日租 赁 合同170.65288.11北京能源集团有限责任公司北京京能电力股份有限公司土地2000年8月24 日2050 年8 月 23日租 赁 合同57.9157.39北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 150北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古岱海发电有限责任公司机器设备2016年4月6 日2019 年4

429、月 5 日租 赁 合同1,810.951,820.10北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古岱海发电有限责任公司机器设备2016年4月22 日2026 年4 月 21日租 赁 合同924.47933.91北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古岱海发电有限责任公司机器设备2016年4月27 日2026 年4 月 26日租 赁 合同161.30163.18北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古岱海发电有限责任公司机器设备2016年8月19 日2026 年4 月 26日租 赁 合同1,233.611,243.05深圳京能融资租赁有限公司内蒙古岱海发电有限责任公司机器设备2015年9月7 日2018 年7 月 1

430、5日租 赁 合同152.27288.11京能电力后勤服务有限公司内蒙古岱海发电有限责任公司土地2012年1月1 日2051 年12 月 31日租 赁 合同10.0010.00深圳京能融资租赁有限公司内蒙古岱海发电有限责任公司机器设备2017年3月29 日2023 年3 月 28日租 赁 合同465.50359.63深圳京能融资租赁有限公司内蒙古岱海发电有限责任公司机器设备2017年4月18 日2023 年4 月 17日租 赁 合同323.35233.33深圳京能融资租赁有限公司内蒙古岱海发电有限责任公司机器设备2017年6月20 日2023 年6 月 19日租 赁 合同610.82330.21

431、北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古岱海发电有限责任公司车辆2017年8月15 日2018 年11 月 14日租 赁 合同4.9111.97京能电力后勤服务有限公司内蒙古岱海发电有限责任公司房屋2017年1月1 日2018 年6 月 30日租 赁 合同1,207.901,290.33北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古岱海发电有限责任公司机器设备2017 年 11月 20 日2026 年5 月 19日租 赁 合同549.89 北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古岱海发电有限责任公司机器设备2017 年 12月 8 日2026 年10 月 14日租 赁 合同817.26 北京京能源深山西漳山机器设备2

432、016年7月2026 年租 赁 合452.50461.94北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 151融资租赁有限公司发电有限责任公司25 日4 月 26日同深圳京能融资租赁有限公司山西漳山发电有限责任公司机器设备2015 年 10月 15 日2018 年7 月 15日租 赁 合同428.93805.53北京京能源深融资租赁有限公司山西漳山发电有限责任公司车辆2018年2月26 日2019 年2 月 25日租 赁 合同8.62 北京京能源深融资租赁有限公司山西漳山发电有限责任公司车辆2018年8月24 日2021 年8 月 23日租 赁 合同6.55 北京源深节

433、能技术有限责任公司山西漳山发电有限责任公司房屋及建筑物2016年1月1 日2036 年12 月 31日租 赁 合同276.19276.19北京京能源深融资租赁有限公司山西漳山发电有限责任公司机器设备2012 年 10月 9 日2017 年10 月 9日租 赁 合同 170.20北京京能源深融资租赁有限公司山西漳山发电有限责任公司机器设备2012 年 12月 3 日2017 年10 月 9日租 赁 合同 168.86深圳京能融资租赁有限公司山西漳山发电有限责任公司机器设备2014年6月24 日2017 年1 月 30日租 赁 合同 46.24深圳京能融资租赁有限公司山西漳山发电有限责任公司机器设

434、备2014年7月16 日2017 年1 月 30日租 赁 合同 46.49北京京能源深融资租赁有限公司山西漳山发电有限责任公司车辆2014年7月31 日2017 年7 月 31日租 赁 合同 8.91北京京能源深融资租赁有限公司山西漳山发电有限责任公司车辆2014 年 11月 3 日2017 年11 月 3日租 赁 合同 9.02深圳京能融资租赁有限公司内蒙古京隆发电有限责任公司机器设备2015 年 10月 15 日2018 年7 月 15日租 赁 合同313.88587.21北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古京隆发电有限责任公司机器设备2016年7月25 日2026 年4 月 26日租 赁

435、合同924.47933.91北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古京隆发电有限责任公司车辆2018 年 10月 25 日2021 年10 月 24日租 赁 合同3.28 北京京能源深融资租赁有限公司内蒙古京隆发电有限责任公司车辆2018 年 11月 23 日2021 年11 月 22日租 赁 合同1.72 深圳京能融资租赁有限公司内蒙古京隆发电有限责任公司机器设备2014年6月24 日2017 年1 月 30日租 赁 合同 44.69深圳京能融资内蒙古京机器设备2014年7月2017 年租 赁 合 186.06北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 152租赁有限公司

436、隆发电有限责任公司16 日1 月 30日同北京京能源深融资租赁有限公司京能秦皇岛热电有限公司车辆2018 年 10月 1 日2021 年9 月 30日租 赁 合同10.34 北京京能源深融资租赁有限公司京能秦皇岛热电有限公司车辆2018 年 10月 25 日2021 年10 月 24日租 赁 合同9.83 深圳京能融资租赁有限公司内蒙古京能双欣发电有限公司房屋及建筑物2018年9月28 日2019 年9 月 27日租 赁 合同295.14 北京京能源深融资租赁有限公司京能（锡林郭勒）发现有限公司车辆2018年7月25 日2019 年7 月 24日租 赁 合同10.34 合计 20,425.84

437、21,372.673、关联担保情况 表表 6- 52：截至：截至 2018 年末关联担保情况表年末关联担保情况表 单位：万元 （1）公司作为担保方 被担保方担保金额（万元）担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕内蒙古京科发电有限公司50,000.002008 年 7 月 31 日2024 年 7 月 30 日否（注 1）内蒙古京科发电有限公司5,884.002012 年 1 月 19 日2025 年 1 月 18 日否（注 2）内蒙古京科发电有限公司8,816.002012 年 1 月 19 日2025 年 1 月 18 日否（注 3）关联担保情况说明： 注 1：2008 年 7 月 28

438、日，本公司参股公司内蒙古京科发电有限公司与国家开发银行北京分行签订 1100101192008021122 号借款合同，约定借款用途为热电厂热电联产项目建设，合同总额为 134,880.00 万元，分期提取，分期归还。由本公司提供 50,000.00 万元连带保证责任，由内蒙古京科发电有限公司以项目建成后的电费收费权形成的应收账款为剩余部分 84,880.00 万元提供质押担保。截至2018年12月31日止， 内蒙古京科发电有限公司该笔借款的余额为50,500.00万元，其中：本公司提供连带责任担保 50,000.00 万元。本担保已由内蒙古京科北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超

439、短期融资券募集说明书 153发电有限公司现控股股东提供相应的反担保。 注 2：2012 年 1 月 19 日，本公司参股公司内蒙古京科发电有限公司与国家开发银行北京分行签订 1100104922011021233 号借款合同，约定借款用途为热电厂热电联产项目建设，合同总额为 10,000.00 万元，分期提取，分期归还。由本公司提供 10,000.00 万元连带保证责任。截至 2018 年 12 月 31 日止，内蒙古京科发电有限公司该笔借款的余额为 5,884.00 万元。 本担保已由内蒙古京科发电有限公司现控股股东提供相应的反担保。 注 3：2012 年 1 月 19 日，本公司参股公司内

440、蒙古京科发电有限公司与国家开发银行北京分行签订 1100104922011021234 号借款合同，约定借款用途为热电厂热电联产项目建设，合同总额为 14,000.00 万元，分期提取，分期归还。由本公司提供 14,000.00 万元连带保证责任。截至 2018 年 12 月 31 日止，内蒙古京科发电有限公司该笔借款的余额为 8,816.00 万元。 本担保已由内蒙古京科发电有限公司现控股股东提供相应的反担保。 （2）公司作为被担保方 担保方担保金额（万元）担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕北京能源集团有限责任公司358.002007 年 12 月 1 日2022 年 12 月 1 日

441、否（注 4）注 4：2007 年 12 月北京能源集团有限责任公司为本公司向北京市财政局 790.00 万元国债转贷资金 15 年期贷款提供不可撤销担保。目前尚有 358.00 万元国债转贷资金尚未归还。 4、其他关联交易 表表 6- 53：2018 年度关联方提供资金拆借表年度关联方提供资金拆借表 单位：万元 关联方期间拆借占用金额期末余额起始日到期日说明拆入北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 154北京高新技术创业投资有限公司10,000.0010,000.002018 年 3 月 28 日2019年3月27日委托贷款北京国际电气工程有限责任公司7,000

442、.00 2017 年 12 月 13日2018年12月9日委托贷款北京国际电气工程有限责任公司10,000.0010,000.002018 年 4 月 13 日2019年4月12日委托贷款北京国际电气工程有限责任公司10,000.00 2017 年 4 月 17 日2018年4月16日委托贷款北京能源集团有限责任公司1,280.001,280.002017 年 1 月 24 日2020年1月23日委托贷款北京能源集团有限责任公司10,000.0010,000.002017 年 10 月 24日2020 年 10 月 23日委托贷款北京能源集团有限责任公司2,268.002,268.002018

443、 年 1 月 31 日2021年1月31日委托贷款深圳京能融资租赁有限公司9,000.00 2017 年 12 月 27日2018年6月26日委托贷款长治市欣隆煤矸石电厂有限公司1,994.00 2014 年 9 月 10 日2015 年 9 月 9 日委托贷款2018 年度，公司向京能集团财务有限公司累计借入资金 70.55 亿元，累计归还资金 65.45 亿元，截至 2018 年 12 月 31 日，借入资金余额 48.80 亿元。 5、关联方应收应付款项 表表 6- 54：截至：截至 2018 年末应收关联方款项表年末应收关联方款项表 单位：万元 项目名称关联方期末金额期初金额账面余额坏

444、账准备账面余额坏账准备应收利息京能集团财务有限公司262.88 99.67 应收利息长治市欣隆煤矸石电厂有限公司638.64638.64445.77 应收股利华能北京热电有限责任公司15,582.28 25,328.81 应收股利内蒙古大唐国际托克托发电有限责任公司12,634.07 应收股利内蒙古大唐国际托克托第二发电有限责任公司9,767.39 应收账款北京华源热力管网有限公司2,170.09 125.72 应收账款北京京能高安屯燃气热电有限责任公司231.28 271.67 应收账款北京京能热电粉煤灰工业有限公司66.00 33.00 应收账款北京京西燃气热电有限公司369.16 335

445、.15 应收账款京能电力涿州科技环保有限公司364.68 应收账款京能新能源（苏尼特右旗）风力发电有限公司220.00 应收账款内蒙古京能察右中风力发电有限责任公司140.00 应收账款内蒙古京能文贡乌拉风力发电有限公司200.00 应收账款内蒙古京能乌兰伊力更风力发电有限责任公司640.00 应收账款内蒙古京宁热电有限责任公司255.44 128.70 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 155应收账款锡林郭勒吉相华亚风力发电有限责任公司200.00 应收账款大唐国际发电股份有限公司53.46 83.29 应收账款涿州市京热热力有限责任公司741.76 12

446、4.85 应收账款京能电力后勤服务有限公司 50.00 应收账款北京源深节能技术有限责任公司3.37 应收账款北京京西发电有限责任公司 4.66 其他应收款北京京能源深融资租赁有限公司58.20 其他应收款内蒙古京能电力检修有限公司5.43 其他应收款北京京西燃气热电有限公司 2.41 其他应收款京能电力后勤服务有限公司2.24 预付账款北京京能源深融资租赁有限公司14.83 预付账款北京矿建建设集团有限公司749.79 预付账款北京国际电气工程有限责任公司1,170.39 预付账款鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司 2,000.00 预付账款北京英贝思科技有限公司69.00 表 表 6- 55：

447、截至：截至 2018 年末应付关联方款项表年末应付关联方款项表 单位：万元 项目名称关联方期末金额期初金额应付股利北京京能国际能源股份有限公司14,000.00 应付利息北京高新技术创业投资有限公司14.62 应付利息北京国际电气工程有限责任公司14.6424.18应付利息北京能源集团有限责任公司18.8915.72应付利息京能集团财务有限公司679.23579.66应付利息深圳京能融资租赁有限公司34.396.40应付账款包头市盛华煤炭销售有限公司452.252,485.32应付账款北京国际电气工程有限责任公司25,066.5318,445.14应付账款北京京能电力燃料有限公司1,186.0

448、41,859.15应付账款北京京能源深融资租赁有限公司815.871,670.58应付账款北京能源集团有限责任公司4,200.007,845.00应付账款北京英贝思科技有限公司3,114.65 应付账款北京源深节能技术有限责任公司3,512.593,121.90应付账款鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司8,031.554,475.53应付账款京能电力后勤服务有限公司14,160.3017,618.83应付账款内蒙古京能电力检修有限公司4,760.584,584.50应付账款内蒙古京能建筑安装工程有限公司497.14468.01应付账款内蒙古京能物业服务有限责任公司82.57165.13应付账款内蒙

449、古兴海电力服务有限责任公司1,730.701,529.46应付账款深圳京能融资租赁有限公司991.361,821.68应付账款北京矿建建设集团有限公司827.68 应付账款内蒙古岱海旅游学校 8.52长期应付款（含一年内到期）北京京能源深融资租赁有限公司230,389.86208,542.95长期应付款（含一年内到期）深圳京能融资租赁有限公司144,548.73266,190.00北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 156其他应付款北京能源集团有限责任公司16,476.1817,276.18其他应付款北京英贝思科技有限公司27.07 其他应付款北京源深节能技术

450、有限责任公司37.2037.20其他应付款京能电力后勤服务有限公司171.29149.52其他应付款内蒙古京能电力检修有限公司17.7015.39其他应付款内蒙古京能锡林煤化有限责任公司1,708.002,129.48其他应付款包头市盛华煤炭销售有限公司 0.30其他应付款北京京能新能源有限公司 1.15七、发行人主要或有事项七、发行人主要或有事项 （一）重要承诺事项 2007 年 5 月 12 日，本公司控股子公司内蒙古岱海发电有限责任公司二届一次董事会决议通过关于出售员工住宅楼、建立员工住房补贴及员工住房贷款进行担保的议案，公司拟将职工住宅以成本造价销售给职工，并同步建立职工住房补贴制度，

451、鉴于公司员工无法找到相应贷款保证人及抵押物、质押物，且所购住房短期内无法办理房产证，不能进行按揭贷款，2008 年 12 月 16 日，内蒙古岱海发电有限责任公司申请呼和浩特市住房资金管理中心、 呼和浩特房地产置业担保有限公司为借款职工办理公积金贷款手续， 对呼和浩特市住房资金管理中心承诺：贷款发放后，在职工正式办理房屋产权抵押登记前，由内蒙古岱海发电有限责任公司按月从职工工资中代扣职工应交的贷款， 月还本息并统一交至呼和浩特住房资金管理中心，直至每位贷款职工还清为止，如有违诺，由内蒙古岱海发电有限责任公司承担由此引发的相关责任和损失，截至 2018 年 12 月 31 日，该承诺事项总金额为

452、 535,545.12 元，至房屋产权抵押解除为止，该承诺终止。 （二）或有事项 不适用。 八、发行人受限资产情况八、发行人受限资产情况 截至 2019 年 3 月末，发行人受限制资产情况如下： 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 157表 6- 56：截至 2019 年 3 月末发行人受限制资产情况 表 6- 56：截至 2019 年 3 月末发行人受限制资产情况 单位：万元 项目出质人受质人受限金额借款/银行承兑汇票/保函金额期限受限原因货币资金京能十堰热电有限公司工行十堰北京路支行103.52103.522018.05.032019.05.03银行承兑汇

453、票保证金货币资金京能十堰热电有限公司工行十堰北京路支行2,450.462,450.462018.05.162019.05.16银行承兑汇票保证金货币资金京能十堰热电有限公司工行十堰北京路支行446.02446.022018.05.242019.05.24银行承兑汇票保证金货币资金京能十堰热电有限公司工行十堰北京路支行1,600.001,600.002018.07.282019.07.28银行承兑汇票保证金货币资金京能十堰热电有限公司中国银行十堰分行478.91478.912018.07.022019.07.02银行承兑汇票保证金货币资金京能十堰热电有限公司十堰农商行五堰支行2,186.194,

454、322.712018.07.272019.07.27银行承兑汇票保证金货币资金京能十堰热电有限公司十堰农商行五堰支行107.44214.872018.12.052019.12.03银行承兑汇票保证金货币资金北京京能电力股份有限公司浦发银行阜成支行500.00500.002019.1.12020.2.29保函全额保证金货币资金山西京能吕临发电有限公司浦发银行太原分行16,294.3416,294.342018.11.212020.03.27银行承兑汇票保证金货币资金山西京能吕临发电有限公司邮储银行临县支行62.0062.002018.11.232019.05.23银行承兑汇票保证金货币资金山西京

455、能吕临发电有限公司邮储银行临县支行1,167.081,167.082017.04.272020.12.24灰场占地新造地保证金户货币资金宁夏京能宁东发电有限责任公司招商银行银川分行营业部940.00940.002018.12.282019.06.27银行承兑汇票保证金货币资金宁夏京能宁东发电有限责任公司交通月银行宁东支行400.00400.002019.04.042019.10.04银行承兑汇票保证金应收票据宁夏京能宁东发电有限责任公司招商银行银川分行营业部1,000.001,000.002018.05.042019.05.04办理银承大票拆小票业务合计27,735.9629,979.91九、

456、发行人金融衍生品、大宗商品期货、结构性理财产品投资情况九、发行人金融衍生品、大宗商品期货、结构性理财产品投资情况 截至本募集说明书签署之日，发行人无金融衍生品、大宗商品期货、结构性理财产品投资情况。 十、发行人海外投资情况十、发行人海外投资情况 截至本募集说明书签署之日，发行人无海外投资情况。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 158十一、发行人直接债务融资计划十一、发行人直接债务融资计划 截至本募集说明书签署之日，除本次超短期融资券外，发行人尚有不超过 8亿元公司债待择机发行。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 159第

457、七章发行人资信情况第七章发行人资信情况 一、发行人信用评级情况一、发行人信用评级情况 联合资信评估有限公司（以下简称“联合资信”）对发行人发行本期超短期融资券进行了信用评级。 （一）发行人近三年及一期历史主体评级情况 表表 7-1 发行人近三年又一期的历史主体评级情况发行人近三年又一期的历史主体评级情况 发布日期发布日期 主体评级主体评级 评级机构评级机构 评级展望评级展望 2014-7-25 AAA 联合资信 稳定 2016-3-7 AAA 联合资信 稳定 2017-3-14 AAA 联合资信 稳定 2018-6-15 AAA 联合资信 稳定 2019-6-10 AAA 联合资信 稳定 （二

458、）信用评级结论及标识含义 经联合资信综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA 级，本级别反映了发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低，评级展望稳定。本期超短期融资券的信用等级为 AAA 级，该级别反应了发行人还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 （三）评级报告摘要 1、评级观点 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 160联合资信评估有限公司（以下简称“联合资信”）对北京京能电力股份有限公司（以下简称“公司”或“京能电力”）的评级反映了公司作为华北地区主要的电力供应商，在行业地位、装机规模、装备水平、股东支持以

459、及融资能力等方面具有显著优势。 近三年， 公司机组利用小时数较高、 经营活动现金流状况较好；较大规模的投资收益对公司盈利形成重要补充。同时，联合资信关注到近年来煤炭价格波动上升、公司以火电为主的电源结构相对单一、未来投资压力较大等因素对其经营可能产生的不利影响。 本期超短期融资券的发行对公司现有债务水平影响小， 公司经营活动现金流量和 EBITDA 对本期超短期融资券的保障能力强。 随着公司在建及规划建设的发电项目陆续投入运营， 公司的收入和资产规模有望继续保持增长，综合实力将进一步增强。联合资信对公司评级展望为稳定。 基于对公司主体长期信用以及本期超短期融资券偿还能力的综合评估， 联合资信认

460、为，本期超短期融资券到期不能偿付的风险极低，安全性极高。 2、优势 公司装机容量居国内地方电企前列，北京、内蒙古等受电区域经济发展快、电价承受能力强，公司区域竞争力突出。 公司临近煤炭资源丰富地区，煤炭供给有保障，煤价成本优势显著。 公司主力燃煤机组整体技术水平较为先进， 运行效率高， 整体竞争优势明显。 公司经营活动现金流呈较大规模持续净流入态势， 同时， 公司融资能力较强，可对公司资本性投资形成有效支撑。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 1613、关注公司电源结构以火电为主， 煤炭等燃料价格的波动易对公司整体盈利水平产生一定的影响。 公司电力项目仍处于

461、扩张期，项目建设面临一定投资压力。 二、发行人银行授信情况二、发行人银行授信情况 发行人资信状况良好，与各大商业银行均建立了长期稳定的信贷业务关系，具有较强的间接融资能力。截至 2019 年 3 月末，发行人本部及子公司可用授信额度约 515.69 亿元，与公司 2018 年末银行授信总额度相比未发生重大变化。 表表 7-2 截至截至 2019 年年 3 月末发行人及子公司银行授信及其使用情况一览表月末发行人及子公司银行授信及其使用情况一览表 单位：万元 机构名称授信额度已使用额度未使用额度未使用额度性质（如：流贷、项目贷）电力本部招商银行150,000.0080,000.0070,000.0

462、0 流贷京能集团财务有限公司370,000.000.00370,000.00 流贷工商银行200,000.00197,600.002,400.00流贷工商银行100,000.000.00100,000.00 专项授信浦发银行300,000.0080,000.00220,000.00 流贷农业银行60,000.0020,000.0040,000.00 流贷、专项授信光大银行60,000.000.0060,000.00 流贷华夏银行80,000.0010,000.0070,000.00 流贷兴业银行200,000.0040,000.00160,000.00 流贷、专项授信建设银行200,000.0

463、080,000.000.00流贷、专项授信北京农商行50,000.0050,000.000.00流贷中信银行60,000.000.0060,000.00 流贷浙商银行100,000.000.00100,000.00 流贷中国银行165,000.008,853.22156,146.78 流贷、专项授信邮储银行150,000.000.00150,000.00 流贷、专项授信小计2,245,000.00566,453.221,558,546.78 岱海发电京能集团财务有限公司140,000.0053,000.0087,000.00 流贷中国银行50,000.0030,437.0019,563.00

464、流贷中国银行90,000.002,850.0087,150.00 项目贷工商银行30,000.0020,000.0010,000.00 流贷北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 162工商银行100,000.0043,687.0056,313.00 项目贷工商银行30,000.0028,000.002,000.00项目贷北京银行50,000.004,840.0045,160.00 流贷北京银行100,000.000.00100,000.00 项目贷浦发银行40,000.0010,000.0030,000.00 流贷浦发银行20,000.000.0020,000.

465、00 保理浦发银行100,000.000.00100,000.00 项目贷国家开发银行100,000.0057,500.0042,500.00 项目贷交通银行110,000.0019,200.0090,800.00 项目贷招商银行100,000.000.00100,000.00 流贷小计1,060,000.00269,514.00790,486.00 京能宁东发电中国银行78,305.0030,465.000.00 招商银行45,420.0023,950.000.00 工商银行71,011.0053,105.007,000.00流贷京能集团财务有限公司50,000.0010,000.0040,

466、000.00 流贷国家开发银行28,600.0019,800.000.00 交通银行14,000.002,000.0012,000.00 银行承兑汇票小计287,336.00139,320.0059,000.00 京泰发电建设银行160,000.000.00160,000.00 项目贷工商银行60,000.0035,200.000.00项目贷京能集团财务有限公司100,000.0060,000.0040,000.00 流贷中国银行10,000.0010,000.000.00流贷小计330,000.00105,200.00200,000.00 京玉发电农业银行47,300.0038,000.00

467、0.00 京能集团财务有限公司80,000.0055,000.0025,000.00 流贷国家开发银行80,000.0012,200.000.00 小计207,300.00105,200.0025,000.00 康巴什热电京能集团财务有限公司80,000.0025,000.0055,000.00 流贷交通银行126,200.0020,464.0010,000.00 流贷兴业银行60,000.000.0024,000.00 票据民生银行20,000.0010,000.0010,000.00 票据小计286,200.0055,464.0099,000.00 京隆发电建设银行70,000.0070,

468、000.000.00 工商银行55,500.0055,500.000.00 京能集团财务有限公司120,000.0057,000.0063,000.00 流贷北京银行120,000.0050,000.0070,000.00 流贷中信银行46,000.0046,000.000.00 小计411,500.00278,500.00133,000.00 华宁热电京能集团财务有限公司30,000.0029,500.00500.00流贷国家开发银行17,000.0017,000.000.00项目贷小计47,000.0046,500.00500.00 漳山发电农业银行3,000.003,000.000.00

469、流资、票据交通银行10,000.000.0010,000.00 流资、票据国家开发银行49,800.0049,800.000.00长贷建设银行5,000.005,000.000.00长贷中国银行24,316.004,316.0020,000.00 长贷京能集团财务有限公司100,000.0040,000.0060,000.00 流资、票据工商银行3,000.000.003,000.00流资、票据小计195,116.00102,116.0093,000.00 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 163赤峰能源京能集团财务有限公司40,000.0020,000.0

470、020,000.00 流贷浦发银行28,000.000.0028,000.00 固定资产贷款、票据小计68,000.0020,000.0048,000.00 盛乐热电建设银行23,390.0023,390.000.00固定资产贷工商银行106,905.00106,905.000.00项目贷京能集团财务有限公司90,000.000.0090,000.00 流贷小计220,295.00130,295.0090,000.00 吕临发电浦发银行70,000.0040,135.1229,734.88 项目贷中国银行20,433.0019,716.640.96项目贷邮储银行80,000.0037,965.

471、9038,237.72 项目贷、票据农业银行13,679.7013,337.710.00项目贷京能集团财务有限公司50,000.0020,000.0030,000.00 项目贷、票据小计234,112.70 131,155.37 97,973.55 涿州热电京能集团财务有限公司100,000.0050,000.0050,000.00 项目贷交通银行277,300.00311.81276,942.00 项目贷小计377,300.0050,311.81326,942.00 锡林发电建设银行220,000.0068,052.16151,947.84 项目贷工商银行187,901.52150,000.

472、0037,901.52 项目贷京能集团财务有限公司100,000.0020,000.0080,000.00 项目贷/票据邮储银行40.0040.000.00项目贷中国银行350,000.004,176.27343,320.34 项目贷小计857,941.52242,268.42613,169.71 双欣发电兴业银行100,000.000.00100,000.00 项目贷交通银行150,000.000.00150,000.00 项目贷渤海银行160,000.000.00160,000.00 项目贷京能集团财务有限公司90,000.0067,000.0023,000.00 项目贷小计500,000

473、.0067,000.00433,000.00 十堰热电农业银行90,000.005,500.0084,500.00 项目贷建设银行100,000.0050,000.0050,000.00 项目贷京能集团财务有限公司50,000.0020,000.0030,000.00 项目贷邮储银行100,000.0065,450.000.00项目贷中国银行110,000.0010,000.00100,000.00 项目贷招商银行30,000.000.0030,000.00 流贷十堰农村商业银行4,800.003,978.79821.21流贷小计 484,800.00 154,928.79 295,321.2

474、1 秦皇岛热电建设银行180,000.0075,945.70104,054.30 项目贷中国银行100,000.0027,659.0072,341.00 项目贷交通银行100,000.002,428.0097,572.00 项目贷秦皇岛银行30,000.0010,000.0020,000.00 项目贷小计410,000.00116,032.70293,967.30 合计8,221,901.232,580,259.315,156,906.55 三、发行人债务违约记录三、发行人债务违约记录 截至本募集说明书签署日期，发行人未发生重大债务违约情况；根据中国人民银行“银行信贷登记咨询系统”相关记录，发

475、行人无逃废债信息，没有被起诉信北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 164息，没有借款人欠息信息，没有违规信息，没有不良负债信息，没有未结清信用证信息。 四、发行人债务融资工具偿付情况四、发行人债务融资工具偿付情况 截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司债券发行及兑付情况如下： 表表 7-3 发行人债务融资工具及其他债券发行及兑付情况发行人债务融资工具及其他债券发行及兑付情况 序号 债券简称 债券种类 发行规模期限 起息日 到期日 偿付情况 1 09京热电CP001 短期融资券 6亿元 365天 2009年1月16日 2010年1月16日 已兑付 2 10京

476、热电CP001 短期融资券 6亿元 365天 2010年2月24日 2011年2月24日 已兑付 3 11京能股MTN1 中期票据 20亿元 3年 2011年9月8日 2014年9月8日 已兑付 4 11京热电CP001 短期融资券 3亿元 366天 2011年12月29日 2012年12月28日 已兑付 5 12京热电CP001 短期融资券 3亿元 365天 2012年3月9日 2013年3月9日 已兑付 6 13京能01 公司债 15亿元 1.5年 2014年1月16日 2015年7月16日 已兑付 7 13京能02 公司债 15亿元 3年 2014年8月22日 2017年8月22日 已兑

477、付 8 15京能电力CP001 短期融资券 10亿元 1年 2015年8月4日 2016年8月4日 已兑付 9 16京能电力CP001 短期融资券 10亿元 1年 2016年4月8日 2017年4月8日 已兑付 10 17京能电力CP001 短期融资券 10亿元 1年 2017年4月26日 2018年4月26日 已兑付 11 17京能电力MTN001 中期票据 15亿 3年 2017年8月25日 2020年8月25月 未兑付 12 18京能电力SCP001 超短期融资券 3亿 270天 2018年1月12日 2018年10月9日 已兑付 13 18京能电力SCP002 超短期融资券 10亿 2

478、50天 2018年4月4日 2018年12月10日 已兑付 14 18京能电力MTN001 中期票据 7亿 3年 2018年7月6日 2021年7月6日 未兑付 15 18京能电力SCP003 超短期融资券 7亿 270天 2018年12月5日 2019年9月1日 未兑付 16 18京能01 公司债 6亿 3年 2018年12月11日 2021年12月11日 未兑付 17 08岱海CP01 短期融资券 9亿元 365天 2008年6月10日 2009年6月10日 已兑付 18 09岱海CP01 短期融资券 9亿元 365天 2009年7月15日 2010年7月15日 已兑付 19 10岱海CP

479、01 短期融资券 9亿元 365天 2010年10月20日 2011年10月20日 已兑付 20 11岱海CP001 短期融资券 4亿元 366天 2011年12月16日 2012年12月20日 已兑付 21 12岱海CP001 短期融资券 4亿元 365天 2012年4月5日 2013年4月9日 已兑付 22 12岱海债 企业债 10亿元 3年 2012年4月18日 2015年4月18日 已兑付 23 13岱海CP001 短期融资券 4亿元 365天 2013年6月19日 2014年6月19日 已兑付 24 14岱海CP001 短期融资券 3.5亿元 365天 2014年6月30日 2015

480、年6月30日 已兑付 25 15岱海CP001 短期融资券 4.0亿元 366天 2015年4月28日 2016年4月28日 已兑付 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 16526 19京电01 公司债 11亿元 3年 2019年6月10日 2022年6月10日 未兑付 27 19京能电力MTN001 中期票据 8亿元 3年 2019年7月11日 2022年7月11日 未兑付五、其他资信重要事项五、其他资信重要事项 截至本募集说明书签署之日，发行人无其他资信重要事项。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 166第八章担保情况第

481、八章担保情况 本期超短期融资券不设担保。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 167第九章税项第九章税项 本期超短期融资券的持有人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本“税务事项”是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定作出的。如果相关的法律、法规发生变更，本“税务事项”中所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。 下列这些说明仅供参考，不构成对投资者的法律或税务建议，也不涉及投资本期超短期融资券可能出现的税务后果。 投资者如果准备购买本期超短期融资券，投资者应就有关事项咨询财税顾问，发行人不承担由此产生的任何责任。 投资者所应缴纳的下

482、列税项不与超短期融资券的各项支出构成抵销。 一、增值税一、增值税 根据 2016 年 3 月 24 日财政部、国家税务局发布的关于全面推开营业税改增值税试点的通知（财税【2016】36 号），金融企业自 2016 年 5 月 1 日期适用的流转税由征营业税改征增值税。 二、所得税二、所得税 根据 2008 年 1 月 1 日生效的中华人民共和国企业所得税法及其他相关的法律、 法规， 本期超短期融资券持有人应根据其按中国法律规定的所得税义务，就其本期超短期融资券利息收入和转让本期超短期融资券取得的收入缴纳企业所得税。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 168三

483、、印花税三、印花税 根据 1988 年 10 月 1 日实施的中华人民共和国印花税暂行条例及其实施细则的规定，在我国境内买卖、继承、赠与、交换、分割等所书立的财产转让书据，均应缴纳印花税。 但对超短期融资券在全国银行间债券市场进行的交易， 中华人民共和国印花税暂行条例尚未列举对其征收印花税。因此，截至本募集说明书之日，投资者买卖、赠与或继承超短期融资券而书立转让书据时，应不需要缴纳印花税。 投资者所应缴纳的上述税项不与超短期融资券的各项支出构成抵销。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 169第十章违约责任及投资者保护机制第十章违约责任及投资者保护机制 为保证

484、按期足额偿付超短期融资券， 公司制定了相应的偿债计划和保障措施。此外， 超短期融资券投资者还可以依据法律法规及交易商协会相关自律规则的规定、本募集说明书的约定，以超短期融资券持有人会议的形式行使有关权利。 一、违约事件一、违约事件 如下列任何一项事件发生及继续，则投资者均可向公司或主承销商（如有代理追偿责任）发出书面通知，表明应即刻启动投资者保护机制。在此情况下，发行人或主承销商（如有代理追偿责任）应依据本条款有关规定即刻启动投资者保护机制。 有关事件在公司或主承销商接获有关通知前已予以纠正的， 则另作别论： （一）拖欠付款：拖欠超短期融资券本金或任何到期应付利息； （二）解散：公司于所有未赎

485、回超短期融资券获赎回前解散或因其它原因不再存在。因获准重组引致的解散除外； （三）破产：公司破产、全面无力偿债、拖欠到期应付款项、停止/暂停支付所有或大部份债务或终止经营其业务，或公司根据破产法规定进入破产程序。 二、违约责任二、违约责任 （一）发行人对本期超短期融资券投资者按时还本付息。如果发行人未能按期向上海清算所指定的资金账户足额划付资金， 发行人将在本期超短期融资券本息支付日， 通过中国货币网和上海清算所网站及时向投资者公告发行人的违约事实。若发行人延期支付本金和利息，除进行本金利息支付外，还需按照延期支付北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 170金额

486、和延期支付天数以日利率万分之二点一 （0.21） 计算向持有人支付违约金。发行人到期未能偿还本期超短期融资券本息，投资者可依法提起诉讼。 （二）若投资者未能按时缴纳认购款项，应按照应缴款金额和延期缴款的天数以日利率万分之二点一（0.21）计算向发行人支付违约金。发行人有权根据情况要求投资者履行协议或不履行协议。 三、投资者保护机制三、投资者保护机制 （一）应急事件（一）应急事件 应急事件是指发行人突然出现的，可能导致超短期融资券不能按期、足额兑付，并可能影响到金融市场稳定的事件。 在本期超短期融资券存续期内单独或同时发生下列应急事件时， 可以启动投资者保护应急预案： 1、发行人发生未能清偿到期

487、债务的违约情况。债务种类包括但不限于短期融资券、超短期融资券、企业债券、可转换债券、可分离债券等公开发行债务，以及银行贷款、承兑汇票等非公开发行债务； 2、发行人或发行人的高级管理层出现严重违法、违规案件，或已就重大经 济事件接受有关部门调查，且足以影响到超短期融资券的按时、足额兑付； 3、 发行人发生超过净资产 10%以上重大损失 （包括投资损失和经营性亏损） ， 且足以影响到超短期融资券的按时、足额兑付； 4、发行人做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定； 5、 发行人受到重大行政处分、 罚款或涉及重大诉讼或司法强制执行等事件， 且罚款、诉讼或强制执行的标的额较大，且足以影响超短期融资

488、券的按时、足额兑付； 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 1716、其他可能引起投资者重大损失的事件。 应急事件发生后，发行人和主承销商、联席主承销商应立即按照本章的约定启动投资者保护应急预案，保障投资者权益，减小对债券市场的不利影响。 （二）投资者保护应急预案的启动（二）投资者保护应急预案的启动 投资者可以在发生上述应急事件时，向发行人和主承销商、联席主承销商建议启动投资者保护应急预案；或由发行人和主承销商、联席主承销商在发生应急事件后主动启动应急预案；也可在监管机构认为必要时要求启动应急预案。发行人和主承销商、联席主承销商启动应急预案后，可采取下列某项或多

489、项措施保护债权。 1、公开披露有关事项； 2、召开债务融资工具持有人会议，商议债权保护有关事宜。 （三）信息披露（三）信息披露 在出现应急事件时，发行人将主动与主承销商、联席主承销商、评级机构、信用增进机构、监管机构、媒体等方面及时沟通，并通过指定媒体披露该事件。 应急事件发生时的信息披露工作包括： 1、跟踪事态发展进程，协助主承销商、联席主承销商发布有关声明； 2、听取监管机构意见，按照监管机构要求做好有关信息披露工作； 3、主动与评级机构互通情况，督促评级机构做好跟踪评级，并及时披露评级信息； 4、适时与主承销商、联席主承销商联系发布关于应急事件的处置方案，包括信用增级措施、提前偿还计划以

490、及持有人会议决议等； 5、 适时与主承销商、 联席主承销商联系发布关于应急事件的其他有关声明。 （四）持有人会议（四）持有人会议 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 172持有人会议由同期全体债务融资工具持有人组成，依据银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程规定的程序召集和召开，对银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程 规定权限范围内与债务融资工具本息偿付相关的重大事项依法进行审议和表决。持有人会议审议通过的决议，对同期全体债务融资工具持有人具有同等效力和约束力。 主承销商作为本期债务融资工具的持有人会议的召集人。 在债务融资工具存续期

491、间，出现以下情形之一的，召集人应当自知悉该情形之日起按勤勉尽责的要求召集持有人会议，并拟定会议议案。 （1）债务融资工具本金或利息未能按照约定足额兑付； （2）发行人转移债务融资工具全部或部分清偿义务； （3）发行人变更信用增进安排或信用增进机构，对债务融资工具持有人权益产生重大不利影响； （4）发行人或者信用增进机构减资、合并、分立、解散、申请破产、被接管、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、暂扣或者吊销执照； （5）发行人或者信用增进机构因资产无偿划转、资产转让、债务减免、股权交易、 股权托管等原因导致发行人或者信用增进机构净资产减少单次超过最近经审计净资产的百分之十或者两年内累计超过净

492、资产 （以首次减资行为发生时对应的最近经审计净资产为准）的百分之十，或者虽未达到上述指标，但对发行人或者信用增进机构的生产、经营影响重大； （6）单独或合计持有百分之三十以上同期债务融资工具余额的持有人提议召开； （7）募集说明书中约定的其他应当召开持有人会议的情形； 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 173（8）法律、法规规定的其他应由持有人会议做出决议的情形。 出现上述情形时，发行人应当及时告知召集人。持有人会议的召集不以发行人履行告知义务为前提。 主承销商应至少于持有人会议召开日前两个工作日在上海清算所网站、 中国货币网和中国银行间市场交易商协会网站发

493、布召开持有人会议的公告。 召开持有人会议的公告内容包括但不限于下列事项： （1）会议召集人、会务负责人姓名及联系方式； （2）会议时间和地点； （3）会议召开形式：持有人会议可以采用现场、非现场或两者相结合的形式； （4） 会议拟审议议题： 议题属于持有人会议权限范围、 有明确的决议事项，并且符合法律、法规和本规程的相关规定。 （5）会议议事程序：包括持有人会议的召集方式、表决方式、表决时间和其他相关事宜； （6）债权登记日：应为持有人会议召开日前一工作日； （7）提交债券账务资料以确认参会资格的截止时点：债务融资工具持有人在规定时间内未向召集人证明其参会资格的， 不得参加持有人会议和享有表决

494、权。 （8）委托事项。 主承销商在持有人会议召开前将议案发送至参会人员， 并将议案提交至持有人会议审议。 除法律、法规及相关自律规则另有规定外，在债权登记日确认债权的债务融资工具持有人有权出席或者通过出具书面授权书委托合格代理人出席持有人会北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 174议。 授权委托书需载明委托事项的授权权限。 授权权限包括但不限于代理出席权、议案表决权、议案修正权、修正议案表决权。 持有人会议出席律师由为债务融资工具发行出具法律意见的律师担任。 出席律师对会议的召集、召开、表决程序、出席会议人员资格和有效表决权等事项出具法律意见书。法律意见书应当

495、与持有人会议决议一同披露。信用评级机构可列席会议。 除募集说明书另有约定外， 出席持有人会议的债务融资工具持有人所持有的表决权数额应达到本期债务融资工具总表决权的三分之二以上，会议方可生效。持有人会议的议事程序和表决形式，除银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程现有规定外，由召集人规定。 持有人会议对列入议程的各项议案分别审议，逐项表决。单独或合计持有该债务融资工具余额百分之十以上的债务融资工具持有人可以提议修正议案， 并提交会议审议。持有人会议不得对公告通知中未列明的事项进行决议。 持有人会议的全部议案在会议召开日后三个工作日内表决结束。 除募集说明书另有约定外， 持有人会议决议

496、应当由出席会议的本期债务融资工具持有人所持有的表决权的四分之三以上通过后生效。 主承销商应当在持有人会议表决日次一工作日将会议决议公告在上海清算所网站、中国货币网和交易商协会网站披露。会议决议公告包括但不限于以下内容： （1）出席会议的本期债务融资工具持有人（代理人）所持表决权情况； （2）会议有效性； （3）各项议案的议题和表决结果。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 175主承销商在会议表决日次一工作日将会议决议提交至发行人， 并代表债务融资工具持有人及时就有关决议内容与发行人及其他有关机构进行沟通。 发行人应当在三个工作日内答复是否接受持有人会议通过的

497、决议。 召集人应当及时将发行人答复在上海清算所网站、 中国货币网和交易商协会网站披露。 召集人在持有人会议表决日后七个工作日内将持有人会议相关材料送交易商协会备案。备案材料包括但不限于以下内容： （1）持有人会议公告； （2）持有人会议议案； （3）持有人会议参会机构与人员以及表决机构与人员名册； （4）持有人会议记录； （5）表决文件； （6）持有人会议决议公告； （7）发行人的答复（若持有人会议决议需发行人答复）； （8）法律意见书。 持有人会议的会议记录、出席会议机构及人员的登记名册、授权委托书、法律意见书等会议文件、资料由召集人保管，并至少保管至对应债务融资工具到期后五年。 四、不可抗

498、力四、不可抗力 （一）不可抗力是指本期超短期融资券计划公布后，由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况， 致使本期超短期融资券相关责任人不能履约的情况。 （二）不可抗力包括但不限于以下情况 1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等； 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 1762、国际、国内金融市场风险事故的发生，交易系统或交易场所无法正常工作； 3、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。 （三）不可抗力事件的应对措施 1、不可抗力发生时，公司或主承销商应及时通知投资者及超短期融资券相关各方，并尽最大努力保护超短期融资券投资者的合法权益； 2、公司或

499、主承销商应召集超短期融资券投资者会议磋商，决定是否终止超短期融资券或根据不可抗力事件对超短期融资券的影响免除或延迟相关义务的履行。 五、弃权五、弃权 任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利， 或宣布对方违约仅适用某一特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法对今后违约方的违约行为行使权利。任何一方当事人未行使任何权利，也不会构成对对方当事人的弃权。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 177第十一章信息披露第十一章信息披露 在本期超短期融资券发行过程及存续期间， 公司将严格按照根据中国人民银行银行间债券市场非金融企业债务融资工具管

500、理办法及交易商协会银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则等文件的相关规定，通过中国货币网（）和上海清算所网站（）向全国银行间债券市场披露下列有关信息： 一、超短期融资券发行前的信息披露一、超短期融资券发行前的信息披露 发行人在本期超短期融资券发行日 2 个工作日前， 通过上海清算所网站和中国货币网披露如下文件： （一）北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书； （二） 联合资信评估有限公司出具的北京京能电力股份有限公司信用评级报告及跟踪评级安排； （三）北京市瑾瑞律师事务所出具的北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券法律意见书； （四）

501、 北京京能电力股份有限公司近三年经审计的财务报告和最近一期财务报表； （五）中国银行间市场交易商协会要求披露的其他文件。 二、超短期融资券存续期内定期信息披露二、超短期融资券存续期内定期信息披露 公司在本期超短期融资券存续期内，向市场定期公开披露以下信息： （一）每年 4 月 30 日以前，披露上一年度的年度报告和审计报告； 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 178（二）每年 8 月 31 日以前，披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表； （三）每年 4 月 30 日和 10 月 31 日以前，披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金

502、流量表。并且，第一季度信息披露时间不早于上一年度信息披露时间。 三、超短期融资券存续期内重大事项披露三、超短期融资券存续期内重大事项披露 公司在本期超短期融资券存续期间， 将及时向市场披露可能影响公司偿债能力的重大事项，包括： （一）企业经营方针和经营范围发生重大变化； （二）企业生产经营外部条件发生重大变化； （三）企业涉及可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同； （四）企业发生可能影响其偿债能力的资产抵押、质押、出售、转让、划转或报废； （五）企业发生未能清偿到期债务的违约情况； （六） 企业发生大额赔偿责任或因赔偿责任影响正常生产经营且难以消除的； （七）企业发生超过净

503、资产 10%以上的重大亏损或重大损失； （八）企业一次免除他人债务超过一定金额，可能影响其偿债能力的； （九）企业三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长或者总经理发生变动；董事长或者总经理无法履行职责； （十）企业做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭； 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 179（十一）企业涉及需要澄清的市场传闻； （十二）企业涉及重大诉讼、仲裁事项； （十三）企业涉嫌违法违规被有权机关调查，或者受到刑事处罚、重大行政处罚；企业董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查或者采取强制措施； （十

504、四）企业发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；企业主要或者全部业务陷入停顿，可能影响其偿债能力的； （十五）企业对外提供重大担保。 四、超短期融资券本息兑付信息披露四、超短期融资券本息兑付信息披露 公司将在本期超短期融资券本息兑付日前 5 个工作日， 通过中国货币网和上海清算所网站公布本金兑付和付息事项。 如有关信息披露管理制度发生变化， 公司将依据其变化对于信息披露作出调整。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 180第十二章本期超短期融资券发行的有关机构第十二章本期超短期融资券发行的有关机构 发行人： 北京京能电力股份有限公司 联系地址：北

505、京市朝阳区八里庄陈家林 9 号华腾世纪总部公司 G 座 法定代表人：耿养谋 联系人：武智慧 电话：010-85218638 传真：010-65663827 邮政编码：100022 主承销商： 兴业银行股份有限公司 地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 20 号兴业银行大厦 15 层投行部 法定代表人：高建平 联系人：张晓沫 电话：010-89926551 传真：010-88395658 邮政编码：100020 承销团成员（排名不分先后） 中国工商银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 181中国银行股份有限公司 中国农业银行股

506、份有限公司 交通银行股份有限公司 中信银行股份有限公司 招商银行股份有限公司 中国光大银行股份有限公司 中国民生银行股份有限公司 平安银行股份有限公司 浙商银行股份有限公司 宁波银行股份有限公司 长沙银行股份有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司 九江银行股份有限公司 中信证券股份有限公司 申万宏源证券股份有限公司 东海证券股份有限公司 中信建投证券股份有限公司 海通证券股份有限公司 第一创业证券股份有限公司 光大证券股份有限公司 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 182兴业证券股份有限公司 泉州银行股份有限公司 华西证券股份有限公司 招商证券股份有限公司

507、国信证券股份有限公司 珠海华润银行股份有限公司 成都农村商业银行股份有限公司 律师事务所： 北京市瑾瑞律师事务所 联系地址：北京市东城区广渠门内大街 45 号雍贵中心 D 座1002 负责人：王惠红 经办律师：成鹏、王惠萍 电话：010-87181817-8006 传真：010-87181867-8002 邮政编码：100050 会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 联系地址：北京市海淀区车公庄西路外文文化创意园 12A 法定代表人：邱靖之 经办会计师：何航 电话：010-88827302 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 183传真：010-

508、88018737 邮政编码：100048 信用评级机构： 联合资信评估有限公司 联系地址：北京市朝阳区建国门外大街 2 号中国人保财险大厦 17 层 法定代表人：王少波 联系人：郑顿 电话：010-85679696 传真：010-85679228 邮政编码：100022 登记、托管、结算机构： 银行间市场清算所股份有限公司 联系地址：上海市中山南路 318 号东方国际金融广场 33-34层 法定代表人：谢众 联系人：发行岗 联系电话：021-63323840 传真：021-63326661 邮政编码：200010 集中簿记建档系统技术支持北京金融资产交易所有限公司 地址：北京市西城区金融大街乙

509、 17 号 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 184机构： 法定代表人：郭仌 联系人：发行部 电话：010-57896722、010-57896516 传真：010-57896726 邮政编码：100032 特别说明： 发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、 高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 185第十三章本期超短期融资券备查文件及查询地址第十三章本期超短期融资券备查文件及查询地址 一、备查文件一、备查文件 （一）接受注册通知书（中市协注【201

510、7】SCP374 号）； （二）北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书； （三）北京市瑾瑞律师事务所出具的关于北京京能电力股份有限公司发行2019 年度第一期超短期融资券之法律意见书； （四）联合资信评估有限公司出具的信用评级报告； （五）北京京能电力股份有限公司 2016 年、2017 年和 2018 年财务报表和审计报告，以及未经审计的 2019 年 1-3 月份财务报表。 （六）相关法律法规、规范性文件要求披露的其他文件。 二、查询地址二、查询地址 如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问， 可以咨询发行人或主承销商。 （一）发行人（一）发行人 北京京能电力

511、股份有限公司 地址：北京市朝阳区八里庄陈家林 9 号华腾世纪总部公司 G 座 联系人：武智慧 电话：010-85218638 传真：010-65663827 邮编：100022 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 186（二）主承销商（二）主承销商 兴业银行股份有限公司 地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 20 号兴业银行大厦 15 层投行部 法定代表人：高建平 联系人：张晓沫 电话：010-89926551 传真：010-88395658 邮政编码：100020 投资者可通过中国货币网（http:/）或上海清算所网站（http:/）下载本募集说明书，或在本期超短

512、期融资券发行期内工作日的一般办公时间， 到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。 北京京能电力股份有限公司 2019 年度第一期超短期融资券募集说明书 187附录：主要财务指标计算公式附录：主要财务指标计算公式 指标名称计算公式偿债能力指标流动比率流动资产合计/流动负债合计100%速动比率（流动资产合计存货）/流动负债合计100%资产负债率负债总额/资产总计100%EBITDA利润总额+利息支出+固定资产折旧+摊销利息保障倍数EBITDA/利息支出盈利能力指标营业毛利率（营业收入营业成本）/营业收入100%净利润率净利润/营业收入100%净资产收益率净利润/平均所有者权益100%总资产收益率净利润/平均资产总额100%经营效率指标存货周转率营业成本/平均存货净额总资产周转率营业收入/平均资产总额应收账款周转率营业收入/平均应收账款