《江苏省高科技企业人力资本贡献率研究》由会员分享，可在线阅读，更多相关《江苏省高科技企业人力资本贡献率研究（46页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、南京财经大学 硕士学位论文 江苏省高科技企业人力资本贡献率研究 姓名：姬厚山 申请学位级别：硕士 专业：企业管理 指导教师：奚国泉 2010-03 I 摘 要 在知识经济背景下，人力资本作为企业价值创造中的关键性资本要素，对企 业发展的制约性越来越强。 人力资本要求参与分配企业剩余收益成为一种必然趋 势，国内外的学者在理论研究和实践应用方面都做了大量探讨。然而，人力资本 在企业价值创造中的贡献该如何量化，人力资本分配企业剩余的数额如何确定， 长久以来一直是困扰理论学界的重要问题。 论文综合运用了多种不同的研究方法，包括定性研究与定量研究、理论研究 与实证分析、实际研究和对比分析等研究方法，在总
2、结前人对人力资本参与企业 剩余分配的相关研究基础上，系统分析了人力资本参与分配企业剩余的理论依 据，并通过构建模型和实证分析对研究假设进行了验证，得出了一系列结论和对 策建议。 文章以江苏省高科技 A 股上市公司为研究对象， 利用公司公布的财务数据和 有关信息，计算出了企业内全体人力资本对企业产出价值的贡献份额，并对研究 结果进行对比分析， 找出了江苏省高科技企业在人力资本价值贡献方面存在的问 题和差距。 最后， 从有利于企业长远发展的角度对人力资本运营提出政策性建议。 关键词：人力资本；高科技企业；贡献率 II ABSTRACT During the knowledge economy，th
3、e developing of enterprise is increasingly depended on human capital. Human capital has become a key creation of capital in corporate value, and it has increasingly become an inevitable trend for human capital to share residual income. The scholars of domestic and outside have done a great deal of s
4、tudy and discussion in theoretical research and practical applications. However, how to quantify the contribution of human capital in the enterprises value creation and how to determine the amount of human capital in the remaining distribution in the enterprises, have always been one of the focus pr
5、oblems for the academic. The paper applied different research methods, such as quantitative analysis and qualitative research, empirical research and comparative analysis. On the basis of concluding the related theories, this paper analyzed the reason and basis of human capital sharing enterprises r
6、emaining allocation. the whole calculation process of human capital contribution rate was researched, including specific model, empirical analysis. The article, researching the publicly available data and relevant information of A- share listed High- tech companies of Jiangsu province, calculates th
7、e contribution of human capital, through comparative analysis of the results, we find out some problems about human capital contribution rate in high- tech companies of Jiangsu province. Finally, make policy recommendations of human capital investments from the point of long- term development. KEY W
8、ORDS：Human Capital；High- tech Companies；Contribution Rate 学位论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。 论文中除 了特别加以标注和致谢的地方外， 不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的 研究成果。 其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明 并表示了谢意。 作者签名： 日期： 学位论文使用授权声明 本人完全了解南京财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文
9、。保密的论文在解密后遵 守此规定。 作者签名： 导师签名： 日期： 南京财经大学硕士学位论文 1 第一章 导论 加入世贸组织的十年历程， 使我们越来越深切的体会到了不管是对于一个国 家还是一家企业，最珍贵的资源是高质量的人才。对我国而言，要想实现经济社 会可持续发展，也必须依靠自己拥有的珍稀的、效力发挥欠佳的人力资本。对国 家和企业等组织而言， 所获得的和需要的是人力资本的使用权和由此带来的使用 价值，而人力资本的使用价值最终要由承载它的个体来实现，这就决定了人力资 本能否起到应有的作用以及作用大小，关键是完善合理的分配制度体系，只有通 过科学合理的分配机制激发出人力资本的动力，个人、企业甚至
10、整个国家才能得 到发展和进步。 伴随着市场经济在我国的建立和产权制度改革的推进， 企业中的各类稀缺人 才对分享企业剩余的要求愈加强烈， 不少企业也意识到让更多员工参与到企业剩 余分配的重要性；同时，伴随着企业薪酬制度改革的逐步深入，企业内部收入分 配的差距有进一步扩大的趋势，对此如果不能进行合理解释，无论是对企业自身 还是对整个国家经济社会的稳定发展都不利。 一系列问题的提出都要以人力资本 的计量作为基础，对人力资本贡献计量问题的提出也就成为必然。 1 . 1研究背景 从上世纪八十年代开始，伴随着新技术革命的深入推进，知识经济时代已然 来临。人力资本在资本要素构成中的地位和作用日益凸显，传统的
11、企业剩余分配 模式受到挑战， 进一步厘清人力资本和物质资本到底在社会价值创造中发挥了多 大的作用是个亟待解决的问题。 近年来， 对人力资本股权激励的相关研究在会计学和人力资本管理领域发展 迅速，国内外专家学者在这方面做了大量工作，取得了不少有价值的研究成果。 人力资本分享企业剩余的方式也变得愈加多样，包括员工持股计划、股权激励、 利益提成、管理者收购等各种方式，作为企业制度改革的一个重要方向正逐步展 开。 但究竟每种资本要素该分配多少？虽然对于人力资本创造的价值无法直接进 行计量，但可以根据其创造的新增加值的货币化直接进行计量。因此，对人力资 本贡献率问题的系统研究，无论是对于人力资本理论的发
12、展，还是对于我国的的 人力资本激励机制都具有重要意义。 1 . 2理论基础 本文涉及的主要是人力资本理论、产权经济学理论等，由于研究的问题的复 南京财经大学硕士学位论文 2 杂性，要求我们不能局限于单一的理论，需要加强创新，本文将以上两种理论作 为研究主线，结合运用了马克思的劳动价值理论、生产要素理论、利益相关者理 论、产权理论等作为本文的理论基础。 1 . 2 . 1 劳动价值理论 马克思在资本论中就已经明确指出，是劳动创造了价值和剩余价值，所 以劳动应当参与剩余价值分配。 在系统地研究了物质资本产权和劳动力产权基础 上， 马克思指出， 产权在本质上是一种法权关系， 只是生产关系的法律表现而
13、已。 关于劳动力产权也在性质和表现形式方面做了大量阐述， 并且提出了劳动的二重 性。虽然受到历史条件限制，劳动力产权理论还只是局限在劳动力范围内，没有 上升到人力资本的高度，但我们应该用发展的眼光看待马克思的劳动力产权理 论，高度理解和丰富它在新时期下的内涵。 1 . 2 . 2 生产要素理论 从威廉配第的两要素理论到现在，生产要素理论的发展已经有几百年的历 史。可以说，生产要素理论是现代人力资源理论产生和发展的重要的理论源泉。 其理论源头可以追溯到威廉配第的赋税论 ，是他在书中肯定了劳动的重要 价值，并把劳动上升到生产要素的重要高度；亚当斯密在国富论中对生产 要素的阐述最为经典，他认为劳动、
14、资本与土地是生产的三种基本要素，这一理 论也成为生产要素理论发展的根基；英国经济学家马歇尔则首次提出：“ 组织” （也就是现代理论界所讨论的企业家才能等组织要素） 对于生产起着非常重要的 作用；到了二十世纪五十年代，美国经济学家西蒙库兹涅兹发现，先进技术是经 济增长的一个允许的来源；与此同时，随着知识经济的兴起，信息在生产中的作 用日益显现，其作为一种生产要素的形式逐渐形成，从而提出了六要素学说。综 合上述理论我们不难看出，不管对于任何组织或者企业，各类生产要素在本质上 都可以看成是物质资本与人类劳动的结合。 1 . 2 . 3 产权理论 现代企业理论把企业看做是由许多独立的拥有明确财产所有权
15、的要素所有 者构成的契约组合，但是，这种契约本质上是一种“不完全契约” 。正是由于这 种不完全性，导致了企业所有权的产生。从道理上讲，企业的要素所有者都应该 成为企业的产权主体，都有分享企业所有权的应有权利，但在实践中，由于不同 要素所有者之间的谈判能力不同， 其所获得的收益也大相径庭。 十九世纪前中期， 南京财经大学硕士学位论文 3 工业经济时代背景下，财务资本要素由于比一般人力资本要素更稀缺，企业所有 者 （或者称为出资人） 基本上独自享有企业所有权。 而在当前的知识经济条件下， 企业等各类社会组织中，异质性人力资本变得更为稀缺和重要，其多寡程度成为 各类组织在竞争中能否取得竞争优势的关键
16、。人力资本价值的逐步显现，使人力 资本所有者要求成为产权主体变得理所当然。在产权理论下，人力资本价值集中 表现在人力资本所有者享有企业剩余索取权和对企业所有权的控制。 1 . 2 . 4 利益相关者理论 发生在十九世纪三十年代的美国经济大萧条， 使很多经济学家和管理学家明 白了股东利益导向的观念既不负责任也不符合商业道德， 原因就是它忽略了企业 其他利益相关者的重要性，企业的这些利益相关者既包括公司所在社区、环境， 还包括本公司的员工、客户、公司股东自己等等。虽然不同利益相关者的相对重 要程度在不同企业中不尽一致，但是，一般认为，员工应该是企业最为重要的利 益相关者之一，员工参与公司管理和制度建设，既有利于调动员工工作的积极性 和提高财务效率，也可拓宽社会财富分配范围。 1 . 2 . 5 小结 知识经济背景下，人力资本在企业价值创造过程中的作用越来越重要，已经 成为企业中最为重要的资源之一， 不仅是管理者等经营性人力资本的作用日益显 现，掌握行业发展技术、 熟悉工作流程和企业文化的技术性人力资本和各类
