《20161117_普华永道：汽车金融挑战与机遇并存_精编》由会员分享，可在线阅读，更多相关《20161117_普华永道：汽车金融挑战与机遇并存_精编（10页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、汽车金融汽车金融： 挑战挑战与机遇并存与机遇并存 2015年，中国乘用车新车销量2100余万台， 其中车贷渗透率在27 28%之间，也就是说 有至少有560万辆新车是通过贷款方式进行销 售的。从2004年我国第一家汽车金融公司诞 生，经历了12年的发展，在新车销量持续增 长的大背景下，车贷渗透率也一路攀升，从 最初的不足5%，上升到了将近30%的水平。 虽然车贷渗透率有了大幅提升，但距离发达 国家全款购车只占比不到20%，其它全部通 过金融手段实现销售的现状，依然有较大差 距，这就意味着国内汽车金融渗透率依然有 较大的提升空间。但目前国内汽车金融机构 普遍感觉在业务发展上遇到了瓶颈，车贷渗 透
2、率的提升也出现趋缓的迹象，那么为什么 会出现这样的情况呢？笔者简要分析如下： 2 普华永道 第一，融资租赁渗透率低第一，融资租赁渗透率低 租赁购车在美国市场普遍应用，在豪华车市场，自2013年起， 租赁购车的比例已经开始高于贷款购车，中国车贷渗透率增长趋 缓，租赁购车比例极低，汽车金融仍有较大提升空间 32% 31% 35% 40% 40% 42% 45% 43% 40% 36%36% 35% 11% 16% 14% 25% 31%31% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 201020112012201320142015 美国租赁渗透率 美国车贷渗透率 中国车贷渗透率 豪华车市场
3、11% 12% 13% 18% 20% 20% 71% 68%69% 65% 64% 63% 5% 8%11% 14% 16% 15% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 201020112012201320142015 美国租赁渗透率 美国车贷渗透率 中国车贷渗透率 非豪华车市场 数据来源：J.D. Power 2016 DFS 媒体发布会材料 发达市场零售汽车金融业务常规车贷和融资租赁共同构建而成发达市场零售汽车金融业务常规车贷和融资租赁共同构建而成 目前，国内乘用车市场 的融资租赁渗透率还比 较低，只有不到2%， 而且这不到2%的份额 大部分并未被拥有汽
4、车 融资租赁牌照的汽车金 融公司所占据，而是被 市场上大大小小的近百 家融资租赁公司占据， 其中最大的单一乘用车 融资租赁企业就是广汇 汽车旗下的汇通信诚。 汽车金融公司并非不想 开展融资租赁业务，但 是多家主流汽车金融公 司在推动融资租赁业务 时，不是畏首畏尾就是 跌跌撞撞，成功案例也 屈指可数，个中缘由， 恐怕只有亲身经历过的 人员才能深有体会。 汽车金融：挑战与机遇并存 3 第二，二手车金融发展第二，二手车金融发展 依然处于初步阶段依然处于初步阶段 2015年，二手车销量940余万辆，但是车贷 渗透率能有多少呢？据不完全统计，这个比 例也只有不到10%，二手车融资租赁的渗透 率比例都不足
5、1%。但是反观发达国家，二手 车的金融渗透率与新车所差无几。 第三，车贷险依然处于第三，车贷险依然处于 试点阶段试点阶段 由于新车渗透率在这几年的快速提升，目前 也有一些行业主流的保险公司也试图通过车 贷险来切入这块市场寄期能分得一杯羹，这 在发达国家市场也是很常见的一种业务模式。 但是由于保险公司在2000 2003年间车贷 险上吃过亏，一朝被蛇咬，十年怕井绳，因 此反应到车贷险业务的拓展上也是犹抱琵琶 全遮面的心态，所以车贷险的试点和拓展也 比较缓慢，无法对车贷市场起到实质的推动 作用。 4 普华永道 第四，主机厂对于汽车金融业务第四，主机厂对于汽车金融业务 贴息的效果产生疑问贴息的效果产
6、生疑问 对于目前满眼的低利率零利率广告，主机厂对金融公司和信用 卡进行贴息的金融产品在吸引眼球方面的效果已经大不如前， 消费者出现审美疲劳。同时摆在厂家面前的一个难题是进行金 融贴息是否真的对新车销售有促进作用？是否对增加客户粘性 从而增加售后服务产值有帮助？如果答案是肯定的，这种帮助 有多大，是否还是其高性价比的选项之一？在这种疑虑下，主 机厂对于汽车金融业务贴息的态度和力度也在发生变化。 汽车金融：挑战与机遇并存 5 第五，互联网金融未能对汽车金第五，互联网金融未能对汽车金 融行业产生颠覆性的影响融行业产生颠覆性的影响 互联网金融企业也想借助互联网的力量分食汽车金融这块诱人 的蛋糕，但是由
7、于互联网金融企业去中介化，高频次低交易额 等特点，与传统汽车金融企业低频次重营运的模式有着天然不 同的基因，因此到目前为止，还没有一家互联网金融机构能形 成完整的汽车金融链条闭环的营运，消费者当然也无法有很好 的体验，故互联网金融未能对汽车金融行业产生颠覆性的影响。 6 普华永道 第六，存货第六，存货融资业务风融资业务风 险加剧险加剧 随着这几年新车销售竞争越来越激烈，经销 商在零售端面临很大压力，而厂家又在扩大 市场份额和销量增长的双重压力下不断把这 些压力通过压库的方式传导给经销商，因此 经销商存货融资业务风险也逐步暴露体现， 逾期率和坏账率明显上升，金融公司和银行 在这块所遭受的损失也呈
8、现上升态势。 第七，想借助第三方渠第七，想借助第三方渠 道进入汽车金融领域的道进入汽车金融领域的 资金方面临选择困境资金方面临选择困境 目前，很多拥有大量资金的资金方看好汽车 金融业务，但是由于没有金融公司的渠道优 势，也没有大型银行的网点和人力资源优势， 只能依靠第三方渠道来拓展汽车金融业务， 目前市场上比较多的第三方以SP的模式存在 （SP可以简单理解为担保公司的变种和升 级），然而由于SP具有低准入门槛、低创业 成本的特点，目前这种模式尚处于野蛮生长 阶段，因此其中难免鱼龙混杂，对于想进入 汽车金融领域的资金方来说，在进行SP合作 筛选时也经常是丈二和尚摸不着头，面对管 理水平参差不齐的
9、SP时，不知该何去何从。 汽车金融：挑战与机遇并存 7 第八，汽车金融大数据第八，汽车金融大数据依然没有依然没有 得到实际应用得到实际应用 由于汽车金融公司在过去几年的高速增长，其存量客户也相当 可观，但对于这些存量客户，各家是否能倚靠大数据时代的分 析工具和解析能力，为行业和自身的发展提供更多参考和指引， 目前看来汽车金融大数据尚未发挥其应有的作用。 8 普华永道 由于篇幅有限，上述内容只是笔者观察到的汽车金融行业的一些痛点。中国有 句古话：不破不立。作为消费金融的重要组成部分，汽车金融急需进行突破和 创新，因此希望各位同仁能勇往直前，百尺竿头更进一步，为推动汽车金融行 业的发展添砖加瓦。
10、针对上述痛点，普华永道认为发展汽车金融业务不但需要有清晰的商业模式， 而且需要明确的运营模式，需要对商业模式中关键的业务模块和能力有深入的 理解，基于普华永道多年在消费金融领域累积的实践的经验，同时结合汽车金 融行业特点，按照汽车金融行业特点，可以划分为八大业务模块，分别为：客 户、产品、市场和营销、渠道、销售和服务、信贷管理、风险管理与合规、资 金财务、支持与管理。 汽车金融：挑战与机遇并存 9 支持与管理支持与管理 战略规划技术人力资源 客客户户产产品品 客户细分客户统一 视图 客户群收益 分析 客户管理产品开发 配置和组合 产品收益 分析 产品定价 贷前调查贷中审批贷后监控催收反欺诈 销
11、售和服务销售和服务信贷管理信贷管理 线索管理交叉销售客户接触 投诉管理 客户关系 管理 渠道渠道市场和营销市场和营销 市场分析品牌管理营销活动 管理和评估 渠道差异 化定价 多渠道 整合 线上线下 渠道优化 商户准入 和管理 战盟管理 资金管理（融资/ 资产证券化） 管理会计支付结算 风险管理与合规风险管理与合规资金财务资金财务 信贷风险运营风险风险治理合规 如果您有任何想法或者问题请随时联系我们。普华永道专业咨询 团队很乐意与您共同探讨、一起研究，伴您一起全面提升贵司汽 车金融业务的整体能力。 James Chang 张立钧张立钧 普华永道金融管理咨询主管合伙人 +86 (10) 6533
12、2755 james.chang Harry Qin 秦政秦政 普华永道金融管理咨询合伙人 +86 (10) 6533 5356 harry.qin Joseph Yang 杨绪杨绪 普华永道金融管理咨询总监（汽车金融） +86 (10) 6533 7721 joseph.x.yang 普华永道可以基于各类型金融机构的不同的战略定位和业务现状， 设计差异化的运营模式，同时我们将结合行业研究，针对每类能 力分享国内外领先实践，进行行业对标和差异化分析，给有客户 该领域的执行性很强的提升建议，真正做到有的放矢，量身定制 本文仅为提供一般性信息之目的，不应用于替代专业咨询者提供的咨询意见。 2016 普华永道管理咨询（上海）有限公司。 版权所有。普华永道系指普华 永道网络中国成员机构，有时也指普华永道网络。每家成员机构各自独立。 详情请进入 Yuqing Guo 郭誉清郭誉清 普华永道金融管理咨询合伙人 +86 (21) 2323 2655 yuqing.guo
