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1、第五章 风险与风险管理一、单项选择题1.下列有关风险的说法错误的是（ ）。A.风险是客观存在的B.风险可以被测量C.风险能够导致变革和机会D.企业风险与企业战略无关2.在风险理念逐步转变的过程中，人们对风险的研究不断深化，下列不属于研究围绕的基本的问题是（ ）。A.不利的后果包括哪些B.什么是风险的真相或者它的真实性C.如何规范与测度不确定性D.风险是否具有主观性3.下列选项中，属于企业外部风险的是（ ）。A.战略风险B.信用风险C.操作风险D.运营风险4.某电子商务公司员工将发往北京的货物错发到了广州，该员工造成的风险属于（ ）。A.财务风险B.政治风险C.操作风险D.运营风险5.某制药公司
2、由于在药物中添加了过量的成分导致病人食用完之后造成极坏的副作用，从而遭到大量投诉。该制药公司面临的风险是（ ）。A.环境风险B.政治风险C.法律风险D.运营风险6.早餐麦片在美国和加拿大等国极受欢迎，是最盈利的行业之一，而在法国、德国等就不怎么受欢迎，利润也不高。根据以上描述，体现的风险种类是（ ）。A.政治风险 B.环境风险C.技术风险D.社会文化风险7.核反应堆是以可控重核裂变释放能量来发电等，但核废弃物的处理可能造成的问题属于（ ）。A.自然环境风险B.技术风险C.政治风险D.操作风险8.下列选项中，不属于市场风险的是（ ）。A.产业风险 B.产品或服务的价格及供需变化带来的风险C.税收
3、风险D.股票价格风险9.某公司对能源供应商的依赖度极高，当这些供应环节出现问题时，将会影响到企业的内部运作。此公司面临的风险属于（ ）。A.技术风险B.自然环境风险C.政治风险D.操作风险10.甲公司因高估销售额导致公司的盈利能力远远低于预期，致使公司迅速丧失财务实力而陷入困境。该公司面临的风险是（ ）。A.技术风险B.财务风险C.运营风险D.操作风险11.乙公司管理员发现操作流程中的某一环节存在严重问题，遂及时报告管理层，对该环节进行检查并复原，未造成明显损失。乙公司检查及复原所花费的费用属于（ ）。A.损失成本B.纠正成本C.预防成本D.惩治成本12.下列选项中，属于以风险管理为基点的分类
4、的是（ ）。A.预防成本B.损失成本C.评估成本D.纠正成本13.下列选项中，关于公司风险管理的效益与成本分析说法错误的是（ ）。A.预防成本、纠正成本和惩治成本、损失成本是方向和走势相同的曲线B.最优平衡点是预防成本、纠正成本、惩治成本和损失成本之和的最低点C.预防成本和纠正成本与惩治成本和损失成本相互之间成反向运动D.最优平衡点也是企业综合利益最大化的最优点14.许多企业通过内部网发送项目政策和程序，或者通过电子邮件给风险管理人员发送警报。通过使用技术平台，允许企业进一步提高其沟通、合作和连接的能力，从而实现整体目标并进一步改善结果。体现了风险管理文化的作用的是（ ）。A.沟通B.协作C.
5、联系D.以上都不对15.下列选项中，属于定性分析的是（ ）。A.蒙特卡洛分析法B.敏感性分析C.统计推论D.集体讨论16.下列选项，可以采取风险对冲的管理策略是（ ）。A.财务 B.运营C.期货D.战略17.丙公司通过放松交易客户信用标准，增加了应收账款，但扩大了销售。其采用的风险管理策略是（ ）。A.风险转移B.风险转换C.风险对冲D.风险控制18.根据中央企业全面风险管理指引，下列选项说法错误的是（ ）。A.运营和法律风险可采用风险承担B.期货可采用风险对冲C.战略可采用风险补偿D.财务可采用风险转换19.下列选项中，关于风险偏好和风险承受度的说法正确的是（ ）。A.风险偏好和风险承受度是
6、针对公司的重大风险制定的B.企业只需要定期进行风险评估 C.重大风险偏好由经理决定D.对非重大风险企业要非常明确20.下列关于风险度量的说法错误的是（ ）。A.很多风险理财必须有风险的量化描述 B.企业应该采取统一制定的风险度量模型 C.在险值是风险度量方法之一D.风险偏好和风险承受度都可以定性21.下列选项说法错误的是（ ）。A.外部董事、独立董事等人数应超过董事会全部成员的半数B.董事会批准重大决策的风险评估报告 C.总经理就全面风险管理工作的有效性对股东大会负责D.风险管理委员会对董事会负责22.下列选项中，不属于汇率风险管理方法的是（ ）。A.历史模拟法B.方差协方差法 C.计价货币D
7、.平滑法二、多项选择题1.随着现在市场经济的不断发展，人们对风险的认识已经提升到企业战略发展的层面上，下列对企业风险定义说法正确的有（ ）。A.企业风险与企业相关B.风险是一系列可能发生的结果C.风险既具有客观性又具有主观性D.风险总是与机遇并存2.下列选项中，属于外部风险的有（ ）。A.政治分风险B.技术风险C.运营风险D.操作风险3.跨国企业在经营发展的过程中，遭遇政治风险是在所难免的。下列选项中，属于直接干预的包括（ ）。A.政府的不作为B.没收资产C.不履行合同D.关税壁垒4.某国制定了一系列不利政策限制外国投资企业进入本国发展，要求投资者必须采取与东道国的公司联营的方式，必须由当地投
8、资人持有最低持股比例，另外禁止外资企业向东道国的银行和发展基金按最低利率借款。根据以上描述，体现的政治风险的源头的有（ ）。A.外汇管制的规定B.组织结构及要求最低持股比例C.限制向东道国的银行借款D.进口配额和关税5.下列关于法律风险与合规风险说法错误的有（ ）。A.法律风险和合规风险既有重合又各有侧重B.合规风险侧重于民事责任的承担C.法律风险侧重于行政责任和道德责任的承担D.法律风险和合规风险有时会同时发生6.依据中央企业全面风险管理指引，市场风险需要考虑的风险包括（ ）。A.产品或服务的价格及供需变化带来的风险B.能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险C.税
9、收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险D.潜在进入者、竞争者与替代品的竞争带来的风险7.下列选项中，属于从企业制定与实施发展角度阐明企业战略风险的具体体现有（ ）。A.缺乏明确的发展战略可能导致企业盲目发展B.发展战略过于激进可能导致企业过度扩张C.发展战略因主观原因频繁变动可能导致资源浪费D.脱离企业实际能力或偏离主业可能最终导致经营失败8.依据中央企业全面风险管理指引，运营风险至少要考虑的方面包括（ ）。A.企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险B.期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险C.员工失误雇佣、培训和解雇所涉及的风险D.对方在账款到期时不予支付的风险9.下列关于财务
10、风险说法正确的有（ ）。A.企业管理者可以采取措施完全消除财务风险B.财务风险是客观存在的C.如果不能到期偿还债务而产生财务风险意味着该公司已经陷入财务困境D.财务困境可以直截了当地由债务违约和法律等不良后果推断出来10.风险管理自古有之，下列属于风险管理阶段的有（ ）。A.简单风险管理阶段B.商务风险管理阶段C.全面风险管理阶段D.以上均正确11.下列属于我国中央企业全面风险管理指引设定的风险管理的总体目标的有（ ）。A.确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内B.确保遵守有关法律法规C.确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通D.确保企业建立针对各项重大风险发生
11、后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风 险或人为失误而遭受重大损失三、简答题1.为了夺得对世界移动通信市场的主动权，并实现在世界任何地方使用无线手机通信，以摩托罗拉为首的美国一些公司在政府的帮助下，于1987年提出新一代卫星移动通信星座系统-铱星。铱星系统技术上的先进性在目前的卫星通信系统中处于领先地位。铱星系统卫星之间可通过星际联络直接传送信息，这使得铱星系统用户可以不依赖地面网而直接通信，但这也恰恰造成了系统风险大、成本过高、维护成本相对于地面也高出许多。整个卫星系统的维护费一年就需几亿美元之巨。谁也不能否认铱星的高科技含量，但用66颗高技术卫星编织起来的世纪末科技童话在商用之初却将自己定
12、位在了“贵族科技”。铱星手机价格每部高达3000美元，加上高昂的通话费用，它开业的前两个季度，在全球只发展了1万用户，这使得铱星公司前两个季度的亏损即达10亿美元。尽管铱星手机后来降低了收费，但仍未能扭转颓势。要求：根据材料分析摩托罗拉公司面临的风险种类以及该种风险包含的方面有哪些。2.2008年10月20日，中信泰富发出盈利预警，称公司为降低低西澳洲铁矿项目面对的货币风险，签订若干杠杆式外汇买卖合约而引致亏损，实际已亏损8.07亿港元。至10月17日，仍在生效的杠杆式外汇合约按公平价定值的亏损为147亿港元。换言之，相关外汇合约导致已变现及未变现亏损总额为155.07亿港元。要求：根据材料分
13、析中信泰富面临的风险种类以及该种风险需要考虑的方面。参考答案及解析一、单项选择题1.【答案】D【解析】企业风险与企业战略相关。由于企业风险正是阻碍企业实现战略目标的各种因素和事项，公司经营中战略目标不同，企业面临的风险也就不同。2.【答案】D【解析】选项D属于风险定义的内容。3.【答案】B【解析】选项A、C、D属于内部风险包含的内容。4.【答案】C【解析】操作风险是指由于员工、过程、基础设施和技术或对运作有影响的类似因素（包括欺 诈活动）的失误而导致亏损的风险。5.【答案】C【解析】法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性。6.
14、【答案】D【解析】因不同的社会习惯而存在的产品市场差异属于社会文化风险。7.【答案】A【解析】自然环境风险，是指企业由于其自身或影响其业务的其他方造成的自然环境破坏而承担损失的风险。8.【答案】A【解析】产业风险属于外部风险的其中一种，跟市场风险是并列关系，并不属于市场风险。9.【答案】D【解析】该公司对能源供应商依赖度高，属于操作风险中的外部依赖。所以选项D正确。10.【答案】B【解析】财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预 期收益下降和陷人财务困境甚至破产的风险。11.【答案】B【解析】纠正成本是指发现了风险苗头而对其实施检查、追究、处置、复原所花费的成本费用。它是以出现风险先兆为前提的。12.【答案】C【解析】选项A、B、D属于以风险为基点的分类。13.【答案】A【解析】预防成本、纠正成本与惩治成本、损失成本是方向和走势相反的曲线，其相交点就是其平衡点。14.【答案】C【解析】一个成功的风险管理计划必须建立起所有利益相关者之间的关系，以确保目标的实现。这往往意味着建立一个技术框架，以便能够分担风险管理信息。15.【答案】D【解析】选项A、B、C属于定量分析方法。16.【答案】C【解析】对战略、财务、运营、政治风险、法
