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1、外汇交易投资指南外汇经理：陈智飞QQ：710047302电话：13632956392MSN:何谓外汇一、 何谓外汇? 外汇 原指货币兑换率(EXCHANGE RATE)。简单来说，是一个国家的货币兑换别国的货币称为外汇：即国家与国家之间，因贸易、投资、旅游等经济往来，引起货币间支付的关系。由于各国货币不同，在国外支付时。必须先将本国货币兑换成外国货币，或是收到外国的货币，换成本国货币才得以在国内流通，从而产生了货币兑换的关系。也就是说，只要有国际贸易的存在，便有外汇交易的产生。而外汇市场是一个先进的电讯网络，不受时空限制，透过电子通讯设备进行买卖，汇市是一个庞大的国际化的交易市场，外汇价格会因
2、市场对不同货币的供求而变化，不易受人为操纵，买卖时间差不多长达24小时。 二、外汇市场的组成分子 A，中央银行 负责发行本国货币，制定货币供给额，持有及调度外汇储备，维持本国货币对内及对外的价值，在浮动汇率制度下，中央银行在外汇市场上，经常被迫买进或卖出外汇来干预外汇市场，以维持市场秩序。譬如，美国、日本、德国、英国、法国、加拿大与意大利组成的七大工业组织(G7)，经常举行高蜂会议，对于主要货币之汇率设有协议，限定汇率波动之幅度。由于G7经常联合干预，使汇价稳定：央行有时也会为了调节货币标准，或政策上的需要，在公开市场上进行干预，干预行动基本上是市场和大众持不同立场，通常没有特殊的因素，中央银
3、行是不会主动出面干预的。通常央行干预汇市只能收到暂时的效果，使汇率变化速度不致上升或下跌太快，但却无法改变长期的基本走势。 B. 银行在任何一个地方，不管该地方是否是一个外汇兑换的主要市场，一般的小量现钞买卖，支票兑现都差不多全由银行垄断，银行外汇部门的主要业务就是将商业交易与财务交易的客户资产与负债从一种货币转换为另一种货币，这种转换可以即期交易(SPOT)，或远期交易(FORWARD)方式办理，由于从事外汇交易的银行为数众多，所以外汇买卖亦日渐普及。 C外汇经纪商外汇与股票市场一样，任何活跃的市场都有不少的经纪商，在美国成为 (Exchange Dealer)的角色，仅以收取佣金为目的;为
4、客户代洽外汇买卖的汇兑商定，在买主与卖主之间，拉拢撮合，透过外汇经纪人的接洽，直接或间接买卖。外汇经纪商及经纪人，本身并不承担外汇交易的盈亏风险，其从事申介工作的代价为佣金收入(Broker Fee or Commission),外汇经纪人因熟悉市场外汇供需情形、消息及图表的分析，以及汇率变化涨跌及买卖程序，故投资人乐于采用。 D基金 此类机构性质上基本与经纪商大同小异，所不同的是它经常自行买卖，亦可随本身的意愿，对客户的交易做选择性的盈亏风险承担，而银行及经纪商亦经常是它的交易对象。 E外汇供需者由于贸易的往来，进出口商在商品输出或输入后贷款的结算，以及运输、保险、旅行、留学、国外公债、证券
5、、基金的买卖、利息的支付等而产生的外汇供给者与需求者。 F外汇投资者 所谓外汇投资者，为预测汇率的涨跌，以现汇(SPOT)、远汇 (FORWARD)或者期货外汇(FUTURES)的交易途径，以少数的保证金从事大额外汇买卖交易，行情看涨时，先买入，后卖出，看跌时，先卖出后补回冲销，用极小的波动赚取申间的差价。获取厚利，所以外汇投资者也经常是主要外汇的供给及需求者。外汇基础知识1、 外汇的含义和分类外汇的含义：(foreign exchange 即FX国外汇兑) 广义：就是指可以用来清偿国际间债权、债务的支付工具或支付手段狭义：就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段和资产。* 种类
6、：外国货币。包括纸币、铸币；外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等；外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等；特别提款权、欧洲货币单位；其他外币计值的资产。* 来源： 二十世纪七十年代 *2、汇率和标价汇率：又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。如：1欧元兑换 1.3255美元；1美元兑换 117.50日元。* 汇率表示方法：在国际外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的。如：欧元EUR 1.2155；英镑GBP1.9225；日元JPY 110.75。* 汇率最小变化：汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的变化。* 如：欧元EUR 0.0001
7、； 英镑GBP0.0001；日元JPY 0.01。* 汇率的标价： 间接货币： （欧元EUR、英镑GBP、澳元AUD、纽币NZD） 间接标价法：一定单位本国货币表示若干外国货币（外国货币为美元） 直接货币：（加元CAD、日元JPY或YEN、瑞士法郎CHF） 直接标价法：一定单位外国货币表示若干本国货币（外国货币为美元）* 买人价和卖出价：如英镑显示1.9650/55，欧元显示1.3480/85 1.9650（1.3480）-银行买价-市场卖价，1.9655（1.3485）-银行卖价-市场买价点差：市场买价和市场卖价间的点值差。如：英镑1.9625/30，点差为5点 基准货币： 美元3、每点价值
8、的换算方法间接货币：无论汇率如何变动，每点价值均为固定。计算公式如下：1点价值=0.0001(最小变化)*100,000*N= 10N美元。 如：95点价值=0.0095*100,000*1=950美元（GBP在1.9130揸，在1.9225平仓） 盈亏计算公式:盈亏=(卖出价-买入价)*合约单位(100.000)*手数 利息计算：进场价*合约单位*利率/360*天数*手数直接货币：随着汇率的变化而每点价值也会变化。计算公式如下：1点价值=(最小变化单位/汇率)*100.000*N 如在106.20处，日圆每点价值为：0.01/106.20)*100. 000*N =9.42N美元。 盈亏计算
9、公式:盈亏=(1/卖出价-1/买入价)*合约单位(100.000) *手数 利息计算：1/进场价*合约单位*利率/360*天数*手数客户每手货币的盈亏状况是随市场变动实时计算出来的，客户无需自行计算盈亏。 4、汇率种类自由浮动汇率: 美元、欧元、英镑、澳元、加元、日元、瑞朗等管理浮动汇率: 港元固定汇率: 人民币（2005.7.21宣布成管理浮动汇率）基础汇率和套算汇率（以是否对美元的汇率）基础汇率：各国货币对美元的汇率（基本盘）套算汇率：各国货币相互间的汇率，套算汇率货币之间的组合也叫交叉盘杠杆式外汇投资 杠杆的意思是以小本控制大本，而杠杆式外汇买卖，就是投资者只须付出固定的保证金 (MAR
10、GIN)，便可以买卖外币合约，最少量为一张 (即一手)，而所需的保证金由金融机构而定。例如，一张总值 100,000欧元的合约 (约值148.000美元)，投资者只需动用500-2000美元的保证金便可以作卖出或买入交易，所以杠杆式外汇买卖是让投资者只须付出相当于合约总值的某百分比金额的按金来进行买卖，以便更有效及灵活地运用手上资金。外汇保证金买卖之优点 A. 世界金融市场国际金融市场不可能被部分人士、银行、外汇商、基金、外汇供需者或国家操纵。根据 国际货币基金会之统计每日全球成交量接近三万亿美元。 B全球性的买卖 每日国际间之外汇买卖以一日24小时，由东方至西方不间断的进行。就投资者而言，几
11、乎可以在任何时刻，随时根据新的走势变化，进行外汇的买卖操作，可绝对的掌握汇率之涨跌，极具投资的方便性。C大众化的市场外汇买卖的参与者，有各国之大小银行，中央银行，金融机构，进出口贸易商，企业的投资部门，基金公司甚至于个人，因此不论贫富均有参加买卖机会。 D资金灵活调度，变现性高在长达近24小时的时段，投资者根据汇率的波动进行买卖，无论是进场或出场均无时间跟制，而且可因个人的资金调动随时将资金汇入或汇出市场，极具变现性和灵活性。E. 双向买卖，操作灵活保证金方式可先买后卖，亦可先卖后买，买卖可设止损单-控制风险及获利单-保障利润，除了汇率之获利之外，投资者亦可买进利率较高之货币或卖出利率较低的货
12、币，以赚取利息。F. 成本量低，获利率最大外汇保证金之额度可扩充至数十倍大，因此可充分利用财务杠杆之原理，便利资金的灵活运用。G咨询价敲单，无套牢之误 外汇保证金的买卖是以电话买卖或网上买卖，因此在近24小时的时间内，投资者可任意的选择出场，不会发生无法出场而被套牢的风险，可有效控制投资者的资金风险 各种投资渠道比较投资项目银行股票市场房地产市场期货市场外汇实盘国际外汇市场所需资金100%100%50%-100%10%左右100%1%-5%获利方式利息收入上涨时获利下跌时套牢上涨获利，否则只能看作保值双向交易回报迅速上涨时获利下跌套牢时双向交易以小博大回报迅速资金风险度通货膨胀造成本金变向贬值
13、人为炒作风险度高（十个股民九个亏）难以评估资金套牢中等风险有时间限制，强行平仓等难以获利资金易套牢本人控制交易时间8小时4小时自寻买主4小时24小时24小时买卖形式银行排队柜台办理单向买卖市价成交私人或中介公司双向交易市场交易单向买卖可设限价单双向交易网上交易，电话下单均可被控制程 度高度控盘，政策干预大，政府圈钱之地政策干预大中等控盘，部分品种高度控盘，如逼仓等无法控制，每天成交三万亿美元以上无法控制，每天成交三万亿美元以上资金灵活性慢一般慢快慢快手续费及税项利息税20%一般为4%缴纳各种税金视品种而定，较高价差大价差小外汇市场和外汇买卖外汇市场外汇市场是外汇投资者进行交易的场所，世界金融业
14、发达的国家都拥有自己的外汇交易市场，目前全世界最大的外汇交易场所主要有：伦敦外汇交易市场、纽约外汇交易市场、法兰克福外汇交易市场和东京外汇交易市场。另外还有其他不同的细小外汇交易市场在世界各地运作，所以外汇交易买卖是在24小时进行的。亚洲和远东地区的外汇市场，虽然以日本为首，但近年来，香港在这方面的发展相当蓬勃，足可与新加坡外汇市场竞争，正成为亚洲另一个重要的外汇交易地区。无论投资者在任何地区，任何时间，都能够进行外汇交易买卖，加上外汇买卖是属于双边投资，既能够在某些货币处于高位时，卖出货币：也能够在某些货币处于低位时，买入货币。所以外汇投资买卖，较一般其他投资工具，容易掌握，交易时间亦具有很大的灵活性。货币介绍1日圆 (JAPANESE YEN)日本是经济强国之首，但由于第二次世界大战时大量印制钞票，使物价飞涨，日圆贬值惊人，令日圆成货币单位最小之首。现今日本工业发展一日千里，加上日本国际收支常年出现盈余，美国与西欧诸国为求减轻贸易差额，向日本施加压力，要求日圆升值，而日本则采取长期慢步升值政策。由于日本是多种科技产品的出口地，盈余还是有增无减。各国被逼采取进出口政策来改善对日贸易差额。 2. 英镑 (UK POUND) 英镑曾经在外汇市场中占有一定地位，英国因多年经
