第二讲保险基础解析.

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1、,第二讲 保 险 基 础,第二章 保险制度,第一节 保险的本质,一、 什么是保险,二、 可保风险的理想条件,一、 什么是保险,(一) 保险的定义 保险的经营目的是承保风险，但它并不能承保所有的风险 本书定义：保险是一种以经济保障为基础的金融制度安排。它通过对不确定事件发生的数理预测和收取保险费的方法，建立保险基金；以合同的形式，由大多数人来分担少数人的损失，实现保险购买者风险转移和理财计划的目标。 该定义的五个核心要点： 1.经济保障是保险的本质特征 2.经济保障的基础是数理预测和合同关系 3.经济保障的费用来自于由投保人所缴纳的保险费所形成的保险基金 4.经济保障的结果是风险的转移和损失的共

2、同承担 5.保险由经济保障的作用衍生出金融中介功能,保险与赌博,(二)保险与赌博的相似与区别 例：支付保险公司10元保费 保额10000元（意外伤害） 意外发生-至多10000元赔偿；不发生-0（一份宁静的心境） 10元堵住，输得精光或赚得100元或更多 相似之处：1.基于某种时间的发生而换手2.偶然性 二者的区别： 1.赌博中损失的风险是由交易本身创造出来的；保险中风险是客观存在的；（保险中没有交易，风险照样存在） 2.赌博所面临的是投机风险，而保险所面临的是纯粹风险 ； 所以：3.赌博是一种参加者创造风险的活动，而保险是一种将现存的风险从一方转移到另一方的工具。,二、 可保风险的理想条件,

3、(一) 经济上具有可行性,(二) 独立、同分布的大量风险标的 满足大数定律的要求 ： 独立性：指对于不同的风险单位，发生不同风险事故的概率和后果 是互不影响的。直接影响到保险人能否分散保险标的非系 统性风险。 同分布：指不同风险单位发生潜在意外事件的概率分布是相同的。 决定了保险人应对相似的潜在投保人制订相同的费率。 大量：在某一类保险中，保险标的的数量取决于保险人愿意承担 的、偏离期望值的风险的大小。 参加保险的经济单位越多，保险基金越雄厚，赔偿损失的能力就越强，保费越少,(三) 损失的概率分布是可以被确定的 保费的计算是建立在对未来损失预测的基础之上的。（假定环境是静态的，但事实不一定如此

4、） (四) 损失是可以确定和计量的 发生的损失必须在时间和地点上可以被确定； 在数量上可以被计量。 (五) 损失的发生具有偶然性 原因： 第一，为了防止道德风险和行为风险的发生； 第二，大数定律的应用以随机(偶然)事件为前提。 (六) 特大灾难一般不会发生 保险公司也要分散经营、分散风险,第二节 保险的经济学基础,一、 保险需求,二、 保险供给,三、 保险市场中的供求规律,五、 道德风险,四、 逆选择,一、 保险需求,(一) 保险需求的确定 对消费者，符合个人效用最大化原则。 工具：效用函数及期望值 伯努利定理：保险公司按照精算纯费率提供保险产品，消费者进 行充分投保后的期望效用就总是大于不投

5、保时的期望效用。 保险价格：在实际中，保险公司收取比精算纯保费高出一定比例的 保费，高出的部分通常被称做附加保费，它和精算纯保费一起构成保 险价格。,数学表示 假设一:消费者是理性人，且是风险回避者，财富增加，消费者总效 用上升，而边际效用递减。 假设二:效用函数为U(W)，预计会以p的概率发生L的损失。该消费者 面对投保与不投保的选择。 假设三:精算纯保费，即损失的期望值pL，并在损失发生时获得L的赔付 如果投保，期望效用为：EUI=pU(W-pL-L+L)+(1- p)U(W-pL) =U(W-pL)=Up(W-L)+(1-p)W 如果不投保，期望效用为：EUNI=pU(W-L)+(1-p

6、)U(W) 根据詹森不等式(Jensens inequality) Ef(X)fE(X)可知， EUNIEUI。,(二) 影响保险需求的因素 1.风险因素：正相关关系。 2. 消费者的效用函数 一般来讲，风险规避者有更大的保险需求。 3. 价格因素 在其他条件一定的情况下，保险需求与保险价格成反比。 4. 经济因素 第一，消费者的收入水平。在其他条件不变的情况下，保险需求随收入 水平提高而不断提高； 第二，利率。大多数寿险产品都带有储蓄的特性，要与其他的储蓄和投 资工具进行机会成本的比较。 5. 人文社会环境因素 小农经济、中央集权（政府依赖）、文化因素 6. 政策因素 免税,二、 保险供给,

7、可保风险与保险产品定价 保险人根据自身利益来确定可以承包的风险的范围，并在风险概率分布的基础上确定保险的价格及供给。 实际“生产成本具有较大不确定性，及稳定性的要求，成本补偿非常重要。 保险供给同时受到宏观与微观经济因素的影响： 1. 社会可用于经营保险业的资本量 假定其他条件不变，经营资本与保险供给能力成 正相关关系。 2. 保险需求 3. 保险的市场价格 在其他条件不变的情况下，保险供给与保险市场价格成正比。 4. 互补品与替代品的数量 互补品同保险供给成正相关关系。 5. 保险人的经营技术和管理水平 6. 制度、政策环境 7. 保险人才的数量和质量,三、 保险市场中的供求规律,(一) 一

8、般供求规律 1. 当商品供给大于需求时，价格会因之下降； 2. 当商品供给小于需求时，价格会因之上升。 (二) 供求规律在保险业作用的特点 消费者的心理因素或市场行为常常会导致供给需求曲线的变异，进 而导致不同的市场反应。 这主要是由逆选择和道德风险所引发的。,四、 逆选择,逆选择： 保险购买者运用优越的信息优势以获取更低价格上的 保险产品的意图和行为。 原因： 信息不对称导致逆选择。 由于保险人一般无法区分投保人的高风险与低风险，会向两个投 保人收取同样的纯联合费率，即每个投保人精算纯费率的平均 值。高风险个人支付的费率低于其期望损失，乐意购买保险。低 风险个人购买保险的期望效用比不购买的期

9、望效用要低，不会参 加保险。,后果： 在保险市场上充斥了高风险投保人，保险人将发生亏损。 进一步恶化： 保险人了解到低风险个人不愿投保这一情况，就会取消纯联合费 率，代之以高的精算纯费率，市场上就只剩下高风险保单。 解决方法 ： 保险人力争获取有关保险标的的更多信息，以进行有效的 风险分类； 设计巧妙保险合同使投保人进行自我风险揭示。,五、 道德风险,道德风险： 指个人在得到保险之后改变日常行为的一种倾向。 比较： 逆选择发生在购买保险时 分类： 事前道德风险：投保人得到保险后就丧失了阻止损失的动力。 事后道德风险：在损失发生后，被保险人丧失减少损失、减轻 损失程度的动力。,例2-1 假设张三

10、具有 12 000 元的现金和价值 4 000 元的汽车。一次事 故会导致汽车发生全损，而事故发生的频率依赖于张三驾驶的谨慎 程度。当张三开车很快，即不够小心时，事故发生的概率为50%； 当张三开车很慢，即足够小心时，事故发生的概率为20%。此处假 设因小心开车而延长路途时间的成本为 1 000 元。假设张三的效 用函数为个人财富的平方根，通过对个人期望效用的计算，张三会 选择自己驾驶时的态度。,？,解析： 1、在没有保险的情况下， 小心驾驶的期望效用： EUC=0.8U(16 000-1 000)+0.2U(16 000-4 000-1 000)=118.96 不小心驾驶的期望效用： EUN

11、C=0.5U(16 000)+0.5U(16 000-4 000)=118.02 因为EUCEUNC，所以张三会选择小心驾驶理性选择是小心驾驶。 2、张三以精算纯费率购买全额保险， 假设张三是小心的，则精算纯保费应为FPC= 0.24 000= 800元。 投保后小心驾驶的期望效用： EUCI=0.8U(16 000-1 000-800)+0.2U(16 000-1 000-800)=119.16 投保后不小心驾驶的期望效用： EUNCI=0.5U(16 000-800)+0.5U(16 000-800)=123.29 因为EUNCIEUCI,所以张三会选择不小心驾驶，即发生道德风险。,！,3

12、、保险公司也是理性的，考虑到道德风险后，一开始就会向张三收取 不小心驾驶时的精算纯保费2 000 元。 小心驾驶的期望效用： EUCI=0.8U(16 000-1 000-2 000)+0.2U(16 000-1 000-2000)=114.02 不小心驾驶的期望效用： EUNCI=0.5U(16 000-2 000)+0.5U(16 000-2 000)=118.32 因为EUNCIEUCI，所以张三仍选择不小心驾驶，但期望效用的数 大小发生了变化。 EUNCEUNCIEUC。所以相比而言，张三的最优选择是小心驾驶不 买保险。 思考：不投保时的期望效用更高是否违背了伯努利定理？,？,进一步解

13、释： 因为此处引入了道德风险，使得结果发生了偏离。 出于对道德风险的考虑，价格呈不断上升的趋势，但供给与需求却分 别呈正向与反向变化， 二者的背离程度越来越大。 解决方法： 保险人努力使被保险人避免道德风险的边际收益为正。这样做的具体 方法有，设立免赔额，共保、限额保险以及费率调整等。,！,第三节 保险业的产生与发展,二、 现代保险业的发展,一、 保险业的产生,一、 保险业的产生,最早类似于保险的实践产生于公元前3000年的中国(海运 ) ； 真正意义上的保险制度形成于近代，商品运输规模扩大的需求； 从保险发展的历史来看，财产保险先于人身保险，海上保险早于陆 上保险。,二、 现代保险业的发展,

14、(一) 保险业发展的动因 1. 社会对保险的需要(最主要的三点 ) (1) 促使资源得到最优配置，提高经济效率； (2) 为其他部门经济的发展提供大量资本； (3) 为经济发展创造稳定的环境。 2. 个人对保险的需要 个人对保险的需求主要来自两个方面： 一是进行风险规避；被保险人用支付确定数量 的保费作为代价，换 来一个转移风险的结果，这就是人们购买保险的基本目的。 二是进行个人理财计划； 3. 厂商对保险的需要,（二）保险业的发展趋势 1.可保风险的内容和范围不断发生变化，新险种不断被设计出来。 2.高技术性的新险种必将不断出现。 3.金融一体化的趋势也会越来越明显。 4.另类风险转移方式将得到更快地发展，保险业与资本市场的联系将 更加紧密。,第四节 保险的基本分类,二、依据被保险人：个人保险与商务保险,一、依据保险标的： 人身保险、财产保险和责任保险,三、依据实施的形式：强制保险与自愿保险,五、依据营利与否：商业保险与社会保险,四、依据业务承保的方式：原保险与再保险,结合世界保险业的发展趋势谈谈你对 中国保险业未来走势的认识。,开放性思考,逆选择 道德风险 保险的概念及核心 可保风险的理想条件 保险业发展的特点 保险的分类及依据,