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1、金融学名词解释信用货币：指本身所含的价值低于货币价值，规定一定的含金量并经过信用渠道发行的货币。同时具备两个特征（与其他形态货币区别）：1.部分黄金保证，以部分黄金、外汇等作为发行保证。2.信用保证，通过信用渠道发行货币，以国家信用为支撑。电子货币：电子货币是指在零售支付机制中，通过销售终端、各类电子设备以及在公开网络上执行支付的“储值”产品和预付支付机制。货币制度：是指国家以法律形式规定的货币流通的结构、体系和组织形式。简称“币制”，主要包括规定货币金属、货币单位、货币发行和流通程序、支付能力。目的在于保证货币和货币流通的稳定，使之能够正常地发挥各种职能。无限法偿:指货币有无限的法定支付能力
2、，无论支付数额大小，不论属于何种性质的支付即不论是购买商品，支付服务，结清债务等，收款人都不得拒绝接收。一般来说，本位币都具有无限法偿能力，而辅币则可能是有限法偿的。本位币（主币）：是国家法律规定的标准货币，是一国的基本通货，是法定的计价、结算单位。主币特点：（1）自由铸造 （2）无限法偿，即国家规定本位币拥有无限制的支付能力 （3）规定磨损公差辅币：是本位币以下的小额通货。（1）多采用较贱的金属制造 （2）为不足值货币 （3）辅币与本位币可以自由兑换 （4）限制铸造，不足值货币铸造时产生铸币税 （5）有限法偿，规定一次支付行为中支付的最高限额银本位制：是指以白银为本位货币的一种金属货币制度。
3、银本位制下，白银为币材，银币可以自由铸造、自由熔化，可以自由输出输入，具有无限法偿能力，纸币和其他货币可以自由兑换银币。金银复本位制：是由国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造、自由熔化，自由输出入，同为无限法偿的货币制度，纸币和其他货币可以自由兑换金银币。平行本位制：在这种本位制度下，金币和银币间的比价由金银的市场价值决定。这种制度使得金银比价经常发生变动，一定程度上造成了商品价格体系的混乱。双本位制：指金币和银币之间的比价由国家法律规定。这种制度容易导致劣币驱逐良币现象。格雷欣法则：即“劣币驱逐良币”规律，是指在双本位制下，金银两种铸币在同一市场上流通，当金银的法定比价和市
4、场比价不一致时，实际价值高于法定价值的“良币”会被逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。跛行本位制：由复本位向金本位过渡时出现的一种特殊的货币制度，国家规定已发行的银币照旧流通，但停止了自由铸造，金币仍可以自由铸造。金币本位制：是指国家法律规定以黄金作为货币金属，即以一定重量和成色的金铸币充当本位币。这种货币制度的特点主要有： 1)金币可以自由铸造和自由熔化。而其他铸币则限制铸造，从而保证了黄金在货币制度中处于主导地位，克服复本位下“劣币驱逐良币”的混乱现象。2)价值符号(包括辅币和银行券)可以自由兑换为金币。使各种价值符号能够代表一定数量的黄金进行流
5、通，以避免出现通货膨胀现象。3)黄金可以自由地输出人国境。由于黄金可以在备国之间自由转移，从而保证了世界市场的统一和外汇汇率的相对稳定。金块本位制：又称生金本位制，是指国内不直接流通金币，银行券可以按照限额规定兑换金块的一种货币制度。纸币与金块施行有限制的自由兑换，即只有达到一定数额才允许用纸币兑换。特点：1）黄金仍是本位货币流通的基础，但不能自由铸造金币。2）国内流通的是银行券等价值符号，并规定银行券兑换黄金的最低额度。3）国家按一定价格收购黄金，黄金由国家集中储存。金汇兑本位制：又称虚金本位制，是指国内不铸造，不流通金铸币，价值符号（银行券）不能兑换金块，但可以兑换外汇的一种货币制度。其特
6、点是：（1）实行金汇兑本位制国家的货币与实行金块本位制的某一国家的本位货币固定比价，并将黄金和外汇存放在国外，作为外汇基金。（2）居民有权将本国货币兑换成与其固定比价国家的货币即外汇，再向该国兑换黄金。（3）本币币值和外汇行市的稳定依赖于固定比价国家货币价值的稳定。不兑现的信用货币制度：是以纸币为本位币，且纸币不能兑换黄金的货币制度。这是当前普遍实行的一种货币制度。其特点： （1）不兑现的信用货币一般是由中央银行发行的，并由国家法律赋予无限法偿的能力。（2）货币不与任何金属保持等价关系，也不能兑换黄金，货币发行一般不以金银为保证，也不受金银数量的限制。布雷顿森林体系：主要特征是（1）规定以美元
7、作为最主要的国际储备货币，实行美元黄金本位制。即美元直接与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩，规定与美元的比价，从而间接与黄金挂钩，进而决定备成员国货币之间的平价关系；（2）建立了国际货币基金组织(IMF) ，促进国际合作；（3）实行可调整的固定汇率制度；（4） IMF 向国际收支逆差国提供短期资金融通；（5）废除外汇管制。特里芬难题：在黄金-美元本位基础上的布雷顿森林体系中，由于黄金产量和储备量增长跟不上世界经济发展的需要，在“双挂钩”原则下，美元便出现了一种进退两难的境地：美国若大量对外输出美元，国际收支发生长期逆差，会致使美元同黄金的兑换性日益难以维持，导致美元自身的危机，若限制输出美元
8、，国际货币体系就会面临国际货币的数量短缺。布雷顿森林体系的这种内在缺陷后来被称为在特里芬难题。牙买加体系：它是在1976年形成的，沿用至今的国际货币制度。主要内容：（1）浮动汇率合法化；（2）黄金非货币化；（3）提高SDR的国际储备地位；（4）增加会员国的基金份额；（5）扩大对发展中国家的资金融通。信用：所谓信用就是以偿还和付息为特征的借贷行为。具体说就是商品和货币的所有者，把商品和货币让渡给需要者，并约定一定时间由借者还本付息的行为。是不发生所有权变化的价值的单方面的暂时让渡或转移。商业信用：是指工商企业之间以赊销或预付货款的方式买卖商品时提供的信用，基于工商企业之间的相互信任。（1）商业信
9、用的范围局限于企业。（2）商业信用的对象是商品资本。商品资本仍是产业资本的一部分。（3）商业信用是一种直接信用，是企业之间相互提供的信用。银行信用：是指银行以存款、贷款等多种业务形式提供货币形态的信用，基于人们对银行的信任。银行信用是一种间接信用，对象主要是闲置的货币资本，具有广泛可接收性。国际信用：是国际间的借贷行为，包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用以及政府间相互提供的信用。消费信用：是工商企业、商业银行或其他金融机构以商品、货币或劳务的形式向消费者个人提供的信用。它旨在解决消费者支付能力不足的问题。主要形式有商品赊销、分期付款、消费贷款、信用卡。信用工
10、具：具有一定格式，并可载明债权债务关系的书面凭证，叫信用工具。金融工具：是完成资金融通所使用的工具，是证明债权关系或所有权关系的合法凭证。名义收益率：信用工具的票面收益和票面金额的比率。当期收益率：信用工具的票面收益与其市场价格的比率。实际收益率：将当期收益和本金损益共同计算在内的收益率。信用风险：即债务人不履行合同，不按期偿还本金和支付利息产生的风险。市场风险：是由于市场利率发生变化而引起的信用工具的市场价格下跌产生的风险。证券的市场价格和证券所带来的收入成正比，和市场利率成反比。购买力风险：是指由于通货膨胀的原因物价上涨，使单位货币只能购买比以前少的商品而产生的风险。基准利率：是在多种利率
11、并存的条件下起决定性作用的利率，它变动时，其他利率都会发生相应的变化。固定利率：指在整个借款期间保持不变，不随借贷资金供求状况的变化而波动的利率。适用于借贷期限较短或市场利率变化不大的状况。浮动利率：指在借贷关系存续期内，利率水平可随市场变化而定期变动的利率。适用于市场变动大，期限较长的融资活动中实行。市场利率：由市场的资金供求关系来决定的并由借贷双方自由议定的利率。名义利率：是指不考虑物价上涨对利息收入影响时的利率。实际利率：是以名义利率剔除通货膨胀因素后的真实利率。费雪效应：费雪效应揭示了通货膨胀率预期与利率之间关系的一个发现，它指出当通货膨胀率预期上升时，利率也将上升。费雪效应是名义利率
12、随着通货膨胀率的变化而变化。名义利率与实际利率和通货膨胀率三者之间的关系是，名义利率=实际利率通货膨胀率。优惠利率：稍低于一般利率，一般提供给信誉好、经营状况良好且有发展前景的借款者，有时国家为了扶持某些行业的发展也会向一些企业提供政策牲优惠利率贷款。利率的风险结构：是指相同期限的金融资产因风险差异而产生的不同利率。利率的期限结构：是指风险相同，期限不同的债券收益率之间的关系，可以用债券的收益率曲线来表示。一般收益率曲线有3个特点：1.当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率；当收益率曲线平缓时，长期利率等于短期利率，当收益率曲线向下倾斜时，短期利率高于长期利率。2.一般来讲，收益率曲线大
13、多是向上倾斜的。3.长期利率会随短期利率变动而变动。预期理论：基本命题是长期利率相当于在该期限内人们预期出现的所有短期利率的平均数。市场分割假说理论：期限不同的债券之间毫无替代性，期限不同的债券市场是完全分离的或独立的，每一种债券的利率水平在各自的市场上，由对该债券的供给和需求所决定，不受其它不同期限债券预期收益变动的影响。期限选择和流动性升水理论：长期债券的利率水平等于该种债券到期之前预计出现的所有短期利率的平均值，再加上由该种债券供给与需求决定的期限（流动性）升水。利率市场化：是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银
14、行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。直接融资：资金不足者发行直接金融工具，通过与资金盈余者直接协商，由其购入所发行的金融工具，或在公开市场上，通过经纪人和交易商卖给资金盈余者，实现两者之间的资金融通。间接融资：通过金融机构发行间接金融工具的形式吸收资金盈余者的资金，再由金融机构向资金不足者融通资金。这种融资途径叫做间接融资。银行汇票：是银行签发的一种汇款凭证，它是在汇款业务中，汇款人将款项交存当地银行后，由银行签发的交给汇款人自带或寄给异地收款人，凭此向指定银行兑取款项的信用凭证。银行本票：是由银行签发并由银行付款的票据，它可以
15、代替现金流通。银行支票：是活期存款人对其存款银行签发的，要求从其存款账户上支付一定金额给持票人或指定人的票据。商业本票：是指出票人签发的，即期或定期或在可以确定的将来时间，支付一定的金额给收款人或其指定人或来人的书面无条件支付承诺。汇票：是由出票人签发的，要求受票人（付款人）立即或定期或在可以确定的将来时间把一定金额的货币支付给收款人或其指定人或来人的书面无条件支付命令。债券：债券是发行者为筹措资金，向投资者出具的承诺按一定利率支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。股票：股票是股份公司发给股东证明其投资入股并凭以领取股息的凭证，是金融市场上的长期投资工具。股票是一种所有权证券，是一种永久性证券。股票价格指数：简称股价指数，是由金融服务机构编制，通过对股票市场上一些有代表性的公司的股票价格进行平均计算和动态对比后得出的数值。金融衍生工具：指建立在基础资产或基础变量之上的，其价格随基础产品的价格（或数值）而变动的金融产品。金融期货：指交易双方在固定的交易场所（期货交易所）以公开竞价的方式成交，约定在未来某一日期或某一期限内以确定的价格买卖标准数量的某种金融商品的标准化合约，包括利率期货、股指期货及外汇期货等。金融期权：又称选择权，是指交易双方通过买卖达成一种协议，赋予其购买者在未来的某一时间或时期内，按照约
