项目三利润表分析..

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1、,项目三 利润表分析,【项目分析】角色：投资者,孙红在2011年初购买了1000股青岛海尔的股票，作为股东，她非常希望青岛海尔股票给她带来更多的家庭财富，因此，非常关注公司的经营业绩和盈利能力。当青岛海尔2012年度报告公布后，她很快搜集了合并利润表进行盈利能力分析，她需要完成以下任务：,职业能力目标,曹春益,梦幻,任务,任务3.1 利润表初步分析,任务3.2 利润表项目分析,任务3.3 利润表比率分析,任务3.1 利润表初步分析,课前任务： 1.观看第6-34页PPT 2.参阅教材P75-82 3.各小组运用初步分析的方法对所选上市公司利润表进行初步分析。,利润表又称损益表，是反映企业在一定

2、会计期间（如年、季、月）的经营成果的会计报表，它说明该企业在此期间的盈利情况。利润表是根据“收入-费用=利润”的会计平衡公式和收入与费用相配比的原则编制的。 利润表反映了企业的盈利能力，可以评价企业的经营业绩，预测企业未来经营的获利能力和发展趋势，为报表使用者提供决策依据。,知识准备,利润表正表的格式一般由两种：单步式利润表和多步式利润表。 单步式利润表是将当期所有的收入列在一起，然后将所有的费用列在一起，两者相减得出当期净损益。 多步式利润表是通过对当期的收入、费用、支出项目按性质加以分类，按利润形成的主要环节列示一些中间性利润指标，分步计算当期净损益。 根据企业会计准则规定，我国企业应采用

3、 利润表。,知识准备,利润表 会企02表 编制单位：经纬服装公司 2010年度 单位：万元,知识准备,利润表 会企02表 编制单位：经纬服装公司 2012年度 单位：万元,表 首,正 表,知识准备,附注内容：影响本期财务报表金额或未来经营活动，而在本期利润表中无法或不便于表达的项目，以便于报表使用者准确地分析企业的经营成果。,知识准备,利润表 会企02表 编制单位：经纬服装公司 2013年度 单位：万元,利润表 会企02表 编制单位：经纬服装公司 2013年度 单位：万元,企业经营主要业务和其他业务所获得的收入总额,企业经营主要业务和其他业务为获取收入所发生的成本总额,反映企业经营业务应负担的

4、营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税和教育费附加等,企业在销售商品过程中发生的各种费用,企业为组织和管理日常经营活动所发生的费用,企业为筹集生产经营所需资金而发生的筹资费用和其他相关费用,企业各项资产发生的减值损失,企业应当计入当期损益的资产或负债公允价值变动收益,企业以各种方式对外投资所获得的收益,知识准备,您认为企业主要的利润来源于什么地方？影响营业利润的项目有那些？,利润表分析的作用：,知识准备,正确评价企业的经营业绩,及时发现企业经营管理中存在的问题,为投资和信贷决策提供依据,如何对利润表进行初步分析？,利润表初步分析是在了解企业基本情况及所处行业背景的前提下，初步了解收

5、入、费用、利润等总量和结构及其变动情况，分析其总量增减和结构变动是否合理，初步判断企业经营成果变动趋势，并找到需重点分析的项目。 利润表初步分析包括水平分析和垂直分析。,1利润表水平分析 利润表水平分析是在利润表中，用金额、百分比的形式，对各个项目的本期数据与基期数据相比，以观察企业经营成果变化趋势的方法。,2利润表垂直分析 利润表垂直分析也称结构分析通常需要编制垂直分析表，通过计算各因素或各种财务成果在营业收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。,举 例,通过编制利润表的水平分析表，对利润各构成项目增减变动进行分析。,利润水平分析表 编制单位：经纬服装公司 单位：万元

6、,利润增减变动分析,对经纬服装公司的利润增减变动情况分析 1.净利润分析 经纬公司2013年实现净利润2362万元，比2012年减少了143万元，降低率为5.71%。应对净利润降低的原因做进一步分析。,利润增减变动分析,2.利润总额分析 经纬公司2013年实现利润总额3150万元，比2012年降低了190万元，降幅为5.69%。主要原因是：2013年营业利润比2012年降低了390万元，但是营业外收入增加了100万元，而营业外支出降低了100万元，非流动资产处置损失降低了50万元。可见，2013年的非营业利润增加了，但是利润总额却降低了，这说明企业经营业务的盈利能力下降。,利润增减变动分析,3

7、.营业利润分析 经纬公司2013年实现营业利润2750万元，比2012年降低了390万元，降幅为12.42%。主要原因是：2013年营业收入比2012年增加了5.26%，但营业成本增加了5.84%，应分析具体原因，到底是原材料价格上涨了，还是成本控制措施不力。 三项期间费用都有不同程度的增加，管理费用增加了100万元，财务费用增加了130万元，应结合具体情况，分析这两项费用增加的具体原因，找出解决途径。此外，投资收益降低了200万元，说明企业投资可能出现了失误，在分析时应引起注意。,利润构成变动分析,编制经纬服装公司的利润垂直分析表，如表2-3所示，请作出分析评价。,利润构成变动分析,经纬服装

8、公司的利润构成变动情况分析： 营业利润占营业收入的9.17%，比2012年降低了1.85%； 利润总额占营业收入的10.50%，比2012年降低了1.22%； 净利润占营业收入的7.87%，比2012年降低了0.92%。可见，从公司的利润构成上看，2013年的盈利能力有所下降。,利润构成变动分析,从营业利润的内部结构变化来看， 公司2013年营业成本、营业税金及附加、管理费用、财务费用占营业收入的比重都比2012年提高了。 尤其要关注营业成本、管理费用和财务费用的变化，并进行深入分析，观察是客观原因造成的，还是公司的内部控制出现了问题。,孙红根据青岛海尔2012年1-12月的合并利润表及相关资

9、料进行利润表水平分析和垂直分析。 1水平分析 【步骤1】编制利润表水平分析表，如表3-3所示。,任务实施,表3-3 利润表水平分析表 单位：百万元,【步骤2】根据水平分析表进行增减变动分析 （1）净利润分析。青岛海尔2012年实现净利润 亿元，比上年 了 亿元， 率为 。公司的净利润出现了 的情况。从水平分析表看，公司净利润 主要是由于 造成的， 比上年 了 亿元，变动幅度达 。,（2）利润总额分析。公司利润总额 亿元，主要是 利润大幅 和营业外收入大幅 及营业外支出大幅 造成的。 利润 了 。 （3）营业利润分析。公司2012年实现营业收入798亿元，比上年增加了61.9亿元，增长率为8.4

10、1%。因此，公司营业利润的增长，主要原因是 的结果。而营业成本增长速度 于营业收入的增速。说明公司的经营态势 。 从总体看，公司利润比上年大幅 ，如净利润、利润总额、营业利润都有较大幅度的 。主要因素是 增加所致。,2垂直分析 【步骤1】编制利润表垂直分析表 孙红根据青岛海尔的合并利润表编制的垂直分析表，如表3-4所示。,【步骤2】根据利润表垂直分析表进行结构分析 根据表3-4中分析企业各项财务成果的构成情况，2012年度营业成本占营业收入的比重为 ，比2011年度的76.38% 了 个百分点，营业税金及附加占营业收入的比重为 ，比2011年度的0.45% 了 个百分点，销售费用占营业收入的比

11、重 了 个百分点，财务费用占营业收入的比重也都有所 ，管理费用占营业收入的比重 了 个百分点，两方面相抵的结果是营业利润占营业收入的比重 了 个百分点，进而导致净利润占营业收入的比重2012年比2011年 了 个百分点，从表中，我们可以看出公司在原材料价格持续上涨的市场环境中不断努力，通过努力降低成本的方式提高公司盈利水平。但 值得关注，应通过查阅 明细账具体分析 上升的原因，以便改进管理。,【步骤3】对利润构成分析，如表3-5所示。 表3-5 青岛海尔利润构成分析表 单位：百万元,根据表3-5中分析，该公司的利润以 为主，说明公司盈利水平较 ，并具有持续增长的稳定性。,课堂讨论：收益的质量,

12、假设你正考虑对两家制造业公司进行股票投资。在看它们的年度报告时，你了解到两家公司去年底净收益相同，而且每家公司过去5年净收益的年增长率都是15%。 但两家公司获取收益的途径不一样： 公司A的收益主要来自其主业（制造业）的成功经营。 公司B的制造业务两年来一直不景气。净收益的增长来自公司出售其业务分部获得的利润。 你的选择是什么？,阅读,分析,分析,阅读,分析,阅读,任务3.2 利润表项目分析,1.观看第35-109页PPT 2.参阅教材P83-90页 2.各小组运用项目分析的方法对所选上市公司利润表进行项目分析,任务3.2 利润表项目分析,收入类（阅读）,阅读收入类项目时，应关注以下内容：,1

13、.分清收入和利得的界限 收入：企业在销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等 日常活动中 形成的经济利益的总流入 利得：企业从 偶发 的经济业务事项中取得的经济利益的流入,收入类（阅读）,【例1】假设小于在阅读经纬服装公司的利润表和相关会计账簿时发现，该公司在2013年3月份处置了150台旧缝纫机，重新购置了200台新型缝纫机。处置旧缝纫机取得净收益7500元，会计人员将其计入了其他业务收入。 【解析】缝纫机是固定资产，处置固定资产净收益是利得，不是收入，应计入营业外收入。,收入类（阅读）,2.正确确认和计量收入 根据企业会计准则，收入只有在经济利益很可能流入企业，从而导致企业资产增加或负债减少，

14、而且经济利益的流入额能够可靠计量时，才能予以确认。,收入类（阅读）,【例2】假设经纬服装公司于2013年10月向银座商城销售羽绒服100件，每件售价500元，商品已经发出，银座商城已经预付货款20000元，剩余货款由银座商城开出一张银行承兑汇票，销售发票账单已交付给银座商城。银座商城收到羽绒服后，发现其质量没有达到合同规定的要求，面料质量较差，羽绒往外渗。银座商城立即根据合同有关条款与羽裳服装公司交涉，要求在价格上给予一定折让，否则要求退货。双方没有就此达成一致意见，经纬服装公司也未采取任何补救措施。,收入类（阅读）,【解析】根据以上资料，尽管商品已经发出，并将发票账单交付买方，同时收到部分货

15、款，但由于双方在商品质量的弥补方面未达成一致意见，说明购买方尚未正式接受商品，商品可能被退回。因此，商品所有权上的主要风险和报酬仍保留在经纬服装公司，没有随商品所有权凭证的转移或实物的交付而转移，不能确认收入。,3.应及时结转与收入相关的成本 为了正确反映每一会计期间的收入、成本和利润，根据收入与费用配比原则，企业应在确认收入的同时或同一会计期间结转相关的成本，结转时应注意两个问题： 第一，在收入确认的同一会计期间，相关的成本必须结转； 第二，如一项交易的收入尚未确认，即使商品已经发出，相关的成本也不能结转。,收入类（阅读）,【例3】假设小于在阅读经纬服装公司的利润表和相关会计账簿时发现，2013年6月，该公司向华联商厦销售服装一批，价款100万元。为了完成上半年利润指标，与该服装相关的成本没有结转。 【解析】根据收入与费用配比原则，在收入确认的同一会计期间，相关的成本必须结转。经纬服装公司的做法属于人为调节利润，是企业会计准则不允许的。,收入类（阅读）,提示： 在分析企业营业收入时应注意：有些企业常常违反会计准则的规定，提前确认收入、推迟确认成本、费用，或者不以实际收入的发