2019年企业上市需要些条件

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1、企业上市需要些条件 企业上市需要具备些条件?下面是小编整理的关于企业上市所需要的条件的相关内容希望对你有帮助 企业上市必须具备的条件 根据我国公司法规定上市公司是指所发行的股票经国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司 一、公司的主体资格 从公司的组织形式上看公司分为有限责任公司和股份有限公司 只有股份公司才具备上市的基础条件 因此如果有限责任公司有上市的发展需要首先进行的就是股份制改造将有限责任公司改造成股份有限公司 如果有限责任公司不改造成股份有限公可有限责任公司本身是不能上市的 1.从公司的经营状态看 (1)对公司的经营期限有严格要求公司必须持续经营3年以

2、上 由有限责任公司按原账面净资产整体折股改制变更设立的股份有限公司的经营期限可以连续计算 (2)公司的生产经营范围要合法、合规并且符合国家的产业政策 (3)公司最近3年的主营业务和董事、高级管理人员未发生重大变化 2.从公司的设立上看 公司的股东出资按时到位不存在虚假出资的情况如发起人或者股东以实物出资的应当办理完成财产所有权的转移手续即已经将出资的财产由出资人名下转移到公司名下 公司的股权清晰不存在权属争议 3.从公司的艘本数额来看 公司的注册登记显示的注册资本不少于3000万元公司公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的公开发行股份的比例为10%以上 二、

3、公司的独立性 公司的独立性主要是考察公司是否被大股东、实际控制人非法控制是否侵犯了中小股东的合法权益公司在独立性方面应当符合以下条件： (1)公司应当有自己的资产并且该资产与公司的生产经营相配套 (2)公司的人员独立、公司的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员未在控股股东公司任职;公司应当有自己的员工 (3)公司的财务独立公司要有自己的财务体系能够独立作出财务决策有自己独立的银行账户不存在与控股股东共用银行账户的情形 (4)公司的业务独立 公司与控股股东、实际控制人之间不存在不正当的关联交易公司业务不依赖于控股股东或者实际控制人 三、公司规范运行 公司已经依法建立了股尔大会、董

4、事会、监事会等决策机构并制订了股东大会议事规则、董事会议事规则和监事会议事规则公司能够按照制度规范运行 公司的董事、监事和高级管理人员没有受过严重的行政处罚也没有受过刑事处罚、公司自身在上市前的最近36个月内没有受到过工商、税务、环保等部门的行政处罚也没有涉嫌刑事犯罪被立案侦查没有未经合法机关批准擅自发行证券或者变相发行证券的情形等 公司章程中已明确对外担保的由谁审批以及具体的审批程序等公司有严格的资金管理制度资金不能被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形 首次公开发行股票并上市的有关条件与具体要求如下： 1.主体资格：A股发行主体应是依法设立

5、且合法存续的股份有限公司;经国务院批准有限责任公司在依法变更为股份有限公司时可以公开发行股票 2.公司治理：发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度相关机构和人员能够依法履行职责;发行人董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格;发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任;内部控制制度健全且被有效执行能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果 3.独立性：应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力;资产应当完整;人员、财务、机构以及业

6、务必须独立 4.同业竞争：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争;募集资金投资项目实施后也不会产生同业竞争 5.关联交易(企业关联方之间的交易)：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有显失公平的关联交易;应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易关联交易价格公允不存在通过关联交易操纵利润的情形 四、公司的财务与会计 1.从财务角度看 对于上市公司来说首先要求公司的业绩良好即公司具有良好的资产资产负债率合理现金流正常;公司不能有影响持续盈利能力的情形;公司应当依法纳税 具体来说公司应当符合下列条件： (1)最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000

7、万元净利润已扣除非经常性损益前后较低者为计算依据; (2)最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元;或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元; (3)发行前股本总额不少于人民币3000万元; (4)最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%; (5)最近一期末不存在未弥补亏损 2.从会计角度看 公司应当建立规范的会计制度财务报表以发生的交易为基础没有篡改财务报表的情况没有操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证的情形等 五、募集资金的运用 公司上市的主要目的是募集资金投资于公司的发展项目资金募集后公

8、司要严格按照预先制定好的募集资金用途使用 因此在考察公司是否具备上市资格时对于公司募集资金的运用也是非常主要的一项考核标准 (1)公司应该制定募集资金投资项目的可行性研究报告说明拟投资项目的建设情况和发展前景; (2)公司募集资金的运用应当有明确的使用方向原则上用于公司的主营业务; (3)募集资金投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定 同时公司要建立募集资金专项存储制度募集资金应当存放于董事会决定的专项账户中 六、上市公司具有如下法律特征： 1、上市公司是股份有限公司具有股份有限公司的全部法律特征 如股东人数广泛性股份发行转的公开性、自由性股份

9、的均等性公司经营的公开性 2、上市公司是符合法定上市条件的股份有限公司 我国公司法对上市条件有严格规定只有符合条件的股份有限公司的股票才可以在证券交易所上市交易 3、上市公司的股票在证券交易所上市交易 虽然股份有限公司符合上市条件但其发行的股票并不必然进入证券交易所交易 只有依法经批准所发行股票在证券交易所上市的股份有限公司才能被称之为上市公司 七、公司上市需具备的“商标”条件 根据首次公开发行股票并上市管理办法第十五条的规定：发行人的资产完整 生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使

10、用权具有独立的原料采购和产品销售系统;非生产型企业应当具备与经营有关的业务体系及相关资产 根据首次公开发行股票并上市管理办法第十条发行人的注册资本已足额缴纳发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕发行人的主要资产不存在重大权属纠纷 通俗的解释即计划上市的公司：1.必须有注册商标并且该注册商标涵盖了公司的主要经营范围;2.公司目前大范围使用的商标应该在公司名下否则不能纳入公司资产 因为商标注册申请程序复杂、历时长即便是按照新商标法在顺利的情况下9个月才有审查结果大概1年才能拿到注册证如果遭遇驳回异议那么时间可能会更长 因此对于拟上市公司而言在计划上市之初的前2年就应该梳理公司商标注

11、册情况尽快完善公司相关商标的注册申请以免商标问题阻碍公司上市 八、企业上市的基本流程 一般来说企业欲在国内证券市场上市必须经历综合评估、规范重组、正式启动三个阶段： (一)、综合评估 企业上市是一项复杂的金融工程和系统化的工作与传统的项目投资相比也需要经过前期论证、组织实施和期后评价的过程;而且还要面临着是否在资本市场上市、在个市场上市、上市的路径选择 在不同的市场上市企业应做的工作、渠道和风险都不同 只有经过企业的综合评估才能确保拟上市企业在成本和风险可控的情况下进行正确的操作 对于企业而言要组织发动大量人员调动各方面的力量和资源进行工作也是要付出代价的 因此为了保证上市的成功企业首先会全面

12、分析上述问题全面研究、审慎拿出意见在得到清晰的答案后才会全面启动上市团队的工作 (二)、内部重组 企业首发上市涉及的关键问题多达数百个尤其在中国这个特定的环境下民营企业普遍存在诸多财务、税收、法律、公司治理、历史沿革等历史遗留问题并且很多问题在后期处理的难度是相当大的因此企业在完成前期评估的基础上、并在上市财务顾问的协助下有计划、有步骤地预先处理好一些问题是相当重要的通过此项工作也可以增强保荐人、策略股东、其它中介机构及监管层对公司的信心 (三)、启动工作 企业一旦确定上市目标就开始进入上市外部工作的实务操作阶段该阶段主要包括：选聘相关中介机构、进行股份制改造、审计及法律调查、券商辅导、发行申

13、报、发行及上市等 由于上市工作涉及到外部的中介服务机构有五六个同时工作人员涉及到几十个人 因此组织协调难得相当大需要多方协调好 九、企业上市的成本分析 发行股票并上市已经成为今天众多企业的目标 在货币政策转为稳健银行信贷越来越收紧的背景下中小板、创业板设立以后那些本来很难从银行得到信贷支持的中小企业有了另外一条更为广阔的融资大道 但是同一切经营活动一样企业上市是需要成本的 而且上市成本之高至今仍是一个尚未引起市场充分重视的问题 年6月某企业在中小板上市其公开披露的材料显示该公司在上市期间投入的信息披露费用高达1000万元 按照规定公司上市必须严格地进行信息披露其主要形式就是在证监会指定的专业证

14、券报上刊登有关的招股、上市文件但是谁能想到仅为完成这项任务就需要支付上千万元 然而为完成信息披露所支付的费用在企业上市成本的构成中还仅仅是一个小数目 对此专门对企业上市所需成本进行了详细分析以便让大家对此有清楚的认识 在进行企业是否上市的决策过程中需要考虑的成本因素主要包括：税务成本、社保成本、上市筹备费用、高级管理人员报酬、中介费用、上市后的边际经营成本费用以及风险成本等几个方面 (一)、税务成本 企业在改制为股价公司之前即需补缴大量税款这是拟上市公司普遍存在的问题 一般情况下导致企业少缴税款的原因主要包括： 1、企业财务人员信息和业务层面的原因导致少缴税款 比如对某些偶然发生的应税业务未申报纳税;税务与财务在计税基础的规定上不一致时常导致未按照税务规定申报纳税的情况发生 2、财务管理不规范收入确认、成本费用列支等不符合税法规定导致少缴税款 这种现象在企业创立初期规模较小时普遍发生尤其是规