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1、工程经济学实验指导书 宜宾学院2010年7月实验一 用Excel进行资金等值计算一、实验目的1、 掌握等值计算公式2、 掌握公式的录入、编辑和使用3、 Excel函数的一般录入和使用方法4、 熟练掌握和运用FV、PV和PMT函数来解决等值计算二、实验设备和仪器1、 计算机2、 Excel软件三、实验原理1、 同资金等值计算六个基本公式相当的Excel中的函数公式（1）、 整付终值公式（2）、 整付现值公式（3）、 等额分付终值公式（4）、 等额分付偿债基金公式（5）、 等额分付现值公式（6）、 等额分付资本回收公式如果不用计算机，我们通常要用公式计算会非常繁琐，而用Excel计算则非常方便，只
2、要按要求输入公式，就可自动得到结果。上述六个公式分别对应以下函数。（1）、（F/P,i,n）（2）、（P/F,i,n）（3）、（F/A,i,n）（4）、（A/F,i,n）（5）、（P/A,i,n）（6）、（A/P,i,n）Excel中，资金等值换算中用到的函数 （1）、FV(rate,nper,pmt,pv,type) （2）、PV(rate,nper,pmt,fv,type) （3）、PMT(rate,nper,pv,fv,type) Rate：利率 Nper：总投资期，即该项投资总的付款期数。 Pmt：各期支出金额，在整个投资期内不变。 Pv：现值，也称本金。 Fv：代表未来值，或在最后一
3、次付款期后获得的一次性偿还额。 Type：数字0或1，用于指定各期的付款时间是在期初还是期末，如省略则为0，0代表期末，1代表期初。2、 用法示例FV(rate,nper,pmt,pv,type)例1：利率为5%，现值为2000，计算5年后的终值。计算过程如下：（1）、启动Excel软件。点击主菜单栏上的“插入”命令，然后再下拉菜单中选择“函数”命令，弹出“粘贴函数”对话框。现在左边的“函数分类（C）”栏中选择“财务”，然后再右边的“函数名（N）”栏中选择“FV”。最后点击对话框下端的“确定”按钮。（2）、在弹出的“FV”函数对话框中，Rate栏键入5%，Nper栏键入5，Pv栏键入2000，
4、然后点击“确定”按钮。练习一：假设需要为一年后的项目筹措资金，现在将￥1000，以年利6%，按月计息（月息0.5%），存入储蓄存款账户中，并在以后12个月，每月存入￥100，则一年后，该账户的存款额是多少？例2：利率为5%，终值为2000，计算5年期的现值。计算过程如下：（1）、启动Excel软件。点击主菜单栏上的“插入”命令，然后再下拉菜单中选择“函数”命令，弹出“粘贴函数”对话框。现在左边的“函数分类（C）”栏中选择“财务”，然后再右边的“函数名（N）”栏中选择“PV”。最后点击对话框下端的“确定”按钮。（2）、在弹出的“PV”函数对话框中，Rate栏键入5%，Nper栏键入5，Fv栏键入
5、2000，然后点击“确定”按钮。练习二：假设要购买一项保险年金，该保险可以在今后二十年内于每月末回报￥500，此项年金的购买成本为￥60,000，假定投资回报率为8%。计算一下这笔投资是否值得？例3：年利率为5%，终值为2000，计算5年期内的年金值。计算过程如下：（1）、启动Excel软件。点击主菜单栏上的“插入”命令，然后再下拉菜单中选择“函数”命令，弹出“粘贴函数”对话框。现在左边的“函数分类（C）”栏中选择“财务”，然后再右边的“函数名（N）”栏中选择“PMT”。最后点击对话框下端的“确定”按钮。（2）、在弹出的PMT函数对话框中，Rate栏键入5%，Nper栏键入5，Fv栏键入200
6、0.然后点击“确定”按钮。练习三：如果需要按月定额存款方式在18年中存款￥50,000，假设存款年利率为6%，则月存款额为多少？两个相关函数：NPER(rate,pmt,pv,fv,type)计算的是基于固定利率和等额分期付款方式，返回一项投资或贷款的期数。例4：年利率为5%，现值为2000，年金为400，计算期数。计算过程如下：（1）、启动Excel软件。点击主菜单栏上的“插入”命令，然后再下拉菜单中选择“函数”命令，弹出“粘贴函数”对话框。现在左边的“函数分类（C）”栏中选择“财务”，然后再右边的“函数名（N）”栏中选择“NPER”。最后点击对话框下端的“确定”按钮。（2）、在弹出的NPE
7、R函数对话框中，Rate栏键入5%，Pmt栏键入400，Pv栏键入2000。然后点击“确定”按钮。练习四：年利率为5%，终值为2000，年金为400，计算期数。RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)练习五：金额为￥8000的4年期贷款，月支付额为￥200，该笔贷款的利率多少？3、Excel的年金计算函数总结上述FV、PV、PMT和NPER、RATE构成Excel年金计算的一组函数，这组公式是在五个参量：未来值（FV）、期数（NPER）、偿付（PMT）、利率（RATE）和现值（PV）之间，知道其中任意四个量，计算另一个量的轮回公式，各个函数的最后参量是可选项，其中FV是把
8、PV、TYPE作为可选项，其他都是把FV、TYPE作为可选项。4、应用公式和Excel计算资金等值（1）一次性支付终值练习六：某厂向银行借款50万元，年利率为10%，复利计算，到第三年末一次偿还本利多少？（2）一次性支付现值练习七：某厂准备在第五年末，用2万元资金购置房屋，利率为10%，现在应存入银行多少资金？（3）、等额分付终值练习八：某厂5年才能建成，在此期间，每年年末向银行借款100万元。银行要求第五年末一次偿还，利率为10%，问应偿还金额多少？（4）、等额分付偿债基金练习九：某厂准备在今后第10年末更新一台设备，需购置费30万元，年利率为10%，从现在开始每年应存入银行多少资金才能保证
9、购置设备？（5）、等额分付现值练习十：某厂计划在今后5年中，每年年末获得600万元收益，如果投资收益率为10%，那么现在应投资多少万元？（6）、等额分付资本回收资金回收公式是等额分付现值公式的逆运算。练习十一：某厂购置一台新设备，现在一次支付现金10万元，设备的寿命期为10年，期末无残值，投资收益率为10%，问每年年末应收回多少资金才能回收全部投资？四、实验1、 某企业拟购买大型设备。价值500万元，有两种付款方式可供选择： 一次性付款，优惠12%； 分期付款不享受优惠，首次支付必须达到40%，第一年末付30%，第二年末付20%，第三年末付10%。假设企业购买设备所用资金是自有资金，自有资金的
10、机会成本为10%，问应选择哪种付款方式？又假如企业用借款资金购买设备借款利率为16%，则应选择哪种付款方式？2、 某企业拟购买一设备，预计该设备有效使用寿命为5年，在寿命期内每年能产生年纯收益6.5万元，若该企业要求的最低投资收益率为15%，问该企业可接受的设备价格为多少？3、某投资者5年前以200万元的价格买入一房产，在过去5年内每年获得年净现金收益25万元，现在该房产能以250万元出售，若投资者要求的年收益率为20%，问此项投资是否合算？ 4、某债券是一年前发行的，面额为500元，年限5年，年利率10%，每年支付利息，到期还本，若投资者要求在余下的4年中的年收益率为8%，问该债券现在的价格
11、低于多少时，投资者才会买入？五、实验报告1、根据实验写出计算结果和解题步骤；2、写出实验心得。实验二 用Excel计算经济评价指标一、实验目的1、经济效果评价的主要指标2、地址引用和引用计算3、NPV、NAV、IRR和MIRR等函数录入、编辑和使用4、运用Tp5、运用Tp、NPV、IRR等指标对多被选方案二、实验设备和仪器1、计算机2、Excel软件三、实验原理1、经济效果评价的两个最主要指标的Excel函数。净现值（NPV）和内部收益率（IRR）是经济效果评价的最主要用地最广泛的两个指标。NPV的表达式是：在计算机上，运用Excel中的NPV函数NPV(rate,value1,value2,
12、)Rate：为各期的贴现率，为一个固定值。value1,value2,：代表129笔支出及收入的参数值。例1：假设第一年投资￥10,000，而未来三年中各年的收入分别为￥3,000，￥4,200和￥6,800。NPV(10%,-10000,3000,4200,6800)=￥1,188.44上述的例子中，将开始投资的￥10,000作为value参数的一部分，这是因为付款发生在第一个周期的期末。除了净现值以外，内部收益率是另外一个重要的评价指标。内部收益率可以理解为工程项目对占用资金的一种恢复能力，其值越高，该方案的投资效益就越好。所谓内部收益率是指项目在计算期内各年净现金流量现值累计（净现值）等
13、于零时的折现率。这是一个高次方程，直接用公式求解IRR是比较复杂的，因此在实际应用中通常采用“线性插值法”求IRR的近似解。而用Excel函数就相当简便。在计算机上，运用Excel中的IRR函数IRR(values,guess)Values：为数组和单元格的引用，包含用来计算内部收益率的数字。Guess：为对函数IRR计算结果的估计值。例2：假设要开办一家饭店。估计需要￥70,000的投资，并预期今后5年的净收益为：￥12,000、￥15,000、￥18,000、￥21,000、￥26,000，这些数值分别录入单元格中，计算此项投资四年后的内部收益率，再计算此项投资五年后的内部收益率。解：启动
14、Excel软件，建立工作表，在C4中输入-70000，D4中输入12000.E4中输入15000，F4中输入18000，G4中输入21000，H4中输入26000，激活单元格C5，点“插入”选择“函数”，在左边的”函数分类”栏中选择“财务”，然后在右边的“函数名”栏中选择“IRR”，点击“确定”按钮、在弹出的IRR函数对话框中，点击“values”编辑框右边的图标，然后选择单元格C4到G4，再点击图标，回到IRR函数对话框，最后点击“确定”按钮。若计算投资五年后的投资收益率，选择C4到H4。其他相同。2、增量投资回收期当投资回收期用于评价两个方案优劣时，通常采用增量投资回收期指标。所谓增量投资
15、回收期是指一个方案比另一个方案所追加的投资，用年费用的节约额或超额年收益去补偿增量投资所需要的时间。计算公式为：例3：某项工程有两个技术方案，甲方案采用一般技术设备，投资为2400万元，年产品总成本为1600万元；乙方案采用先进技术设备，投资为4200万元，年产品总成本为1200万元。若Tb=5年，试确定应选择何方案?即：（年）TTb应选择乙方案。3、 差额投资内部收益率（IRR） 差额投资内部收益率，又称增量投资内部收益率，也叫追加投资内部收益率。对于两个投资额不等的方案而言，如果投资额大的方案的年净现金流量与投资额小的方案的年净现金流量的差额的现值之和等于0，此时的折现率就是差额投资内部收益率。其计算公式为： 使用
