实用理财考试内容

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1、1、理财组织财务活动，处理财务关系的经济管理工作。n 财务活动 是关于货币财产的业务，就是指用价值量来表示的物质运动，即资金运动，企业资金周而复始、不断循环的运动。 n 财务关系财务活动体现着企业与各方面的经济关系。企业主要财务活动q 资金筹措长期融资决策q 资金投放长期投资决策q 利润分配股利政策q 资金控制营运资本管理q 财务分析与规划决策基础资金运动的规律及其对理财的要求（1）各种资金形态具有空间上的并存性和时间上的继起性，必须保证各种资金形态的合理配置和资金周转的畅通无阻，以确保生产经营活动顺利进行2）资金收支要求在数量上和时间上协调平衡，必须促使购产销环节互相衔接， 产销与市场需求相

2、适应，以保证资金收支的平衡。 （3）资金运动同物质运动存在既相一致又相背离的辨证关系，财务运动既要与生产经营活动相适应，又要发挥起对于生产经营活动应有的促进调节作用。 （4）企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系，企业资金运动不得违背社会总资金运动的方向。财务关系1、财务关系是指企业在生产经营过程中与各方面发生的货币经济关系。 组织财务活动中会涉及到各方面的经济关系。上面所提到的经济关系也是企业理财的财务关系。2、正确处理财务关系也是企业理财的重要内容。n 1）企业与投资者、受资者经营权和所有权的关系n 必须明确划分产权关系，维护投资者的合法权益，明确各自的权利和义务。n 企业（受资者）-

3、投资者之间，从投资者那里接受资金，并将实现财务成果的分配。n 企业（投资者）-受资者之间，年终获取投资收益。n （2）企业与债权人、债务人债权与债务关系 必须按借贷合同或协议的要求按期还款、收款、保障各方的权益不受侵犯。 （3）企业与税务机关法人义务与国家权利的关系 企业必须按税法规定的税种、税率，及时足额缴纳税款。4）企业与其他企业 一是货币结算关系； 二是短期资金融通关系； 三是企业之间相互投资形成的权益关系。 （5）企业内部各部门之间分工合作的资金分配和结算关系严格分清各部门的责权利，制订合理的内部核算制度和奖惩制度。理财环境宏观环境 1、含义影响理财活动的各种宏观因素。理财宏观环境包括

4、:政治环境、法律环境、宏观经济环境、市场环境等等。2、宏观环境变化会对各类企业理财活动产生直接或间接影响。 经济环境（1）经济周期经济发展总是会呈现出一定的周期性。q 周期性的波动对理财有影响。需要预测情况，调整财务政策。q 萧条时，宏观经济不景气，企业紧缩状态，产量或销量减少，投资锐减。q 高涨时，宏观经济景气，企业扩大状态，产量或销量增加，投资增加。q （2）经济体制市场经济体制决定了筹资、投资权力归企业所有，企业根据自身条件和外部环境，做出理财决策。q 计划经济体制决定了筹资、投资权力归企业部门所有，企业只有执行权。q 市场经济体制决定了筹资、投资权力归企业所有，企业权力大。n （3）经

5、济政策国家的产业政策、金融政策和财税政策等对企业的理财会产生影响。n 要求企业领会政策，调整活动。n （4）通货膨胀如果在通货膨胀的初期，尽可能避免货币贬值的风险，资本保值。法律环境n 市场经济是法制经济，法始终影响着企业的理财活动，企业维护自己的合法权益。n 企业理财中运用的法律有：公司法、税法、证券法、经济合同法。金融市场环境公司理财的金融环境是影响公司理财的一切金融因素的总和。 以金融市场和利率对公司理财的影响最直接。 税收环境增值税是针对我国境内销售货物、提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人，就其货物或劳务的增值额征收的一种税理财的微观环境产品市场环境 完全垄断市场价格波动不

6、大，利润稳中有升，风险小，可以利用较多债务资金。 完全竞争市场价格波动大，不易采用负债方式筹集资金。 不完全竞争市场企业产品具有特色，品牌效应。 寡头垄断市场企业管理目标n 基本目标是生存，核心目标是发展，最终目标是获利。n 1、生存 企业生存的基本条件是以收抵支和到期偿债。 n 2、发展。 企业的发展离不开资金。n 3、获利。 盈利是企业的出发点和归宿。理财的具体目标n （1）筹资管理目标 以较低的筹资成本和较小的筹资风险获得企业生产经营所需的资金。n （2）投资管理目标 以较低的资金投放，在控制投资风险的情况下获取较多的投资收益。n （3）营运资金管理目标 合理使用资金，加速资金周转，不断

7、提高营运资金的利用效果。n （4）收益分配管理目标 合理确定利润的留成比例和分配形式，提高企业的潜在收益能力。经济波动周期n 制定和选择富有弹性的理财战略，抵御大起大落的震荡。n 复苏增加厂房设备，采用融资租赁，建立存货，开发新产品，增加劳动力。n 繁荣扩充厂房设备，采用融资租赁。继续建立存货，提高产品价格，增加劳动力。n 衰退停止扩张，出售多余的厂房设备，停止不利的产品，削减存货，削减人员。n 萧条保持市场份额，压缩投资费用，削减存货。企业发展阶段n 在初创期。资金需求量大，进行举债经营，资产负债率达，财务风险大，采用非现金股利政策。n 在扩张期，资金需求量大，以较低的幅度增长，有规则的风险

8、仍然很高，采用适当的现金股利政策。n 在稳定期。资金需求量有所减少，有规则的财务风险降低，采用现金股利政策。n 在衰退期，资金需求量持续减少，最后为经营亏损，有规则的风险降低，采用高现金股利政策理财原则一、计划性 二、效益性 三、权益性 四、真实性 五、责任性 长期借款方法长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）的各项借款。 n （1）按照付息方式与本金的偿还方式： 分期付息到期还本长期借款 到期一次还本付息长期借款 分期偿还本息长期借款 （2）按所借币种： 人民币长期借款 外币长期借款。 n （3）按照用途： 固定资产投资借款 更新改造借款 科技开发 新产品试制借

9、款等等。 p 4）按提供贷款的机构： 政策性银行贷款执行国家政策性贷款业务的银行向企业发放的贷款。如：国家开发银行主要为满足企业承建国家重点建设项目的资金需要提供贷款；进出口信贷银行则为大型设备的进出口提供买方或卖方信贷。商业银行贷款各商业银行向工商企业提供的贷款。这类贷款主要为满足企业建设竞争性项目的资金需要，企业对贷款自主决策、自担风险、自负盈亏。 信托投资贷款企业从信托投资公司取得实物或货币形式的，从财务公司取得各种中长期贷款等等。n （5）按有无担保： 信用贷款不需企业提供抵押品，仅凭其信用或担保人信誉而发放的贷款。 抵押贷款企业以抵押品作为担保的贷款。长期贷款的抵押品，常常是房屋、建

10、筑物、机器设备、股票、债券等等。企业的筹资途径主要有n （1）开展好商品经营，加速资金周转，向市场要资金n （2）国家财政投入筹资n （3）银行贷款筹资n （4）吸收股份，发行股票筹资n （5）发行企业债券筹资n 6）企业利用外资筹资n （7）租赁筹资n （8）盘活企业内存量资产筹资 n （9）商业信用筹资n （10）创业风险资金方式筹资n （11）基础设施项目的BOT方式筹资现金净流量n 含义 是指一定时期现金的流入量和流出量相抵后的净额。记作NCF风险报酬1、风险：是指一定条件下和一定时期内实际情况偏离预期的可能性。 风险：可以预测所有可能的结果及其发生的概率; 不确定性：不能预测所有可能的结果或各结果发生的概率。 从个别投资主体的角度看 市场风险(系统风险或不可分散风险) 影响所有企业的 因素导致的风险 企业特有风险(非系统风险或可分散风险) 发生于个别企业的特有事件导致的风险从企业本身来看 经营风险 生产经营活动的不确定性带来的风险 财务风险 因负债筹资带来的风险, 又称筹资风险 实现目标利润的措施1、扩大销售量 2、提高销售价格3、降低产品成本 4、减少期间费用5、改变产品销售结构作为财务总监，如何进行理财？理财就是组织财务活动、处理各种财务关系的一种管理活动，“理财”就是要讲究“生财”、“聚财”、“用财”之道。