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1、招商证券股份有限公司2012年年度报告摘要 招商证券股份有限公司2012年年度报告摘要一、重要提示1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。1.2公司简介股票简称招商证券股票代码股票上市交易所上海证券交易所联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓 名郭健罗莉电 话07550755传 真07550755电子信箱IR二、主要财务数据和股东变化2.1主要财务数据 单位：人民币元 项目2012年末2011年末本年末比上年末增减（%）2010年末总资产75,536,501,457.3768,857,226,
2、623.549.7095,358,732,431.83归属于上市公司股东的净资产25,765,639,737.6824,668,990,273.504.4523,975,840,489.77项目2012年度2011年度本年比上年增减（%）2010年度营业收入4,665,719,304.645,225,155,713.69-10.716,486,468,308.63归属于上市公司股东的净利润1,645,998,003.732,008,293,999.84-18.043,228,860,702.33归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,641,218,969.432,005,744,77
3、7.77-18.173,211,515,229.05经营活动产生的现金流量净额-3,177,391,495.76-25,565,801,930.71-780,770,357.61加权平均净资产收益率6.53%8.29%减少1.76个百分点13.78%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.51%8.28%减少1.77个百分点13.70%基本每股收益（元/股）0.35310.4309-18.040.6927稀释每股收益（元/股）0.35310.4309-18.040.6927扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股）0.35210.4303-18.170.6890注：2011 年7 月
4、，公司实施2010 年度利润分配及资本公积转增股本方案，每 10 股派发现金红利3.00 元（含税），并以资本公积每10 股转增3 股。按照企业会计准则第34 号-每股收益的规定，上表列示的2010年度每股收益按转增后的股数计算。按转增前的股数计算，公司2010年度的基本每股收益为0.9005元，稀释每股收益为0.9005元，扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.8957元。2.2前10名股东持股情况表报告期股东总数105,909户年度报告披露日前第5个交易日末股东总数125,317户前10名股东持股情况股东名称股东性质持股比例（%）持股数量持有有限售条件的股份数量（持有非流通的股份数量）质押
5、或冻结的股份数量深圳市集盛投资发展有限公司国有法人28.781,341,378,000深圳市招融投资控股有限公司国有法人13.30619,802,023中国远洋运输(集团)总公司国有法人10.85505,951,852河北港口集团有限公司国有法人4.83225,127,284中国交通建设股份有限公司国有法人4.60214,297,546广州海运（集团）有限公司国有法人4.03187,729,772招商局轮船股份有限公司国有法人3.80177,244,952深圳华强新城市发展有限公司境内非国有法人3.60167,799,593中海(海南)海盛船务股份有限公司境内非国有法人1.7882,923,0
6、00中粮地产（集团）股份有限公司国有法人1.5371,374,097上述股东关联关系或一致行动的说明上述前10名股东中，第一大股东深圳市集盛投资发展有限公司、第二大股东深圳市招融投资控股有限公司、第七大股东招商局轮船股份有限公司均为本公司实际控制人招商局集团有限公司控制的子公司。2.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系招商局集团有限公司深圳市晏清投资发展有限公司招商证券股份有限公司深圳市招融投资控股有限公司招商局轮船股份有限公司深圳市楚源投资发展有限公司深圳市集盛投资发展有限公司100%50%50%50%50%10%51%49%90%28.78%13.30%3.80%国务院国有资产监督管理委
7、员会100%三、管理层讨论与分析2012年，全球经济增长明显放缓，美国财政悬崖问题悬而未决，欧债危机不断反复，新兴经济体表现疲软；国内经济在稳中求进的总基调中增速放缓，通胀压力减轻，流动性稳中有松。受多重因素影响，A股市场总体呈震荡走势，经过前11个月下跌之后在12月份大幅反弹，上证综指2012年末报收2269.13点，深证成指报收9116.48点，分别较2011年底微涨3.17%和2.21%；2012年二级市场日均股基交易额1323亿元，同比减少24%；一级市场权益类融资额4660亿元，同比减少43%；非金融企业债融资额3.32万亿元，同比增长55%；沪深两市累计新开A股股东代码卡529.7
8、万户，同比减少49%。2012年，中国证监会对监管定位做出重大调整，提出“努力建设有中国特色的国际一流投资银行”的总体思路，推出“创新十一条”和36条落实措施，全面打开了证券行业的发展空间，中国证券行业进入全面创新、加速转型的时期。2012年，公司以“全面提升核心竞争力，努力打造中国最佳投资银行”的战略目标为引领，围绕“布新局、抓转型、强营销、促增长”的年度经营方针，稳中求进、创新求变，一手抓战略布局，一手抓经营管理，基本完成了关系到公司战略发展的顶层设计与基础建设，为公司长远发展培育持续动力。在外部市场环境不利的情况下，保持了收入和利润排名的稳定，为公司战略推进奠定了良好的基础。2012年，
9、公司全年实现营业收入46.66亿元，利润总额18.75亿元，归属于上市公司股东的净利润16.46亿元，每股收益0.35元。截至2012年底，公司总资产755.37亿元，归属于上市公司股东的净资产257.66亿元，母公司净资本156.22亿元，净资本及各项风险控制指标优于监管预警标准；公司连续五年获证券公司分类A类AA级评级。2012年，公司的创新工作取得了明显成效。业内首创的“E柜通全国服务一体化运营模式”注：在该模式下，营业部间柜面系统互通，客户可在我公司全国任一家营业部办理后续业务，而无须亲临开户营业部，从而实现柜台全国服务一体化。通过中国证券业协会组织的专业评价，公司因此在中国证监会组织
10、的证券公司分类评价中获得加分；业内首家取得私募基金综合托管服务资格，一举打破商业银行在托管领域的垄断局面；权益类场外衍生品交易业务创新在中国证券业协会组织的专业评价中获得高度评价；新增加多个创新型自营投资策略，拓宽了收入来源；期货公司还设计、发行了业内首个投资商品期货的基金专户产品。同时，公司紧跟行业创新步伐，取得了十项新的创新业务资格，推出了一系列新产品：零售经纪业务领域，获得约定购回式证券交易、转融通、代销金融产品等创新业务资格；资产管理业务领域，获得保险资金投资管理人资格，发行公司首只债券型产品智远增利、首只保证金产品智远天添利；投资银行业务领域，首批获得中小企业私募债承销业务资格，完成
11、了首个私募债项目的发行；债券销售交易业务领域，获得债券质押式报价回购、非金融企业债务融资工具主承销、银行间利率互换等创新业务资格；直投业务领域，获得直投基金管理人资格，发起设立公司首只房地产投资基金；国际业务领域，在中资券商中首批获得RQFII资格，完成首只RQFII基金发行。融资方面，公司于2012年5月成功发行2012年度第一期短期融资券，成为证券公司发行短期融资券暂停7年后的第一单，全年共发行4期短期融资券，累计发行规模126亿元。3.1收入、支出及现金流分析1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位：亿元项目本期数上年同期数同比变动幅度营业收入46.6652.25-10.71%营业支
12、出27.9726.644.98%营业利润18.6925.61-27.02%经营活动产生的现金流量净额-31.77-255.66-投资活动产生的现金流量净额-2.04-2.74-筹资活动产生的现金流量净额12.74-8.71-2、收入单位：亿元项目本期数占比上年同期数占比同比变动幅度营业收入其中：经纪业务26.8157.47%30.5258.40%-12.13% 资产管理业务1.012.15%1.132.16%-11.01% 证券投资业务11.0323.64%4.248.12%160.04% 投资银行业务5.3211.41%12.2723.48%-56.62%2012年，公司充分抓住市场机会和创
13、新发展机遇，证券投资类业务收入大幅上升，在营业收入中占比从上年的8.12%上升至本年的23.64%，同比增长1.60倍。在融资融券业务和财富管理业务快速发展的推动下，公司经纪业务市场份额稳中有升，佣金率企稳。本年国内股基总交易量同比下降25%，公司经纪业务收入同比下滑12.13%。本年IPO市场持续低迷，一级市场IPO主承销规模同比下降63%，受此影响，公司投行业务收入同比下滑56.62%。3、成本单位：亿元项目营业支出本期数上年同期数同比变动幅度经纪业务17.4615.0615.95%资产管理业务0.560.67-16.65%证券投资业务2.731.09149.66%投资银行业务3.335.69-41.43%4、费用单位：亿元项目本期数上年同期数变动幅度业务及管理费25.4523.906.50%所得税费用2.295.56-58.80%2012年，公司业务及管理费同比小幅增长，主要是公司战略布局和业务扩张导致的费用增加。所得税费用同比减少主要是因为应纳税所得额减少及递延所得税变动。5、现金流单位：亿元科目本期数上年同期数同比变动金额经营活动产生的现金流量净额-31.77-255.66223.89投资活动产生的现金流量净额-2.04-2.740.70筹资活动产生的现金流量净额12.74-8.7121.452012年度
