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1、第三章 个人和家庭财务管理,本章主要内容,第一节 个人与家庭财务管理的特点与原则 第二节 个人与家庭财务报表的编制 第三节 个人与家庭财务分析,第一节 个人与家庭财务管理的特点与原则,原理和方法与企业财务管理类似 个人与家庭财务管理的独特性 需要从实际应用出发 管理原则和方法适当简化,一、 个人与家庭财务管理的特点,信息不必对外公开，仅供家庭成员使用 不受国家会计制度和会计准则约束 资产负债表和损益表不要求严格对应 采用收付实现制，而非权责发生制 不必计列折旧 不进行费用支出的资本化 不计提资产减值准备,二、 个人与家庭财务管理的基本原则,借贷相等原则 收付实现制原则 流量与存量相对应原则 成
2、本价值与市场价值双重度量原则,第二节 个人与家庭财务报表的编制,一、资产负债表 二、损益表（现金流量表） 说明：个人和家庭一般采用收付实现制，假设交易与现款收付同时发生，所以损益表也就是现金流量表。 三、预算表,一、家庭资产负债表,其他贷款,流动负债,应付租金,应付保费,应付电话费,应付所得税,长期负债,家庭净资产（资产负债）,一、家庭资产负债表,家庭资产负债表的内容,家庭资产 投资资产/生息资产（现金、存款、股票、投资住房、收藏品） 自用资产/个人消费资产（家具、电器、自用住房、珠宝首饰） 家庭负债 按期限分类： 流动负债（信用卡透支、应付租金） 长期负债（住房贷款、消费贷款） 按用途分类：
3、 投资负债 消费负债 家庭净资产 家庭净资产=家庭资产-家庭负债,家庭资产负债表的编制方法,各项资产负债的计价方式 历史价值：也即成本价格，按最初购买的价格计算 市场价值：按市场交易的公允价格计算，用于确定交易活跃资产的价值 重置价值：在新条件下，重新购买这一资产的价格 资产负债的编制依据 现金、存款、证券类资产、房地产、其他耐用消费品、保单现金价值、负债余额,二、家庭损益表（现金流量表）,其他支出,消费支出,教育,文化娱乐,医疗,交际,债务利息偿付支出,保费支出,财产转让收入,家庭损益表（现金流量表）,家庭损益表（现金流量表）的内容,收入 工薪收入：人力资本创造的收入，如：工资、薪金、奖金、
4、年终加薪、劳动分红、津贴、补贴等 投资收入/理财收入：已有资产衍生出的收入，如：利息、股利、房租、资本利得、资产增值等 支出 消费支出：衣食住行、教育、娱乐、医疗、保障型保险支出，一般不计提折旧、不摊销费用 投资支出：投资导致的费用支出，如：债务利息偿付支出、投资手续费 资产负债调整支出 形成资产或减少债务，如：投资现金流出、偿还债务、投资型保险支出 注意：资产负债调整支出，不反映在损益表上，直接反映在资产负债表上 盈余/赤字 盈余/赤字=收入-支出,损益表的编制依据,工资收入及扣除额 投资收入 其它工作收入 消费支出、保障型保险支出 债务利息偿付、投资手续费 偿还债务、投资现金流出、投资型保
5、险支出,损益表编制应注意的要点,根据需要选定编制日 注意对账调整 大额支出作特殊处理 住房和汽车购买，不计入当期损益表 借：个人资产住房 1000000 贷：银行存款 1000000 区别对待资本损益 已实现资本利得（股票已卖出）：计入损益表 借：银行存款 80000 贷：股票 50000 投资收益 30000 未实现资本利得（股票未卖出） ：按历史成本计价，资产增值不计入资产负债表，未实现收益不计入损益,损益表编制应注意的要点,贷款本息偿付处理 将房贷、车贷每月还款划分为本金和利息， 例子：对偿还住房贷款的账务处理 利息计入损益表中的“债务利息支出”项目 借：财务费用房贷利息 贷：银行存款
6、本金计入资产负债表，作为负债的冲减项目（资产负责调整）。借：长期负债住房贷款 贷：银行存款 区别保险费用支出 无储蓄性质的保险：保费支出直接列入保险支出项目（财产险、健康险） 借：保险支出 贷；银行存款 储蓄性质的保险：“保单现金价值”，计入金融资产项目；“实缴保费”减去“保单现金价值”，计入保险支出项目。 借：金融资产保单现金价值 7000 保险支出 3000 贷：银行存款 10000,三、家庭预算表,编制家庭预算表的目的 以现有财务状况为基础，对未来收支进行合理计划，合理实现各项生活目标 家庭预算编制程序 设定财务目标 收入、支出的初步测算 根据初步测算结果与原定目标（财务目标）的差异，进
7、行预算调整,（一）设定财务目标,长期目标 拥有自己理想的住房 给子女准备足够的教育费用 有充分的医疗保障 积累足够的退休金 短期目标 对长期目标的分解 例子 长期目标：十年内储蓄100万元买房 短期目标：（1）每年储蓄7.95万元；（2）投资收益率达到5%,（二）收入、支出的初步测算,收入的初步测算 支出的初步测算 紧急备用金的初步测算,收入的初步测算,收入的测算 对家庭收入未来增长状况的预测 应考虑宏观因素、行业因素、职业因素、个人因素 普通雇员，国家机关工作人员、大企业的工薪阶层 收入稳定，增长率不能设定太高，通常比通货膨胀率高3% 公司业务人员、个体经营者、自由职业者、企业主 根据经济发
8、展前景、经济周期、行业景气度进行预测,支出的初步测算,支出的测算 在收入测算基础上，根据储蓄目标，对家庭收入支出状况的预测 需要预测的支出：基本消费支出、不可控支出 基本消费支出 在基本、平均和满意的水准下维持日常生活需求的支出 不可控支出 按照过去的承诺或规定必须进行的支出 例子：贷款的每月摊还、保费的每年缴纳、房租、所得税,紧急备用金的初步测算,紧急备用金 用于应付收入突然中断或支出突然暴增 收入中断和支出暴增的情况 失业 因意外伤害或疾病导致无法工作 家庭成员的重大疾病 用于满足3-6个月固定支出 固定支出=每月基本消费支出+每月不可控支出 紧急备用金的形式 现金、活期存款 货币市场基金
9、额度、短期定期存款,（三）预算控制与调整,预算控制与调整的方法 先总后细 先大后小 重点改善 年月结合 控制支出、增加收入 可使用情景分析方法,第三节 个人与家庭财务分析,一、财务结构分析 （一）资产负债结构分析 （二）收入支出结构分析 二、财务比率分析 （一）常见财务比率分析 （二）综合财务比率分析,一、财务结构分析,财务结构分析原理 财务比率分析的特殊形式 考察资产负债细分项目占总资产的比重 考察收入支出细分项目占总收入的比重 财务结构分析的类型 （一）资产负债结构分析 （二）收入支出结构分析,（一）资产负债结构分析,原理 考察资产负债细分项目占总资产的比重 三个公式： 资产-负债=净资产
10、 以成本计的期初净资产-期末净资产=当期储蓄额 以市价计的期初净资产-期末净资产=当期储蓄额+未实现资本利得（-损失）+资产评估增值（-资产评估减值） 资产负责结构的基本要求 现金和准现金占总资产的比例不能太低，一般应满足家庭三个月开支 家庭总负债要小于总资产，净资产应为正,（二）收入支出结构分析,原理 考察收入支出细分项目占总收入的比重 工作收入 通常较为稳定，风险小 不同职业人群，工作收入占总收入比例差异很大 理财收入 通常不稳定，风险大 年轻人工作收入比重大，老人理财收入比重大 随着年龄增长，应以理财收入占比应逐步提高 生活支出 理财支出 资产负债调整支出,（二）收入支出结构分析（续）,
11、工作收入-生活支出=生活储蓄 一般应大于零 理财收入-理财支出=理财储蓄 一般应大于零，否则反映投资失败 现金净流入=生活储蓄+理财储蓄+资产负债调整的现金流入,二、财务比率分析,财务比率分析原理 考察资产负债表与损益表中，一个科目与另一个科目的比率 财务比例分析的类型 常见财务比率分析：资产负债比率、负债收入比率、支出保障比率、支出比率、收支平衡点收入、储蓄比率、净资产投资比率 综合财务比率分析：理财成就率、资产增长率、财务自由度、致富公式,（一）常见财务比率分析,资产负债比率 负债收入比率 支出保障比率 支出比率 收支平衡点收入 储蓄比率 净资产投资比率,1、资产负债比率,总资产负债比率,
12、大于1表示财务上已经破产，该比率应控制在0.5以下。,净资产比率,该比率应控制在0.5以上。,1、资产负债比率（续）,分解的资产负债比率,2、负债收入比率,负债收入比率,公式解释 如果偿债支出可以抵扣应纳税所得额，使用税前收入。否则，使用税后收入。 我国属后一种情况，个人所得税应纳税所得额不抵扣个人债务利息支出。 合理的负债收入比率 一般而言，此比率在0.4以下，财务状况正常。 年轻人负债收入比率高，中年人负债收入比率低。 收入的稳定性高，可容忍较高的负债收入比率,3、支出保障比率（支出保障倍数）,（1）流动资产保障比率 （2）变现资产保障比率 （3）净资产保障比率 （4）灾变保障率,3、支出
13、保障比率（支出保障倍数）（续）,（1）流动资产保障比率,该比率反映：在不发生价值损失的条件下，资产迅速变现以应付基本支出需要的能力 流动性资产包括： 现金、活期存款、可及时变现的短期债券。 金融创新产品：货币市场基金账户、浦发银行定期存款的“约定存款”业务。 该比率为3较适宜，即流动性资产满足3个月支出需要。,3、支出保障比率/ （支出保障倍数）（续）,（2）变现资产保障比率,当流动性资产不能满足基本支出需求时，就要动用其他需要付出一定变现成本的可变现资产。 可变现资产包括 流动性资产 基金、定期存款、中长期债券。 如果持有的股票是短期投资，视为可变现资产；反之，则不应视为可变现资产。 该比率
14、为6较适宜。,3、支出保障比率（支出保障倍数）（续）,（3）净资产保障比率,净资产 = 家庭总资产 家庭总负债 当可变现资产仍不能满足家庭发生变故后的基本支出需要，需要变卖流动性差的资产（长期投资股票、自用资产）。 该比率为12较适宜。,3、支出保障比率（支出保障倍数）（续）,（4）灾变保障率,指标含义：一旦发生意外和灾变，利用现有资产和保险理赔，可以维持一定时期家庭正常生活的程度 分子是发生灾变后可支配的净资产，分母是发生灾变后重建期的支出 该比率大于1，表明灾变承受能力较高 可用来检验现有保险是否充足,4、支出比率（支出收入比率）,支出比率,理财支出 利息支出、投资的交易费用、顾问费用支出
15、；保障型寿险、财产险保费支出 注意：投资支出不计入理财支出，债务本金偿还（如房贷本金偿还）一般也不计入理财支出 理想的财务负担率不应超过30% 利息支出、投资的交易费用、顾问费用支出占总收入的比率不应超过20% 保障型寿险、产险保费支出占总收入的比率不应超过10%,5、收支平衡点收入,收支平衡点收入,工作收入净结余 能用于家计支出安排的工作收入 用工作收入减去所得税扣缴额、社保扣缴额、为工作所必须支付的费用（交通费、午餐费、交际应酬费等）,例子：,郭先生每月工资8000元，社保扣缴300元，所得税扣缴1000元，交通费500元，快餐费300元，交际应酬费平均300元。 那么，工作收入结余=80
16、00-300-1000-500-300-300=5600元，结余率=5600/8000=70% 郭先生每月固定生活开销3000元，房贷还本付息2000元，子女教育1000元，退休储蓄1000元。 那么，每月固定支出为7000元，收支平衡点收入=700070%=10000元，大于8000元。 结论：工作收入未能达到收支平衡点。,思考,思考1：如何才能实现收支平衡？ 提示： 1、削减支出，但是固定支出难以削减 2、增加工作收入 思考2：工作收入是否需要增加到10000元？ 提示：工作收入净结余率随工作收入变动 有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度快（个人所得税） 有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度慢（交通费、快餐费）,6、储蓄比率（结余比率）,储蓄比率（结余比率）,反映客户控制开支、增加净资产的能力,总储蓄率,当期总支出不包括资产负债调整支出 反映客
