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1、湖南股权交易所 挂牌上市业务介绍,主办：湖南股权交易所 挂牌上市推荐商：湖南中德安普投资有限公司,解放思想，为企业注入资本市场的血液,思想影响世界，思想改变世界,念头(想法）是一切事物的根源缘起 从两家株洲的企业说起 一家创立于1998年，一家创立于2005年 98年的企业目前年销售额不到2000万元 05年的企业目前年销售额已近十亿元,主要内容,一、资本市场的魅力 二、湖南股权交易所设立背景和简介 三、股权在湖南股交所（四板）市场挂牌的优势和 所获得的政府支持 四、湖南股权交易所对挂牌企业的要求和挂牌上市 流程介绍 五、湖南中德安普投资有限公司简介,回望三一重工的资本运作、扩张路径,4,一、
2、资本市场的魅力 中国首富梁稳根的资本之路,从上表可以看出，三一重工通过上市、增发、送股、配股等一系列的资本运作之后，公司从上市之前1.8亿元的公司发展到总市值1400多亿元的工程机械巨头，公司业务得到了飞速的发展，从某种程度上说，如果没有走向资本市场，就没有今天的三一重工！同时，也带给我们启示：在竞争日益激烈的市场中，谁先有资本运作的思维，谁就能让企业活得更好，活得更久！,一、企业为何要登陆资本市场,1、关注股权价值 未来十年将是资产证券化的时代 注册制的推行、多层次资本市场的建设，注定企业进入资本市场是大势所趋，企业只有顺势而为，才能抓住这次资产证券化的大机遇,1、关注股权价值,股权是企业最
3、核心、最高级的权益,案例1：雷士照明的股权之争 2012年5月25日，雷士创始人吴长江被毫无征兆地 “因个人原因”辞去了雷士照明的一切职务。,案例1：雷士照明的股权之争 2012年5月25日，雷士创始人吴长江被毫无征兆地 “因个人原因”辞去了雷士照明的一切职务。,案例1：雷士照明的股权之争 2012年5月25日，雷士创始人吴长江被毫无征兆地 “因个人原因”辞去了雷士照明的一切职务。,1、关注股权价值,股权是企业主最重要的财产 但是，真正关注股权价值的老板有多少呢？,有限公司的法人本质,个人财产用于贷款抵押,借款合同中的个人 无限连带责任担保,股权,1、关注股权价值,关注股权价值的三个重要方面
4、市场发现价值,张总，您的奔驰车很贵吧？,一般般啦，也就百来万！,上市交易是公司价值的衡量器净资产与市盈率两种估值方法改变了企业估值的游戏规则,在股交所挂牌以后，公司的估值不是以上市之前的净资产评估价来算，通常是以挂牌流通后实际股价来给公司估值。这样更直观和客观。在高科技，高新技术，新材料，新农业，高成长行业的公司通常会受到市场追捧而获得估值的高溢价。这种溢价体现了挂牌的价值。 以湖南上市公司拓维信息为例，公司最近报表每股净资产为2.93元，而实际目前每股价格为30元左右。可以设想，同样一家公司在上市和不上市，去金融机构获得融资的额度将相差几倍的级别。,1、关注股权价值,关注股权价值的三个重要方
5、面 规范产生价值,什么？这车只有您才能开得动？！,1、关注股权价值,关注股权价值的三个重要方面 亮点提升价值,老大，这车只有您能开得动？,您选奔驰车的理由是什么？,豪华舒适,一、企业为何要登陆资本市场,2、帮助企业激活“沉睡”的股权 你的股权现在有金融机构认可吗？ 可以抵押贷款吗？ 为什么上市公司可以进行股权质押贷款呢？,一、企业为何要登陆资本市场,3、改变融资方式 打通企业直接融资的通道 目前国内直接融资比例只有5%左右， 而发达国家接近50%的比例， 发展空间很大 想进奥运赛场？请先获得资格,私募债券,合作银行集体授信,优先股,定向增发,私募股权,挂牌上市,3、多方式，多渠道融资,金融变革
6、带来的企业发展机遇： 1、多层次资本市场建设，使达不到主板、创业板上市条件的企业，有机会跨入资本市场的大门。 2、融资方式的变化和多样性，使企业融资不再单独的依赖于银行放贷。 3、股权融资、债券融资、优先股融资、证券质押式融资都可以作为中小企业重要的融资渠道。,16,3、改变融资习惯，实现企业融资方式多样化！,4、提升企业知名度,挂牌上市企业，主流媒体都将有报道。 企业当地主要媒体，我们会给予跟踪报道支持。,一、企业为何要登陆资本市场,4、提高企业知名度 使企业逐步规范发展 上市使企业的知名度大大提升，媒体纷纷报到 利于企业招商引资、销售渠道建设 供应商信用体系增强 金融机构的授信额度增加 政
7、府的支持力度加大,“我们离倒闭的时间只有一天”企业家应有这样的危机感，还要有五年、十年，甚至二十年的长远发展眼光，不能说今天我活得很好，就不用考虑资本运作，实际上，资本运作可以给企业锦上添花。 事实证明，借道资本市场可以让企业活得更久。没有上市的企业，在金融危机或行业低谷时，大批的企业惨遭淘汰，但上市公司抗风险能力明显要强，亏损一年、两年也能坚持住，当同行们纷纷倒下，上市公司就“剩者为王” 了。如果是行业衰落的原因，企业还可以走重组、并购的路。因此，选择资本市场，可以让企业走得更远！,19,5上市让企业抗风险能力增强，生命周期拉长,一、湖南股权交易所设立政策背景 和股交所简介 二、股权在湖南股
8、交所（四板市场）挂牌的优 势和所获得的政府支持 三、湖南股权交易所对挂牌企业的要求和挂牌 上市流程介绍,20,湖南股权交易所挂牌上市业务介绍,Page 21,湖南股权交易所 湖南唯一的场外市场 中小企业融资发展最佳平台,国务院于2010年 批复设立,我国的多层次资本市场体系,挂牌企业：15家 覆盖区域：全省 总市值：53.12亿元,22,一 湖南股权交易所设立政策背景,政策背景国务院金融改革创新政策：大力发展以区域股权交易中心为主导的多层次资本市场建设,23,湖南省委领导给股交所成立发来贺信,湖南股权交易所,省政府金融工作办公室,业务指导,出资60%,出资40%,二 湖南股权交易所简介（股权结
9、构）,湖南股权交易所的成长历程： 2010年12月6日，省政府正式授牌成立 2012年7月20日，通过清理整顿验收 2012年12月5日，首批标准板6家企业挂牌 2013年5月8日，通过国务院部际联席会议备案 2013年12月18日，首批培育板123家企业挂牌,一、湖南股权交易所简介（成长历程）,26,二、湖南股交所挂牌上市的优势 主板、创业板、新三板上市太难 湖南股权交易所挂牌上市条件宽松,天梯（主板上市 难于上青天）,电梯（股交所上市 解放思想即可上）,跳板（股交所可作为 上市的跳板，迟早要来 不如早站上这块跳板）,湖南股交所与主板、中小板、创业板上市要求对比,湖南股交所上市的优势,低成本
10、,挂牌快,增资快,加快上市,财政支持,增强股份转让 的流动性,提高 综合 融资 能力,增加品牌价值,形成 市场 价格,基本实现上市功能,湖南股交所上市的优势,国内A股上市一般需要2-3年或更长的时间。 在湖南股交所挂牌，从中介进场算起，一般 1-3个月可以实现挂牌流通。,1挂牌快,湖南股交所上市的优势,湖南股交所允许挂牌公司挂牌后即可通过定向增资的方式募集资金，按需融资。 定向增资手续简便，速度较快。,2增资快,湖南股交所上市的优势,湖南股权交易所,IPO,主板,中小板,创业板,通过股份中心的培育，企业上市步伐会大大加快,3、上市快,海外市场,湖南股交所上市的优势,4、费用低,费用,湖南股交所
11、上市费用相较主板、创业板费用大大降低 此外，大部分市县对挂牌企业有奖励政策,如果您错过了八十年代下海的机会，九十年代买原始 股的机会、2000年后房地产的机会，这次您真的不能错 过区域股权市场给企业带来的资本市场起步的机会！ 近水楼台先得月，早一天来到资本市场，早一天给企 业注入资本市场的血液，企业就会因此埋下资本运作的 基因，发展路径将大不同。,33,春光无限好，做事要赶早！ 机遇难得，湖南股交所给企业带来了一次不亚于中国股市开锣的机会！,截止2013年10月部分省份区域股权中心挂牌企业情况,34,其它省份企业争相挂牌当地股权交易中心,湖南股权交易所目前已有六十几家家企业挂牌上市，未来发展空
12、间还很大！,35,二、湖南股交所挂牌所获得的政府支持,关于印发湘潭高新区鼓励扶持企业利用资本市场发展暂行办法的通知（2012年5月23日 潭高办发201216号）,邵阳市印发关于进一步加快金融业发展的若干政策意见的通知（2013年7月18日 市政发201214号）,关于推动非上市企业到我省区域股权交易市场登记托管、挂牌融资的通知（2013年6月3日 湘政金发201334号）,2011年10月31日，湖南省经信委下发关于推动中小企业到湖南股权交易所挂牌的通知（湘经信中小企业融资【2011】572号）,湖南省人民政府关于进一步加快发展资本市场的若干意见（湘政发20101号）要求；积极创建融资平台，
13、加快多层次资本市场建设，探索建立覆盖面广、监管有力的场外交易市场。,36,二、湖南省对挂牌上市企业的扶持力度,省级：湖南省财政厅对挂牌企业补贴五十万元 地市： 1、长沙市政府：对挂牌企业补贴三十万元 2、雨花区政府：对挂牌企业补贴三拾万元 3、长沙高新区：对挂牌企业补贴四十万元 4、湘潭高新区：对挂牌企业补贴八十五万元 5、株洲：对挂牌企业补贴五十万元 6、邵阳：对挂牌企业补贴五十万元,企业到湖南股交所挂牌上市条件： 注册资本：500万元以上 营收规模：2000万元左右 盈利指标：100万元以上 企业合法存续2年以上 企业股东不存在明显的同业竞争 对高新技术型企业二三项可适当放低要求,三、湖南
14、股权交易所挂牌条件,存续期不足两年的股份公司，或在股份制改造中采用发起设立方式、自股改之日起尚不足两年的股份公司； 公司生产经营有一定规模，但尚不具备条件对其技术、生产、业务、投资方向等情况进行公开披露的中小微企业； 公司经营行为较为合法合规，但尚不具备条件取得税务、社保、环保、质量、安全等部门出具完整证明文件的中小微企业； 公司法人治理结构较为健全，但运行有效性有限，董事会也暂不具备条件对报告期内公司治理机制执行情况进行讨论、评估的中小微企业。,什么样的企业适合在四板挂牌,湖南股交所挂牌上市 主要工作阶段,改制设立,1,挂牌辅导,制作材料,发行审核,挂牌上市,签定协议,(一) 改制设立流程图
15、,（二）挂牌辅导及改制事项完善阶段,辅导的工作目标： 完善改制遗留问题 消除影响公司通过发行审核的潜在隐患,（三）制作申报材料,申报文件制作阶段 推荐商定向募股、募资说明书 审计机构近二年的财务审计报告 法律咨询机构法律意见书及律师工作报告 申报材料制作和报批是推荐上市流程中的一个重要环节 推荐人与发行人以及相关中介机构应当互相配合，努力发掘 发行人的经营亮点，体现发行人的价值，撰写出高质量的申 报材料,（四）挂牌上市需通过股交所的预审、初审、复审、专家审核,（二）湖南股交所挂牌上市所需时间,所需时间：三个月左右 股改完成：二个月左右 材料制作：同步进行 四级审核：一个月之内完成 挂牌上市：审
16、核完成即可挂牌,45,五、推荐商简介：,湖南中德安普投资有限公司依托集团公司湖南中德安普集团有限公司（湖南安信联合会计事务所、湖南安信资产评估事务所、湖南安信工程造价事务所有限公司、湖南安信企业改制研究（服务）中心、中德安普成本管控学院）平台，响应政府号召，发展多层次资本市场，为中小微企业提供财务审计、资产评估，湖南股交所（四板）挂牌上市服务。,46,成功案例：,2014年3月，湖南私人掌柜投资股份有限公司成功推荐一家家纺企业在湖南股权交易所挂牌上市！ 实现融资：600万元 挂牌初始价：1.00元 目前市场成交价：3.00元 湖南股交所在郴州市和株洲的第一个挂牌上市项目： 湖南神和酒业股份公司和株洲海天工程塑料实业 由湖南私人掌柜投资股份有限公司主办,47,联系我们,你 我 携 手 ， 共 建 未 来 !,我们衷心希望能够为贵公司挂牌上市提供专业服务。我们将
