Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,Click to edit Master title style,*,农银国际控股有限公司业务简介,索引,一、农银国际（控股）有限公司业务简介,二、农银无锡股权投资基金简要介绍,三、农银无锡股权投资基金运作模式,四、农银无锡股权投资基金竞争优势,五、农银无锡股权投资基金投资案例,农银国际（控股）有限公司,一、农银国际控股有限公司业务简介,1.1,公司简介,农银国际控股有限公司是中国农业银行股份有限公司（中国农业银行）的全资附属机构，于,2009,年,11,月在香港成立，注册资本,30,亿港元，,2010,年将中国农业银行原在港机构农银证券有限公司、农银保险有限公司及捷骏投资有限公司并入旗下农银国际控股有限公司及旗下各公司作为中国农业银行开展投行业务的专业平台，主要从事直接投资、企业融资、证券经纪、资产管理全方位的投资银行服务。
1.2,组织架构,中国农业银行,农银国际（控股）有限,公司,农银国际,融资,有限公司,农银国际,证券,有限公司,农银国际,投资管理,有限公司,农银国际,投资咨询,（北京）,有限公司,捷骏投资,有限公司,农银国际,保险,有限公司,农银国际,资产管理,有限公司,农银国际,期货,有限公司,农银无锡,股权投资,基金,1.3,香港业务板块,直接投资，其中包括私募股权、过桥融资及可转换债券等,作为上市保荐人、股票发行主承销商、收购兼并财务顾问及债券融资等,农银国际融资,农银国际投资管理,证券买卖、机构投资者与专业投资者经纪服务、股票配售、销售服务及市场研究等,农银国际证券,公募基金、私募股票基金、资产管理等,农银国际资产管理,财产保险、保险经纪等,农银国际保险,1.4,内地业务板块,企业融资、直接投资、基金管理等,农行国际投资咨询（北京）有限责任公司,直接投资、夹层融资、子基金等,农银无锡股权投资基金,二、农银基金简要介绍,农银无锡股权投资基金是中国农业银行股份有限公司与无锡市政府共同发起设立的股权投资基金农银国联无锡投资管理有限公司，其由农银无锡投资有限公司与无锡国联金融投资集团共同出资设立中国农业银行股份有限公司无锡分行。
作为发起有限合伙人，农银无锡投资有限公司认缴出资现金,14,亿元，无锡国联金融投资集团有限公司认缴出资现金,6,亿元基金发起人,基金管理人,基金托管人,发起有限合伙人,2.1,基金运作主体,基金简要情况,基金名称：,农银无锡股权投资基金,基金类型：,纯内资有限合伙基金,注册地：,江苏省无锡市,基金规模：,基金募资规模为,150,亿元人民币，首期募集规模,50,亿元人民币,认购对象：,自然人和法人,最低认购额：,自然人最低出资额为人民币,3000,万元，法人最低出资额为人民币,5000,万元,设立时间：,2011,年,11,月,18,日,存续时间：,从该基金成日之日起，存续期为,7,年，其中前,5,年投资期，后,2,年退出期合伙企业经营期限届满的，经合伙人会议批准，可以延期两次，每次一年2.3,基金设立目,的,的,发挥和利用,本,本基金各方,的,的优势和资,源,源，关注并,服,服务于中国,经,经济增长方,式,式转变以及,产,产业结构调,整,整升级带来,的,的战略性机,遇,遇，以股权,形,形式投资于,江,江苏及全国,范,范围内支柱,性,性产业的龙,头,头企业、高,附,附加值加工,制,制造企业，,节,节能环保、,新,新材料、新,能,能源、新农,业,业、信息、,生,生物医药等,新,新兴产业，,消,消费和产业,升,升级带来的,细,细分行业，,以,以及具有技,术,术领先优势,和,和产品服务,具,具有广泛市,场,场前景的成,长,长期企业。
对具有互补,优,优势和能够,发,发挥协同效,应,应的各类企,业,业进行并购,重,重组，推动,企,企业的技术,优,优势向江苏,省,省内转移或,与,与国内相关,企,企业的整合,机,机会以结构化融,资,资投向于省,内,内新兴产业,、,、基础设施,等,等项目，促,进,进无锡及江,苏,苏地区的产,业,业升级与城,市,市转型在项目投资,后,后，本基金,亦,亦寻求适当,的,的机会以适,当,当的方式退,出,出，促进资,本,本增值与技,术,术进步的良,性,性循环，为,基,基金持有人,创,创造满意的,投,投资回报2.4,基金募集进,度,度,（一）发起,人,人出资（目,前,前已全部落,实,实到位）,1,、农银国联,无,无锡投资管,理,理公司总认,缴,缴出资额,5000,万元2,、农银无锡,投,投资有限公,司,司总认缴出,资,资额,140000,万元3,、无锡国联,金,金融投资集,团,团有限公司,总,总认缴出资,额,额,60000,万元二）社会,有,有限合伙人,出,出资,目前已成功,招,招募,4,个社会有限,合,合伙人，意,向,向出资共计,9.5,亿元，主要,为,为苏宁、雨,润,润、熔盛等,产,产行业龙头,至,2012,年二季度末,，,，募集规模,力,力争达到首,期,期募集目标,，,，即,50,亿元。
三、农银基,金,金运作模式,3.1,基金经营风,格,格,经营宗旨：,创造价值，,追,追求卓越,投资风格：,稳健投资基,础,础上积极进,取,取,进取,稳健,追求低风险,前,前提下的较,高,高收益,不追求高风,险,险前提下的,极,极高收益,4,、投资人具,有,有产业优势,的,的行业,5,、其他政府,鼓,鼓励发展的,产,产业,1,、支柱性产业,、,、战略性新,兴,兴产业相关,领,领域的高成,长,长潜力或创,新,新商业模式,企,企业,2,、在消费和产,业,业升级过程,中,中出现的高,成,成长潜力企,业,业或高新技,术,术企业,3,、创新商业,模,模式的企业,3.2,基金投资方,向,向,3.3,基金投资标,准,准,我们优先关,注,注符合以下,条,条件的投资,对,对象：,处于快速成,长,长阶段，销,售,售年均成长,率,率,30%,以上,不可复制的,核,核心优势，,行,行业内保持,领,领先地位细分行业前,三,三名，市场,先,先发优势明,显,显,最近年度税,后,后利润不低,于,于,1000,万元，净利,润,润率不低于,10%,以处于成长,期,期、扩张期,和,和上市前的,支,支柱性产业,及,及战略新兴,产,产业的龙头,企,企业为主，,特,特别是处于,快,快速成长期,的,的新兴企业,，,，被投企业,须,须具备,3,年以上经营,历,历史，股权,结,结构相对集,中,中，财务管,理,理管理相对,规,规范，拥有,成,成熟的运营,团,团队，良好,市,市场盈利模,式,式以及较大,的,的成长空间,。
优秀的企业,家,家素质,3.4,基金服务体,系,系,-1,主要采用股权直投形式，与投资对象建立合作关系具备期限较长，收益较高，风险相对较大等特征主要采用债权,+,股权形式，与投资对象建立合作关系具备期限较短，收益固定，风险可控等特征夹层融资,股权投资,主要与产业龙头企业合作成立子基金，专项拓展特定产业内优质企业具备对象明确、信息充分、收益较高、风险可控等特征特色产业子基金,3.4,基金服务体,系,系,-2,公司治理,促进并购,战略规划,业务拓展,F,、提供融资,、,、上市、购,并,并、重组等,资,资本运营服,务,务,B,、协助企业,完,完成技术创,新,新和产业化,规,规划,E,、为企业整,合,合上下游资,源,源提供服务,C,、完善企业,商,商业模式，,形,形成核心竞,争,争力,A,、帮助企业,充,充实管理团,队,队，建立健,全,全各项管理,制,制度，提供,管,管理咨询服,务,务,D,、引荐战略,伙,伙伴，拓展,市,市场渠道,上市,技术支持,增值,服务,3.5,基金业务模,式,式,-1,一、股权投,资,资,业务模式：,基金实施股,权,权投资，投,资,资对象在一,定,定期限内完,成,成公开发行,上,上市或被其,他,他资本收购,，,，以实现投,资,资增值。
业务特点：,1,、投资期限,较,较长一般,在,在,2-3,年左右2,、收益水平,较,较高但市场,波,波动较大单,单个项目收,益,益最高可超,过,过,100,倍，最低则,以,以清算收场,以,2010,年市场整体,收,收益水平看,，,，投资机构,通,通过企业,IPO,实现退出,480,笔，平均账,面,面投资回报,率,率,8.06,倍以业内,主,主流公司盈,利,利水平看，,投,投资人年复,合,合收益平均,水,水平约为,30%,，投资项目,上,上市成功率,在,在,20%,左右3,、风控链条,较,较长除需,关,关注企业运,营,营风险外，,还,还需重点关,注,注企业上市,过,过程中可能,遇,遇到的政策,、,、法律、治,理,理等方面的,风,风险点，需,要,要投入精力,较,较多3.5,基,金,金,业,业,务,务,模,模,式,式,-2,二,、,、,夹,夹,层,层,融,融,资,资,业,务,务,模,模,式,式,：,：,基,金,金,实,实,施,施,股,股,权,权,或,或,债,债,转,转,股,股,投,投,资,资,，,，,投,投,资,资,对,对,象,象,控,控,股,股,股,股,东,东,承,承,诺,诺,在,在,一,一,定,定,期,期,限,限,内,内,溢,溢,价,价,回,回,购,购,基,基,金,金,投,投,资,资,股,股,份,份,，,，,溢,溢,价,价,比,比,例,例,一,一,般,般,在,在,16-20%,左,右,右,（,（,年,年,化,化,）,）,。
业,务,务,特,特,点,点,：,：,1,、,投,投,资,资,期,期,限,限,较,较,短,短,，,，,一,一,般,般,1-2,年,以,以,内,内,2,、,收,收,益,益,易,易,于,于,固,固,定,定,，,，,一,一,般,般,投,投,资,资,实,实,施,施,前,前,即,即,可,可,约,约,定,定,3,、,风,风,险,险,程,程,度,度,略,略,低,低,大,大,股,股,东,东,提,提,供,供,回,回,购,购,担,担,保,保,，,，,业,业,务,务,调,查,查,侧,侧,重,重,投,投,资,资,对,对,象,象,盈,盈,利,利,能,能,力,力,及,及,现,现,金,金,流,流,情,情,况,况,分,分,析,析,，,，,以,确,确,定,定,投,投,资,资,对,对,象,象,是,是,否,否,具,具,备,备,回,回,购,购,能,能,力,力,目,标,标,对,对,象,象,：,：,1,、,生,产,产,经,经,营,营,正,正,常,常,，,，,盈,盈,利,利,能,能,力,力,稳,稳,定,定,；,；,2,、,拟,拟,与,与,银,银,行,行,建,建,立,立,信,信,贷,贷,合,合,作,作,关,关,系,系,，,，,但,但,由,由,于,于,一,一,些,些,主,主,客,观,观,原,原,因,因,，,，,暂,暂,时,时,无,无,法,法,获,获,得,得,银,银,行,行,融,融,资,资,支,支,持,持,，,，,且,且,短,短,期,期,内,无,无,法,法,满,满,足,足,上,上,市,市,条,条,件,件,或,或,不,不,愿,愿,上,上,市,市,的,的,优,优,质,质,客,客,户,户,；,；,3.5,基,金,金,业,业,务,务,模,模,式,式,-3,三,、,、,产,产,业,业,子,子,基,基,金,金,业,务,务,模,模,式,式,：,：,与,各,各,级,级,政,政,府,府,、,、,产,产,业,业,龙,龙,头,头,企,企,业,业,或,或,拥,拥,有,有,丰,丰,富,富,产,产,业,业,资,资,源,源,的,的,基,基,金,金,/,投,资,资,团,团,队,队,联,联,合,。