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1、浅析财务报表浅析财务报表利润表利润表资产负债表资产负债表现金流量表现金流量表附注附注财务情况说明书财务情况说明书跨度跨度一、资产负债表的内容一、资产负债表的内容1、流动资产：、流动资产：1年内能变成钱年内能变成钱1）货币资金：）货币资金：反映企业库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用保证金存款等的合计数，合称货币资金。2）短期投资：）短期投资：企业在证券市场上买股票，买债券，但持有时间不准备超过1年的投资，也是流动资产。3）应收账款：）应收账款：即企业因销售商品、产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项。在正常情况下，这种账款在1年内应该能够收回，
2、所以也是流动资产。4）预付款：）预付款：即企业预付给供应单位的款项，它也是属于流动资产。5）存货：）存货：存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的各种有形资产，包括各种原材料、包装物、低值易耗品、委托加工材料、产成品、库存商品等。一般来说，这些商品在1年内企业要么把它卖掉变成钱，要么把它消耗掉，然后再变成钱，也属于流动资产。2、长期投资：回收期要超过、长期投资：回收期要超过1年年1）变成主人（股东）变成主人（股东）股权投资；股权投资；1年以上的股票投资年以上的股票投资2）不变成主人（债权债务关系。把钱借给对方，对方付给一定的利息）不变成主人（债权债务关系。把钱借给对方，对方付给一定的利
3、息）债券投资债券投资所有者权益所有者权益=净资产净资产一、资产负债表的内容一、资产负债表的内容3、固定资产：具体表现形式就是机器设备、固定资产：具体表现形式就是机器设备1）固定资产原价）固定资产原价：企业购买固定资产时花了多少钱，叫固定资产原价。2）累计折旧）累计折旧：固定资产在使用过程中，逐渐损耗而消失的那部分价值，叫累计折旧。3）固定资产净值：）固定资产净值：用固定资产的原价扣掉累计折旧就是固定资产净值。比如公司购买一辆汽车花了10万元，现在已经折旧了1万元，所以净值是9万元。4）在建工程：）在建工程：企业搞基本建设工程，购买材料、物资，这叫工程物资；工程已经开工了，已经投入了资金，这叫在
4、建工程。4、无形资产：、无形资产：没有实物形态，但是能给企业带来经济利益的资产，例如商标权、专利权、土地使用权、非专利技术、商誉等。5、其他资产：、其他资产：其他资产是比较容易出问题的地方。除了前边那些资产以外，剩下的都叫其他资产。目前我国指的其他资产，一个是摊销期限超过1年的费用，叫长期待摊费用长期待摊费用；另一个是其他长期资产，一般包括国家批准储备的特种物资、国家批准储备的特种物资、银行冻结存款以及临时设施和涉及诉讼中的财银行冻结存款以及临时设施和涉及诉讼中的财产等。从上往下看（从上往下看（1-5），变现能力是越来越差。），变现能力是越来越差。如果企业需要钱，需要把资产变成钱，上边比较容易
5、实现，例如流动资产很容易变成钱，但是如果企业需要钱，需要把资产变成钱，上边比较容易实现，例如流动资产很容易变成钱，但是要想把其他资产、无形资产变成钱则比较困难。要想把其他资产、无形资产变成钱则比较困难。读表时会发现，下边资产占的比重越大，企业变现能力就越差。读表时会发现，下边资产占的比重越大，企业变现能力就越差。1流动负债：偿还期肯定是在流动负债：偿还期肯定是在1年以内：年以内：1）短期借款：）短期借款：企业借入的期限在1年以下的各种借款。2）应付账款和应付票据：）应付账款和应付票据：因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。3）预收账款：）预收账款：企业预收客户的钱而没有给商品，叫预收账
6、款。4）应付工资及应付福利费：）应付工资及应付福利费：应付工资是企业对职工个人的一种负债，是企业使用职工的知识、技能、时间和精力而给予职工的一种补偿（报酬）。应付福利费是企业准备用于企业职工福利方面的资金。5）应交税金：）应交税金：企业在一定时期内取得的营业收入和实现的利润，要按照规定向国家交纳各种税金，这些税金叫应交税金。6）其他应交款：）其他应交款：税法中没有规定，但国家强制征收（比如教育费附加）的款项，叫其他应交款。2长期负债长期负债1）长期借款：）长期借款：企业借款的偿还期超过1年，叫长期借款。2）应付债券：）应付债券：企业根据国家的规定，向社会发行债券以筹集资金，称之为应付债券。其实
7、这相当于企业向社会各界借钱，对公司来讲它形成的是一种债务。对于债券的发放，国家有严格的制度规定，必须切实遵守相应的法律。3）长期应付款：）长期应付款：现在的业务当中，分期付款的比较多。企业买了几台设备，但没有马上给钱，其偿还期超过1年，这样的应付款叫长期应付款。一、资产负债表的内容一、资产负债表的内容1、资产的增减变化量、资产的增减变化量=负债的增减变化量负债的增减变化量+所有者权益的增减变化量所有者权益的增减变化量资产增加资产增加在具体考察资产、负债、所有者权益之间的依存关系时，当一个企业在某一特定时点的资产总额增加，伴随的原因可能是负债在增加，或者是所有者权益在增加。【案例】2000年5月
8、，由于扩大经营，A公司从银行借款100万元存入公司账户。那么此时此刻A公司的资产增加了100万元，同时A公司的负债也增加100万元。2001年10月，公司的管理层认为市场形势很好，决定继续扩大投资，A公司的投资者继续注入资金，往公司再注入100万元。此时此刻，A公司的资产又增加100万元，而且公司的所有者权益也增加100万元。也就是说，当资产增加时，伴随的原因可能是负债在增加，或者是所有者权益在增加。资产减少资产减少当一个企业资产在减少时，伴随的原因可能是负债在减少，也可能是所有者权益在减少。【案例】2002年8月，公司的借款已到期，A公司向银行还款100万元，那么资产会减少100万元，公司的
9、债务也就减少了100万元。2002年10月，A公司的高层管理者认为现在的市场比较疲软，决定减少公司的投资。在工商局变更公司的注册资本，从公司的注册资本中依法撤资100万元。此时此刻，公司的资产会减少100万元，而股东的财产权利也会减少100万元。也就是说当资产增加时，负债可能在增加，所有者权益也可能在增加；当资产减少时，负债在减少，所有者权益也可能在减少。2、总额观察的目的就是要把握一个企业财务状况发展的方向是什么。既然知道资产总量减少只是个结果，而引、总额观察的目的就是要把握一个企业财务状况发展的方向是什么。既然知道资产总量减少只是个结果，而引起这种结果的原因就是负债的变化和股东所有权的变化
10、，读表人心里马上就要想到，既然是负债在减少，那起这种结果的原因就是负债的变化和股东所有权的变化，读表人心里马上就要想到，既然是负债在减少，那么负债到底是因为什么原因减少；既然是所有者权益在增加，那么所有者权益是因为什么原因增加。么负债到底是因为什么原因减少；既然是所有者权益在增加，那么所有者权益是因为什么原因增加。一、资产负债表的阅读一、资产负债表的阅读总额观察总额观察（年初（年初年末）年末）一、资产负债表的阅读一、资产负债表的阅读具体项目浏览具体项目浏览具体项目浏览，即拿着报表从上往下看，左右对比看。从上往下是一个项目一个项目具体项目浏览，即拿着报表从上往下看，左右对比看。从上往下是一个项目
11、一个项目的观察，而左右对比就要看一看哪个数字发生的变化最大；哪个数字发生变化的速度的观察，而左右对比就要看一看哪个数字发生的变化最大；哪个数字发生变化的速度最快，哪个就是主要原因。具体项目浏览的特点是有的放矢。最快，哪个就是主要原因。具体项目浏览的特点是有的放矢。读表人要关注重大问题，如果数额很小，不去关注它也不会出现重大的问题，但巨额读表人要关注重大问题，如果数额很小，不去关注它也不会出现重大的问题，但巨额的数字必须要给予充分地关注。的数字必须要给予充分地关注。如果一个企业实收资本，或者股本、资本公积增加，那么就可以说明：企业的投资者如果一个企业实收资本，或者股本、资本公积增加，那么就可以说
12、明：企业的投资者继续把资金注入到企业，实收资本增加或股本增加，说明股东不光把钱注入到企业，继续把资金注入到企业，实收资本增加或股本增加，说明股东不光把钱注入到企业，而且还变更了注册资金，就是提高了注册资金，所以这两个项目会增加。而且还变更了注册资金，就是提高了注册资金，所以这两个项目会增加。盈余公积和分配利润增加了。只有企业赚了钱，才可能提起盈余公积，只有企业赚了盈余公积和分配利润增加了。只有企业赚了钱，才可能提起盈余公积，只有企业赚了钱，未分配利润才有可能增加。这样基本原因就清楚了，盈余公积的增加和未分配利钱，未分配利润才有可能增加。这样基本原因就清楚了，盈余公积的增加和未分配利润增加，说明
13、企业还是赚了钱。润增加，说明企业还是赚了钱。一、资产负债表的阅读一、资产负债表的阅读透视财务状况透视财务状况资产负债率资产负债率资产负债率资产负债率=负债总额负债总额资产总额资产总额100%1、我国理想化的资产负债率是40%左右。上市公司资产负债率一般也不超过50%。2、负债率太高，风险就很大；负债率低，又显得太保守。3、债权人:愿意把资金借给资产负债率低的企业（企业负债率比较低，钱收回的可能性就会大一些企业负债率比较低，钱收回的可能性就会大一些）投资人:投资收益率大于借款利息率,投资人就不怕负债高（负债率越高赚钱就越多负债率越高赚钱就越多）投资收益率比借款利息率还低，等于说投资人赚的钱被更多
14、的利息吃掉，在这种情况下就不应要求企业的经营者保持比较高的资产负债率，而应保持一个比较低的资产负债率。4、理想化的资产负债率：中国认为在40%左右。欧美国家认为是60%左右。东南亚认为可以达到80%。东南亚的负债率比较高，出现金融危机以后，资产变现能力就比较差，无法偿还到期的债务，所东南亚的负债率比较高，出现金融危机以后，资产变现能力就比较差，无法偿还到期的债务，所以大批企业纷纷破产倒闭。我国虽然受到的影响也比较大，但与东南亚相比，所受到的冲击要小得多。以大批企业纷纷破产倒闭。我国虽然受到的影响也比较大，但与东南亚相比，所受到的冲击要小得多。在不同的经济发展阶段，负债率的水平是不一样的。在经济
15、比较景气的情况下投资的机会比较多，在不同的经济发展阶段，负债率的水平是不一样的。在经济比较景气的情况下投资的机会比较多，用钱的地方也比较多，理想的负债率就高一些；经济不景气，投资赚钱的机会比较少，在这种情况下理想用钱的地方也比较多，理想的负债率就高一些；经济不景气，投资赚钱的机会比较少，在这种情况下理想的资产负债率就要低一些。的资产负债率就要低一些。从一个企业的安全角度来讲，如果一个企业的资产负债率适度，或者资产负债率比较低，这个企从一个企业的安全角度来讲，如果一个企业的资产负债率适度，或者资产负债率比较低，这个企业在财务上是安全的；如果一个企业的负债率比较高，那么这样的企业财务结构就很不稳定
16、，因为大量的业在财务上是安全的；如果一个企业的负债率比较高，那么这样的企业财务结构就很不稳定，因为大量的资产是借别人的，而借别人的资产到时需要偿还，就存在偿还风险。资产是借别人的，而借别人的资产到时需要偿还，就存在偿还风险。1、流动比率：、流动比率：是指企业的流动资产与企业的流动负债之比。流动比率流动比率=企业的流动资产企业的流动资产企业的流动负债（理想值企业的流动负债（理想值=2）如果一个企业的流动比率大于2，通常认为这个企业的短期偿债能力比较强；如果一个企业的流动比率小于2，通常认为这个企业的短期偿债能力比较弱。指标错觉。指标错觉。比如流动资产中大量的是残损霉变、呆滞积压的商品等存货，或者
17、是无法收回的应收账款，那么在这种情况下，即使比值大于2，也不能证明企业的偿债能力强。2、速动比率：、速动比率：是指速动资产总额除以流动负债总额。（进一步对企业短期偿债能力进行检验）（进一步对企业短期偿债能力进行检验）速动比率，速动比率速动比率，速动比率=速动资产总额速动资产总额流动负债总额（理想值流动负债总额（理想值=1）速动资产是可以迅速地转换成现金的资产。速动资产速动资产=流动资产流动资产-存货存货存货不能迅速地转换成现金资产，其他的都视同可以迅速转换成现金的资产。其实剩下的资产也不一定都能够迅速转换成现金。如果一个企业的速动比率大于1，通常认为这个企业的短期偿债能力比较强；如果企业的速动
18、比率小于1，通常认为这个企业的短期偿债能力比较弱。当一个企业资产负债率偏高时，财务结构可能不稳定，而判断企业财务结构是否稳定当一个企业资产负债率偏高时，财务结构可能不稳定，而判断企业财务结构是否稳定的最主要因素就是短期偿债能力的强弱，所以要跟进检查两个内容：流动比率和速动的最主要因素就是短期偿债能力的强弱，所以要跟进检查两个内容：流动比率和速动比率。借着这两个指标，就可以检查企业的财务状况是否稳定。比率。借着这两个指标，就可以检查企业的财务状况是否稳定。一、资产负债表的阅读一、资产负债表的阅读透视财务状况透视财务状况二、怎样阅读利润表二、怎样阅读利润表利利润润表表编制单位：A股份有限公司200
19、1年度 单位：元项项目目本年数本年数上年数上年数一、主一、主营业务营业务收入收入10,095,155,587.3411,602,666,517.24减：主营业务成本8,472,900,658.348,398,122,175.83主营业务税金及附加50,714,210.5843,207,214.92二、主二、主营业务营业务利利润润1,571,540,718.423,161,337,126.49加：其他业务利润146,001,547.65130,508,315.27减:营业费用971,773,564.71774,951,792.40管理费用90,342,752.54466,893,203.05财务
20、费用19,925,706.7121,349,522.14三、三、营业营业利利润润635,500,242.112,028,650,924.17加：投资收益-16,110,735.6336,494,363.30补贴收入9,960.27营业外收入5,411,154.116,163,369.65减：营业外支出3,868,254.193,820,556.22四、利润总额620,942,366.672,067,488,100.90减：所得税95,624,134.36324,772,348.07五、五、净净利利润润525,318,232.311,742,715,752.83 在实际中，经常遇到一个问题：企业
21、的主营业务和其他业务划分不清楚。如果按照企业主营业务主营业务利润越多，企业的获利能力就越强，企业越有生命力的规则来判断，极容易造成失误，有可能越想准确反而越不准确，怎么办？唯一的办法就是不只看主营业务利润主营业务利润，还要看企业的营业利润营业利润，因为营业利润表明营业利润表明的是依靠企业日常经营活动获取的利润，的是依靠企业日常经营活动获取的利润，这笔收入是经常发生的，费用也是随着这笔收入是经常发生的，费用也是随着收入的发生而出现的，所以营业利润能收入的发生而出现的，所以营业利润能够比较好的反映出企业的盈利能力。够比较好的反映出企业的盈利能力。二、怎样阅读利润表二、怎样阅读利润表利润表主要告诉企
22、业：企业是赚钱还是赔钱，如果赚钱赚在什么地方；如果赔钱主要赔在什么地方。利润表主要告诉企业：企业是赚钱还是赔钱，如果赚钱赚在什么地方；如果赔钱主要赔在什么地方。（1）反映企业在一定期间内的经营成果（赚、赔）反映企业在一定期间内的经营成果（赚、赔）（2）有助于评价企业的获利能力（主营业务与营业利润）有助于评价企业的获利能力（主营业务与营业利润）如果一个企业主营业务利润多，或营业利润多，则企业具有盈利能力；如果企业的营业外收入很多，可以认为企业能够创造利润，但不能判断企业具有盈利能力。（3）可以帮助判断企业的价值：）可以帮助判断企业的价值：对一个企业的价值进行衡量时，企业的获利能力通常是评价其价值
23、的一个重要因素。比如某企业是一个上市企业，该企业本身的价值与其获利能力是有联系的，所以可以借助于它来评价企业的价值。（4）预测企业未来盈利变化的趋势）预测企业未来盈利变化的趋势借助利润表可以预测企业未来盈利变化的趋势。比如将第1年、第2年、第3年、第4年的利润表排列在一起做比较，如主营收入第1年100万元，第2年200万元，第3年300万元，第4年400万元，从企业主营收入的变化可以看出该企业的销售收入呈上升趋势，市场越做越大。再如某企业的管理费第1年100万元，第2年90万元，第3年80万元，企业管理费用的变化说明企业在行政管理开支上的压缩取得了较好的成绩，同时还可以了解该企业盈利发展变化的
24、趋势。三、怎样阅读现金流量表三、怎样阅读现金流量表现金组成现金组成现金对于一个健康的财务机体来说，现金要具有流动性，现金的流动表明企业有生命力。企业管理现金对于一个健康的财务机体来说，现金要具有流动性，现金的流动表明企业有生命力。企业管理者把现金当作一个企业的血液来看待，说明了现金在企业管理中的重要地位。实际生活中的现金由者把现金当作一个企业的血液来看待，说明了现金在企业管理中的重要地位。实际生活中的现金由两部分组成：货币资金和现金等价物。两部分组成：货币资金和现金等价物。1货币资金货币资金资产负债表流动资产的第一项是货币资金，它是现金里最重要的部分，主要包括三部分：（1）现金即企业放在保险柜
25、里的钱。（2）银行存款即企业存在银行随时可以用于支付的存款。（3）其他货币资金，如果企业到异地采购商品，由于不便随身携带现金，只能采用汇票的形式。把现金汇往异地，这笔钱不在保险柜里，也不在本地存款账户里，但是它仍然是货币资金，所有权是企业的。这样的货币资金统称为“其他货币资金”。2现金等价物现金等价物按照国际惯例，现金等价物特指期限在3个月内的短期债券投资。在现实生活中，期限在3个月内的债券投资风险比较小。现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金差别不大，可以视为现金。如果一个企业没有现金等价物，或者说企业没有机会购买期限在3个月内的短期债券投资，那么企业的现金就只有货币资金。现金分类图：现
26、金分类图：三、怎样阅读现金流量表三、怎样阅读现金流量表现金流量表的作用现金流量表的作用1、说明企业现金流入流出的原因：、说明企业现金流入流出的原因：现金流量表能够提供企业在一定期间内，现金的来龙去脉及现金余额变动的会计信息。它可以告诉读表人现金曾经从何处来，又曾经用到何处去。【案例】2001年，A公司增加了1000万元的现金。在公司的现金流量表中反映，公司的经营活动增加了300万元，投资活动增加了300万元，筹资活动增加了400万元，三项活动的总和是1000万元。公司的经营活动项表明，公司出售商品的回收款是100万元，公司上一年交税交费50万元，给公司退回20万元。公司购买原材料50万元，支付
27、职工工资67万元。因此，借助于现金流量表可以知道，现金曾经从何处来，曾经用到何处去，这是现金流量表最基本的作用，也是最基本的功能。2、规划和预测未来产生现金的能力：、规划和预测未来产生现金的能力：借助于现金流量表提供的信息，可以规划和预测企业在未来产生现金的能力。【案例】2000年初，A公司给销售部的经理定指标，全年的销售收入应该完成1000万元。如果A公司只给销售经理这样一个指标，销售部经理可能就会这样想：公司让我创造利润，要完成1000万元的收入，那我就只管给公司卖东西好了。销售经理卖东西的时候很可能就出现一个结果：不关心收钱，也就是说，只要把东西卖出去就行了，收不收钱不关销售经理的事。如
28、果不仅给销售经理规定利润指标，而且规定现金流量指标，情况就完全不同了。给销售部经理规定第一个指标，就是必须完成利润表中的主业务收入，因为只有完成了这个收入，公司的利润计划才能完成。同时告诉销售经理必须拿回1000万元，也就是说，现金流量表中的第一个指标也必须完成。这样，销售经理在卖东西的时候，心态就开始变了：第一，他要积极推销，要完成销售收入；第二，卖东西以后要把钱拿回来。这样就可以促使公司的销售人员积极地收款或者催讨欠款。3、分析净利润与现金流量差异的原因、分析净利润与现金流量差异的原因现金流量表最大的功能就是具有透视的功能。借助现金流量表提供的信息，可以分析企业净利润与相关现金流量产生差异
29、的原因。钱是赚回来的，利润是算出来的。对于企业来讲，利润和现金之间到底有多大的差距，我们可以用现金流量表对它加以透视。4、分析财务状况和经营成果的可靠性、分析财务状况和经营成果的可靠性借助现金流量表提供的信息，可以帮助报表的使用者分析和判断企业财务状况和经营成果的可靠性。例如，某一个企业1年增加近1000万元，投资活动基本上持平，进出保持平衡，而筹资活动假定增加了100万元，经营活动增加了900万元。企业对增加1000万元的现金感到满意，就是对经营活动创造了现金900万元感到满意，因为这个财务状况是可靠的。5、分析和判断企业的偿债能力、分析和判断企业的偿债能力借助现金流量表提供的信息，可以分析和判断企业的偿债能力。例如，某个企业增加的现金1年是1000万元，而经营活动增加了900万元。与其说是企业对1000万元的现金量满意，不如说企业感到欣慰的是企业创造现金的能力比较强。靠自身创造的现金来偿还债务的能力强，说明企业自身的免疫力强。三、怎样阅读现金流量表三、怎样阅读现金流量表现金流量表的作用现金流量表的作用谢谢观看谢谢观看
