公司财务管理基础讲义课件

《公司财务管理基础讲义课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《公司财务管理基础讲义课件（54页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、教 授赵 英 林第四讲：财务控制第四讲：财务控制（六）风险识别与评估（六）风险识别与评估 风险是指实现公司目标可能产生不利影响的不确定性因素。 任何公司都面临着风险，防范风险是长期的艰巨的任务。本章要讲这样几个大问题： 1.1.公司风险的客观性 2.2.风险的分类 3.3.公司风险识别与评估系统 4.4.公司防范风险正反案例。2PPT学习交流 1.1.公司风险的客观性公司风险的客观性 任何公司都面临来自外部或内部的风险，同一公司的不同时期，不同的内外部环境、业务层面、工作环节可能有不同的风险。只要公司持续经营，风险就会永远存在。 风险影响着公司生存能力，影响着它在竞争中能否成功，公司管理人员唯

2、一能做到的就是谨慎的接受风险，并将风险影响程度尽量降低。 风险发生的内部因素我们可以控制，但风险还有外部因素引发的，你想躲避也躲避不了，就是老百姓所说的：“闭门屋中坐，祸从天上来”。我们可以举例说明，3PPT学习交流比如这次影响全球的金融危机，它的发生与我们没有任何关系，完全是由美国输入的，但它照样影响我国经济发展。我们想躲避也躲不过去。 再如，这次H1N1甲型流感，发源于美洲，传染全世界，我们想躲避也躲避不了。 又如，公司里天天讲防火，可是一个职工乱扔烟头，引发一场火灾，我们不想发生，天天防范，风险还是到来了，如果救火不及时立即就变成灾难。 可见风险是一种客观存在，管理者不能躲避，也不能轻视

3、，必须认真对待，每时每刻都要对公司进行风险识别和评估，防范风险、应对风险、化解风险。 风险一旦发生，有些会置公司于死地，控制风险才是公司内部控制的最高境界。 所以，我们根据国家公司内部控制基本规范的精神，讲述本节“风险控制”，有些教科书称“风险识别与评估”，讲述的内容一样，只是名称不同而已。4PPT学习交流2.2.公司风险的分类公司风险的分类 分类的目的在于识别、研究、管理，我们对风险分类，就在于识别、控制它。 风险的分类方法很多，我选常见的介绍如下： （1 1）按照风险的来源可分为来自公司内部的风险和来自公司外部的风险 公司内部的风险主要包括决策风险和行为风险，决策风险是由于管理者经营决策失

4、误所造成的损失；行为风险是由于管理者管理行为失误所造成的损失。一般管理者预先知道事件发生损失的概率或可能性。行为风险又包括合同风险、理财风险、用人风险、突发事件、兼并风险与生产劳动风险等。公司内部风险事件随机发生，因此可以通过多元化投资来分散，此类风险称为可分散风险或非系统风险。 公司外部风险主要来自公司外部环境的变化，公司管理者通常不知道损失发生的可能性。公司外部风险影响所有公司，公司也无法控制，此类风险涉及所有投资对象，无法通过多元化投资来分散，因此又称为不可分散风险或系统风险。来自公司外部的风险主要包括市场风险、产业政策风险和技术风险、资源供给风险、利率调整、汇率变动、融资环境、监管变化

5、等。5PPT学习交流 （2 2）按照风险可能产生的结果可分为 纯粹风险和投机风险 纯粹风险，是指那些只会给公司造成损失，不会带来收益的风险。这类事件发生与否，事先无法确知，一旦发生，不会给公司带来收益，只会给公司带来损失。例如火灾、洪水、地震等。只有纯粹风险才可以保险。也就是说，保险不针对投资者的投机风险进行保险，因为投机风险盈利和损失的可能性都存在。 投机风险指对公司可能带来收益，也可能带来损失的风险。投机风险具有一定的收益性。例如：一个公司进行某项投资，在面临风险的同时，同样具有获得收益的可能。公司的建立就是为了给投资者带来最大利润，在日常经营中，公司时刻面临经营风险，稍有不慎，就会蒙受损

6、失。因此，任何公司都可以说是在冒投机风险。投机风险又称为市场风险，可分为生产风险、营销风险和财务风险等。6PPT学习交流 （3 3）根据要保护的资产类型可分为财产风险、与员工相关的风险和客户风险 日常经营活动中可能给公司有形资产带来的损失就是财产风险，包括火灾、地震、盗窃、商业诈骗和偷窃。幸运的是，许多与财产相关的风险是可以通过保险解决的。 与公司员工相关的风险是由于员工的行为所造成的损失。比如员工盗窃就是故意损害公司的一种违法行为，员工的生病也可能给公司带来损失。与员工相关的主要风险包括员工不诚实、员工之间的恶性竞争和关键性人员流失。大多数与员工相关的风险都是不可以保险的。 客户是公司活力的

7、来源，也为公司日常经营带来了客户风险。包括店内伤害和产品责任所导致的风险： 店内伤害，它有两种，一种是由于商店设施不安全或者不合理给来往的客户带来的人身和财产的伤害。另一种是由于缺乏安全措施而导致抢劫、暴力袭击而对客户造成的伤害。7PPT学习交流 商品伤害。 客户由于使用某公司生产或销售的产品而使身体或财产受到伤害，而对公司产品责任提出赔偿诉讼，由此给公司带来的损失的可能性就是产品责任风险。 （4 4）根据人能否防范和抵御能力分类，可以分为不可抗拒风险与可抗拒风险。 不可抗拒风险主要是指一些自然灾害带来的风险，如地震 、雷击、台风、洪水、瘟疫、战争等等，人们只能被动的抵御，没有主动防御能力；

8、可抗拒风险主要是指社会、人为的风险，人们可以避免、防范其发生，或者能限制其破坏性，如市场风险、客户风险、财务风险、汇率风险等等。8PPT学习交流 3. 3.公司风险识别与评估系统公司风险识别与评估系统 公司必须建立一个有效的风险评估系统，为公司内部控制目标的实现提供保证。风险评估系统包括四个因素：目标设定、风险识别系统、风险分析系统和风险应对系统。 下面我要把这四个因素依次讲清楚，同学们自然而然也就明白如何控制风险了。所以许多从美国原文译过来的教科书都是“风险识别与评估”，我没有讲原文，而是用中国人最容易理解的语言，就称为“风险控制”，这只是为了便于理解，但我的讲法不科学，因为有些风险是不可以

9、控制的。 （1 1）目标设定 风险是不能实现目标的可能性，目标设定是风险识别、评估的存在前提。管理当局识别、评估风险并采取行动之前必须设目标。9PPT学习交流 在讲公司目标之前，我要先给同学们讲讲内部控制目标的发展演进阶段，以便我们更好理解课程内容。 内部控制是公司风险管理的一部分，公司风险管理比内部控制更广泛，它拓展和细化了内部控制，形成了更全面关注风险的概念提炼，风险管理的目标在内部控制目标的基础上不断深化。 从内部控制定义的产生到全面风险管理框架的完善，内部控制经历了从少到多，从静到动，从简到繁，从低到高的四个阶段: : 第一阶段：内部控制制度阶段，其控制目标为：保护财产、检查会计信息的

10、准确性，提高经营效率。19491949年，美国注册会计师协会 在一份特别报告中首次明确这一目标。 第二阶段：内部控制结构阶段，其控制目标为：保护资源免受损失；遵守法律、规章和作业制度，提供值得信赖的财务报告。19861986年美国INTOSAIINTOSAI颁布的世界最高审计内部控制准则提出。 10PPT学习交流 第三阶段：内部控制整合框架阶段，其内部控制目标为：三大目标，即经营的效率性、效果性、财务报告的合法合规性。19921992年，美国的COSOCOSO报告将内控目标深化到如此地步。 第四阶段：风险管理控制阶段，公司战略目标也作为风险管理的首要目标第一次被搬到桌面，并指导和影响运营目标、

11、报告目标和合规目标。20042004年，美国COSOCOSO公司风险管理整合框架将内部控制的定义延伸为更高层次的公司风险管理，内部控制的目标从责任、效率、效果、合法合规改善为风险管理。 这是公司实践的结果，也是人们认识发展的结果。发展到风险管理才是认识根本转变，是内部控制的高层次认识。 20062006年我国财政部、审计署、证监会、银监会、保监会等五家制定的公司内部控制规范基本规范在美国COSOCOSO报告基础上将内部控制目标界定为：保证公司战略的实现；保证经营的效率和效果；保证财务报告及管理信息的真实、可靠和完整；保证资产的安11PPT学习交流 全完整；保证遵守国家法律法规和有关监管要求。这

12、其中的保证经营的效率和效果，保证资产安全完整，完全与美国的风险管理框架的运营目标匹配，反映了我国积极与国际接轨，寻求趋同的发展理念。 我国颁发的企业内部控制规基本规范完全承认美国COSOCOSO的内部控制五要素，第二个要素就是风险评估。基本规范的第三章总共8 8条（2020条到2727条），都是风险评估。 我国在基本规范中首次提出目标设定是风险识别、风险分析与风险应对的前提。首次提出公司风险承受能力和具体业务层次上的可接受风险水平等概念。这都要在中国公司中产生新的风险理念和风险意识。 原来规定20092009年7 7月1 1日开始实施企业内部控制基本规范，这部中国的“萨班斯法案”，由于金融危机

13、影响，财政部的12PPT学习交流 实施指引没有会签完毕，公司来不及准备等原因，决定延期实施。 公司实施内部控制基本规范是对公司业务流程的再造，需要增设专门的岗位、专业的人员，制定相应流程，聘请咨询公司做设计，这是一笔不小的开支。如果请国外公司做设计的话，一般需要50005000万元左右，请国内公司做设计需要500500万元左右。在金融危机下，公司的日子也不好过，这也是财政部为公司着想，考虑成本效益原则，所以觉定推延实施。 2010年4月15日中华人民共和国财政部、证监会、审计署、银监会、保监会五部门又联合发布（财会201011号）文件，通知印发企业内部控制应用指引第1号组织架构等18项应用指引

14、企业内部控制评价指引、企业内部控制审计指引（简称为企业内部控制配套指引）。 2010年4月26日，财政部等五部门隆重举行发布会，发布上述三个内部控制指引，连同以前发布的企业内部控制基本规范，共同构建成中国企业内部控制规范体系。 13PPT学习交流为确保企业内控规范体系平稳顺利实施，财政部等五部门制定了实施时间表：自2011年1月1日起首先在境内外同时上市的公司施行，自2012年1月1日起扩大到在上海证券交易所、深圳证券交易所主板上市的公司施行；在此基础上，择机在中小板和创业板上市公司施行；同时，鼓励非上市大中型企业提前执行。执行企业内控规范体系的企业，必须对本企业内部控制的有效性进行自我评价，

15、披露年度自我评价报告，同时聘请具有证券期货业务资格的会计师事务所对其财务报告内部控制的有效性进行审计，出具审计报告。非上市企业聘请的会计师事务所也可以是没有证券、期货业务资格的大中型事务所，注册会计师发现在内部控制审计过程中注意到的企业非财务报告内部控制重大缺陷，应当提示投资者、债权人和其他利益相关者关注。 下面我开始讲目标。 14PPT学习交流 什么叫目标呢？ 目标的原本意思是指军事上的射击、攻击或搜寻的对象，后来引申为人们想要达到的境地或标准。在管理学里目标的基本含义是指一个人或一个系统或组织对所期望达到的最终状态的设想或者期望要完成的规划。目标的形式多种多样，可以用不同的词汇描述，如目标

16、、目的、最后结果等等。但不外乎是存在客观外界的客观外在目标和存在人的意识中的主观内在目标两大类，一般说来，目标包括使命、目的、对象、指标、定额、内容等要素。15PPT学习交流公司为什么必须设定目标呢公司为什么必须设定目标呢? ? 目标设置理论的创始人，美国马里兰大学教授洛克19681968年创立了目标设置理论，他在长期的工作实践中认识到，自觉设置目标，直接导致工作业绩大小。那些设置目标的人，比没有设置目标的人工作要出色的多。洛克认为：外来的刺激因素，如奖励、工作反馈、监督的压力等等，都是通过目标来影响动机的。洛克理论认为，在工作中预先设定目标，努力实现目标的本身就是一种强有力的刺激，尤其是目标

17、带有奖励等物质利益时，目标就会成为完成工作任务的直接动力。 一个公司没有目标，他往什么方向前进呢，那就会成为无头苍蝇一样在市场里乱闯，稍有风险就要遭到灭亡的打击。如果超过一个员工，力量就会用到各个方向。16PPT学习交流目标有什么作用呢?洛克认为“目标”有四大功能： 1.方向性； 2.激励性； 3.聚合性； 4.约束性。17PPT学习交流公司目标包括哪些内容？ 公司目标设定分为三个层次，首先是在公司使命或愿景指导下，由最高层领导者指定战略目标；其次是根据战略目标指定业务层面的目标，并在公司内部层层分解落实；最后根据设定的目标合理确定公司整体风险承受能力和具体业务层次上的可接受的风险水平。 第一

18、，战略目标 战略目标反映了最高管理层就公司如何努力为利益相关者创造价值所作出的选择，是公司最高层次的目标，受公司使命决定又支撑使命。 战略目标表现为全面性、方向性的行动规划。公司考虑战略目标的各种方案时，必须考虑相伴随的风险与影响 18PPT学习交流对于同样的战略目标可以选择不同的战略来实现，而不同的战略所具有的风险可就不相同了。因此，目标确定之后，选择具体的战略战术时，应评估公司当前的经营状况，分析内外部环境因素，公司在行业中、地区中所处的地位及面临的机遇与挑战，不断审视当前的目标与使命。 第二，业务层面目标 业务层面的目标，大致上有4 4种，分述如下： 运营目标 运营目标反映公司的效率和工

19、作的有效性。包括公司盈利、对社会贡献和资源不受损害。 运营目标要反映公司自身及所处的特定经济环境等特点，全面考虑产品质量的竞争压力，产品的生命周期，19PPT学习交流技术变化的有关因素等。管理层必须确保运营目标明确、衡量指标易懂易算，且与子目标衔接良好，是公司成功的基本前提。 财务报告目标 报告目标要与报告的可靠性相关。公司财务报告分为内部报告和外部报告，涉及到财务及非财务信息。只有可靠才能为管理层和股东及债权人提供决策依据。不可忽视内部控制报告，它可以增强CEOCEO以及其他高层领导的控制意识，传递高层的对内部控制的承诺，进而增强公司内部控制的有效性。 合规目标 这与公司行为合法性相关。公司

20、的一切活动必须符合国家法律法规及监管规定要求，不达到这一目标风险就会来临20PPT学习交流发生，严重时就会引发公司倒闭。公司的合法合规记录，对其在社会上的声誉产生极大的正面和负面影响。 资产安全完整目标 公司必须制定相应的实物资产和文件档案保管制度，确保其不被贪污、挪用、盗窃、毁损。 （3 3）风险承受能力 风险承受能力有两个层次，即公司整体和某些具体业务层次上的可接受的风险水平。 公司整体风险承受能力是指公司愿意接受并且也能够承担得起的最大风险水平。在这种风险水平公司能为实现目标提供保证，超越这种风险水平，公司承担不了。 这种整体风险承受能力确定后，按照系统、科学的方法逐级分解，从而得到业务

21、单元的承受能力，就是业务层次上可接受的风险水平。21PPT学习交流 （2 2）风险识别系统 风险是指对公司目标的实现可能造成负面影响的事项发生的可能性。 风险识别是指对公司所面临的潜在风险进行判断、归类和鉴定的过程。 风险识别应该解决的问题是：公司存在那些风险，引发风险的原因是什么，风险的后果有多严重，哪些风险应予以考虑。 风险识别不仅在公司层面展开，还要在业务活动层面加以确认。只有对公司主要业务单元和职能部门（销售、生产、技术开发等）存在的各种不确定性事件加以分析，公司的目标实现才能有保证。 不管公司是否单独设置风险识别机构，但这项工作一定有人去做。 22PPT学习交流公司的风险 主要来源有

22、哪些？ 公司的风险因素主要来源于公司内部和公司外部两方面： 内部风险因素主要有：高级管理人员的职业操守、员工的专业胜任能力、团队精神等素质因素；经营方式、资产管理、业务流程设计、财务信息披露等管理因素；财务状况、现金流量、经营成果等基础实力因素；研究开发、技术投入等技术因素；营运安全、员工健康、环保等环境因素。23PPT学习交流 外部风险因素主要包括： 经济形势、产业政策、资源供给、利率调整、汇率变动、融资环境市场竞争等经济因素；法律法规、行业监管要求变化等法律因素；文化传统、社会信用、教育基础、消费者行为等社会因素；技术进步、工艺改进、电子商务等科技因素；自然灾害、环境状况等自然环境因素。2

23、4PPT学习交流风险识别的技术方法有哪些？风险识别的技术方法有哪些？ 风险分析一般都是定性分析，分两个阶段进行：第一阶段是辨别风险，即寻找风险存在哪里。第二阶段是分析，即分析引发风险的原因，一旦发生时产生的影响如何。 主要方法有： 现场调查法； 风险清单分析法； 财务状况分析法； 组织结构图分析法； 业务流程图法； 事故树法； 可行性研究。25PPT学习交流如何建立风险识别系统？ 风险识别是防范风险的基础工作，一定要有人去做。所以必须讲如何建立风险识别系统。 1.1.有专门的经理和组织机构； 2.2.建立公司层面的风险识别系统，专门听取外部专家意见； 3.3.各种手段听取管理人员意见； 4.4

24、.从供应商、客户中听取意见； 5.5.定期建立分析风险会议； 6.6.定期向董事会、CEOCEO报告制度。26PPT学习交流（3 3）风险分析系统）风险分析系统 公司识别风险之后，必须进行风险分析，才能真正认识、防范风险。所以，第三个问题我们必然讲述风险分析系统。这个系统要解决的问题就是衡量风险对公司目标实现的影响程度。为我们应对风险奠定基础。所以，讲完这个大问题之后，第四个问题必然是风险应对系统。 我们首先解决的第一个问题是： 风险分析的内容有哪些？ 内部因素和外部因素产生的风险都会都会影响公司目标的实现，尽管有些因素对于一个行业中的公司是共通的，但是有许多因素对特定公司却是独特的。管理层分

25、析风险，应特别关注这些特有的因素，结合本公司的规模、经营业务的复杂性等，分析（评估）风险发生的可能性及影响程度。27PPT学习交流 管理者分析风险时，应该从固有风险和剩余风险两个方面进行。 固有风险是指管理者不采取任何风险管理措施的情况下，公司所面临的风险。 剩余风险是指管理者采取相应措施应对后，仍然存留的风险。 公司进行风险分析时，首先分析固有风险。当风险管理策略确定之后，再考虑剩余风险。 举例: :某公司为达到销售目标，赊销100100万元，衡量指标是应收账款周转率。风险是发生坏账损失，有收不回来的可能性。我们假设收款期一定均为9090天。分析时不采取任何措施，收不回来的占2525，金额为

26、2525万元，这就是固有风险；如果公司采取现金折扣的措施，管理风险，尽量减少坏账，收不回的占3 3，就是剩余风险。28PPT学习交流风险分析的依据有哪些？管理者评估风险，主要的依据： 1.1.客观依据：过去观察得到的数据，资料积累的数据，统计资料平均的数据等等，提供了一个比较客观的依据。 2.2.主观判断：很多管理人员对不确定因素都会根据经验作出主观判断。这种判断能力取决于管理者的能力、知识、阅历、教育程度、经验等等。 3.3.主观判断与外部数据资料相结合：这将会使分析的正确性增加。29PPT学习交流 从哪些维度分析风险从哪些维度分析风险这主要从风险发生的可能性及对企业目标实现的影响程度两个维

27、度进行分析。 其一，风险发生的可能性分析 可能性就是假定公司不采取任何措施去影响，也就是固有风险发生概率有多大。一般来讲，都是这样测算的：30PPT学习交流 风险发生概率大于0 0且小于或等于5 5时，确定为风险“几乎不会发生”； 风险发生概率大于5 5且小于或等于5050时，确定为风险“可能会发生”； 风险发生概率大于5050且小于或等于9595时，确定为风险“很可能会发生”； 风险发生概率大于9595时，确定风险为“基本会发生”。 对于概率的估计，主要考虑与风险相关的资产变现能力；经营管理中人工参与的程度；经营管理中是否涉及大量的人工计算等。 其二，风险发生的影响程度分析 影响程度主要是针

28、对目标实现的负面影响进行分析，影31PPT学习交流响程度大小是针对既定目标而言的，因此，对于不同的目标，公司的分析人员要采取不同的标准。 （4 4）风险应对系统 在识别、分析风险之后，管理层就要确定如何应对风险。公司应根据风险的可能性及影响程度、公司的风险偏好和风险承受度、成本与效益等方面综合考虑，选择合适的应对方案。 应对风险，我们先讨论的问题是，公司对风险应该有那些态度呢。32PPT学习交流公司应对风险有哪些态度？ 所谓风险应对是指管理层采取一系列行动以便把风险控制在可以接受的范围之内。 应对风险中公司具体的有四种态度： 第一种态度：风险回避（Risk avoidance） 即退出能产生风

29、险的活动。就是俗话所说的不干了。采用此方案意味着所采取的应对措施不能把风险影响的程度降到可接受水平。 对待风险我们最先就要考虑如何避免，尤其是对于一些欺诈行为或者购买质量低劣商品可能带来的损失时，最简单的方法就是避免风险，不做这件事。33PPT学习交流 但是风险回避也有很大的局限性，主要表现为以下四点： 只有这种风险可以避免的条件下风险回避才有效果； 有些风险无法避免，人不可抗拒，只能接受； 有些风险虽然可以避免，但避免成本太大； 事事都采取回避的方法，会造成公司安于现状，不求进取的无所作为思想。 第二种态度：风险降低（Risk yeductionRisk yeduction） 即采取措施降低

30、风险发生的可能性或影响程度，或者两者同时降低。风险降低应对要把剩余风险降低到与期望的风险相协调水平。 在风险不可避免时，公司自然想到如何降低影响，减少损失。降低风险主要表现两个方面：34PPT学习交流 控制风险发生的因素，减少风险；控制风险发生的因素，减少风险； 控制风险发生的频率和降低损害程控制风险发生的频率和降低损害程度。降低风险频率就要准确的预测，如度。降低风险频率就要准确的预测，如经济形势预测、利率预测、汇率预测、债经济形势预测、利率预测、汇率预测、债务人信用评价等；降低风险损害程度需要采取果断的防范务人信用评价等；降低风险损害程度需要采取果断的防范风险措施，如对债务人债务重组、加紧催

31、收的同时又实行风险措施，如对债务人债务重组、加紧催收的同时又实行现金折扣政策等。现金折扣政策等。 第三种态度：风险承受第三种态度：风险承受（Risk scceptanceRisk scceptance） 即不采取任何措施去干预风险发生的可能性或影响程度。即不采取任何措施去干预风险发生的可能性或影响程度。也表明这种固有风险已经在公司风险承受度以内。也表明这种固有风险已经在公司风险承受度以内。 公司承受风险可以划分为两种承受方式，一种叫无计划公司承受风险可以划分为两种承受方式，一种叫无计划的单纯自留；一种叫有计划的自发保险。的单纯自留；一种叫有计划的自发保险。 我们来解释一下这两个概念：我们来解释

32、一下这两个概念：35PPT学习交流 所谓无计划的单纯自留就是指对未预测到的风险所造成的损失的承担方式。 所谓有计划的自发保险就是指对已预测到的风险所发生的损失承担方式。比如计提资产减值准备、坏账准备等等。 第四种态度：风险分担（RISK sharing） 即通过转移来减少风险所造成的损失。它与风险降低类似，也可以说是风险降低的特殊类型，所以单独列为一种。 公司为了避免风险承受之后对自己经济活动的妨碍和不利，可以采取转移损失的方式。如财产保险、医疗保险、人身安全保险等；还有非保险方式，如在合同条款中将风险转移给对方。36PPT学习交流公司应对风险方案公司应对风险方案 应坚持的原则有哪些？应坚持的

33、原则有哪些？ 公司应对风险系统的工作就是制定应对风险方案，在制定中应坚持哪些原则呢？ （1 1）对超出整体风险承受能力或者具体业务层次上的可接受水平的风险，应实行风险回避； （2 2）对在整体风险承受能力和具体业务层次上的可接受水平的风险，权衡成本效益之后，无意采取进一步措施的，可以实行风险承担； （3 3）对在整体风险承受能力和具体业务层次上的可接受水平之内的风险，权衡成本效益之后，愿意采取措施控制而提高收益或减轻损失的，可以实行风险降低； （4 4）对在整体风险承受能力和具体业务层次上的可接受水平之内的风险，权衡成本效益之后，愿意借助他人力量采取业务分包、购买保险等措施控制的，可以实行风险

34、承担。37PPT学习交流如何针对不同业务如何针对不同业务 选择应对方案选择应对方案 风险应对策略与公司的具体业务或事项相联系，不同的业务或事项，可以采用不同的应对策略。甚至相同的业务或者事项，在不同时期的不同形势下，可以采用不同的策略。风险应对没有固定格式或者固定套路，应该具体情况具体分析，采用适合的具体办法。我主要谈这样三点看法： 第一，一般情况下，对于战略、财务、营运和法律风险，可采用风险承受、风险回避、风险分担的策略； 第二，正常情况下，对于保险、期货、对冲等金融手段进行理财的风险，可采用风险分担、风险降低的策略。38PPT学习交流 第三，风险应对策略的选择，应从公司范围内的组合角度去考

35、虑。一些情况是，从一个部门内去看，风险控制确实是在风险承受度之内，确实应对策略可行；但从整个公司的全局去看，却超过了风险承受度，这要局部服从全局，必须有全局的观点；还有一些情况，公司内部很多部门，从一个部门看风险存在，损失存在，但从其他部门去看，会有收益，没有风险，部门之间可以抵消风险，这不需要采取众多的风险应对措施，让有风险的部门成为固有风险。39PPT学习交流4.4.风险控制案例选讲风险控制案例选讲 在公司的生产经营中，难免遇到一些突发风险，其中的重大风险事件如果控制不当，就可能给公司带来生存危机。过去，我国一些公司，包括一些相当有名的公司，就因为缺乏处理风险危机事件的经验，应对不力，未能

36、闯过难关，结果是令人扼腕。例如山东济南的三株公司、秦池集团、三鹿牛奶等。提高我国公司控制风险事件的水平，可以说是我国公司管理中的一项重要的任务。 因此要讲述一些案例汲取经验教训 40PPT学习交流 中美史克的中美史克的“PPAPPA”事件事件 中美史克是由天津制药公司与著名的美国史克公司于19841984年4 4年共同出资组建的制药公司。 该公司19871987年建成投产，主要生产片剂、胶囊和软膏三种剂型，年生产能力2323亿片( (粒、支) )。 “康泰克”是该公司19891989年研制成功、投入市场的感冒胶囊。到20002000年1111月被宣布停止生产和销售为止，已经累计销售5252亿粒

37、，在国内感冒药市场上占据着相当高的市场额，其广告语“早一粒、晚一粒，远离感冒困扰”传遍神州大地，“康泰克”也因此成为家喻户晓的著名品牌。 20002000年1111月1515日，国家药品监督管理局向全国发出了关于暂停使用和销售含苯丙醇胺“PPAPPA”的药品制剂的通知。通知附件中列出了国内1515种含PPAPPA成分的药品，天津中美史克的当家产品“康泰克”、“康得”分别名列第一和第二位。 “PPAPPA”又叫盐酸本丙醇胺，是一种鼻粘膜碱充血剂，一直是治疗感冒的药品中的重要成分之一。19941994年，美国耶鲁大学医学研究院开始了一项名为“PPAPPA与出血性中风的回顾性的流行病学相对风险研究”

38、的课题研究。20002000年，课题组将一份研究报告交给了美国食品与药品监督管理局，报告认为“PPAPPA”与出血性中风之间具有关联性，长期服用含有“PPAPPA”的药物，可能导致出血性中风。接到这个报告，美国食品与药品监督管理局于1111月6 6日发出通知，要求全美药厂停止生产与销售一切含有“PPAPPA”成分的药品。 41PPT学习交流 中美合资的中美史克，自然很快就知道了美国食品与药品监督管理局的决定，也十分清 楚这个决定对于自己的影响。尽管如此，中美史克并没有出于自身利益考虑而对该信息隐而不报，而是主动地向国家药品监督管理局报告了所知道的信息。因为该公司白，这是无法回避的危机，唯一正确

39、的选择就是主动应对，把握时势，化险为夷，度过难关。中国国家药品监督管理局的通知一公布，中美史克就立即启动了公司的风险处理机制。1 1中美史克成立了由总经理、副总经理、销售总监、市场部总监以及各个部门主管等组成的危机应对小组。2 2及时与外部沟通，表明公司对待这次事件的态度。1111月2020日，也就是“康泰克”、“康得”被国家药品监督管理局叫停后的第四天，中美史克公司在北京国际俱乐部举行了记者恳谈会。面对咄咄逼人的媒体，公司总经理杨伟强开诚布公，代表公司表示：国家药品监督管理局的一切决定，中美史克都无条件接受，不管公司受到多大的损失，也要将消费者的健康放在第一位；同时也通过媒体向全社会通报，中

40、美史克在接到国家药品监督管理局通知的第二天，就停止了“康泰克”、“康得”的生产与销售。3 3妥善处理与客户的利益关系。由于“康泰克”与“康得”的高知名度，其在全国的销售商有几万家。可以说是这些销售商与中美史克共同创造了“康泰克”、“康得”的市场辉煌。在危机关头，如何处理与合作伙伴的关系? ?公司向所有的客户承诺：不让客户受到任何损失，事件带来的一切损失均由中美史克承担；没有卖出的货可以退回中美史克公司，结果总计8 8万多箱、价值2 2亿多元的“康泰克”、“康得”很快退回了公司。4 4保障职工利益，争取职工支持，共度难关。国家药品监督管理局的通知公布之后，媒体开始相继报道，公司面临的压力越来越大

41、，员工们的疑虑开始积累，担心公司的生存和自己的就业安全。针对这样一种局面，公司在1111月1717日召开了全体员工大会，介绍了事件的起因和来龙去脉；同时公司向全体员工表明；公司不裁员，不会让任何一个员工因“PPAPPA”事件下岗。为此，公司还以给全体员工一封信的形式，将公司对员工的承诺书面化。公司的坦诚相待和对员工利益的周到考虑，赢得了全体员工的支持。 42PPT学习交流 当然，被动地应付是不够的。面对危机，中美史克的管理层更多地在考虑如何化险为夷，变被动为主动。他们认为，决不能让公司7 7年来精心培育的品牌在这次危机中倒下，只要决策正确，方法得当，危机也可能转变为机遇。他们首先决定在最短的时

42、间内，以最快的速度拿出让人们信得过的新型感冒药，填补“康泰克”、“康得”停止销售之后留下的市场空白。并且就将新药命名为“新康泰克”。事实证明，这个决策是正确的。“新康泰克”不仅利用了“康泰克”形成的高知名度，而且又向人们表示了中美史克“康泰克”产品的革命性进步不含PPAPPA，也表示了公司高度的自信心公司不会因为PPAPPA事件而一蹶不振。292292天后，即20012001年9 9月3 3日，中美史克公司向社会宣布：经过国家药监局检验批准，不含“PPAPPA”的“新康泰克”正式上市。“新泰康克”一问世就获得了巨大的成功。不到一个月，中美史克公司就收到“新康泰克”的定单80008000多万，不

43、仅所有的老客户加入了订购“新康泰克”的行列，而且一些新客户也加入了销售商的行列。到20012001年底，不足4 4个月时间，“新康泰克”就销售了1700017000万粒。在最近的药品品牌调查中，“新康泰克”就名列中国感冒药市场上的第二位。可以说，“PPAPPA”事件给中美史克带来的危机完全消弭了。43PPT学习交流 点评：从遭受几乎是毁灭性打击到创造新的辉煌，可以说中美史克创造了公司经营中的一个奇迹。从这个事件中，我们感到，一个公司必须建立一套完整的风险控制系统，一个公司家必须要掌握化险为夷的风险处理艺术。达到了这样的境界，公司才称得上是成熟的公司，公司家才称得上是一个成熟的公司家，公司才可能

44、在复杂多变的市场环境中处变不惊，应对有方，健康成长。从中美史克处理“PPAPPA”危机的过程中，笔者认为至少可以总结出如下几点：1 1遇到突发危机，公司最高领导层必须在最短的时间内作出反应，不能回避，拖延；应当尽快建立专门的危机处理部门，负责处理危机发生后的有关事务。2 2从公司的实际出发，尽最大能力顾及合作伙伴的利益，在危机中，供应商、客户、公司的员工一般都会受到程度不同的影响。因此，公司处理危机时，决不能仅仅只考虑公司自身的利益，而置相关利益主体的利益而不顾。如果公司在危机关头还能够顾及相关利益主体的利益，患难见真情，相关主体大多也会鼎力相助，与公司共度难关。3 3注意与公众媒体合作，通过

45、媒体，让社会了解事件的真相，公司的态度，通过媒体树立公司危机中的良好形象。在高度信息化的社会，媒体的作用之大是不言而喻的。追逐新闻的媒体对公司的突发事件，特别是知名公司的突发事件无疑是相当感兴趣的。公司必须学会运用媒体，引导公众，为公司处理危机创造一个良好的舆论环境的艺术。4 4积极应对，努力将风险化作机会。突发性的风险，给公司经营带来了巨大的冲击，但是风险引起人们的广泛关注，从另一个方面讲也提高了公司的知名度。如果利用得当，有助于公司就此树立良好的形象。所以，面对风险的公司，应当积极应对，将风险控制在最低限度，化险为夷。44PPT学习交流 南京冠生园事件 南京冠生园是个百年老店，因生产食品出

46、名。 20012001年9 9月3 3日中央电视台“焦点访谈”节目播出了“南京冠生园大量使用霉变及退回馅料生产月饼”的报道。 冠生园食品厂没有卖完的月饼，陆续从各地回收，被回收的月饼主要有豆沙、凤梨和莲蓉三大类。回收的月饼首先被工人去皮去馅，被剥出来的月饼馅紧接着就被送到半成品车间，进行重新搅拌炒制，随后，近百箱熬好的月饼馅入库冷藏。这些馅料中有不少已经发霉变质。中央电视台的记者偷拍了这个场景的全过程。拍摄时间是20002000年1010月2424日。 20012001年7 7月2 2日，距中秋节还有三个月，南京冠生园食品厂重新生产月饼，这些放入冷藏库的馅料又重新进入生产车间，被加工成新月饼。

47、20012001年7 7月1818日，旧馅加工成的月饼销售往全国各地。45PPT学习交流 中央电视台“焦点访谈”曝光以后，冠生园情况如何呢？ 冠生园的信誉一扫而光，食品生产出来之后无人问津，年底大幅度亏损。 20022002年2 2月2727日，南京市中级人民法院正式受理冠生园食品有限公司破产申请。破产清算小组的清算报告表明，冠生园食品有限公司资不抵债，负债16001600万元。已由南京市中级人民法院正式委托江苏省天德拍卖行对冠生园食品有限公司进行公开拍卖。 案例分析后，人们一定问经理负什么责任？46PPT学习交流 济南化纤汇率风险案例济南化纤汇率风险案例 济南化纤公司成立于上个世纪8080年

48、代末，是我国大型化纤骨干公司。 建厂时从国外进口设备，从中国银行外币贷款3 3亿美元，当时的汇率为1 1：3.83.8，折合为人民币11.411.4亿元； 设备进口后，固定资产要按照当时的汇率折算成人民币记账，固定资产是人民币11.411.4亿元，而负债的贷款却是美元3 3亿元。 到了9090年代中期，公司的贷款没有还，仍然3 3亿元，但此时的汇率由于人民币连续三次贬值，美元对人民币汇率已经变为1 1：8.78.7，化纤公司欠中国银行的外币贷款这算为人民币已经变为2626亿元，但公司当时用这笔贷款买的设备原值才11.411.4亿元，何况已经折旧几亿元了，变为资不抵债，汇率风险导致破产。47PP

49、T学习交流员工胜任能力引发的风险员工胜任能力引发的风险 我们前面讲述风险分类时，曾讲到公司内部因素引发的风险，有一种是员工胜任能力造成的风险，给公司带来巨大损失。下面我们来分析这样的案例： 新疆某公司出口日本产品，在印制丙纶丝包装袋时，包装袋的最下面是公司地址，应该是中国乌鲁木齐，但印制人员素质太低，一下子写成了“鸟鲁木齐”，当10万条包装袋印制完毕，才发现字写错了，无法出口使用，只能报废处理，公司损失10万元。 巴西银行的投资银行操盘手，终于等来自己所购股票大涨，10美元一股购入的股票现在已经上涨到15美元，决定出售；在计算机键盘上输入卖出1亿股，但光顾高兴了，点确认键时一下子点击成了买入，

50、买在了高点位上，一键之差，10亿美元。整个银行一年的利润一键点没了。48PPT学习交流 三鹿集团牛奶三聚氢氨事件三鹿集团牛奶三聚氢氨事件 这是一桩来自公司高级管理人员职业操守的风险，引发为公司危机，最终公司破产，高层和直接犯罪人员被追究刑事责任。“城门失火，殃及池鱼”，其他牛奶销售半年不振，整个牛奶行业亏损，教训极为深刻。 产奶的农户掺假三聚氢氨是见利忘义，那么三鹿集团的领导也是为了利润不顾人民的生命。在事件曝光之前，三鹿的检验人员发现掺假问题，高层领导开会研究了问题，但上报石家庄市政府后，市领导仍然是利润高于人民生命，还是寄一线希望，把问题压住、捂住，在群众不知情的情况下，只要不出事，就算完

51、事了。 解放军医院的医生还是从大量观察中寻找到了问题，检测出了三聚氢氨，二万八千多婴儿被无辜的开刀手术，终生留下伤残。五万多婴儿因受伤害追究赔偿。这些婴儿长大成人后，回顾伤残的身体，他们会怎么想，家长们怎么想，这就是石家庄政府、三鹿集团高层领导职业操守不洁，给社会和人民带来的危害与公司危机。49PPT学习交流公司领导违法风险公司领导违法风险 会带来灭顶之灾会带来灭顶之灾 前面我们讲述的案例都是操守、素质、胜任能力，如果公司领导干出业绩以后，辉煌腾达就忘乎所以了，不顾国家法律，任意恣肆，就会给公司带来灭顶之灾。 上个世纪7070年代天津静海腾飞一个大邱庄，代表人物是农民企业家禹作敏。大邱庄被称为

52、“天下第一庄”。大邱庄的公司每年工业产值2020亿元，利润3 3亿元，庄里的主要街道叫“香港街”，霓虹灯不少于上海外滩，昼夜营业，歌舞升平。在中国无人不知晓大邱庄。管几千人口的村民委员会远远大于静海县政府，村民只有几户人家种地，农业全靠工业补助，8080年代人均收入几万元。 但游走于政府高级领导之间的村书记禹作敏，因为村里家族派系争斗出人命的家族兄弟要被捕入狱，禹作敏说什么也不让警察进村，出动武装民兵封锁村庄，把武警、公安拒之庄外，逼得天津50PPT学习交流市检察长、公安局长要辞职，治理不了禹作敏就宁肯回家卖红薯。 最终，禹作敏入狱，大邱庄村在禹作敏的影响下，风险来临，现在是往日风光不在，香港

53、街冷落萧条，虽然没有破产，但每况日下，工业产值日益萎缩，“天下第一庄”已经消失。人们早已把大邱庄忘记。 51PPT学习交流 结 语 通过上述风险的识别、分析，加上案例评述。我们可见风险是客观存在的，只要公司持续经营风险就有可能发生。 有些风险是不可抗拒的，如天灾；有些风险是不必防范的固有风险；有些是你防范了，有了应对措施，但还有剩余风险；有些风险公司可以避免，有些风险还可以转嫁但有些风险确实是公司自己造成的，就是那种“村恨秋悲皆自惹”。 这就要求公司必须识别与评估风险，要有风险意识，否则，自己失败了还不知道原因。但风险意识不是一朝一夕就能树立的，这就是我们进行本次培训的目的所在。52PPT学习交流谢谢！欢迎您进入下一培训内容谢谢！欢迎您进入下一培训内容53PPT学习交流此课件下载可自行编辑修改，供参考！感谢您的支持，我们努力做得更好！54PPT学习交流