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1、科龙电器财务造假案例分析杨晓彤杨晓彤 许丽娜许丽娜 张龙杰张龙杰 张张 珊珊 张瑞婷张瑞婷 闫应蕾闫应蕾1PPT学习交流科龙电器财务造假案例分析科龙电器财务造假案例分析一、背景介绍二、案例分析三、处罚情况四、经验教训2PPT学习交流科龙的黄金时代科龙的黄金时代1 1、潘宁时代的科龙8484年，时任顺德市容桂镇工交办副主任、只年，时任顺德市容桂镇工交办副主任、只有小学四年级文化、已年过有小学四年级文化、已年过5050的潘宁，花的潘宁，花了了2424元买回几本制冷书，借来元买回几本制冷书，借来9.89.8万元试制万元试制费用，带领费用，带领100100余名工人在简易工棚里，在余名工人在简易工棚里，
2、在木头搭建的生产线上，经过昼夜奋战，用木头搭建的生产线上，经过昼夜奋战，用手工锤敲出国内第一台双门冰箱，开始了手工锤敲出国内第一台双门冰箱，开始了科龙电器发展的历程。科龙电器发展的历程。19961996年年7 7月，科龙电器月，科龙电器H H股在香港联交所成功股在香港联交所成功上市，成为首家在香港上市的乡镇企业。上市，成为首家在香港上市的乡镇企业。3PPT学习交流科龙的黄金时代科龙的黄金时代科龙集团以良好的企业管理，优异的经营业科龙集团以良好的企业管理，优异的经营业绩和对股东权益的高度重视及财务上的高透绩和对股东权益的高度重视及财务上的高透明度，在明度，在1997199719991999年连续
3、三年年连续三年获国际著名获国际著名的商业期刊亚洲货币杂志的商业期刊亚洲货币杂志“中国最佳管中国最佳管理公司理公司”和和“中国最佳投资者关系公司中国最佳投资者关系公司”殊殊荣。荣。19991999年被美国福布斯年被美国福布斯杂志评为杂志评为2020家家最优秀的中小型企业之一。最优秀的中小型企业之一。所产所产容声牌冰箱容声牌冰箱占据国内冰箱市场份额逾占据国内冰箱市场份额逾20%20%，是当仁不让的龙头企业。，是当仁不让的龙头企业。4PPT学习交流科龙动荡时期科龙动荡时期19991999年年4 4月，潘宁月，潘宁6565岁时选择了离开一手创立的科岁时选择了离开一手创立的科龙，功成身退，全家移民加拿大
4、，龙，功成身退，全家移民加拿大，正式开始了退正式开始了退休生活。休生活。王国端从潘宁手中接过科龙帅印。同年，科龙电器王国端从潘宁手中接过科龙帅印。同年，科龙电器（000921000921）在深圳证券交易所）在深圳证券交易所A A股市场上市，再次股市场上市，再次保住了冰箱全国销量第一的地位，并创造了连续保住了冰箱全国销量第一的地位，并创造了连续9 9次全国销量第一的佳绩。次全国销量第一的佳绩。然而，自从上市开始，科龙便开始出现大额亏损，然而，自从上市开始，科龙便开始出现大额亏损，20002000年首次出现了高达年首次出现了高达6.786.78亿元的亏损。亿元的亏损。20012001年净亏损年净亏
5、损15.5615.56亿元。亿元。科龙的巅峰时代从此结科龙的巅峰时代从此结束。带上了束。带上了STST的帽子的帽子 5PPT学习交流顾雏军接管科龙电器顾雏军接管科龙电器1 1。政府资本变现退出，科。政府资本变现退出，科龙易手格林柯尔龙易手格林柯尔面对面对科龙巨额亏损的颓势，为了拯科龙巨额亏损的颓势，为了拯救科龙，作为科龙电器最大的股东救科龙，作为科龙电器最大的股东，容桂镇政府做出了政府资本退出，容桂镇政府做出了政府资本退出科龙电器的决定科龙电器的决定。2 2。以科龙为起点，顾雏军。以科龙为起点，顾雏军建造格林柯尔系建造格林柯尔系6PPT学习交流二二.案例分析案例分析7PPT学习交流科龙公司利润
6、操纵手法科龙公司利润操纵手法调节坏账准备调节存货跌价准备虚构主营业务收入虚构期间费用关联交易操操纵纵手手法法8PPT学习交流科龙公司利润操纵手法科龙公司利润操纵手法调节坏账准备调节存货跌价准备虚构主营业务收入虚构期间费用关联交易操操纵纵手手法法9PPT学习交流利用会计政策利用会计政策,调节减值准备调节减值准备,实现实现”扭亏扭亏”科龙科龙2001年下半年出现近年下半年出现近16亿元巨额亏损的主要原因之一是计提减值准亿元巨额亏损的主要原因之一是计提减值准备备6.35亿元。亿元。到了到了2002年，科龙转回各项减值准备，对当年利润的影响是年，科龙转回各项减值准备，对当年利润的影响是3.5亿元。亿元
7、。10PPT学习交流利用会计政策利用会计政策,调节减值准备调节减值准备,实现实现”扭亏扭亏”借借: 资产减值损失资产减值损失-计提坏账准备计提坏账准备 贷贷: 坏账准备坏账准备计提坏账准备时:转回时:借借: 坏账准备坏账准备 贷贷: 资产减值损失资产减值损失11PPT学习交流资产减值资产减值损失影响损失影响利润表利润表12PPT学习交流经查，在经查，在2002年至年至2004年的年的3年间，科龙共在其年报中虚增利润年间，科龙共在其年报中虚增利润3.87亿亿元元(其中，其中，2002年虚增利润年虚增利润1.1996亿元，亿元，2003年虚增利润年虚增利润1.1847亿元，亿元，2004年虚增利润
8、年虚增利润1.4875亿元亿元)。其中其中2002年虚增利润中年虚增利润中,有有0.5亿的坏账准备转回亿的坏账准备转回13PPT学习交流如果如果2001年没有计提各项减值准备年没有计提各项减值准备(包括坏账准备包括坏账准备)，科龙电器科龙电器2002年的扭亏为盈将不可能。年的扭亏为盈将不可能。如果没有如果没有2001年的计提和年的计提和2002年的转回，科龙电器年的转回，科龙电器在在2003年也不会盈利。年也不会盈利。按照现有的退市规则，如果科龙电器业绩没有经按照现有的退市规则，如果科龙电器业绩没有经过上述财务处理，早就被过上述财务处理，早就被“披星戴帽披星戴帽”甚至退市处甚至退市处理了。理了
9、。可见，科龙电器可见，科龙电器2002年和年和2003年根本没有盈利，科年根本没有盈利，科龙扭亏只是一种会计数字游戏的结果。龙扭亏只是一种会计数字游戏的结果。 14PPT学习交流那么，我们怎样确认这是一笔坏账呢？那么，我们怎样确认这是一笔坏账呢？我国我国企业会计准则企业会计准则规定，应收账款属于下列规定，应收账款属于下列两种情况时应确认为坏账：两种情况时应确认为坏账：（1）债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无）债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无 法收回时。从法律角度讲，债务关系已不复存在了。法收回时。从法律角度讲，债务关系已不复存在了。（2）债务人逾期履行其偿债义务，且有
10、明显迹象表明无法）债务人逾期履行其偿债义务，且有明显迹象表明无法收回。此时，从法律角度讲，债务关系尚存在，但从经济收回。此时，从法律角度讲，债务关系尚存在，但从经济实质上讲，债款已不能收回，会计上出于谨慎考虑，确认实质上讲，债款已不能收回，会计上出于谨慎考虑，确认坏账损失。坏账损失。15PPT学习交流在市场竞争日趋激烈、商业信用较为普及的今天，在市场竞争日趋激烈、商业信用较为普及的今天，企业拥有大量赊销业务，发生坏账损失成为不可避企业拥有大量赊销业务，发生坏账损失成为不可避免的事实。正确确认企业当期的坏账损失，有利于免的事实。正确确认企业当期的坏账损失，有利于客观反映企业当期的财务状况、经营成
11、果和现金流客观反映企业当期的财务状况、经营成果和现金流量，有利于财务信息的外部使用者作出更切合实际量，有利于财务信息的外部使用者作出更切合实际的判断与决策。的判断与决策。 当前，企业存在应收款项数量较大、变现能力较当前，企业存在应收款项数量较大、变现能力较差、周转速度较慢等问题，隐含着大量的坏账损差、周转速度较慢等问题，隐含着大量的坏账损失，影响了企业整体资产质量，导致企业虚盈实失，影响了企业整体资产质量，导致企业虚盈实亏；更有甚者利用坏账损失确认标准不足乘机粉亏；更有甚者利用坏账损失确认标准不足乘机粉饰财务报表、操纵股价，损害投资者利益。饰财务报表、操纵股价，损害投资者利益。16PPT学习交
12、流应收账款计提坏账的会计政策可选择性太强。企业会计制度规应收账款计提坏账的会计政策可选择性太强。企业会计制度规定企业计提坏账准备的方法由企业自行确定且提取比例也由企定企业计提坏账准备的方法由企业自行确定且提取比例也由企业自行估计，这给企业调节利润留下巨大的操作空间。业自行估计，这给企业调节利润留下巨大的操作空间。企业如认为应收款项收不回来全额提取坏账准备也未违反会计制度。企业如认为应收款项收不回来全额提取坏账准备也未违反会计制度。对于应收账款和其他应收款数额巨大的企业，坏账准备金一个百分对于应收账款和其他应收款数额巨大的企业，坏账准备金一个百分点的变化都可能造成净利润的急剧变化。点的变化都可能
13、造成净利润的急剧变化。利用坏账准备金做假账有两种手段，一种是多计，一种是少计。少利用坏账准备金做假账有两种手段，一种是多计，一种是少计。少计坏账准备很容易理解，这样可以增加利润，提高股价；多计坏账计坏账准备很容易理解，这样可以增加利润，提高股价；多计坏账准备金则一般发生在经营情况恶劣的年份或者更换准备金则一般发生在经营情况恶劣的年份或者更换CEO的年份，新任的年份，新任CEO往往倾向于把第一年的业绩搞得特别差，把大量资金划入坏账准往往倾向于把第一年的业绩搞得特别差，把大量资金划入坏账准备金，由于第一年多计了坏账准备金，以后几年就可以少计甚至不备金，由于第一年多计了坏账准备金，以后几年就可以少计
14、甚至不计，利润当然会大大提高。计，利润当然会大大提高。 17PPT学习交流三三.证监会处罚证监会处罚18PPT学习交流2005年年4月底，科龙电器被曝亏月底，科龙电器被曝亏6416万，引发万，引发5月月11日日证监会对科龙电器立案调查。证监会对科龙电器立案调查。对科龙电器的各项费用对科龙电器的各项费用,收入收入,投资收益投资收益,毛利率毛利率,存货周转存货周转率率,其利润获取现金能力其利润获取现金能力,关联交易进行调查。关联交易进行调查。9月科龙公布重大事项公告，科龙前董事长顾雏军、月科龙公布重大事项公告，科龙前董事长顾雏军、执行董事严友松、张宏及原管理人员姜源等被执行逮执行董事严友松、张宏及
15、原管理人员姜源等被执行逮捕，科龙就此面临重组或破产选择。捕，科龙就此面临重组或破产选择。经查明，科龙电器采取虚构主营业务收入、少计坏账经查明，科龙电器采取虚构主营业务收入、少计坏账准备、少计诉讼赔偿金等手段编造虚假财务报告。准备、少计诉讼赔偿金等手段编造虚假财务报告。19PPT学习交流科龙电器上述行为严重违反了原证券法等相关规定。根据科龙电器科龙电器上述行为严重违反了原证券法等相关规定。根据科龙电器及其责任人员违法行为的事实、性质、情节与社会危及其责任人员违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，害程度，依据原证券法、证券市场禁入暂行规定等有关规定：依据原证券法、证券市场禁入暂行规定等有关规定
16、：20PPT学习交流这是新的证券市场禁入规定自这是新的证券市场禁入规定自2006年年7月月10日施行以来，证监会做出的第一个市场日施行以来，证监会做出的第一个市场禁入处罚。禁入处罚。对于科龙财务造假，中国证监会已做出处罚对于科龙财务造假，中国证监会已做出处罚决定，但其引发的相关问题令人深思。决定，但其引发的相关问题令人深思。21PPT学习交流2 21 1案例分析案例分析背景介绍背景介绍3 3处罚处理处罚处理4 4内容回顾内容回顾总结评论总结评论22PPT学习交流利润操控手段总结利润操控手段总结 主营收入主营成本三项费用各类税金净利润23PPT学习交流虚增利润虚增利润1.2亿元亿元 虚增收入虚增
17、收入4.03亿元亿元 虚转销售成本虚转销售成本2.97亿元亿元虚转安装维修费虚转安装维修费用用0.17亿元亿元少计提存货跌价准计提存货跌价准备备0.31亿元亿元24PPT学习交流案例学习体会案例学习体会特定时代背景特定时代背景外部审计失职外部审计失职监管部门缺位监管部门缺位违规成本低廉违规成本低廉25PPT学习交流1.1.对科龙电器处罚仅对科龙电器处罚仅6060万元，对公司及高管累计处罚仅万元，对公司及高管累计处罚仅135135万元；万元；2.2.根据根据20042004年报披露，公司执行董事等高管薪酬均为百万以上；年报披露，公司执行董事等高管薪酬均为百万以上；3.3.处罚仅为公司数亿元净利润
18、的百分之一。处罚仅为公司数亿元净利润的百分之一。违规成本分析违规成本分析26PPT学习交流参考资料参考资料主要资料：主要资料：1.1.深交所网站：科龙电器深交所网站：科龙电器2001-20042001-2004年报年报2.2.中国证监会行政处罚决定书中国证监会行政处罚决定书（科龙电器及顾雏军、刘从梦等相关人员）（科龙电器及顾雏军、刘从梦等相关人员）证监罚字证监罚字200616200616号号3.3.郎咸平：在郎咸平：在“国退民进国退民进”盛筵中狂欢的格林柯尔盛筵中狂欢的格林柯尔延伸资料：延伸资料：1.1.国际金融报：科龙案全揭秘：昔日舞资本长袖国际金融报：科龙案全揭秘：昔日舞资本长袖今朝领终身红牌今朝领终身红牌2.2.2121世纪经济报道：科龙案查处始末世纪经济报道：科龙案查处始末 3.3.新浪财经专栏：德勤新浪财经专栏：德勤“科龙劫科龙劫”4.4.德勤在科龙事件中的角色分析德勤在科龙事件中的角色分析 27PPT学习交流此课件下载可自行编辑修改，供参考！感谢您的支持，我们努力做得更好！28PPT学习交流
