《LED企业长远发展需提高核心竞争力》由会员分享，可在线阅读，更多相关《LED企业长远发展需提高核心竞争力（42页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、LED企业长远发展需提高核心竞争力企业长远发展需提高核心竞争力梅 健 先生2010年3月19日1梅健资深的创业投资人梅健资深的创业投资人超过10年的企业高管经历和超过10年的创业投资从业经验，投资领域涉及农业、生物、医药、化工、食品、医疗器械和连锁经营等行业曾任深圳市创新投资集团资产经营总部总经理、投资决策委员会委员2003年和2005年两次荣获“中国十佳杰出创业投资经理人”四川大学生物化学学士，华中科技大学管理工程硕士现为深圳市东方富海投资管理有限公司合伙人，在东方富海投资的项目：超华科技超华科技电子元器件行业(深圳中小板上市：002288）富之岛家具富之岛家具国内板式家具行业的龙头企业星源
2、材质星源材质国内质量最好的锂电池隔膜生产商圣妃乳业圣妃乳业国内领先的常温液态羊奶制造商集盛星泰集盛星泰国内超级电容的领先者重点关注的领域：健康、教育、新能源、新材料、医药、农业、化工等2LED行业生逢其时行业生逢其时半导体技术的突破，催生了一个新的行业LED在节能减碳的大环境下，LED行业快速发展在一个新兴的行业，容易找到盈利机会3发展中竞争逐步加剧发展中竞争逐步加剧随着LED行业的发展，进入者迅速增加随着各路资本的进入，供应增加，盈利减少在竞争态势下，企业如何面对？如何制订发展战略？4技术创新是企业立足之本技术创新是企业立足之本赚钱容易的时候，要居安思危技术创新不可能一蹴而就技术创新需要持续
3、的长期投入5企业的资金来源企业的资金来源企业资金的来源可分为3大类：第一、企业自筹：股东自己的钱、企业利润滚存（未分配利润）第二、债权融资：银行贷款、发行企业债券、找亲戚朋友借钱第三、股权融资：出让少数股权，引进投资其它：卡上家（供应商）压下家（客户）形成的三角债尽可能延缓应付帐款的支付尽可能缩短应收帐款的支付政府的拨款或资助：杯水车薪，远水不解近渴6创业投资创业投资企业的教练和朋友企业的教练和朋友何为VC/PE？VC：VentureCapital（创业投资、风险投资）PE：PrivateEquity(私有股权或未公开上市的股权）私募（私募基金）分2类：一：私募证券投资基金（纯私募、阳光私募）
4、从事证券投资二：私募股权投资基金（VC/PE）从事未证券化的股权投资忠告：不要在不要在缺钱缺钱时，才去时，才去找钱找钱！ 要要提高资金的规划能力和前瞻性！提高资金的规划能力和前瞻性！7创投在创业企业发展历程中的作用创投在创业企业发展历程中的作用公开发行IPO与私募PO（Private Offer）创业企业的发展阶段：小学、中学和大学一个企业在完成IPO上市后，成为公众公司，这个企业也就趋向于成熟VC等是帮助创业企业加快发展，走向成熟时间阶段小学中学大学创业企业引入VC等投资者IPO上市创业者的梦想与目标8为什么要引入创投为什么要引入创投有钱出钱，资源互补创投出资金，可以加快企业发展，提升企业的
5、规模和实力创投的服务拉关系？实实在在的服务优化股权结构投资者的进入利于股东结构的优化提升对公司的信心投资机构的专业水准，投资条件，过滤作用投资机构进入后，公司的规范运作案例：某食品企业在引入创投的时候因为要价高创投没有进入IPO的时候因为被怀疑持续增长能力被否决实际原因在与历史税收问题9怎样获得创投怎样获得创投项目接洽 初步分析发现价值商务谈判交易设计与投资报告投资决策增值服务与管理慎审调查重要！重要！10创业企业获取创业投资的基本条件创业企业获取创业投资的基本条件好的行业好的行业两高六新，比如LED行业好的管理团队好的管理团队你有获取超额利润的能力吗？好的盈利模式好的盈利模式你拿到钱之后具体
6、干什么呢？“三好学生三好学生”的作业：商业计划书商业计划书不要把融资过程当成一次盈利过程！不要把融资过程当成一次盈利过程！11VC眼中的商业计划书眼中的商业计划书正确认识自己正确认识自己不要过渡包装不要过渡包装12要要正正视视问问题题不不要要漫漫天天要要价价13审慎调查的主要内容审慎调查的主要内容挖掘价值更要发现风险挖掘价值更要发现风险14慎慎审审调调查查（尽尽职职调调查查）风险发现价值发现股权瑕疵资产完整性偿债能力或有债务法律诉讼现实价值未来可能价值以资产价值和盈利能力为衡量标准的双重价值评判未来发展前景调查资本市场喜好与IPO前景以股权为脉络的历史沿革调查以业务流程为主线的资产调查以真实性
7、和流动性为主的银行债务和经营债务调查以担保和诉讼为主的法律风险调查IPO/证券公司/合规性银行贷款/还贷能力投资价值发现经营风险以竞争力为核心的产品和市场调查15公司治理结构公司治理结构股东结构复杂、存在不上股东名单的实际控制者家族式架构创业者对企业绝对控制关联交易多，并且不透明股权结构简单、明晰，能看出最终的控制人股东之间信任合作股东资源互补股东对公司能有效控制关联交易透明规范创业企业VC16内部管理结构内部管理结构创业者具有绝对权威管理随意性大内控机制没有建立财务部门就是管家存在一个领导中心团队协作合理的管理制度有效的内控机制创业企业VC17公司价值判断公司价值判断故意增大帐面价值夸大无形
8、资产过分强调技术力量所有资产参与评估融资在评估之后公司真实价值不是帐面价值客观评价无形资产合理判断技术价值挤干固定资产水份融资在评估之前创业企业VC18风险承担风险承担VC出资不参与管理同股同权风险转移共同承担风险创业企业家应该承受更大的风险谁管理，谁负责管理层股东应该承担更大的责任创业企业VC19足足够够大大的的市市场场容容量量如何看待行业如何看待行业20行业选择行业选择国家鼓励发展的行业发改委目录新技术的应用，产生的新行业如LED行业与国计民生密切相关的行业如健康、教育、消费品资本市场追捧的行业两高六新新能源、新材料、电子信息、生物医药、环保节能、现代服务21如何看待技术如何看待技术能卖出
9、产品的技术才是好技术能卖出产品的技术才是好技术技术不在于高精尖程度，而在于：创新性，区别于传统技术独占性，难以获取或复制盈利性，带来成本下降或性能提高持续性，技术储备和持续创新能力不要拘泥于技术完美主义，在发展中改进完善不要拘泥于技术完美主义，在发展中改进完善专利专利技术技术市场市场利润利润22技术创新技术创新模式创新模式创新23行业领先行业领先成本优势成本优势24如何看待管理团队如何看待管理团队讲真话、办实事讲真话、办实事管理团队是选择项目时最重要的决定因素综合素质高，懂经营、善管理、会沟通诚信度高，代表广大股东利益具有艰苦创业、执着向上、锲而不舍精神团队有共同的理念、相互信任与合作 我更倾
10、向于一个一流的创业家团队有一个二流的想法，我更倾向于一个一流的创业家团队有一个二流的想法，而不是一个二流的创业家团队有一流的想法。而不是一个二流的创业家团队有一流的想法。 General Georges Doriot25好管理团队的标准好管理团队的标准学学习习型型团团队队擅擅长长与与人人合合作作26强大的市场开拓能力强大的市场开拓能力把梳子卖给和尚把梳子卖给和尚勤勤俭俭持持家家27不要安于现状不要安于现状不要轻易放弃不要轻易放弃28如何看待盈利模式如何看待盈利模式利润是硬道理利润是硬道理防范不能规模化经营的市场风险毛利率高市场容量大、市场前景广 市场占有率高，比竞争者有优势有合适的营销模式29
11、如何进行投资如何进行投资投资方式：可单个投资、联合投资、分阶段投资灵活投资：投资金额、投资比例、投资期限、投资阶段根据项目质量的不同采取不同的方式法律保障：对重大决策的否决权；债转股；优先股一般都会规定比较详细的投资条款30如何提供增值服务如何提供增值服务VC VC的价的价值增增值服服务2后续融资等财务顾问服务后续融资等财务顾问服务专利保护等法律顾问服务专利保护等法律顾问服务技术市场等行业合作服务技术市场等行业合作服务改制并购等投资银行服务改制并购等投资银行服务提供资金提供资金基本VC通过积极参与企业提供价值增值服务成功的成功的关键因素关键因素31增值服务的方法增值服务的方法积极帮助企业成长帮
12、助企业组建帮助企业组建帮助企业扩张帮助企业扩张退出退出IPO/M&AIPO/M&A途径和方法途径和方法目目 标标组建/加强董事会强化管理团队、管理架构确定战略方向加强财务控制、法律架构组建/加强公司治理结构和管理架构明晰战略方向定期监控公司财务报告定期参加董事会会议帮助公司融资帮助拓展业务帮助寻找商业/技术伙伴帮助公司达到IPO标准决定IPO的时间地点和中介机构寻找M&A伙伴监控公司的经营和财务表现保证公司实现增长确保成功退出IPO、M&A32创业企业如何选择创业投资创业企业如何选择创业投资创业企业有资金实力的能提供持续的资金支持有成功案例的管理团队优秀的能提供好的服务好沟通的机制灵活的决策效
13、率高的33 附件：关于OFC东方富海：资本与产业汇聚之海34管理团队管理团队老团队，新机构老团队，新机构老团队合作多年，彼此认知：合作共事时间超过7年丰富的投资经验：投资过100多个项目，已有20多家成功上市或退出丰富的社会资源：能为被投资企业做点实事新机构正在创业的创业投资人专注和专业的创业投资机构以诚信和能力构建品牌和声誉的创投机构35企业文化企业文化理念：做创业企业的教练和朋友做投资人可信赖的伙伴内部机制以“人”为核心，团队是我们仅有的财富认真+勤奋=成功公开、透明：没有秘密，只有原则 制度、程序：讲究程序目标：一个本土创投行业优秀品牌的OFC一个能给大家带来财富的OFC一个百年老店的O
14、FC36投资策略投资策略投资区域深圳总部以深圳为中心的珠三角上海办公室：以上海为中心的长三角北京办公室：以北京为中心的环渤海投资阶段80%成长期、成熟期20%早期37重点关注重点关注新焦点抗经济周期性强的行业新消费模式下出现的新经济或新模式实质实质-成长性成长性基于管理：互联网、连锁经营基于市场：健康教育、消费品基于技术：新材料、新能源四个重点方向健康教育消费网络、IT新能源，新材料发掘激动人心的高成长项目38管理团队管理团队梅健谭文清刘青刁隽桓周绍军吴忠炜赵辉肖群陈勇韩雪松 濮江 陆朝阳黄国强王培俊陈玮 程厚博激激情情的的创创业业者者推推动动创创业业梦梦想想实实现现的的投投资资者者39团队过往案例团队过往案例40已投项目已投项目三诺电子彩虹精化超华科技华语传媒进宝网桦厦钛业顺风光电江西华伍星源材质大富豪海格物流联达化纤迪威视讯广田装饰南凌科技国泰安银基科技唯思竞技深圳市创赛一号创业投资歌诗玛中盈盛达圣羊乳业江西国鸿信维通信上海联付睿朗阳光英孚思为41 谢谢 谢！谢！联系方式联系方式地址：深圳市福田区天安数码城数码时代大厦A座2602电话：+86-755-88836399传真：+86-755-83475799网址：邮箱：42
