最新最新第九章衍生金融工具会计

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1、第九章、衍生金融工具会计第九章、衍生金融工具会计核心知识点：核心知识点：衍生金融工具的会计确认、计量原理衍生金融工具的会计确认、计量原理套期会计的基本内容套期会计的基本内容第九章 衍生金融工具会计第九章第九章 衍生金融工具会计衍生金融工具会计核心知识点：核心知识点：衍生金融工具的会计确认、计量原理衍生金融工具的会计确认、计量原理套期会计的基本内容套期会计的基本内容第一节第一节 衍生金融工具概述衍生金融工具概述第二节第二节 衍生金融工具会计基本问题衍生金融工具会计基本问题第三节第三节 套期会计基本理论套期会计基本理论2第九章 衍生金融工具会计第一节第一节 衍生金融工具概述衍生金融工具概述金融工具

2、、金融资产、金融负债、权益工具含义金融工具、金融资产、金融负债、权益工具含义基本金融工具、衍生金融工具比较基本金融工具、衍生金融工具比较衍生金融工具的常见种类衍生金融工具的常见种类一、衍生金融工具的涵义一、衍生金融工具的涵义 二、衍生金融工具的分类二、衍生金融工具的分类三、衍生金融工具的功用与风险三、衍生金融工具的功用与风险主要知识点主要知识点3第九章 衍生金融工具会计（一）金融工具（一）金融工具 形成一个企业的金融资产并形成另一个形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债或权益工具的合同。企业的金融负债或权益工具的合同。 一、衍生金融工具的涵义一、衍生金融工具的涵义CAS 22： 关键

3、词：关键词：金融资产金融资产金融负债金融负债权益工具权益工具投资方投资方投资方投资方发行方发行方发行方发行方合同合同债券债券股票股票4第九章 衍生金融工具会计（二）金融资产、金融负债、权益工具（二）金融资产、金融负债、权益工具 指企业的下列资产：指企业的下列资产：现金；现金；持有的其他单位的权益工具；持有的其他单位的权益工具；从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利；从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利；在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利；在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利；将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同权

4、利，企业将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同权利，企业 根据该合同将收到非固定数量的自身权益工具；根据该合同将收到非固定数量的自身权益工具；将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同权利，但企业将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同权利，但企业 以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同权利除外。以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同权利除外。金融资产金融资产:指企业拥有的现金、从另一企业收取现金或其他金融资指企业拥有的现金、从另一企业收取现金或其他金融资产的权利、与另一企业在潜在有利条件下交换金融工

5、具的权利，以产的权利、与另一企业在潜在有利条件下交换金融工具的权利，以及另一企业的权益工具。及另一企业的权益工具。 合约合约 未来收取现金或其他金融资产的现时权利未来收取现金或其他金融资产的现时权利 不属于金融资产：不属于金融资产： 存货、固定资产、租入资产、无形资产、预付费用存货、固定资产、租入资产、无形资产、预付费用不被视为金融工具：不被视为金融工具： 经营租赁合同经营租赁合同 焦点焦点:5第九章 衍生金融工具会计（二）金融资产、金融负债、权益工具（二）金融资产、金融负债、权益工具 指企业的下列负债：指企业的下列负债：向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务；向其他单位交付现金或其他金融

6、资产的合同义务；在潜在不利的条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务；在潜在不利的条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务；将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同义务，将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同义务， 企业根据该合同将交付非固定数量的自身权益工具；企业根据该合同将交付非固定数量的自身权益工具；将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同义务，但将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同义务，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同义务除外。企业以固定金额的现金或其他金融资

7、产换取固定数量的自身权益工具合同义务除外。 金融负债：指任何属于合约义务的负债，包括向另一企业支付现金或其他金融负债：指任何属于合约义务的负债，包括向另一企业支付现金或其他金融资产的义务以及在潜在不利条件下与另一企业交换金融工具的责任。金融资产的义务以及在潜在不利条件下与另一企业交换金融工具的责任。企业是否形成支付现金或其他金融资产、金融负债企业是否形成支付现金或其他金融资产、金融负债或自身权益工具的合同义务，是判断金融负债与非金或自身权益工具的合同义务，是判断金融负债与非金融负债的标志融负债的标志 因政府的法定要求而征收的所得税等非因政府的法定要求而征收的所得税等非合同性的负债，是否属于金融

8、负债合同性的负债，是否属于金融负债 ？ 焦点焦点:引申引申6第九章 衍生金融工具会计（二）金融资产、金融负债、权益工具（二）金融资产、金融负债、权益工具 定义：指证明在扣除所有负债后的企业资产中拥有剩余利益的合同定义：指证明在扣除所有负债后的企业资产中拥有剩余利益的合同 权益工具权益工具举例：举例：F不可回购的普通股、不可回购的普通股、F优先股（不包括可赎回优先股）、优先股（不包括可赎回优先股）、F企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量该企业企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量该企业 普通股的认股权证等普通股的认股权证等 7第九章 衍生金融工具会计（三）基本金融工具、衍生金融

9、工具（三）基本金融工具、衍生金融工具 即传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目即传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目 基本金融工具基本金融工具亦称衍生金融产品、派生金融产品或衍生品等，亦称衍生金融产品、派生金融产品或衍生品等，是相对于基本金融工具而言的金融工具。是相对于基本金融工具而言的金融工具。 衍生金融工具衍生金融工具衍生金融工具是同时具有以下三个特征的金融工具：衍生金融工具是同时具有以下三个特征的金融工具：F其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量的变价格或利率指数、信用等级

10、或信用指数或其他变量的变动而变动；动而变动；F不要求初始净投资，或要求的初始净投资小于预期对不要求初始净投资，或要求的初始净投资小于预期对市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始净投资；净投资；F在未来某一日期进行结算。在未来某一日期进行结算。CAS 198第九章 衍生金融工具会计例例1合同合同1： ABC公司与公司与XYZ公司签订了一项按公司签订了一项按1亿元名义本金确定的利率互换亿元名义本金确定的利率互换合同，该合同要求合同，该合同要求ABC公司按公司按8%的固定利率向的固定利率向XYZ公司支付利息，公司支付利息，XYZ公司按公司按3

11、个月期的伦敦银行同业拆借利率（按季调整）的变动金额个月期的伦敦银行同业拆借利率（按季调整）的变动金额向向ABC公司支付利息，双方并不交换名义本金。公司支付利息，双方并不交换名义本金。上述合同是否属于衍生金融工具？上述合同是否属于衍生金融工具？ 判断：判断：合同合同2： ABC公司与公司与XYZ公司签订了一项远期合约，约定一年后按每股公司签订了一项远期合约，约定一年后按每股55元的价格购入现行市价为每股元的价格购入现行市价为每股50元的元的T股票股票100万股，万股，ABC公司在合公司在合同开始时按约定预付同开始时按约定预付5000万元。万元。 9第九章 衍生金融工具会计二、衍生金融工具的分类二

12、、衍生金融工具的分类按据以衍生的基本金融按据以衍生的基本金融工具及应用领域不同划分工具及应用领域不同划分 股票衍生工具股票衍生工具外汇衍生工具外汇衍生工具利率衍生工具利率衍生工具按风险与收益按风险与收益 对称与否划分对称与否划分 风险与收益对称的衍生工具风险与收益对称的衍生工具 （远期式）（远期式）风险与收益不对称的衍生工具（期权式）风险与收益不对称的衍生工具（期权式）按交易方式不同划分按交易方式不同划分 场内交易衍生工具场内交易衍生工具场外交易衍生工具场外交易衍生工具按交易方式和特点划分按交易方式和特点划分 金融远期金融远期金融期货金融期货金融期权金融期权金融互换金融互换10第九章 衍生金融

13、工具会计1 1 1 1、远期合同（、远期合同（、远期合同（、远期合同（Forward ContractForward ContractForward ContractForward Contract） 远期合同远期合同远期合同远期合同是交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种金融资产而是交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种金融资产而是交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种金融资产而是交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种金融资产而签订的合约，签订的合约，签订的合约，签订的合约，是最简单的一种衍生金融工具是最简单的一种衍生金融工具是最简单的一种衍生金融工具

14、是最简单的一种衍生金融工具。远期合同中的交易对象虽然在未来交。远期合同中的交易对象虽然在未来交。远期合同中的交易对象虽然在未来交。远期合同中的交易对象虽然在未来交割，但交易对象的数量、规格、交割时间和交割价格都是在合同中事先确定的。远割，但交易对象的数量、规格、交割时间和交割价格都是在合同中事先确定的。远割，但交易对象的数量、规格、交割时间和交割价格都是在合同中事先确定的。远割，但交易对象的数量、规格、交割时间和交割价格都是在合同中事先确定的。远期合同签订后，双方都必须承担合同中规定的义务，即按合同条款届时办期合同签订后，双方都必须承担合同中规定的义务，即按合同条款届时办期合同签订后，双方都必

15、须承担合同中规定的义务，即按合同条款届时办期合同签订后，双方都必须承担合同中规定的义务，即按合同条款届时办 理交易对理交易对理交易对理交易对象的交割。象的交割。象的交割。象的交割。远期合同属于非标准化的合约，由交易双方直接协商后签订或通过经纪远期合同属于非标准化的合约，由交易双方直接协商后签订或通过经纪远期合同属于非标准化的合约，由交易双方直接协商后签订或通过经纪远期合同属于非标准化的合约，由交易双方直接协商后签订或通过经纪人协商签订。人协商签订。人协商签订。人协商签订。2 2 2 2、期货合同（、期货合同（、期货合同（、期货合同（Futures ContractFutures Contrac

16、tFutures ContractFutures Contract） 期货合同期货合同期货合同期货合同是这样一种合同，它赋予买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成是这样一种合同，它赋予买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成是这样一种合同，它赋予买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成是这样一种合同，它赋予买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成 交后，承诺在未来某一特定日期以当前约定的价格交付某种交后，承诺在未来某一特定日期以当前约定的价格交付某种交后，承诺在未来某一特定日期以当前约定的价格交付某种交后，承诺在未来某一特定日期以当前约定的价格交付某种特定标准数量特定标准数量特定标准数量特定标准数量的基础的

17、基础的基础的基础 金融工具。期货合同的买卖是参与者在对某种物品价格走势进行预测的基础上进金融工具。期货合同的买卖是参与者在对某种物品价格走势进行预测的基础上进金融工具。期货合同的买卖是参与者在对某种物品价格走势进行预测的基础上进金融工具。期货合同的买卖是参与者在对某种物品价格走势进行预测的基础上进 行的。例如，购买一张标准货币期货合同后，该种货币价格上升，投资者即可获行的。例如，购买一张标准货币期货合同后，该种货币价格上升，投资者即可获行的。例如，购买一张标准货币期货合同后，该种货币价格上升，投资者即可获行的。例如，购买一张标准货币期货合同后，该种货币价格上升，投资者即可获 利；若价格下降，投

18、资者则会遭受损失利；若价格下降，投资者则会遭受损失利；若价格下降，投资者则会遭受损失利；若价格下降，投资者则会遭受损失11第九章 衍生金融工具会计3 3 3 3、期权合同（、期权合同（、期权合同（、期权合同（Option ContractOption ContractOption ContractOption Contract） 期权合同是一种选择性合同期权合同是一种选择性合同期权合同是一种选择性合同期权合同是一种选择性合同，该合同持有人（即期权买方）享有在合约到，该合同持有人（即期权买方）享有在合约到，该合同持有人（即期权买方）享有在合约到，该合同持有人（即期权买方）享有在合约到期前或到期时

19、以规定的价格购买或销售一定数量某种金融资产（如外汇、股票、期前或到期时以规定的价格购买或销售一定数量某种金融资产（如外汇、股票、期前或到期时以规定的价格购买或销售一定数量某种金融资产（如外汇、股票、期前或到期时以规定的价格购买或销售一定数量某种金融资产（如外汇、股票、计息工具等）的权利。计息工具等）的权利。计息工具等）的权利。计息工具等）的权利。12第九章 衍生金融工具会计4 4、互换合同（互换合同（S S） 互换合同互换合同互换合同互换合同是交易双方为了确定在未来某一段时间内交换一系列的货是交易双方为了确定在未来某一段时间内交换一系列的货是交易双方为了确定在未来某一段时间内交换一系列的货是交

20、易双方为了确定在未来某一段时间内交换一系列的货币流量而签订的远期合同。互换交易产生于币流量而签订的远期合同。互换交易产生于币流量而签订的远期合同。互换交易产生于币流量而签订的远期合同。互换交易产生于20202020世纪世纪世纪世纪70707070年代中期，经过年代中期，经过年代中期，经过年代中期，经过20202020年的完善和发展，该种衍生金融工具已流行于国际金融市场，备受筹资年的完善和发展，该种衍生金融工具已流行于国际金融市场，备受筹资年的完善和发展，该种衍生金融工具已流行于国际金融市场，备受筹资年的完善和发展，该种衍生金融工具已流行于国际金融市场，备受筹资者、投资者、金融专家的青睐。互换交

21、易通常包括利率互换和货币互换。者、投资者、金融专家的青睐。互换交易通常包括利率互换和货币互换。者、投资者、金融专家的青睐。互换交易通常包括利率互换和货币互换。者、投资者、金融专家的青睐。互换交易通常包括利率互换和货币互换。13第九章 衍生金融工具会计利率互换案例 设甲、乙两家公司均希望得到一笔5 年期的价值100 万元的贷款，如果他们各自从固定利率和浮动利率资金市场上借款，需要支付的年利率如下表所示： 甲乙两公司固定利率和浮动利率状况甲乙两公司固定利率和浮动利率状况固定利率 浮动利率 甲公司 10 6 个月LIBOR 030 乙公司 1140 6 个月LIBOR 110 14第九章 衍生金融工

22、具会计 如果甲公司需要的是浮动利率贷款，而乙公司需要的是固定利率贷款，那么这种情形完全可以促成一个有利可图的掉期交易。例如甲承诺定期支付乙以浮动利率LIBOR 计的利息，而乙承诺支付甲固定利率10 甲乙公司利率互换交易15第九章 衍生金融工具会计（1）甲公司通过利率掉期得到浮动利率贷款，并且付出的利率为LIBOR，比起它在浮动利率市场上借款的利率LIBOR 0.30，少付0.30 （2）乙公司通过利率掉期得到固定利率贷款， 其支付的固定利率为10，在支付给贷款人浮动利率贷款利息时，它还需在甲公司支付的LIBOR基础上，再多支付1.1，乙公司共支付10 1.1 11.1，比起它在固定利率市场上借

23、款的利率11.4，节省了11.4 11.1 0.3（3）通过利率掉期，共节约0.3 0.3 0.6 16第九章 衍生金融工具会计第二节第二节 衍生金融工具会计基本问题衍生金融工具会计基本问题金融资产、金融负债的初始确认与计量金融资产、金融负债的初始确认与计量金融资产、金融负债的后续计量金融资产、金融负债的后续计量金融资产、金融负债的终止确认金融资产、金融负债的终止确认一、衍生金融工具对传统财务会计的影响一、衍生金融工具对传统财务会计的影响 二、衍生金融工具会计发展进程回顾二、衍生金融工具会计发展进程回顾三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范

24、主要知识点主要知识点17第九章 衍生金融工具会计一、衍生金融工具对传统财务会计的影响一、衍生金融工具对传统财务会计的影响对会计确认的冲击对会计确认的冲击对会计计量的冲击对会计计量的冲击对会计报告的冲击对会计报告的冲击18第九章 衍生金融工具会计二、衍生金融工具会计研究进程回顾二、衍生金融工具会计研究进程回顾国际会计准则委员会（国际会计准则委员会（IASB）美国财务会计准则委员会（美国财务会计准则委员会（FASB）其他国家或组织其他国家或组织19第九章 衍生金融工具会计三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范初始确认的时点初始确认的时点企业成为

25、金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。企业成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。 终止确认终止确认金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认：金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认：收取该金融资产现金流量的合同权利终止；收取该金融资产现金流量的合同权利终止；该金融资产已经转移，且符合该金融资产已经转移，且符合企业会计准则第企业会计准则第23号号金融资产转移金融资产转移规规 定的金融资产终止确认条件。定的金融资产终止确认条件。终止确认金融负债的条件是：终止确认金融负债的条件是：金融负债（或金融负债的一部分）消除时，即合同中规定的义务解除、取消金融负债（或金融负债的一部

26、分）消除时，即合同中规定的义务解除、取消或到期时。或到期时。20第九章 衍生金融工具会计初始计量与后续计量初始计量与后续计量 类别类别 初始计量初始计量 后续计量后续计量以公允价值计量且以公允价值计量且其变动计入当期损其变动计入当期损益的金融资产和金益的金融资产和金融负债融负债公允价值公允价值（交易费用计入损益）（交易费用计入损益）公允价值公允价值（公允价值变动计入损益）（公允价值变动计入损益）持有至到期投资持有至到期投资公允价值公允价值+交易费用交易费用摊余成本（实际利率法）摊余成本（实际利率法）贷款及应收款项贷款及应收款项公允价值公允价值+交易费用交易费用摊余成本（实际利率法）摊余成本（实

27、际利率法）可供出售金融资产可供出售金融资产公允价值公允价值+交易费用交易费用公允价值公允价值（公允价值变动计入权益）（公允价值变动计入权益）其他金融负债其他金融负债公允价值公允价值+交易费用交易费用摊余成本（实际利率法）摊余成本（实际利率法）21第九章 衍生金融工具会计权益工具的确认与计量权益工具的确认与计量发行权益工具发行权益工具企业发行权益工具时，按所收到的对价扣除交易费用后，确企业发行权益工具时，按所收到的对价扣除交易费用后，确认为股本（或实收资本）、股本溢价（或资本溢价）。认为股本（或实收资本）、股本溢价（或资本溢价）。企业自身权益工具经初始确认后，不确认公允价值变动。企业自身权益工具

28、经初始确认后，不确认公允价值变动。回购、注销、出售权益工具回购、注销、出售权益工具对权益工具持有方的各种分配对权益工具持有方的各种分配回购自身权益工具时，按支付的对价和交易费用，减少所有者权益。回购自身权益工具时，按支付的对价和交易费用，减少所有者权益。回购、出售或注销自身权益工具，均不应当确认利得或损失。回购、出售或注销自身权益工具，均不应当确认利得或损失。回购的股份尚未注销或转让的，按库存股管理，库存股的计量采用成回购的股份尚未注销或转让的，按库存股管理，库存股的计量采用成本法。本法。对权益工具持有方的各种分配（股票股利除外），减少所有者权益。对权益工具持有方的各种分配（股票股利除外），减

29、少所有者权益。22第九章 衍生金融工具会计金融工具的披露金融工具的披露金融工具披露的含义金融工具披露的含义金金融融工工具具的的披披露露，是是指指企企业业在在附附注注中中披披露露已已确确认认和和未未确确认认金金融融工工具具的的有有关关信信息息，旨旨在在有有助助于于财财务务报报告告使使用用者者就就金金融融工工具具对对企企业业财财务务状状况况和和经经营成果影响的重要程度作出合理评价。营成果影响的重要程度作出合理评价。金融工具披露的主要内容金融工具披露的主要内容一般信息的披露一般信息的披露风险信息的披露风险信息的披露23第九章 衍生金融工具会计衍生工具的特征衍生工具的特征衍生工具的特征衍生工具的特征（

30、一）衍生工具的价值变动取决于标的物变量的变化（一）衍生工具的价值变动取决于标的物变量的变化（一）衍生工具的价值变动取决于标的物变量的变化（一）衍生工具的价值变动取决于标的物变量的变化 衍生工具派生于基础工具，其价值取决于基础工具的有关变量。作为基础衍生工具派生于基础工具，其价值取决于基础工具的有关变量。作为基础衍生工具派生于基础工具，其价值取决于基础工具的有关变量。作为基础衍生工具派生于基础工具，其价值取决于基础工具的有关变量。作为基础工具的标的物的变量通常有利率、金融产品价格、商品价格、汇率、价格指数、工具的标的物的变量通常有利率、金融产品价格、商品价格、汇率、价格指数、工具的标的物的变量通

31、常有利率、金融产品价格、商品价格、汇率、价格指数、工具的标的物的变量通常有利率、金融产品价格、商品价格、汇率、价格指数、股票指数、费率指数、信用等级、信用指数。股票指数、费率指数、信用等级、信用指数。股票指数、费率指数、信用等级、信用指数。股票指数、费率指数、信用等级、信用指数。（二）不要求初始净投资或只要求很少的初始净投资（二）不要求初始净投资或只要求很少的初始净投资（二）不要求初始净投资或只要求很少的初始净投资（二）不要求初始净投资或只要求很少的初始净投资 股票、债券、货币、商品等基础工具的交易通常需要较大的投资额。衍生股票、债券、货币、商品等基础工具的交易通常需要较大的投资额。衍生股票、

32、债券、货币、商品等基础工具的交易通常需要较大的投资额。衍生股票、债券、货币、商品等基础工具的交易通常需要较大的投资额。衍生工具则与其不同，有的衍生工具不要求初始净投资，而有的则只要求很少的初工具则与其不同，有的衍生工具不要求初始净投资，而有的则只要求很少的初工具则与其不同，有的衍生工具不要求初始净投资，而有的则只要求很少的初工具则与其不同，有的衍生工具不要求初始净投资，而有的则只要求很少的初始净投资。始净投资。始净投资。始净投资。（三）属（三）属（三）属（三）属“ “未来未来未来未来” ”交易交易交易交易 衍生工具的交易属于未来交易，通常非即时结算。衍生工具的交易属于未来交易，通常非即时结算。

33、衍生工具的交易属于未来交易，通常非即时结算。衍生工具的交易属于未来交易，通常非即时结算。三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范24第九章 衍生金融工具会计持有衍生工具的意图持有衍生工具的意图 企业持有衍生工具的意图可能是为了交易以获取价差，也可能是套期保值。企业持有衍生工具的意图可能是为了交易以获取价差，也可能是套期保值。企业持有衍生工具的意图可能是为了交易以获取价差，也可能是套期保值。企业持有衍生工具的意图可能是为了交易以获取价差，也可能是套期保值。（一）以交易为目的的衍生工具（一）以交易为目的的衍生工具（一）以交易为目的的衍生工具（一）

34、以交易为目的的衍生工具 以交易为目的持有衍生工具指企业在预测标的物的变量（如利率、金融产以交易为目的持有衍生工具指企业在预测标的物的变量（如利率、金融产以交易为目的持有衍生工具指企业在预测标的物的变量（如利率、金融产以交易为目的持有衍生工具指企业在预测标的物的变量（如利率、金融产品价格、商品价格、汇率、价格指数、股票指数、费率指数、信用等级、信用品价格、商品价格、汇率、价格指数、股票指数、费率指数、信用等级、信用品价格、商品价格、汇率、价格指数、股票指数、费率指数、信用等级、信用品价格、商品价格、汇率、价格指数、股票指数、费率指数、信用等级、信用指数）的基础上，利用衍生工具投机套利，谋取利润。

35、指数）的基础上，利用衍生工具投机套利，谋取利润。指数）的基础上，利用衍生工具投机套利，谋取利润。指数）的基础上，利用衍生工具投机套利，谋取利润。（二）以套期保值为目的的衍生工具（二）以套期保值为目的的衍生工具（二）以套期保值为目的的衍生工具（二）以套期保值为目的的衍生工具 套期保值套期保值套期保值套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或风

36、险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。25第九章 衍生金融工具会计交易性衍生工具的确认、计量与信息披露交易性衍生工具的确认、计量与信息披露 （一）交易性衍生工具的确认（一）

37、交易性衍生工具的确认（一）交易性衍生工具的确认（一）交易性衍生工具的确认 会计会计会计会计确认确认确认确认应满足两个基本条件，应满足两个基本条件，应满足两个基本条件，应满足两个基本条件，一是与该项目有关的未来经济利益将会流入一是与该项目有关的未来经济利益将会流入一是与该项目有关的未来经济利益将会流入一是与该项目有关的未来经济利益将会流入或流出企业；二是对该项目的成本或价值能够可靠地加以计量。或流出企业；二是对该项目的成本或价值能够可靠地加以计量。或流出企业；二是对该项目的成本或价值能够可靠地加以计量。或流出企业；二是对该项目的成本或价值能够可靠地加以计量。当企业以签订合当企业以签订合当企业以签

38、订合当企业以签订合约的方式成为衍生工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。已初约的方式成为衍生工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。已初约的方式成为衍生工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。已初约的方式成为衍生工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。已初始确认的金融资产或金融负债，如果在会计报表编制日其公允价值发生变化，且始确认的金融资产或金融负债，如果在会计报表编制日其公允价值发生变化，且始确认的金融资产或金融负债，如果在会计报表编制日其公允价值发生变化，且始确认的金融资产或金融负债，如果在会计报表编制日其公允价值发生变化，且这种变化能够可靠地加以

39、计量，则有必要对已确认的金融资产或金融负债的公允这种变化能够可靠地加以计量，则有必要对已确认的金融资产或金融负债的公允这种变化能够可靠地加以计量，则有必要对已确认的金融资产或金融负债的公允这种变化能够可靠地加以计量，则有必要对已确认的金融资产或金融负债的公允价值进行修订，即进行再确认。价值进行修订，即进行再确认。价值进行修订，即进行再确认。价值进行修订，即进行再确认。 资产或负债有关的风险和报酬会随着契约的签订、履行、违约、终止而转移，资产或负债有关的风险和报酬会随着契约的签订、履行、违约、终止而转移，资产或负债有关的风险和报酬会随着契约的签订、履行、违约、终止而转移，资产或负债有关的风险和报

40、酬会随着契约的签订、履行、违约、终止而转移，因此，已作为报表项目确认的金融资产和金融负债，符合下述条件的应因此，已作为报表项目确认的金融资产和金融负债，符合下述条件的应因此，已作为报表项目确认的金融资产和金融负债，符合下述条件的应因此，已作为报表项目确认的金融资产和金融负债，符合下述条件的应终止确认终止确认终止确认终止确认：一是与资产或负债有关的所有风险和报酬实质上已全部转移给了其他企业，且所一是与资产或负债有关的所有风险和报酬实质上已全部转移给了其他企业，且所一是与资产或负债有关的所有风险和报酬实质上已全部转移给了其他企业，且所一是与资产或负债有关的所有风险和报酬实质上已全部转移给了其他企业

41、，且所包含的成本或公允价值能够可靠加以计量；二是契约的基本权利或义务已经得到包含的成本或公允价值能够可靠加以计量；二是契约的基本权利或义务已经得到包含的成本或公允价值能够可靠加以计量；二是契约的基本权利或义务已经得到包含的成本或公允价值能够可靠加以计量；二是契约的基本权利或义务已经得到履行、清偿、撤销或者到期自行作废履行、清偿、撤销或者到期自行作废履行、清偿、撤销或者到期自行作废履行、清偿、撤销或者到期自行作废26第九章 衍生金融工具会计交易性衍生工具的计量交易性衍生工具的计量 交易性的衍生工具采用交易性的衍生工具采用交易性的衍生工具采用交易性的衍生工具采用公允价值计量公允价值计量公允价值计量

42、公允价值计量模式。模式。模式。模式。 取得交易性的衍生工具时，按照取得时的公允价值计量，相关取得交易性的衍生工具时，按照取得时的公允价值计量，相关取得交易性的衍生工具时，按照取得时的公允价值计量，相关取得交易性的衍生工具时，按照取得时的公允价值计量，相关交易交易交易交易费用直接计入当期损益费用直接计入当期损益费用直接计入当期损益费用直接计入当期损益。 在持有衍生工具期间的报表编制日，按报表编制日的公允价值计量在持有衍生工具期间的报表编制日，按报表编制日的公允价值计量在持有衍生工具期间的报表编制日，按报表编制日的公允价值计量在持有衍生工具期间的报表编制日，按报表编制日的公允价值计量持有的衍生工具

43、，持有的衍生工具，持有的衍生工具，持有的衍生工具，公允价值变动所形成的利得或损失计入当期损益公允价值变动所形成的利得或损失计入当期损益公允价值变动所形成的利得或损失计入当期损益公允价值变动所形成的利得或损失计入当期损益。27第九章 衍生金融工具会计（三）交易性衍生工具的披露（三）交易性衍生工具的披露 衍生工具除了按会计准则在表内披露外，还必须进行相应的表外披露。对衍生工具除了按会计准则在表内披露外，还必须进行相应的表外披露。对衍生工具除了按会计准则在表内披露外，还必须进行相应的表外披露。对衍生工具除了按会计准则在表内披露外，还必须进行相应的表外披露。对于衍生工具，表外应于衍生工具，表外应于衍生

44、工具，表外应于衍生工具，表外应披露以下内容披露以下内容披露以下内容披露以下内容：（1 1 1 1）企业持有衍生工具的类别、意图、取得时的公允价值、期初公允价值以）企业持有衍生工具的类别、意图、取得时的公允价值、期初公允价值以）企业持有衍生工具的类别、意图、取得时的公允价值、期初公允价值以）企业持有衍生工具的类别、意图、取得时的公允价值、期初公允价值以及期末的公允价值；及期末的公允价值；及期末的公允价值；及期末的公允价值；（2 2 2 2）在资产负债表中确认和停止确认该衍生工具的时间标准；）在资产负债表中确认和停止确认该衍生工具的时间标准；）在资产负债表中确认和停止确认该衍生工具的时间标准；）在

45、资产负债表中确认和停止确认该衍生工具的时间标准；（3 3 3 3）与衍生工具有关的利率、汇率风险、价格风险、信用风险的信息以及这）与衍生工具有关的利率、汇率风险、价格风险、信用风险的信息以及这）与衍生工具有关的利率、汇率风险、价格风险、信用风险的信息以及这）与衍生工具有关的利率、汇率风险、价格风险、信用风险的信息以及这些信息对未来现金流量的金额和期限可能产生影响的重要条件及情况；些信息对未来现金流量的金额和期限可能产生影响的重要条件及情况；些信息对未来现金流量的金额和期限可能产生影响的重要条件及情况；些信息对未来现金流量的金额和期限可能产生影响的重要条件及情况；（4 4 4 4）企业管理当局为

46、控制与金融工具相关的风险而采取的政策，以及金融工）企业管理当局为控制与金融工具相关的风险而采取的政策，以及金融工）企业管理当局为控制与金融工具相关的风险而采取的政策，以及金融工）企业管理当局为控制与金融工具相关的风险而采取的政策，以及金融工具会计处理方面所采用的其他重要的会计政策和方法。具会计处理方面所采用的其他重要的会计政策和方法。具会计处理方面所采用的其他重要的会计政策和方法。具会计处理方面所采用的其他重要的会计政策和方法。28第九章 衍生金融工具会计交易性衍生工具会计交易性衍生工具会计一、账户设置一、账户设置一、账户设置一、账户设置( ( ( (一）一）一）一） 衍生工具衍生工具衍生工具

47、衍生工具” ”账户账户账户账户 “ “衍生工具衍生工具衍生工具衍生工具” ”账户核算企业交易性衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或账户核算企业交易性衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或账户核算企业交易性衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或账户核算企业交易性衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或负债。该账户按衍生工具类别分户进行明细分类核算。企业取得衍生工具时，按其公允负债。该账户按衍生工具类别分户进行明细分类核算。企业取得衍生工具时，按其公允负债。该账户按衍生工具类别分户进行明细分类核算。企业取得衍生工具时，按其公允负债。该账户按衍生工具类别分户进行明细分类核算。企业取得

48、衍生工具时，按其公允价值，借记本账户，按发生的交易费用，借记价值，借记本账户，按发生的交易费用，借记价值，借记本账户，按发生的交易费用，借记价值，借记本账户，按发生的交易费用，借记“ “投资收益投资收益投资收益投资收益” ”账户，按实际支付的金额，账户，按实际支付的金额，账户，按实际支付的金额，账户，按实际支付的金额，贷记贷记贷记贷记“ “银行存款银行存款银行存款银行存款” ”等账户。资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，等账户。资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，等账户。资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，等账户。资产负债表日，衍生工具的公

49、允价值高于其账面余额的差额，借记或贷记本账户，同时贷记或借记借记或贷记本账户，同时贷记或借记借记或贷记本账户，同时贷记或借记借记或贷记本账户，同时贷记或借记“ “公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益” ”账户；公允价值低于其账面账户；公允价值低于其账面账户；公允价值低于其账面账户；公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。衍生工具终止确认时，应借记或贷记本账户。本账户余额的差额，做相反的会计分录。衍生工具终止确认时，应借记或贷记本账户。本账户余额的差额，做相反的会计分录。衍生工具终止确认时，应借记或贷记本账户。本账户余额的差额，做相反的会计分录。衍生工具终止确

50、认时，应借记或贷记本账户。本账户期末借方余额，反映企业衍生金融工具形成的资产的公允价值；本账户期末贷方余额，期末借方余额，反映企业衍生金融工具形成的资产的公允价值；本账户期末贷方余额，期末借方余额，反映企业衍生金融工具形成的资产的公允价值；本账户期末贷方余额，期末借方余额，反映企业衍生金融工具形成的资产的公允价值；本账户期末贷方余额，反映企业衍生金融工具形成的负债的公允价值。反映企业衍生金融工具形成的负债的公允价值。反映企业衍生金融工具形成的负债的公允价值。反映企业衍生金融工具形成的负债的公允价值。29第九章 衍生金融工具会计（二）（二）（二）（二）“ “公允价值变动损益公允价值变动损益公允价

51、值变动损益公允价值变动损益” ”账户账户账户账户 “ “公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益” ”账户核算企业交易性金融资产、交易性金融负债，以及采用公账户核算企业交易性金融资产、交易性金融负债，以及采用公账户核算企业交易性金融资产、交易性金融负债，以及采用公账户核算企业交易性金融资产、交易性金融负债，以及采用公允价值模式计量的投资性房地产、衍生工具、套期保值业务中公允价值变动形成的应计人允价值模式计量的投资性房地产、衍生工具、套期保值业务中公允价值变动形成的应计人允价值模式计量的投资性房地产、衍生工具、套期保值业务中公允价值变动形成的应计人允价值模式计量的投资性房

52、地产、衍生工具、套期保值业务中公允价值变动形成的应计人当期损益的利得或损失。资产负债表日，若衍生工具表现为金融资产，则其公允价值高于当期损益的利得或损失。资产负债表日，若衍生工具表现为金融资产，则其公允价值高于当期损益的利得或损失。资产负债表日，若衍生工具表现为金融资产，则其公允价值高于当期损益的利得或损失。资产负债表日，若衍生工具表现为金融资产，则其公允价值高于其账面余额的差额，借记其账面余额的差额，借记其账面余额的差额，借记其账面余额的差额，借记“ “衍生工具衍生工具衍生工具衍生工具” ” 账户，贷记本账户；公允价值低于其账面余额的账户，贷记本账户；公允价值低于其账面余额的账户，贷记本账户

53、；公允价值低于其账面余额的账户，贷记本账户；公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。资产负债表日，若衍生工具表现为金融负债，则其公允价值高差额，做相反的会计分录。资产负债表日，若衍生工具表现为金融负债，则其公允价值高差额，做相反的会计分录。资产负债表日，若衍生工具表现为金融负债，则其公允价值高差额，做相反的会计分录。资产负债表日，若衍生工具表现为金融负债，则其公允价值高于其账面余额的差额，借记本账户，贷记于其账面余额的差额，借记本账户，贷记于其账面余额的差额，借记本账户，贷记于其账面余额的差额，借记本账户，贷记“ “衍生工具衍生工具衍生工具衍生工具” ”账户；公允价值低于其账面价值的账

54、户；公允价值低于其账面价值的账户；公允价值低于其账面价值的账户；公允价值低于其账面价值的差额，做相反的会计分录。差额，做相反的会计分录。差额，做相反的会计分录。差额，做相反的会计分录。 衍生工具履约和终止确认时，若该衍生工具表现为金融资产，应将实际收到的金额借衍生工具履约和终止确认时，若该衍生工具表现为金融资产，应将实际收到的金额借衍生工具履约和终止确认时，若该衍生工具表现为金融资产，应将实际收到的金额借衍生工具履约和终止确认时，若该衍生工具表现为金融资产，应将实际收到的金额借记记记记“ “银行存款银行存款银行存款银行存款” ”账户，按照衍生工具的账面价值贷记账户，按照衍生工具的账面价值贷记账

55、户，按照衍生工具的账面价值贷记账户，按照衍生工具的账面价值贷记“ “衍生工具衍生工具衍生工具衍生工具” ”账户，差额借记或贷记账户，差额借记或贷记账户，差额借记或贷记账户，差额借记或贷记“ “投资收益投资收益投资收益投资收益” ”，同时，将原在，同时，将原在，同时，将原在，同时，将原在“ “公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益” ”账户中反映的衍生工具公允价值变动账户中反映的衍生工具公允价值变动账户中反映的衍生工具公允价值变动账户中反映的衍生工具公允价值变动额转出，借记或贷记额转出，借记或贷记额转出，借记或贷记额转出，借记或贷记“ “公允价值变动损益公允价值变动损益

56、公允价值变动损益公允价值变动损益” ”账户，贷记或借记账户，贷记或借记账户，贷记或借记账户，贷记或借记“ “投资收益投资收益投资收益投资收益”账户。衍生账户。衍生账户。衍生账户。衍生工具履约和终止确认时，若该衍生工具表现为金融负债，应按金融负债的账面价值借记工具履约和终止确认时，若该衍生工具表现为金融负债，应按金融负债的账面价值借记工具履约和终止确认时，若该衍生工具表现为金融负债，应按金融负债的账面价值借记工具履约和终止确认时，若该衍生工具表现为金融负债，应按金融负债的账面价值借记“ “衍生工具衍生工具衍生工具衍生工具” ” 账户，贷记账户，贷记账户，贷记账户，贷记“ “银行存款银行存款银行存

57、款银行存款” ”账户，差额贷记或借记账户，差额贷记或借记账户，差额贷记或借记账户，差额贷记或借记“ “投资收益投资收益投资收益投资收益” ”；同时，将原；同时，将原；同时，将原；同时，将原在在在在“ “公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益” ”账户中反映的衍生工具公允价值变动额转出，贷记或借记账户中反映的衍生工具公允价值变动额转出，贷记或借记账户中反映的衍生工具公允价值变动额转出，贷记或借记账户中反映的衍生工具公允价值变动额转出，贷记或借记“ “公允公允公允公允价值变动损益价值变动损益价值变动损益价值变动损益” ”账户，借记或贷记账户，借记或贷记账户，借记或贷记账户

58、，借记或贷记“ “投资收益投资收益投资收益投资收益” ”账户。账户。账户。账户。30第九章 衍生金融工具会计 例例1A1A公司出于投机目的，公司出于投机目的，20072007年年6 6月月1 1日与外汇经日与外汇经纪银行签订了一项纪银行签订了一项6060天期以人民币兑换天期以人民币兑换100 0000100 0000美美元的远期外汇合同。有关汇率资料参见表。元的远期外汇合同。有关汇率资料参见表。31第九章 衍生金融工具会计 （1 1 1 1）6 6 6 6月月月月1 1 1 1日签订远期外汇合同时，风险与收益是对等的，此时，合同的公允日签订远期外汇合同时，风险与收益是对等的，此时，合同的公允日

59、签订远期外汇合同时，风险与收益是对等的，此时，合同的公允日签订远期外汇合同时，风险与收益是对等的，此时，合同的公允价值为零，无须做账务处理。价值为零，无须做账务处理。价值为零，无须做账务处理。价值为零，无须做账务处理。（2 2 2 2）6 6 6 6月月月月30303030日，该合同的公允价值为日，该合同的公允价值为日，该合同的公允价值为日，该合同的公允价值为30 00030 00030 00030 000元。会计处理：元。会计处理：元。会计处理：元。会计处理： 借：衍生工具借：衍生工具借：衍生工具借：衍生工具远期外汇合同远期外汇合同远期外汇合同远期外汇合同 30 00030 00030 00

60、030 000 贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益 30 00030 00030 00030 000（3 3 3 3）7 7 7 7月月月月30303030日合同到期日，即期汇率与远期汇率相同。日合同到期日，即期汇率与远期汇率相同。日合同到期日，即期汇率与远期汇率相同。日合同到期日，即期汇率与远期汇率相同。A A A A企业按￥企业按￥企业按￥企业按￥7.557.557.557.551 1 1 1购购购购人人人人10O10O10O10O万美元，并按即期汇率卖出万美元，并按即期汇率卖出万美元，并按即期汇率卖出万美元，并按即期汇率卖出100100100

61、100万美元。从而最终实现万美元。从而最终实现万美元。从而最终实现万美元。从而最终实现20 00020 00020 00020 000元的收益。元的收益。元的收益。元的收益。会计处理如下：会计处理如下：会计处理如下：会计处理如下： 借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益 10 00010 00010 00010 000 贷：衍生工具贷：衍生工具贷：衍生工具贷：衍生工具远期外汇合同远期外汇合同远期外汇合同远期外汇合同 10 00010 00010 00010 000 借：银行存款（借：银行存款（借：银行存款（借：银行存款（100100100100万美元）

62、万美元）万美元）万美元） 7 570 0007 570 0007 570 0007 570 000 贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款 7 550 0007 550 0007 550 0007 550 000 衍生工具衍生工具衍生工具衍生工具远期外汇合同远期外汇合同远期外汇合同远期外汇合同 20 00020 00020 00020 000同时，同时，同时，同时， 借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益 20 00020 00020 00020 000 贷：投资收益贷：投资收益贷：投资收益贷：投资收益 20 00020 00020 0002

63、0 00032第九章 衍生金融工具会计 例例例例2A2A2A2A公司根据对未来汇率走势的判断，认为公司根据对未来汇率走势的判断，认为公司根据对未来汇率走势的判断，认为公司根据对未来汇率走势的判断，认为2007200720072007年年年年6 6 6 6月月月月30303030日的合同公允价值是日的合同公允价值是日的合同公允价值是日的合同公允价值是合同存续期间的最高价值，以后汇率很可能呈下降趋势从而导致合同贬值。合同存续期间的最高价值，以后汇率很可能呈下降趋势从而导致合同贬值。合同存续期间的最高价值，以后汇率很可能呈下降趋势从而导致合同贬值。合同存续期间的最高价值，以后汇率很可能呈下降趋势从而

64、导致合同贬值。A A A A公公公公司于司于司于司于6 6 6 6月月月月30303030日以日以日以日以30 00030 00030 00030 000元的价格出售此合同。会计分录如下：元的价格出售此合同。会计分录如下：元的价格出售此合同。会计分录如下：元的价格出售此合同。会计分录如下： 借：银行存款借：银行存款借：银行存款借：银行存款 30 00030 00030 00030 000 贷：衍生工具贷：衍生工具贷：衍生工具贷：衍生工具远期外汇合同远期外汇合同远期外汇合同远期外汇合同 30 00030 00030 00030 000 借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益

65、借：公允价值变动损益 30 00030 00030 00030 000 贷：投资收益贷：投资收益贷：投资收益贷：投资收益 30 00030 00030 00030 000 例例例例9 9 9 93 3 3 3 其他资料不变，其他资料不变，其他资料不变，其他资料不变，A A A A公司签订远期外汇合同后的汇率变化见表：公司签订远期外汇合同后的汇率变化见表：公司签订远期外汇合同后的汇率变化见表：公司签订远期外汇合同后的汇率变化见表：33第九章 衍生金融工具会计 6 6 6 6月月月月30303030日合同的公允价值为：日合同的公允价值为：日合同的公允价值为：日合同的公允价值为：（7.567.567

66、.567.567.617.617.617.61）1 000 0001 000 0001 000 0001 000 00050 00050 00050 00050 000元元元元 该项合同表现为金融负债。会计处理为：该项合同表现为金融负债。会计处理为：该项合同表现为金融负债。会计处理为：该项合同表现为金融负债。会计处理为： 借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益 50 00050 00050 00050 000 贷：衍生工具贷：衍生工具贷：衍生工具贷：衍生工具远期外汇合同远期外汇合同远期外汇合同远期外汇合同 50 00050 00050 00050 00

67、0 在编制财务报表时，将该远期合同作为金融负债列示于资产负债表在编制财务报表时，将该远期合同作为金融负债列示于资产负债表在编制财务报表时，将该远期合同作为金融负债列示于资产负债表在编制财务报表时，将该远期合同作为金融负债列示于资产负债表右方的右方的右方的右方的“ “其他流动负债项目其他流动负债项目其他流动负债项目其他流动负债项目” ” 内。内。内。内。34第九章 衍生金融工具会计（二）金融（二）金融期货合同的会计处理期货合同的会计处理 期货交易会发生相应的手续费，交易性期货合同发生的相应费用，期货交易会发生相应的手续费，交易性期货合同发生的相应费用，期货交易会发生相应的手续费，交易性期货合同发

68、生的相应费用，期货交易会发生相应的手续费，交易性期货合同发生的相应费用，应于发生时计人当期损益，而不计人作为期货合同的衍生工具的价值。应于发生时计人当期损益，而不计人作为期货合同的衍生工具的价值。应于发生时计人当期损益，而不计人作为期货合同的衍生工具的价值。应于发生时计人当期损益，而不计人作为期货合同的衍生工具的价值。 例例例例3 3 3 3 根据中国金融期货交易所（中金所）金融期货交易细则、结算细根据中国金融期货交易所（中金所）金融期货交易细则、结算细根据中国金融期货交易所（中金所）金融期货交易细则、结算细根据中国金融期货交易所（中金所）金融期货交易细则、结算细则等有关的规定，推出深沪则等有

69、关的规定，推出深沪则等有关的规定，推出深沪则等有关的规定，推出深沪300300300300指数期货合约，沪深指数期货合约，沪深指数期货合约，沪深指数期货合约，沪深300300300300指数合约价值乘指数合约价值乘指数合约价值乘指数合约价值乘数为数为数为数为300300300300，最低保证金比例为，最低保证金比例为，最低保证金比例为，最低保证金比例为10101010。交易手续费水平为交易金额的万分。交易手续费水平为交易金额的万分。交易手续费水平为交易金额的万分。交易手续费水平为交易金额的万分之三。假设某投资者看多，之三。假设某投资者看多，之三。假设某投资者看多，之三。假设某投资者看多，200

70、7200720072007年年年年10101010月月月月29292929日在指数日在指数日在指数日在指数3700370037003700点时购入点时购入点时购入点时购入1 1 1 1手指手指手指手指数合约，数合约，数合约，数合约，10101010月月月月30303030日股指期货下降日股指期货下降日股指期货下降日股指期货下降1 1 1 1，11111111月月月月1 1 1 1日该投资者在此指数水平下日该投资者在此指数水平下日该投资者在此指数水平下日该投资者在此指数水平下卖出股指合约平仓。卖出股指合约平仓。卖出股指合约平仓。卖出股指合约平仓。35第九章 衍生金融工具会计（1 1 1 1）10

71、101010月月月月29292929日开仓时，交纳保证金日开仓时，交纳保证金日开仓时，交纳保证金日开仓时，交纳保证金111 000111 000111 000111 000元（元（元（元（3 700 3 700 3 700 3 700 300 300 300 300 10 10 10 10），交），交），交），交纳手续费纳手续费纳手续费纳手续费333333333333元（元（元（元（3 700 3 700 3 700 3 700 300 300 300 300 0.0003 0.0003 0.0003 0.0003）。会计分录如下：）。会计分录如下：）。会计分录如下：）。会计分录如下： 借：财

72、务费用借：财务费用借：财务费用借：财务费用 333333333333 贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款 333333333333 借：衍生工具借：衍生工具借：衍生工具借：衍生工具股指期货合同股指期货合同股指期货合同股指期货合同 111 000111 000111 000111 000 贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款 111 000111 000111 000111 000（2 2 2 2）由于是多头，）由于是多头，）由于是多头，）由于是多头，10101010月月月月30303030日股指期货下降日股指期货下降日股指期货下降日股指期货下降1 1 1 1，该投资者

73、发生亏损，需要按交，该投资者发生亏损，需要按交，该投资者发生亏损，需要按交，该投资者发生亏损，需要按交易所要求补交保证金。亏损额：易所要求补交保证金。亏损额：易所要求补交保证金。亏损额：易所要求补交保证金。亏损额：3700 3700 3700 3700 1 1 1 1 300 300 300 30011 10011 10011 10011 100（元）（元）（元）（元） 补交额：补交额：补交额：补交额：3700 3700 3700 3700 99 99 99 99 300 300 300 300 10 10 10 10（1110001110001110001110001110011100111

74、0011100）9990999099909990（元）（元）（元）（元） 借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益 11 10011 10011 10011 100 贷：衍生工具贷：衍生工具贷：衍生工具贷：衍生工具股指期货合同股指期货合同股指期货合同股指期货合同 11 10011 10011 10011 100 借：衍生工具借：衍生工具借：衍生工具借：衍生工具股指期货合同股指期货合同股指期货合同股指期货合同 9 9909 9909 9909 990 贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款 9 990 9 990 9 990 9 990 36第九

75、章 衍生金融工具会计 在在在在10101010月月月月30303030日编制的资产负债表中，日编制的资产负债表中，日编制的资产负债表中，日编制的资产负债表中，“ “衍生工具一一股指期货合同衍生工具一一股指期货合同衍生工具一一股指期货合同衍生工具一一股指期货合同” ”账户账户账户账户借方余额作为资产列示于资产负债表的借方余额作为资产列示于资产负债表的借方余额作为资产列示于资产负债表的借方余额作为资产列示于资产负债表的“ “其他流动资产其他流动资产其他流动资产其他流动资产” ”项目中。项目中。项目中。项目中。（3 3 3 3）11111111月月月月1 1 1 1日平仓并交纳平仓手续费，手续费金额

76、为日平仓并交纳平仓手续费，手续费金额为日平仓并交纳平仓手续费，手续费金额为日平仓并交纳平仓手续费，手续费金额为 330330330330元（元（元（元（3700 3700 3700 3700 99 99 99 99 300 300 300 300 0.0003 0.0003 0.0003 0.0003）。）。）。）。 借：银行存款借：银行存款借：银行存款借：银行存款 109 890109 890109 890109 890 贷：衍生工具贷：衍生工具贷：衍生工具贷：衍生工具股指期货合同股指期货合同股指期货合同股指期货合同 109 890109 890109 890109 890 借：投资收益借：

77、投资收益借：投资收益借：投资收益 11 10011 10011 10011 100 贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益 11 10011 10011 10011 100 借：财务费用借：财务费用借：财务费用借：财务费用 330330330330 贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款 33033033033037第九章 衍生金融工具会计（三）（三）期权合同的会计处理期权合同的会计处理1 1 1 1期权合同的特点期权合同的特点期权合同的特点期权合同的特点（1 1 1 1）期权费与保证金）期权费与保证金）期权费与保证金）期权费与保证金 期权合

78、同赋予买方的是一种权利，而赋予卖方的则是一种义务。买方的这种具有优越期权合同赋予买方的是一种权利，而赋予卖方的则是一种义务。买方的这种具有优越期权合同赋予买方的是一种权利，而赋予卖方的则是一种义务。买方的这种具有优越期权合同赋予买方的是一种权利，而赋予卖方的则是一种义务。买方的这种具有优越性的权利不是免费取得的，买方必须在订约时向卖方支付该项选择权费用，即期权费。无性的权利不是免费取得的，买方必须在订约时向卖方支付该项选择权费用，即期权费。无性的权利不是免费取得的，买方必须在订约时向卖方支付该项选择权费用，即期权费。无性的权利不是免费取得的，买方必须在订约时向卖方支付该项选择权费用，即期权费。

79、无论买方是否履行权利还是放弃权利，期权费均不退还，因此，期权费被看作是期权的市场论买方是否履行权利还是放弃权利，期权费均不退还，因此，期权费被看作是期权的市场论买方是否履行权利还是放弃权利，期权费均不退还，因此，期权费被看作是期权的市场论买方是否履行权利还是放弃权利，期权费均不退还，因此，期权费被看作是期权的市场价格或公允价值。期权价格主要取决于基础资产当前价格与协定价格、期权期限长短、基价格或公允价值。期权价格主要取决于基础资产当前价格与协定价格、期权期限长短、基价格或公允价值。期权价格主要取决于基础资产当前价格与协定价格、期权期限长短、基价格或公允价值。期权价格主要取决于基础资产当前价格与

80、协定价格、期权期限长短、基础资产价格稳定性、无风险收益率等因素。为确保合同义务的履行，期权卖方必须在订约础资产价格稳定性、无风险收益率等因素。为确保合同义务的履行，期权卖方必须在订约础资产价格稳定性、无风险收益率等因素。为确保合同义务的履行，期权卖方必须在订约础资产价格稳定性、无风险收益率等因素。为确保合同义务的履行，期权卖方必须在订约时缴付保证金，并随市价的涨跌在必要时追加保证金，但不必每日计算盈亏。时缴付保证金，并随市价的涨跌在必要时追加保证金，但不必每日计算盈亏。时缴付保证金，并随市价的涨跌在必要时追加保证金，但不必每日计算盈亏。时缴付保证金，并随市价的涨跌在必要时追加保证金，但不必每日

81、计算盈亏。（2 2 2 2）有限代价取得获取无限利润的机会）有限代价取得获取无限利润的机会）有限代价取得获取无限利润的机会）有限代价取得获取无限利润的机会 期权合同的持有者在签订期权合同、支付期权费后，有权在最佳时机（美式期权）或期权合同的持有者在签订期权合同、支付期权费后，有权在最佳时机（美式期权）或期权合同的持有者在签订期权合同、支付期权费后，有权在最佳时机（美式期权）或期权合同的持有者在签订期权合同、支付期权费后，有权在最佳时机（美式期权）或特定日期（欧式期权）按合同规定的数量和价格买进或卖出金融资产，视基础资产现货市特定日期（欧式期权）按合同规定的数量和价格买进或卖出金融资产，视基础资

82、产现货市特定日期（欧式期权）按合同规定的数量和价格买进或卖出金融资产，视基础资产现货市特定日期（欧式期权）按合同规定的数量和价格买进或卖出金融资产，视基础资产现货市价与合同价格的背离程度，从理论上说合同持有者具有获取无限利润的可能性；若行市不价与合同价格的背离程度，从理论上说合同持有者具有获取无限利润的可能性；若行市不价与合同价格的背离程度，从理论上说合同持有者具有获取无限利润的可能性；若行市不价与合同价格的背离程度，从理论上说合同持有者具有获取无限利润的可能性；若行市不利而放弃权利，合同持有者损失的仅仅是期权费。另外，期权持有者以少量的期权费购买利而放弃权利，合同持有者损失的仅仅是期权费。另

83、外，期权持有者以少量的期权费购买利而放弃权利，合同持有者损失的仅仅是期权费。另外，期权持有者以少量的期权费购买利而放弃权利，合同持有者损失的仅仅是期权费。另外，期权持有者以少量的期权费购买期权合同后，可以用极少量的资金控制着价值比期权费数额大得多的金融资产，起着财务期权合同后，可以用极少量的资金控制着价值比期权费数额大得多的金融资产，起着财务期权合同后，可以用极少量的资金控制着价值比期权费数额大得多的金融资产，起着财务期权合同后，可以用极少量的资金控制着价值比期权费数额大得多的金融资产，起着财务杠杆的作用。杠杆的作用。杠杆的作用。杠杆的作用。 38第九章 衍生金融工具会计2 2 2 2期权合同

84、的会计处理期权合同的会计处理期权合同的会计处理期权合同的会计处理 取得期权合同时，按期权合同取得时的公允价值人账。对于交易性期权合取得期权合同时，按期权合同取得时的公允价值人账。对于交易性期权合取得期权合同时，按期权合同取得时的公允价值人账。对于交易性期权合取得期权合同时，按期权合同取得时的公允价值人账。对于交易性期权合同，初始确认后的报告日按报告日的公允价值反映，公允价值变动额计人当期同，初始确认后的报告日按报告日的公允价值反映，公允价值变动额计人当期同，初始确认后的报告日按报告日的公允价值反映，公允价值变动额计人当期同，初始确认后的报告日按报告日的公允价值反映，公允价值变动额计人当期损益。

85、损益。损益。损益。 例例例例4 A4 A4 A4 A公司公司公司公司 2007200720072007年年年年11111111月月月月19191919日买入一项期权合同。合同规定日买入一项期权合同。合同规定日买入一项期权合同。合同规定日买入一项期权合同。合同规定A A A A公司在公司在公司在公司在2008200820082008年年年年4 4 4 4月月月月30303030日前的任何一天有权以每股日前的任何一天有权以每股日前的任何一天有权以每股日前的任何一天有权以每股80808080元的价格购入元的价格购入元的价格购入元的价格购入10101010万股某公司的股票。万股某公司的股票。万股某公司

86、的股票。万股某公司的股票。A A A A公司为公司为公司为公司为取得上述期权支付期权费取得上述期权支付期权费取得上述期权支付期权费取得上述期权支付期权费200 000200 000200 000200 000元。元。元。元。2007200720072007年年年年12121212月月月月31313131日（公司报告日），上述日（公司报告日），上述日（公司报告日），上述日（公司报告日），上述股票的市价上涨至每股股票的市价上涨至每股股票的市价上涨至每股股票的市价上涨至每股87878787元，期权合同的公允价值也涨至元，期权合同的公允价值也涨至元，期权合同的公允价值也涨至元，期权合同的公允价值也涨至

87、280 000280 000280 000280 000元。元。元。元。A A A A公司公司公司公司2008200820082008年年年年2 2 2 2月月月月20202020日该种股票的市价为每股日该种股票的市价为每股日该种股票的市价为每股日该种股票的市价为每股91919191元，而期权合同的公允价值为元，而期权合同的公允价值为元，而期权合同的公允价值为元，而期权合同的公允价值为 330 330 330 330 000000000000元。元。元。元。A A A A公司估计期权价格涨至公司估计期权价格涨至公司估计期权价格涨至公司估计期权价格涨至2008200820082008年年年年2

88、2 2 2月月月月20202020日的日的日的日的 330000330000330000330000元后不会再有继续上元后不会再有继续上元后不会再有继续上元后不会再有继续上涨的机会，于当日将该合同按公允市价转让。涨的机会，于当日将该合同按公允市价转让。涨的机会，于当日将该合同按公允市价转让。涨的机会，于当日将该合同按公允市价转让。 39第九章 衍生金融工具会计（1 1 1 1）2007200720072007年年年年11111111月月月月19191919日合同签订时，日合同签订时，日合同签订时，日合同签订时，A A A A公司编制如下会计分录：公司编制如下会计分录：公司编制如下会计分录：公司

89、编制如下会计分录： 借：衍生工具借：衍生工具借：衍生工具借：衍生工具期权合同期权合同期权合同期权合同 200 000200 000200 000200 000 贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款 200 000200 000200 000200 000 （2 2 2 2）2007200720072007年年年年12121212月月月月31313131日，日，日，日，A A A A公司按期权公允市价调整所持期权的账面价值：公司按期权公允市价调整所持期权的账面价值：公司按期权公允市价调整所持期权的账面价值：公司按期权公允市价调整所持期权的账面价值： 借：衍生工具借：衍生工具借：衍生工

90、具借：衍生工具期权合同期权合同期权合同期权合同 80 00080 00080 00080 000 贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益 80 00080 00080 00080 000 在在在在2007200720072007年年年年12121212月月月月31313131日的会计报表中，期权合同作为一项资产列示于资产负债表，其价值日的会计报表中，期权合同作为一项资产列示于资产负债表，其价值日的会计报表中，期权合同作为一项资产列示于资产负债表，其价值日的会计报表中，期权合同作为一项资产列示于资产负债表，其价值为为为为280 000280 000280

91、 000280 000元。期权合同损益则作为当年损益计人利润表。与此同时，在报表附注中披露该元。期权合同损益则作为当年损益计人利润表。与此同时，在报表附注中披露该元。期权合同损益则作为当年损益计人利润表。与此同时，在报表附注中披露该元。期权合同损益则作为当年损益计人利润表。与此同时，在报表附注中披露该项合同的意图、到期日、期权交易对象公允价值、期权合同取得成本等方面的信息。项合同的意图、到期日、期权交易对象公允价值、期权合同取得成本等方面的信息。项合同的意图、到期日、期权交易对象公允价值、期权合同取得成本等方面的信息。项合同的意图、到期日、期权交易对象公允价值、期权合同取得成本等方面的信息。

92、（3 3 3 3）2008200820082008年年年年2 2 2 2月月月月20202020日，日，日，日，A A A A公司转让期权合同的会计分录为：公司转让期权合同的会计分录为：公司转让期权合同的会计分录为：公司转让期权合同的会计分录为： 借：银行存款借：银行存款借：银行存款借：银行存款 330 000330 000330 000330 000 贷：衍生工具贷：衍生工具贷：衍生工具贷：衍生工具期权合同期权合同期权合同期权合同 280 000280 000280 000280 000 公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益 50 00050 00050 0005

93、0 000 借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益 130 000130 000130 000130 000 贷：投资收益贷：投资收益贷：投资收益贷：投资收益 130 000130 000130 000130 000 该项期权合同的交易中，该项期权合同的交易中，该项期权合同的交易中，该项期权合同的交易中，A A A A公司共获利公司共获利公司共获利公司共获利 130 000130 000130 000130 000元。元。元。元。40第九章 衍生金融工具会计第三节第三节 套期会计基本理论套期会计基本理论套期会计的含义套期会计的含义套期关系的种类套期关系

94、的种类公允价值套期会计与现金流量套期会计比较公允价值套期会计与现金流量套期会计比较一、套期会计概念一、套期会计概念 二、套期工具与被套期项目的指定二、套期工具与被套期项目的指定三、套期关系的种类三、套期关系的种类四、套期有效性四、套期有效性五、套期会计处理规范五、套期会计处理规范主要知识点主要知识点41第九章 衍生金融工具会计一个简例一个简例资料：某企业的记账本位币是人民币，发行了一期资料：某企业的记账本位币是人民币，发行了一期5年期的美元浮动利率债券。年期的美元浮动利率债券。为了规避该金融负债的外汇风险，该企业与某金融企业签订了一项交叉货币为了规避该金融负债的外汇风险，该企业与某金融企业签订

95、了一项交叉货币利率互换合同，并将该合同指定为套期工具，将美元浮动利率债券指定为被利率互换合同，并将该合同指定为套期工具，将美元浮动利率债券指定为被套期项目。套期项目。发行债发行债券企业券企业金金 融融企企 业业收到浮动利率美元利息收到浮动利率美元利息债债 券券持有者持有者支付浮动利支付浮动利率美元利息率美元利息支付固定利率人民币利息支付固定利率人民币利息避险：美元对人民币避险：美元对人民币汇率变动风险及美元汇率变动风险及美元利率变动风险。利率变动风险。套期工具：互换合同套期工具：互换合同被套期项目：被套期项目： 美元浮动利率债券美元浮动利率债券套期关系套期关系42第九章 衍生金融工具会计一、套

96、期会计概念一、套期会计概念一种特殊的会计处理方法，其核心是在同一会计期间对一种特殊的会计处理方法，其核心是在同一会计期间对称地确认套期工具的利得（或损失）与被套期项目的损称地确认套期工具的利得（或损失）与被套期项目的损失（或利得），以体现套期保值效应。失（或利得），以体现套期保值效应。企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目的全工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目的全部

97、或部分公允价值或现金流量变动。部或部分公允价值或现金流量变动。 套期套期套期会计套期会计套期关系两端：套期关系两端：套期工具套期工具被套期项目被套期项目企业风险管理策略企业风险管理策略套期的预期：套期的预期：套期工具的公套期工具的公允价值或现金允价值或现金流量变动利得流量变动利得被套期项目公被套期项目公允价值或现金允价值或现金流量变动损失流量变动损失抵销抵销43第九章 衍生金融工具会计一、套期会计概念一、套期会计概念在套期开始时有正式记录，包括对套期关系及企业在套期开始时有正式记录，包括对套期关系及企业进行此项套期行为的风险管理策略的描述；进行此项套期行为的风险管理策略的描述；该套期可有效地抵

98、消公允价值或现金流量变动，并该套期可有效地抵消公允价值或现金流量变动，并与企业的风险管理策略一致；与企业的风险管理策略一致；对于现金流量套期，预期交易必须可能发生，且存对于现金流量套期，预期交易必须可能发生，且存在最终影响净收益的现金流量风险；在最终影响净收益的现金流量风险；套期的有效性可予以可靠计量；套期的有效性可予以可靠计量；应对套期有效性进行持续评价，且确保套期在整个应对套期有效性进行持续评价，且确保套期在整个报告期内均有效。报告期内均有效。运用套期会计运用套期会计的条件的条件44第九章 衍生金融工具会计二、套期工具与被套期项目的指定其公允价值应当能够可靠地计量其公允价值应当能够可靠地计

99、量 相对于相对于“被套期项目被套期项目”的、用于规避被套期项目引起的风险的工具的、用于规避被套期项目引起的风险的工具 衍生工具通常可以作为套期工具。例外情况是：无法有衍生工具通常可以作为套期工具。例外情况是：无法有效地对冲被套期项目风险的衍生工具不能作为套期工具。效地对冲被套期项目风险的衍生工具不能作为套期工具。非衍生金融资产或非衍生金融负债通常不能作为套期工非衍生金融资产或非衍生金融负债通常不能作为套期工具。例外情况是：被套期风险为外汇风险时，某些非衍具。例外情况是：被套期风险为外汇风险时，某些非衍生金融资产或非衍生金融负债可以作为套期工具生金融资产或非衍生金融负债可以作为套期工具 。只有涉

100、及报告主体以外的主体的工具只有涉及报告主体以外的主体的工具(含符合条件含符合条件的衍生工具或非衍生金融资产或非衍生金融负债的衍生工具或非衍生金融资产或非衍生金融负债)才能作为套期工具才能作为套期工具 。套期工具的基本条件套期工具的基本条件 套期工具套期工具套期工具的套期工具的 指定原则指定原则 关于套期工具关于套期工具45第九章 衍生金融工具会计三、套期关系的种类对已确认资产或负债或确定承诺的公允价值对已确认资产或负债或确定承诺的公允价值变动风险所作的套期变动风险所作的套期 公允价值套期公允价值套期现金流量套期现金流量套期 境外经营净投资套期境外经营净投资套期 对已确认资产或负债或预期交易的现

101、金流量对已确认资产或负债或预期交易的现金流量变动风险所作的套期变动风险所作的套期 对企业在境外经营净资产中享有的份额所面对企业在境外经营净资产中享有的份额所面临的外汇风险进行的套期临的外汇风险进行的套期 46第九章 衍生金融工具会计例例1 1：债券：债券公允价值套期公允价值套期现金流量套期现金流量套期规避已持有资产或规避已持有资产或已承担负债的损失已承担负债的损失规避未来现金流出量的增大规避未来现金流出量的增大或流入量的减少带来的损失或流入量的减少带来的损失 固定利率债券固定利率债券（已确认资产或负债）（已确认资产或负债） 浮动利率债券浮动利率债券（已确认资产或负债）（已确认资产或负债） 例例

102、2 2：存货：存货 库存已有库存已有（已确认资产）（已确认资产） 预期购入预期购入（预期交易）（预期交易）避险重点避险重点公允价值套期与现金流量套期的比较公允价值套期与现金流量套期的比较47第九章 衍生金融工具会计 套期有效性：套期有效性： 通过套期工具抵消被套期项目公允价值或现金流量变动风险的程度通过套期工具抵消被套期项目公允价值或现金流量变动风险的程度.套期有效性的意义：套期有效性的意义： 只有达到一定程度的有效性和在整个报告期内均有效的只有达到一定程度的有效性和在整个报告期内均有效的套期行为，才能认定套期关系成立套期行为，才能认定套期关系成立,进而采用套期会计程序进而采用套期会计程序;

103、对符合有效性标准的套期行为中套期无效部分的未实现对符合有效性标准的套期行为中套期无效部分的未实现损益损益,按常规会计程序进行处理按常规会计程序进行处理. 套期有效的实质套期有效的实质: 套期保值效应套期保值效应四、套期有效性问题四、套期有效性问题套期有效性的评价：套期有效性的评价： IAS39:对有效的套期关系对有效的套期关系,被套期项目的可预期公允价值或现金流量的变动被套期项目的可预期公允价值或现金流量的变动应几乎全部为套期工具的相应变动所抵消应几乎全部为套期工具的相应变动所抵消,且实际结果应在且实际结果应在80%125%的范的范围内围内.主要条款比较法主要条款比较法 比率分析法比率分析法

104、回归分析法回归分析法 第九章 衍生金融工具会计1 1主要条款法主要条款法 主要条款法是通过比较套期工具和被套期项目主要条款法是通过比较套期工具和被套期项目的主要条款，以确定套期是否有效的方法。主要条的主要条款，以确定套期是否有效的方法。主要条款包括名义金额或本金、到期期限、商品数量、货款包括名义金额或本金、到期期限、商品数量、货币单位、定价日期等。如果套期工具与被套期项目币单位、定价日期等。如果套期工具与被套期项目的所有主要条款均能准确地匹配，则能够认定套期的所有主要条款均能准确地匹配，则能够认定套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起

105、的被套期项目公允价值或现金流量变动。险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动。49第九章 衍生金融工具会计 2 2 2 2比率分析法比率分析法比率分析法比率分析法 比率分析法也称金额对冲法，指通过比较被套期风险引起比率分析法也称金额对冲法，指通过比较被套期风险引起比率分析法也称金额对冲法，指通过比较被套期风险引起比率分析法也称金额对冲法，指通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效。企业

106、运用比率分析法时，可以根据自身风险定套期是否有效。企业运用比率分析法时，可以根据自身风险定套期是否有效。企业运用比率分析法时，可以根据自身风险定套期是否有效。企业运用比率分析法时，可以根据自身风险管理政策的特点进行选择以累积变动数或以单个期防动为基础管理政策的特点进行选择以累积变动数或以单个期防动为基础管理政策的特点进行选择以累积变动数或以单个期防动为基础管理政策的特点进行选择以累积变动数或以单个期防动为基础比较。如果没有超过比较。如果没有超过比较。如果没有超过比较。如果没有超过80808080125125125125的范围，则可认定套期是高度的范围，则可认定套期是高度的范围，则可认定套期是高

107、度的范围，则可认定套期是高度有效的。有效的。有效的。有效的。50第九章 衍生金融工具会计3 3 3 3回归分析法回归分析法回归分析法回归分析法 回归分析法是在掌握一定量观察数的基础上，通过建立回归模型来分析套期回归分析法是在掌握一定量观察数的基础上，通过建立回归模型来分析套期回归分析法是在掌握一定量观察数的基础上，通过建立回归模型来分析套期回归分析法是在掌握一定量观察数的基础上，通过建立回归模型来分析套期工具的公允价值或现金流量变动与被套期项目公允价值或现金流量变动的相关性。工具的公允价值或现金流量变动与被套期项目公允价值或现金流量变动的相关性。工具的公允价值或现金流量变动与被套期项目公允价值

108、或现金流量变动的相关性。工具的公允价值或现金流量变动与被套期项目公允价值或现金流量变动的相关性。回归模型如下：回归模型如下：回归模型如下：回归模型如下： y y y ykxkxkxkxb b b b十十十十 在上述模型中，在上述模型中，在上述模型中，在上述模型中，y y y y为套期工具的公允价值变动；为套期工具的公允价值变动；为套期工具的公允价值变动；为套期工具的公允价值变动；k k k k为套期工具价值变动与被套为套期工具价值变动与被套为套期工具价值变动与被套为套期工具价值变动与被套期项目价值变动的比率；期项目价值变动的比率；期项目价值变动的比率；期项目价值变动的比率；x x x x是自变

109、量，为被套期风险引起的被套期项目价值变动；是自变量，为被套期风险引起的被套期项目价值变动；是自变量，为被套期风险引起的被套期项目价值变动；是自变量，为被套期风险引起的被套期项目价值变动；b b b b为为为为Y Y Y Y轴上的截距；轴上的截距；轴上的截距；轴上的截距；为均值为零的随机变量，服从正态分布。为均值为零的随机变量，服从正态分布。为均值为零的随机变量，服从正态分布。为均值为零的随机变量，服从正态分布。 运用回归分析判断套期有效性时，只有同时满足以下条件才能认为高度有效：运用回归分析判断套期有效性时，只有同时满足以下条件才能认为高度有效：运用回归分析判断套期有效性时，只有同时满足以下条

110、件才能认为高度有效：运用回归分析判断套期有效性时，只有同时满足以下条件才能认为高度有效：（1 1 1 1）回归直线的斜率为负数，且数值在）回归直线的斜率为负数，且数值在）回归直线的斜率为负数，且数值在）回归直线的斜率为负数，且数值在: : : :0 0 0 08 8 8 81 1 1 125252525之间；之间；之间；之间； （2 2 2 2）相关系数（）相关系数（）相关系数（）相关系数（R R R R2 2 2 2）须大于或等于）须大于或等于）须大于或等于）须大于或等于0 0 0 0. . . .96969696，该系数表明套期工具价值变动由被，该系数表明套期工具价值变动由被，该系数表明套

111、期工具价值变动由被，该系数表明套期工具价值变动由被套期项目价值变动影响的程度；套期项目价值变动影响的程度；套期项目价值变动影响的程度；套期项目价值变动影响的程度； （3 3 3 3）回归模型的统计有效性必须是显著的。）回归模型的统计有效性必须是显著的。）回归模型的统计有效性必须是显著的。）回归模型的统计有效性必须是显著的。51第九章 衍生金融工具会计（一）公允价值套期（一）公允价值套期套期工具的利得或损失的处理套期工具的利得或损失的处理非衍生金融资产金融负债通非衍生金融资产金融负债通常不能作为套期工具；常不能作为套期工具；对外汇风险进行套期，某些对外汇风险进行套期，某些非衍生金融资产或金融负债

112、可非衍生金融资产或金融负债可以作为套期工具。以作为套期工具。利利得得或或损损失失当当期期损损益益套套期期工工具具衍生工具衍生工具非衍生工具非衍生工具 账面价值因汇率变动形成的账面价值因汇率变动形成的公允价值变动形成的公允价值变动形成的外币借款用来对同种外币外币借款用来对同种外币结算的（销售）确定承诺结算的（销售）确定承诺进行套期进行套期持有至到期投资作为规避持有至到期投资作为规避外汇风险的套期工具外汇风险的套期工具五、套期会计处理规范五、套期会计处理规范第九章 衍生金融工具会计利利得得或或损损失失当当期期损损益益被被套套期期项项目目因被套期风险形成的因被套期风险形成的（一）公允价值套期（一）公

113、允价值套期（一）公允价值套期（一）公允价值套期被套期项目的利得或损失的处理被套期项目的利得或损失的处理被套期项目的利得或损失的处理被套期项目的利得或损失的处理第九章 衍生金融工具会计（1 1 1 1）套期工具已被出售、合同已被执行或已到期终止。套期工具已被出）套期工具已被出售、合同已被执行或已到期终止。套期工具已被出）套期工具已被出售、合同已被执行或已到期终止。套期工具已被出）套期工具已被出售、合同已被执行或已到期终止。套期工具已被出售、合同已被执行或已到期终止表明企业事实上不存在着套期工具和被售、合同已被执行或已到期终止表明企业事实上不存在着套期工具和被售、合同已被执行或已到期终止表明企业事

114、实上不存在着套期工具和被售、合同已被执行或已到期终止表明企业事实上不存在着套期工具和被套期项目的对应关系，应终止运用套期保值会计方法。例如，套期项目的对应关系，应终止运用套期保值会计方法。例如，套期项目的对应关系，应终止运用套期保值会计方法。例如，套期项目的对应关系，应终止运用套期保值会计方法。例如，F F F F公司为规公司为规公司为规公司为规避外币应付款汇率上升的风险而购买的期权合同因故出售，出售时应终避外币应付款汇率上升的风险而购买的期权合同因故出售，出售时应终避外币应付款汇率上升的风险而购买的期权合同因故出售，出售时应终避外币应付款汇率上升的风险而购买的期权合同因故出售，出售时应终止运

115、用套期保值会计方法。止运用套期保值会计方法。止运用套期保值会计方法。止运用套期保值会计方法。（2 2 2 2）该套期不再符合运用套期保值会计方法的条件。按套期保值准则的）该套期不再符合运用套期保值会计方法的条件。按套期保值准则的）该套期不再符合运用套期保值会计方法的条件。按套期保值准则的）该套期不再符合运用套期保值会计方法的条件。按套期保值准则的规定，套期保值应具有高度有效性且有效性能够可靠计量时，才可运用规定，套期保值应具有高度有效性且有效性能够可靠计量时，才可运用规定，套期保值应具有高度有效性且有效性能够可靠计量时，才可运用规定，套期保值应具有高度有效性且有效性能够可靠计量时，才可运用套期

116、保值会计方法，如果有效性评价的结果不符合高度有效性，则应终套期保值会计方法，如果有效性评价的结果不符合高度有效性，则应终套期保值会计方法，如果有效性评价的结果不符合高度有效性，则应终套期保值会计方法，如果有效性评价的结果不符合高度有效性，则应终止运用套期保值会计方法。止运用套期保值会计方法。止运用套期保值会计方法。止运用套期保值会计方法。（3 3 3 3）预期交易预计不会发生。如果购销计划或合同因故不能被履行。与）预期交易预计不会发生。如果购销计划或合同因故不能被履行。与）预期交易预计不会发生。如果购销计划或合同因故不能被履行。与）预期交易预计不会发生。如果购销计划或合同因故不能被履行。与此相

117、应的交易不会发生，应终止运用套期保值会计方法。此相应的交易不会发生，应终止运用套期保值会计方法。此相应的交易不会发生，应终止运用套期保值会计方法。此相应的交易不会发生，应终止运用套期保值会计方法。（4 4 4 4）企业撤销了对套期关系的指定。套期保值会计方法的首要条件是有）企业撤销了对套期关系的指定。套期保值会计方法的首要条件是有）企业撤销了对套期关系的指定。套期保值会计方法的首要条件是有）企业撤销了对套期关系的指定。套期保值会计方法的首要条件是有正式指定的套期关系，一旦套期关系被撤销，套期保值会计方法应相应正式指定的套期关系，一旦套期关系被撤销，套期保值会计方法应相应正式指定的套期关系，一旦

118、套期关系被撤销，套期保值会计方法应相应正式指定的套期关系，一旦套期关系被撤销，套期保值会计方法应相应终止。终止。终止。终止。（一）公允价值套期（一）公允价值套期（一）公允价值套期（一）公允价值套期终止运用公允价值套期会计方法的条件终止运用公允价值套期会计方法的条件终止运用公允价值套期会计方法的条件终止运用公允价值套期会计方法的条件 54第九章 衍生金融工具会计五、账户设置五、账户设置为反映企业开展套期保值业务中套期工具公允价值变动形成的资产或负债以为反映企业开展套期保值业务中套期工具公允价值变动形成的资产或负债以为反映企业开展套期保值业务中套期工具公允价值变动形成的资产或负债以为反映企业开展套

119、期保值业务中套期工具公允价值变动形成的资产或负债以及被套期项目公允价值变动形成的资产或负债，应设置及被套期项目公允价值变动形成的资产或负债，应设置及被套期项目公允价值变动形成的资产或负债，应设置及被套期项目公允价值变动形成的资产或负债，应设置“ “套期工具套期工具套期工具套期工具” ”账户和账户和账户和账户和“ “被被被被套期项目套期项目套期项目套期项目” ”两个账户。两个账户。两个账户。两个账户。 1 1 1 1“ “套期工具套期工具套期工具套期工具” ”账户账户账户账户 “ “套期工具套期工具套期工具套期工具” ”账户反映企业开展套期保值业务中套期工具公允价值变动形成账户反映企业开展套期保

120、值业务中套期工具公允价值变动形成账户反映企业开展套期保值业务中套期工具公允价值变动形成账户反映企业开展套期保值业务中套期工具公允价值变动形成的资产或负债。该账户按套期工具的类别设明细账。指定套期关系后，按套期工的资产或负债。该账户按套期工具的类别设明细账。指定套期关系后，按套期工的资产或负债。该账户按套期工具的类别设明细账。指定套期关系后，按套期工的资产或负债。该账户按套期工具的类别设明细账。指定套期关系后，按套期工具的公允价值及其公允价值的变动借记或贷记该账户，贷记或借记相应账户。本具的公允价值及其公允价值的变动借记或贷记该账户，贷记或借记相应账户。本具的公允价值及其公允价值的变动借记或贷记

121、该账户，贷记或借记相应账户。本具的公允价值及其公允价值的变动借记或贷记该账户，贷记或借记相应账户。本账户期末借方余额，反映企业套期工具形成的资产的公允价值；本账户若为期末账户期末借方余额，反映企业套期工具形成的资产的公允价值；本账户若为期末账户期末借方余额，反映企业套期工具形成的资产的公允价值；本账户若为期末账户期末借方余额，反映企业套期工具形成的资产的公允价值；本账户若为期末贷方余额，反映企业套期工具形成的负债的公允价值。当金融资产或金融负债不贷方余额，反映企业套期工具形成的负债的公允价值。当金融资产或金融负债不贷方余额，反映企业套期工具形成的负债的公允价值。当金融资产或金融负债不贷方余额，

122、反映企业套期工具形成的负债的公允价值。当金融资产或金融负债不再作为套期工具核算时，应转销该套期工具形成的资产或负债。再作为套期工具核算时，应转销该套期工具形成的资产或负债。再作为套期工具核算时，应转销该套期工具形成的资产或负债。再作为套期工具核算时，应转销该套期工具形成的资产或负债。 55第九章 衍生金融工具会计2 2 2 2“ “被套期项目被套期项目被套期项目被套期项目” ”账户账户账户账户 “ “被套期项目被套期项目被套期项目被套期项目” ”账户反映企业开展套期保值业务中被套期项目公允价值变动账户反映企业开展套期保值业务中被套期项目公允价值变动账户反映企业开展套期保值业务中被套期项目公允价

123、值变动账户反映企业开展套期保值业务中被套期项目公允价值变动形成的资产或负债。该账户按被套期项目类别设明细账。企业将已确认的资产或形成的资产或负债。该账户按被套期项目类别设明细账。企业将已确认的资产或形成的资产或负债。该账户按被套期项目类别设明细账。企业将已确认的资产或形成的资产或负债。该账户按被套期项目类别设明细账。企业将已确认的资产或负债指定为被套期项目时，应按其账面价值，借记或贷记本账户，贷记或借记负债指定为被套期项目时，应按其账面价值，借记或贷记本账户，贷记或借记负债指定为被套期项目时，应按其账面价值，借记或贷记本账户，贷记或借记负债指定为被套期项目时，应按其账面价值，借记或贷记本账户，

124、贷记或借记 “ “库存商品库存商品库存商品库存商品” ”、“ “长期借款长期借款长期借款长期借款” ”、“ “持有至到期投资持有至到期投资持有至到期投资持有至到期投资” ”、“ “应收账款应收账款应收账款应收账款” ”等账户。资等账户。资等账户。资等账户。资产负债表日，对于有效套期，应按被套期项目产生的利得，借记本账户，贷记产负债表日，对于有效套期，应按被套期项目产生的利得，借记本账户，贷记产负债表日，对于有效套期，应按被套期项目产生的利得，借记本账户，贷记产负债表日，对于有效套期，应按被套期项目产生的利得，借记本账户，贷记“ “套期损益套期损益套期损益套期损益” ”（或（或（或（或“ “公允

125、价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益” ”）、）、）、）、“ “资本公积资本公积资本公积资本公积其他资本公积其他资本公积其他资本公积其他资本公积” ”等账等账等账等账户；按被套期项目产生的损失，做相反的会计分录。当资产或负债不再作为被套户；按被套期项目产生的损失，做相反的会计分录。当资产或负债不再作为被套户；按被套期项目产生的损失，做相反的会计分录。当资产或负债不再作为被套户；按被套期项目产生的损失，做相反的会计分录。当资产或负债不再作为被套期项目核算时，应转销被套期项目形成的资产或负债。本账户期末借方余额，反期项目核算时，应转销被套期项目形成的资产或负债。本账户期末借

126、方余额，反期项目核算时，应转销被套期项目形成的资产或负债。本账户期末借方余额，反期项目核算时，应转销被套期项目形成的资产或负债。本账户期末借方余额，反映企业被套期项目形成的资产；若期末为贷方余额，反映企业被套期项目形成的映企业被套期项目形成的资产；若期末为贷方余额，反映企业被套期项目形成的映企业被套期项目形成的资产；若期末为贷方余额，反映企业被套期项目形成的映企业被套期项目形成的资产；若期末为贷方余额，反映企业被套期项目形成的负债。负债。负债。负债。 3 3 3 3“ “套期损益套期损益套期损益套期损益” ”账户账户账户账户 企业开展套期保值业务中的有效套期关系中套期工具或被套期项目的公允企业

127、开展套期保值业务中的有效套期关系中套期工具或被套期项目的公允企业开展套期保值业务中的有效套期关系中套期工具或被套期项目的公允企业开展套期保值业务中的有效套期关系中套期工具或被套期项目的公允价值变动，设价值变动，设价值变动，设价值变动，设“ “套期损益套期损益套期损益套期损益” ”账户核算。该账户的核算方法与账户核算。该账户的核算方法与账户核算。该账户的核算方法与账户核算。该账户的核算方法与“ “公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益公允价值变动损益” ” 账户核算方法相同。账户核算方法相同。账户核算方法相同。账户核算方法相同。56第九章 衍生金融工具会计六、衍生工具套期保值的确认与计

128、量六、衍生工具套期保值的确认与计量1 1 1 1公允价值套期保值会计公允价值套期保值会计公允价值套期保值会计公允价值套期保值会计 套期保值：衍生工具公允价值变动形成的利得或损失应计人当期损益，被套期项目因套期保值：衍生工具公允价值变动形成的利得或损失应计人当期损益，被套期项目因套期保值：衍生工具公允价值变动形成的利得或损失应计人当期损益，被套期项目因套期保值：衍生工具公允价值变动形成的利得或损失应计人当期损益，被套期项目因被套期风险形成的利得或损失也应计入当期损益，并同时调整被套期项目的账面价值。被套期风险形成的利得或损失也应计入当期损益，并同时调整被套期项目的账面价值。被套期风险形成的利得或

129、损失也应计入当期损益，并同时调整被套期项目的账面价值。被套期风险形成的利得或损失也应计入当期损益，并同时调整被套期项目的账面价值。 例例例例5555美国出口商美国出口商美国出口商美国出口商B B B B公司公司公司公司2007200720072007年年年年5 5 5 5月月月月25252525日出口一批商品，货款为日出口一批商品，货款为日出口一批商品，货款为日出口一批商品，货款为3000000 3000000 3000000 3000000 英镑，约英镑，约英镑，约英镑，约定于定于定于定于2007200720072007年年年年7 7 7 7月月月月25252525日收款。为避免英镑可能下跌

130、而造成的损失，日收款。为避免英镑可能下跌而造成的损失，日收款。为避免英镑可能下跌而造成的损失，日收款。为避免英镑可能下跌而造成的损失，B B B B公司于出口商品的当日买公司于出口商品的当日买公司于出口商品的当日买公司于出口商品的当日买人一份期限人一份期限人一份期限人一份期限3 3 3 3个月、以个月、以个月、以个月、以1 1 1 1英镑英镑英镑英镑=1.6310=1.6310=1.6310=1.6310美元的汇率卖出美元的汇率卖出美元的汇率卖出美元的汇率卖出 3 000 0003 000 0003 000 0003 000 000英镑的看跌期权合同。有关英镑的看跌期权合同。有关英镑的看跌期权

131、合同。有关英镑的看跌期权合同。有关现汇汇率和期权合同价值资料参见表：现汇汇率和期权合同价值资料参见表：现汇汇率和期权合同价值资料参见表：现汇汇率和期权合同价值资料参见表：57第九章 衍生金融工具会计（1 1 1 1）2007200720072007年年年年 5 5 5 5月月月月25252525日出口商品及买日出口商品及买日出口商品及买日出口商品及买入入入入看跌期权进行套期保值时：看跌期权进行套期保值时：看跌期权进行套期保值时：看跌期权进行套期保值时： 借：应收账款借：应收账款借：应收账款借：应收账款 4 893 300 4 893 300 4 893 300 4 893 300 贷：主营业务

132、收人贷：主营业务收人贷：主营业务收人贷：主营业务收人 4 893 300 4 893 300 4 893 300 4 893 300（2 2 2 2）当天进行套期保值，并以书面文件指明该套期的项目为）当天进行套期保值，并以书面文件指明该套期的项目为）当天进行套期保值，并以书面文件指明该套期的项目为）当天进行套期保值，并以书面文件指明该套期的项目为300300300300万英镑的万英镑的万英镑的万英镑的应收账款，会计上应将作为套期保值对象的应收账款的账面价值转入应收账款，会计上应将作为套期保值对象的应收账款的账面价值转入应收账款，会计上应将作为套期保值对象的应收账款的账面价值转入应收账款，会计上

133、应将作为套期保值对象的应收账款的账面价值转入“ “被套期被套期被套期被套期项目项目项目项目” ”账户中去，同时用账户中去，同时用账户中去，同时用账户中去，同时用“ “套期工具套期工具套期工具套期工具” ”账户反映期权合同的公允价值。账户反映期权合同的公允价值。账户反映期权合同的公允价值。账户反映期权合同的公允价值。 借：被套期项目借：被套期项目借：被套期项目借：被套期项目应收账款应收账款应收账款应收账款 4 893 300 4 893 300 4 893 300 4 893 300 贷：应收账款贷：应收账款贷：应收账款贷：应收账款 4 893 300 4 893 300 4 893 300 4

134、 893 300 借借借借：套期工具：套期工具：套期工具：套期工具期权合同期权合同期权合同期权合同 10 00010 00010 00010 000 贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款 10 00010 00010 00010 00058第九章 衍生金融工具会计（3 3 3 3）2 2 2 2007007007007年年年年5 5 5 5月月月月31313131日，被套期项目汇率变动形成的利得为日，被套期项目汇率变动形成的利得为日，被套期项目汇率变动形成的利得为日，被套期项目汇率变动形成的利得为8 8 8 8400400400400美元，套期工美元，套期工美元，套期工美元，套期工

135、具公允价值变动产生的损失为具公允价值变动产生的损失为具公允价值变动产生的损失为具公允价值变动产生的损失为7 7 7 7000000000000美元，套期有效程度为美元，套期有效程度为美元，套期有效程度为美元，套期有效程度为 120 120 120 120（8 8 8 8 400400400400 7000700070007000），在），在），在），在80808080125125125125之间，属高度有效。被套期项目汇率变动形成的利得以之间，属高度有效。被套期项目汇率变动形成的利得以之间，属高度有效。被套期项目汇率变动形成的利得以之间，属高度有效。被套期项目汇率变动形成的利得以及套期工具公允

136、价值变动产生的损失计人当期损益，并将被套期项目（应收账款）及套期工具公允价值变动产生的损失计人当期损益，并将被套期项目（应收账款）及套期工具公允价值变动产生的损失计人当期损益，并将被套期项目（应收账款）及套期工具公允价值变动产生的损失计人当期损益，并将被套期项目（应收账款）和套期工具（期权合同）的价值调整为和套期工具（期权合同）的价值调整为和套期工具（期权合同）的价值调整为和套期工具（期权合同）的价值调整为5 5 5 5月月月月31313131日的公允价值：日的公允价值：日的公允价值：日的公允价值： 借：被套期项目借：被套期项目借：被套期项目借：被套期项目应收账款应收账款应收账款应收账款 8

137、8 8 8 400 400 400 400 贷：套期损益贷：套期损益贷：套期损益贷：套期损益 8 400 8 400 8 400 8 400 借：套期损益借：套期损益借：套期损益借：套期损益 7 000 7 000 7 000 7 000 贷：套期工具贷：套期工具贷：套期工具贷：套期工具期权合同期权合同期权合同期权合同 7 000 7 000 7 000 7 000 59第九章 衍生金融工具会计（4 4 4 4）2 2 2 2007007007007年年年年6 6 6 6月月月月30303030日，被套期项目汇率变动形成损失日，被套期项目汇率变动形成损失日，被套期项目汇率变动形成损失日，被套期

138、项目汇率变动形成损失11 70011 70011 70011 700美元，套期工具公允美元，套期工具公允美元，套期工具公允美元，套期工具公允价值变动产生的利得为价值变动产生的利得为价值变动产生的利得为价值变动产生的利得为9 9 9 9900900900900美元，套期有效程度为美元，套期有效程度为美元，套期有效程度为美元，套期有效程度为 118 118 118 118（11 70011 70011 70011 700 99 99 99 9900000000），），），），在在在在80808080125125125125之间，属高度有效。按套期保值会计方法的要求，将被套期项目之间，属高度有效。按

139、套期保值会计方法的要求，将被套期项目之间，属高度有效。按套期保值会计方法的要求，将被套期项目之间，属高度有效。按套期保值会计方法的要求，将被套期项目汇率变动形成的损失以及套期工具公允价值变动产生的利得计人当期损益，并将汇率变动形成的损失以及套期工具公允价值变动产生的利得计人当期损益，并将汇率变动形成的损失以及套期工具公允价值变动产生的利得计人当期损益，并将汇率变动形成的损失以及套期工具公允价值变动产生的利得计人当期损益，并将被套期项目（应收账款）和套期工具（期权合同）的价值调整为被套期项目（应收账款）和套期工具（期权合同）的价值调整为被套期项目（应收账款）和套期工具（期权合同）的价值调整为被套

140、期项目（应收账款）和套期工具（期权合同）的价值调整为5 5 5 5月月月月3I3I3I3I日的公允日的公允日的公允日的公允价值：价值：价值：价值： 借：套期损益借：套期损益借：套期损益借：套期损益 11 700 11 700 11 700 11 700 贷：被套期项贷：被套期项贷：被套期项贷：被套期项目目目目应收账款应收账款应收账款应收账款 11 700 11 700 11 700 11 700 借：套期工具借：套期工具借：套期工具借：套期工具期权合同期权合同期权合同期权合同 9 900 9 900 9 900 9 900 贷：套期损益贷：套期损益贷：套期损益贷：套期损益 9 900 9 90

141、0 9 900 9 90060第九章 衍生金融工具会计（5 5 5 5）2007200720072007年年年年7 7 7 7月月月月25252525日，反映被套期项目应收账款的收回以及套期工具期权合同的日，反映被套期项目应收账款的收回以及套期工具期权合同的日，反映被套期项目应收账款的收回以及套期工具期权合同的日，反映被套期项目应收账款的收回以及套期工具期权合同的履行：履行：履行：履行： 借：套期损益借：套期损益借：套期损益借：套期损益 30 00030 00030 00030 000 贷：被套期项目贷：被套期项目贷：被套期项目贷：被套期项目应收账款应收账款应收账款应收账款 30 000 30

142、 000 30 000 30 000 借：银行存款（英镑）借：银行存款（英镑）借：银行存款（英镑）借：银行存款（英镑） 4 860 0004 860 0004 860 0004 860 000 贷：被套期项目贷：被套期项目贷：被套期项目贷：被套期项目应收账款应收账款应收账款应收账款 4 860 000 4 860 000 4 860 000 4 860 000 借：套期工具借：套期工具借：套期工具借：套期工具期权合同期权合同期权合同期权合同 2 500 2 500 2 500 2 500 贷：套期损益贷：套期损益贷：套期损益贷：套期损益 2 500 2 500 2 500 2 500 借：银行

143、存款（美元）借：银行存款（美元）借：银行存款（美元）借：银行存款（美元） 4 893 0004 893 0004 893 0004 893 000 贷：银行存款（英镑）贷：银行存款（英镑）贷：银行存款（英镑）贷：银行存款（英镑） 4 860 0004 860 0004 860 0004 860 000 套期工具套期工具套期工具套期工具期权合同期权合同期权合同期权合同 15 40015 40015 40015 400 套期损益套期损益套期损益套期损益 I7 600 I7 600 I7 600 I7 600 61第九章 衍生金融工具会计 从上例可以看出，若不采用套期保值措施，从上例可以看出，若不采

144、用套期保值措施，从上例可以看出，若不采用套期保值措施，从上例可以看出，若不采用套期保值措施，B B B B公司被套期项目因汇公司被套期项目因汇公司被套期项目因汇公司被套期项目因汇率变动产生的损失额为率变动产生的损失额为率变动产生的损失额为率变动产生的损失额为 33 300 33 300 33 300 33 300美元（美元（美元（美元（8 4008 4008 4008 40011 70011 70011 70011 70030 00030 00030 00030 000）。）。）。）。套期工具产生的利得为套期工具产生的利得为套期工具产生的利得为套期工具产生的利得为23 00023 00023

145、00023 000美元（美元（美元（美元（7 0007 0007 0007 0009 9009 9009 9009 9002 5002 5002 5002 50017 17 17 17 600600600600）。因此，采用套期保值措施后，）。因此，采用套期保值措施后，）。因此，采用套期保值措施后，）。因此，采用套期保值措施后，B B B B公司上项交易因汇率变动产生公司上项交易因汇率变动产生公司上项交易因汇率变动产生公司上项交易因汇率变动产生净损失降至净损失降至净损失降至净损失降至 10 300 10 300 10 300 10 300美元（美元（美元（美元（23 00023 00023 0

146、0023 00033 30033 30033 30033 300），该数额即为），该数额即为），该数额即为），该数额即为“ “套期损益套期损益套期损益套期损益” ”账户借方净发生额。账户借方净发生额。账户借方净发生额。账户借方净发生额。62第九章 衍生金融工具会计中国一家出口商于中国一家出口商于205年年11月月3日向一家美国进口商销售一批商日向一家美国进口商销售一批商品，售价为品，售价为100 000，购销合同订明购货方应于，购销合同订明购货方应于206年年2月月1日支日支付货款。付货款。中国出口商于中国出口商于205年年11月月3日与外汇经纪银行签订一项按日与外汇经纪银行签订一项按90天远

147、天远期汇率向银行卖出期汇率向银行卖出100 000的远期外汇合约，以避免这笔应收账的远期外汇合约，以避免这笔应收账款可能承受的外汇变动风险。款可能承受的外汇变动风险。有关汇率如下：有关汇率如下： 例例6 公允价值套期公允价值套期205年年11月月3日即期汇率：日即期汇率： 1=￥8.35205年年11月月3日日90天远期汇率：天远期汇率：1=￥8.2205年年12月月31日即期汇率：日即期汇率： 1=￥8.3206年年2月月1日即期汇率：日即期汇率： 1=￥8.14该出口商将期汇合约用于外币应收款套期保值的账务处理该出口商将期汇合约用于外币应收款套期保值的账务处理 63第九章 衍生金融工具会计

148、日期日期内容内容账务处理理205年年11月月3日日销售商品售商品借：借：应收收账款款美元美元户 835 000 贷：主：主营业务收入收入 835 000205年年12月月31日日确确认被套期被套期项目和套期工具目和套期工具的公允价的公允价值变动损益益 借：套期借：套期损益益 5 000 贷：被套期：被套期项目目应收美元收美元账款款 5 000借：套期工具借：套期工具应付期付期汇合合约款款美元美元户 5 000 贷：套期：套期损益益 5 000206年年2月月1日日确确认被套期被套期项目和套期工具目和套期工具的公允价的公允价值变动损益益 借：套期借：套期损益益 16 000 贷：被套期：被套期项

149、目目应收美元收美元账款款 16 000借：套期工具借：套期工具应付期付期汇合合约款款美元美元户 16 000 贷：套期：套期损益益 16 000收回收回货款款借：借：银行存款行存款美元美元户 814 000 贷：被套期：被套期项目目应收美元收美元账款款 814 000履行期履行期汇合合约借：套期工具借：套期工具应付期付期汇合合约款款美元美元户 814 000 贷：银行存款行存款美元美元户 814 000借：借：银行存款行存款人民人民币户 820 000 贷：应收期收期汇合合约款款人民人民币户 820 00064第九章 衍生金融工具会计套期损益套期损益套期工具套期工具应付美元期汇合约款应付美元期

150、汇合约款835000835000应收账款应收账款美元户美元户主营业务收入主营业务收入50005000被套期项目被套期项目银行存款银行存款835000835000应收人民币期汇合约款应收人民币期汇合约款820000贴水贴水150008350005000500016000160001600016000美元户美元户814000814000820000人民币户人民币户820000美元户美元户81400081400065第九章 衍生金融工具会计套期工具的套期工具的利得或损失利得或损失 A当期损益当期损益所有者权益所有者权益取取E与与F两者孰低两者孰低有效部分有效部分 B无效部分无效部分 C 等于等于A与

151、与B之差之差E:套期工具自套期开始的累计利得或损失套期工具自套期开始的累计利得或损失(绝对数绝对数)F:被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额(绝对数绝对数)（二）现金流量套期（二）现金流量套期套期工具利得或损失的初始确认套期工具利得或损失的初始确认初始计量初始计量确认确认 注意注意:第九章 衍生金融工具会计2 2 2 2现金流量套期保值会计现金流量套期保值会计现金流量套期保值会计现金流量套期保值会计 现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列方法现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列方法现金流量套期

152、满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列方法现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列方法处理：处理：处理：处理：（1 1 1 1）套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所）套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所）套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所）套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映；套期工具利得或损失中属于无效套期的有者权益，并单列项目反映；套期工具利得或损失中属于无效套期的有者权益，并单列项目反映；套期工具利得或损失中属于无效套期的有者权益，并单列项目反映；套期工具利得或损失中属

153、于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入入入入当期损益。当期损益。当期损益。当期损益。（2 2 2 2）被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认了一项金）被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认了一项金）被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认了一项金）被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认了一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相关

154、利得或损融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相关利得或损融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相关利得或损融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相关利得或损失，应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计失，应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计失，应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计失，应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入入入入当期损益。但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全当期损益。但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全当期损益。但是，企业预期原直接在所有者权益中确认

155、的净损失全当期损益。但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，计计计计入入入入当期损益。当期损益。当期损益。当期损益。67第九章 衍生金融工具会计（3 3 3 3）被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金）被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金）被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金）被套期项目为预期

156、交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理：融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理：融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理：融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理： 原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该非金融资原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该非金融资原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该非金融资原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计产或非金融负债影响企业损益的相

157、同期间转出，计产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入入入入当期损益。但是，当期损益。但是，当期损益。但是，当期损益。但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应将不能弥补的部分转出，计间不能弥补时，应将不能弥补的部分转出，计间不能弥补时，应将不能弥补的部分转出，计间不能弥补时，应将不能弥补的部分转出，计入入入入当期损益。当期损益。当期损益。当期损益。 将原直接在所

158、有者权益中确认的相关利得或损失转出，计将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入入入入该非金该非金该非金该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。融资产或非金融负债的初始确认金额。融资产或非金融负债的初始确认金额。融资产或非金融负债的初始确认金额。68第九章 衍生金融工具会计 例例例例7 7 7 7 S S S S公司公司公司公司 2007 2007 2007 2007年年年年4 4 4 4月月月月1 1 1 1日从日从日从日从T T T T银行筹集到银行筹集到银行筹集到银行筹集到2 0

159、002 0002 0002 000万美元资金用于生产万美元资金用于生产万美元资金用于生产万美元资金用于生产线建设，借款期限为线建设，借款期限为线建设，借款期限为线建设，借款期限为5 5 5 5年。浮动利率为年。浮动利率为年。浮动利率为年。浮动利率为6 6 6 6个月的个月的个月的个月的LIBORLIBORLIBORLIBOR0 0 0 0. . . .25252525。每半年支付一。每半年支付一。每半年支付一。每半年支付一次利息，付息时间为每年的次利息，付息时间为每年的次利息，付息时间为每年的次利息，付息时间为每年的3 3 3 3月月月月31313131日和日和日和日和9 9 9 9月月月月3

160、0303030日。筹资一年后，为避免浮动利率日。筹资一年后，为避免浮动利率日。筹资一年后，为避免浮动利率日。筹资一年后，为避免浮动利率对未来现金流量的不利影响，对未来现金流量的不利影响，对未来现金流量的不利影响，对未来现金流量的不利影响，S S S S公司决定将浮动利率换成固定利率。于是，公司决定将浮动利率换成固定利率。于是，公司决定将浮动利率换成固定利率。于是，公司决定将浮动利率换成固定利率。于是，S S S S公公公公司于司于司于司于2008200820082008年年年年4 4 4 4月月月月1 1 1 1日与日与日与日与C C C C银行签订了一份名义本金为银行签订了一份名义本金为银行

161、签订了一份名义本金为银行签订了一份名义本金为2000200020002000万美元、期限万美元、期限万美元、期限万美元、期限4 4 4 4年的互换年的互换年的互换年的互换合同。在合同期内，合同。在合同期内，合同。在合同期内，合同。在合同期内，S S S S公司将收到公司将收到公司将收到公司将收到C C C C银行支付的按浮动利率计算的利息，并向银行支付的按浮动利率计算的利息，并向银行支付的按浮动利率计算的利息，并向银行支付的按浮动利率计算的利息，并向C C C C银行支付按固定利率计算的利息，固定利率为银行支付按固定利率计算的利息，固定利率为银行支付按固定利率计算的利息，固定利率为银行支付按固

162、定利率计算的利息，固定利率为10101010。S S S S公司公司公司公司2008200820082008年年年年9 9 9 9月月月月30303030日和日和日和日和2009200920092009年年年年3 3 3 3月月月月31313131日的浮动利率以及日的浮动利率以及日的浮动利率以及日的浮动利率以及S S S S公司在互换中支付和收到的利息金额参见表公司在互换中支付和收到的利息金额参见表公司在互换中支付和收到的利息金额参见表公司在互换中支付和收到的利息金额参见表69第九章 衍生金融工具会计 互换合同的基础为市场利率时，合同双方未来交换的权利和义务是等值互换合同的基础为市场利率时，合

163、同双方未来交换的权利和义务是等值互换合同的基础为市场利率时，合同双方未来交换的权利和义务是等值互换合同的基础为市场利率时，合同双方未来交换的权利和义务是等值的，因此，合同签订日的公允价值为零。故无须编制会计分录。的，因此，合同签订日的公允价值为零。故无须编制会计分录。的，因此，合同签订日的公允价值为零。故无须编制会计分录。的，因此，合同签订日的公允价值为零。故无须编制会计分录。（1 1 1 1）S S S S公司公司公司公司2008200820082008年年年年9 9 9 9月月月月30303030日第一次付息的会计处理。日第一次付息的会计处理。日第一次付息的会计处理。日第一次付息的会计处理

164、。 2008 2008 2008 2008年年年年9 9 9 9月月月月30303030日，日，日，日，S S S S公司按合同规定向公司按合同规定向公司按合同规定向公司按合同规定向 C C C C银行支付按银行支付按银行支付按银行支付按2 0002 0002 0002 000万美元本金。万美元本金。万美元本金。万美元本金。10101010的固定利率计算的半年期利息的固定利率计算的半年期利息的固定利率计算的半年期利息的固定利率计算的半年期利息 100 100 100 100万元，同时收到万元，同时收到万元，同时收到万元，同时收到 C C C C银行按银行按银行按银行按2 0002 0002 0

165、002 000万万万万美元本金、美元本金、美元本金、美元本金、10101010. . . .5 5 5 5的浮动利率计算的半年期利息的浮动利率计算的半年期利息的浮动利率计算的半年期利息的浮动利率计算的半年期利息105105105105万美元。采用净额支万美元。采用净额支万美元。采用净额支万美元。采用净额支付方式，付方式，付方式，付方式，C C C C银行应该支付给银行应该支付给银行应该支付给银行应该支付给 S S S S公司利息差额公司利息差额公司利息差额公司利息差额50 00050 00050 00050 000美元。应该指出的是，美元。应该指出的是，美元。应该指出的是，美元。应该指出的是，

166、S S S S公司与公司与公司与公司与 C C C C银行签订的利率互换合同并不改变银行签订的利率互换合同并不改变银行签订的利率互换合同并不改变银行签订的利率互换合同并不改变S S S S公司向贷款提供者公司向贷款提供者公司向贷款提供者公司向贷款提供者T T T T银行支银行支银行支银行支付债务利息这一事实。付债务利息这一事实。付债务利息这一事实。付债务利息这一事实。S S S S公司实际向公司实际向公司实际向公司实际向T T T T银行支付的债务利息作为利息费用银行支付的债务利息作为利息费用银行支付的债务利息作为利息费用银行支付的债务利息作为利息费用人账，而从人账，而从人账，而从人账，而从C

167、 C C C银行收到的银行收到的银行收到的银行收到的50 00050 00050 00050 000美元的利息差额则计人所有者权益。美元的利息差额则计人所有者权益。美元的利息差额则计人所有者权益。美元的利息差额则计人所有者权益。S S S S公司反映互换合同的公允价值：公司反映互换合同的公允价值：公司反映互换合同的公允价值：公司反映互换合同的公允价值：借：套期工具借：套期工具借：套期工具借：套期工具互换合同互换合同互换合同互换合同 50 000 50 000 50 000 50 000 贷：资本公积贷：资本公积贷：资本公积贷：资本公积其他资本公积（套期工具价值变动）其他资本公积（套期工具价值变

168、动）其他资本公积（套期工具价值变动）其他资本公积（套期工具价值变动）50 00050 00050 00050 00070第九章 衍生金融工具会计S S S S公司从公司从公司从公司从C C C C银行收到利息差额时：银行收到利息差额时：银行收到利息差额时：银行收到利息差额时： 借：银行存款借：银行存款借：银行存款借：银行存款 50 00050 00050 00050 000 贷：套期工具贷：套期工具贷：套期工具贷：套期工具互换合同互换合同互换合同互换合同 50 00050 00050 00050 000S S S S公司支付给公司支付给公司支付给公司支付给T T T T银行利息的会计分录为：银

169、行利息的会计分录为：银行利息的会计分录为：银行利息的会计分录为： 借：在建工程借：在建工程借：在建工程借：在建工程 1 1 1 1 0 0 0 05 5 5 50 0000 0000 0000 000 贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款 1 1 1 1 050 000 050 000 050 000 050 000 （2 2 2 2）S S S S公司公司公司公司2008200820082008年年年年12121212月月月月31313131日（会计报告日）计提利息费用和互换损益的日（会计报告日）计提利息费用和互换损益的日（会计报告日）计提利息费用和互换损益的日（会计报告日）计提

170、利息费用和互换损益的会计处理由于不知第二个互换期的浮动利率，会计处理由于不知第二个互换期的浮动利率，会计处理由于不知第二个互换期的浮动利率，会计处理由于不知第二个互换期的浮动利率，S S S S公司公司公司公司2008200820082008年年年年12121212月月月月31313131日以当年末日以当年末日以当年末日以当年末的浮动利率的浮动利率的浮动利率的浮动利率9 9 9 96 6 6 6为依据编制调整分录，反映为依据编制调整分录，反映为依据编制调整分录，反映为依据编制调整分录，反映2008200820082008年度应负担的利息费用和年度应负担的利息费用和年度应负担的利息费用和年度应负

171、担的利息费用和互换损益。互换损益。互换损益。互换损益。S S S S公司按公司按公司按公司按9 9 9 9. . . .6 6 6 6的浮动利率计算的的浮动利率计算的的浮动利率计算的的浮动利率计算的2008200820082008年年年年 10 10 10 1012121212月应负担的利息为月应负担的利息为月应负担的利息为月应负担的利息为480480480480000000000000美元，会计分录为：美元，会计分录为：美元，会计分录为：美元，会计分录为： 71第九章 衍生金融工具会计S S S S公司按公司按公司按公司按10101010的固定利率和的固定利率和的固定利率和的固定利率和9 9

172、 9 96 6 6 6的浮动利率计算的利息差额为的浮动利率计算的利息差额为的浮动利率计算的利息差额为的浮动利率计算的利息差额为20 00020 00020 00020 000美元，美元，美元，美元，会计分录为：会计分录为：会计分录为：会计分录为： 借：资本公积借：资本公积借：资本公积借：资本公积其他资本公积（套期工具价值变动）其他资本公积（套期工具价值变动）其他资本公积（套期工具价值变动）其他资本公积（套期工具价值变动）20 00020 00020 00020 000 贷：套期工具贷：套期工具贷：套期工具贷：套期工具互换合同互换合同互换合同互换合同 20 00020 00020 00020 0

173、00借：在建工程借：在建工程借：在建工程借：在建工程 4 4 4 48 8 8 80 0000 0000 0000 000 贷：应付利息贷：应付利息贷：应付利息贷：应付利息T T T T银行银行银行银行 480 000480 000480 000480 000（3 3 3 3）S S S S公司公司公司公司2009200920092009年年年年3 3 3 3月月月月31313131日日日日S S S S公司第公司第公司第公司第2 2 2 2次付息的会计处理次付息的会计处理次付息的会计处理次付息的会计处理借：在建工程借：在建工程借：在建工程借：在建工程 500 000500 000500 00

174、0500 000 应付利息应付利息应付利息应付利息T T T T银行银行银行银行 480 000480 000480 000480 000 贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款 980 000980 000980 000980 000借：套期工具借：套期工具借：套期工具借：套期工具互换合同互换合同互换合同互换合同 20 00020 00020 00020 000 贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款贷：银行存款 20 00020 00020 00020 00072第九章 衍生金融工具会计乙公司乙公司207年年8月月1日预期将在日预期将在208年年1月月30日销售一批日销售一批A商品

175、商品20吨，根吨，根据目前的市场价格情况，预期销售价格为据目前的市场价格情况，预期销售价格为300 000元；而综合市场情况分元；而综合市场情况分析，未来销售价格有走低的风险。析，未来销售价格有走低的风险。为了规避现金流量风险，乙公司于为了规避现金流量风险，乙公司于207年年8月月1日与某金融机构签订了一日与某金融机构签订了一项衍生金融工具合同项衍生金融工具合同B，将其用于为此项预期销售进行套期保值。衍生金，将其用于为此项预期销售进行套期保值。衍生金融工具融工具B的标的资产与被套期的预期销售商品的标的资产与被套期的预期销售商品A的数量、质量、产地、销的数量、质量、产地、销售地以及价格变动等要素

176、均相同，衍生金融工具售地以及价格变动等要素均相同，衍生金融工具B的结算日也与商品的结算日也与商品A的的预期销售日相同。预期销售日相同。签约当天，衍生工具签约当天，衍生工具B的公允价值为的公允价值为0；207年年12月月31日，衍生工具日，衍生工具B的公允价值上涨了的公允价值上涨了20 000元，元，20吨商品吨商品A的预期销售价格为的预期销售价格为280 000元；元；结算日，衍生工具结算日，衍生工具B的公允价值又上涨了的公允价值又上涨了30 000元，元，20吨商品吨商品A的实际的实际销售价格也比销售价格也比1个月以前的预期价格下降了个月以前的预期价格下降了30 000元。元。 例例8 现金

177、流量套期现金流量套期假定：乙公司经分析，此项套期因关键条款相同而完全有效；不考虑假定：乙公司经分析，此项套期因关键条款相同而完全有效；不考虑衍生工具衍生工具B的时间价值以及商品的时间价值以及商品A的增值税因素等。的增值税因素等。 73第九章 衍生金融工具会计资本公积资本公积其他资本公积其他资本公积套期工具套期工具衍生工具衍生工具B2000020000银行存款或应收账款银行存款或应收账款250000250000主营业务收入主营业务收入300003000050000500005000050000 207年年8月月1日日 套期工具公允价值为套期工具公允价值为0，被套期项目尚未发生，不予以确认，被套期

178、项目尚未发生，不予以确认乙公司用期汇合约对预期销售进行套期保值的账务处理乙公司用期汇合约对预期销售进行套期保值的账务处理 207年年12月月31日日 确认套期工具公允价值变动确认套期工具公允价值变动208年年1月月30日日 确认套期工具公允价值变动确认套期工具公允价值变动208年年1月月30日日 确认商品确认商品A的销售的销售208年年1月月30日日 确认衍生工具确认衍生工具B的结算的结算208年年1月月30日日 结转套期工具的累计公允价值变动损益结转套期工具的累计公允价值变动损益74第九章 衍生金融工具会计3 3 3 3境外经营净投资套期保值会计境外经营净投资套期保值会计境外经营净投资套期保

179、值会计境外经营净投资套期保值会计 对境外经营净投资套期保值的会计处理与现金流量套期保值会计处对境外经营净投资套期保值的会计处理与现金流量套期保值会计处对境外经营净投资套期保值的会计处理与现金流量套期保值会计处对境外经营净投资套期保值的会计处理与现金流量套期保值会计处理基本相同。具体表现如下：理基本相同。具体表现如下：理基本相同。具体表现如下：理基本相同。具体表现如下：（1 1 1 1）套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确）套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确）套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确）套期工具形成的利得或损失中属于有效套期

180、的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。境外经营处置时，上述在所有者权认为所有者权益，并单列项目反映。境外经营处置时，上述在所有者权认为所有者权益，并单列项目反映。境外经营处置时，上述在所有者权认为所有者权益，并单列项目反映。境外经营处置时，上述在所有者权益中单列项目反映的套期工具利得或损失应当转出，计益中单列项目反映的套期工具利得或损失应当转出，计益中单列项目反映的套期工具利得或损失应当转出，计益中单列项目反映的套期工具利得或损失应当转出，计入入入入当期损益。当期损益。当期损益。当期损益。（2 2 2 2）套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，应当计）套期工具形成的利得或损

181、失中属于无效套期的部分，应当计）套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，应当计）套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，应当计入入入入当当当当期损益。期损益。期损益。期损益。75第九章 衍生金融工具会计 例例例例99992007200720072007年年年年11111111月月月月1 1 1 1日，日，日，日，B B B B公司在美国的子公司公司在美国的子公司公司在美国的子公司公司在美国的子公司D D D D公司的净投资额为公司的净投资额为公司的净投资额为公司的净投资额为2 0002 0002 0002 000万美元。为规避境外经营净投资外汇风险，万美元。为规避境外经营净投资外汇

182、风险，万美元。为规避境外经营净投资外汇风险，万美元。为规避境外经营净投资外汇风险，B B B B公司与某境外金融机构签公司与某境外金融机构签公司与某境外金融机构签公司与某境外金融机构签订了一项外汇远期合同，约定于订了一项外汇远期合同，约定于订了一项外汇远期合同，约定于订了一项外汇远期合同，约定于2008200820082008年年年年4 4 4 4月月月月1 1 1 1日卖出日卖出日卖出日卖出 2 000 2 000 2 000 2 000万美元。万美元。万美元。万美元。B B B B公公公公司每季度对境外净投资余额进行检查，且依据检查结果调整对境外净投司每季度对境外净投资余额进行检查，且依据

183、检查结果调整对境外净投司每季度对境外净投资余额进行检查，且依据检查结果调整对境外净投司每季度对境外净投资余额进行检查，且依据检查结果调整对境外净投资的套期保值。有关汇率及远期合同公允价值的信息见表。资的套期保值。有关汇率及远期合同公允价值的信息见表。资的套期保值。有关汇率及远期合同公允价值的信息见表。资的套期保值。有关汇率及远期合同公允价值的信息见表。76第九章 衍生金融工具会计 假设假设假设假设B B B B公司上述套期保值满足运用套期保值会计的条件。公司上述套期保值满足运用套期保值会计的条件。公司上述套期保值满足运用套期保值会计的条件。公司上述套期保值满足运用套期保值会计的条件。（1 1

184、1 1）2007200720072007年年年年11111111月月月月1 1 1 1日日日日B B B B公司与境外金融机构签订的远期外汇合同的公允价值为公司与境外金融机构签订的远期外汇合同的公允价值为公司与境外金融机构签订的远期外汇合同的公允价值为公司与境外金融机构签订的远期外汇合同的公允价值为零，不做账务处理，只需反映被套期的长期股权投资。零，不做账务处理，只需反映被套期的长期股权投资。零，不做账务处理，只需反映被套期的长期股权投资。零，不做账务处理，只需反映被套期的长期股权投资。 借：被套期项目借：被套期项目借：被套期项目借：被套期项目对境外对境外对境外对境外D D D D公司经营净投

185、资公司经营净投资公司经营净投资公司经营净投资 151 400151 400151 400151 400 000 000 000 000 贷：长期股权投资贷：长期股权投资贷：长期股权投资贷：长期股权投资 151 400151 400151 400151 400 000 000 000 000（2 2 2 2）2007200720072007年年年年12121212月月月月31313131日，日，日，日，B B B B公司确认远期外汇合同公允价值的变动以及对公司确认远期外汇合同公允价值的变动以及对公司确认远期外汇合同公允价值的变动以及对公司确认远期外汇合同公允价值的变动以及对D D D D公司公司

186、公司公司净投资的汇兑损益。净投资的汇兑损益。净投资的汇兑损益。净投资的汇兑损益。 借：套期工具借：套期工具借：套期工具借：套期工具远期外汇合同远期外汇合同远期外汇合同远期外汇合同 320 000 320 000 320 000 320 000 贷：资本公积贷：资本公积贷：资本公积贷：资本公积其他资本公积其他资本公积其他资本公积其他资本公积 323232320 0000 0000 0000 000 借：资本公积借：资本公积借：资本公积借：资本公积其他资本公积其他资本公积其他资本公积其他资本公积 323232320 0000 0000 0000 000 财务费用财务费用财务费用财务费用汇兑损失汇兑

187、损失汇兑损失汇兑损失 80 00080 00080 00080 000 贷：被套期项目贷：被套期项目贷：被套期项目贷：被套期项目对境外对境外对境外对境外D D D D公司经营净投资公司经营净投资公司经营净投资公司经营净投资 404040400 0000 0000 0000 00077第九章 衍生金融工具会计 （3 3 3 3）2008200820082008年年年年3 3 3 3月月月月31313131日，日，日，日，B B B B公司确认远期外汇合同公允价值的变动、对公司确认远期外汇合同公允价值的变动、对公司确认远期外汇合同公允价值的变动、对公司确认远期外汇合同公允价值的变动、对D D D

188、D公司净公司净公司净公司净投资的汇兑损益以及远期外汇合同的结算。投资的汇兑损益以及远期外汇合同的结算。投资的汇兑损益以及远期外汇合同的结算。投资的汇兑损益以及远期外汇合同的结算。 反映远期外汇合同公允价值的变动反映远期外汇合同公允价值的变动反映远期外汇合同公允价值的变动反映远期外汇合同公允价值的变动借：套期工具借：套期工具借：套期工具借：套期工具远期外汇合同远期外汇合同远期外汇合同远期外汇合同 430 000 430 000 430 000 430 000 贷：资本公积贷：资本公积贷：资本公积贷：资本公积其他资本公积其他资本公积其他资本公积其他资本公积 434343430 0000 0000

189、0000 000 反映对反映对反映对反映对D D D D公司净投资的汇兑损益：公司净投资的汇兑损益：公司净投资的汇兑损益：公司净投资的汇兑损益： 借：借：借：借：资本公积资本公积资本公积资本公积其他资本公积其他资本公积其他资本公积其他资本公积 434343430 0000 0000 0000 000 财务费用财务费用财务费用财务费用汇兑损失汇兑损失汇兑损失汇兑损失 170 000170 000170 000170 000 贷：被套期项贷：被套期项贷：被套期项贷：被套期项B B B B对境外对境外对境外对境外D D D D公司经营净投资公司经营净投资公司经营净投资公司经营净投资 60606060

190、0 0000 0000 0000 000 反映远期外汇合同的结算：反映远期外汇合同的结算：反映远期外汇合同的结算：反映远期外汇合同的结算： 借：银行存款借：银行存款借：银行存款借：银行存款 750 000 750 000 750 000 750 000 贷：套期工具贷：套期工具贷：套期工具贷：套期工具远期外汇合同远期外汇合同远期外汇合同远期外汇合同 750 000 750 000 750 000 750 000 境外经营净投资套期保值产生的利得或损失在资产负债表的所有者权益中境外经营净投资套期保值产生的利得或损失在资产负债表的所有者权益中境外经营净投资套期保值产生的利得或损失在资产负债表的所有者权益中境外经营净投资套期保值产生的利得或损失在资产负债表的所有者权益中列示，直至子公司被处置时再转人损益。列示，直至子公司被处置时再转人损益。列示，直至子公司被处置时再转人损益。列示，直至子公司被处置时再转人损益。78第九章 衍生金融工具会计