最新最新金融学基础

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1、金融学基础第一章 货币与货币制度如何透过货币的表面现象把握其本质，是我如何透过货币的表面现象把握其本质，是我们首先要解决的问题。们首先要解决的问题。本章主要分析货币和货币制度的发展与演变本章主要分析货币和货币制度的发展与演变等问题。等问题。2金融学基础第一节 货 币一、货币的产生货币是商品生产和商品交换的产物，是在长期的商品生产和商品交换的过程中，逐渐地从商品世界中分离出来的、固定充当一般等价物的特殊商品，货币是价值形式发展的结果。 商品的价值形式即交换价值经历了四个阶段，表现为四种形式 (一一)简单的价值形式简单的价值形式(二二)扩大的价值形式扩大的价值形式(三三)一般价值形式一般价值形式(

2、四四)货币形式货币形式3金融学基础二、货币的本质从货币的产生过程可以看出，货币是商品，但从货币的产生过程可以看出，货币是商品，但货币不是普通的商品，而是固定地充当一般等货币不是普通的商品，而是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系，价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系，这就是货币的本质。这就是货币的本质。(1)货币是一种商品，具有商品的共性，即都是用于交换的劳动产品，具有使用价值和价值。 (2)货币是一般等价物。作为等价物，它具有两个基本特征。第一，货币是表现一切商品价值的材料。第二，货币具有直接同所有商品相交换的能力。 (3)货币体现一定的社会生产关系。 (4)货币作为

3、财富的象征具有非常广泛的影响力和支配性。 4金融学基础三、货币形式的演变货币是交换的产物，而随着交换的进一步发展，货币是交换的产物，而随着交换的进一步发展，货币的形式也在发生着变化。货币形式的变化货币的形式也在发生着变化。货币形式的变化经历着一个由低级向高级不断演变的过程。经历着一个由低级向高级不断演变的过程。(一一)实物货币实物货币(二二)金属货币金属货币(三三)纸币纸币(四四)信用货币信用货币(五五)电子货币电子货币5金融学基础四、货币层次的划分(一)划分的依据(二)划分的方法1. 国际货币基金组织的货币供给口径国际货币基金组织的货币供给口径1) M0(现钞)2) M1(狭义货币)3) M

4、2(广义货币)2. 美国的货币层次划分美国的货币层次划分3. 日本的货币层次划分日本的货币层次划分4. 我国的货币层次划分我国的货币层次划分(三)划分的现实意义6金融学基础五、货币的职能(一)价值尺度(二)流通手段(三)贮藏手段(四)支付手段(五)世界货币7金融学基础第二节 货 币 制 度一、货币制度的形成货币制度是人们在充分认识商品货币关系的基础上，由国家制定并主要通过法律强制保障实施的一种管理制度。它体现了国家在不同程度上，从不同角度对货币所进行的控制。 为创造有序、稳定的货币流通体系，以适应商品经济发展的需要，各个国家先后颁布法令和条例，对货币流通做出种种规定，从而形成统一的、稳定的货币

5、制度。8金融学基础二、货币制度的基本内容货币制度简称币制，是指一个国家以货币制度简称币制，是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式。法律形式规定的货币流通的组织形式。它的基本内容包括它的基本内容包括 (一一)货币金属与货币单位货币金属与货币单位(二二)货币的发行与流通货币的发行与流通(三三)黄金准备制度黄金准备制度9金融学基础三、货币制度的发展与演变货币制度的发展和演变，经历了银本位制、金货币制度的发展和演变，经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币本银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币本位制四个阶段，如图位制四个阶段，如图1-1所示。所示。10金融学基础四、我国的货币

6、制度(一)人民币(二)中国的人民币发行(三)人民币制度的基本内容(1)人民币是我国的法定货币，人民币的单位为“元”，辅币的名称为“角”和“分”，人民币以“￥”为符号。(2)人民币采用不兑换银行券的形式，人民币没有含金量的规定，也不与任何外币正式联系，是一种信用货币。(3)人民币是我国惟一的合法通货，严格禁止外币在中国境内计价流通，严禁金银流通，严格禁止妨害人民币及其信誉。(4)国家指定中国人民银行为唯一的货币发行机关，并对人民币流通进行管理。(5)人民币不允许自由出入国境。(6)禁止仿造、变造人民币。禁止出售、购买仿造、变造的人民币。禁止运输、持有、使用伪造、变造的人民币。禁止故意毁损人民币。

7、禁止在宣传品、出版物或者其他商品上非法使用人民币图样。11金融学基础本 章 小 结货币是商品生产和商品交换发展到一定阶段的必然产货币是商品生产和商品交换发展到一定阶段的必然产物，同时也是商品经济内在矛盾进一步发展的必然结物，同时也是商品经济内在矛盾进一步发展的必然结果。果。 货币形式的变化经历着一个由低级向高级不断演变的货币形式的变化经历着一个由低级向高级不断演变的过程，主要有实物货币、金属货币、纸币、信用货币、过程，主要有实物货币、金属货币、纸币、信用货币、电子货币等。电子货币等。 货币层次的划分主要是根据金融资产的流动性来划分货币层次的划分主要是根据金融资产的流动性来划分不同层次的货币供应

8、量的。不同层次的货币供应量的。 货币制度简称币制，是指一个国家以法律形式规定的货币制度简称币制，是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式。它的基本内容包括：货币金属货币流通的组织形式。它的基本内容包括：货币金属与货币单位、货币的发行与流通、黄金准备制度等。与货币单位、货币的发行与流通、黄金准备制度等。 货币制度的发展和演变，经历了银本位制、金银复本货币制度的发展和演变，经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币本位制四个阶段。位制、金本位制和不兑现的信用货币本位制四个阶段。我国的货币制度目前采用的是人民币制度。我国的货币制度目前采用的是人民币制度。12金融学基础概 念 回

9、顾货币货币 实物货币实物货币 金属货币金属货币 纸币纸币 信用货币信用货币 电子货币电子货币 货币制度货币制度金本位制金本位制 银本位制银本位制 金银复本位制金银复本位制 不兑不兑现的信用货币本位制现的信用货币本位制 人民币制度人民币制度13金融学基础课 后 习 题1. 货币的本质是什么？货币的本质是什么？2. 货币的形态有哪些？货币的形态有哪些？3. 货币层次划分的依据和意义是什么？货币层次划分的依据和意义是什么？4. 货币制度包括哪些内容？货币制度包括哪些内容？5. 不兑现的信用货币制度有哪些特点？不兑现的信用货币制度有哪些特点？14金融学基础案 例 讨 论【案例一】【案例一】 战俘营里的

10、货币战俘营里的货币讨论题作为货币的商品需要什么特征？【案例二】【案例二】 劣币驱逐良币与货币替代劣币驱逐良币与货币替代讨论题劣币驱逐良币与货币替代的异同?15金融学基础金融学基础第二章 信用与资金融通信用是一种债权债务关系，在商品经济条件下，信用是一种债权债务关系，在商品经济条件下，一般表现为以偿还和付息为条件的商品或货币一般表现为以偿还和付息为条件的商品或货币的借贷关系。的借贷关系。 利息是伴随着信用关系的形成而产生的，只要利息是伴随着信用关系的形成而产生的，只要存在信用关系，利息就必然存在。存在信用关系，利息就必然存在。 在现代经济生活中，信用关系已成为最主要的在现代经济生活中，信用关系已

11、成为最主要的经济关系之一。经济关系之一。本章主要分析信用、利息和资金融通等问题。本章主要分析信用、利息和资金融通等问题。17金融学基础第一节 信 用一、信用的概念与特征(一一)信用的概念信用的概念信信用用是是指指以以偿偿还还和和付付息息为为条条件件所所形形成成的的商商品品或或货货币币的的借借贷贷关关系系，或或债债权权债债务务关关系系。信信用用是是商商品品经经济济发发展到一定阶段的必然产物。展到一定阶段的必然产物。 信用存在的条件是偿还和付息。偿还是信用活动的基本条件。 (二二)信用的构成要素信用的构成要素1. 债权债务债权债务2. 信用工具信用工具3. 时间间隔时间间隔18金融学基础一、信用的

12、概念与特征一、信用的概念与特征(二)信用的构成要素1. 债权债务债权债务2. 信用工具信用工具3. 时间间隔时间间隔(三)信用的特征1. 暂时性暂时性2. 偿还性偿还性3. 收益性收益性4. 风险性风险性19金融学基础二、信用的作用信用是商品经济发展到一定阶段的产物，信用是商品经济发展到一定阶段的产物，信用的产生和发展又推动了商品经济的迅信用的产生和发展又推动了商品经济的迅速发展。经济越发展，信用就越重要，经速发展。经济越发展，信用就越重要，经济对信用的依赖就越多，信用对经济的影济对信用的依赖就越多，信用对经济的影响也就越大。响也就越大。 (一一)融通资金的功能融通资金的功能(二二)调节社会资

13、金的功能调节社会资金的功能(三三)创造信用货币的功能创造信用货币的功能20金融学基础三、信用的形式(一)商业信用1. 商业信用的概念商业信用的概念2. 商业信用的特点商业信用的特点(1) 商业信用是以商品形态提供的信用，是买卖和借贷两种不同的经济行为的统一。(2) 商业信用是一种直接信用，有利于加强企业之间的联系。(3) 商业信用与产业资本的变动是一致的。3. 商业信用的局限性商业信用的局限性(二)银行信用1. 银行信用的概念银行信用的概念2. 银行信用的特点银行信用的特点1)银行信用是一种间接信用2)银行信用可以提供数量巨大、不受使用方向和使用范围限制的货币资金3)银行信用具有信用创造的功能

14、3. 银行信用与商业信用的关系银行信用与商业信用的关系21金融学基础三、信用的形式(三)国家信用1. 国家信用的概念国家信用的概念2. 国家信用的形式国家信用的形式3. 国家信用与银行信用的关系国家信用与银行信用的关系1) 国家信用与银行信用的联系2) 国家信用与银行信用的区别4. 国家信用的作用国家信用的作用(1) 国家信用是动员国民收入弥补财政赤字的重要工具。(2) 国家信用是商业银行调节资产结构的工具。(3) 国家信用是调节货币供应量、实施宏观调控的重要杠杆。22金融学基础三、信用的形式(四)消费信用1. 消费信用的概念消费信用的概念2. 消费信用的形式消费信用的形式 1) 赊销2) 分

15、期付款3) 消费贷款4) 信用卡3. 消费信用的作用消费信用的作用(1) 消费信用对社会再生产具有一定的促进作用。(2) 消费信用在一定情况下也会对经济发展产生消极作用。23金融学基础三、信用的形式(五)国际信用1. 国际信用的概念国际信用的概念2. 国际信用的主要形式国际信用的主要形式1)出口信贷2)银行信贷3)政府信贷4)国际金融机构信贷24金融学基础四、信用工具(一)信用工具的概念信用工具是用来证明债权债务关系的书面凭证，它是各种信用关系的具体反映和体现。(二)主要信用工具1. 商业票据商业票据2. 支票支票3. 银行票据银行票据4. 股票股票5. 债券债券25金融学基础第二节 利息与利

16、率一、利息(一一)利息的概念利息的概念计算利息的公式可以表示为利息额利息额=借贷货币额借贷货币额(本金本金)借贷时间借贷时间利率利率(二二)利息的实质利息的实质1. 利息是剩余价值的转化形式利息是剩余价值的转化形式2. 利息是财富的分配形式利息是财富的分配形式3. 利息是借贷资本的价格利息是借贷资本的价格(三三)利息的作用利息的作用1. 利息是银行吸收存款和聚集资金的重要手段利息是银行吸收存款和聚集资金的重要手段2. 利息是促进企业加强经济核算、提高资金使用效益的手段利息是促进企业加强经济核算、提高资金使用效益的手段3. 利息是调整国家、银行和企业以及个人诸方面分配关系的利息是调整国家、银行和

17、企业以及个人诸方面分配关系的工具工具4. 利息是调节资金供求、调节经济的一个重要手段利息是调节资金供求、调节经济的一个重要手段5. 利息是银行实行经济核算和企业化经营的基础利息是银行实行经济核算和企业化经营的基础26金融学基础二、利息率(一)利息率的表示利息水平的高低是由利息率来表示的。利息率简称利率，是指一定时期内利息额同借贷货币额(本金)之间的比率。用公式表示为利息率= 100%利息率通常以年利率、月利率和日利率来表示。年利率是以年为单位计算利息；月利率是以月为单位计算利息；日利率又叫“拆息”，是以日为单位计算利息。月利率=年利率 12日利率=年利率 36027金融学基础二、利息率(二)利

18、息的计算 1. 单利单利2. 复利复利3. 现值与终值现值与终值(三)利率的种类1. 市场利率和法定利率市场利率和法定利率2. 固定利率和浮动利率固定利率和浮动利率3. 名义利率和实际利率名义利率和实际利率4. 短期利率与长期利率短期利率与长期利率28金融学基础二、利息率(四)决定和影响利率变动的因素1. 平均利润率平均利润率2. 资本的供求状况资本的供求状况3. 物价水平物价水平4. 经济政策经济政策5. 其他影响因素其他影响因素(五)利率的作用1. 利率对宏观经济具有调节作用利率对宏观经济具有调节作用2. 利率对微观经济运行的调节作用利率对微观经济运行的调节作用29金融学基础二、利息率(六

19、)我国利率管理体制的改革实行改革开放后，对利率管理体制进行了一系列的重大改革，具体如下。19781989年，主要是调整利率水平，允许银行存贷款利率在一定范围内自由浮动。19901993年，主要是调整利率结构，包括制定存贷款利率的上下限；理顺存贷款利率和有价证券利率的关系；各类利率尽可能在期限、成本、风险上体现出差别；等等。1994年以后，主要是进行利率机制的改革，使利率成为资源配置和宏观调控的工具。目前，部分利率已经或基本接近市场化。30金融学基础第三节 资 金 融 通一、资金融通的概念资金融通即金融，它是通过资金有偿让渡促使价值增值的运动，或称为资金余缺调剂的信贷活动。在现代经济中，由于资金

20、盈余者和资金不足者的存在，产生了融通资金的需要。 简单地讲金融是资金融通，广义的金融是指货币流通与信用活动的总和，凡是货币发行、流通与回笼、货币资金的借贷、票据的承兑与贴现、债券和股票等证券的发行和转让、保险基金的筹集与运用以及外汇的买卖等，都属于金融活动的范畴。31金融学基础二、资金融通的方式资金供给者与资金需求者相互之间融通资金可资金供给者与资金需求者相互之间融通资金可以借助金融市场直接进行，也可以通过中介机以借助金融市场直接进行，也可以通过中介机构间接进行，从而使融资活动区分为直接融通构间接进行，从而使融资活动区分为直接融通资金与间接融通资金，如图资金与间接融通资金，如图2-1所示：所示

21、：32金融学基础二、资金融通的方式(一)直接融通资金1. 直接融资的含义直接融资的含义2. 直接融资的特点直接融资的特点3. 直接融资的局限性直接融资的局限性(二)间接融通资金1. 间接融资的含义间接融资的含义2. 间接融资的特点间接融资的特点3. 间接融资的局限性间接融资的局限性33金融学基础本 章 小 结信用是以偿还和付息为条件所形成的商品或货币的借信用是以偿还和付息为条件所形成的商品或货币的借贷关系或债权债务关系。信用关系由债权债务、信用贷关系或债权债务关系。信用关系由债权债务、信用工具和时间间隔三个基本要素构成。工具和时间间隔三个基本要素构成。 利息是剩余价值的转化形式，是财富的分配形

22、式，是利息是剩余价值的转化形式，是财富的分配形式，是借贷资本的价格，其大小是由利息率决定的，利息率借贷资本的价格，其大小是由利息率决定的，利息率是指一定时期内利息额与借贷货币额是指一定时期内利息额与借贷货币额(本金本金)之间的比率。之间的比率。 资金融通就是通过货币有偿让渡促使价值增值的运动。资金融通就是通过货币有偿让渡促使价值增值的运动。其融资活动分为直接融通资金和间接融通资金两种方其融资活动分为直接融通资金和间接融通资金两种方式，前者是利用金融市场进行融资活动，后者是通过式，前者是利用金融市场进行融资活动，后者是通过金融机构进行融资活动。金融机构进行融资活动。 34金融学基础概 念 回 顾

23、信用信用 商业信用商业信用 银行信用银行信用 国家信用国家信用 消费信用消费信用 利息利息 利息率利息率 资金融通资金融通 直接融资直接融资 间接融资间接融资 35金融学基础课 后 习 题1. 信用的形式有哪些？信用的形式有哪些？2. 影响利率的因素有哪些？影响利率的因素有哪些？3. 什么是资金融通？它有哪些形式？什么是资金融通？它有哪些形式？36金融学基础案 例 讨 论【案例一】【案例一】 我国利率调整回顾我国利率调整回顾讨论题利率对经济的影响是什么？为什么要降息和加息？【案例二】【案例二】 企业间融资企业间融资讨论题案例中的融资属于什么信用形式？商业信用有什么特点？37金融学基础金融学基础

24、第三章 金融机构与体系现代信用经济的发展离不开金融机构及金融体现代信用经济的发展离不开金融机构及金融体系。系。 金融机构是金融体系的核心，金融体系是一个金融机构是金融体系的核心，金融体系是一个相互联系、相互影响的庞大的组织系统。在这相互联系、相互影响的庞大的组织系统。在这个系统中，中央银行是核心，商业银行是主体，个系统中，中央银行是核心，商业银行是主体，各类银行和非银行金融机构并存。它们统一构各类银行和非银行金融机构并存。它们统一构成了现代市场经济的金融体系。成了现代市场经济的金融体系。本章主要阐述金融机构及金融体系的一般构成，本章主要阐述金融机构及金融体系的一般构成，重点分析中央银行、商业银

25、行和政策性银行。重点分析中央银行、商业银行和政策性银行。39金融学基础第一节 金融机构及其分类一、金融机构的概念金融机构是指专门从事各种金融活动，为实现资金融通服务的经济实体。由于融资活动有两类，即直接融资与间接融资 金融机构也有两类：即直接金融机构与间接金融机构。 金融机构，特别是金融中介机构的出现，使融资方式得到了发展和创新。首先，它作为金融中介，克服了直接融资的局限性。 其次，可以降低融资的成本。 。再次，金融机构还具有资金雄厚、信誉好、稳定性强的优势，可以起到减少和分散借贷双方风险的作用，大大提高了资金运用的安全性。40金融学基础二、金融机构的功能(一)信用中介功能(二)支付中介功能(

26、三)信用创造功能(四)金融服务功能41金融学基础三、金融机构的分类(一)银行1. 中央银行中央银行2. 商业银行商业银行3. 专业银行专业银行1) 投资银行2) 开发银行3) 储蓄银行4) 抵押银行5) 进出口银行6) 农业银行4. 政策性银行政策性银行42金融学基础三、金融机构的分类(二)非银行金融机构1. 保险公司保险公司2. 信用合作社信用合作社3. 证券公司证券公司4. 财务公司财务公司5. 信托与租赁公司信托与租赁公司6. 养老或退休基金养老或退休基金7. 投资基金投资基金(三)国际金融机构国际金融机构的资本由一国或多国出资组成。国际金融机构按经营的业务范围可区分为国际性金融机构和区

27、域性金融机构。43金融学基础四、金融机构的发展趋势(一)业务发展趋于综合化 (二)兼并成为全能银行发展的一个有效手段(三)全融机构国际化和网络化 (四)银行电子化和信息化44金融学基础第二节 中 央 银 行一、中央银行的产生及类型(一一)中央银行产生的历史必然性中央银行产生的历史必然性1. 统一发行银行券和纸币的需要统一发行银行券和纸币的需要2. 统一进行票据交换和清算的需要统一进行票据交换和清算的需要3. 商业银行要求有一个商业银行要求有一个“最后贷款人最后贷款人”的需要的需要4. 统一进行金融监管的需要统一进行金融监管的需要(二二)中央银行的发展中央银行的发展1. 中央银行的初创阶段中央银

28、行的初创阶段2. 中央银行的成长阶段中央银行的成长阶段3. 中央银行的成熟阶段中央银行的成熟阶段45金融学基础一、中央银行的产生及类型一、中央银行的产生及类型(三)中央银行的性质1. 中央银行是国家机构的一个组成部分中央银行是国家机构的一个组成部分2. 不以盈利为目的不以盈利为目的3. 不经营普通银行业务不经营普通银行业务(四)中央银行的地位(1)在整个银行体系中，中央银行有它特殊的地位，是发行货币的银行。 (2)中央银行是政府的银行。 (3)中央银行是银行的银行。 46金融学基础一、中央银行的产生及类型一、中央银行的产生及类型(五)中央银行制度的类型1. 单一型中央银行制单一型中央银行制2.

29、 联邦的中央银行制联邦的中央银行制3. 跨国中央银行制跨国中央银行制4. 准中央银行制准中央银行制47金融学基础二、中央银行的职能及主要业务(一)中央银行的职能1. 服务职能服务职能2. 调节职能调节职能(1) 调节控制货币供应量。 (2) 调整存款准备金率与再贴现率。 (3) 利用公开市场业务。 3. 管理职能管理职能(二)中央银行的主要业务1. 负债业务负债业务1) 货币发行业务2) 代理国库业务3) 集中管理存款准备金业务48金融学基础二、中央银行的职能及主要业务2. 资产业务资产业务1) 贷款业务2) 再贴现业务3) 有价证券买卖业务4) 黄金外汇储备业务3. 中间业务中间业务1) 集

30、中办理票据交换2) 结清交换差额3) 办理异地资金转移49金融学基础二、中央银行的职能及主要业务4. 资产负债表资产负债表资 产负 债贴现及放款流通中现金各种证券金融机构和非金融机构的存款外汇、黄金储备和特别提款权凭证账户自有资金存款其他资产其他负债总资产总负债50金融学基础三、中央银行的金融监管 (一)金融监管的重要性首先，加强金融监管是为了保护存款者的利益，约束债务行为，以维护正常的信用秩序。其次，加强金融监管是为了降低金融风险，确保整个金融系统的安全，以实现资源的有效配置和社会公平。总之，如何加强金融监管，是当今世界各国所面临的一个共同课题。51金融学基础三、中央银行的金融监管(二)金融

31、监管的内容1. 对商业银行和其他金融机构开业的审批与管理对商业银行和其他金融机构开业的审批与管理2. 对金融机构业务范围的界定和监管对金融机构业务范围的界定和监管3. 对银行和金融机构的金融经营活动进行监督对银行和金融机构的金融经营活动进行监督4. 对金融机构存款准备率的监督与管理对金融机构存款准备率的监督与管理5. 对银行和金融机构资本比率的监督与管理对银行和金融机构资本比率的监督与管理6. 其他方面的监管其他方面的监管(三)金融监管体制1. “一线一头一线一头”体制体制2. “双线多头双线多头”体制体制3. “一线多头一线多头”体制体制4. 完全由中央银行以外的专门机构履行金融监管的职责完

32、全由中央银行以外的专门机构履行金融监管的职责52金融学基础第三节 商 业 银 行一、商业银行及其组织形式(一一)商业银行的性质和地位商业银行的性质和地位1. 商业银行是企业商业银行是企业2. 商业银行是金融企业商业银行是金融企业3. 商业银行是一种特殊的金融企业商业银行是一种特殊的金融企业(二二)商业银行的类型和组织形式商业银行的类型和组织形式1. 商业银行的类型商业银行的类型1)职能分工型商业银行职能分工型商业银行2)综合型商业银行综合型商业银行2. 商业银行的组织形式商业银行的组织形式1)单元制单元制2)分支行制分支行制3)控股银行制控股银行制4)连锁银行制连锁银行制5)代理银行制代理银行

33、制53金融学基础一、商业银行及其组织形式一、商业银行及其组织形式(三)建立商业银行制度的原则1. 效率原则效率原则2. 安全原则安全原则3. 适度原则适度原则54金融学基础二、商业银行的业务(一)负债业务1. 自有资本业务自有资本业务2. 存款业务存款业务1) 活期存款2) 定期存款3) 储蓄存款3. 借款业务借款业务1) 向中央银行借款2) 银行同业借款3) 回购协议4) 市场借款55金融学基础二、商业银行的业务(二)资产业务1. 现金资产现金资产2. 信贷业务信贷业务1)贷款业务2)贴现业务3. 投资业务投资业务1)政府债券2)金融债券3)企业债券或公司债券(三)中间业务1. 转账结算转账

34、结算2. 信托业务信托业务3. 租赁业务租赁业务4. 保管箱业务保管箱业务5. 咨询服务业务咨询服务业务 56金融学基础二、商业银行的业务(四)表外业务1. 担保类业务担保类业务2. 承诺类业务承诺类业务3. 金融衍生交易类业务金融衍生交易类业务57金融学基础三、商业银行的经营管理(一)商业银行的经营原则1. 安全性原则安全性原则2. 流动性原则流动性原则3. 盈利性原则盈利性原则(二)商业银行的资产负债管理1. 资产负债管理的概念资产负债管理的概念2. 资产负债管理的理论资产负债管理的理论1)资产管理理论2)负债管理理论3)资产负债综合管理理论3. 资产负债管理的方法资产负债管理的方法1)资

35、金汇集法2)资产分配法3)缺口管理法58金融学基础四、我国商业银行资产负债比例管理(一)资本充足率(二)存贷比例(三)中长期贷款比例(四)资产流动性比例(五)备付金比例 (六)单个贷款比例(七)拆借资金比例(八)对股东贷款比例 (九)贷款质量指标 59金融学基础五、商业银行的信用扩张与收缩(一)商业银行信用创造的前提条件1. 部分准备金制度部分准备金制度2. 非现金结算制度非现金结算制度 (二)原始存款和派生存款 1. 来源不同来源不同2. 与基础货币的关系不同与基础货币的关系不同3. 地位不同地位不同4. 与商业银行准备金的关系不同与商业银行准备金的关系不同60金融学基础五、商业银行的信用扩

36、张与收缩(三)商业银行信用扩张的过程(四)商业银行信用收缩的过程(五)存款乘数1. 现金漏损现金漏损2. 超额准备超额准备3. 活期存款变为定期存款活期存款变为定期存款61金融学基础第四节 政策性银行一、建立政策性银行的必要性首先，建立政策性银行，可在一定程度上弥补市场调节机制的缺陷，实现资源的合理配置。 其次，建立政策性银行是我国金融体制改革和社会主义市场经济发展的需要。 再次，建立政策性银行是调整产业结构、协调地区经济发展的需要。 最后，建立政策性银行，也是适应金融国际化，按国际惯例经营的需要。 62金融学基础二、政策性银行的性质和职能(一)政策性银行的性质首先，政策性银行不同于政府机关。

37、其次，政策性银行不同于中央银行。再次，政策性银行不同于商业银行。(二)政策性银行的职能1. 补充职能补充职能2. 选择职能选择职能3. 服务职能服务职能63金融学基础三、政策性银行的业务(一)负债业务1. 资本金资本金 2. 借款借款3. 国内融资国内融资4. 国际融资国际融资(二)政策性银行的资产业务1. 贷款业务贷款业务1)社会效益第一2)利率优惠3)风险大、期限长4)贷款使用的指令性2. 投资业务投资业务3. 担保业务担保业务1)筹资担保2)对外工程担保3)进出口担保64金融学基础四、政策性银行的融资原则及经营方针(一)政策性银行的融资原则1. 专业性原则专业性原则2. 弥补性原则弥补性

38、原则(二)政策性银行的经营方针(三)政策性银行的类型1. 政策性银行的基本类型政策性银行的基本类型1)开发性政策银行2)农业政策性银行3)进出口政策性银行4)其他政策性银行2. 我国的政策性银行我国的政策性银行1)国家开发银行2)中国农业发展银行3)中国进出口银行65金融学基础第五节 我国的金融体系一、我国现行的金融机构体系(一一)中国人民银行中国人民银行1. 中国人民银行的性质中国人民银行的性质2. 中国人民银行的职能中国人民银行的职能(1)作为发行的银行，中国人民银行垄断货币发行权。作为发行的银行，中国人民银行垄断货币发行权。 (2)作为政府的银行，肩负着维护金融体系安全的重任。作为政府的

39、银行，肩负着维护金融体系安全的重任。 (3)作为银行的银行，对商业银行的业务起着领导作用。作为银行的银行，对商业银行的业务起着领导作用。 (二二)商业银行商业银行1. 国有商业银行国有商业银行1)中国银行中国银行2)中国人民建设银行中国人民建设银行3)中国农业银行中国农业银行4)中国工商银行中国工商银行2. 股份制商业银行股份制商业银行 3. 合作制商业银行合作制商业银行4. 中国邮政储蓄银行中国邮政储蓄银行5. 外资或合资商业银行外资或合资商业银行66金融学基础(三)政策性银行 (四)非银行金融机构1. 保险公司保险公司2. 信托投资公司信托投资公司3. 证券公司证券公司4. 财务公司财务公

40、司5. 金融租赁公司金融租赁公司(五)中国银行业协会中国银行业协会是由中华人民共和国境内注册的各商业银行、政策性银行自愿结成的非营利性社会团体，经中国人民银行批准并在民政部门登记注册，是我国银行业的自律组织。 一、我国现行的金融机构体系一、我国现行的金融机构体系67金融学基础二、我国香港地区的金融机构和体系 (一)香港金融管理局(二)香港三家发钞银行(三)香港银行公会 (四)银行三级制68金融学基础本 章 小 结金融机构是指专门从事各种金融活动，为实现资金融金融机构是指专门从事各种金融活动，为实现资金融通服务的经济实体。金融机构分为银行性金融机构和通服务的经济实体。金融机构分为银行性金融机构和

41、非银行性金融机构。非银行性金融机构。 中央银行是现代金融体系的核心。中央银行是现代金融体系的核心。 商业银行是以经营存、放款，办理转账结算为主要业商业银行是以经营存、放款，办理转账结算为主要业务，以盈利为主要经营目标的金融机构。务，以盈利为主要经营目标的金融机构。 政策性银行也称政府金融或公共金融，它是由政府组政策性银行也称政府金融或公共金融，它是由政府组建、参股或保证，专门在某一领域从事政策性金融业建、参股或保证，专门在某一领域从事政策性金融业务的国家银行。务的国家银行。 我国的金融机构体系是以中国人民银行为核心，以国我国的金融机构体系是以中国人民银行为核心，以国有商业银行为主体，包括政策性

42、银行、股份制商业银有商业银行为主体，包括政策性银行、股份制商业银行以及其他非银行性金融机构并存、分工协作的金融行以及其他非银行性金融机构并存、分工协作的金融组织体系。组织体系。69金融学基础概 念 回 顾金融机构金融机构 中央银行中央银行 金融监管金融监管 商业银行法定准备金商业银行法定准备金 政策性银行政策性银行 我国金融机构体系我国金融机构体系70金融学基础课 后 习 题1. 什么是金融机构？它有哪些功能？什么是金融机构？它有哪些功能？2. 中央银行的职能和业务有哪些？中央银行的职能和业务有哪些？3. 为什么要加强金融监管？为什么要加强金融监管？4. 商业银行有哪些业务？商业银行有哪些业务

43、？5. 建立政策性银行有哪些重要性？建立政策性银行有哪些重要性？6. 我国的金融体系包括哪些内容？我国的金融体系包括哪些内容？71金融学基础案 例 讨 论【案例一】【案例一】 我国商业银行的发展我国商业银行的发展讨论题我国商业银行在经济生活中的职能有哪些？【案例二】【案例二】 揭开洗钱的核心秘密揭开洗钱的核心秘密讨论题你认为我国金融监管部门在反洗钱业务中还要做哪些工作？同时又如何与国际金融机构合作？72金融学基础金融学基础第四章 金 融 市 场金融市场是商品经济发展到信用时代的产物，金融市场是商品经济发展到信用时代的产物，是市场体系的重要组成部分，是金融机制赖以是市场体系的重要组成部分，是金融

44、机制赖以发挥作用的基本条件。在现代经济生活中，金发挥作用的基本条件。在现代经济生活中，金融市场通过金融中介机构把资金供求双方联系融市场通过金融中介机构把资金供求双方联系起来，使资金融通顺利进行。金融市场是由许起来，使资金融通顺利进行。金融市场是由许多子市场构成的统一体。多子市场构成的统一体。本章主要分析货币市场、资本市场和其他金融本章主要分析货币市场、资本市场和其他金融市场。市场。74金融学基础第一节 金融市场概述一、金融市场的概念金融市场是指为融通资金而办理各种票据、有价证券买卖或各种货币借贷的场所，它是现代市场经济体系中与商品市场、劳务市场、技术市场等相并列的一个市场体系。金融市场的概念包

45、括三层含义：一是进行金融商品买卖交易的场所；二是进行各种资金融通和所有金融商品交易的场所；三是金融资产交易和确定价格的一种机制或制度安排。75金融学基础二、金融市场的构成要素(一)金融市场主体(二)金融市场客体(三)金融市场媒体(四)金融市场价格(五)金融市场监管者76金融学基础三、金融市场的特点(一)金融市场的交易对象是一种特殊商品，即“金融商品”(二)金融商品的“价格”是利息率或收益率(三)多元化(四)公开性77金融学基础四、金融市场的功能(一)融通资金(二)积累资本(三)调节经济78金融学基础五、金融市场的类型 (一)按交易对象划分(二)按金融工具的约定期限划分(三)按金融交易的功能划分

46、(四)按成交后是否立即交割划分 (五)按金融交易的区域范围划分(六)按有无固定交易场所和设施划分79金融学基础五、金融市场的类型综合以上综合以上的分类，的分类，金融市场金融市场的结构可的结构可用图用图4-1来来表示。表示。80金融学基础第二节 货 币 市 场一、货币市场概述(一一)货币市场的含义及特点货币市场的含义及特点1. 货币市场的含义货币市场的含义2. 货币市场的特点货币市场的特点1)参与者多参与者多2)期限较短期限较短3)流动性强流动性强4)短期融资短期融资(二二)货币市场的作用货币市场的作用1. 有利于资金的合理流动有利于资金的合理流动2. 有利于联络银行和其他金融机构，协调资金的供

47、有利于联络银行和其他金融机构，协调资金的供需需3. 有助于进行宏观调控有助于进行宏观调控81金融学基础一、货币市场概述一、货币市场概述(三)货币市场的主体构成1. 中央银行中央银行2. 商业银行商业银行3. 非银行金融机构非银行金融机构4. 政府政府5. 企业企业6. 金融专业人员金融专业人员7. 个人投资者个人投资者(四)货币市场的金融工具1. 票据票据1)汇票2)本票3)支票2. 大额可转让定期存单大额可转让定期存单3. 短期国债短期国债4. 信用证信用证5. 信用卡信用卡6. 回购协议回购协议82金融学基础二、货币市场的分类及主要业务(一)同业拆借市场1. 同业拆借市场的产生与发展同业拆

48、借市场的产生与发展2. 同业拆借市场的含义同业拆借市场的含义3. 同业拆借市场的类型同业拆借市场的类型1)银行同业拆借市场2) 短期拆借市场4. 同业拆借市场的功能和特点同业拆借市场的功能和特点5. 同业拆借市场的管理同业拆借市场的管理(二)票据市场1. 票据市场的含义票据市场的含义2. 票据市场的类型票据市场的类型1)票据承兑市场2) 票据贴现市场83金融学基础二、货币市场的分类及主要业务(三)短期证券市场 1. 短期国库券市场短期国库券市场2. 大额可转让定期存单市场大额可转让定期存单市场3. 回购市场回购市场 84金融学基础第三节 资 本 市 场一、资本市场概述(一一)资本市场的含义和特

49、点资本市场的含义和特点(二二)资本市场的主体构成资本市场的主体构成(三三)资本市场的金融工具资本市场的金融工具1. 股票股票1) 股票的性质股票的性质2) 股票的特征股票的特征3)股票的种类股票的种类2. 债券债券1)债券的特征债券的特征2)债券的基本要素债券的基本要素3)债券的种类债券的种类3. 可转换公司债券可转换公司债券1)可转换公司债券的特点可转换公司债券的特点2)可转换公司债券的投资价值可转换公司债券的投资价值4. 投资基金证券投资基金证券1)投资基金的特点投资基金的特点2)投资基金的类型投资基金的类型85金融学基础一、资本市场概述一、资本市场概述(四)资本市场的主要金融工具之间的区

50、别与联系1. 股票与债券的区别与联系股票与债券的区别与联系1) 股票与债券的相互联系2) 股票与债券的相互区别2. 投资基金与股票、债券的区别与联系投资基金与股票、债券的区别与联系1) 投资基金与股票、债券的联系2) 投资基金与股票、债券的区别(五)资本市场与货币市场的关系86金融学基础二、资本市场的分类及主要业务(一)中长期信贷市场(二)证券市场1. 证券的发行市场证券的发行市场1)证券的发行程序2)证券的发行方式3)证券的承销方式4)证券发行利率和发行价格的确定5)证券发行的资信评级2. 证券的流通市场证券的流通市场1)流通市场的参与者2)证券交易的市场价格3)股价指数4)证券交易方式5)

51、证券交易的组织形式3. 二板市场二板市场1)二板市场的特点2)二板市场的作用87金融学基础第四节 其他金融市场一、金融衍生工具(一一)金融衍生工具的含义金融衍生工具的含义(二二)金融衍生工具的特点金融衍生工具的特点1. 派生性派生性2. 虚拟性虚拟性3. 杠杆性杠杆性4. 高风险性高风险性(三三)主要的金融衍生工具主要的金融衍生工具1. 远期合约远期合约2. 期货合约期货合约3. 期权合约期权合约4. 互换互换88金融学基础二、期货和期权市场(一)期货市场1. 期货市场的概念期货市场的概念2. 期货交易的类型期货交易的类型1) 外汇期货交易2) 利率期货交易3) 股票价格指数期货交易4) 贵金

52、属期货交易3. 期货市场的功能期货市场的功能1) 套期保值功能2) 投机功能89金融学基础二、期货和期权市场(二)期权市场1. 股票期权股票期权2. 指数期权指数期权3. 外汇期权交易外汇期权交易4. 利率期权利率期权1) 利率期货合约期权2) 帽子期权3) 底线期权4) 领子期权5. 期货期权期货期权90金融学基础三、黄金与外汇市场(一)黄金市场1. 黄金市场概述黄金市场概述2. 主要的黄金市场及其业务特色主要的黄金市场及其业务特色1) 伦敦黄金市场2)纽约黄金市场3)苏黎世黄金市场4)香港黄金市场5)我国内地的黄金市场91金融学基础三、黄金与外汇市场(二)外汇市场1. 外汇市场的概念外汇市

53、场的概念2. 外汇市场的作用外汇市场的作用1) 实现购买力的国际转移2) 提供国际性的资金融通3) 反映国际外汇资金运动和汇率变化的趋势4) 避免或转移外汇风险3. 外汇市场的业务外汇市场的业务1) 即期外汇交易2) 远期外汇交易3) 套汇交易4) 外汇期货、期权交易92金融学基础本 章 小 结金融市场是为融通资金而办理各种票据、有价证券买金融市场是为融通资金而办理各种票据、有价证券买卖或各种货币借贷的场所。卖或各种货币借贷的场所。 货币市场是融资期限在货币市场是融资期限在1年以内的短期资金的交易场所，年以内的短期资金的交易场所，具有期限短、流动性强、风险性小、交易量大等特点。具有期限短、流动

54、性强、风险性小、交易量大等特点。货币市场包括同业拆借市场、短期证券市场、票据市货币市场包括同业拆借市场、短期证券市场、票据市场三类。场三类。资本市场是指期限在资本市场是指期限在1年以上的货币资金融通和金融工年以上的货币资金融通和金融工具交易的市场，具有期限长、风险性大、盈利性强、具交易的市场，具有期限长、风险性大、盈利性强、灵敏度高等特点。资本市场包括证券市场和中长期信灵敏度高等特点。资本市场包括证券市场和中长期信贷市场等。贷市场等。其他金融市场主要包括金融衍生工具交易的市场、黄其他金融市场主要包括金融衍生工具交易的市场、黄金市场、外汇市场等。金市场、外汇市场等。 93金融学基础概 念 回 顾

55、金融市场金融市场 货币市场货币市场 票据票据 同业拆借市场同业拆借市场 票据市场票据市场 短期债券市场短期债券市场 回购市场回购市场 资本资本市场市场 股票股票 债券债券 投资基金投资基金 证券证券 金融衍金融衍生工具生工具 黄金市场黄金市场 外汇市场外汇市场94金融学基础课 后 习 题1. 什么是金融市场？其基本构成要素有哪些？什么是金融市场？其基本构成要素有哪些？2. 货币市场与资本市场的关系是什么？货币市场与资本市场的关系是什么？3. 股票和债券各具有哪些特征？股票和债券各具有哪些特征？4. 什么是可转换公司债券，它有哪些特征？什么是可转换公司债券，它有哪些特征？5. 二板市场具有哪些功

56、能？二板市场具有哪些功能？6. 结合实际，谈谈如何进一步完善我国的资本结合实际，谈谈如何进一步完善我国的资本市场。市场。95金融学基础案 例 讨 论【案例一】【案例一】 次贷危机对金融市场的影响次贷危机对金融市场的影响讨论题美国次贷市场的危机是如何产生的？如何有效控制金融市场的风险？【案例二】【案例二】 我国外汇市场的现状与问题我国外汇市场的现状与问题讨论题我国外汇储备存在哪些问题？如何解决这些问题？96金融学基础金融学基础第五章 保险、信托与租赁业目前，世界各国特别是发达国家非常重视保险、目前，世界各国特别是发达国家非常重视保险、信托与租赁业务的改革与创新。在我国，保险信托与租赁业务的改革与

57、创新。在我国，保险业、信托业和租赁业也取得了较快的发展。它业、信托业和租赁业也取得了较快的发展。它们从事的是非银行金融机构的主要业务，是金们从事的是非银行金融机构的主要业务，是金融业的一大支柱，与银行业、证券业一样，是融业的一大支柱，与银行业、证券业一样，是我国金融体系的重要组成部分，具有非常诱人我国金融体系的重要组成部分，具有非常诱人的发展前景。的发展前景。本章主要对保险业、信托业和租赁业的基本现本章主要对保险业、信托业和租赁业的基本现状和业务作简单介绍。状和业务作简单介绍。98金融学基础第一节 保 险 业一、保险业概述(一一)保险的概念保险的概念(二二)保险的原则保险的原则1. 最大诚信原

58、则最大诚信原则 2. 保险利益原则保险利益原则3. 近因原则近因原则4. 补偿原则补偿原则99金融学基础一、保险业概述一、保险业概述(三)保险的社会功能1. 补偿或给付保险金的功能补偿或给付保险金的功能2. 分散风险的功能分散风险的功能3. 防灾防损功能防灾防损功能4. 投资功能投资功能(四)保险基金1. 保险基金是一种责任准备金保险基金是一种责任准备金2. 保险基金是一种合理分担金保险基金是一种合理分担金3. 保险基金是一种返还性资金保险基金是一种返还性资金100金融学基础二、保险的种类 (一)财产保险、人身保险、责任保险和信用保证保险 1. 财产保险财产保险1)火灾保险2)海上保险3)航空

59、保险4)工程保险2. 人身保险人身保险1)人寿保险2)意外伤害保险3)健康保险3. 责任保险责任保险1)公众责任保险2)产品责任保险3)雇主责任保险4)职业责任保险4. 信用保证保险信用保证保险101金融学基础二、保险的种类(二)个人保险和企业保险1. 个人保险个人保险2. 企业保险企业保险(三)强制保险和自愿保险1. 强制保险强制保险2. 自愿保险自愿保险102金融学基础二、保险的种类(四)原保险、再保险和共同保险1. 原保险原保险2. 再保险再保险 3. 共同保险共同保险(五)商业保险和社会保险1. 商业保险商业保险2. 社会保险社会保险1) 养老保险2) 失业保险3) 疾病保险4) 工伤

60、保险103金融学基础三、保险实务(一)保险合同 1. 保险合同的概念保险合同的概念2. 保险合同的特点保险合同的特点1)保险合同是保障性合同2)保险合同是最大诚信合同3)保险合同是双务性合同4)保险合同是附合性合同3. 保险合同的主体保险合同的主体 1)保险人2)投保人3)被保险人4)保单所有人5)受益人6)保险中介人104金融学基础三、保险实务4. 保险合同的客体保险合同的客体 5. 保险合同的主要内容保险合同的主要内容 1) 当事人的姓名与住所2) 保险标的3) 保险责任与免除责任4) 保险期限5) 保险金额6) 保险费7) 保险金赔偿或给付办法8) 违约责任和争议处理6. 保险合同的履行

61、和终止保险合同的履行和终止105金融学基础三、保险实务(二)保险的申请1. 投保人提出申请投保人提出申请2. 将投保单再交给保险公司将投保单再交给保险公司3. 订立保险合同订立保险合同(三)保险经营1. 保险公司保险公司2. 保险经营活动保险经营活动1)保险展业2)保险承保3)保险理赔与索赔3. 保险资金的来源与运用保险资金的来源与运用1)保险资金的来源2)保险资金的运用106金融学基础第二节 信 托 业一、信托业概述(一一)信托的含义信托的含义信托是以信任为基础，委托为前提，财产所有权或信托是以信任为基础，委托为前提，财产所有权或使用权转移为条件的一种特殊的价值运动形式，是使用权转移为条件的

62、一种特殊的价值运动形式，是一项法律上的财产管理制度。一项法律上的财产管理制度。(二二)信托的形成要素信托的形成要素 1. 信托行为信托行为2. 信托关系人信托关系人3. 信托财产信托财产(三三)信托与银行信贷的区别信托与银行信贷的区别(四四)信托业的发展信托业的发展107金融学基础二、信托机构(一)信托机构的分类信托机构主要有两种：一种是商业银行设立的信托部，即银行兼营信托业务的机构；另一种是专营信托业务的信托公司。 (二)我国的信托机构1. 银行系统的信托公司银行系统的信托公司2. 中国国际信托投资公司中国国际信托投资公司3. 地方性的信托投资公司地方性的信托投资公司108金融学基础三、信托

63、的职能(一)财产管理职能(二)融通资金职能(三)社会保障职能(四)咨询服务职能109金融学基础四、信托业务(一)委托业务1. 信托存款和贷款信托存款和贷款2. 信托投资信托投资3. 财产信托财产信托4. 委托贷款委托贷款5. 委托投资委托投资(二)代理业务1. 代理发行有价证券代理发行有价证券2. 代理收付款项代理收付款项3. 代理催收欠款代理催收欠款4. 代理信用签证代理信用签证5. 代理执行遗嘱代理执行遗嘱6. 代理保管代理保管110金融学基础四、信托业务(三)咨询业务1. 资信调查资信调查2. 商情咨询商情咨询3. 项目可行性研究的咨询服务项目可行性研究的咨询服务4. 介绍客户介绍客户5

64、. 金融咨询金融咨询(四)租赁业务111金融学基础第三节 租 赁 业一、租赁业概述(一一)租赁的概念租赁的概念(二二)租赁的基本要素租赁的基本要素1. 租赁当事人租赁当事人2. 租赁标的租赁标的3. 租赁期限租赁期限4. 租赁费用租赁费用(三三)租赁的特点租赁的特点1. 融资与融物相结合融资与融物相结合2. 所有权与使用权分离所有权与使用权分离3. 租金的分期回流租金的分期回流4. 有严格的契约关系有严格的契约关系112金融学基础一、租赁业概述一、租赁业概述(四)租赁的作用1. 有利于国家调整产业结构有利于国家调整产业结构2. 有利于国家引进更多的外资和技术设备有利于国家引进更多的外资和技术设

65、备3. 有利于企业调整其资金和技术结构有利于企业调整其资金和技术结构4. 有利于企业合理安排资金有利于企业合理安排资金5. 有利于企业增加自有资金的积累有利于企业增加自有资金的积累6. 有利于企业改进经营管理有利于企业改进经营管理7. 有利于企业对外融资有利于企业对外融资113金融学基础二、租赁的分类(一)根据租赁的目的(二)根据租赁资产的投资来源(三)根据出租人对购置一项设备的出资比例114金融学基础三、租赁业务 (一)融资性租赁1. 融资性租赁及其特征融资性租赁及其特征2. 融资性租赁的业务程序融资性租赁的业务程序1) 选定租赁设备2) 申请租赁3) 出租人受理审批4) 出租人与承租人谈判

66、及签订租赁合同5) 出租人与供货商签订购货合同6) 支付货款7) 支付租金8) 处理租赁设备115金融学基础三、租赁业务(二)经营性租赁1. 经营性租赁及其特征经营性租赁及其特征2. 经营性租赁的业务程序经营性租赁的业务程序(三)租赁合同的内容(1)合同当事人的名称、地址和住所。(2)租赁财产(设备)的名称、规格、型号和数量。(3)租赁财产的购置、交货情况。(4)租赁期限及起讫时间。(5)合同当事人的权利和义务。(6)租金及支付方式。(7)违约责任。116金融学基础四、租金的构成及计算(一)租金的构成(1)租赁设备的购置成本，即购买设备的价款和购买中发生的相关费用。(2)购置成本的利息或为购买

67、设备而贷款所支付的利息。(3)为经营租赁业务而支付的营业费用，如人员工资、办公费、差旅费等。(4)租赁期限。 (二)影响租金的主要因素1. 利率利率2. 租赁期限租赁期限3. 付租方式付租方式117金融学基础四、租金的构成及计算(三)租金的计算方法1. 年金法年金法2. 附加率法附加率法3. 成本回收法成本回收法118金融学基础本 章 小 结保险是指保险人向投保人收取保费，建立专门的保险保险是指保险人向投保人收取保费，建立专门的保险基金，并对投保人因所保危险的发生所造成的损失负基金，并对投保人因所保危险的发生所造成的损失负有法律或合同规定范围内的赔偿或给付责任的一种经有法律或合同规定范围内的赔

68、偿或给付责任的一种经济保障制度。济保障制度。 保险实务主要包括保险合同及其内容、保险申请与保保险实务主要包括保险合同及其内容、保险申请与保险合同的订立和保险经营的活动。险合同的订立和保险经营的活动。 信托是指财产的拥有者为了一定的目的委托他所信任信托是指财产的拥有者为了一定的目的委托他所信任的有经营能力的人，按其要求代为管理或处分财产的的有经营能力的人，按其要求代为管理或处分财产的信用形式。信用形式。 租赁是指出租人和承租人之间通过契约关系，明确双租赁是指出租人和承租人之间通过契约关系，明确双方的权利和义务，以收取租金为条件，让渡财产使用方的权利和义务，以收取租金为条件，让渡财产使用权和一定范

69、围内的处分权的一种信用形式。权和一定范围内的处分权的一种信用形式。 119金融学基础概 念 回 顾 保险保险 最大诚信原则最大诚信原则 保险利益原则保险利益原则 近因原则近因原则 补偿原则补偿原则 保险基金保险基金 财产保险财产保险人身保险人身保险 责任保险责任保险 强制保险强制保险 自愿保险自愿保险 保险保险合同合同 保险公司保险公司 信托信托 租赁租赁 融资性租赁融资性租赁 经营经营性租赁性租赁 租金租金120金融学基础课 后 习 题l. 保险的原则和社会功能有哪些？保险的原则和社会功能有哪些？2. 保险基金有哪些特点？保险基金有哪些特点？3. 简述保险的基本分类。简述保险的基本分类。4.

70、 简述保险合同的主体、客体以及保险合同的简述保险合同的主体、客体以及保险合同的主要内容。主要内容。5. 信托及其构成要素是什么？它有哪些职能？信托及其构成要素是什么？它有哪些职能？6. 信托有哪些业务？信托有哪些业务？7. 租赁及其构成要素是什么？它有哪些特点？租赁及其构成要素是什么？它有哪些特点？8. 租赁的主要业务有哪些，其业务程序是什么租赁的主要业务有哪些，其业务程序是什么？121金融学基础案 例 讨 论【案例一】【案例一】 多种原因致损适用近因原则多种原因致损适用近因原则讨论题你认为法院的判决理由是否成立？【案例二】【案例二】 从交银国信看金融机构如何利用从交银国信看金融机构如何利用信

71、托公司信托公司讨论题在新的形势下信托业如何开展信托业务？122金融学基础金融学基础第五章 保险、信托与租赁业目前，世界各国特别是发达国家非常重视保险、目前，世界各国特别是发达国家非常重视保险、信托与租赁业务的改革与创新。在我国，保险信托与租赁业务的改革与创新。在我国，保险业、信托业和租赁业也取得了较快的发展。它业、信托业和租赁业也取得了较快的发展。它们从事的是非银行金融机构的主要业务，是金们从事的是非银行金融机构的主要业务，是金融业的一大支柱，与银行业、证券业一样，是融业的一大支柱，与银行业、证券业一样，是我国金融体系的重要组成部分，具有非常诱人我国金融体系的重要组成部分，具有非常诱人的发展前

72、景。的发展前景。本章主要对保险业、信托业和租赁业的基本现本章主要对保险业、信托业和租赁业的基本现状和业务作简单介绍。状和业务作简单介绍。124金融学基础第一节 保 险 业一、保险业概述(一一)保险的概念保险的概念(二二)保险的原则保险的原则1. 最大诚信原则最大诚信原则 2. 保险利益原则保险利益原则3. 近因原则近因原则4. 补偿原则补偿原则125金融学基础一、保险业概述一、保险业概述(三)保险的社会功能1. 补偿或给付保险金的功能补偿或给付保险金的功能2. 分散风险的功能分散风险的功能3. 防灾防损功能防灾防损功能4. 投资功能投资功能(四)保险基金1. 保险基金是一种责任准备金保险基金是

73、一种责任准备金2. 保险基金是一种合理分担金保险基金是一种合理分担金3. 保险基金是一种返还性资金保险基金是一种返还性资金126金融学基础二、保险的种类 (一)财产保险、人身保险、责任保险和信用保证保险 1. 财产保险财产保险1)火灾保险2)海上保险3)航空保险4)工程保险2. 人身保险人身保险1)人寿保险2)意外伤害保险3)健康保险3. 责任保险责任保险1)公众责任保险2)产品责任保险3)雇主责任保险4)职业责任保险4. 信用保证保险信用保证保险127金融学基础二、保险的种类(二)个人保险和企业保险1. 个人保险个人保险2. 企业保险企业保险(三)强制保险和自愿保险1. 强制保险强制保险2.

74、 自愿保险自愿保险128金融学基础二、保险的种类(四)原保险、再保险和共同保险1. 原保险原保险2. 再保险再保险 3. 共同保险共同保险(五)商业保险和社会保险1. 商业保险商业保险2. 社会保险社会保险1) 养老保险2) 失业保险3) 疾病保险4) 工伤保险129金融学基础三、保险实务(一)保险合同 1. 保险合同的概念保险合同的概念2. 保险合同的特点保险合同的特点1)保险合同是保障性合同2)保险合同是最大诚信合同3)保险合同是双务性合同4)保险合同是附合性合同3. 保险合同的主体保险合同的主体 1)保险人2)投保人3)被保险人4)保单所有人5)受益人6)保险中介人130金融学基础三、保

75、险实务4. 保险合同的客体保险合同的客体 5. 保险合同的主要内容保险合同的主要内容 1) 当事人的姓名与住所2) 保险标的3) 保险责任与免除责任4) 保险期限5) 保险金额6) 保险费7) 保险金赔偿或给付办法8) 违约责任和争议处理6. 保险合同的履行和终止保险合同的履行和终止131金融学基础三、保险实务(二)保险的申请1. 投保人提出申请投保人提出申请2. 将投保单再交给保险公司将投保单再交给保险公司3. 订立保险合同订立保险合同(三)保险经营1. 保险公司保险公司2. 保险经营活动保险经营活动1)保险展业2)保险承保3)保险理赔与索赔3. 保险资金的来源与运用保险资金的来源与运用1)

76、保险资金的来源2)保险资金的运用132金融学基础第二节 信 托 业一、信托业概述(一一)信托的含义信托的含义信托是以信任为基础，委托为前提，财产所有权或信托是以信任为基础，委托为前提，财产所有权或使用权转移为条件的一种特殊的价值运动形式，是使用权转移为条件的一种特殊的价值运动形式，是一项法律上的财产管理制度。一项法律上的财产管理制度。(二二)信托的形成要素信托的形成要素 1. 信托行为信托行为2. 信托关系人信托关系人3. 信托财产信托财产(三三)信托与银行信贷的区别信托与银行信贷的区别(四四)信托业的发展信托业的发展133金融学基础二、信托机构(一)信托机构的分类信托机构主要有两种：一种是商

77、业银行设立的信托部，即银行兼营信托业务的机构；另一种是专营信托业务的信托公司。 (二)我国的信托机构1. 银行系统的信托公司银行系统的信托公司2. 中国国际信托投资公司中国国际信托投资公司3. 地方性的信托投资公司地方性的信托投资公司134金融学基础三、信托的职能(一)财产管理职能(二)融通资金职能(三)社会保障职能(四)咨询服务职能135金融学基础四、信托业务(一)委托业务1. 信托存款和贷款信托存款和贷款2. 信托投资信托投资3. 财产信托财产信托4. 委托贷款委托贷款5. 委托投资委托投资(二)代理业务1. 代理发行有价证券代理发行有价证券2. 代理收付款项代理收付款项3. 代理催收欠款

78、代理催收欠款4. 代理信用签证代理信用签证5. 代理执行遗嘱代理执行遗嘱6. 代理保管代理保管136金融学基础四、信托业务(三)咨询业务1. 资信调查资信调查2. 商情咨询商情咨询3. 项目可行性研究的咨询服务项目可行性研究的咨询服务4. 介绍客户介绍客户5. 金融咨询金融咨询(四)租赁业务137金融学基础第三节 租 赁 业一、租赁业概述(一一)租赁的概念租赁的概念(二二)租赁的基本要素租赁的基本要素1. 租赁当事人租赁当事人2. 租赁标的租赁标的3. 租赁期限租赁期限4. 租赁费用租赁费用(三三)租赁的特点租赁的特点1. 融资与融物相结合融资与融物相结合2. 所有权与使用权分离所有权与使用权

79、分离3. 租金的分期回流租金的分期回流4. 有严格的契约关系有严格的契约关系138金融学基础一、租赁业概述一、租赁业概述(四)租赁的作用1. 有利于国家调整产业结构有利于国家调整产业结构2. 有利于国家引进更多的外资和技术设备有利于国家引进更多的外资和技术设备3. 有利于企业调整其资金和技术结构有利于企业调整其资金和技术结构4. 有利于企业合理安排资金有利于企业合理安排资金5. 有利于企业增加自有资金的积累有利于企业增加自有资金的积累6. 有利于企业改进经营管理有利于企业改进经营管理7. 有利于企业对外融资有利于企业对外融资139金融学基础二、租赁的分类(一)根据租赁的目的(二)根据租赁资产的

80、投资来源(三)根据出租人对购置一项设备的出资比例140金融学基础三、租赁业务 (一)融资性租赁1. 融资性租赁及其特征融资性租赁及其特征2. 融资性租赁的业务程序融资性租赁的业务程序1) 选定租赁设备2) 申请租赁3) 出租人受理审批4) 出租人与承租人谈判及签订租赁合同5) 出租人与供货商签订购货合同6) 支付货款7) 支付租金8) 处理租赁设备141金融学基础三、租赁业务(二)经营性租赁1. 经营性租赁及其特征经营性租赁及其特征2. 经营性租赁的业务程序经营性租赁的业务程序(三)租赁合同的内容(1)合同当事人的名称、地址和住所。(2)租赁财产(设备)的名称、规格、型号和数量。(3)租赁财产

81、的购置、交货情况。(4)租赁期限及起讫时间。(5)合同当事人的权利和义务。(6)租金及支付方式。(7)违约责任。142金融学基础四、租金的构成及计算(一)租金的构成(1)租赁设备的购置成本，即购买设备的价款和购买中发生的相关费用。(2)购置成本的利息或为购买设备而贷款所支付的利息。(3)为经营租赁业务而支付的营业费用，如人员工资、办公费、差旅费等。(4)租赁期限。 (二)影响租金的主要因素1. 利率利率2. 租赁期限租赁期限3. 付租方式付租方式143金融学基础四、租金的构成及计算(三)租金的计算方法1. 年金法年金法2. 附加率法附加率法3. 成本回收法成本回收法144金融学基础本 章 小

82、结保险是指保险人向投保人收取保费，建立专门的保险保险是指保险人向投保人收取保费，建立专门的保险基金，并对投保人因所保危险的发生所造成的损失负基金，并对投保人因所保危险的发生所造成的损失负有法律或合同规定范围内的赔偿或给付责任的一种经有法律或合同规定范围内的赔偿或给付责任的一种经济保障制度。济保障制度。 保险实务主要包括保险合同及其内容、保险申请与保保险实务主要包括保险合同及其内容、保险申请与保险合同的订立和保险经营的活动。险合同的订立和保险经营的活动。 信托是指财产的拥有者为了一定的目的委托他所信任信托是指财产的拥有者为了一定的目的委托他所信任的有经营能力的人，按其要求代为管理或处分财产的的有

83、经营能力的人，按其要求代为管理或处分财产的信用形式。信用形式。 租赁是指出租人和承租人之间通过契约关系，明确双租赁是指出租人和承租人之间通过契约关系，明确双方的权利和义务，以收取租金为条件，让渡财产使用方的权利和义务，以收取租金为条件，让渡财产使用权和一定范围内的处分权的一种信用形式。权和一定范围内的处分权的一种信用形式。 145金融学基础概 念 回 顾 保险保险 最大诚信原则最大诚信原则 保险利益原则保险利益原则 近因原则近因原则 补偿原则补偿原则 保险基金保险基金 财产保险财产保险人身保险人身保险 责任保险责任保险 强制保险强制保险 自愿保险自愿保险 保险保险合同合同 保险公司保险公司 信

84、托信托 租赁租赁 融资性租赁融资性租赁 经营经营性租赁性租赁 租金租金146金融学基础课 后 习 题l. 保险的原则和社会功能有哪些？保险的原则和社会功能有哪些？2. 保险基金有哪些特点？保险基金有哪些特点？3. 简述保险的基本分类。简述保险的基本分类。4. 简述保险合同的主体、客体以及保险合同的简述保险合同的主体、客体以及保险合同的主要内容。主要内容。5. 信托及其构成要素是什么？它有哪些职能？信托及其构成要素是什么？它有哪些职能？6. 信托有哪些业务？信托有哪些业务？7. 租赁及其构成要素是什么？它有哪些特点？租赁及其构成要素是什么？它有哪些特点？8. 租赁的主要业务有哪些，其业务程序是什

85、么租赁的主要业务有哪些，其业务程序是什么？147金融学基础案 例 讨 论【案例一】【案例一】 多种原因致损适用近因原则多种原因致损适用近因原则讨论题你认为法院的判决理由是否成立？【案例二】【案例二】 从交银国信看金融机构如何利用从交银国信看金融机构如何利用信托公司信托公司讨论题在新的形势下信托业如何开展信托业务？148金融学基础金融学基础第七章 通货膨胀与通货紧缩通货膨胀是大家所熟悉的一种经济现象，在经通货膨胀是大家所熟悉的一种经济现象，在经历了几十年的反通货膨胀斗争之后，目前在世历了几十年的反通货膨胀斗争之后，目前在世界范围内，又开始面对通货紧缩的挑战。通货界范围内，又开始面对通货紧缩的挑战

86、。通货紧缩和通货膨胀一样，都会影响社会经济生活，紧缩和通货膨胀一样，都会影响社会经济生活，不利于经济增长。不利于经济增长。本章将主要分析通货膨胀和通货紧缩的定义、本章将主要分析通货膨胀和通货紧缩的定义、成因、效应及如何治理等问题。成因、效应及如何治理等问题。150金融学基础第一节 通 货 膨 胀 一、通货膨胀概述(一一)通货膨胀的含义通货膨胀的含义第一，通货膨胀是一种经济现象，它与货币经济本身相联系。 第二，通货膨胀与物价上涨紧密相关，但不等同。 第三，通货膨胀是指物价普遍、持续地上涨。 (二二)通货膨胀的测量指标通货膨胀的测量指标1. 消费物价指数消费物价指数2. 批发物价指数批发物价指数3

87、. 国民生产总值平减指数国民生产总值平减指数151金融学基础一、通货膨胀概述一、通货膨胀概述(三三)通货膨胀的类型通货膨胀的类型1. 按通货膨胀的程度不同分按通货膨胀的程度不同分2. 按通货膨胀的表现形式分按通货膨胀的表现形式分3. 根据通货膨胀是否有预期分根据通货膨胀是否有预期分4. 根据通货膨胀的形成原因分根据通货膨胀的形成原因分152金融学基础二、通货膨胀的效应(一)通货膨胀对产出的效应1. 通货膨胀促进经济增长通货膨胀促进经济增长2. 通货膨胀阻碍经济增长通货膨胀阻碍经济增长3. 通货膨胀对产出既无正效应也无负效应通货膨胀对产出既无正效应也无负效应(二)通货膨胀的收入再分配效应1. 浮

88、动收入者得利，固定收入者受损浮动收入者得利，固定收入者受损2. 债务人得利，债权人受损债务人得利，债权人受损3. 国家得利，居民受损国家得利，居民受损4. 实际财富持有者得利，货币财富持有者受损实际财富持有者得利，货币财富持有者受损(三)通货膨胀影响就业153金融学基础三、通货膨胀的治理(一)紧缩性政策1. 紧缩性货币政策紧缩性货币政策1)提高法定存款准备率2)提高再贴现率3)公开市场业务2. 紧缩性财政政策紧缩性财政政策1)增加税收2)削减政府支出3)发行公债(二)工资物价管制政策1. 指导性为主的限制指导性为主的限制2. 以税收为手段的限制以税收为手段的限制3. 强制性限制强制性限制154

89、金融学基础三、通货膨胀的治理(三)收入指数化政策所所谓谓收收入入指指数数化化政政策策，就就是是把把工工资资、利利息息、各各种种证证券券收收益益及及其其他他收收入入同同物物价价变变动动联联系系起起来来，使使各各种种收收入入按按物物价价指指数数变变动动或或根根据据物物价价指指数数对对各各种种收收入入及及时时进行调整的政策。进行调整的政策。 (四)供给政策1. 减税减税2. 削减社会福利支出削减社会福利支出(五)人力资本政策(六)结构调整政策155金融学基础四、我国的通货膨胀及其治理(一)我国通货膨胀的原因1. 价格改革价格改革2. 体制原因体制原因3. 双轨制的影响双轨制的影响(二)有效治理通货膨

90、胀1. 坚持财政收支的总体平衡坚持财政收支的总体平衡2. 进行有效的需求管理进行有效的需求管理3. 保持适度地货币供应量保持适度地货币供应量4. 进行产业结构的调整进行产业结构的调整156金融学基础第二节 通 货 紧 缩一、通货紧缩概述(一一)通货紧缩的定义通货紧缩的定义第一，通货紧缩是一种实体经济现象。第一，通货紧缩是一种实体经济现象。 第二，通货紧缩的特征表现为物价水平持续与普遍地下跌。 第三，通货紧缩从本质上来说是一种货币现象，它在实体经济中的根源是总需求对总供给的偏离，或现实经济增长率对潜在经济增长率的偏离。 第四，通货紧缩与反通货膨胀之间既有联系，又有第四，通货紧缩与反通货膨胀之间既

91、有联系，又有区别。区别。 第五，通货紧缩同时也是一种普遍的经济现象。第五，通货紧缩同时也是一种普遍的经济现象。157金融学基础一、通货紧缩概述一、通货紧缩概述(二)通货紧缩的原因1. 货币政策可引起通货紧缩货币政策可引起通货紧缩2. 生产能力过剩而引起通货紧缩生产能力过剩而引起通货紧缩3. 投资和消费预期变化可引起通货紧缩投资和消费预期变化可引起通货紧缩4. 政府削减支出可引起通货紧缩政府削减支出可引起通货紧缩5. 技术进步和放松管制可引起通货紧缩技术进步和放松管制可引起通货紧缩6. 汇率制度可引起通货紧缩汇率制度可引起通货紧缩7. 金融体系效率较低可产生通货紧缩金融体系效率较低可产生通货紧缩

92、8. 信贷过度扩张可引起通货紧缩信贷过度扩张可引起通货紧缩(三)通货紧缩的特征1. 商品和劳务价格的持续下跌商品和劳务价格的持续下跌2. 货币供应量的相对下降货币供应量的相对下降3. 货币流通速度趋缓货币流通速度趋缓4. 经济增长乏力经济增长乏力158金融学基础二、通货紧缩的经济效应(一)通货紧缩使经济衰退(二)通货紧缩会加重债务人的负担(三)通货紧缩会抑制消费(四)通货紧缩会增加银行业的不良资产159金融学基础三、通货紧缩的治理(一)实行扩张性政策1. 积极的财政政策积极的财政政策2. 积极的货币政策积极的货币政策3. 增强汇率制度的灵活性增强汇率制度的灵活性(二)金融政策(三)产业结构调整

93、政策160金融学基础四、我国的通货紧缩(一)生产能力相对过剩(二)体制因素导致需求不足(三)外部需求萎缩161金融学基础本 章 小 结通货膨胀是指物价水平普遍而持续地上升。而通货膨胀是指物价水平普遍而持续地上升。而我国学者一般认为，通货膨胀是由于货币供应我国学者一般认为，通货膨胀是由于货币供应过多，引起货币贬值、物价上涨的货币现象。过多，引起货币贬值、物价上涨的货币现象。治理对策通常有：紧缩货币政策和财政政策、治理对策通常有：紧缩货币政策和财政政策、工资物价管制政策、收入指数化政策、人力资工资物价管制政策、收入指数化政策、人力资本政策供给管理政策和结构调整政策。本政策供给管理政策和结构调整政策

94、。 通货紧缩同通货膨胀一样都是一种货币现象，通货紧缩同通货膨胀一样都是一种货币现象，但它是与通货膨胀相对立的概念，是指由于流但它是与通货膨胀相对立的概念，是指由于流通中货币相对减少而引致的有效需求严重不足，通中货币相对减少而引致的有效需求严重不足，一般物价水平持续下跌，货币供应量下降和经一般物价水平持续下跌，货币供应量下降和经济衰退现象。济衰退现象。 162金融学基础概 念 回 顾通货膨胀通货膨胀 消费物价指数消费物价指数 批发物价指数批发物价指数 国民生产总值平减指数国民生产总值平减指数 收入指数化政策收入指数化政策 通货紧缩通货紧缩 163金融学基础课 后 习 题1. 什么是通货膨胀？它的

95、衡量指标有哪些？什么是通货膨胀？它的衡量指标有哪些？2. 简述通货膨胀的成因。简述通货膨胀的成因。3. 试分析通货膨胀和通货紧缩对经济的影响。试分析通货膨胀和通货紧缩对经济的影响。4. 治理通货膨胀的主要措施有哪些？治理通货膨胀的主要措施有哪些？5. 什么是通货紧缩？简述通货紧缩形成的原因。什么是通货紧缩？简述通货紧缩形成的原因。6. 结合实际，你认为应该如何治理通货膨胀和结合实际，你认为应该如何治理通货膨胀和通货紧缩？通货紧缩？164金融学基础案 例 讨 论【案例一】【案例一】 历史上几个典型的通货膨胀案例历史上几个典型的通货膨胀案例讨论题1. 从历史上通货膨胀的案例来解释通货膨胀的含义从历

96、史上通货膨胀的案例来解释通货膨胀的含义以及发生的原因？以及发生的原因？2. 结合结合“通货膨胀与通货紧缩”的背景资料，分析通的背景资料，分析通货膨胀的实质？货膨胀的实质？【案例二】【案例二】 通货紧缩困扰日本通货紧缩困扰日本 讨论题对比日本的状况，思考当前我国有无通货紧缩的现象？165金融学基础金融学基础第八章 货 币 政 策货币政策是中央银行实现其职能的核心所在。货币政策是中央银行实现其职能的核心所在。它是国家调节经济活动的重要手段，其内容较它是国家调节经济活动的重要手段，其内容较为广泛，既包括货币政策的目标和手段，又包为广泛，既包括货币政策的目标和手段，又包括运用这些手段的作用机制和调节过

97、程。货币括运用这些手段的作用机制和调节过程。货币政策是国家经济政策的重要组成部分，在现代政策是国家经济政策的重要组成部分，在现代经济生活中发挥着日益重要的宏观调控作用。经济生活中发挥着日益重要的宏观调控作用。本章主要介绍货币政策目标、货币政策工具和本章主要介绍货币政策目标、货币政策工具和货币政策传导机制与效果。货币政策传导机制与效果。167金融学基础第一节 货币政策目标一、货币政策的含义与特征(一一)货币政策的含义货币政策的含义货币政策是指中央银行为实现既定的经济目标运用货币政策是指中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具控制、调节和稳定货币供应量，进而影响各种工具控制、调节和稳定货币供应量，

98、进而影响宏观经济的方针和措施的总和。宏观经济的方针和措施的总和。具体包括三个方面的内容：具体包括三个方面的内容：一是政策目标；二是实现目标所运用的政策工具；三是具体执行所达到的政策效果。(二二)货币政策的特征货币政策的特征1. 货币政策是一项宏观经济政策货币政策是一项宏观经济政策2. 货币政策是调节社会总需求的政策货币政策是调节社会总需求的政策3. 货币政策是间接调节经济的政策货币政策是间接调节经济的政策168金融学基础二、货币政策的目标(一)货币政策的最终目标1. 稳定物价稳定物价2. 充分就业充分就业3. 经济增长经济增长4. 国际收支平衡国际收支平衡(二)货币政策四大目标之间的关系1.

99、一致性一致性2. 矛盾性矛盾性1) 稳定物价与充分就业之间的矛盾2) 经济增长与国际收支平衡之间的矛盾3) 物价稳定同经济增长之间的矛盾169金融学基础二、货币政策的目标(三)货币政策中间目标1. 货币供给量货币供给量2. 基础货币基础货币3. 利率利率170金融学基础第二节 货币政策工具一、一般性货币政策工具(一)再贴现政策再贴现政策是指中央银行通过直接调整或制定对合格票据的贴现利率，来干预和影响市场利率以及货币市场的供给和需求，从而达到调节市场货币供应量和实现货币政策目标的一种货币政策措施。(二二)法定存款准备率政策法定存款准备率政策法定存款准备率政策是指中央银行在法律所赋予的权力范围内，

100、通过调整商业银行交存中央银行的存款准备金比率，以改变货币乘数，控制商业银行的信用创造能力，间接地控制社会货币供应量的一种政策手段。(三三)公开市场业务政策公开市场业务政策所谓公开市场业务政策是指中央银行在证券市场上公开买卖各种政府证券以控制货币供给量及影响利率水平的行为。 171金融学基础二、选择性货币政策工具(一)直接信用控制手段(二)间接信用控制手段1. 证券市场信用控制证券市场信用控制2. 消费信用控制消费信用控制3. 房地产信用控制房地产信用控制4. 优惠利率优惠利率(三)道义劝告道义劝告又称“窗口指导”，是指中央银行利用其地位和权威，对商业银行和其他金融机构经常以发出书面通告、指示或

101、口头通知，甚至与金融机构负责人面谈等形式向商业银行通报经济形势，劝其遵守金融法规，自动采取相应措施，配合中央银行货币政策的实施。以达到干预和控制各金融机构业务的目的。172金融学基础三、货币政策工具的运用在不同的经济形势下，中央银行要运用不同的在不同的经济形势下，中央银行要运用不同的货币政策来调节经济。在萧条时期，总需求小货币政策来调节经济。在萧条时期，总需求小于总供给，为了刺激总需求，就要运用扩张性于总供给，为了刺激总需求，就要运用扩张性的货币政策。其中包括在公开市场上买进有价的货币政策。其中包括在公开市场上买进有价证券、降低贴现率并放松贴现条件、降低准备证券、降低贴现率并放松贴现条件、降低

102、准备率，等等。率，等等。 在繁荣时期，总需求大于总供给，为了抑制总在繁荣时期，总需求大于总供给，为了抑制总需求，就要运用紧缩性货币政策。其中包括在需求，就要运用紧缩性货币政策。其中包括在公开市场上卖出有价证券、提高贴现率并严格公开市场上卖出有价证券、提高贴现率并严格贴现条件、提高准备金，等等。贴现条件、提高准备金，等等。 173金融学基础第三节 货币政策的传导机制与效果一、货币政策的传导机制货币政策的传导机制就是货币政策工具的运用引起中间目标的变动，从而实现中央银行货币政策的最终目标这样一个过程。货币政策传导过程如图8-1所示。174金融学基础一、货币政策的传导机制一、货币政策的传导机制(一)

103、凯恩斯学派的传导机制理论凯凯恩恩斯斯学学派派的的货货币币政政策策传传导导机机制制理理论论的的一一般般思思路路可可以以归归结结为为：通通过过货货币币供供给给M的的增增减减变变化化影影响响利利率率r，利利率率的的变变化化则则通通过过资资本本边边际际效效率率的的影影响响使使投投资资I以以乘乘数数方方式式增增减减，而而投投资资的增减又会进而影响总支出的增减又会进而影响总支出E和总收入和总收入Y。 用符号表示为：用符号表示为：M r I E Y(二)货币学派的货币政策传导机制理论货币学派的传导机制理论则认为，利率在货币传导机制中不起重要作用，而更强调货币供应量在整个传导机制中的直接效果。该理论认为货币政

104、策的传导机制主要不是通过利率间接地影响投资和收入，而是通过货币实际余额的变动直接影响支出和收入。 用符号表示为： MEY175金融学基础二、货币政策的效果(一)影响货币政策效果的因素1. 货币政策的时滞货币政策的时滞2. 合理预期因素的影响合理预期因素的影响3. 货币流通速度的影响货币流通速度的影响4. 其他因素的影响其他因素的影响(二)货币政策和财政政策的配合1. 货币政策与财政政策配合的必要性货币政策与财政政策配合的必要性2. 货币政策与财政政策的配合方式货币政策与财政政策的配合方式1) 松的财政政策和松的货币政策配合2) 紧的财政政策和紧的货币政策配合3) 松的财政政策和紧的货币政策配合

105、4) 紧的财政政策和松的货币政策配合176金融学基础本 章 小 结货币政策是指中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具控货币政策是指中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具控制、调节和稳定货币供应量，进而影响宏观经济的方针和措施制、调节和稳定货币供应量，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。的总和。 货币政策的最终目标有稳定物价、充分就业、经济增长和国际货币政策的最终目标有稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡四个。收支平衡四个。 货币政策工具是中央银行为了实现货币政策目标而采取的措施货币政策工具是中央银行为了实现货币政策目标而采取的措施和手段，主要包括一般性政策工具和选择性政策工具。和手段

106、，主要包括一般性政策工具和选择性政策工具。 货币政策传导机制是指中央银行运用货币政策工具，引发金融货币政策传导机制是指中央银行运用货币政策工具，引发金融领域和经济领域中某些变量的一系列变化，并最终对宏观经济领域和经济领域中某些变量的一系列变化，并最终对宏观经济活动发挥作用，实现货币政策目标的途径和过程。活动发挥作用，实现货币政策目标的途径和过程。货币政策的效果好坏取决于四大因素，主要有货币政策的时滞、货币政策的效果好坏取决于四大因素，主要有货币政策的时滞、合理预期因素的影响、货币流通速度的影响和其他因素的影响。合理预期因素的影响、货币流通速度的影响和其他因素的影响。177金融学基础概 念 回

107、顾货币政策货币政策 再贴现政策再贴现政策 法定存款准备金政法定存款准备金政策策 公开市场业务政策公开市场业务政策 选择性货币政策工选择性货币政策工具具 道义劝告道义劝告 货币政策的传导机制货币政策的传导机制 178金融学基础课 后 习 题1. 货币政策的最终目标和中间目标有哪些？货币政策的最终目标和中间目标有哪些？2. 货币政策的一般性政策有哪些？货币政策的一般性政策有哪些？3. 试比较凯恩斯学派和货币学派的货币政策传试比较凯恩斯学派和货币学派的货币政策传导机制理论。导机制理论。4. 影响货币政策效果的因素有哪些？它们是如影响货币政策效果的因素有哪些？它们是如何影响的？何影响的？5. 在调控经

108、济活动时为什么要货币政策和财政在调控经济活动时为什么要货币政策和财政政策的配合运用？政策的配合运用？179金融学基础案 例 讨 论【案例一】【案例一】 解读央行解读央行2006年第四季度货币政年第四季度货币政策执行报告策执行报告讨论题货币政策制定的依据是什么？【案例二】【案例二】 美国公开市场业务运作美国公开市场业务运作讨论题公开市场业务有何优缺点？180金融学基础金融学基础第九章 国 际 金 融由于外汇、汇率、国际收支、国际融资、国际由于外汇、汇率、国际收支、国际融资、国际金融市场、国际金融机构等国际金融问题不仅金融市场、国际金融机构等国际金融问题不仅内容丰富，而且极为复杂，需要专门的学习和

109、内容丰富，而且极为复杂，需要专门的学习和研究才能掌握，因此，本教材只对其基本知识研究才能掌握，因此，本教材只对其基本知识进行简单介绍。进行简单介绍。本章主要介绍外汇及汇率、国际收支、国际货本章主要介绍外汇及汇率、国际收支、国际货币体系和国际金融机构等问题。币体系和国际金融机构等问题。182金融学基础第一节 外汇及汇率一、外汇、汇率的概念(一一)外汇外汇1. 外汇的概念外汇的概念2. 外汇应具备的条件外汇应具备的条件3. 外汇的分类外汇的分类4. 外汇的作用外汇的作用(1)外汇可以促进国际经济、贸易关系的发展。外汇可以促进国际经济、贸易关系的发展。(2)外汇可以促进国际货币流通。外汇可以促进国际

110、货币流通。(3)外汇可以调剂国际资金的余缺。外汇可以调剂国际资金的余缺。(4)外汇可以作为一国国际储备的重要组成部分。外汇可以作为一国国际储备的重要组成部分。183金融学基础一、外汇、汇率的概念一、外汇、汇率的概念(二)汇率1. 汇率的含义与标价方法汇率的含义与标价方法2. 外汇的种类外汇的种类1)基本汇率和套算汇率2)买入汇率和卖出汇率3)电汇汇率4)即期汇率和远期汇率5)官方汇率和市场汇率184金融学基础一、外汇、汇率的概念一、外汇、汇率的概念3. 影响汇率变动的因素影响汇率变动的因素1) 国际收支2) 通货膨胀3) 利率4) 经济增长率5) 国家干预6) 财政赤字4. 汇率变动对经济的影

111、响汇率变动对经济的影响1) 对国内经济的影响2) 对国际投资的影响3) 对国际贸易的影响5. 汇率制度汇率制度185金融学基础二、外汇风险及管理(一)外汇风险外外汇汇风风险险是是指指各各经经济济行行为为主主体体在在经经济济活活动动中中，持持有有或或运运用用外外汇汇时时，因因汇汇率率变变动动而而蒙蒙受受损损失失的的可可能能性性。外外汇汇风风险险主主要要有有：转转换换风风险险、交交易易风风险险、经经营营风风险险等。等。(二)外汇风险管理1. 记账风险管理记账风险管理2. 交易风险管理交易风险管理3. 经营风险管理经营风险管理186金融学基础第二节 国 际 收 支一、国际收支与国际收支平衡表(一一)

112、国际收支的概念国际收支的概念(二二)国际收支平衡表国际收支平衡表(三三)国际收支平衡表的基本内容国际收支平衡表的基本内容1. 经常项目经常项目2. 资本项目资本项目3. 误差和遗漏误差和遗漏4. 官方储备项目官方储备项目187金融学基础二、国际收支调节国际收支平衡表是按照会计制度编制的，从账国际收支平衡表是按照会计制度编制的，从账面来看，借贷双方总是相等的，即国际收支平面来看，借贷双方总是相等的，即国际收支平衡表在账面上总是平衡的。但实际上，一国的衡表在账面上总是平衡的。但实际上，一国的国际收支总是不平衡的，存在顺差或逆差，问国际收支总是不平衡的，存在顺差或逆差，问题是如何看待国际收支的差额。

113、题是如何看待国际收支的差额。 (一一)外汇政策外汇政策(二二)财政政策财政政策(三三)货币政策货币政策(四四)直接管制直接管制(五五)利用国际信贷和援助利用国际信贷和援助188金融学基础第三节 国际货币体系一、国际货币体系及类型国际货币体系是指各国政府对货币在国家与国家之间发挥其职能以及有关国际货币金融问题所确定的原则、协议，采取的措施和建立的组织形式以及所进行的制度安排。 在国际货币体系发展史中，国际货币体系的建立一般有两种方式：一是经过体制和习惯缓慢发展的结果，如国际金本位制；二是在短时期内经过官方国际性会议建立起来的，如布雷顿森林体系。 国际货币体系主要包括四个方面的内容：一是国际收支的

114、调节二是汇率制度的安排三是国际货币或储备资产的供应四是国际货币事务的管理与协调 189金融学基础二、国际金本位制(一)货币含金量决定各国货币之间的汇率(二)黄金充当国际货币(三)国际收支的自动调节机制190金融学基础三、布雷顿森林体系(一)布雷顿森林体系的主要内容1. 实行美元与黄金本位制实行美元与黄金本位制2. 实行以黄金实行以黄金-美元为基础的可调整美元为基础的可调整的固定汇率制的固定汇率制3. 取消外汇管制取消外汇管制4. 建立国际金融机构建立国际金融机构-国际货币基金国际货币基金组织组织(二)布雷顿森林体系的地位和作用191金融学基础四、牙买加协议国际货币基金组织于国际货币基金组织于1

115、976年年1月在牙买加的首月在牙买加的首都金斯顿签署了牙买加协议，都金斯顿签署了牙买加协议，1976年年4月月国际货币基金组织理事会通过了国际货币基国际货币基金组织理事会通过了国际货币基金组织协定的第二次修订案，从此国际货币金组织协定的第二次修订案，从此国际货币制度改革进入了一个新的阶段。制度改革进入了一个新的阶段。牙买加协议的主要内容如下。牙买加协议的主要内容如下。第一，增加国际货币基金组织的份额。第二，规定以特别提款权作为主要的国际储备资产。第三，黄金非货币化。第四，扩大对发展中国家的资金融通。第五，承认汇率浮动合法化。 192金融学基础五、欧洲货币体系1978年年12月，欧共体在布鲁塞尔

116、举行月，欧共体在布鲁塞尔举行首脑会议，决定建立欧洲货币体系首脑会议，决定建立欧洲货币体系(EMS)，主要包括创建欧洲货币单位、，主要包括创建欧洲货币单位、稳定汇率机制、建立欧洲货币合作基稳定汇率机制、建立欧洲货币合作基金三方面的内容。金三方面的内容。1. 欧洲货币单位欧洲货币单位2. 稳定汇率机制稳定汇率机制3. 欧洲货币合作基金欧洲货币合作基金193金融学基础六、国际货币体系的改革(一)关于建立国际货币机构问题，有经济学家提出建立世界中央银行(二)关于国际货币本位问题，有经济学家提出重回金本位制(三)关于国际资本的流动问题，有经济学家提出控制国际短期资本的流动(四)关于国际汇率制度问题，有经

117、济学家提出设立汇率目标区(五)关于国际货币体系唯一核心货币问题，目前争论较多，但未达成共识194金融学基础第四节 国际金融机构一、国际金融机构的建立国际金融机构是指由联合国或多国共同建立的、从事国际金融业务和协调国际货币及信用体系正常运行的超国家金融组织。它是国际金融体系的重要组成部分。目前的国际金融机构可分为两大类型：一是全球性的金融机构，如国际货币基金组织、国际复兴开发银行(世界银行)等；二是区域性的金融机构，如国际清算银行、亚洲开发银行、泛美开发银行、非洲开发银行、欧洲投资银行等。195金融学基础二、主要的国际金融机构(一)国际货币基金组织1. 国际货币基金组织的建立与组成国际货币基金组

118、织的建立与组成2. 国际货币基金组织的宗旨国际货币基金组织的宗旨3. 国际货币基金组织的业务活动国际货币基金组织的业务活动1) 汇率监督与政策协调2) 储备资产的创造与管理3) 贷款(二)世界银行集团1. 国际复兴开发银行国际复兴开发银行2. 国际开发协会国际开发协会3. 国际金融公司国际金融公司196金融学基础二、主要的国际金融机构(三)区域性的国际金融机构1. 国际清算银行国际清算银行2. 亚洲开发银行亚洲开发银行3. 泛美开发银行泛美开发银行197金融学基础本 章 小 结外汇又称国际汇兑，是指以外国货币表示的、可用于外汇又称国际汇兑，是指以外国货币表示的、可用于国际支付和清偿国际债务的支

119、付手段和金融资产。国际支付和清偿国际债务的支付手段和金融资产。 国际收支是一国居民在一定时期内与外国居民之间经国际收支是一国居民在一定时期内与外国居民之间经济交易的全部记录。济交易的全部记录。 国际货币体系是指各国政府对货币在国家与国家之间国际货币体系是指各国政府对货币在国家与国家之间发挥其职能以及有关国际货币金融问题所确定的原则、发挥其职能以及有关国际货币金融问题所确定的原则、协议，采取的措施和建立的组织形式以及所进行的制协议，采取的措施和建立的组织形式以及所进行的制度安排。度安排。 国际金融机构是指由联合国或多国共同建立的、从事国际金融机构是指由联合国或多国共同建立的、从事国际金融业务和协

120、调国际货币及信用体系正常运行的国际金融业务和协调国际货币及信用体系正常运行的超国家金融组织。超国家金融组织。 198金融学基础概 念 回 顾外汇外汇 汇率汇率 汇率制度汇率制度 外汇风险外汇风险 国际收支国际收支 国际货币体系国际货币体系 布雷顿森林体系布雷顿森林体系 牙买加牙买加协议协议 国际金融机构国际金融机构 国际货币基金组织国际货币基金组织 世界银行集团世界银行集团199金融学基础课 后 习 题1. 汇率的标价方法有哪些？汇率的标价方法有哪些？2. 国际收支平衡表包括哪些内容？国际收支平衡表包括哪些内容？3. 调节国际收支的政策措施有哪些？调节国际收支的政策措施有哪些？4. 布雷顿森林

121、体系包括哪些内容？布雷顿森林体系包括哪些内容？5. 国际货币基金组织的宗旨是什么？国际货币基金组织的宗旨是什么？200金融学基础案 例 讨 论【案例一】【案例一】 布雷顿森林体系的形成及崩溃布雷顿森林体系的形成及崩溃讨论题1. 为什么货币与黄金的联系最终会被切断？2. 布雷顿森林体系为什么会解体？【案例二】【案例二】 开放境外金融投资，拓宽资本流出开放境外金融投资，拓宽资本流出渠道渠道讨论题为什么要鼓励国内合格机构投资者到境外进行金融投资？201金融学基础金融学基础第十章 金 融 危 机金融危机的全球特征引起了社会各界的高度关金融危机的全球特征引起了社会各界的高度关注，从危机的产生原因、特征、

122、分类到金融危注，从危机的产生原因、特征、分类到金融危机的防范都进行了大量的研究，提出了各种理机的防范都进行了大量的研究，提出了各种理论阐述金融危机的原因，形成了第一代金融危论阐述金融危机的原因，形成了第一代金融危机理论、第二代金融危机理论乃至亚洲危机后机理论、第二代金融危机理论乃至亚洲危机后的第三代金融危机理论，并提出了相应的防范的第三代金融危机理论，并提出了相应的防范危机、治理危机的措施。危机、治理危机的措施。本章主要介绍金融危机的定义、特征、分类、本章主要介绍金融危机的定义、特征、分类、三代金融危机理论以及金融危机的防范与治理。三代金融危机理论以及金融危机的防范与治理。203金融学基础第一

123、节 金融危机概述一、金融危机的定义戈登史密斯定义金融危机是“所有或绝大部分金融指标的一次急剧的、短暂的、超周期的恶化，这些指标包括短期利率、资产(股票、房地产)价格、厂商的偿债能力以及金融机构的破产等”。 米什金认为，金融危机的结果是金融市场不能有效提供资金向最佳投资机会转移的渠道，从而对整个经济造成严重破坏。 金融危机在新帕尔格雷夫经济学大辞典中的定义是：“全部或大部分金融指标如短期利率、资产(证券、房地产、土地)价格、商业破产数和金融机构倒闭数的急剧、短暂和超周期的恶化。” 金融危机所具有的三层含义：金融危机是金融状况的恶化；金融危机时的金融恶化涵盖了全部或大部分金融领域；金融危机时的金融

124、恶化具有突发的性质，它是急剧、短暂和超周期的。 204金融学基础二、金融危机的分类(一)根据国际货币基金组织分类1. 货币危机货币危机2. 银行业危机银行业危机3. 系统金融危机系统金融危机4. 外债危机外债危机(二)根据金融危机的影响地域分类1. 国内金融危机国内金融危机2. 区域金融危机区域金融危机3. 全球金融危机全球金融危机205金融学基础二、金融危机的分类(三)根据金融危机的性质、内容分类1. 货币市场危机货币市场危机2. 资本市场危机资本市场危机3. 金融机构危机金融机构危机4. 综合金融危机综合金融危机(四)根据金融危机的影响程度分类1. 系统性金融危机系统性金融危机2. 非系统

125、性金融危机非系统性金融危机206金融学基础三、金融危机史简介金德尔伯格的统计结果表明，金德尔伯格的统计结果表明，16181998年世年世界上不同国家或地区共计发生金融危机界上不同国家或地区共计发生金融危机38次，次，一些是在一个国家或者地区发生，一些是在一个国家或者地区发生，些在几个些在几个国家和地区共同发生国家和地区共同发生(如欧洲如欧洲1637年的年的“郁金香郁金香狂热狂热”、1929年的年的“大萧条大萧条”)。20世纪五六十年代、世纪五六十年代、70年代中期以及年代中期以及70年代末年代末到到80年代初，共发生了三次世界性的金融危机。年代初，共发生了三次世界性的金融危机。90年代主要是年

126、代主要是1990年日本的金融危机、年日本的金融危机、19941995年的墨西哥金融危机以及年的墨西哥金融危机以及19971998年的年的亚洲金融危机。亚洲金融危机。207金融学基础四、金融危机的演变过程(一)危机潜伏阶段(二)危机爆发阶段(三)危机扩散阶段 (四)经济恢复阶段208金融学基础五、典型的金融危机(一)郁金香泡沫(二)南海股票泡沫(三)美国20世纪20年代末投机泡沫(四)日本20世纪80年代泡沫(五)美国网络经济泡沫 (六)美国20002007年的房地产泡沫209金融学基础六、金融危机的特征(一)金融危机具有广泛的传染性(二)金融危机的生成具有潜伏性(三)金融危机爆发具有内源性(四

127、)金融危机爆发的频繁性(五)金融危机后果的严重性210金融学基础七、金融危机的危害拉美债务危机使拉美国家失去了拉美债务危机使拉美国家失去了“发展的十年发展的十年”；亚洲金融危机则使一向欣欣向荣的亚洲经济；亚洲金融危机则使一向欣欣向荣的亚洲经济倒退了五六年，倒退了五六年，“东亚奇迹东亚奇迹”黯然失色；美国的黯然失色；美国的储贷协会危机让纳税人直接付出了储贷协会危机让纳税人直接付出了1800多亿美多亿美元的拯救代价，加深了美国在元的拯救代价，加深了美国在20世纪世纪80年代末年代末到到90年代初的衰退；欧洲货币体系危机曾迫使年代初的衰退；欧洲货币体系危机曾迫使西欧若干主要国家退出欧洲货币体系；目前

128、的西欧若干主要国家退出欧洲货币体系；目前的美国次贷危机仍在全球拯救中，如此等等。美国次贷危机仍在全球拯救中，如此等等。金融危机的诸多不利影响最终将打击经济增长。金融危机的诸多不利影响最终将打击经济增长。 211金融学基础第二节 金融危机理论的演进与发展一、第一代金融危机理论(一一)理论背景理论背景(二二)假设条件假设条件(1) 货币能够自由兑换。(2) 资本能够自由流动。(3) 实行固定汇率制度。(4) 内部均衡是政府宏观经济政策的核心，货币当局为解决赤字而求助于铸币收益。(5) 固定汇率体制下，政府通过出售外汇储备来满足国内信贷的扩张。(6) 投机者能够获取充分、有效的信息，从而能够理性地选

129、择攻击(把本币换成外币)的时机。212金融学基础一、第一代金融危机理论一、第一代金融危机理论(三)主要观点及结论(四)理论的发展(五)理论的局限性213金融学基础二、第二代金融危机理论(一)理论背景(二)假设条件(1)政府面临多个且相互矛盾的优化目标(如减少失业和降低通货膨胀率)。(2)内部均衡是国内宏观经济政策的目标。(3)外汇储备并不构成约束，国家可较容易地在国际资本市场上借到支撑汇率所需要的外汇。(4)国内实行的是固定汇率制度。(5)市场信息充分对称。(6)是否坚持固定汇率制度要取决于其成本收益比较。(三)主要观点及结论(四)理论的局限性214金融学基础三、第三代金融危机理论(一)理论背

130、景(二)几种主要的理论模型1. 资产泡沫化理论资产泡沫化理论2. 道德风险理论道德风险理论3. 外资诱导型外资诱导型(Capital Flowinduced)理论理论4. 金融恐慌理论金融恐慌理论5. 羊群行为理论羊群行为理论215金融学基础四、三代金融危机理论的比较三代国际金融危机理论分析角度各异三代国际金融危机理论分析角度各异第一代金融危机理论强调宏观基本因素的恶化是导致货币危机的重要因素第二代金融危机理论认为预期引致是关键因素第三代金融危机理论则强调金融机制的作用。 金融危机理论大致可以划分为两类：金融危机理论大致可以划分为两类：一类是以Krugman为代表的第一代金融危机理论和以Ake

131、rlof、Romer(1993)、Krugman(1998)的道德风险模型为代表的内因论，认为危机的起因主要在于国内经济基本状况恶化；另一类是以Obstfeld第二代金融危机模型为代表的外因论， 216金融学基础第三节 金融危机的预警与防范一、金融危机的预警(一一)建立预警系统建立预警系统1. 预警系统的研究方法预警系统的研究方法2. 预警系统的设计方法预警系统的设计方法(二二)预警系统的指标体系预警系统的指标体系1. 金融危机的基本经济基础预警指标金融危机的基本经济基础预警指标(1)反映外部不均衡的指标反映外部不均衡的指标(2)反映内部经济基础脆弱性的指标反映内部经济基础脆弱性的指标2. 溢

132、出和传染的金融危机预警指标溢出和传染的金融危机预警指标217金融学基础二、金融危机的防范(一)国内宏观政策的搭配(二)国际政策的协调(三)防范金融危机的制度选择(四)管理资本的自由流动(五)汇率制度的选择218金融学基础三、金融危机的治理(一)国内应付危机的措施1. 紧急措施与宏观经济稳定计划紧急措施与宏观经济稳定计划2. 调整经济结构调整经济结构3. 改革制度框架改革制度框架(二)国际社会援助1. 国际货币基金组织的援助国际货币基金组织的援助2. 其他的国际支持与合作其他的国际支持与合作219金融学基础本 章 小 结金融危机是指所有或绝大部分金融指标的一次急剧的、金融危机是指所有或绝大部分金

133、融指标的一次急剧的、短暂的、超周期的恶化，主要包括货币危机、银行业短暂的、超周期的恶化，主要包括货币危机、银行业危机、外债危机以及系统性金融危机。危机、外债危机以及系统性金融危机。 金融危机的分类，以国际货币基金组织划分有：货币金融危机的分类，以国际货币基金组织划分有：货币危机、银行业危机、系统金融危机；以金融危机的影危机、银行业危机、系统金融危机；以金融危机的影响地域划分有：国内金融危机、区域金融危机、全球响地域划分有：国内金融危机、区域金融危机、全球金融危机；以金融危机的性质、内容划分有：货币市金融危机；以金融危机的性质、内容划分有：货币市场危机、资本市场危机、金融机构危机、综合金融危场危

134、机、资本市场危机、金融机构危机、综合金融危机；以金融危机的影响程度划分有：系统性金融危机机；以金融危机的影响程度划分有：系统性金融危机和非系统性金融危机。和非系统性金融危机。金融危机的演变过程大致分为四个阶段：危机潜伏阶金融危机的演变过程大致分为四个阶段：危机潜伏阶段、危机爆发阶段、危机扩散阶段以及危机平息后经段、危机爆发阶段、危机扩散阶段以及危机平息后经济复苏阶段济复苏阶段 220金融学基础概 念 回 顾金融危机金融危机 货币危机货币危机 银行业危机银行业危机 系统性系统性金融危机金融危机 外债危机外债危机 羊群行为羊群行为 道德风险道德风险221金融学基础课 后 习 题1. 金融危机的概念、分类、特征和演变过程是金融危机的概念、分类、特征和演变过程是什么？并结合一个具体案例进行分析。什么？并结合一个具体案例进行分析。2. 比较三个金融危机理论，说明它们的异同。比较三个金融危机理论，说明它们的异同。3. 金融危机能预防吗？如何预防与治理？金融危机能预防吗？如何预防与治理？222金融学基础案 例 讨 论【案例一】【案例一】 冰岛为什么在全球金融危机中不堪冰岛为什么在全球金融危机中不堪一击一击讨论题为什么在金融危机中冰岛受到的危害很大？【案例二】【案例二】 阿根廷金融危机阿根廷金融危机讨论题阿根廷金融危机留给我们的思考是什么？223金融学基础