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1、1第十一章第十一章 旅游饭店绩效分析旅游饭店绩效分析n n旅游饭店绩效含义及其发展历程旅游饭店绩效含义及其发展历程n n旅游饭店绩效分析的内容与方法旅游饭店绩效分析的内容与方法n n旅游饭店财务绩效分析旅游饭店财务绩效分析n n旅游饭店非财务绩效分析旅游饭店非财务绩效分析2第一节旅游饭店绩效含义及其发展历程第一节旅游饭店绩效含义及其发展历程n旅游饭店绩效的含义旅游饭店绩效的含义n旅游饭店绩效分析的意义旅游饭店绩效分析的意义3一、旅游饭店绩效的含义一、旅游饭店绩效的含义n n（一）绩效的含义（一）绩效的含义n n1 1、经济学角度：绩效与薪酬是员工和组织之间、经济学角度：绩效与薪酬是员工和组织之
2、间、经济学角度：绩效与薪酬是员工和组织之间、经济学角度：绩效与薪酬是员工和组织之间的对等承诺关系；的对等承诺关系；的对等承诺关系；的对等承诺关系；n n2 2、社会学角度：绩效意味着每一个社会成员按、社会学角度：绩效意味着每一个社会成员按、社会学角度：绩效意味着每一个社会成员按、社会学角度：绩效意味着每一个社会成员按照社会分工确定的角色所承担的一份职责；照社会分工确定的角色所承担的一份职责；照社会分工确定的角色所承担的一份职责；照社会分工确定的角色所承担的一份职责；n n3 3、管理学角度：绩效是饭店对其管理目标实施、管理学角度：绩效是饭店对其管理目标实施、管理学角度：绩效是饭店对其管理目标实
3、施、管理学角度：绩效是饭店对其管理目标实施的过程和结果进行控制的主要工具。的过程和结果进行控制的主要工具。的过程和结果进行控制的主要工具。的过程和结果进行控制的主要工具。4一、旅游饭店绩效的含义一、旅游饭店绩效的含义n n（二）旅游饭店绩效的含义（二）旅游饭店绩效的含义n n实现旅游饭店管理目标而对实施过程和结果进实现旅游饭店管理目标而对实施过程和结果进实现旅游饭店管理目标而对实施过程和结果进实现旅游饭店管理目标而对实施过程和结果进行控制的主要工具，它对饭店已发生的经营结行控制的主要工具，它对饭店已发生的经营结行控制的主要工具，它对饭店已发生的经营结行控制的主要工具，它对饭店已发生的经营结果和
4、可能发生的预期经营状况进行测评，从而果和可能发生的预期经营状况进行测评，从而果和可能发生的预期经营状况进行测评，从而果和可能发生的预期经营状况进行测评，从而帮助饭店管理者分析评估当前组织的经营状况，帮助饭店管理者分析评估当前组织的经营状况，帮助饭店管理者分析评估当前组织的经营状况，帮助饭店管理者分析评估当前组织的经营状况，做出有效的决策并控制经营实体。做出有效的决策并控制经营实体。做出有效的决策并控制经营实体。做出有效的决策并控制经营实体。5二、旅游饭店绩效分析的意义二、旅游饭店绩效分析的意义n（一）旅游饭店进行正确决策的保障（一）旅游饭店进行正确决策的保障n（二）旅游饭店实施科学管理的基础（
5、二）旅游饭店实施科学管理的基础n（三）促进旅游饭店所有者权益最大（三）促进旅游饭店所有者权益最大化的实现化的实现6第二节旅游饭店绩效分析的内容与方法第二节旅游饭店绩效分析的内容与方法n旅游饭店绩效分析的内容旅游饭店绩效分析的内容n旅游饭店绩效分析的方法旅游饭店绩效分析的方法n旅游饭店绩效分析的内容旅游饭店绩效分析的内容1、财务分析、财务分析旅游饭店管理者为了判断旅游饭店管理者为了判断本饭店财务状况和经营成果而进行的分析，本饭店财务状况和经营成果而进行的分析，是对饭店财务绩效的诊断性分析。是对饭店财务绩效的诊断性分析。2、非财务分析、非财务分析-是对饭店内外部除财务以是对饭店内外部除财务以外的有
6、关利害关系的分析。外的有关利害关系的分析。8一、旅游饭店绩效分析的内容一、旅游饭店绩效分析的内容n（一）旅游饭店财务分析的内容（一）旅游饭店财务分析的内容n1、收益性分析：主要考察旅游饭店创造利润的、收益性分析：主要考察旅游饭店创造利润的能力及其状况；能力及其状况；n2、营运性分析：主要考察各类资产的周转利用、营运性分析：主要考察各类资产的周转利用情况；情况；n3、偿债性分析：主要考察旅游饭店的偿债能力。、偿债性分析：主要考察旅游饭店的偿债能力。9一、旅游饭店绩效分析的内容一、旅游饭店绩效分析的内容n（二）旅游饭店非财务分析的内容（二）旅游饭店非财务分析的内容n1、顾客维度的分析：主要是针对旅
7、游饭店顾客、顾客维度的分析：主要是针对旅游饭店顾客关系状况及顾客忠诚度高低两个关键性指标；关系状况及顾客忠诚度高低两个关键性指标；n2、内部流程维度的分析：旅游饭店内部流程维、内部流程维度的分析：旅游饭店内部流程维度关注的是关键时刻和流程协调；度关注的是关键时刻和流程协调；n3、学习与成长方面的分析：学习与成长的实施、学习与成长方面的分析：学习与成长的实施载体是旅游饭店员工，员工素质如何是制约学习载体是旅游饭店员工，员工素质如何是制约学习结果和成长结果的基本因素。结果和成长结果的基本因素。10二、旅游饭店绩效分析的方法二、旅游饭店绩效分析的方法n（一）比较分析法（一）比较分析法n1、概念、概念
8、-是将各指标在同一基础上进行比较是将各指标在同一基础上进行比较从而发现问题。从而发现问题。n2、比较的标准、比较的标准- 、实际指标与预算指标比较；、实际指标与预算指标比较； 、实际指标与历史指标比较；、实际指标与历史指标比较； 、个体指标与行业指标比较。、个体指标与行业指标比较。n3、注意的问题、注意的问题-选取的比较指标的可比性，比较的选取的比较指标的可比性，比较的内容和时间段应该一致。内容和时间段应该一致。11二、旅游饭店绩效分析的方法二、旅游饭店绩效分析的方法n（二）因素分析法（二）因素分析法n1、因素分析法的步骤：确定构成某一经济指标、因素分析法的步骤：确定构成某一经济指标的因素；确
9、定各个因素与该指标的关系；分别的因素；确定各个因素与该指标的关系；分别测定各个因素对该指标的影响方向和影响程度；测定各个因素对该指标的影响方向和影响程度；综合各种因素对该指标所带来的总的影响。综合各种因素对该指标所带来的总的影响。n2、因素分析法的计算方法；、因素分析法的计算方法；n3、因素分析法的注意事项。、因素分析法的注意事项。n（1）所确定的影响因素必须是与指标紧密相连的客观）所确定的影响因素必须是与指标紧密相连的客观因素，不能随意拼凑。因素，不能随意拼凑。n（2）各种因素进行排列时必须是与指标紧密相连的客）各种因素进行排列时必须是与指标紧密相连的客观因素。观因素。12二、旅游饭店绩效分
10、析的方法二、旅游饭店绩效分析的方法n（三）比率分析法（三）比率分析法n (a/b) (a/b)100%100%n1 1、结构比率：、结构比率： 部分部分/ /总体总体 如各类资产结如各类资产结构、人力资源结构等状况及合理程度；构、人力资源结构等状况及合理程度；n2 2、效率比率：、效率比率： 所得所得/ /所费所费 如投资效益等。如投资效益等。n（四）趋势分析法（四）趋势分析法n趋势分析法是将相同项目的两期或数期指标趋势分析法是将相同项目的两期或数期指标进行对比分析，以求得增减变动的方向和幅进行对比分析，以求得增减变动的方向和幅度，从而揭示饭店经营状况变化及趋势的一度，从而揭示饭店经营状况变化
11、及趋势的一种方法。种方法。13第三节第三节 旅游饭店财务绩效分析旅游饭店财务绩效分析n旅游饭店财务分析的主体旅游饭店财务分析的主体n旅游饭店财务分析的客体旅游饭店财务分析的客体n旅游饭店收益性分析旅游饭店收益性分析n旅游饭店营运性分析旅游饭店营运性分析n旅游饭店偿债性分析旅游饭店偿债性分析14一、旅游饭店财务分析的主体一、旅游饭店财务分析的主体n（一）内部主体（一）内部主体n饭店各层级的经营管理者；饭店各层级的经营管理者；n（二）外部主体（二）外部主体n1 1、国家税务部门、国家税务部门n2 2、债权人、债权人n3 3、投资者、投资者n4 4、审计、审计部门部门15二、旅游饭店财务分析的客体二
12、、旅游饭店财务分析的客体n（一）损益表（一）损益表n损益表又称利润表，它提供了一个会计期内旅游损益表又称利润表，它提供了一个会计期内旅游饭店经营成果的有关信息，是旅游饭店管理者审饭店经营成果的有关信息，是旅游饭店管理者审查营业状况最有用的报表之一。查营业状况最有用的报表之一。n是一张反映饭店利润形成过程的动态报表，它的是一张反映饭店利润形成过程的动态报表，它的编制设计某个时期。编制设计某个时期。n1 1、损益表要素（教材、损益表要素（教材p233p233页表页表11-111-1）n2 2、管理部门报告（教材、管理部门报告（教材p234p234页表页表11-211-2）n3 3、比较损益表（教材
13、、比较损益表（教材p234p234页表页表11-311-3）16二、旅游饭店财务分析的客体二、旅游饭店财务分析的客体n（二）资产负债表（二）资产负债表n资产负债表又称财务状况表，反映的是饭店在某资产负债表又称财务状况表，反映的是饭店在某一特定时点上的财务状况，它是按照一特定时点上的财务状况，它是按照“资产资产= =负负债债+ +所有者权益所有者权益”的会计平衡式编制的的会计平衡式编制的静态报表。静态报表。n1 1、资产负债表的要素、资产负债表的要素n（1 1）流动资产）流动资产n（2 2）长期资产）长期资产n（3 3）负债）负债n（4 4）所有者权益）所有者权益17二、旅游饭店财务分析的客体二
14、、旅游饭店财务分析的客体n2 2、资产负债表的局限性、资产负债表的局限性n（1 1）缺乏对变化的及时反映；）缺乏对变化的及时反映；n（2 2）常常不能反映某些大额资产的现值；）常常不能反映某些大额资产的现值；n（3 3）不能完全反映旅游饭店经营中的各种价值）不能完全反映旅游饭店经营中的各种价值要素，尤其是无形资产这部分对旅游饭店经营成要素，尤其是无形资产这部分对旅游饭店经营成功至关重要的价值要素。功至关重要的价值要素。n3 3、比较资产负债表、比较资产负债表 P238P23818二、旅游饭店财务分析的客体二、旅游饭店财务分析的客体n（三）现金流量表（三）现金流量表n现金流量表反映了会计期内饭店
15、经营活动、投资活现金流量表反映了会计期内饭店经营活动、投资活动和融资活动对现金的影响，它解释了会计期内现动和融资活动对现金的影响，它解释了会计期内现金方面的变化情况及其变化的原因。金方面的变化情况及其变化的原因。n1 1、现金流量表的要素、现金流量表的要素n（1 1）饭店经营活动对现金的影响）饭店经营活动对现金的影响n（2 2）饭店投资活动对现金的影响）饭店投资活动对现金的影响n（3 3）饭店的融资活动对现金的影响）饭店的融资活动对现金的影响n2 2、现金流量表的分类、现金流量表的分类n（1 1）经营性现金流量；）经营性现金流量；n（2 2）投资性现金流量；）投资性现金流量；n（3 3）融资性
16、现金流量。）融资性现金流量。19二、旅游饭店财务分析的客体二、旅游饭店财务分析的客体融资活动出售股票的现金发行债券的现金支付股利的现金偿还债务的现金回收股票的现金贷款的现金经营活动投资活动向客人销售商品或服务的现金利息和股利收入的现金售卖财产和设备的现金售让投资和有价证券的现金贷款收回的现金向供应商购买原材料支出的现金向债权人支付利息的现金向雇员支付工资薪资的现金向其他单位支付费用的现金向政府部门支付的税金购买投资的现金购买财产和设备的现金现金流入现金流入活动活动现金流出现金流出n3 3、现金流量表的编制、现金流量表的编制n（1 1）直接法：将损益表上个项目有权责发生制转化为收）直接法：将损益
17、表上个项目有权责发生制转化为收付实现制；付实现制；n（2 2）间接法：通过计算饭店个项活动对现金流的影响，）间接法：通过计算饭店个项活动对现金流的影响，将损益表上的净利润转化为净现金流量，其公式为：将损益表上的净利润转化为净现金流量，其公式为：n经营活动净现金流入（流出）经营活动净现金流入（流出）= =本期净利润本期净利润营业外支出营业外支出（收入）（收入） 不动用现金的费用或借项收入或贷款不动用现金的费用或借项收入或贷款与营与营业有关的流动资产减少（增加）数业有关的流动资产减少（增加）数与营业有关的流动与营业有关的流动负债增加（减少）数负债增加（减少）数20二、旅游饭店财务分析的客体二、旅游
18、饭店财务分析的客体21三、旅游饭店收益性分析三、旅游饭店收益性分析（一）旅游饭店营业收入分析（二）旅游饭店成本费用分析（三）旅游饭店利润分析 教材P2511、客房部营业收入分析2、餐饮部营业收入分析3、商品销售营业收入分析1、客房部成本费用分析2、餐饮部成本费用分析3、商品流通成本费用分析4、管理费用分析22三、旅游饭店收益性分析三、旅游饭店收益性分析n（一）旅游饭店营业收入分析（一）旅游饭店营业收入分析n1 1、客房部营业收入分析：计算客房销售收入公客房部营业收入分析：计算客房销售收入公式：式：23三、旅游饭店收益性分析三、旅游饭店收益性分析n从表可以看出，该饭店从表可以看出，该饭店2005
19、2005年年5 5月份客房营业收月份客房营业收入为入为11308801130880元，比元，比20042004年年5 5月份增加了月份增加了4278042780元，元，增长率为增长率为3.93%3.93%，进一步分析造成收入增加的因，进一步分析造成收入增加的因素及影响程度，需要用因素分析法进行分析：素及影响程度，需要用因素分析法进行分析：n（1 1）出租率对收入的影响）出租率对收入的影响4004003131(80%-78%)(80%-78%)12512590%=27900 (90%=27900 (元元) )由于出租率提高，使饭店由于出租率提高，使饭店20052005年年5 5月份客房收入增月份
20、客房收入增加了加了2790027900元。元。24三、旅游饭店收益性分析三、旅游饭店收益性分析n（2 2）名义房价对收入的影响）名义房价对收入的影响400400313180%80%(120-125)(120-125)90%=-44640 (90%=-44640 (元元) )由于名义房价下降，使客房收入减少了由于名义房价下降，使客房收入减少了4464044640元。元。n（3 3）折扣率对收入的影响）折扣率对收入的影响400400313180%80%120120(95%-90%)=59520 (95%-90%)=59520 (元元) )由于折扣率下降，使客房收入增加了由于折扣率下降，使客房收入增
21、加了5952059520元。元。n将三项因素综合起来是客房收入比将三项因素综合起来是客房收入比20042004年年5 5月份月份增加了增加了4278042780元。元。25三、旅游饭店收益性分析三、旅游饭店收益性分析n由上面的分析可以看出，造成客房收入增加的主由上面的分析可以看出，造成客房收入增加的主要原因是出租率提高和房价折扣率下降。出租率要原因是出租率提高和房价折扣率下降。出租率提高带来客房收入的增加在日常经营中通常受到提高带来客房收入的增加在日常经营中通常受到较高关注。客房价格折扣率的变化也应受到同样较高关注。客房价格折扣率的变化也应受到同样的重视，出租率相同，由于折扣率的不同回事客的重
22、视，出租率相同，由于折扣率的不同回事客房收入有很大的差别。另外，饭店还需进一步分房收入有很大的差别。另外，饭店还需进一步分析出租率和折扣率变化的原因，如饭店商誉好，析出租率和折扣率变化的原因，如饭店商誉好，回头客多，或外部经营环境改善等。回头客多，或外部经营环境改善等。26三、旅游饭店收益性分析三、旅游饭店收益性分析n2 2、餐饮部营业收入分析、餐饮部营业收入分析n（1 1）酒水的销售收入分析）酒水的销售收入分析n酒水销售比食品销售的毛利率高。酒水销售比食品销售的毛利率高。n（2 2）食品的销售收入分析）食品的销售收入分析n构成餐厅食品销售收入的因素主要有三个：构成餐厅食品销售收入的因素主要有
23、三个：n 餐位数量：一次能容纳多少客人同时就餐的座位数。餐位数量：一次能容纳多少客人同时就餐的座位数。n 餐位周转率：在一个饭口或一天之中，每个餐位使用餐位周转率：在一个饭口或一天之中，每个餐位使用的次数，也称餐位利用率。餐位数量和餐位周转率共同的次数，也称餐位利用率。餐位数量和餐位周转率共同指出就餐人次。为增加营业收入必须提高餐位周转率。指出就餐人次。为增加营业收入必须提高餐位周转率。27三、旅游饭店收益性分析三、旅游饭店收益性分析n餐位数量和餐位周转率共同指出就餐人次。为增加营业餐位数量和餐位周转率共同指出就餐人次。为增加营业收入必须提高餐位周转率。计算公式为：收入必须提高餐位周转率。计算
24、公式为：n餐位消费水平餐位消费水平28三、旅游饭店收益性分析三、旅游饭店收益性分析n3 3、商品销售营业收入分析、商品销售营业收入分析n把商品划分为不同类别计算：把商品划分为不同类别计算：n商品部销售收入计算公式：商品部销售收入计算公式：某类商品平均销售价格商品部销售收入每类商品销售数量每类商品平均销售价格）= （二）旅游饭店成本费用分析（二）旅游饭店成本费用分析n1、客房部成本费用分析、客房部成本费用分析可变费用总额可变费用总额=客房数量客房数量计算期天数计算期天数出租出租率率单位可变费用单位可变费用n2、餐饮部成本费用分析、餐饮部成本费用分析n3、商品流通成本费用分析、商品流通成本费用分析
25、 费用率分析费用率分析4、管理费用分析、管理费用分析30四、旅游饭店的营运性分析四、旅游饭店的营运性分析（一）流动资产周转率（一）流动资产周转率（二）应收账款周转率（二）应收账款周转率（三）存货周转率（三）存货周转率（四）固定资产周转率（四）固定资产周转率（五）总资产周转率（五）总资产周转率（六）所有者权益周转率（六）所有者权益周转率31四、旅游饭店的营运性分析四、旅游饭店的营运性分析n（一）流动资产周转率（一）流动资产周转率n流动资产周转率流动资产周转率= =销售收入销售收入/ /流动资产平均占用额流动资产平均占用额n流动资产周转天数流动资产周转天数=360=360天天/ /流动资金周转次数
26、流动资金周转次数=360=360天天/ /流动资产周转次数流动资产周转次数= =流动资产平均占用额流动资产平均占用额/ /销售收入销售收入360360=360/=360/流动资产周转率流动资产周转率32四、旅游饭店的营运性分析四、旅游饭店的营运性分析n（二）应收账款周转率（二）应收账款周转率n应收账款周转率是指收入总额与应收账款平均占用余额应收账款周转率是指收入总额与应收账款平均占用余额之比，是反映应收账款变现速度快慢的一项指标，公式之比，是反映应收账款变现速度快慢的一项指标，公式为：为：n应收账款周转率应收账款周转率= =营业收入额营业收入额/ /应收账款平均余额应收账款平均余额n营业收入额
27、营业收入额= =销售收入销售收入- -现销收入现销收入- -销售退回销售退回- -销售折让销售折让- -销销售折扣售折扣n应收账款平余额应收账款平余额=(=(期初应收账款期初应收账款+ +期末应收账款期末应收账款)/2)/2n应收账款周转天数应收账款周转天数=360/=360/应收账款周转率应收账款周转率33四、旅游饭店的营运性分析四、旅游饭店的营运性分析n（三）存货周转率（三）存货周转率n存货周转率表示一定时期内存货更新的次数，是用以考存货周转率表示一定时期内存货更新的次数，是用以考察旅游饭店购入存货、投入生产、销售收回等各环节管察旅游饭店购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性
28、指标。公式为：理状况的综合性指标。公式为：n存货周转率存货周转率= =本期销售成本本期销售成本/ /本期平均存货本期平均存货n本期平均存货本期平均存货=(=(期初存货余额期初存货余额+ +期末存货余额期末存货余额)/2)/2n存货周转天数存货周转天数=360/=360/存货周转率存货周转率34四、旅游饭店的营运性分析四、旅游饭店的营运性分析n（四）固定资产周转率（四）固定资产周转率n固定资产周转率是营业收入与平均固定资产占用余额之固定资产周转率是营业收入与平均固定资产占用余额之比（净值）。公式为：比（净值）。公式为：n固定资产周转率固定资产周转率= =营业收入营业收入/ /固定资产平均占用余额
29、固定资产平均占用余额n固定资产平均占用额固定资产平均占用额=(=(期初固定资产占用余额期初固定资产占用余额+ +期末固定期末固定资产占用余额资产占用余额)/2)/235四、旅游饭店的营运性分析四、旅游饭店的营运性分析n（五）总资产周转率（五）总资产周转率n总资产周转率又称总资产周转天数，是销售收入净额与总资产周转率又称总资产周转天数，是销售收入净额与平均资产总额对比所确定的一个比率。反映资产总额的平均资产总额对比所确定的一个比率。反映资产总额的周转速度，集中反映旅游饭店总资产的营运能力，公式周转速度，集中反映旅游饭店总资产的营运能力，公式为：为：n总资产周转率总资产周转率= =营业收入营业收入
30、/ /平均资产总额平均资产总额n平均资产总额平均资产总额=(=(期初资产总额期初资产总额+ +期末资产总额期末资产总额)/2)/236四、旅游饭店的营运性分析四、旅游饭店的营运性分析n（六）所有者权益周转率（六）所有者权益周转率n所有者权益是指饭店投资人对饭店净资产的所有权。所所有者权益是指饭店投资人对饭店净资产的所有权。所有者权益周转率是用来衡量饭店对这部分净资产的利用有者权益周转率是用来衡量饭店对这部分净资产的利用程度。公式为：程度。公式为：n所有者权益周转率所有者权益周转率= =营业收入营业收入/ /所有者权益平均余额所有者权益平均余额n所有者权益平均余额所有者权益平均余额=(=(期初所
31、有者权益余额期初所有者权益余额+ +期末所有者期末所有者权益余额权益余额)/2)/2n所有者权益周转天数所有者权益周转天数=360/=360/所有者权益周转率所有者权益周转率37五、旅游饭店偿债性分析五、旅游饭店偿债性分析n（一）短期偿债能力分析（一）短期偿债能力分析n短期偿债能力是判断旅游饭店近期财务状况是否稳定的重短期偿债能力是判断旅游饭店近期财务状况是否稳定的重要标准之一。短期偿债能力的主要分析指标有流动比率和要标准之一。短期偿债能力的主要分析指标有流动比率和速动比率：速动比率：n1 1、流动比率：是旅游饭店的流动资产与流动负债之比，、流动比率：是旅游饭店的流动资产与流动负债之比，用以衡
32、量旅游饭店短期内清偿债务的能力，公式如下：用以衡量旅游饭店短期内清偿债务的能力，公式如下：n流动比率流动比率= =流动资产流动资产/ /流动负债流动负债n公式中的流动资产包括现金、应收账款、应付税金、有价公式中的流动资产包括现金、应收账款、应付税金、有价证券、存货等。证券、存货等。n公认的理想比率公认的理想比率2:12:138五、旅游饭店偿债性分析五、旅游饭店偿债性分析n2 2、速动比率：是指旅游饭店的速动资产与流动负债的比、速动比率：是指旅游饭店的速动资产与流动负债的比率。率。n速动比率速动比率= =速动资产速动资产/ /流动负债流动负债n速动资产够用天数速动资产够用天数= =速动资产速动资
33、产/ /预计每天营业支出预计每天营业支出n预计每天营业支出预计每天营业支出=(=(预算全年营业支出预算全年营业支出- -非现金支出非现金支出)/360)/360n其中速动资产是指旅游饭店流动资产中易变现的部分，即其中速动资产是指旅游饭店流动资产中易变现的部分，即流动资产扣除存货等不易变现的部分后的余额。主要包括流动资产扣除存货等不易变现的部分后的余额。主要包括货币资金、有价证券、应收账款、应收票据、其他应收款货币资金、有价证券、应收账款、应收票据、其他应收款等。等。n一般认为，速动比率达到或超过一般认为，速动比率达到或超过1 1，对流动负债的偿还比，对流动负债的偿还比较有保证。较有保证。39五
34、、旅游饭店偿债性分析五、旅游饭店偿债性分析n（二）长期偿债能力分析（二）长期偿债能力分析n长期偿债能力是指旅游饭店偿还长期债务的能力，反映长期偿债能力是指旅游饭店偿还长期债务的能力，反映的是旅游饭店长期财务状况是否良好。一般通过资产负的是旅游饭店长期财务状况是否良好。一般通过资产负债率、股东权益比率、负债权益比率、利息保障倍数等债率、股东权益比率、负债权益比率、利息保障倍数等指标进行分析。指标进行分析。n1 1、资产负债率：也称负债比率或举债经营比率，是旅游、资产负债率：也称负债比率或举债经营比率，是旅游饭店负债总额与全部资产之间的比率，公式为：饭店负债总额与全部资产之间的比率，公式为：n资产
35、负债率资产负债率= =负债总额负债总额/ /资产总额资产总额n反映借贷在总资产中所占比重的大小。反映借贷在总资产中所占比重的大小。40五、旅游饭店偿债性分析五、旅游饭店偿债性分析n2 2、股东权益比率：反映的是股东权益与资产总额之间的、股东权益比率：反映的是股东权益与资产总额之间的比率，公式为：比率，公式为：n股东权益比率股东权益比率= =股东权益总额股东权益总额/ /资产总额资产总额n反映旅游饭店资产中所有者投入占总资产的比重。该比反映旅游饭店资产中所有者投入占总资产的比重。该比率越低，饭店所承担的财务风险就越大，反之越小。率越低，饭店所承担的财务风险就越大，反之越小。41五、旅游饭店偿债性
36、分析五、旅游饭店偿债性分析n3 3、负债权益比率：又称为债务资本比率或负债股权比率，、负债权益比率：又称为债务资本比率或负债股权比率，它是指负债总额对股东权益总额的比率。公式如下：它是指负债总额对股东权益总额的比率。公式如下：n负债权益比率负债权益比率= =负债总额负债总额/ /股东权益总额股东权益总额n旅游饭店资产是由股东和债权人共同所有的。在资产总旅游饭店资产是由股东和债权人共同所有的。在资产总额一定情况，股东权益与债权人权益此消彼长，保护旅额一定情况，股东权益与债权人权益此消彼长，保护旅游饭店债权人利益不受损失的比率临界值为游饭店债权人利益不受损失的比率临界值为1 1。42五、旅游饭店偿
37、债性分析五、旅游饭店偿债性分析n4 4、利息保障倍数：指旅游饭店息税前利润与利息费用之、利息保障倍数：指旅游饭店息税前利润与利息费用之比，通过该比率来衡量旅游饭店的长期偿债能力。公式比，通过该比率来衡量旅游饭店的长期偿债能力。公式为：为：n利息保障倍数利息保障倍数= =息税前利润息税前利润/ /利息费用利息费用n息税前利润息税前利润= =净利润净利润+ +利息费用利息费用+ +所得税所得税n该指标值越大，表示旅游饭店支付利息的能力越强，反该指标值越大，表示旅游饭店支付利息的能力越强，反之越弱。之越弱。43五、旅游饭店偿债性分析五、旅游饭店偿债性分析n（三）基于债务资金运用过程的偿债能力分析（三）基于债务资金运用过程的偿债能力分析n1 1、债务资金形成阶段的管理、债务资金形成阶段的管理n2 2、债务资金使用阶段的管理、债务资金使用阶段的管理n3 3、债务资金偿还阶段的管理、债务资金偿还阶段的管理44第四节第四节 旅游饭店非财务绩效分析旅游饭店非财务绩效分析n顾客维度的评价指标顾客维度的评价指标n内部流程维度的评价指标内部流程维度的评价指标n学习与创新维度的评价指标学习与创新维度的评价指标n旅游饭店绩效分析的平均计分卡指旅游饭店绩效分析的平均计分卡指标体系标体系
