《财务管理》(原版)

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1、由NordriDesign提供财务管理华中师范大学出版社项目一 了解企业的财务管理工作项目二 如何进行筹资管理项目三 怎样管理流动资产项目四 如何管理固定资产和无形资产项目五 如何管理项目投资和证券投资项目六 怎样管理营业收入项目七 如何进行利润管理项目八 怎样进行财务分析财务管理知识结构项目一项目一 了解企业的财务管了解企业的财务管理工作理工作任务一 初识财务管理任务二 掌握财务管理的职能任务三 了解财务管理的环境任务四 掌握货币的时间价值返回返回理解财务管理的概念、财务管理的特点和企业财务关系；了解财务活动的过程和财务管理目标。掌握财务管理六项功能的基本含义；了解财务管理主体和企业内部财务

2、管理体制及财务管理机构组织形式。理解货币时间价值的概念；掌握货币时间价值的计算方法：单利及其计算、复利及其计算、年金及其计算。学 习 目 标返回返回任务一 初识财务管理一、财务管理的概念二、企业的财务活动三、企业财务关系四、财务管理的特点五、财务管理目标返回返回一、财务管理的概念资金运动是企业生产经营过程的价值方面，它以价值形式综合地反映着企业的生产经营过程。企业的资金运动，构成企业生产经营活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。企业的资金运动和财务活动离不开人与人之间的经济利益关系。企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。财务管理是组

3、织企业财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。返回返回返回返回二、企业的财务活动返回返回三、企业财务关系企业资金投放在投资活动、资金营运活动、筹资活动和利润分配活动中，与企业各方面有着广泛的财务关系。这些财务关系主要包括以下几个方面：企业与投资者之间的财务关系，与债权人之间的财务关系，与受资者之间的财务关系，与债务人之间的财务关系，与供货商、企业与客户之间的财务关系，与政府之间的财务关系，企业内部各单位之间的财务关系，与职工之间的财务关系。返回返回四、财务管理的特点返回返回五、财务管理目标任务二 掌握财务管理的职能一、财务管理的职能二、企业的组织形式三、财务管理主体四、企业财务管理体制五

4、、财务管理机构的组织形式返回返回一、财务管理的职能1. 制定财务战略，发挥财务职能2. 合理筹集资金，有效营运资产3. 控制成本耗费，增加企业收益4. 规范收益分配，增强企业活力5. 规范重组清算财务行为，妥善处理各方权益6. 加强财务监督，实施财务控制7. 加强财务信息工作，提高财务管理水平返回返回二、企业的组织形式1. 独资企业独资企业是指依法设立、由一个自然人投资、财产为投资人个人所有、投资人以其个人财产对公司债务承担无限责任的经营实体。2. 合伙企业合伙企业是依法设立，由各合伙人订立合伙协议，共同出资、合伙经营、共享收益、共担风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的营利组织。3. 公司

5、公司是指依照公司法登记设立，以其全部法人财产，依法自主经营、自负盈亏的企业法人。返回返回三、财务管理主体1. 具有独立的财权财务主体必须是对本金的筹集、投资、耗资、收益与分配具有经济权力的经济组织与个人。2. 具有独立的财务责任财务管理主体必须是不断追求本金增值，承担偿还债务、自负盈亏和上缴税费责任的经济组织与个人。3. 具有独立的物质利益财务管理主体必须是有独立的货币收入，以自己的收入抵补各项支出，其盈利在缴纳税费后归自己支配使用的经济组织与个人。返回返回四、企业财务管理体制（一） 企业财务管理体制的含义企业财务管理体制是协调企业利益相关主体之间财务关系的基本规则和制度安排，是构建企业财务管

6、理制度的基础和框架。分为宏观和微观两个层面：一是微观财务管理体制，二是宏观财务管理体制。返回返回（二） 建立企业财务管理体制的基本原则1. 资本权属清晰，即通常所说的企业产权明晰2. 财务关系明确，指企业与财政部门的财务隶属关系应当是清楚的3. 符合法人治理结构要求（三） 建立企业财务管理体制的要求1. 企业应当按照国家有关规定建立有效的内部财务管理级次2. 企业集团公司自行决定集团内部财务管理体制返回返回五、财务管理机构的组织形式（一） 财务与会计一体化的组织形式在这种形式下，设立财务管理机构时，将会计与财务合二为一，使之具有会计核算和财务管理两种职能，这是目前多数企业采用的形式。（二） 与

7、会计机构分离的平行组织形式在这种形式下，企业将财务、会计分开设置机构，实行会计核算职能与财务管理职能的分离，各司其职、各负其责。返回返回任务三 了解财务管理的环境一、财务管理环境的含义二、法律环境三、金融环境四、经济环境返回返回一、财务管理环境的含义财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外的各种条件。这里主要介绍对企业财务管理影响比较大的经济环境、法律环境和金融环境等因素。返回返回二、法律环境1. 公司治理结构公司治理结构是指明确界定股东大会、董事会、监事会和经理人员职责和功能的一种企业组织结构。2. 公司治理机制公司治理机制是公司治理结构在经济运行中的具体

8、表现，包括内部治理机制和外部治理机制。返回返回3. 财务监控公司治理结构和治理机制的有效实现是离不开财务监控的，公司治理结构中的每一个层次都有监控的职能。4. 财务信息披露信息披露，特别是财务信息披露，是公司治理的决定因素之一，而公司治理的体系和治理效果又直接影响信息披露的要求、内容和质量。返回返回三、金融环境企业总是需要资金从事投资和经营活动。而资金的取得，除了自有资金外，主要从金融机构和金融市场取得。1. 金融机构社会资金从资金供应者手中转移到资金需求者手中，大多要通过金融机构。金融机构包括银行和其他金融机构。2. 金融工具金融工具是能够证明债权、债务关系或所有权关系并据以进行货币资金交易

9、的合法凭证，它对于交易双方所应承担的义务与享有的权利均具有法律效力。返回返回3. 金融市场金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所。4. 利率利率也称利息率，是利息占本金的百分比指标。从资金的借贷关系看，利率是一定时期内运用资金资源的交易价格。资金作为一种特殊商品，以利率为价格标准的融通，实质上是资源通过利率实行的再分配。因此，利率在资金分配及企业财务决策中起着重要作用。返回返回四、经济环境1. 经济周期市场经济条件下，经济发展与运行带有一定的波动性，大体上经历复苏、繁荣、衰退和萧条几个阶段的循环，这种循环叫做经济周期。2. 经济发展水平3. 宏观经济政策所有这些改革措

10、施，深刻地影响着我国的经济生活，也深刻地影响着我国企业的发展和财务活动的运行。4. 通货膨胀通货膨胀不仅对消费者不利，也给企业理财带来很大困难。返回返回任务四 掌握货币的时间价值一、货币的时间价值的含义二、复利的终值和现值三、名义利率与实际利率四、年金终值与现值的计算返回返回一、货币的时间价值的含义货币的时间价值是现代财务管理的基础观念之一，贯穿于所有的理财活动中，被称为理财的“第一原则”。货币的时间价值，是指货币在投资和再投资过程中随着时间的推移而发生的价值增值，也称为货币的时间价值。货币的时间价值可以用绝对数表示，也可以用相对数表示。返回返回二、复利的终值和现值所谓终值又称将来值，是指一定

11、量货币按规定利率计算的未来价值，也称本利和，通常用F表示。现值是指一定量未来的货币按规定利率折算的现在的价值，也称本金，通常用P表示。（一） 单利终值和现值1. 单利终值单利，又称单利计息，是指仅就本金计算利息，所生利息不再生息的一种计息方法。通常情况下只适用于短期借款和短期投资。2. 单利现值由终值计算现值的过程称为“折现”，单利现值为单利终值的逆运算。返回返回（二） 复利终值和现值1. 复利终值复利，又称复利计息，是指每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息，逐期滚动计算，俗称“利滚利”。2. 复利现值复利现值，是指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值，或者说是为了取得将来一定

12、本利和现在所需要的本金。复利现值是和复利终值相对的概念，是复利终值的逆运算。返回返回三、名义利率与实际利率复利的计息期不一定总是一年，有可能是季度、月或日。这就使得实际利率不等于名义利率。（一） 名义利率和实际利率的概念名义利率：当利息在一年内要复利几次时，所给出的年利率即为名义利率，用r表示。实际利率：一年复利一次的年利率，用i表示。（二） 实际利率与名义利率的相互推算返回返回四、年金终值与现值的计算（一） 普通年金终值与现值的计算普通年金又称后付年金，是指从第一期开始每期期末等额收付的年金。1. 普通年金终值普通年金终值是指在一定期间内每期期末等额收付款项的复利终值之和，它是其最后一次收付

13、时的本利和。2. 普通年金现值普通年金现值是指在一定会计期间内，每期期末收付款项的复利现值之和。返回返回（二） 即付年金终值与现值的计算即付年金又称先付年金或预付年金，是指从第一期开始每期期初等额收付的年金。1. 即付年金终值即付年金终值是指在一定期间内每期期初等额收付款项的复利终值之和，它是其最后一次收付时的本利和。2. 即付年金现值即付年金现值是指在一定会计期间内，每期期初收付款项的复利现值之和。返回返回项目二项目二 如何进行筹资管理如何进行筹资管理任务一 认识筹资管理任务二 明晰权益资金筹集任务三 了解债务资金筹集任务四 了解资金成本、财务杠杆和资本结构返回返回了解资金需要量预测的基本依

14、据；会运用销售百分比法和因素分析法预测资金需要量。了解筹资渠道和筹资方式；了解自有资金的概念和内容；理解自有资金的特征。了解吸收直接投资的概念、种类、程序；了解股票的概念、种类、发行条件、发行程序和发行方法及推销方式。了解借入资金的概念及程序；掌握商业信用的概念及其特性；掌握短期银行借款的概念、信用条件；了解长期借款种类、程序及应注意的问题；了解债券的种类、发行程序；了解融资租赁的概念、特点、程序及租金的确定。了解最优资金结构的选择和影响资金结构变动的因素。学 习 目 标返回返回任务一 认识筹资管理一、企业筹资的含义和目的二、企业筹资的分类三、筹资渠道与方式四、筹资的原则五、资金需要量的预测返

15、回返回一、企业筹资的含义和目的（一） 企业筹资的含义企业筹资是指企业作为筹资主体，根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要，通过各种筹资渠道和金融市场，运用各种筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动，它是企业理财的起点。（二） 企业筹资的目的1. 企业创建的需要2. 企业正常运营的需要3. 企业发展的需要4. 偿还债务、调整资本结构的需要5. 外部筹资环境变化的需要返回返回二、企业筹资的分类（一） 按所筹资金性质分类1. 权益性筹资2. 债权性筹资（二） 按所筹资金的使用期限分类1. 短期筹资2. 长期筹资（三） 按所筹集资金的范围分类1. 内部筹资2. 外部筹资返回返回三、筹资渠道与方

16、式1. 企业筹资渠道筹资渠道是指筹措资金来源的方向与通道，体现着资金的源泉和流量。目前，我国企业的筹资渠道主要有：国家财政资金、银行信贷资金、其他金融机构资金、其他企业资金、民间闲置资金、企业自留资金、外商资金。2. 企业筹资方式筹资方式是指企业筹措资金所采用的具体形式。目前，我国企业筹资方式主要有：吸收直接投资、发行股票、利用留存收益、向银行借款、利用商业信用、公司债券、融资租赁。3. 企业筹资渠道与筹资方式的关系返回返回四、筹资的原则筹资原则是指企业筹资的基本要求。在企业筹资过程中，会面临许多问题：何时筹资、通过什么渠道、采用什么方式以及筹资的数量、成本和资金的使用条件等。为此，企业筹资应

17、遵循以下原则：1. 合法性原则2. 规模适当性原则3. 筹资方式经济性原则4. 及时性原则返回返回五、资金需要量的预测企业在筹资之前，应当采用一定的方法预测资金需求量，只有这样才能使筹集的资金既能保证满足生产经营的需要，又不会有太多的闲置。企业资金需要量的预测可以采用定性预测法和定量预测法。预测资金需要量的方法主要包括销售百分比法和因素分析法，我们主要介绍销售百分比法。1. 销售百分比法的模型销售百分比法是指以资金与销售额的比率为基础，预测未来资金需要量的方法。2. 销售百分比法预测资金需要量的应用返回返回任务二 明晰权益资金筹集一、吸收直接投资二、发行股票返回返回一、吸收直接投资吸收直接投资

18、，是指企业以协议或合同等形式吸收国家、其他企业、个人、外商等直接投入资金，形成企业资本金的一种筹资方式。（一） 吸收直接投资的种类1. 国家直接投资2. 法人直接投资3. 个人直接投资4. 外商直接投资返回返回（二） 吸收直接投资的条件（三） 吸收直接投资的优缺点1. 吸收直接投资的优点（1） 有利于提高企业信誉。（2） 有利于尽快形成生产能力。（3） 有利于降低财务风险。2. 吸收直接投资的缺点（1） 资金成本较高。（2） 容易分散企业控制权。（3） 不便于产权流动。返回返回二、发行股票股票是股份公司为筹集权益资本而发行的有价证券，代表了股东对股份公司的所有权。（一） 股票的种类1. 按股东

19、权利和义务分类：普通股、优先股。2. 按股票票面是否记名分类：记名股、无记名股。3. 按股票票面有无金额分类：面额股票、无面额股票。4. 按发行对象和上市地区分类：我国内地有A股和B股，H股是在香港上市的股票，N股是在纽约上市的股票。返回返回（二） 发行普通股筹资1. 普通股股东的权利2. 股票上市3. 普通股筹资的优缺点（三） 发行优先股筹资优先股是相对普通股而言的，与普通股相比具有某些优先权力同时也受到一定的限制，它既与普通股有许多相似之处，又具有债券的某些特征。1. 优先股的种类2. 优先股筹资的优缺点返回返回任务三 了解债务资金筹集一、银行借款二、发行债券三、融资租赁四、商业信用返回返

20、回一、银行借款（一） 银行借款的种类1. 按借款的期限分类：短期借款、中期借款、长期借款。2. 按有无担保分类：信用借款、担保借款、票据贴现。（二） 银行借款的信用条件按照国际惯例，银行借款往往附加一些信用条件，主要有信用额度、周转信用协议和补偿性余额。1. 信用额度2. 周转信用协议3. 补偿性余额返回返回（三） 银行借款筹资的优缺点1. 银行借款筹资的优点（1）银行借款筹资速度快（2）银行借款筹资成本低（3）银行借款筹资借款弹性大2. 银行借款筹资的缺点（1）银行借款筹资财务风险较大（2）银行借款筹资限制条件较多（3）银行借款筹资数量有限返回返回二、发行债券债券是债务人为筹集债权资本而发行

21、的、约定在一定期限内向债权人还本付息的有价证券。（一） 债券的种类1. 按债券是否记名分类：记名债券、无记名债券。2. 按有无抵押担保分类：有担保债券、信用债券。3. 按是否转换为普通股分类：可转换债券、不可转换债券。4. 按本金偿还方式分类：一次到期债券、分次到期债券。（二） 债券的发行价格多数情况下，企业债券是按票面价值发行，亦称平价发行。但也有按高于票面价值或低于票面价值即溢价发行或折价发行的情况。返回返回（三） 债券的信用等级公司公开发行债券通常需要由债券资信评级机构评定等级。债券的信用等级对于发行公司和购买人都有重要影响。（四） 债券筹资的优缺点1. 债券筹资的优点（1） 债券筹资资

22、本成本较低。（2） 债券筹资可以发挥财务杠杆作用。（3） 债券筹资保障股东的控制权。（4） 债券筹资便于调整资本结构。2. 债券筹资的缺点（1） 债券筹资风险高。（2） 债券筹资限制条件多。（3） 债券筹资数量有限。返回返回三、融资租赁（一） 租赁业务的种类租赁是出租人以收取租金为条件，在契约或合同规定的期限内将资产租给使用人的一种经济行为。租赁业务通常可以分为经营租赁和融资租赁两大类。1. 经营租赁2. 融资租赁（二） 融资租赁筹资的优缺点1. 融资租赁筹资的优点2. 融资租赁筹资的缺点返回返回四、商业信用（一） 商业信用的形式1. 应付账款应付账款是卖方允许买方在购货后一定时期内支付货款的

23、一种形式。2. 应付票据应付票据是企业以延期付款进行商品交易时开具的表明债权、债务关系的票据。3. 预收账款预收账款是卖方企业在交付货物之前向买方先收取部分或全部货款的信用。返回返回（二） 商业信用的条件所谓信用条件是指销货人对付款时间和现金折扣所做的具体规定，如“2/10，N/30”便属于一种信用条件。信用条件从总体来看，主要有以下几种形式：1. 预付货款2. 延期付款，但不提供现金折扣3. 延期付款，但早付款有现金折扣（三） 商业信用筹资的优缺点1. 商业信用筹资的优点2. 商业信用筹资的缺点返回返回任务四 了解资金成本、财务杠杆和资本结构一、资金成本二、财务杠杆三、资金结构返回返回一、资

24、金成本（一） 资金成本的含义资金成本是指企业为筹措和使用资金所必须付出的代价。资金成本包括资金使用费和资金筹集费两部分内容：（1） 资金使用费。它是指企业在生产经营、投资过程中因使用资金而付出的代价。（2） 资金筹集费。它是指企业在筹措资金过程中为获取资金而付出的费用。（二） 资金成本的种类按资金成本用途不同，资金成本可分为个别资金成本、综合资金成本和边际资金成本。返回返回（三） 资金成本的性质和作用1. 资金成本的性质2. 资金成本的作用（四） 资金成本的计算1. 个别资金成本的计算个别资金成本是指各种筹资方式的成本。2. 综合资金成本的计算综合资金成本是以各种资金所占的比重为权数，对各种资

25、金成本进行加权平均计算出来的，故又称为加权平均资金成本。（五） 边际资金成本返回返回二、财务杠杆（一） 财务杠杆的概念由于债务的存在而导致普通股股东权益变动大于息税前利润变动的杠杆效应，称作财务杠杆。（二） 财务杠杆的计量所谓财务杠杆系数，是指普通股每股利润的变动率相当于息税前利润变动率的倍数。（三） 财务杠杆与财务风险的关系返回返回三、资金结构（一） 资金结构的含义资金结构，是指企业各种资本的构成及其比例关系。（二） 最佳资金结构的确定所谓最优资金结构是指在一定条件下使企业加权平均资金成本最低、企业价值最大的资金结构。1. 息税前利润每股利润分析法2. 比较资金成本法返回返回（三） 影响资金

26、结构的因素1. 企业销售的增长情况2. 企业所有者和管理人员的态度3. 企业的财务状况4. 资产结构5. 融资弹性6. 贷款人和信用评级机构的影响7. 行业因素8. 所得税税率的高低9. 利率水平的变动趋势返回返回项目三 怎样管理流动资产任务一 认识流动资产任务二 理解现金的管理任务三 理解应收账款的管理任务四 理解存货的管理返回返回了解现金管理要求、现金循环；掌握现金余额的控制方法。了解应收账款的概念；掌握其功能和成本分类；掌握应收账款日常管理工作。了解存货的意义、内容、形成原因、功能与成本；掌握存货的控制办法。学 习 目 标返回返回任务一 认识流动资产一、流动资产的含义和特点二、流动资产的

27、分类返回返回一、流动资产的含义和特点（一） 流动资产的含义流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企业资产中必不可少的组成部分。（二） 流动资产的特点（1）占用时间短。（2）流动性强。（3）具有波动性。返回返回二、流动资产的分类流动资产的分类从不同的角度，可以有不同的分类方式。而且，不同的行业也有不同的流动资产构成。从不同的角度，可以有不同的分类方式。而且，不同的行业也有不同的流动资产构成。（一） 按照流动资产在企业生产经营中所起的作用1. 工业企业的流动资产分类2. 商业企业的流动资产分类（二） 按流动资产的表现形态（三） 按对流动资产进行计划管理的需要返

28、回返回任务二 理解现金的管理一、现金管理的目的和有关规定二、现金收支的日常管理三、最佳现金持有量的确定返回返回一、现金管理的目的和有关规定现金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。现金是可以立即投入流动的交换媒介，它的首要特点是普遍的可接受性，即可以立即有效地用来购买商品、货物、劳务或偿还债务。现金是流动性最强的资产，也是获利能力最低的资产，但企业仍必须保留一定量的现金，主要出于以下动机：1. 交易性动机2. 预防性动机3. 投机性动机返回返回二、现金收支的日常管理现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好以下几方面工作：1. 力争现金流量同步如果企业能尽量使它的现金

29、流入与现金流出发生的时间趋于一致，就可以使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。2. 使用现金浮游量现金浮游量是指企业银行存款日记账上的余额和开户行账户上显示的存款余额的差额。返回返回3. 加速收款加速收款主要指缩短应收账款的时间。企业采用赊销政策，可以吸引顾客，增加销售收入。但由此引发的应收账款会增加企业资金的占用，加大资金回笼的风险。4. 推迟付款推迟付款包括两方面的内容。一是推迟应付账款的支付，是指企业在不影响自己信誉的前提下，充分运用供货方所提供的信用优惠，尽可能地推迟应付账款的支付期。二是改变工资发放模式，一般企业都在银行单独开设一个工资发放账户，为了尽可能地减少这一账户的余额，企业

30、可以预先估计职工到银行提取现金的具体时间。返回返回三、最佳现金持有量的确定企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间作出抉择，以获取最大的长期利润。这就需要控制好现金持有规模，即确定适当的现金持有量。下面是几种确定最佳现金持有量的方法。（一） 现金周转模式（二） 成本分析模式（三） 存货模式返回返回任务三 理解应收账款的管理一、应收账款的含义、功能和成本二、应收账款信用政策三、应收账款的日常管理返回返回一、应收账款的含义、功能和成本（一） 应收账款的含义应收账款是指因对外销售产品、材料、供应劳务或其他原因，应向购货单位或接受劳务的单位或其他单位收取的款项，包括应收账款、应收票据、其

31、他应收款等。（二） 应收账款的功能1. 促进销售2. 减少存货3. 开拓新市场（三） 应收账款的成本返回返回二、应收账款信用政策（一） 信用期间信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。（二） 信用标准信用标准是指顾客获得商业信用所应具备的条件。（三） 现金折扣政策现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。返回返回三、应收账款的日常管理应收账款是企业的一项重要流动资产，是企业促进销售的有力工具，但它本身蕴含着巨大的风险，因此，对应收账款必须加强日常管理，以便及时发现问题、解决问题。这些措施主要包括应收账款追踪分析和应收账款账龄分析。（一） 应收账款追踪分析

32、（二） 应收账款账龄分析返回返回任务四 理解存货的管理一、存货管理的目的与内容二、存货的功能与成本三、存货的控制方法返回返回一、存货管理的目的与内容（一） 存货管理的目的存货是维持企业正常生产经营的重要资产，但过多的存货要占用较多的资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支。进行存货管理，就要尽力在各种存货成本与存货效益之间作出权衡，达到两者的最佳结合。（二） 存货管理的内容1. 做好存货资金的规划，降低存货成本2. 加强存货的日常控制，加速存货周转返回返回二、存货的功能与成本（一） 存货的功能1. 地域专业化2. 分离3. 平衡供求4. 不确定因素的缓冲（二） 存

33、货的成本与储备存货有关的成本，包括以下三种：1. 取得成本2. 储存成本3. 缺货成本返回返回三、存货的控制方法（一） 经济订货量基本模型（二） 存货控制的ABC制度存货控制的ABC制度是根据存货的重要程度把存货归为A、B、C三类，最重要的是A类，最不重要的是C类。（三） 适时存货制适时存货制(JIT)是指存货应恰好在生产过程需要它们时送达，要最大限度地减少存货。返回返回项目四 如何管理固定资产和无形资产任务一 认识固定资产管理任务二 掌握固定资产的日常管理任务三 理解无形资产管理返回返回了解固定资产需要量预测的查定法和产值资产率法。掌握固定资产日常管理办法。了解无形资产的分类管理要求。掌握无

34、形资产日常管理办法。学 习 目 标返回返回任务一 认识固定资产管理一、固定资产的含义二、固定资产的分类和特点三、固定资产管理的要求四、固定资产需用量的预测返回返回一、固定资产的含义根据现行财务制度规定，固定资产是指使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2 000元以上，并且使用年限超过两年的，也应当作为固定资产，凡不符合上述规定条件的劳动手段，列为低值易耗品。返回返回二、固定资产的分类和特点（一） 固定资产的分类1. 按经济用途分类2. 按使用情况分类3. 按产权关系分类4. 按综合分类（二） 固

35、定资产的特点（1） 企业持有固定资产的目的是生产商品、提供劳务、出租或经营管理的需要。（2） 企业使用固定资产的期限较长，使用寿命超过一个会计年度。（3） 固定资产为有形资产。返回返回三、固定资产管理的要求企业的固定资产是其进行生产经营活动的根本条件，它大体包括经营场所、经营器具两方面的内容。企业加强固定资产管理，应遵循以下几个方面的要求：1. 科学地进行固定资产的预测分析2. 正确地计提固定资产折旧3. 切实做好固定资产的保管4. 不断提高固定资产的利用率返回返回四、固定资产需用量的预测预测固定资产需用量是指企业根据生产经营发展方向、生产任务和现有生产能力，测定计划期内固定资产的正常合理的需

36、用数量。（一） 直接查定法直接查定法是指在查定固定资产需要实物量的基础上，进一步测算固定资产价值量的方法。（二） 固定资产占用率法固定资产占用率法是以上年固定资产占用率为基础，结合计算计划年度生产任务增长情况，并考虑改进固定资产利用效果的各项措施，通过调整来确定计划年度固定资产占用额。返回返回任务二 掌握固定资产的日常管理一、实行固定资产的分级归口管理二、建立固定资产卡片制度三、按规定计提固定资产折旧返回返回一、实行固定资产的分级归口管理实行固定资产的分级归口管理，就是企业在经理（厂长）的领导下，按照固定资产的类别和使用特点，实行固定资产由各职能部门具体归口管理，在此基础上，再根据固定资产的使

37、用地点，由各级使用单位负责具体管理，把管理责任层层落实到车间、班组和个人，实行谁用谁管，把固定资产管理纳入岗位责任制。返回返回二、建立固定资产卡片制度固定资产卡片是指按固定资产项目开设，用以进行固定资产明细核算的账簿。在固定资产卡片中，除了列明固定资产编号、名称、规格、技术特征、建造年份、建造单位、验收日期、原值、预计残值、折旧年限、月折旧率、月折旧额等外，还应设置：使用、保管部门和内部转移记录，原值变动和折旧记录，大修理记录，停用记录，主体、附属设备及其变动记录、出售记录、报废清理记录等。返回返回三、按规定计提固定资产折旧折旧是指在固定资产使用寿命内，按照确定的方法对应计折旧额进行系统分摊。

38、（一） 影响折旧的因素（二） 计提折旧的范围（三） 年限平均法（四） 工作量法（五） 双倍余额递减法返回返回任务三 理解无形资产管理一、无形资产的含义和特点二、无形资产的分类与计量三、无形资产的日常管理返回返回一、无形资产的含义和特点无形资产是指企业拥有或者控制的、没有实物形态的、可辨认的非货币性资产。无形资产具有下列主要特征：1. 无形资产不具有实物形态2. 无形资产具有可辨认性3. 无形资产属于非货币性资产返回返回二、无形资产的分类与计量（一） 无形资产的分类1. 按经济内容分类2. 按取得方式不同分类3. 按有无期限分类（二） 无形资产的计量1. 外购的无形资产2. 自行研究开发的无形资

39、产3. 投资者投入的无形资产4. 接受捐赠的无形资产5. 债务重组或非货币性资产交换等取得的无形资产6. 企业合并中取得的无形资产返回返回三、无形资产的日常管理（一） 无形资产取得的管理1. 与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业2. 该无形资产的成本能够可靠地计量（二） 无形资产摊销的管理1. 无形资产摊销期2. 无形资产摊销方法（三） 无形资产处置的管理1. 无形资产出租2. 无形资产出售3. 无形资产报废返回返回项目五 如何管理项目投资和证券投资任务一 理解项目投资管理任务二 理解证券投资管理返回返回了解资本投资的概念、内容及应考虑的因素。了解资本投资现金流量的构成、作用及其投资支出净

40、额和现金流入净额的确定。掌握资本投资决策的投资回收期法、净现值法。学 习 目 标返回返回任务一 理解项目投资管理一、项目投资的含义、程序及影响因素二、现金流量的构成及作用三、项目投资决策的评价方法返回返回一、项目投资的含义、程序及影响因素（一） 项目投资的含义项目投资是指一种以特定建设项目为投资对象的长期投资行为。（二） 项目投资的程序（三） 影响项目投资的因素1. 市场环境2. 市场需求3. 竞争对手4. 市场战略返回返回二、现金流量的构成及作用（一） 现金流量的构成1. 现金流出量一个项目投资的现金流出量是指能够使该项目投资引起的企业现金支出的增加量。2. 现金流入量一个项目投资的现金流入

41、量是指能够使该项目投资引起的企业现金收入的增加额。（二） 现金流量的作用现金流量作为一项财务指标，在企业价值管理中有着极其重要的作用。无论是对于投资者、债权人，还是对于企业管理层以及其他利益相关者，其意义十分明显，作用也非常之大。返回返回三、项目投资决策的评价方法投资决策就是评价投资方案是否可行，并从诸多可行的投资方案中选择要执行的投资方案的过程。而判断某个决策方案是否可行的标准是某个方案所带来的收益是否不低于投资者所要求的收益。（一） 静态评价方法（二） 动态评价方法返回返回任务二 理解证券投资管理一、证券与证券投资二、债券投资三、股票投资四、基金投资五、证券投资组合返回返回一、证券与证券投

42、资（一） 证券的概念广义上的证券是指用来证明证券持有人享有某种特定权益的凭证，如股票、债券、本票、汇票、支票、保险单、存款单、借据、提货单等各种票证单据都是证券；而狭义上的证券通常是指能够表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的有价证券。我们通常所说的证券主要是指狭义的证券。（二） 证券的种类1. 按照证券的性质分类2. 按照证券发行主体分类3. 按照证券经济性质分类返回返回（三） 证券投资的概念证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获得红利或利息的投资行为和投资过程，是现代投资的重要形式。相对于实物投资而言，证券投资具有流动性强

43、、价值不稳定、交易成本低等特点。（四） 证券投资的种类1. 按照证券投资对象分类2. 按照证券投资方式分类3. 按照证券投资时间长短分类4. 按照证券投资目的分类返回返回二、债券投资（一） 债券投资的种类1. 按照债券发行主体分类2. 按照债券发行价格与面值关系分类3. 按照利息支付方式分类（二） 债券估价债券的价值是发行者按照合同规定从发行债券之时至债券到期日所支付的款项的现值，代表了债券投资人要求的报酬率。1. 债券价格的分类2. 债券估价的基本模型返回返回（三） 债券投资的优缺点1. 债券投资的优点（1） 本金安全性高。（2） 收益稳定性高。（3） 市场流动性强。（4） 风险相对较低。2

44、. 债券投资的缺点（1） 购买力风险较大。（2） 利率风险较大。（3） 不直接参与公司的经营管理。（4） 收益能力较差。返回返回三、股票投资（一） 股票投资的种类（二） 股票估价股市上的价格分为开盘价、收盘价、最高价和最低价，投资人在进行股票估价时主要使用收盘价，股票的价格会随着经济形势和公司的经营状况而升降。股票的价值是指股票期望提供的所有未来收益的现值，即未来一系列的股利和将来出售股票时售价的现值。（三） 股票投资的优缺点返回返回四、基金投资（一） 投资基金的概念投资基金是指按照共同投资、共担风险、共享收益的基本原则，运用现代信托投资的机制，通过发行基金单位，将投资者分散的资金集中起来，由

45、基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，以投资组合的方式投资于有价证券以实现规避投资风险并谋取投资收益的一种投资形式。（二） 投资基金的特征返回返回（三） 投资基金的种类1. 按照基金单位可否赎回分类2. 按照组织形式分类3. 按照投资风险与收益分类4. 按照募集方式分类（四） 基金投资的优缺点1. 基金投资的优点2. 基金投资的缺点返回返回五、证券投资组合（一） 证券投资组合理论证券投资组合，通常是指个人或机构投资者所拥有的由股票、债券以及衍生金融工具等多种有价证券构成的一个投资集合，这意味着投资组合并非一个实体，而是投资人的全部资本。（二） 证券投资组合的策略1. 保守型策略2. 冒险

46、型策略3. 适中型策略（三） 证券投资组合的方法返回返回项目六 怎样管理营业收入任务一 认识营业收入任务二 了解商品价格管理任务三 理解营业收入预测及计划返回返回了解营业收入的概念、营业收入的确认、营业收入的抵减项目和作用。了解商品价格的概念、管理要求。了解营业收入预测的量本利法；掌握营业收入计划编制的直接计算法、分析计算法。学 习 目 标返回返回任务一 认识营业收入一、营业收入的含义和分类二、营业收入的确认三、营业收入的抵减项目四、营业收入的作用五、营业收入的管理要求返回返回一、营业收入的含义和分类（一） 营业收入的含义营业收入是指企业在生产经营活动中，由于销售商品、提供劳务等所取得的收入。

47、企业的营业收入可以表现为货币资金或债权的增加，还可以表现为负债减少，以及以上几种形式兼而有之。（二） 营业收入的分类按照营业收入对企业经营成果的影响程度，可以将营业收入划分为主营业务收入和其他业务收入两部分。返回返回二、营业收入的确认合理确认营业收入的实现，对于正确计算企业经营成果，评价企业经营业绩具有重要意义。（一） 营业收入的确认原则销售商品收入的确认，需要同时满足以下四个条件：一是企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；二是企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对售出的商品实施控制；三是与交易相关的经济利益能够流入企业；四是相关的收入和成本能够可靠地计量。（二）

48、营业收入的确认时点返回返回三、营业收入的抵减项目1. 销售退回销售退回是指企业在营业收入已经实现后，由于客户对所购商品质量、规格等不满意而将货物退回，企业退还客户货款。2. 销售折扣销售折扣是指企业在促（赊）销和商业信用的情况下，为了推销商品和早日收回货款，根据客户付款时间或定货量的多少而给予客户一定的折扣。3. 销售折让销售折让是企业向购货方出售商品后，由于售出商品的品种、规格、质量等不符合合同的规定，企业在售价上给予客户的减让。返回返回四、营业收入的作用营业收入是企业的一项重要的财务指标，它在企业财务管理中具有重要的地位。企业营业收入的取得，表明商品价值得以实现，是企业再生产不断进行和经济

49、效益得以实现的根本保证，关系到企业的生存和发展。1. 营业收入是企业持续经营的前提2. 营业收入是企业获利的前提3. 营业收入是企业获得发展的资金源泉4. 营业收入是企业加速资金周转、提高经济效益的保证返回返回五、营业收入的管理要求1. 适销对路企业增加营业收入的关键是生产的产品或营的商品适销对路、准确把握市场机会，使自身能在激烈的市场竞争中处于最佳状态。此外，还要有良好的售后服务，真正做到以顾客需求为基点，以市场为目标。2. 合理制定价格企业应该充分考虑市场供求状况以及消费者的消费习俗、消费心理等因素，合理制定价格，保证价格能给企业带来合理的利润。返回返回任务二 了解商品价格管理一、商品价格

50、的含义及影响因素二、商品的定价策略返回返回一、商品价格的含义及影响因素（一） 商品价格的含义商品价格是其价值的货币表现，在社会主义市场经济条件下，一切商品的价格都是由生产该种产品所耗费的社会平均必要劳动时间决定的。（二） 影响商品价格的因素1. 成本费用2. 销售数量3. 预期收益4. 需求价格弹性返回返回5. 商品质量及品牌6. 商品寿命周期7. 市场竞争8. 国家价格政策二、商品的定价策略商品定价策略是企业为在市场上实现其定价目标所确定的定价指导思想和定价规则。（一） 利润导向定价策略即企业以一定限度的利润为导向的定价策略，按其单位产品获利率的高低可分为薄利定价法、厚利定价法、平价定价法三

51、种。 （二） 产品寿命周期导向定价策略产品寿命周期导向定价策略是指根据企业所处的不同寿命周期阶段，采用不同的定价策略。产品寿命周期导向定价策略分为投入期的定价策略、成长期的定价策略、成熟期的定价策略、衰退期的定价策略。返回返回（三） 心理导向定价策略心理定价策略就是在补偿成本的基础上，按不同的需求心理确定价格水平。常见的心理定价策略有：尾数定价法、声誉定价法。（四） 折扣定价策略这是对商品的原定价格有条件地打折扣，以鼓励顾客购买本企业商品的一种定价策略。折扣包括数量折扣、季节折扣和现金折扣。返回返回任务三 理解营业收入预测及计划一、营业收入预测二、营业收入计划三、营业收入的日常管理返回返回一、

52、营业收入预测营业收入预测大致包括以下步骤：1. 搜集资料2. 分析整理资料3. 选择适当方法进行预测（二） 营业收入预测的方法1. 量本利分析法2. 趋势预测分析法3. 判断分析法返回返回二、营业收入计划营业收入计划是企业根据营业收入预测情况，对未来某一时期的营业收入所作出的安排。（一） 产品销售收入计划的编制1. 编制产品销售收入计划的要求2. 编制销售计划的方法（二） 其他业务收入计划的编制企业其他业务收入计划一般采用分析计算法编制，即按照上年的其他业务收入实际完成数（或预计完成数），分析计划期其他业务收入的增减变动情况计算确定。返回返回三、营业收入的日常管理为确定营业收入计划的完成和企业

53、目标的顺利实现，企业应加强营业收入的日常管理，主要应做好以下几方面：1. 做好销售预算，确定营业收入目标，建立营业收入目标责任制2. 掌握市场行情，合理确定商品产品价格3. 建立有效的销售信息系统4. 加强销售合同的管理5. 加强营业收入的结算，保证营业收入的质量6. 做好销售服务工作，建立良好的客户关系管理系统返回返回项目七 如何进行利润管理任务一 认识利润管理任务二 理解利润预测及利润计划任务三 了解利润分配返回返回了解利润的概念、构成及作用；了解利润的管理要求。了解利润预测的概念；掌握营业利润预测的因素分析法。了解投资净收益和营业外收支净额预测方法；掌握利润计划的编制方法。了解利润分配的

54、原则、顺序。学 习 目 标返回返回任务一 认识利润管理一、利润的概念及构成二、利润的主要作用三、利润管理的要求返回返回一、利润的概念及构成利润是在一定时期内的经营成果，它集中反映企业再生产经营活动各方面的效益，是企业最终的财务成果，是衡量企业生产经营管理的重要综合指标。企业利润根据包括的内容的不同，可分为主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润等不同形式。1. 主营业务利润2. 营业利润3. 利润总额4. 净利润返回返回二、利润的主要作用利润是企业生存发展的基础，追逐利润是企业经营的根本动力。利润对于企业有着重要的意义。简单来看，利润的作用主要体现在以下四个方面：1. 利润是企业回报社会的物质

55、基础2. 利润是企业实现财务目标的基础3. 利润是回报投资者的物质基础4. 利润是扩大再生产的物质保证返回返回三、利润管理的要求企业利润管理，应遵循以下基本原则：1. 遵守法规，正当竞争，合理增加利润2. 强化责任，强化管理，发动全体职工3. 回报投资，保证发展，合理分配利润返回返回任务二 理解利润预测及利润计划一、利润预测二、利润计划返回返回一、利润预测利润预测是企业对其未来经营周期内盈利状况的估计。利润预测的基础一般包括：收入预测、成本预测及其他对利润产生影响的因素的预测。（一） 利润预测的作用1. 有利于企业实现目标利润2. 有利于企业利润目标的实现3. 有利于调动企业职工生产经营的积极

56、性（二） 利润预测的内容利润预测主要包括营业利润预测、投资收益预测、补贴收入预测和营业外收支预测等内容。返回返回（三） 利润预测的步骤所谓目标利润是企业在计划期经过努力能够达到的利润水平，也是对计划期生产经营活动综合经济效益的集中体现。1. 通过分析上期利润指标的完成情况，提出计划期利润目标2. 采用科学的方法预测计划期可能实现的目标利润数额3. 将计划利润目标的理想与可能实现数额进行比较，最后确定利润目标数额（四） 营业利润预测的方法返回返回二、利润计划利润计划是指企业根据利润预测结果，对未来某一时期经营活动及其财务成果的规划。（一） 利润计划的组成利润总额计划由营业利润计划、投资收益计划、

57、补贴收入计划和营业外收支计划组成。（二） 利润计划的编制利润总额计划的编制主要包括以下内容：1. 主营业务利润计划的编制2. 其他业务利润计划的编制返回返回任务三 了解利润分配一、利润分配的原则二、利润分配的项目及顺序三、利润分配政策及影响因素返回返回一、利润分配的原则利润分配是指将企业实现的利润（包括以前年度未分配利润和本期实现的净利润）向与企业有关的利益人进行分配的过程。利润分配需要遵循如下一些基本原则：1. 遵守法律是利润分配的最基本原则2. 正确处理分配关系是分配的重点3. 利润分配要维护所有者权益的完整性4. 相关者的利益同样要维护好返回返回二、利润分配的项目及顺序遵照企业会计制度的

58、相关规定，利润分配程序为：第一，以企业缴纳所得税后的净利润，加上年初未分配利润（或减去年初弥补亏损）和其他转入后的余额，为可供分配的利润。第二，可供分配的利润减去提取法定盈余公积金、法定公积金等后，则为可供投资者分配的利润。第三，可供投资者分配的利润经过一系列分配后的余额，则为未分配利润（或未弥补亏损）。第四，未分配利润可留待以后年度进行分配。企业如发生亏损，可以按规定由以后年度利润进行弥补。返回返回三、利润分配政策及影响因素（一） 利润分配政策的含义利润分配政策是指企业对利润分配的有关事项所采取的方针策略。由于纳税政策别无选择，所以利润分配政策从根本上说是税后利润分配政策，就股份制企业而言，

59、就是股利政策。（二） 利润分配政策的影响因素1. 法律因素2. 公司因素3. 股东因素返回返回（三） 股利分配政策1. 剩余股利政策2. 稳定或稳定增长的股利政策3. 固定股利支付率政策4. 固定股利加额外股利政策（四） 股利的发放形式1. 现金股利2. 股票股利3. 实物股利返回返回项目八 怎样进行财务分析任务一 认识财务分析任务二 掌握财务分析的方法任务三 掌握财务指标分析返回返回了解财务分析的意义和依据。掌握财务分析的比较分析法、比率分析法和趋势分析法。掌握偿债能力分析、营运能力分析和盈利能力分析的指标及计算方法。学 习 目 标返回返回任务一 认识财务分析一、财务分析的含义及意义二、财务

60、分析的内容返回返回一、财务分析的含义及意义（一） 财务分析的含义财务分析，亦称财务报表分析，是运用财务报表的有关数据对企业过去的财务状况、经营成果及未来前景的一种评价。（二） 财务分析的意义1. 财务分析是评价财务状况及经营业绩的重要依据2. 财务分析是实现理财目标的重要手段3. 财务分析是实施正确投资决策的重要步骤返回返回二、财务分析的内容企业财务分析是根据企业财务报表对企业在一定时期内的经营情况，财务收支情况等状况进行的综合考察。其主要依据是企业财务报表，主要包括：资产负债表、损益表、现金流量表及其他一些辅助材料。企业财务分析的目标有以下几个方面：（1） 分析企业的财务状况。（2） 分析企

61、业的资产管理水平。（3） 分析企业的获利能力。（4） 分析企业的发展趋势。返回返回任务二 掌握财务分析的方法一、比较分析法二、比率分析法三、趋势分析法四、因素分析法返回返回一、比较分析法（一） 按比较的对象分类1. 历史标准历史比较是分析期与前期或连续数期项目金额的对比。2. 同行业标准为了全面评价经营业绩，还需要把企业的主要财务指标与同行业的平均指标或同行业中的先进指标进行对比，以判断企业在同行业中所处的位置，以及与先进水平之间的差距，以利于吸收先进经验、克服本企业的弱点。3. 预算标准把分析期的实际数与预算数进行对比，则预算数就是比较的标准，其差距反映完成预算的程度。返回返回（二） 按比较

62、的指标分类1. 总量指标总量是指财务报表某个项目的金额总量，如净利润、主营业务收入、销售费用、存货等。2. 结构指标结构百分比是用百分率表示某一报表项目的内部结构。3. 财务比率财务比率是用倍数或比例表示的分数式，它反映各会计要素的相互关系和内在联系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。返回返回二、比率分析法比率分析法是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动程度的分析方法。1. 构成比率构成比率又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。2. 效率比率效率比率是某项财务活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系。3. 相关比率相关比率是以某个项目

63、和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。返回返回三、趋势分析法趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同的指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，据此来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。1. 重要财务指标的比较2. 会计报表的比较3. 会计报表项目构成的比较返回返回四、因素分析法因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。采用这种方法的出发点在于，当有若干因素对分析指标发生影响时，假定其他各个因素都无变化，顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。1. 连环替代法2. 差

64、额分析法返回返回任务三 掌握财务指标分析一、偿债能力分析二、营运能力分析三、盈利能力分析返回返回一、偿债能力分析总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和企业发展能力指标。（一） 短期偿债能力指标分析短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。（二） 长期偿债能力分析长期偿债能力指企业偿还长期负债的能力。企业长期偿债能力的衡量指标主要有资产负债率、产权比率、已获利息倍数等几项。返回返回二、营运能力分析（一） 流动资产周转情况反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。（二） 固定资产周转情况反映固定资产周转情况的主要指标是固定资产周转率，它是企业一定时期营业收入与平均固定资产净值的比值，是衡量固定资产利用效率的一项指标。（三） 总资产周转情况反映总资产周转情况的主要指标是总资产周转率，它是企业一定时期营业收入与平均资产总额的比值，可以用来反映企业全部资产的利用效率。返回返回