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1、第二章商业银行资本1第二章商业银行资本n第一节： 银行资本金的构成n第二节： 银行资本充足性及其测定n第三节： 银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策n第四节： 银行并购决策与管理2第一节 银行资本金的构成n一、股本：普通股，优先股n二、盈余：资本盈余、留存盈余n三、债务资本：资本票据、债券n四、其他来源：储备金3一、股本n普通股n银行普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质n优先股n兼有普通股与债券的特点n固定股息率优先股、可调整股息的优先股和可转换优先股4二、盈余n资本公积n资本盈余主要由投资者超缴资本所为n溢价发行n反映银行资本的增值部分n反映接受捐赠所
2、增加的资本等。n留存收益n是尚未动用的银行累计税后利润部分5三、债务资本n资本票据n是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，该证券的期限为7-15年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。n债券n可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等。6四、其他来源n准备金n是为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而建立的基金。n包括放款与证券损失准备金和偿债基金等7第二节 银行资本充足性及其测定n一、银行资本充足性及其意义n二、银行资本充足性的测定8一、银行资本充足性及其意义n资本数量的充足性n银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持
3、充分信誉的最低限度n资本结构的合理性n同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增资本的具体目的。9二、银行资本充足性的测定n测定指标n资本与存款比率、资本与总资产比率、资本与风险资产比率n测定方法n分类比率法、综合分析法n巴塞尔协议方法n表内风险资产n表外风险资产测算10三、巴塞尔协议n1.巴塞尔协议简介n巴塞尔协议的出台源于前联邦德国Herstatt银行和美国富兰克林国民银行（FranklinNationalBank）的倒闭。这是两家著名的国际性银行。它们的倒闭使监管机构在惊愕之余开始全面审视拥有广泛国际业务的银行监管问题。n巴塞尔协议的全称为关于统一国际银行资本衡
4、量和资本标准的协议11n经合组织为政府间国际组织，由观点相近的国家组成的俱乐部。成员国仅限于实施市场经济和多元民主的国家。1961年月在法国巴黎成立，目前有包括美国、日本和欧元区国家在内的个成员国。经合组织的宗旨是促进成员国经济和社会的发展，推动世界经济增长。n经济合作与发展组织(OrganizationforEconomicCooperationandDevelopment-OECD)12n经合组织现共有34个成员国，它们是：澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、捷克、丹麦、芬兰、法国、德国、希腊、匈牙利、冰岛、爱尔兰、意大利、日本、韩国、卢森堡、墨西哥、荷兰、新西兰、挪威、波兰、葡萄牙、斯洛伐
5、克、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、英国、美国、智利、爱沙尼亚、以色列、斯洛文尼亚。13n2.巴塞尔协议基本内容n(1)重新界定资本n(2)确定资产风险比重n（3）规定资本充足率14 例如：一家银行的资本规模为例如：一家银行的资本规模为100万元人民币，万元人民币，总资产为总资产为1500万元人民币，该行的资产负债表内和万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目表外项目 资产负债表内项目资产负债表内项目 现金现金 75 短期政府债券短期政府债券 300国内银行存款国内银行存款 75家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款 75 企业贷款企业贷款 975资产负债表内总资产资产负债表内总资产 1500 支持政府
6、发行债券的备用信用证支持政府发行债券的备用信用证 （表外）（表外）150 对企业的长期信贷承诺（表外）对企业的长期信贷承诺（表外）300 表外项目加总表外项目加总 45015n1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。 n表外项目表外项目 账面价值账面价值 转换系数转换系数 对等信贷额对等信贷额 银行提供的银行提供的 备用信用证备用信用证 150 1.00 = 150 对企业的对企业的 长期信贷承诺长期信贷承诺 300 0.5 = 150 16n2）然后将表内资产
7、和表外项目（对等信贷额）乘）然后将表内资产和表外项目（对等信贷额）乘以相应的风险权数，结果如下：以相应的风险权数，结果如下： n风险权重为风险权重为0%类类 现金现金 75 短期政府债券短期政府债券 300 n风险权重为风险权重为20%类类 国内银行存款国内银行存款 75 备用信用证的信用对等额备用信用证的信用对等额 150n风险权重为风险权重为50%类类 家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款 75n风险权重为风险权重为100%类类 对企业的贷款对企业的贷款 975 对企业的长期信贷承诺对等额对企业的长期信贷承诺对等额 150 17n 银银 行行 风风 险险 加加 权权 总总 资资 产产 =（ 7
8、5+300） 0+ （75+150）0.2+750.5+(975+150) 1 =1207.5 3)该银行的资本充足率该银行的资本充足率=总资本总资本/风险加权总资产风险加权总资产 =100/1207.5 =8.28% 该该银银行行的的资资本本充充足足率率达达到到了了巴巴塞塞尔尔协协议议规规定定的的8%的要求。的要求。 183.巴塞尔协议的积极作用及主要不足巴塞尔协议的积极作用及主要不足 1988年年协协议议公公布布实实施施后后为为众众多多国国家家广广泛泛采用，并发挥了积极作用。采用，并发挥了积极作用。 将将表表外外业业务务也也纳纳入入到到资资本本监监管管体体系系之之中中，有助于银行业的稳健经
9、营。有助于银行业的稳健经营。19n但是但是1988年协议也存在不足，主要表现在：年协议也存在不足，主要表现在：1仅仅涉涉及及信信用用风风险险，直直到到1996年年才才将将对对市市场场风风险险监监管管纳纳入入到到资资本本充充足足率率的的框框架架下下，对对银银行的操作风险没有提及。行的操作风险没有提及。2粗粗线线条条的的风风险险权权重重不不能能精精确确地地把把资资本本与与银银行行面面临临的的风风险险密密切切结结合合在在一一起起，未未能能从从监监管管上为银行改善自己的风险管理水平提供激励。上为银行改善自己的风险管理水平提供激励。203在在计计算算资资本本充充足足率率时时，确确认认资资产产（包包括括对
10、对政政府府、银银行行、企企业业的的债债权权）风风险险权权重重的的大大小小主主要要依依据据债债务务人人所所在在国国是是否否为为国国际际经经合合组组织织成成员员国国，成成员员国国的的主主权权风风险险为为零零，而而非非经经合合组组织织成成员员国国的的主主权权风风险险为为20%。OECD与与非非OECD的的划划分分标标准带有明显的准带有明显的“国别歧视国别歧视”。4对对所所有有企企业业，无无论论其其信信用用如如何何，风风险险权重均为权重均为100%。21第三节 银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策n一、分子对策n二、分母对策22一、分子对策n是针对巴塞尔协议中的资本计算方法，尽量地提高商业银行的资
11、本总量，改善和优化资本结构n内源资本策略n通过内源资本补足资本金n外源资本策略n通过发行普通股等外源资本方法来提高核心资本23（一）内源资本策略：（一）内源资本策略：n1、收益留存n保留多少盈余实际上是商业银行分红政策的选择问题。银行股利分配常常采用的两种策略：n1）剩余股利策略：首先满足好的投资项目需求，再将剩余的税后利润作为股利分配。n2）固定股利支付率策略：银行长期按税后利润的一定比例支付股利。242、对资本、对资本内部筹集的评价内部筹集的评价 优点：n1）不依靠公开市场筹集资金，可节省发行成本；n2）不会使股东控制权削弱，避免每股收益的稀释。25资本内部筹集受到的限制：n1）银行所能获
12、得的净利润规模的限制。 n2）受银行股利分配政策的影响。26n（二）外源资本策略（二）外源资本策略n资本的外部筹集可采用发行普通股、发行优先股、发行资本票据和资本债券。27 1发行普通股发行普通股 1）普通股股金是不需要偿还的，银行可以长期使用，资金的稳定性高；n2）收益分配上比较灵活缺点：n1）会削弱原股东对银行的控制权。n2）会影响每股收益 价格n3）发行成本较高282发行优先股发行优先股优先股股东按事先约定的条件取得固定利率的股息，优先股股东一般没有投票权。 29以优先股形式筹集资本的优点：以优先股形式筹集资本的优点：1）不削弱普通股股东的控制权；2）优先股的融资成本是事先确定的；3）当
13、商业银行运用资金获利的能力要高于优先股的股息率时，银行财务杠杆的效果会得到增强。 缺点：影响收益分配。缺点：影响收益分配。303发行资本票据和资本债券（债务资本）发行资本票据和资本债券（债务资本） 债务资本所有者的求偿权排在各类银行存款所有者之后（故称次级债务），并且其原始期限较长。 债务资本通常有资本票据和资本债券两类。 资本票据：以固定利率计息的小面额证券，期限为715年不等。 资本债券：可转换债券、浮动利率债券。31n1）债务的利息可以从银行税前收益中支出（不必缴纳所得税）；n2）通过投资银行发行债券的成本一般较低低；n3）通过发行资本票据和资本债券吸收到的资金，一般不必缴纳存款准备金；
14、n4）对普通股股东的控制权无影响n5）常常可以强化财务杠杆效应。发行资本票据和资本债券筹资的优点：发行资本票据和资本债券筹资的优点：32存在的问题：存在的问题：n1）到期偿还：债务资本不是永久性资本n 2）在银行资本计量中，核心资本不包括资本票据和资本债券，发行量有限制。33n4、发行可转换债券n优点：其利率低于不可转换债券的利率，筹资成本相对较低n可避免冲击现有市场股价n缺点：牺牲了现有股东的未来利益n34n银行从外部筹集资本的方法比较35二、分母对策n优化资产结构，尽量降低风险权数高的资产在总资产中所占的比重，同时加强表外业务管理，尽可能选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产。n压缩银
15、行的资产规模n调整资产结构36 思考与练习：思考与练习： n1商业银行筹集资本的途径有哪些？商业银行筹集资本的途径有哪些？n2现现实实中中我我国国商商业业银银行行如如何何提提高高资资本本充充足率？足率？ 37第四节 银行并购决策与管理n一、银行并购的原因和影响n二、银行并购的决策n三、银行并购的管理38一、银行并购的原因和影响n最根本原因n追求利润和迫于竞争压力n最基本动因n追求企业发展n追求协同效应n管理层利益驱动n银行业并购不仅仅是一种技术进步，而且也是制度的创新。39二、银行并购的决策n并购的效应分析n产品种类、营销、市场、经营管理水平和成本等方面。n并购的估价n现金流贴现法n股票交换法n出价方式n并购的效益分析40三、银行并购的管理n建立并购小组n物色并购目标n并购对象的估价和出价管理n选择并购支付方式n银行内部的人事调整n广泛与股东进行沟涌n争取客户信任和扩大客户基础41
