《精品课件非存款类金融机构》由会员分享，可在线阅读，更多相关《精品课件非存款类金融机构（34页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、第七章 非存款类金融机构n第一节第一节 投资类金融机构投资类金融机构n第二节第二节 契约类储蓄机构契约类储蓄机构n第三节第三节 金融服务机构金融服务机构n复习思考题复习思考题学习目的n通过本章的学习，我们将能够：通过本章的学习，我们将能够：n熟悉投资类金融机构如投资银行和证熟悉投资类金融机构如投资银行和证券投资基金的作用与基本业务；券投资基金的作用与基本业务；n理解契约类金融机构如保险公司的经理解契约类金融机构如保险公司的经营管理基本内容；营管理基本内容；n了解其他金融机构如征信机构和信用了解其他金融机构如征信机构和信用评级机构的基本业务。评级机构的基本业务。七大知识点n1投资银行从商人银行业
2、务投资银行从商人银行业务中孕育而来，却成为了金融业中孕育而来，却成为了金融业中的重要金融机构。中的重要金融机构。七大知识点n2投资银行主要从事证券发行、承销、投资银行主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务，分析、风险投资、项目融资等业务，是资本市场上的主要金融中介。是资本市场上的主要金融中介。七大知识点n3证券投资基金是一种投资方式，更证券投资基金是一种投资方式，更是一种金融机构。它可分为封闭式与开是一种金融机构。它可分为封闭式与开放式基金、契约式与公司式基金等多种放式基金、契约式与公司式基金等多种形式。其交易方式
3、因基金性质不同而不形式。其交易方式因基金性质不同而不同。封闭式基金在投资者之间转手交易。同。封闭式基金在投资者之间转手交易。开放式基金则是在投资者与基金管理人开放式基金则是在投资者与基金管理人或其代理人之间进行交易。或其代理人之间进行交易。七大知识点n4保险公司是专门经营保险合同的企保险公司是专门经营保险合同的企业，其经营是建立在科学分析和专业业，其经营是建立在科学分析和专业化操作基础上的，其经营的基本原则化操作基础上的，其经营的基本原则是大数法则和概率论。是大数法则和概率论。七大知识点n5保险公司业务经营主要有展业、核保险公司业务经营主要有展业、核保与承保、理赔三个主要环节。随着保与承保、理
4、赔三个主要环节。随着保险市场精细分工，保险市场中还有保险市场精细分工，保险市场中还有保险代理人、保险经纪人、保险公估保险代理人、保险经纪人、保险公估人等保险中介机构。人等保险中介机构。七大知识点n6保险基金管理要遵循安全性、保险基金管理要遵循安全性、收益性、适当集中以及专业化管理收益性、适当集中以及专业化管理等原则，进行多元化运用。等原则，进行多元化运用。七大知识点n7在金融市场中，还存在一些金融在金融市场中，还存在一些金融服务机构，主要有征信机构和信用服务机构，主要有征信机构和信用评级类机构等，为市场提供金融相评级类机构等，为市场提供金融相关信息的收集、整理与处理。关信息的收集、整理与处理。
5、第一节 投资类金融机构n投资金融中介机构投资金融中介机构(investment intermediaries) ,包括投资银行、证券包括投资银行、证券投资基金和货币市场投资基金等。因投资基金和货币市场投资基金等。因货币市场基金与证券投资基金类似，货币市场基金与证券投资基金类似，本小节主要介绍投资银行与证券投资本小节主要介绍投资银行与证券投资基金。基金。第一节 投资类金融机构n一、投资银行产生与发展一、投资银行产生与发展n二、投资银行的作用二、投资银行的作用n三、投资银行类型三、投资银行类型n四、投资银行基本业务四、投资银行基本业务n五、证券投资基金五、证券投资基金一、投资银行产生与发展n1投资
6、银行的产生投资银行的产生n2投资银行与商业银行的分业与混业投资银行与商业银行的分业与混业二、投资银行的作用n1媒介资金供需媒介资金供需n2构造证券市场构造证券市场n3优化资源配置优化资源配置n4促进产业集中促进产业集中三、投资银行类型n1投资银行运营模式投资银行运营模式n2投资银行类型投资银行类型四、投资银行基本业务n投资银行业务包括证券公开发行投资银行业务包括证券公开发行(承承销销)、证券交易、证券私募、资产证、证券交易、证券私募、资产证券化、收购与兼并、商人银行业务券化、收购与兼并、商人银行业务（风险投资）、衍生工具的交易和（风险投资）、衍生工具的交易和创造（金融工程）、基金管理等。创造（
7、金融工程）、基金管理等。四、投资银行基本业务n1证券公开发行证券公开发行(承销承销) n2证券交易证券交易n3证券私募证券私募n4资产证券化资产证券化n5收购与兼并收购与兼并n6商人银行业务商人银行业务n7衍生工具衍生工具(产品产品)的交易和创造的交易和创造n8基金管理基金管理五、证券投资基金n1证券投资基金的性质证券投资基金的性质n2证券投资基金的类型证券投资基金的类型1证券投资基金的性质n首先，证券投资基金是一种集合投资制度。首先，证券投资基金是一种集合投资制度。n其次，证券投资基金是一种信托投资方式。其次，证券投资基金是一种信托投资方式。n第三，证券投资基金是一种金融中介机构。第三，证券
8、投资基金是一种金融中介机构。n第四，证券投资基金是一种证券投资工具。第四，证券投资基金是一种证券投资工具。2证券投资基金的类型n按设立方式分类，证券投资基金可按设立方式分类，证券投资基金可分为契约型基金和公司型基金。分为契约型基金和公司型基金。n按能否赎回分类，证券投资基金可按能否赎回分类，证券投资基金可分为封闭式基金与开放式基金。分为封闭式基金与开放式基金。契约型基金和公司型基金的区别n一是资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行受益凭证筹集起一是资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行受益凭证筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集起来的，来的信托财产；公司型基金的资
9、金是通过发行普通股票筹集起来的，为公司法人的资本。为公司法人的资本。n二是投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买受益凭证后成为基二是投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买受益凭证后成为基金契约的当事人之一，即受益人，无表决权；公司型基金的投资者购金契约的当事人之一，即受益人，无表决权；公司型基金的投资者购买基金的股票后成为该公司的股东，享有表决权。因此，契约型基金买基金的股票后成为该公司的股东，享有表决权。因此，契约型基金的投资者没有管理基金资产的权力，而公司型基金的股东通过股东大的投资者没有管理基金资产的权力，而公司型基金的股东通过股东大会享有管理基金公司的权力。会享有管理基金公司的权力
10、。n三是基金的营运依据不同。契约型基金依据基金契约营运基金；公司三是基金的营运依据不同。契约型基金依据基金契约营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。型基金依据基金公司章程营运基金。n从世界基金业的发展趋势看，公司型基金除了比契约型基金多了一层从世界基金业的发展趋势看，公司型基金除了比契约型基金多了一层基金公司组织外，其他各方面都与契约型基金有趋同化的倾向。基金公司组织外，其他各方面都与契约型基金有趋同化的倾向。封闭式基金与开放式基金的区别n（1）期限不同。）期限不同。n（2）发行规模限制不同。）发行规模限制不同。n（3）基金单位交易方式不同。）基金单位交易方式不同。n（4）基金单位的交
11、易价格计算标准不同。）基金单位的交易价格计算标准不同。n（5）投资策略不同。）投资策略不同。n从发达国家金融市场来看，开放式基金已成为世从发达国家金融市场来看，开放式基金已成为世界投资基金的主流。世界基金发展史从某种意义界投资基金的主流。世界基金发展史从某种意义上说就是从封闭式基金走向开放式基金的历史。上说就是从封闭式基金走向开放式基金的历史。六、中国的投资银行与证券投资基金n1 中国投资银行的发展中国投资银行的发展n2 中国证券投资基金发展中国证券投资基金发展第二节 契约类储蓄机构n契约性储蓄机构契约性储蓄机构(contractual savings institutions) 是指在契约的
12、基础上按期取得是指在契约的基础上按期取得资金的金融中介机构资金的金融中介机构,包括各种保险和养老包括各种保险和养老基金。基金。n因养老基金方面与保险机构相同，另一方面又与因养老基金方面与保险机构相同，另一方面又与证券投资基金类似，本节主要介绍保险机构。证券投资基金类似，本节主要介绍保险机构。第二节 契约类储蓄机构n一、保险公司一、保险公司n二、保险基金管理二、保险基金管理n三、保险中介机构三、保险中介机构一、保险公司n1保险公司的组织形式保险公司的组织形式n2保险公司的经营管理保险公司的经营管理二、保险基金管理n1保险基金管理原则保险基金管理原则n2保险基金的运用保险基金的运用三、保险中介机构
13、n保险中介机构主要包括保险代理保险中介机构主要包括保险代理人、保险经纪人、保险公估人。人、保险经纪人、保险公估人。第三节 金融服务机构n一、征信机构一、征信机构n二、信用评级机构二、信用评级机构一、征信机构n（一）征信机构的种类（一）征信机构的种类n（二）征信机构运营模式（二）征信机构运营模式（一）征信机构的种类n征信是指为了满足从事信用活动的机构在信用交易中征信是指为了满足从事信用活动的机构在信用交易中对信用信息的需要，专业化的征信机构依法采集，调对信用信息的需要，专业化的征信机构依法采集，调查，保存，整理，提供企业和个人的信用信息活动。查，保存，整理，提供企业和个人的信用信息活动。n征信机
14、构是指依法设立的专门从事征信业务即信用信征信机构是指依法设立的专门从事征信业务即信用信息服务的机构息服务的机构, 它可以是一个独立的法人它可以是一个独立的法人, 也可以是某也可以是某独立法人的专业部门独立法人的专业部门, 包括信用信息登记机构包括信用信息登记机构 (有公共有公共和私营和私营, 私营信用信息登记公司在国际上也被称为征信私营信用信息登记公司在国际上也被称为征信局局 )、信用调查公司、信用评分公司、信用评级公司。、信用调查公司、信用评分公司、信用评级公司。征信机构分为信用调查机构、信用信息登记机构、信征信机构分为信用调查机构、信用信息登记机构、信用评级机构以及信用管理机构四类。用评级
15、机构以及信用管理机构四类。（二）征信机构运营模式n1市场化征信模式市场化征信模式n2政府主导公共征信模式政府主导公共征信模式n3由银行协会建立的会员制由银行协会建立的会员制征信机构与商业性征信机构征信机构与商业性征信机构并存的模式并存的模式二、信用评级机构n1信用评级机构涵义信用评级机构涵义n2信用评级程序信用评级程序n3信用评级指标体系信用评级指标体系信用评级指标体系n信用评级的要素信用评级的要素n5C要素分析法主要分析五个方面信用要素，即借款人品德(Character)、经营能力(Capacity)、资本(Capital)、资产抵押(Collateral)、经济环境(Condition)等。n信用评级的指标信用评级的指标n信用评级的标准信用评级的标准n信用评级的权重信用评级的权重n信用评级的等级信用评级的等级n信用评级的方法信用评级的方法复习思考题课堂小练习1.投资银行在现代金融活动中有什么作用？投资银行在现代金融活动中有什么作用？2.投资银行有哪些基本业务？投资银行有哪些基本业务？3.保险公司业务经营主要有哪些环节？各环保险公司业务经营主要有哪些环节？各环节业务重点是什么？节业务重点是什么？4.保险中介机构主要有哪些？保险中介机构主要有哪些？5.信用评级应遵循什么原则？信用评级应遵循什么原则？
