第八章第八章 K线、切线、形态理论线、切线、形态理论o学习目标学习目标：通过本章的学习，主要了解K线、切线和形态理论的主要内容，理解并掌握具有典型意义的K线组合的技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用、典型的反转形态和整理形态的构成及其对后市的预测作用，能够运用以上理论在实战中加以辨识并进行投资操作的判断 o：K线 趋势线 支撑 压力 突破 反转 整理 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第一节 K线理论 o一、K线的起源和画法 （一）画K线必需的四个价格o画出一根K线需要掌握四个证券价格，即开盘价、收盘价、最高价、最低价，并且它们同属于同一个单位交易时间内 o在日K线的四个价格中，收盘价是多空双方经过一天的争斗后最终达成的暂时平衡点，具有指明当前价格位置的重要功能，因此最受重视多数技术分析方法都只关心收盘价人们在谈论证券价格时，往往也是指收盘价K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第一节 K线理论 o（二）K线的结构 o1、K线一般由上影线、下影线和中间实体三部分组成，可以显示出证券价格的涨跌及其幅度。
具体画法如图所示其中，左图为阳线，右图为阴线 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第一节 K线理论 （三）K线的分析要点1．一看阴阳”：阴阳表明多空双方孰占优势以及趋势方向以阳线为例（日线），经过一天的多空拼搏，收出阳线表明多头占据上风，收出阴线则是空头占优根据牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有的方向与速度运行，因此阳线最起码能保证下一阶段初期能惯性上涨，同理，阴线表示将惯性下跌2．二看实体大小”：实体是开盘和收盘的差价，其大小代表内在动力阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，而阴线实体越长，下跌动力也越足在实践中，实体有大阳（阴）、中阳（阴）和小阳（阴）的说法，但实体大小的量化是个相对的概念，最好只同最靠近的K线实体长度和价格的移动距离相比3．三看影线长短”：影线代表转折信号向一个方向的影线越长，越不利于证券价格向这个方向变动即上影线越长，越不利于证券价格上涨，下影线越长，越不利于证券价格下跌以上影线为例，在经过一段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵来，不论K线是阴还是阳，上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，证券价格向下调整的概率居大。
同理，下影线预示着证券价格向上攻击的概率居大 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第一节 K线理论 o二、单根K线主要形状及其含义o（一）单根K线的基本形状o1．由于证券交易中四个价格的取值时有不同，K线可以归纳为12种基本形状，如图8.2所示K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第一节 K线理论 o（二）单根K线分析o1．光头光脚的阳线实体o2．光头光脚的阴线实体 o3．T字线 4. 倒T字线5．十字星 6．光脚阳线7．光头阴线 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第一节 K线理论o（二）单根K线分析o8．光头阳线 9．光脚阴线o10．有上下影线的阳线和阴线o11．一字线K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第一节 K线理论 o三、K线组合形态及其应用 以日K线为例介绍多根K线的分析原理多日K线图的分析是在单日K线图分析基础上的延伸，其基本原理与单日K线图的分析相同但通过对多日K线组合的分析，更容易发现多空双方力量对比的变化，从而判断出其后的证券价格走势。
下面列举几个典型的K线图组合形态进行分析，这些组合形态只是K线组合形态中很少的一部分，不能包含K线形态分析的全部，只是起到抛砖引玉的作用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 1．早晨之星．早晨之星K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 2．黄昏之星K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 o3．锤形线与倒锤形线 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 o4．上吊线与射击之星K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 o5．红三兵与三阳开泰K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 三阳开泰K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 o6．乌云盖顶与曙光初现K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第二节 切线理论o一、趋势o趋势就是价格波动的方向，或者说是证券市场运动的方向。
若确定了当前市场是一段上升（或下降）趋势，则价格的波动就是向上（或向下）运动当然，在向上的趋势中，肯定会出现下降的过程，但这不是主流，不会影响上升的大方向技术分析三大假设的第二条就明确说明价格的变化是有趋势的，对证券价格运行趋势的研判是形态分析的主要内容K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第二节 切线理论o趋势有三种方向：第一个是上升方向；第二个是下降方向；第三个是水平方向如图8.9所示 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第二节 切线理论o二、支撑线和压力线o（一）支撑线和压力线的定义和作用o（二）支撑线与压力线的理论依据和地位的相互转化 o（三）支撑线和压力线的确认和修正K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第二节 切线理论o三、趋势线o（一）趋势线的画法o（二）趋势线的作用o（三）趋势线突破的确认趋势线 趋势线的突破 趋势线的突破示例 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第二节 切线理论o四、轨道线o（一）轨道线的画法o轨道线又称为通道线或管道线，是基于趋势线的一种支撑、压力线。
在得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线两条平行线组成一个轨道，这就是常说的上升通道和下降通道，如图所示K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第二节 切线理论o（二）轨道线的作用o轨道线的作用是限制价格的变动范围，让它不能过分地远离 o轨道线的另一个作用是提出趋势转向的预警如果在一次波动中未触及到轨道线，离得很远就开始掉头，这往往是原有的趋势将要改变的信号K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第二节 切线理论o（三）轨道线的突破o与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反向的开始，而是原来趋势加速的开始，即原来趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭 轨道线的突破 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第二节 切线理论o五、黄金分割线与百分比线 o（一）黄金分割线的画法o（二）百分比线的画法 黄金分割线K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第二节 切线理论o六、其他切线o（一）扇形线 扇形线K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 o（二）速度线 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 o（三）甘氏线K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第三节 形态理论 o趋势的变化一般不是突如其来的，它通常需要一定的酝酿时间，有一个发展的过程。
研究酝酿期内证券价格的变化及其形态特征，对价格运行趋势的预测具有重要意义证券价格运动形态一般可分为反转形态和整理形态两大类 o一、反转形态o（一）头肩顶 o1．形态分析o2．市场含义K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第三节 形态理论 o（二）头肩底o1．形态分析o2．市场含义K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 o（三）双重顶（底）o1．形态分析o2．市场含义K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第三节 形态理论 o（四）圆弧顶（底） o1．形态分析o2．市场含义 K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 o（五）ＶＶ形和伸延ＶＶ形o1．形态分析o2．市场含义K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第三节 形态理论 o（六）喇叭形 o1．形态分析 o2．市场含义K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 o（七）菱形o1．形态分析o2．市场含义K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第三节 形态理论o二、整理形态o任何一种证券的价格在上升或下跌过程中，由于买卖双方势均力敌，证券价格出现短暂的休整，或者证券价格变动得太快、幅度太大，出现一段回档行情，再继续原来的趋势。
证券价格的这些形态称为整理形态重要的整理形态有三角形、矩形、楔形、旗形等K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第三节 形态理论o（一）对称三角形o1．形态分析o2．市场含义K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 o（二）上升三角形和下降三角形o1．形态分析o2．市场含义K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第三节 形态理论o（三）旗形o1．形态分析o2．市场含义K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 o（四）楔形o1．形态分析o2．市场含义K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 第三节 形态理论o（五）矩形o1．形态分析o2．市场含义K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用 。