第三章 商业银行负债业务的经营与管理 •一、商业银行负债业务的内涵，特征，种类，作用 •1．商业银行负债的内涵：是指商业银行在业务经营管理过程中形成的，应该偿还而尝未偿还的经济义务，实际上就是商业银行组织资金来源的业务 •2.商业银行负债业务的特点：（1）能够用货币计量的；（2）必须是在业务经营管理过程中形成的；（3）是必须要偿还的；（4）只有在偿还后才会消逝的；（5）必须是合法的 3.银行负债构成 •（四）银行负债的作用1.1.银行经营的先决条件2.2.保持流动性的手段3.3.经济发展的推动力4.4.构成流通中的货币量5.5.联系社会各界的渠道 二、存款负债业务 存款负债业务（一）传统的存款业务（二）存款工具的创新（三）我国商业银行存款业务的种类 （一）传统的存款业务A活期存款B定期存款C储蓄存款 A活期存款•含义：活期存款是存户在提取或支付时不需预先通知银行的存款•形式 ：传统的活期存款账户有支票存款账户、保付支票、本票、旅行支票和信用证，其中以支票存款最为普遍由于各种经济交易活动都是通过此帐户进行的，在国外被称做交易帐户•特点：1、存户可以随时取款（流动性很高） 2、银行要向存户提供诸多的配套服务，如存取服务、转账服务、提现服务和支票服务等等，鉴于高风险和高营运成本，银行对活期存款账户原则上不支付利息。
3、中央银行为使银行避免高的流动风险，对活期存款都规定了较高的准备金比率银行在缴纳法定准备金外，还保存部分库存现金以应付活期账户存户的取现4、银行可以免费得到活期存款的稳定余额，这部分是银行重要的资金来源由于活期存款多表现于支票存款，而支票又多用于转账而非提现，故银行可以进行信用扩张，周转使用活期存款5、我国：主要来源于企业和单位存款 B.定期存款•含义：是存户预先约定存取期限的存款存款期限短则一周，长至几年，通常为3个月、6个月和1年不等商业银行对定期存款有到期支付的责任，期满时必须无条件地向存户支付本金和利息•形式：可转让或不可转让存单、存折或清单•特点：1、由于存期固定且长，银行经营所承担的流动性风险较低，而且手续简便，营运成本不高作为报偿，银行对定期存款支付较高的利息（高于活期存款） 2、流动性风险较低，中央银行对定期存款的准备金比率也相应降低3、是银行最稳定的外界资金来源，银行可利用定期存款来支持长期放款和投资业务，从而赚取利润4、传统的定期存款使用存款单，而且一般不可转让，不能在金融市场上流通对于定期存款的提前支取，银行通常都收取较高的罚息 C.储蓄存款•含义:(美国)储蓄存款是指存户不需按照存款契约要求，只需按照银行所要求的任何时间，在实际提取1周以前，以书面申请形式通知银行申请提款的一种账户。
我们通常说的是指个人为积蓄货币和取得利息而开立的存款帐户.•不使用支票,用存折或存单,手续比较简单.•有活期和定期两种. 活期:无一定期限,凭存折提现.存折一般不能转让流通; 定期:类似于定期存款,有约定期限,利率较高. (二)存款工具的创新 在存款利率受管制的情况下，银行存款面临金融市场其他金融工具的严峻挑战有大量流失的危险. .商行要扩大存款、争取客户，就必须不断创新存款工具，以优质、方便、快捷的服务和具有竞争力的价格迎接挑战存款工具创新，就是银行根据客户的动机和需求，创造推出新的存款品种，以满足客户需求的过程 A新型活期存款 B新型定期存款 C新型储蓄存款 A.新型活期存款•自2020世纪7070年代开始，活期存款的竞争趋向于规避利率优惠，又能在一定程度上享受支票帐户的便利•1 1、可转让支付命令帐户（NOWSNOWS）: :是个人、非盈利机构开立的计算利息的支票帐户用支付命令取代支票，实际是一种不使用支票的支票帐户；存户可随时开出支付命令书，或直接提现，或向第三方支付，对其存款余额可取得利息收入存户既满足了支付上的便利，又能获得收益。
有利于吸引客户，扩大存款规模•2 2、超级可转让支付命令帐户（super NOWsuper NOW）：始办于19851985年，是一种利率比较高的存款帐户与一般支票帐户一样，可以无限制的开发支付命令；比普通NOWNOW帐户利率要高，但要保持25002500美元的最低存款余额；银行提供一定补贴或奖励，来吸引客户； B.新型定期存款1 1、货币市场存款帐户（MMDAMMDA）P48P48：起源于美国，特点：A A、具有$2500$2500的最低限额；B B、存款利率没有上限限制，并可以自由浮动；C C、一般按市场规定的每日利率为基础随时计算；D D、1010万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险；E E、存户对象不受限制，个人、非盈利机构、工商企业都可以开户；F F、银行规定客户提取存款时应在7 7天前通知银行2 2、可转让定期存单帐户（CDsCDs）：6060年代，花旗银行首创；是按某一固定期限和一定利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证当时：银行存款遭到转移损失（证券市场），为稳定和扩大存款存单固定，不记姓名，利率有固定也有浮动，存期有3 3个月、6 6个月、9 9个月、1212个月不等，存单能流通转让，具有比较活跃的二级市场，能满足流动性和盈利性的双重需求。
我国在8686年开始发行CDSCDS，目前期限为1 1、3 3、6 6、9 9个月和1 1年几种 面向城乡个人发行的面额以500500元为起点，大于500500元的必须是500500的整数倍；面向企业单位发行的，面额以5 5万元为起点，大于5 5万的必须是5 5万的整数倍；我国的CDSCDS市场发展较晚，规模较小，主要限于一级市场，二级市场极不活跃 3 3、自动转帐服务帐户（ATSATS）： 1978 1978年美推出，是由 转帐服务发展而来的存户可以同时在开户行开立两个帐户：储蓄帐户和活期存款帐户 活期余额要始终保持1 1美元，但可开出超过1 1美元的支票客户开出支票，银行需要付款时，可随时将支付的款项从储蓄帐户转到活期存款帐户上自动转帐，及时支付支票上的款项 存款人同时享受收益和服务上的便利； 对于转帐服务，存户要交一定的服务费 C.新型储蓄存款 1 1、零续定期储蓄存款多次存入、期限在半年以上、5 5年以内的储蓄存款表面上类似于我国的零存整取，不同在于（1 1）对每次存入的金额没有最低和最高的限制；（2 2）期满前3 3个月，既不能存也不能取；（3 3）存款采用定期利率计算。
这种存款对收入较高而又不稳定的客户，如自由职业者较有吸引力 2 2、指数存款证是在通胀下为保障客户的存款不贬值而推出的存款工具它使定期储蓄的利率与物价上涨指数挂钩，既在确保实际利率不变的前提下，名义利率随物价指数的升降而变化我国曾推出3 3年期、5 5年期的保值储蓄 3 3、特种储蓄存款针对客户某种特殊需求而设计的存款创新工具主要有养老金储蓄，团体储蓄、存贷结合储蓄、国债定期户头储蓄等；如圣诞俱乐部储蓄：客户可每周存入一定数额，到期后不需客户到银行提取，而是银行在圣诞节前将该笔存款寄给存户，并同时送上纪念品还如旅游帐户、教育帐户、宠物帐户、假期帐户等我国商行推出的住房储蓄、礼仪储蓄等，都是受到类似的启发 (三)我国商业银行存款业务的种类•按期限划分——活期存款、定期存款、定活两便存款•按资金来源性质划分——经济组织存款、城乡居民的储蓄存款、财政性存款•按存款性质划分——原始存款、派生存款•按存款的币种划分——本币存款、外币存款•近年来新推出的存款种类——信用卡存款账户、个人支票存款账户、工资账户、公用事业的各项收费账户、住房储蓄账户、爱心储蓄账户、各种礼仪储蓄账户 三、 存款的经营管理（一）存款的营销与定价（二)存款成本的管理 (一)存款的营销与定价A.存款工具的营销 金融市场的营销，是把可盈利的银行服务引导到经选择的客户方面的经营管理活动。
存款工具和其他金融商品一样，其市场营销包含着三方面的内容：产品的设计和创新、定价、产量和公共关系存款工具的营销过程可分为以下几个环节：1、研究确定客户的金融需要增值保值、计划消费、安全保密、存取方便，投机和好奇等等 2、根据研究成果规划新的服务或改善原有的服务 如通胀严重时，着重规划保值储蓄，推出新的与物价指数挂钩的指数存款证；经济繁荣、物价稳定下，重点规划消费型存款和存取方便型存款，并针对性的引进国际通用的通知储蓄、 存取储蓄、自动转帐存款等 3、定价和促销 定价指的是银行在提交客户满意的存款产品的同时，要遵循获取盈利的目的银行经营的目的是追求盈利的增长，存款定价要保护银行的盈利能力，而不能单纯追求扩大市场份额一家银行全面推行保值须遵循以下原则：（1）存款工具的定价，既要满足客户需要，又要顾及银行的经营效益存款利率提高-->吸引客户、吸引资金；存款利率降低-->存款流失；在满足客户和确保经营之间寻找一个均衡点2）不同存款工具的价格信息必须是可沟通的，易被存户了解并进行价格比较如不同期限的存款利率之间的比较和不同幅度的比较3）不能过分地以损害某些细分市场的利益去补贴另一方面细分市场。
如，我国在通胀比较严重的情况下，仅对3年期以上的储蓄存款进行保值，使3年期以下的储蓄存款增幅下降，3年期以上储蓄猛增，债券、股票出现严重供不应求局面 B.B.存款工具的定价方法存款工具的定价方法• 在我国，存款工具是由国家统一定价的国家根据国民经济发展的要求，物价指数变化的情况，企业盈利水平的高低，银行利差幅度的大小，按简单定价公式和划一利率（即利率不根据存款帐户金额的大小而变化）的原则，对不同期限的存款工具统一定价因此，我国的存款价格是一种严格管制的利率，商行必须严格遵守•我国的商行对存款工具没有自主定价权，表明我国商行经营的商业化程度尚处于较低的层次，但这对维护现阶段我国金融秩序的长期稳定却是十分必要的•在金融市场发达的国家，市场利率的自由浮动决定了商行必须对存款工具拥有自主定价权其自主定价，一要受制于当地市场的竞争情况，二要受制于保持本行原有利差 (二)存款成本的管理 A.存款成本构成 B.存款成本控制 （一）存款成本构成（一）存款成本构成1、利息成本银行按约定的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式直接支付给存款者的报酬有固定利率和可变利率之分目前我国的存款一般都按固定利率记息。
2、营业成本指除利息以外的其他所有开支，包括柜台和外勤人员的工资、广告宣传费、折旧摊提费、办公费以及为存户提供其他服务的费用等3、资金成本指为服务客户而支付的一切费用，包括利息成本和营业成本之和表现为银行为取得存款而付出的代价资金成本率=（利息成本+营业成本）/吸收的全部存款资金*100%4、可用资金成本可用资金：银行可以实际用于贷款和投资的资金是银行总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金之后的余额（即扣除库存现金、在央行存款、在联行或往来行的存款及其他现金项目后的资金） • 可用资金成本率=资金成本/可用资金数额 *100% 此比率可用于各种存款之间的对比，得到为得到各种可用资金所付出的代价5、相关成本与增加成本有关但未包括在上述4种成本中的成本 主要有（1）风险成本：因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价如：利率敏感性存款（可变利率）增加会增加利率风险，保值储蓄补贴率取决于物价指数上涨的风险等；存款总额增长提高了负债与资金的比率，使资本风险增加等 （2）连锁反应成本指银行因为对吸收新存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支如：为扩大存款，提高利息和服务，老存户攀比心理，使原有存款也提高利息和服务，增大了成本； 6、历史加权平均成本。
存款加权平均成本=各类存款总量*每种存款的单位平均成本/各类存款的总量 *100%7、边际存款成本银行增加一个单位存款所支付的成本边际存款成本率=（新增利息+新增营业成本）/新增存款资金 *100% 总结：负债成本的构成1.利息成本不变利率计息、可变利率计息2.营业成本负债品种不同，服务成本差异较大3.资金成本（率）=利息成本 + 营业成本 •4.可用资金成本（率）可用资金=总资金来源 - 库存现金 -央行存款 - 联行存款 - 其它现金5. 相关成本风险成本、连锁反应成本6. 平均成本 7. 边际成本 B.B.存款成本控制存款成本控制 1 1、存款结构和成本选择 一般：存款期限长------利率高------成本高；期限短------利率低- -----成本低；但并非绝对，如活期存款利率低，但营业成本高，因此其总成本并非就低对存款结构的成本选择，需要正确处理以下关系：（1 1）尽量扩大低息存款、降低利息成本的相对数2 2）正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求不断降低营业成本的支出；（3 3）定期存款的发展不能仅以提高自身比重为目标. . 2、存款总量和成本控制 在银行的经营实践中，存款总量和成本间的关系，可概括为：（1）逆向组合模式，即存款总量增长，成本反而下降；（2）同向组合模式，即存款总量增长，成本随之上升；（3）总量单向变化模式：总量增加，成本不变；（4）成本单向变化模式：总量不变，成本增加； 要求银行要实现（1）、（3）的模式，在经营不增加货币投入的情况下，尽量组合更多的存款，即走内涵扩大再生产的道路。
如：不能用领先提高存款利率、增设营业网点、增加内勤、外勤人员等办法去扩大存款市场；而应在改变存款结构，创新存款品种、提高工作效率等方面下功夫 负债成本分析•1.负债结构与成本存款期限 + -利息成本 + -营业成本 – +2.负债总量与成本：逆向组合、同向组合、总量单项、成本单项 四、非存款负债业务及管理(一)短期借款 A种类 B经营与管理(二)长期借款 A.短期借款（一）种类 1 1、同业拆借：金融机构之间进行的短期的、临时性资金调剂 最早出现于美国，形成的根本原因是法定存款准备金制度的实施；拆借市场的发展：不仅在银行之间，还扩展到银行与其他金融机构之间，金融机构出现临时的资金短缺，也可拆借； 时间短，风险小，许多银行都把短期闲置资金投放于该市场，获得利息收入； 我国始于19841984年，最长不超过一年，最短1 1天；从期限上看，我国主要品种有：1 1天、7 7天、3030天、6060天、120120天五个品种； 同业拆借利率一般由拆出行与拆入行共同协商确定，国际货币市场上典型的利率有：伦敦银行同业拆借利率（LIBORLIBOR）、新加坡同业拆借利率、香港银行同业拆借利率；9090年人行规定拆借利率高限由人行根据资金供求调整，不高于人行对商行再贷款利率的30%30%；9696年，人行宣布拆借市场利率为加权平衡利率CHIBORCHIBOR对外公布；并从9696年1 1月起，取消银行间同业拆借利率的上限。
2 2、向中央银行借款• 形式有两种，一种是直接借款，也称再贷款；另一种为间接借款，即所谓的再贴现•各国中央银行宏观金融调控的主要手段; ;•其利率则随经济、金融形势的变化而经常调节，且一般要高于同业拆借利率在一般情况下，商业银行向中央银行的借款只能用于调剂头寸、补充储备的不足和资产的应急调整，而不能用于贷款和证券投资 我国商业银行向中央银行的借款，基本采取的是再贷款形式这一方面由于我国的商业票据信用尚未真正发展，更重要的是我国国有商业银行在资金上对中央银行有着很大依赖性的缘故目前我国中央银行的再贷款有年度性贷款、季节性贷款和日拆性贷款三种 3 3、转贴现 是商行将贴现买进的票据再向其他银行或金融机构进行贴现的融资行为 转贴现的期限一律从贴现之日起至票据到期日止，按实际天数计算转贴现利率可由双方协定，也可以贴现率为基础或参照再贴现率来确定4 4、回购协议 指的是商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金回购协议中的金融资产主要是证券。
而我国的回购协议则严格限制于国债期限一般很短 回购协议最常见的交易方式有两种，一是证券的卖出与购回采用相同的价格，协议到期时以约定的收益率在本金外再支付费用；另一种是购回证券时的价格高于卖出时的价格，其差额就是即时资金提供者的合理收益率 回购的实质是一种有抵押的短期借款，最初目的是融资，后发展为货币政策手段 5、大面额存单 大面额存单是银行负债证券化的具体表现，也是西方商业银行通过发行短期金融债券筹集资金的主要形式大面额存单的特点是可以转让，并且有较高的利率，集中了活期存款的流动性和定期存款的盈利性的优点，因而颇受欢迎 商业银行发行大面额存单的主要优点是：1 1、 不缴纳纳存款准备金，因此实际可用资金的数量要大于同额的存款，实际利息的负担也就相对较低；2 2、 由于大面额存单不能回购，也不能提前支取，因而其资金来源比较稳定； 3 3、大面额存单作为一种有形商品可在金融市场广泛推销，从而突破了银行营业网点的局限，提高了组织资金的能力；4 4、 大面额存单发行成本较低，一旦售出后，只承担到期还本付息的义务，不再提供其他服务，因而是一种成本较低而又有利于分散风险的短期借款工具。
6 6、欧洲货币市场借款 所谓欧洲货币，实际上是境外货币，指的是以外币表示的存款账户由于各国的国际贸易大量以美元计价结算，欧洲美元也就成为欧洲货币市场的主要货币所谓欧洲美元，就是以美元表示的，存在于美国境外银行的美元存款当今世界的欧洲货币市场已从欧洲扩展到亚洲、非洲和拉丁美洲，形成了一个全球统一的大市场 欧洲货币市场的资金规模极其庞大既有期限为1 1天至1 1年的短期货币市场，即短期资金存放市场；也有期限1 1－5 5年的中期资金存放市场和期限在5 5年以上的长期资金市场等从事国际业务的商业银行的短期借款，主要光顾的是短期货币市场 欧洲货币市场之所以对各国商业银行有很大的吸引力，主要在于它是一个完全自由开放的富有竞争力的市场：1 1、 欧洲货币市场不受任何国家政府管制和纳税限制；2 2、 其存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利率差额较小；3 3、 欧洲货币市场资金调度灵活、手续简便；4 4、 欧洲货币市场的借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借利率具体商定 B.经营与管理1、时机选择首先，银行应根据一定时期金融市场的状况来选择借款时机：在市场利率比较低时适当多借入一些资金；反之，则少借或不借。
其次，要视中央银行货币政策的变化来控制，如紧缩时，再贷款和再贴现成本提高，且其他短期借款的成本也会提高，此时须控制借款2、规模控制并非越多越有利，因借入的资金有时比吸收存款付出的代价更高；必须全面权衡三性三者之间的利弊得失，测算出一个适度的规模 3、结构的确定如何安排上述各种借款在短期借款总额中的比重；从资金来源的成本结构看，应尽可能多的利用低息借款，但在资产收益率高、低息借款难得时，也可借入一些高息借款；从国内外资金成本比较看，如果从国外借更便宜，那么可以多借；从央行货币政策看，如果提高再贴现率，则减少向央行借款 (二)长期借款 商业银行的长期借款一般采用金融债券的形式A.种类 1 1、资本性金融债券是为补充银行资本不足而发行的债券它对银行收益和资产分配的要求权先于普通股和优先股，仅次于银行存款人和其他客户，《巴》将其划入附属资本 2 2、一般性金融债券发行目的主要是为筹集用于长期贷款或投资的资金主要有（1 1）担保债券和信用债券；（2 2）固定利率债券和浮动利率债券； 3 3、国际金融债券在国际市场上发行的面额以外币表示的金融债券 主要有（1 1）外国金融债券：发行行在国外发行的以本国货币标价的债券。
（2 2）欧洲金融债券：发行行在国外发行的以第三国货币标价的债券如我国在伦敦市场发行的日元债券 B.金融债券不同于存款的特点金融债券存款筹资目的 增长长期资金来源和满足特定用途的资金需要 全面扩大银行资金来源的总量 筹资机制 集中性的，有限额的；主动权掌握在银行手中，属于卖方市场 经常性的，无限额的；取决于存款客户的意愿，属于买方市场 筹资效率 利率高于同期存款的利率，对客户的吸引力较强，筹资效率高 筹资效率低所吸收资金的稳定性 有明确的偿还期，不能提前还本付息，资金的稳定程度高 期限具有弹性，资金稳定程度相对要低 资金的流动性 一般不记名，有广泛的二级市场可以流通转让除特定的可转让存单外，一般存款不能转让 C.金融债券的主要功能:a 拓宽了银行负债渠道b 促进了来源多样化c 增强了负债稳定性 D.金融债券的管理1.发行申报2.发行机构的信用评定3.发行量与用途4.发行价格与发行费用5.其他管理要点 五、负债经营理念的演进（一）存款为本的管理思想阶段（利率管制和保护性管制） 1.存款是银行经营的最重要基础 2.存款的种类、数额和期限取决于存款者的意愿，存款者处在相对主动地位，银行处在相对被动地位 •3.银行在争取存款中注重的是网点设置的便利性和服务的态度4.流动性和稳健性是银行经营管理内在要求 （二） 购买负债的管理思想阶段(利率管制,从管制走向放开）1.银行在资金来源中并非完全被动的，银行可以通过主动负债，或购买资金来维持银行资产的扩张和流动性 •2.银行购买资金的对象十分广泛3.直接和间接提高资金价格是实现购买资金的主要手段 4.盈利能力和信用风险是银行经营管理重心（三）负债营销管理思想（利率自由化和 取消保护性竞争）1.市场细分，了解不同客户群体的需求 。