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1、第三章特第三章特别别交易事交易事项项及其及其监监管管第一第一节节特特别别交易交易规规定与交易事定与交易事项项一、特一、特别别交易交易规规定定1大宗交易我国现行有关交易制度规定，证证券交易所券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额。表表3-13-1沪、深沪、深证证券交易所券交易所证证券大宗交易条件券大宗交易条件上海证券交易所深圳证券交易所A股单笔申报数量不低于50万股，或金额不低于300万元人民币交易数量不低于交易数量不低于50万万股，或金股，或金额额不低于不低于300万元人民万元人民币币B股单笔申申报报数量不低于数量不低于50万股，或万股，或者交易金者交易金额额不低于不低于30万美元万美
2、元交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于30万元港币基金单笔申报数量不低于300万份，或者交易金额不低于300万元交易数量不低于交易数量不低于300万万份，或者交易金份，或者交易金额额不不低于低于300万元人民万元人民币币国债及债券回购单笔申申报报数量不低于数量不低于1万手，或万手，或者交易金者交易金额额不低于不低于1000万元万元 续表上海证券交易所深圳证券交易所债券单笔交易数量不低于5000张（以人民币100元面额为1张），或者交易金额不低于50万元人民币其他债券单笔买卖申报数量不低于1000手，或者交易金额不低于1000万元债券质押式回购交易单笔交易数量不低于5000张（以人民币100
3、元面额为1张），或者交易金额不低于50万元人民币多只A股合计单向交易金额不低于500万元人民币，且其中单只A股的交易数量不低于20万股多只基金合计单向交易金额不低于500万元人民币，且其中单只基金的交易数量不低于100万份多只债券合计单向交易金额不低于500万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于1.5万张上海证券交易所大宗交易的申报包括意向申报和成交申报，具体如下：（1）意向申报。包括的内容有：证证券券代代码码、证证券券账账号号、买买卖卖方方向向、证证券券交交易易所所规规定定的的其其他内容他内容。有涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在当日涨跌幅价格限制范围内确定；无涨跌幅限制证券
4、的大宗交易成交价格，由买卖双方在前前收收盘盘价价的的上上下下3030或或当当日日已已成成交交的的最高、最低价之最高、最低价之间间自行协商确定。（2）成交申报。包括的内容有：证证券券代代码码、证证券券账账号号、成成交交价价格格、成成交交数数量量、买买卖卖方方向向、交易所交易所规规定的其他内容定的其他内容。大宗交易的成成交交申申报报须须经经证证券券交交易易所所确确认认。交易所确认后，买方和卖方不得撤销或变更成交申报，并必须承认交易结果、履行相关的清算交收义务。大宗交易不不纳纳入入证证券券交交易易所所即即时时行行情情和和指指数数的的计计算算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。2回转交易（
5、熟悉）（熟悉）根据我国现行有关交易制度规定，债债券券和和权权证证实实行行当当日日回回转转交交易易，即投资者可以在交易日的任何营业时间内反反向向卖卖出出已已买买入入但但未未交交收收的债券和权证；B B股股实实行行次次交交易易日日起起回回转转交交易易。深圳证券交易所对专项资产专项资产管理管理计计划收益划收益权权份份额协议额协议交易交易也实行当日回转交易。3股票交易的特别处理（熟悉）（熟悉）股票交易特别处理分为警示存在终止上市风险的特别处理和其他特别处理。（1）警示存在终止上市风险的特别处理所谓退市风险警示制度，就是指由证券交易所对存存在在股股票票终终止止上上市市风风险险的的公公司司股股票票交交易易
6、实行“警示存在终止上市风险的特别处理”。退市风险警示的处理措施包括：第一，在公司股票简称前冠以“* *STST”字样，以区别于其他股票；第二，股票报价的日涨跌幅限制为5 5。上市公司出现以下情形之一的，证券交易所对其股票交易实行退市风险警示：最近最近2 2年年连续连续亏亏损损（以最近2年年度报告披露的当年经审计净利润为依据）；因因财财务务会会计计报报告告存存在在重重大大会会计计差差错错或或虚虚假假记记载载，公公司司主主动动改改正正或或被被中中国国证证监监会会责责令令改改正，正，对对以前年度以前年度财务财务会会计报计报告告进进行追溯行追溯调调整，整，导导致最近致最近2 2年年连续连续亏亏损损；因
7、财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，被中国证监会责令改正，在在规规定定期期限限内未改正，且公司股票已停牌内未改正，且公司股票已停牌2 2个月个月；在法定期限内未披露年度在法定期限内未披露年度报报告或者半年度告或者半年度报报告，公司股票已停牌告，公司股票已停牌2 2个月个月；处于股票恢复上市交易日至其恢复上市后首个年度报告披露日期间；在收购人披露上市公司要约收购情况报告至维持被收购公司上市地位的具体方案实施完毕之前，因要约收购导致被收购公司的股权分布不符合公司法规定的上市条件，且收购人持股比例未超过被收购公司总股本90；法院受理公司破产案件，可能依法宣告公司破产；证券交易所认定的其他存在退市
8、风险的情形。当上市公司消除退市风险的情形后，证券交易所可撤销其退市风险警示；否则，公司将面临终止上市风险。（2）其他特别处理其其他他特特别别处处理理的处理措施包括：第一，在公司股票简称前冠以“STST”字样，以区别于其他股票；第二，股票报价的日涨跌幅限制为5 5。特特别别处处理理不不是是对对上上市市公公司司的的处处罚罚，只只是是对对上上市市公公司司目目前前状状况况的的一一种种揭揭示示，是是要要提提示示投投资资者注意者注意风险风险。上市公司出现以下情形之一的，证券交易所对其股票交易实行其他特别处理：最近一个会最近一个会计计年度年度的审计结果显示其股东权益为负负；最最近近一一个个会会计计年年度度的
9、财务会计报告被注册会计师出具无无法法表表示示意意见见或或否否定定意意见见的审计报告；上市公司因2年连续亏损而实行退市风险警示，以后亏损情形消除，于是按规定申请撤销退市风险警示并获准，但其最近一个会计年度的审计结果显示主营业务未正常运营，或扣除非经常性损益后的净利润为负值；由于自然灾害、重大事故等导致公司主要经营设施被损毁，公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月以内不能恢复正常；公司主要银行账号被冻结；公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议；中国证监会根据相关制度的规定，要求证券交易所对公司的股票交易实行特别提示；中国证监会或证券交易所认定为状况异常的其他情形。当上市公司消除属于其他特别
10、处理的情形后，证券交易所可撤销对其实行的其他特别处理。4中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定（熟悉）（熟悉）20062006年年11月，深圳证券交易所制定中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定。（1）退市风险警示中小企业板上市公司出现下列情形之一的，深圳证券交易所对其实行退市风险警示：最近一个会一个会计计年度年度的审计结果显示其股东权益为负值；最近一一个个会会计计年年度度被注册会计师出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的；最近一一个个会会计计年年度度的审计结果显示公司对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）超过l亿元且占净资产值的100
11、%以上（主营业务为担保的公司除外）；最近一一个个会会计计年年度度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万元或者占净资产值的50%以上；公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在2424个月个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责；连续2020个交易日个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值；连续120120个交易日内个交易日内，公司股票通过交易所交易系统实现的累计成交量低于300300万股万股。深圳证券交易所决定撤销上市公司退市风险警示的，公司应当按照深圳证券交易所要求在撤撤销销退市退市风险风险警示前一个交易日警示前一个交易日做出公告。（2）暂停上市中小企业板上市
12、公司出现下列情形之一的，深圳证券交易所暂停其股票上市：因上述第项所述情形股票交易被实行退市风险警示后，公司首首个个年年度度报告审计结果显示股东权益仍然为负；因上述第项所述情形股票交易被实行退市风险警示后，公司首首个个年年度度报告注册会计师仍出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的；因上述第项所述情形股票交易被实行退市风险警示后，公司年年度度报报告告审计结果显示公司对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）仍超过1亿元且占公司净资产值的100以上；因上述第项所述情形股票交易被实行退市风险警示后，公司年年度度报报告告审计结果显示公司违法违规为其控股股
13、东及其他关联方提供的资会余额超过2000万元且占公司净资产值的50以上；因上述第项所述情形股票交易被实行退市风险警示的，公司在其后1212个个月月内再次受到深圳证券交易所公开谴责。（3）恢复上市中小企业板上市公司出现下列情形之一，可以向深圳证券交易所提出恢复上市申请：因暂停上市第项所述情形被暂停上市后，公司首首个个中中期期报报告告审计结果显示公司股东权益为正；因暂停上市第项所述情形被暂停上市后，公司首首个个中中期期报报告告审计结果显示该情形已消除；因暂停上市第项所述情形被暂停上市后，公司首首个个中中期期报报告告审计结果显示公司对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）不超过5000万元或占公司净
14、资产值的50以下；因暂停上市第项所述情形被暂停上市后，公司首首个个中中期期报报告告审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金已全部归还；因暂停上市第项所述情形股票交易被暂停上市的，在其后1212个个月月内没有受到深圳证券交易所公开谴责。（4）终止上市中小企业板上市公司出现下列情形之一的，深圳证券交易所终止其股票上市：因暂停上市第项所述情形被暂停上市后，公司首首个个中中期期报报告告审计结果显示股东权益仍为负的；因暂停上市第项所述情形被暂停上市后，公司首首个个中中期期报报告告注册会计师出具否定意见的审计报告，或者出具无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的；因暂停上市
15、第项所述情形被暂停上市后，公司首首个个中中期期报报告告审计结果显示公司对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）超过5000万元且占公司净资产值的50以上；因暂停上市第项所述情形被暂停上市后，公司首首个个中中期期报报告告审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金末全部归还；因暂停上市第项所述情形被暂停上市的，其后1212个月内个月内再次受到交易所公开谴责；因实行退市风险警示第项所述情形股票交易被实行退市风险警示后9090个个交交易易日日内内，没有出没有出现过连续现过连续2020个交易日公司股票每日收个交易日公司股票每日收盘盘价均高于每股面价均高于每股面值值；因实行退市风险警示第项
16、所述情形股票交易被实行退市风险警示的，在在其其后后120120个个交交易日内的累易日内的累计计成交量低于成交量低于300300万股万股；因暂停上市第、项情形被暂停上市的，公司未在法定期限内披露暂停上市后经审计的首个中期报告。二、特殊交易事二、特殊交易事项项1开盘价与收盘价（掌握）（掌握）（1）开盘价。根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当当日日该该证证券券的的第第一一笔笔成成交交价价。证券的开盘价通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效，并按原申报顺序自动进入连续竞价。（2）收盘价。上海证券交易所和深圳证券交易
17、所在收盘价的确定方面有所不同，表现在：上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最最后后一一笔笔交交易易前前1 1分分钟钟所所有有交交易易的的成成交交量加量加权权平均价（含最后一笔交易）平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，也以前收盘价为当日收盘价。注意与上交所的规定是相同的2挂牌、摘牌、停牌与复牌（熟悉）（熟悉）证券交易所对上市证券实施挂牌交易。证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，证券
18、交易所要终止其上市交易，予以摘牌。证券交易出现异常波动的，证券交易所可以决定停牌，并要求相关当事人做出公告后复牌。证券交易所还可以对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告，相关当事人应按照证券交易所的要求提交书面报告。停牌及复牌的停牌及复牌的时间时间和方式由和方式由证证券交易所决定券交易所决定。证证券券停停牌牌时时，证证券券交交易易所所发发布布的的行行情情中中包包括括该该证证券券的的信信息息；证证券券摘摘牌牌后后，行行情情信信息息中中无无该证该证券的信息。券的信息。我国证券交易所规定：证证券券开开市市期期间间停停牌牌的的，停停牌牌前前的的申申报报参参加加当当日日该该证证券券复复牌牌后后的
19、的交交易；停牌期易；停牌期间间，可以，可以继续继续申申报报，也可以撤，也可以撤销销申申报报；复牌；复牌时对时对已接受的申已接受的申报实报实行集合行集合竞竞价价。深圳证券交易所规定：当中小企业板和创业板股票上市首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过2020时，交易所可对其实施临时停牌3030分分钟钟；首次上涨或下跌达到或超过5050时，交易所也可对其实施临时停牌3030分分钟钟。另外在创业板，股票上市首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过8080时，交易所可对其实施临时停牌至至1414：5757。3除权与除息（掌握）（掌握）我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易
20、日）的次次一一交交易易日日对该证券作除权、除息处理。除权（息）日该证券的前收盘价改为除权（息）日除权（息）价。除权（息）价的计算公式为：除权（息）目的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按除除权权（息息）价价作作为为计计算算涨涨跌幅度的基准跌幅度的基准。4交易异常情况的处理（熟悉）（熟悉）证券交易所交易异常情况是指导致或可能导致证券交易所证券交易全全部部或或者者部部分分不不能能正正常常进进行行的情形。引发交易异常情况的原因包括不可抗力、意外事件、技不可抗力、意外事件、技术术故障故障问题问题等。证券交易所证券交易全部或者部分不能正常进行是指无法正常开始交易、无法连续交易、交易结果异常、交易无
21、法正常结束等情形。交易异常情况出现后，证券交易所将及时向市场公告，并可视情况需要单独或者同时采取技技术术性停牌、性停牌、临时临时停市、停市、暂缓进暂缓进入交收入交收等措施。三、固定收益三、固定收益证证券券综综合合电电子平台子平台（熟悉）（熟悉）固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括交交易易商商之之间间的的交交易易和和交交易易商商与与客客户户之之间间的交易的交易两种。1交易商上海证券交易所固定收益平台的交易商有两种：一种称“交易商”，指经过上海证券交易所核准，取得固定收益平台交易参与资格的证证券券公公司司、基基金金管管理理公公司司、财财务务公公司司、保保险险资资产产管管理理公公司司及及其其
22、他他机机构构；另一种称“一级交易商”，指经过上海证券交易所核准，在固定收益平台交易中持续提供双边报价及对询价提供成交报价的交易商。显然，对一级交易商的要求会更高，必须具备做市能力。根据规定，一级交易商对固定收益证券做市时，应选选定定做做市市品品种种，至至少少应应对对在在固固定定收收益益平台上挂牌交易的各关平台上挂牌交易的各关键键期限国期限国债债中的一只基准国中的一只基准国债进债进行做市行做市。2固定收益证券交易固定收益平台的交易时间为9 9：30301111：3030、1313：00001414：0000。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净净价价申申报报，申报价格变动单位为0.00
23、10.001元元，申报数量单位为手手（1 1手手为为10001000元元面面值值）。交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为1010。涨跌幅价格计算公式为：涨涨跌幅价格跌幅价格= =前一交易日参考价格前一交易日参考价格（1 11010）其中，前一交易日参考价格为该日全部交易的加权平均价，该日无成交的为上一交易日的加权平均价，依次类推。固定收益平台交易采用报报价价交交易易和和询询价价交交易易两种方式。报价交易中，交易商可以匿匿名名或或实实名方式名方式申报；询价交易中，交易商须以实实名方式名方式申报。第二第二节节交易信息和交易行交易信息和交易行为为的的监监督与管理督与管理一、交易信息一、交易信息（熟悉
24、）（熟悉）上海证券交易所和深圳证券交易所在每每个个交交易易日日都要发布包括证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息等交易信息。注意，不是每天发布1即时行情上海证券交易所规定，开盘集合竞价期间，即时行情内容包括：证证券券代代码码、证证券券简简称称、前收前收盘盘价格、虚价格、虚拟拟开开盘盘参考价格、虚参考价格、虚拟拟匹配量和虚匹配量和虚拟拟未匹配量未匹配量。深圳证券交易所规定，集合竞价期间的即时行情内容包括：证证券券代代码码、证证券券简简称称、集集合合竞竞价参考价格、匹配量和未匹配量价参考价格、匹配量和未匹配量等。连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：证证券券代代码码
25、、证证券券简简称称、前前收收盘盘价价格格、最最新新成成交交价价格格、当当日日最最高高成成交交价价格格、当当日日最最低低成成交交价价格格、当当日日累累计计成成交交数数量量、当当日日累累计计成成交交金金额额、实实时时最最高高5 5个个买买入入申申报报价价格格和和数数量量、实实时时最最低低5 5个个卖卖出出申申报报价价格格和数量和数量。上海证券交易所规定，首次上市证券上市首日，其即时行情显示的前收盘价格为其发发行行价价（证券交易所另有规定的除外）。深圳证券交易所则规定，首次上市股票、债券上市首日，其即时行情显示的前收盘价为其发行价，基金为其前前一一日日基基金金份份额额净净值值（四舍五入至0.001元
26、）。根据市场发展需要，上上海海证证券券交交易易所所和和深深圳圳证证券券交交易易所所都可以调整即时行情发布方式和内容。未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情。2证券指数证券指数的编制遵循公公开开透透明明的原则。证券指数设置和编制的具体方法由证券交易所规定。上海证券交易所目前公布的股票价格指数有样样本本指指数数类类、综综合合指指数数类类和和分分类类指指数数类类三大类。样本指数类包括上证成分股指数、上证50指数、上证红利指数等；综合指数类包括上证综合指数、新上证综合指数；分类指数类包括A股指数、B股指数及工业类指数、商业类指数、地产类指数、公用事业类指数、综合类指数。公布的债券价
27、格指数和基金价格指数有上证国债指数、上证企业债指数、上证基金指数等。深圳证券交易所目前公布的股票价格指数也有样样本本指指数数类类、综综合合指指数数类类和和分分类类指指数数类类三大类。样本指数类包括深证成分股指数、深证A股指数、深深证证B B股股指指数数、深证100指数；综合指数类包括深证综合指数、深证新指数、中中小小企企业业板板指指数数；分类指数类包括农林牧渔指数、采掘业指数、制造业指数、水电煤气指数、建筑业指数、运输仓储指数、信息技术指数、批发零售指数、金融保险指数、房地产指数、社会服务指数、传播文化指数、综合类指数。公布的基金价格指数有深深证证基金指数基金指数。3证券交易公开信息（1）对于
28、有价格涨跌幅限制的证券对于有价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金，竞价交易出现下列情形之一的，证券交易所分别公布相关证券当当日日买买入入、卖卖出出金金额额最最大大的的5 5家家会会员员营营业业部部（深深圳圳证证券券交交易易所所是是营营业业部部或或席席位位）的的名名称称及及其其买买入入、卖卖出出金金额额：日收盘价格涨跌幅偏离值达到7%的各前3只股票（基金）；日价格振幅达到15%的前3只股票（基金）；日换手率达到20%的前3只股票（基金）。其中，收盘价格涨跌幅偏离值的计算公式为：收盘价格涨跌幅偏离值=单只股票（基金）涨跌幅对应分类指数涨跌幅价格振幅的计算公式为：换手率的计算公式为：收盘价格涨跌幅偏离值
29、、价格振幅或换手率相同的，依次按成交金额和成交量选取。在上海证券交易所，对应分类指数包括上海证券交易所编制的上上证证A A股股指指数数、上上证证B B股股指指数数和和上上证证基基金金指指数数等；在深圳证券交易所，对应分类指数是指深圳证券交易所编制的深深证证A A股股指数、中小企指数、中小企业业板指数、深板指数、深证证B B股指数和深股指数和深证证基金指数基金指数。（2）对于无价格涨跌幅限制的证券对于首次公开发行上市的股票（上海证券交易所还包括封闭式基金）、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票等在首个交易日不实行价格涨跌幅限制的证券，证证券券交交易易所所公公布布其其当当日日买买入入、卖卖出出
30、金金额额最最大大的的5 5家家会会员员营营业业部部（深深圳圳证证券券交交易易所所是是营营业业部部或或席席位位）的的名名称称及及其其买买入、入、卖卖出金出金额额。（3）对于证券交易的异常波动股票、封闭式基金竞价交易出现下列情形之一的，属于异常波动，证券交易所分别公告该股票、封闭式基金交易异常波动期间累累计计买买入入、卖卖出出金金额额最最大大5 5家家会会员员营营业业部部（深深圳圳证证券券交交易所是易所是营业营业部或席位）的名称及其累部或席位）的名称及其累计买计买入、入、卖卖出金出金额额：连续连续3 3个交易日内个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到20%20%的；ST股票和*ST股票连续连续3
31、 3个交易日内个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到15%15%的；连连续续3 3个个交交易易日日内内日均换手率与前前5 5个个交交易易日日的日均换手率的比值达到3030倍倍，并且该股票、封闭式基金连续连续3 3个交易日内个交易日内的累计换手率达到20%20%的；证券交易所或中国证监会认定属于异常波动的其他情形。异常波异常波动动指指标标自复牌之日起重新自复牌之日起重新计计算。算。（4）对于证券实施特别停牌上海证券交易所对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌的，根据需要可以公布以下信息：成交金成交金额额最大的最大的5 5家会家会员营业员营业部的名称及其部的名称及其买买入、入、卖卖出数量和出数量和
32、买买入、入、卖卖出金出金额额；股份股份统计统计信息信息；本所认为应披露的其他信息。上海证券交易所对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌时，根据需要公布的信息涉及机构的，公布名称为“机构机构专专用用”。二、交易行二、交易行为监为监督督（掌握）（掌握）1证券交易所对证券交易实时监控事项根据现行制度规定，上海证券交易所和深圳证券交易所对下列可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为，予以重点监控：（1）可能对证券交易价格产生重大影响的信息披露前，大量买入或者卖出相关证券；（2）以同一身份证明文件、营业执照或其他有效证明文件开立的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易；（3）委托、授权给同
33、一机构或者同一个人代为从事交易的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易；（4）两个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易；（5）大笔申报、连续申报或者密集申报，以影响证券交易价格；（6）频繁申报或频繁撤销申报，以影响证券交易价格或其他投资者的投资决定；（7）巨额申报且申报价格明显偏离申报时的证券市场成交价格；（8）一段时期内进行大量且连续的交易；（9）在同一价位或者相近价位大量或者频繁进行回转交易；（10）大量或者频繁进行高买低卖交易；（11）进行与自身公开发布的投资分析、预测或建议相背离的证券交易；（12）在大宗交易中进行虚假或其他扰乱市场秩序的申
34、报；（13）证券交易所认为需要重点监控的其他异常交易。2出现异常交易行为需采取的措施证券交易所会员如果发现投资者的证券交易出现上述所列的异常交易行为之一，且可能严重影响证券交易秩序的，应当予以提醒，并及时向证证券交易所券交易所报告。对情节严重的异常交易行为，证券交易所可以视情况采取下列措施：（1）口口头头或或书书面警示面警示；（2）约见谈话；（3）要求相关投资者提交书面承诺；（4）限制相关限制相关证证券券账户账户交易交易；（5）报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户；（6）上报中国证监会查处。如果相关人对第（4）项措施有异议的，可以向证券交易所提出复核申请。复核期间不停止相关措施的执行。限制
35、证券账户交易的措施包括：限限制制买买入入指指定定证证券券或或全全部部交交易易品品种种（但允许卖出）；限限制制卖卖出指定出指定证证券或全部交易品种券或全部交易品种（但允许买入）；限制限制买买入和入和卖卖出指定出指定证证券或全部交易品种券或全部交易品种。三、合格境外机构投三、合格境外机构投资资者者证证券交易管理券交易管理（熟悉）（熟悉）1投资运作的一般规定合格投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产（每个合格投资者只能委托1 1个个托托管管人人，并可以更换托管人），委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动（每个合格投资者可分别在上海、深圳证券交易所委托3 3家境内家境内证证券公司券公司进行证券
36、交易）。合格投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，包括在在证证券券交交易易所所挂挂牌牌交交易易的的股股票票、在在证证券券交交易易所所挂挂牌牌交交易易的的债债券券、证证券券投投资资基基金金、在在证证券券交交易易所所挂挂牌牌交交易易的的权权证证、中中国国证证监监会会允允许许的的其其他他金金融融工工具具。合格投资者可以参参与与新新股股发发行行、可可转换债转换债券券发发行、股票增行、股票增发发和配股的申和配股的申购购。境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：（1）单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不不得得超超过过该该公公司股份司股份总总数的数的10%10%；（2）所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不不超超过过该该上上市市公公司司股股份份总总数数的的20%20%。但境外投资者根据外国投资者对上市公司战略投资管理办法对上市公司战战略略投投资资的，其战略投资的持股不受上述比例限制。2交易管理所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额，合计达到该公司总总股股本本的的1616及其后每每增增加加2 2时，证券交易所于该交易日结束后通过交易所网站，公布合格投资者已持有该公司挂牌交易A股的总数及其占公司总股本的比例。
