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1、职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 职业经理财务素养职业经理财务素养 综合能力提升综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 目目 录录v财务基础与理财目标定位财务基础与理财目标定位v财务报表阅读和分析财务报表阅读和分析v全面预算管理体系和实施全面预算管理体系和实施v投资项目决策和评价投资项目决策和评价v业务流程与成本费用控制业务流程与成本费用控制v关键业绩评价和分析关键业绩评价和分析职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 1.1.会计目标与财务总目标会计目标与财务总目标会计会计目标目标项目项目内容内容基本目标基本目标为决策者提
2、供有用的会计信息。为决策者提供有用的会计信息。股东股东评价投资收益与风险评价投资收益与风险债权人债权人评价信贷风险评价信贷风险供应商和客户供应商和客户评价商业信用评价商业信用政府部门政府部门制定政策、经济监督、税收征管等制定政策、经济监督、税收征管等经理层经理层经营决策、日常管理、风险预警等经营决策、日常管理、风险预警等职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升财务财务目标目标目标定位目标定位基本思想基本思想利弊分析利弊分析销售最大化销售最大化以销定产，注重以销定产，注重市场开发市场开发没考虑盈利、风险、资金成没考虑盈利、风险、资金成本和利益主体等因素本和利益主体等因素利润最大化
3、利润最大化开拓市场，在销开拓市场，在销售增长的同时，售增长的同时，控制成本水平控制成本水平没考虑风险、资金成本和利没考虑风险、资金成本和利益主体等因素益主体等因素会计核算的局限性会计核算的局限性价值最大化价值最大化为股东创造价值，为股东创造价值，同同时兼顾相关时兼顾相关者利益者利益以以股股东东价价值值为为核核心心，保保持持顾顾客客、员员工工、社社会会等等利利益益相相关关者价值的平衡者价值的平衡充分考虑市场、盈利、风险、充分考虑市场、盈利、风险、资金成本、核算影响和非财资金成本、核算影响和非财务等因素务等因素职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升“郑百文郑百文”上市公司案例：上
4、市公司案例：郑百文公司国内上市企业百强之一郑百文公司国内上市企业百强之一,沪深上市商业企业排名第沪深上市商业企业排名第一。年以来濒临破产，亏损亿元，拖欠银行债务一。年以来濒临破产，亏损亿元，拖欠银行债务亿元。亿元。上市前采取虚提返利、少计费用、费用跨期入帐等手段，虚增上市前采取虚提返利、少计费用、费用跨期入帐等手段，虚增利润利润1908万元，并据此制作了虚假上市申报材料；上市后三年采取万元，并据此制作了虚假上市申报材料；上市后三年采取虚提返利、费用挂帐、无依据冲减成本及费用、费用跨期入帐等手虚提返利、费用挂帐、无依据冲减成本及费用、费用跨期入帐等手段，累计虚增利润段，累计虚增利润14390万元
5、。万元。郑百文专门成立作假帐班子。主要手段之一是让厂家以欠条商郑百文专门成立作假帐班子。主要手段之一是让厂家以欠条商品返利的形式给郑百文打欠条，然后虚增应收帐款。品返利的形式给郑百文打欠条，然后虚增应收帐款。推广所谓推广所谓“工、货、银工、货、银”运营模式：购进商品，由银行开给厂运营模式：购进商品，由银行开给厂家承兑汇票，郑百文出售商品后再还款给银行。家承兑汇票，郑百文出售商品后再还款给银行。郑百文在全国建立多家分支机构，采取高奖励制度：谁完郑百文在全国建立多家分支机构，采取高奖励制度：谁完成一亿元销售额，可享受集团公司副总待遇，自行购小汽车一部。成一亿元销售额，可享受集团公司副总待遇，自行购
6、小汽车一部。一年内使销售额达到多亿元（通过购销倒挂方式）。一年内使销售额达到多亿元（通过购销倒挂方式）。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 2.2.会计要素与财务活动会计要素与财务活动会计会计要素要素财务状况财务状况构构成成关关注注资产资产流动资产：流动资产：货币资金、短期投货币资金、短期投资、应收款项、存货、预付帐资、应收款项、存货、预付帐款、待摊费用等。款、待摊费用等。长期资产：长期资产：长期投资、固定资长期投资、固定资产、无形资产、递延资产产、无形资产、递延资产资产规模、结构、资产规模、结构、质量和资金来源等质量和资金来源等负债负债流动负债：流动负债：短期借款、应付
7、款短期借款、应付款项、预付帐款、预提费用等项、预付帐款、预提费用等长期负债：长期负债：长期借款、应付债长期借款、应付债券、长期应付款等券、长期应付款等债务规模、偿还时债务规模、偿还时间、利息负担、偿间、利息负担、偿债能力等债能力等所有者权益所有者权益股本（实收资本）、资本公积、股本（实收资本）、资本公积、盈余公积、未分配利润盈余公积、未分配利润资本规模、如何形资本规模、如何形成、合法合规性成、合法合规性职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升经营成果经营成果构构成成关关注注收入收入主营业务收入主营业务收入其他业务收入其他业务收入收入总规模、核心收入总规模、核心业务、多元化程度业
8、务、多元化程度费用费用主营业务成本主营业务成本主营业务税金及附加主营业务税金及附加其他业务支出其他业务支出期间费用：营业费用、管理期间费用：营业费用、管理费用、财务费用费用、财务费用成本费用构成、成成本费用构成、成本费用水平本费用水平利润利润营业利润、投资净收益、营营业利润、投资净收益、营业外支出业外支出利润形成和分配情利润形成和分配情况、盈利能力等况、盈利能力等职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升财务财务活动活动财务活动财务活动构构成成关关注注经营活动经营活动通过销售商品、提供劳务取得通过销售商品、提供劳务取得收入，以收入补偿成本费用后收入，以收入补偿成本费用后形成盈利。
9、盈利分配：缴纳企形成盈利。盈利分配：缴纳企业所得税、提取盈余公积和公业所得税、提取盈余公积和公益金、向股东分配股利。益金、向股东分配股利。盈利能力和股利分盈利能力和股利分配、流动资金的运配、流动资金的运用等用等投资活动投资活动流动资产投资、长期资产投资、流动资产投资、长期资产投资、对外投资对外投资投资规模和结构、投资规模和结构、投资收益和风险等投资收益和风险等融资活动融资活动资本性融资、债务性融资、商资本性融资、债务性融资、商业信用、内部积累业信用、内部积累融资规模、结构、融资规模、结构、收益、风险等收益、风险等职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升销售总监和销售经理认为：销
10、售总监和销售经理认为：企业市场占有率提高、客户增加、销售额扩大、企业市场占有率提高、客户增加、销售额扩大、利润增长，说明销售部门取得了很大成绩。利润增长，说明销售部门取得了很大成绩。财务总监和财务经理认为：财务总监和财务经理认为：企业应收账款占流动资产的比重提高、逾期应企业应收账款占流动资产的比重提高、逾期应收帐款扩大、坏帐损失增加、经营活动现金净流量收帐款扩大、坏帐损失增加、经营活动现金净流量小于净利润，由于现金吃紧，企业大量贷款，致使小于净利润，由于现金吃紧，企业大量贷款，致使利息支出增加、资产负债率提高，说明销售部门业利息支出增加、资产负债率提高，说明销售部门业绩很差。绩很差。如何认识上
11、述问题？如何认识上述问题？职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 3.3.财务管理具体内容财务管理具体内容内容内容管理目标管理目标投资管理投资管理长期投资：长期投资：提高投资报酬率、实现股东价值提高投资报酬率、实现股东价值最大化、降低投资风险。最大化、降低投资风险。流动资金投资：合理使用资金、加速资金周流动资金投资：合理使用资金、加速资金周转。转。融资管理融资管理筹集生产经营所需要资金、选择最佳筹资方筹集生产经营所需要资金、选择最佳筹资方式和资本结构、降低资金成本和财务风险。式和资本结构、降低资金成本和财务风险。利润管理利润管理盈利实现：增加收入、控制成本、提高盈利盈利实现：
12、增加收入、控制成本、提高盈利水平水平股利分配：确定最佳股利分配政策股利分配：确定最佳股利分配政策职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升4.4.业务与财务关系协调业务与财务关系协调原原则则上上讲讲，企企业业的的各各种种职职能能应应当当协协调调地地紧紧密密配配合合，以以实实现现该该企企业业的的总总体体目目标标。然然而而，实实际际上上企企业业各各部部门门之之间间的的关关系系却却常常常常以以激激烈烈的的竞竞争争和和严严重重的的误误解解为为其其特特点点。部部门门间间的的矛矛盾盾，有有些些是是在在对对什什么么是是企企业业最最大大利利益益的的问问题题上上持持不不同同意意见见而而引引起起的的
13、，有有的的是是对对部部门门利利益益与与公公司司利利益益间间权权衡衡抉抉择择所所引引起起的的，还还有有一一些些矛矛盾盾，却却不不幸幸地地是由于部门间的老框框和偏见所造成的。是由于部门间的老框框和偏见所造成的。 著名营销专家：菲利普科特勒著名营销专家：菲利普科特勒 （美）（美）冲突冲突分析分析职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 业务与财务冲突原因原原因因说说明明目标定位目标定位企业核心管理目标定位模糊或偏差或以部门目标取企业核心管理目标定位模糊或偏差或以部门目标取代企业核心目标。代企业核心目标。职能管理职能管理过分强化职能管理，忽略流程管理，形成部门之间过分强化职能管理，忽略
14、流程管理，形成部门之间壁垒，出现各自为政、权力之争、责任推诿、利益壁垒，出现各自为政、权力之争、责任推诿、利益保护等现象。保护等现象。知识结构知识结构营销与财务是两门专业很强的学科，加之我国在人营销与财务是两门专业很强的学科，加之我国在人才培养上重视专才，轻视通才或复合型人才培养，才培养上重视专才，轻视通才或复合型人才培养，使营销人员与财务人员在沟通上产生使营销人员与财务人员在沟通上产生“语言障碍语言障碍”。“签名技能签名技能”签名技能是指：思维定式、任务偏好和习惯方法。签名技能是指：思维定式、任务偏好和习惯方法。营销人员与财务人员各自的营销人员与财务人员各自的“签名技能签名技能”差别很大，差
15、别很大，这就形成了这就形成了“部门间的老框框和偏见部门间的老框框和偏见”。业务与财务业务与财务脱节脱节我国传统财务管理体系存在的主要问题之一就是业我国传统财务管理体系存在的主要问题之一就是业务与财务相脱节，导致过程与结果管理不能贯通，务与财务相脱节，导致过程与结果管理不能贯通，并出现信息孤岛问题。并出现信息孤岛问题。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升关系关系协调协调战略 行动方案 进销存活动 衡量指标 预算管理 关注战略、方案、活动以及非财务指标 “物流、 人流、资金流、信息流脱节 只关注过程，不关注结果 战略 目标 预算 衡量指标 行动方案 进销存活动延伸与衔接延伸与衔
16、接业务与财务互动式思维业务与财务互动式思维职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升财务工具财务工具 内容内容认识上的偏差认识上的偏差盈利盈利盈利计算：盈利计算：权责发生制权责发生制盈利形成及分配：盈利形成及分配：销售增长、成销售增长、成本控制、股利分配政策本控制、股利分配政策盈利水平：盈利水平：销售盈利水平、资金销售盈利水平、资金盈利水平盈利水平对对会计语言不熟悉；会计语言不熟悉；关注销售增长，忽略关注销售增长，忽略成本控制和投入产出成本控制和投入产出资金资金资金筹集：资金筹集：资金规模、资金结构、资金规模、资金结构、资金成本资金成本资金使用：资金使用：投资方向、投资规模、投资
17、方向、投资规模、投资回报投资回报现金流量：现金流量：现金流量平衡、股东现金流量平衡、股东价值评估价值评估关注资金需要，忽略关注资金需要，忽略资金筹集和运用规律资金筹集和运用规律风险风险预期风险估计、控制程序和方法、预期风险估计、控制程序和方法、应急措施等。应急措施等。关注市场风险，忽略关注市场风险，忽略财务风险财务风险职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升协调方法协调方法具体内容具体内容策略调整策略调整价值增长目标、价值增长策略、价价值增长目标、价值增长策略、价值增长方案、价值管理体系值增长方案、价值管理体系组织整合组织整合董事会专业委员会、财务总监制、董事会专业委员会、财务
18、总监制、财务部门转轨变型、企业价值文化、财务部门转轨变型、企业价值文化、学习型组织学习型组织流程优化流程优化业务与财务一体化的推进业务与财务一体化的推进信息技术信息技术集团财务管理软件、软件的集团财务管理软件、软件的应用应用职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升5.5.财务管理转轨变型财务管理转轨变型问题问题弊端分析弊端分析会计核算会计核算忽略责任会计核算；客观性、稳健性和充分性忽略责任会计核算；客观性、稳健性和充分性差差财务计划财务计划自上而下的计划平衡；忽略与战略、流程层面自上而下的计划平衡；忽略与战略、流程层面以及业绩管理的衔接；刚性不足、柔性有余等以及业绩管理的衔接；
19、刚性不足、柔性有余等等。等。财务监督财务监督合法性和合理性监督；与风险控制脱节；决策合法性和合理性监督；与风险控制脱节；决策控制和流程控制薄弱控制和流程控制薄弱财务分析财务分析财务指标分析；忽略与经营分析的结合；不重财务指标分析；忽略与经营分析的结合；不重视非财务指标分析；与业绩管理脱节。视非财务指标分析；与业绩管理脱节。纳税管理纳税管理无专门纳税管理机构；偷税无专门纳税管理机构；偷税/避税避税/纳税筹划混纳税筹划混淆淆存在问题职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升财务管理体系 以价值管理为核心的财务管理体系以价值管理为核心的财务管理体系价价值值管管理理资资本本市市场场商品市
20、场商品市场人才市场人才市场法法人人治治理理结结构构交流交流沟通沟通决策决策支持支持EVAEVA及计及计分卡分卡财财务务战战略略盈盈利利规规划划资本资本运营运营经营经营理财理财全面全面预算预算管理管理纳税管理纳税管理财务控制财务控制绩效管理绩效管理（KPIKPI指标）指标）薪酬薪酬制度制度审审 计计税务检查税务检查CFOCFO财财务务报报告告职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升一个中心：企业价值最大化两个基本点：法人治理、财务管理三个到位：经营、投资、融资活动管理到位四方平衡：股东、客户、员工、社会利益平衡五项改革：五项改革：业绩评估、财务导向、财务报表、风险管理、母子公司业
21、绩评估、财务导向、财务报表、风险管理、母子公司六项循环：预算、报告、收入、支出、资金、评估职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升财务总监的主要职责的主要职责1参参与与公公司司经经营营战战略略的的制制定定，并并通通过过财财务务战战略略的的制制定定和和实实施施，支持经营战略目标的实现；支持经营战略目标的实现；2通过建立全面预算管理体系，进行盈利规划，实施预算控；通过建立全面预算管理体系，进行盈利规划，实施预算控；3组织资本运营工作（投资和融资的决策及方案实施）；组织资本运营工作（投资和融资的决策及方案实施）；4通通过过建建立立内内部部控控制制制制度度，监监督督公公司司遵遵守守国国
22、家家财财经经法法令令、纪纪律律，以及董事会决议，通过经营效率；以及董事会决议，通过经营效率；5审批公司中重大财务收支；审批公司中重大财务收支；6通过建立会计制度，组织会计核算，审核财务报告；通过建立会计制度，组织会计核算，审核财务报告；7税收筹划；税收筹划；8组织财务分析和绩效管理工作。组织财务分析和绩效管理工作。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升中国的总会计师制度，中国的总会计师制度，是学习前苏联经验，在是学习前苏联经验，在“一长三师一长三师”（厂长、（厂长、总工程师、总经济师和总会计师）的企业干部管理体制下所形成的；总工程师、总经济师和总会计师）的企业干部管理体制下所
23、形成的；“总会计师总会计师”既要对国家负责又要对厂长（经理）负责。在中国转轨为市既要对国家负责又要对厂长（经理）负责。在中国转轨为市场经济体制后，总会计师的职责收缩为只对总经理负责。场经济体制后，总会计师的职责收缩为只对总经理负责。随着企业的建随着企业的建立、经济核算工作的开展，就必然会有会计，会计的总管即总会计师。立、经济核算工作的开展，就必然会有会计，会计的总管即总会计师。总会计师是总经理的理财助手，经营参谋，他由总经理提名，通过一定总会计师是总经理的理财助手，经营参谋，他由总经理提名，通过一定程序任命，与经营者利益完全一致。程序任命，与经营者利益完全一致。会计制度相对健全的西方国家及香港
24、特区的企业并无会计制度相对健全的西方国家及香港特区的企业并无“总会计师总会计师”制度。他们采取的都是制度。他们采取的都是制度制度。中国人对的认识很混乱，通。中国人对的认识很混乱，通常把它简单地理解为常把它简单地理解为“总会计师总会计师”。“就在企业中的作用而言，很大程度上等于总会计师。但就在企业中的作用而言，很大程度上等于总会计师。但属于大财务概念，除了进行会计核算，还参与融资、制定预算和监督属于大财务概念，除了进行会计核算，还参与融资、制定预算和监督等各项经济活动。作为董事会成员，需参与公司其他非财务范围等各项经济活动。作为董事会成员，需参与公司其他非财务范围的决策，对涉及财务方面的问题发表
25、意见。的决策，对涉及财务方面的问题发表意见。“实行实行制度是建立现代公司治理结构的一个重要环节。制度是建立现代公司治理结构的一个重要环节。”对于如实反映企业财务状况、规范公司治理结构、建立和监督内部对于如实反映企业财务状况、规范公司治理结构、建立和监督内部控制制度，都在发挥重要作用。不仅如此，还应能参与决策活动，控制制度，都在发挥重要作用。不仅如此，还应能参与决策活动，对企业的经营活动，特别是投资方向应有很大的发言权。对企业的经营活动，特别是投资方向应有很大的发言权。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升职位部门职位部门财务管理重点财务管理重点董事长董事长财务战略制定、财务总
26、监委派、关注财务风险、投资财务战略制定、财务总监委派、关注财务风险、投资回报和股东价值增长、高层协调、经理层业绩评价和回报和股东价值增长、高层协调、经理层业绩评价和激励激励总经理总经理财务战略实施、财务风险控制、投资回报和股东价值财务战略实施、财务风险控制、投资回报和股东价值增长、高层协调、企业和部门业绩评价、激励制度增长、高层协调、企业和部门业绩评价、激励制度财务总监财务总监决策支持、财务战略实施、预算管理、重大财务事项决策支持、财务战略实施、预算管理、重大财务事项审批、内部控制和内部审计、财务风险控制、财务报审批、内部控制和内部审计、财务风险控制、财务报告管理、纳税筹划、业绩评价和激励制度
27、、投资回报告管理、纳税筹划、业绩评价和激励制度、投资回报和股东价值增长和股东价值增长财务部门财务部门会计核算、预算管理、财务控制、财务分析、纳税管会计核算、预算管理、财务控制、财务分析、纳税管理、主要财务指标理、主要财务指标其他部门其他部门投资中心：投资报酬率、投资中心：投资报酬率、EVA、现金流量。利润中心：现金流量。利润中心：销售增长、成本费用水平、利润额及利润率、现金流销售增长、成本费用水平、利润额及利润率、现金流量。成本费用中心：成本费用水平、现金流量量。成本费用中心：成本费用水平、现金流量理财理财重点重点职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 亚信获得成功的启示亚信
28、获得成功的启示2001年亚信公司财务总监韩颖被评为亚洲地区最佳年亚信公司财务总监韩颖被评为亚洲地区最佳CFO2002年韩颖被评为我国十佳职业经理人年韩颖被评为我国十佳职业经理人韩颖目前是我国个人价值最高的财务总监韩颖目前是我国个人价值最高的财务总监亚信成为美国资本市场上最有价值的公司之一亚信成为美国资本市场上最有价值的公司之一 韩颖通过对亚信中高层经理的财务培训，对财务的重要性达韩颖通过对亚信中高层经理的财务培训，对财务的重要性达成共识。成共识。 帮助亚信人算清财务帐，并健全了会计核算体系；帮助亚信人算清财务帐，并健全了会计核算体系； 引入价值管理的思想和管理体系；引入价值管理的思想和管理体系
29、； 建立盈利规划和全面预算管理体系；建立盈利规划和全面预算管理体系； 成功的在美国证券市场上上市融资；成功的在美国证券市场上上市融资； 健全财务控制制度，防范经营财务风险。健全财务控制制度，防范经营财务风险。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 目目 录录v财务基础与理财目标定位财务基础与理财目标定位v全面预算管理体系和实施全面预算管理体系和实施v投资项目决策和评价投资项目决策和评价v业务流程与成本费用控制业务流程与成本费用控制v关键业绩评价和分析关键业绩评价和分析v财务报表阅读和分析财务报表阅读和分析职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升1.1.快速阅读
30、财务报告的技巧快速阅读财务报告的技巧资产负债表资产资产余额余额权益权益余额余额流动资产流动资产645479流动负债流动负债366028长期投资长期投资39153长期负债长期负债32176固定资产固定资产93612所有者权益所有者权益356528无形及其他资产无形及其他资产16323少数股东权益少数股东权益39835递延税项递延税项资产合计资产合计794567权益合计权益合计794567编制单位：编制单位：年年月日月日金额单位：元金额单位：元 了解财务规模和财务结构了解财务规模和财务结构职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升长期资产长期资产永久性流动资产永久性流动资产波动性流动
31、资产波动性流动资产短短期期融融资资长长期期融融资资稳健的财务结构稳健的财务结构职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升速动资产存货及待摊费用固定资产长期投资无形资产递延资产 资产构成资产构成权益构成权益构成流动负债长期负债股东权益1.1.长期资产：流动资产长期资产：流动资产 4.4.负债总额比率负债总额比率 2.2.不良资产比例不良资产比例 5.5.流动资产：流动负债流动资产：流动负债3.3.有形资产、对外投资资产比例有形资产、对外投资资产比例 6.6.速动资产：流动负债速动资产：流动负债营运资金营运资金职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 了解各项资产规模
32、、质量了解各项资产规模、质量资产项目资产项目解读关键解读关键货币资金货币资金数量：一般占流动资产的左右数量：一般占流动资产的左右质量：收付频繁、融资能力、定期存款等质量：收付频繁、融资能力、定期存款等14400218应收款项应收款项数量：应收帐款周转天数天数量：应收帐款周转天数天质量：帐龄及潜在坏帐损失、异常往来质量：帐龄及潜在坏帐损失、异常往来24725832待摊费用待摊费用数额是否过大，是否按期摊销数额是否过大，是否按期摊销5710.07存货存货数量：一般占流动资产左右数量：一般占流动资产左右质量：计价、积压、潜在损失质量：计价、积压、潜在损失15430519%长期投资长期投资投向和可收回
33、性、潜在损失投向和可收回性、潜在损失391535%固定资产固定资产数量：一般占资产左右数量：一般占资产左右质量：标准、更新、结构、折旧、工程结质量：标准、更新、结构、折旧、工程结转、损失等转、损失等7968510%在建工程在建工程进度、造价、质量进度、造价、质量139171.8长期待摊费用长期待摊费用数额是否过大，是否按期摊销数额是否过大，是否按期摊销19560.2%案例企业案例企业金额金额比例比例职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 了解各项权益规模、质量了解各项权益规模、质量资产项目资产项目解读关键解读关键短期借款短期借款借款额是否与日常经营和流动资产相适应借款额是否与
34、日常经营和流动资产相适应利息负担是否过重利息负担是否过重247883应付款项应付款项包括应付货款、工资、福利费、股利、税费包括应付货款、工资、福利费、股利、税费和其他款项。和其他款项。关注：有无拖欠和异常情况关注：有无拖欠和异常情况31000039预收帐款预收帐款是否按规定提供货物或劳务，并结转收入是否按规定提供货物或劳务，并结转收入64790.8预提费用预提费用是否按规定预提费用是否按规定预提费用247613%长期借款长期借款借款额与长期资产规模是否相适应，利息资借款额与长期资产规模是否相适应，利息资本化情况，利息是否负担过重等本化情况，利息是否负担过重等321764%股东权益股东权益关注：
35、资本比率、注册规定、积累情况关注：资本比率、注册规定、积累情况39636350案例企业金额比例职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升利润表项目项目金额金额项目项目金额金额主营业务收入主营业务收入771390营业利润营业利润29915减：主营业务成本减：主营业务成本659861加：投资收益加：投资收益12093主营业务税金及附加主营业务税金及附加4445补贴收入补贴收入54主营业务利润主营业务利润107084营业外收入营业外收入378加：其他业务利润加：其他业务利润226减：营业外支出减：营业外支出926减：营业费用减：营业费用33111利润总额利润总额41514管理费用管理费
36、用40621减：所得税减：所得税8514财务费用财务费用3663净利润净利润37862 了解利润及利润分配概况了解利润及利润分配概况职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升项目项目金额金额项目项目金额金额净利润净利润37862提取任意盈余公积提取任意盈余公积18840加：年初未分配利润加：年初未分配利润38490应付普通股股利应付普通股股利其他转入其他转入转作股本普通股股利转作股本普通股股利可供分配利润可供分配利润76352未分配利润未分配利润49490减：提取法定盈余公积减：提取法定盈余公积4011提取法定公益金提取法定公益金4011可供投资者分配利润可供投资者分配利润683
37、30减：应付优先股股利减：应付优先股股利续上续上职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升项项目目解读关键解读关键案例企业案例企业主营业务收入主营业务收入确认原则、收入增长、关联方交易确认原则、收入增长、关联方交易771390元，比上年增元，比上年增长长11主营业务成本主营业务成本成本结转方法、成本水平成本结转方法、成本水平86.1%主营业务利润主营业务利润主营与非主营利润、毛利率主营与非主营利润、毛利率毛利率毛利率13.9期间费用期间费用费用确认原则、各项费用水平费用确认原则、各项费用水平营业费用：营业费用：4.3管理费用：管理费用：5.3财务费用：财务费用：0.5营业外收支营
38、业外收支数额是否过大、有无异常数额是否过大、有无异常收入收入378，支出，支出926利润总额利润总额利润水平、非主营和非经营利润的利润水平、非主营和非经营利润的影响影响5.38，投资收益占，投资收益占三分之一三分之一净利润净利润净利润水平、所得税计算是否正确净利润水平、所得税计算是否正确4.9了解利润形成是否正常了解利润形成是否正常职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升现金流量表了解现金流量平衡情况了解现金流量平衡情况项项目目金额金额项目项目金额金额经营活动现金流量经营活动现金流量投资活动现金流量净额投资活动现金流量净额-83905现金流入现金流入875477筹资活动现金流量
39、筹资活动现金流量现金流出现金流出789271现金流入现金流入174265经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额86206现金流出现金流出140535投资活动现金流量投资活动现金流量筹资活动现金流量净额筹资活动现金流量净额33730现金流入现金流入37222汇率变动对现金影响汇率变动对现金影响0.37现金流出现金流出121127现金净增加额现金净增加额36032编制单位：编制单位：年度年度金额单位：元金额单位：元职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升了解现金流入和流出具体情况了解现金流入和流出具体情况项项目目金额金额项目项目金额金额销售商品收现销售商品收现870770债权性投
40、资付现债权性投资付现60560购买商品付现购买商品付现703033吸收权益性投资收现吸收权益性投资收现142841处置长期资产处置长期资产8689借款收到现金借款收到现金24802收到其他投资现金收到其他投资现金27492偿还债务付现偿还债务付现125113购建长期资产购建长期资产34301分配股利付现分配股利付现9050权益性投资付现权益性投资付现26170偿付利息付现偿付利息付现6372职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升了解净利润与现金流量的差异了解净利润与现金流量的差异项项目目金金额额.将净利润调节为经营活动现金流量将净利润调节为经营活动现金流量净利润净利润3786
41、2加：少数股东损益加：少数股东损益4862加：调整项目加：调整项目53206经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额86206.不涉及现金收支的投资和筹资活动不涉及现金收支的投资和筹资活动.现金及现金等价物净增加情况现金及现金等价物净增加情况期末余额期末余额144001期初余额期初余额107969现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物净增加额36032职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升其他关注事项关注事项关注事项具体说明具体说明审计报告审计报告无保留意见、保留意见、否定意见、拒绝发表意见无保留意见、保留意见、否定意见、拒绝发表意见会计方法会计方法存货计价、折旧、计提坏帐
42、准备、摊销、预提等会计方法存货计价、折旧、计提坏帐准备、摊销、预提等会计方法的运用和变更的运用和变更关联方交易关联方交易关联方交易价格是否公允、有无转移资金关联方交易价格是否公允、有无转移资金期后事项期后事项资产负债表日后发生的非调整事项，如重大投资、意外损资产负债表日后发生的非调整事项，如重大投资、意外损失、重大经济纠纷等失、重大经济纠纷等或有损失或有损失经济诉讼、税收争议、对外担保等事项经济诉讼、税收争议、对外担保等事项持续经营能力持续经营能力财务迹象：如资不抵债、无法还债、亏损数额巨大、大量不良资财务迹象：如资不抵债、无法还债、亏损数额巨大、大量不良资产等。产等。经营迹象：如关键管理人员
43、离职且无人替代，主导产品不符合产经营迹象：如关键管理人员离职且无人替代，主导产品不符合产业政策，失去主要市场、供应商、特许权，人力资源或重要材料业政策，失去主要市场、供应商、特许权，人力资源或重要材料短缺，未达到预期经营目标。短缺，未达到预期经营目标。其他迹象：如严重违反法规、巨大的或有损失、异常停工停产等。其他迹象：如严重违反法规、巨大的或有损失、异常停工停产等。改善措施：如处置资产、担保借款、各种重组、获得新投资等。改善措施：如处置资产、担保借款、各种重组、获得新投资等。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升2.2.主要财务指标的分析方法主要财务指标的分析方法盈利盈利资金
44、资金增长增长公司价值 风险风险职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升盈利能力 盈利能力指标计算和分析盈利能力指标计算和分析指标指标计算方法计算方法分分析析毛利率毛利率销售毛利销售收入销售毛利销售收入100影响因素：影响因素：行业利润、商品价值、生产成行业利润、商品价值、生产成本、竞争能力、定价策略和销售结构。本、竞争能力、定价策略和销售结构。存在问题：存在问题：产业价值链脱节；重商品功能产业价值链脱节；重商品功能/价格，轻顾客价值；低价竞争；采购管理；价格，轻顾客价值；低价竞争；采购管理；业务结构不合理等。业务结构不合理等。销售销售利润率利润率净利润销售收入净利润销售收入10
45、0影响因素：影响因素：营业费用、管理费用和财务费用营业费用、管理费用和财务费用水平；税负等水平；税负等存在问题：存在问题：销售奖励、物流费用、促销费用；销售奖励、物流费用、促销费用；高层经理激励、管理改进费用、信息系统应高层经理激励、管理改进费用、信息系统应用；资金占用费管理等。用；资金占用费管理等。资产资产利润率利润率净利润总资产平均净利润总资产平均余额余额100影响因素：影响因素：销售利润率和资产周转率销售利润率和资产周转率存在问题：存在问题：存货积压；帐款回收；固定资产存货积压；帐款回收；固定资产利用；不良资产等利用；不良资产等权益权益利润率利润率净利润股东权益净利润股东权益100影响因
46、素：影响因素：销售利润率、资产周转率和负债销售利润率、资产周转率和负债率率存在问题：存在问题：资本结构不合理；财务风险大或资本结构不合理；财务风险大或财务杠杆利用不够财务杠杆利用不够职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升指标指标2002年年2003年年分析分析毛利率毛利率91286/691035100%=13.2%111529/771390100%=14.5%毛利率有所提高：采购成毛利率有所提高：采购成本降低本降低销售销售利润率利润率34056/691035100%=4.9%41514/771390100%=5.38%销售利润率有所提高：采销售利润率有所提高：采购成本降低，但
47、营业费用购成本降低，但营业费用水平上升（奖金、促销费水平上升（奖金、促销费用增加较多）用增加较多）资产资产利润率利润率34056/499559100%=6.8%41514/642392100%=6.5%资产利润率有所降低：存资产利润率有所降低：存货积压所致货积压所致权益权益利润率利润率28779/196014100%=14.68%37862/356528100%=10.62%权益利润率降低：存货积权益利润率降低：存货积压、负债率降低压、负债率降低 案例企业盈利能力分析案例企业盈利能力分析职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升资金周转资金周转指标计算和分析资金周转指标计算和分析
48、指标指标计算方法计算方法分析方法分析方法应收帐款应收帐款周转率周转率周转次数赊销净额应收周转次数赊销净额应收帐款平均余额帐款平均余额周转天数周转天数=360天周转次数天周转次数影响因素：影响因素：行业特点、市场环境、营销策行业特点、市场环境、营销策略、客户质量、信用管理水平等。略、客户质量、信用管理水平等。存在问题：存在问题：帐款回收天数长，潜在坏帐损帐款回收天数长，潜在坏帐损失增加，帐款管理停留在分析和讨账上。失增加，帐款管理停留在分析和讨账上。存货存货周转率周转率周转次数销售成本存货周转次数销售成本存货平均余额平均余额周转天数周转天数=360天周转次数天周转次数影响因素：影响因素：行业特点
49、、市场需求、竞争情行业特点、市场需求、竞争情况、商品状况、存货管理等况、商品状况、存货管理等存在问题：存在问题：进销存管理脱节、物流管理水进销存管理脱节、物流管理水平低、存货结构不合理、库存损失增加平低、存货结构不合理、库存损失增加流动资产流动资产周转率周转率周转次数销售收入流动周转次数销售收入流动资产平均余额资产平均余额周转天数周转天数=360天周转次数天周转次数影响因素：影响因素：进销存及流动资金综合管理水进销存及流动资金综合管理水平平存在问题：存在问题：重销售，轻经营资金管理重销售，轻经营资金管理总资产总资产周转率周转率周转次数销售收入总资周转次数销售收入总资产产平均余额平均余额周转天数
50、周转天数=360天周转次数天周转次数影响因素：影响因素：行业特点、资产结构、流动资行业特点、资产结构、流动资金转率、长期资产利用率等金转率、长期资产利用率等存在问题：存在问题：资产结构不合理，不良资产多，资产结构不合理，不良资产多，对外投资质量差，房屋设备利用率低等对外投资质量差，房屋设备利用率低等职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 案例企业资金周转分析案例企业资金周转分析指标指标2002年年2003年年分析分析应收帐款应收帐款周转率周转率周转次数：周转次数：691036/160620=4.3次次周转天数周转天数360/4.3=84天天周转次数：周转次数：771390/2
51、03850=3.7次次周转天数：周转天数：360/3.78=95天天周转速度慢：不良周转速度慢：不良客户增加客户增加存货存货周转率周转率周转次数：周转次数：559749/159428=3.5次次周转天数周转天数360/3.5=103天天周转次数：周转次数：659861/139865=4.7次次周转天数周转天数360/4.7=77天天周转速度加快：处周转速度加快：处理积压商品；畅销理积压商品；畅销商品销售增长商品销售增长流动资产流动资产周转率周转率周转次数：周转次数：691036/460661=1.5次次周转天数周转天数360/1.5=240天天周转次数：周转次数：771390/534596=1
52、.44次次周转天数周转天数360/1.44=250天天周周转速度慢：帐款转速度慢：帐款回收天数增加，待回收天数增加，待摊费用未按规定摊摊费用未按规定摊销销总资产总资产周转率周转率周转次数：周转次数：691036/499559=1.38次次周转天数周转天数360/1.38=261天天周转次数：周转次数：771390/642392=1.2次次周转天数周转天数360/1.2=300天天周转速度慢：对外周转速度慢：对外投资增加，当期不投资增加，当期不能形成收益能形成收益职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升指标指标计算公式计算公式标准标准影响因素影响因素销售增销售增长率长率本期销售收
53、入增加额本期销售收入增加额基期销售收入基期销售收入同行业标准同行业标准生产经营增长生产经营增长资本运营增长资本运营增长利润增利润增长率长率本期利润增加额基本期利润增加额基期利润额期利润额同行业标准同行业标准资产增资产增长率长率本期资产增加额基本期资产增加额基期资产额期资产额同行业标准同行业标准净资产净资产增长率增长率本期净资产增加额本期净资产增加额基期净资产基期净资产同行业标准同行业标准自我发自我发展能力展能力比率比率留存收益所有者权留存收益所有者权益益同行业标准同行业标准增长能力企业增长能力计算和分析企业增长能力计算和分析职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升指标指标200
54、12002200302比比01增减增减03比比02增减增减销售额销售额568620691035771390+21.5%+11.6%净利润净利润239852877937862+20%+31.6%资产总额资产总额508900490217794567-4%+62%净资产净资产175778195116356528+11%+82.7%自我发展自我发展23.531.22.6+7.5%0.9案例企业增长能力分析案例企业增长能力分析 自我发展能力留存收益股东权益自我发展能力留存收益股东权益100分析增长率是否适当分析增长率是否适当分析增长率之间的关系分析增长率之间的关系职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务
55、素养综合能力提升偿债能力偿债能力指标计算和控制偿债能力指标计算和控制指标指标计算公式计算公式含义及标准含义及标准分析思路分析思路流动比率流动比率流动资产流动资产流动负债流动负债短期偿债能力短期偿债能力标准为标准为1.与标准比较；与标准比较；2.结合速动比率分析。结合速动比率分析。速动比率速动比率速动资产速动资产流动负债流动负债短期偿债能力短期偿债能力标准为标准为1.与标准比较；与标准比较；2.结合应收帐款分析。结合应收帐款分析。现金比率现金比率现金及有价现金及有价证券流动证券流动负债负债短期偿债能力短期偿债能力标准为标准为0.31.与标准比较；与标准比较；2.结合现金需要量分结合现金需要量分析
56、。析。资产负债率资产负债率负债总额负债总额资产总额资产总额长期偿债能力长期偿债能力标准为标准为0.51.与标准比较；与标准比较；2.结合财务杠杆分析。结合财务杠杆分析。利息保证障利息保证障倍数倍数息税前利润息税前利润利息支出利息支出支付利息的能力支付利息的能力标准为标准为1.与标准比较；与标准比较；2.结合其他比率分析。结合其他比率分析。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升指标指标2002年年2003年年流动比率流动比率423712/285493=1.48645479/366028=1.76速动比率速动比率(423712-125424-893)/285493=1.04(64
57、5479-154306-571)/366028=1.34现金比率现金比率39162/285493=0.1486206/366028=0.24资产负债率资产负债率286246/490217=0.58398204/794567=0.5利息保障倍数利息保障倍数(34056+7209)/7209=5.7(41514+3663/3663=12.3案例企业偿债能力分析案例企业偿债能力分析职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升现金流量比率指标指标含义含义计算方法计算方法数据数据现金偿付现金偿付债务比率债务比率经营活动现金经营活动现金偿债能力偿债能力经营活动现金净流量经营活动现金净流量/ /
58、负债总额负债总额86206/39820486206/398204=0.2=0.2现金付息保现金付息保障率障率经营活动现金经营活动现金付息能力付息能力经营活动现金净流量经营活动现金净流量+ +付现利息支出付现利息支出+ +付现所付现所得税得税/ /付现利息支出付现利息支出（82206+3663+85182206+3663+8514 4）/3663/3663）=25.8=25.8销售现金销售现金收益率收益率销售现金盈利销售现金盈利水平水平经营活动现金净流量经营活动现金净流量/ /销售额销售额86206/77139086206/771390=0.11=0.11净资产现金净资产现金收益率收益率净资产现
59、金盈净资产现金盈利水平利水平经营活动现金净流量经营活动现金净流量/ /净资产净资产86206/39636386206/396363=0.21=0.21净利润净利润现金含量现金含量净利润与经营净利润与经营活动现金净流活动现金净流量差异程度量差异程度经营活动现金净流量经营活动现金净流量/ /净利润净利润86206/37862=2.2786206/37862=2.27现金流量充现金流量充足率足率经营活动现金经营活动现金支付能力支付能力经营活动现金净流量经营活动现金净流量/(/(长期负债长期负债+ +固定资产固定资产购建购建+ +股利支付股利支付) )862606/862606/（32176+5321
60、76+50000+200000000+20000）=0.3=0.38 8职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 目目 录录v财务基础与理财目标定位财务基础与理财目标定位v投资项目决策和评价投资项目决策和评价v业务流程与成本费用控制业务流程与成本费用控制v关键业绩评价和分析关键业绩评价和分析v财务报表阅读和分析财务报表阅读和分析v全面预算管理体系和实施全面预算管理体系和实施职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 1.1.企业全面预算管理概述企业全面预算管理概述预算管理意义“预算预算是企业未来一定时期内经营计划的数量表现形式，是一种系是企业未来一定时期内经营计划
61、的数量表现形式，是一种系统的管理方法。它是用来分配企业的财务、实物及人力等资源，以统的管理方法。它是用来分配企业的财务、实物及人力等资源，以实现企业既定的战略目标。企业可以通过预算来监控战略目标的实实现企业既定的战略目标。企业可以通过预算来监控战略目标的实施进度，有助于控制开支，并预测企业的现金流量与利润。施进度，有助于控制开支，并预测企业的现金流量与利润。资源资源活动活动预算预算管理管理外部环境外部环境风险风险目标目标职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升规划未来规划未来依据公司战略目标预见未来状况依据公司战略目标预见未来状况内部沟通内部沟通纵向和横向沟通纵向和横向沟通控制
62、现在控制现在以预算作为控制经济活动的手段以预算作为控制经济活动的手段激励机制激励机制明确目标、参与制定预算、考核标准明确目标、参与制定预算、考核标准考评业绩考评业绩以预算为标准考核部门或个人业绩以预算为标准考核部门或个人业绩职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升预算管理挽救了亚信预算管理挽救了亚信韩颖入主亚信之前，亚信在发展的前三年中根本就没有做过韩颖入主亚信之前，亚信在发展的前三年中根本就没有做过预算管理，这是韩颖万万没有预料到的。预算管理，这是韩颖万万没有预料到的。1998年年6月月1日，当她日，当她跨入亚信的第一天，还满怀兴奋的向田溯宁跨入亚信的第一天，还满怀兴奋的向田
63、溯宁(亚信当时的亚信当时的CEO)索取上一年度的财务报告，想了解一些公司的基本状况。然而，索取上一年度的财务报告，想了解一些公司的基本状况。然而，田的回答令她吃惊，田的回答令她吃惊，“这正是我们需要你的原因这正是我们需要你的原因”。究其原因，就是以前亚信根本没做过预算。所以没人知道花究其原因，就是以前亚信根本没做过预算。所以没人知道花了多少钱，也没人去想做这些事情能给亚信带来什么、融来的了多少钱，也没人去想做这些事情能给亚信带来什么、融来的1800万美元什么时候花完、花完了怎么办、能否给投资人带来万美元什么时候花完、花完了怎么办、能否给投资人带来什么回报，以后能否吸引更好的投资等等这些问题，好
64、像大家都什么回报，以后能否吸引更好的投资等等这些问题，好像大家都忙得顾不上这些，但这些恰恰是企业运作中最核心的问题。忙得顾不上这些，但这些恰恰是企业运作中最核心的问题。整个公司不断有新项目，到处都显得忙忙碌碌，看上去公司整个公司不断有新项目，到处都显得忙忙碌碌，看上去公司很赚钱很赚钱”，韩颖对亚信最初的印象就是如此。但是，当所有账目，韩颖对亚信最初的印象就是如此。但是，当所有账目结果出来后却让她震惊，亚信账面上几乎都是库存和应收账款，结果出来后却让她震惊，亚信账面上几乎都是库存和应收账款，亚信人眼中辉煌的亚信人眼中辉煌的1997年居然是亏损。年居然是亏损。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财
65、务素养综合能力提升预算管理组织机构机构隶属关系隶属关系主要职责主要职责战略管理战略管理委员会委员会董事会董事会负责战略方案的审议、风险关负责战略方案的审议、风险关注、实施评估（审议批准权、注、实施评估（审议批准权、评估权）评估权）战略战略管理部管理部经理层经理层负责战略分析、提出初步战略负责战略分析、提出初步战略方案、日常战略管理。方案、日常战略管理。战略管理战略管理原则原则三权分离：三权分离：战略论证：专家；战略审议：董事会；战略战略论证：专家；战略审议：董事会；战略实施：经理层实施：经理层职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升机构或部门机构或部门主要成员主要成员主要职责主
66、要职责预算管理预算管理委员会委员会董事长或董事长或CEO、总经总经理、理、CFO、副总经理、副总经理、职能部门或责任单位职能部门或责任单位负责人负责人1.i审议确定预算目标和政策程序审议确定预算目标和政策程序2.审定下达正式预算审定下达正式预算3.根据需要调整或修订预算根据需要调整或修订预算4.分析研究预算执行的业绩报告，制定控制政策和分析研究预算执行的业绩报告，制定控制政策和奖惩制度奖惩制度5.仲裁有关预算冲突仲裁有关预算冲突财务总监财务总监财务部门财务部门财务经理或财务主管、财务经理或财务主管、预算管理人员预算管理人员在预算委员会和财务总监领导下，负责具体全面预在预算委员会和财务总监领导下
67、，负责具体全面预算管理的实施，测算预算目标，初审、汇总和平衡算管理的实施，测算预算目标，初审、汇总和平衡预算草案，控制、考核、分析各部门预算执行情况，预算草案，控制、考核、分析各部门预算执行情况，提出修订预算建议，协调并处理预算管理中的问题。提出修订预算建议，协调并处理预算管理中的问题。其他职能其他职能部部门门职能部门负责人及预职能部门负责人及预算管理人员算管理人员编制、上报本部门预算，控制、考核和分析本部门编制、上报本部门预算，控制、考核和分析本部门预算执行情况。预算执行情况。作业单位作业单位业务部门、车间班组业务部门、车间班组负责人及有关人员负责人及有关人员提供预算编制的基础数据，参与预算
68、编制草案，控提供预算编制的基础数据，参与预算编制草案，控制、考核和分析本单位预算执行情况。制、考核和分析本单位预算执行情况。制定预算管理制度，组织、指导、协调预算管理制定预算管理制度，组织、指导、协调预算管理工作，报告预算执行情况。工作，报告预算执行情况。董事会委派董事会委派职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 韩颖：韩颖：传统的企业职能划分，企划部将发展计划给传统的企业职能划分，企划部将发展计划给CEOCEO，财务部将数据资料财务部将数据资料反馈给反馈给CEOCEO，营运部将营运问题告诉营运部将营运问题告诉CEOCEO，由，由CEOCEO自己去解决数据的出入，去解决自己去
69、解决数据的出入，去解决计划与可行性的差距，那么实际看来对于一个优秀的十分有经验的计划与可行性的差距，那么实际看来对于一个优秀的十分有经验的CEOCEO来讲呢，来讲呢，是是CEOCEO把把CFOCFO的工作作了，那么这是好一点的结果；而坏一点的结果是三个职能部的工作作了，那么这是好一点的结果；而坏一点的结果是三个职能部门各自为政，使企业的整体价值目标在没有执行前就已经被这个计划本身分解了。门各自为政，使企业的整体价值目标在没有执行前就已经被这个计划本身分解了。更何况作企业的人都知道，这三个部门沟通的成本是很高的。在企业经营中计划更何况作企业的人都知道，这三个部门沟通的成本是很高的。在企业经营中计
70、划和财务是绝对不能分开的，财务提供了计划的实时数据支持，而对于财务来讲如和财务是绝对不能分开的，财务提供了计划的实时数据支持，而对于财务来讲如果没有计划将会非常茫然，因为你无法知道企业在每一阶段的发展措施，那么企果没有计划将会非常茫然，因为你无法知道企业在每一阶段的发展措施，那么企业的现金流计划，投资计划，融资计划将无法作出。业的现金流计划，投资计划，融资计划将无法作出。 财务和计划的职能融合在一个人身上，制定计划，执行计划，并且在这个过财务和计划的职能融合在一个人身上，制定计划，执行计划，并且在这个过程中一切以股东价值、企业价值为中心，对于正面作用于这个价值的行为企业不程中一切以股东价值、企
71、业价值为中心，对于正面作用于这个价值的行为企业不断的提供支持，而负面作用于这个价值的行为将慢慢的被减少投资，直至取消。断的提供支持，而负面作用于这个价值的行为将慢慢的被减少投资，直至取消。将企业的企划部门、财务部门、运营部门和计算中心设在一个部门，设置执行副将企业的企划部门、财务部门、运营部门和计算中心设在一个部门，设置执行副总裁兼总裁兼CFOCFO来统一领导，这样将会大大提高经营的效率，因为计划和财务统一于来统一领导，这样将会大大提高经营的效率，因为计划和财务统一于企业的价值目标。企业的价值目标。 职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升预算管理体系预算目标预算目标集中集中型
72、预型预算模算模式式分散分散型预型预算模算模式式折中折中型预型预算模算模式式预算循环预算循环编制预算编制预算预算考评预算考评预算调控预算调控预算执行预算执行下达下达反反馈馈职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升集中性预算管理模式集中性预算管理模式分散性预算管理模式分散性预算管理模式折中型预算管理模式折中型预算管理模式母公司母公司子公司子公司母公司母公司子公司子公司母公司母公司子公司子公司编制方法编制方法自上而下自上而下自下而上自下而上上下结合上下结合责任内容责任内容编辑并下达编辑并下达预算；监督预算；监督预算执行；预算执行；考核预算管考核预算管理效果理效果负责执负责执行预算行预
73、算审批下达；审批下达；结果考核结果考核负责编负责编制，执制，执行行确定预算目标确定预算目标和预算优先领和预算优先领域；协调并审域；协调并审批；过程控制；批；过程控制；结果考核结果考核负责负责编制，编制，贯彻贯彻执行执行责任部门责任部门董事会及预董事会及预算管理委员算管理委员会审批，财会审批，财务部负责管务部负责管理理财务部财务部董事会及预董事会及预算管理委员算管理委员会审批，财会审批，财务部负责管务部负责管理理财务部财务部董事会及预算董事会及预算管理委员会审管理委员会审批，财务部负批，财务部负责管理责管理财务财务部部预算重点预算重点全面预算全面预算不做预不做预算算资本竞价与资本竞价与资本预算资
74、本预算全面预全面预算算资本预算，重资本预算，重点业务预算点业务预算较全较全面预面预算算适用情况适用情况产品单一型集团公司；产品单一型集团公司；子公司经营责任明确而子公司经营责任明确而且单一且单一资本型母子公司资本型母子公司产业型集团（混合型母产业型集团（混合型母子公司子公司)公司，且母公公司，且母公司具有控制力司具有控制力职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升预算资产预算资产负债表负债表销售预算销售预算销货成本销货成本预算预算期间费用期间费用预算预算预算损益预算损益表表现金预现金预算算经营预算经营预算财务预算财务预算采购预算采购预算预算现金预算现金流量表流量表资本预资本预算算
75、存货预算存货预算职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升行业特点行业特点主要风险因素主要风险因素战略重点战略重点预算管理目的预算管理目的预算重点预算重点企企业业发发展展周周期期进入期进入期外部市场存外部市场存在着很大的在着很大的不确定因素；不确定因素；市场投入很市场投入很大大产品定位及投产品定位及投资风险；融资资风险；融资风险风险市场调研，市场调研，营销渠道营销渠道建设建设保证产品销售保证产品销售成功成功资本预算资本预算成长期成长期产品在市场产品在市场初步得到认初步得到认同，市场投同，市场投入进一步加入进一步加大大产品销售经营产品销售经营风险；现金流风险；现金流负值产生的财负值
76、产生的财务风险务风险市场占有市场占有率率落实营销战略落实营销战略;以销定产以销定产销售预算销售预算成熟期成熟期相对稳定的相对稳定的市场份额和市场份额和现金流现金流持续经营压力持续经营压力与风险；成本与风险；成本下降压力和风下降压力和风险险技术创新技术创新和产品创和产品创新降低经新降低经营成本营成本实现目标利润实现目标利润成本预算成本预算衰退期衰退期市场萎缩，市场萎缩，产品逐渐退产品逐渐退出市场，但出市场，但具有大量的具有大量的应收账款应收账款退出壁垒风险；退出壁垒风险；新行业进入壁新行业进入壁垒风险垒风险调整企业调整企业投资方向，投资方向，寻求新的寻求新的经济增长经济增长点点保证现金流量保证现
77、金流量得到合理利用得到合理利用现金流量管现金流量管理和控制理和控制职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 2.2.企业如何编制预算？企业如何编制预算？编制程序董事会董事会预算委员会预算委员会预算部门预算部门责任单位责任单位提出预算提出预算编制方针编制方针测算目标利润测算目标利润审议目标利润审议目标利润批准批准下达预算下达预算编制方针编制方针编制预算草案编制预算草案调整汇总调整汇总预算草案预算草案审议预算草案审议预算草案批准批准编制和下达编制和下达正式预算正式预算执行执行正式预算正式预算职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升预算目标方案方案营业利润营业利润率率
78、资产周转次资产周转次数数权益乘数权益乘数权益利润率权益利润率A12%0.741.715%B12%0.62.115%C14.7%0.61.715%某公司目标权益利润率为某公司目标权益利润率为15%，预算总目标方案如下：，预算总目标方案如下：资产负债率资产负债率=11/权益乘数权益乘数资产负债率资产负债率- A- A方案：方案：41% 41% ；B B方案：方案：52% C52% C方案：方案：41%41%职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升指指标标A分公司分公司B分公司分公司C分公司分公司200320042003200420032004销售额销售额10001100120012
79、5013001320变动成本变动成本700750816850871885边际利润边际利润300350384400429435固定成本固定成本150145160165170170利润总额利润总额150205224235259265净利润净利润80100130140150160资金占用资金占用100012001400130011001150职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升指指标标A分公司分公司B分公司分公司C分公司分公司200320042003200420032004变动成本率变动成本率70%68%68%68%67%67%销售利润率销售利润率15%19%19%19%20%2
80、0%净利润率净利润率8%9%11%11%11%12%资金周转率资金周转率10.90.860.961.21.1资金利润率资金利润率8%8.3%9.3%10.8%13.6%13.9%评价评价职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升预算松弛问题分析预算松弛问题分析 “ “ 预算松弛预算松弛”：预算执行者的低估收入、高估成本、预算执行者的低估收入、高估成本、低估利润、夸大完成预算的困难等，或者为了争取新投资低估利润、夸大完成预算的困难等，或者为了争取新投资项目，在项目申报时压低支出预算，当项目被批准后，又项目，在项目申报时压低支出预算，当项目被批准后，又不断扩大投资规模或稍带其他项目的
81、不断扩大投资规模或稍带其他项目的“ “ 钓鱼钓鱼”行为。行为。 “ “ 预算松弛预算松弛”产生的原因：产生的原因： 1.1.目标不一致和利益冲突目标不一致和利益冲突 2.2.信息不对称信息不对称 3.3.规避不确定性带来的风险规避不确定性带来的风险 4.4.防备上级鞭打快牛防备上级鞭打快牛 5.5.缓解业绩评价的压力缓解业绩评价的压力职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升预算松弛问题的解决预算松弛问题的解决1.1.慎重确定下级参与预算编制的程度和方式慎重确定下级参与预算编制的程度和方式 预算参与与预算松弛是正相关的。预算参与与预算松弛是正相关的。2.2.上级参与、预算指标细化
82、和明确算法上级参与、预算指标细化和明确算法 信息不对称为预算松弛提供了基础环境。信息不对称为预算松弛提供了基础环境。3.3.完善业绩评价标准，缓解执行者压力完善业绩评价标准，缓解执行者压力4.4.真实诱导预算法的运用真实诱导预算法的运用 其基本做法是：各报基数，加权平均，少报罚其基本做法是：各报基数，加权平均，少报罚Y Y（惩惩罚系数），多报不奖，超额奖罚系数），多报不奖，超额奖X X（奖励系数），不足补奖励系数），不足补X X。 超基数奖励系数超基数奖励系数 少报惩罚系数少报惩罚系数 0.50.5超基数奖励系数超基数奖励系数 上下级基数的权数各是上下级基数的权数各是50%50% 职业经理财务
83、素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升“联合基数确定法”下的预算自报数及奖罚情况表下级自报数的五种情况下级自报数的五种情况一一 二二 三三 四四 五五下级自报数（下级自报数（S S）60708090100上级要求数（上级要求数（D D）6060606060 合同基数合同基数C=(S+D)/2C=(S+D)/26065707580期末实际完成数期末实际完成数A A8080808080 超基数奖励超基数奖励(A-C) 80%(A-C) 80%1612840 少报罚款少报罚款(S-A) 60%(S-A) 60%1212 6 6000下级净奖励下级净奖励+46840职业经理财务素养综合能力提升职
84、业经理财务素养综合能力提升预算编制方法 弹性预算弹性预算是在编制预算时，考虑到预算期内业务量是在编制预算时，考虑到预算期内业务量可能发生的变动，为了使预算与实际具有可比性，根据可能发生的变动，为了使预算与实际具有可比性，根据量本利之间的函数关系而编制的一种预算方法。量本利之间的函数关系而编制的一种预算方法。弹性预弹性预算是对固定预算的改进。算是对固定预算的改进。 弹性预算法弹性预算法运用的三种形式：运用的三种形式： （1 1）公式法）公式法 预算总成本预算总成本= =预算期收入预算期收入变动成本水平变动成本水平+固定成本固定成本 （2 2）比率法）比率法 确定预算期变动成本率，以此控制边际利润
85、。确定预算期变动成本率，以此控制边际利润。 边际利润边际利润= =销售收入销售收入（1变动成本率）变动成本率）职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升（）列表法（）列表法项项目目单位变动费用单位变动费用5500件件6000件件6500件件7000件件变动费用变动费用销售佣金销售佣金运输费运输费业务费业务费20.421.58110002310869012000252098001300027301677014000294018060小小计计522000300003250035000固定费用固定费用广告费广告费人员工资人员工资保险费保险费财产税财产税90002500060002000
86、900025000600020009000250006000200090002500060002000小小计计42000420004200042000合合计计64000720007450077000职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 零基预算零基预算是在编制预算时，对预算支出均以零为基础，是在编制预算时，对预算支出均以零为基础，从实际需要与可能出发，逐项审核各项费用开支的必要性、从实际需要与可能出发，逐项审核各项费用开支的必要性、合理性及数额大小，从而确定预算成本费用的一种预算方合理性及数额大小，从而确定预算成本费用的一种预算方法。法。零基预算是对增量预算的改进零基预算是
87、对增量预算的改进。 增量预算增量预算 在基期实际数据的基础上，考虑未来的变化情况，确定预算在基期实际数据的基础上，考虑未来的变化情况，确定预算指标。指标。某项预算指标基期实际指标某项预算指标基期实际指标（1/） 例：某公司销售部门例：某公司销售部门2000年实际支出印刷费年实际支出印刷费50000元，元，考虑考虑2001年业务量增加年业务量增加20和节约和节约10的因素，则的因素，则2001年年印刷费费预算为：印刷费费预算为： 50000（120）9054000元元职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升零基预算法的运用：零基预算法的运用：A.确定预算目标确定预算目标B.对预算
88、指标进行必要性分析对预算指标进行必要性分析C.进行成本效益分析（排序）进行成本效益分析（排序）D.分配资金，确定预算指标分配资金，确定预算指标例：某公司在编制费用预算时，初步预计各项费用为：办公费例：某公司在编制费用预算时，初步预计各项费用为：办公费3000元，元，租金租金5000元，财产税元，财产税6000元，广告费元，广告费9000元，旅差费元，旅差费3000元，培训元，培训费费6000元，研发费元，研发费5500元。元。上述费用中办公费、租金和财产税是不可避免的支出，其余四项费用上述费用中办公费、租金和财产税是不可避免的支出，其余四项费用可以有所增减。可以有所增减。预计计划期内可用于这些
89、费用支出的资金为预计计划期内可用于这些费用支出的资金为25000元。元。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升项目项目初步预计初步预计可用资金可用资金分配比例分配比例分配资金分配资金差异差异广告费广告费-4270旅差费旅差费。-910培训费培训费。-3360研发费研发费。-3960合计合计-12500成本效益分析：成本效益分析：广告费：广告费：旅差费：旅差费：培训费：培训费：研发费：研发费：预算资金分配：预算资金分配：可用资金元可用资金元分配比例：广告费（）分配比例：广告费（） 旅差费（）旅差费（） 培训费（）培训费（） 研发费（）研发费（）职业经理财务素养综合能力提升职业经
90、理财务素养综合能力提升滚动预算是滚动预算是为了使预算期始终保持一个固定的期间而连为了使预算期始终保持一个固定的期间而连续进行预算编制的方法。可以保持预算管理的连续性和完整续进行预算编制的方法。可以保持预算管理的连续性和完整性。其特点是：每过去一个期间（年度或季度或月份便及时性。其特点是：每过去一个期间（年度或季度或月份便及时补充一个期间的预算）。补充一个期间的预算）。滚动预算是对定期预算的改进。滚动预算是对定期预算的改进。2003年预算年预算第一季度第一季度第二季度第二季度第三季度第三季度第四季度第四季度1月月2月月3月月总数总数总数总数总数总数2003年预算年预算2004年预算年预算第二季度
91、第二季度第三季度第三季度第四季度第四季度第一季度第一季度1月月2月月3月月总数总数总数总数总数总数差异分析第1季度实际第2季度预测职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升概率预算是概率预算是在编制预算时，根据有关预算指标的概在编制预算时，根据有关预算指标的概率计算期望值，据以确定预算指标的方法。率计算期望值，据以确定预算指标的方法。概率预算概率预算是对确定预算的改进。是对确定预算的改进。期望值期望值=某种状态下的预算指标水平某种状态下的预算指标水平该种状态的概率该种状态的概率 营业状态营业状态营业额营业额概概率率营业额期望值营业额期望值最最好好80000.1800较较好好600
92、00.53000一一般般40000.31200较较差差25000.1250合计合计15250职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升销售预算项项目目销售收入预算编制销售收入预算编制编制依据编制依据销售预算销售预算是企业生产经营预算编制的起点。销售预算以销售是企业生产经营预算编制的起点。销售预算以销售预测为基础。销售预测的主要依据是各种产品历史销售量的预测为基础。销售预测的主要依据是各种产品历史销售量的分析，结合市场预测中各种产品发展前景等资料，先按产品、分析，结合市场预测中各种产品发展前景等资料，先按产品、地区、顾客和其他项目分别加以编制，然后再加以汇总。销地区、顾客和其他项目
93、分别加以编制，然后再加以汇总。销售单价采用一定的方法确定。售单价采用一定的方法确定。预算表预算表按品种编制的销售预算表（按季度或月份编制）按品种编制的销售预算表（按季度或月份编制）按地区、客户编制的销售预算表（按季度或月份编制）按地区、客户编制的销售预算表（按季度或月份编制）应收帐款预算（按季度或月份编制）应收帐款预算（按季度或月份编制）计算计算销售预算销售预算=预计销售量预计销售量预计销售单价预计销售单价应收帐款预算应收帐款预算=期初余额期初余额+本期赊销额本期收款额本期赊销额本期收款额预测方法预测方法销售量：市场预测法、量本利法法销售量：市场预测法、量本利法法销售单价：竞争定价法、量本利法
94、销售单价：竞争定价法、量本利法职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 目标营业收入测算 市场预测推算表市场预测推算表指标指标上年上年本年本年指标指标上年上年本年本年行业市场规模行业市场规模公司销售额公司销售额期初期初规模规模105000110250行业预计规模行业预计规模110250115763增长增长105%105%公司预计占有率公司预计占有率19%21%预计规模预计规模110250115763预计销售量预计销售量2094824310公司市场规模公司市场规模价格变化调整价格变化调整市场占有率市场占有率17%19%预计销售量预计销售量2094824310预计变动预计变动2%2
95、%单价单价0.155.155.30预计占有率预计占有率19%21%销售预算销售预算107882128843职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升量本利规划法：量本利规划法：盈利区盈利区亏损区亏损区固定成本固定成本成成本本销售额销售额变动成本变动成本销售额销售额职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 费用总额固定费用业务额费用总额固定费用业务额变动费用率变动费用率 营业额业务额营业额业务额变动费用率固定费用或目标利润变动费用率固定费用或目标利润 保本点：保本点： 固定费用固定费用 1变动费用率变动费用率 保利点：保利点： 固定费用目标利润固定费用目标利润 1变
96、动费用率变动费用率例：某公司预计例：某公司预计2002年目标利润为年目标利润为150万元，固定费用万元，固定费用80万元，万元，变动费用率变动费用率30，计算保本点和保利点：，计算保本点和保利点：保本点保本点/（%）.3万元万元边际利润边际利润.%万元万元保利点（）保利点（）/（%）.万元万元边际利润边际利润.%万元万元职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升季度季度一一二二三三四四全年全年预计销售量（件）预计销售量（件）200030004000300012000销售单价（元）销售单价（元）8080808080销售收入（元）销售收入（元）16000024000032000032
97、0000960000销销售售预预算算2003年度年度余额及本余额及本期发生额期发生额每每季度实收数季度实收数一一二二三三四四期初余额期初余额5000050000第一季度销售收入第一季度销售收入1600009600064000第二季度销售收入第二季度销售收入24000014400096000第三季度销售收入第三季度销售收入320000192000128000第四季度销售收入第四季度销售收入240000144000期末余额期末余额96000合合计计914000146000208000288000272000表表1-3应应收收帐帐款款预预算算2003年度年度单位：元单位：元假定当季收入假定当季收入6
98、0%收现，收现，40%下季收现下季收现职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升成本费用预算项目项目预算编制方法预算编制方法直接材料直接材料主要依据生产预算、主要依据生产预算、材料单耗量定额材料单耗量定额、采购成本采购成本预算等预算等指标确定。指标确定。重点考虑因素：配方、加工工艺、废品率、材料比质重点考虑因素：配方、加工工艺、废品率、材料比质比价等因素比价等因素直接工资直接工资主要依据生产预算、工时定额和工资水平等指标确定主要依据生产预算、工时定额和工资水平等指标确定重点考虑因素：生产周期、工艺工程、工时定额、废品、重点考虑因素：生产周期、工艺工程、工时定额、废品、工资增长率、
99、福利改进等因素工资增长率、福利改进等因素制造费用制造费用变变动动制制造造费费用用依依据据分分配配率率确确定定；固固定定制制造造费费用用采采用用增增量量法或零基预算法等确定。法或零基预算法等确定。销售费用销售费用变变动动费费用用依依据据费费用用水水平平确确定定；固固定定费费用用采采用用增增量量法法或或零零基预算法等确定。基预算法等确定。管理费用管理费用变变动动费费用用依依据据费费用用水水平平确确定定；固固定定费费用用采采用用增增量量法法或或零零基预算法等确定。基预算法等确定。财务费用财务费用根据负债率、借款与还款时间和利率等因素确定根据负债率、借款与还款时间和利率等因素确定职业经理财务素养综合能
100、力提升职业经理财务素养综合能力提升 目标成本总水平测算目标成本总水平测算收入费用利润收入费用利润费用利润收入费用利润收入收入利润费用收入利润费用例：某项产品单位售价元，单位例：某项产品单位售价元，单位销售税金元，单位目标利润元，销售税金元，单位目标利润元，上年单位产品成本费用元。上年单位产品成本费用元。 . .目标成本费用元目标成本费用元 2. 2. 成本费用降低率成本费用降低率/ / 3. 3. 分解成本费用明细，并按重要性排序分解成本费用明细，并按重要性排序 . .确定各成本费用项目降低率确定各成本费用项目降低率职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升邯钢邯钢“模拟市场核算
101、，实行成本否决模拟市场核算，实行成本否决”经营机制经营机制这一机制可概括为这一机制可概括为8个字：个字：市场、倒推、否决、全员市场、倒推、否决、全员。市场市场企业主动走向市场，将内部成本核算的原料、能源、企业主动走向市场，将内部成本核算的原料、能源、备品备件、半成品等的价格一律改为市场价，生产出的产品也以当备品备件、半成品等的价格一律改为市场价，生产出的产品也以当时市场能接受的价格为依据，以产品成本降低多少作为衡量各生产时市场能接受的价格为依据，以产品成本降低多少作为衡量各生产单位生产经营成果的标准。单位生产经营成果的标准。倒推倒推对长期计划经济体制下从前到后逐道工序核定成本的对长期计划经济体
102、制下从前到后逐道工序核定成本的顺序结转法，改为倒推法，按照顺序结转法，改为倒推法，按照“亏损产品不亏损，盈利产品多盈亏损产品不亏损，盈利产品多盈利利”的原则，从产品在市场上被承认能接受的价格开始，逐个工序，的原则，从产品在市场上被承认能接受的价格开始，逐个工序，从后往前，直到原材料采购，通过与先进单位对比，找出差距，挖从后往前，直到原材料采购，通过与先进单位对比，找出差距，挖掘潜力，重新核定其目标成本。掘潜力，重新核定其目标成本。否决否决将目标成本指标列入二级厂（单位）承包，按月考核，将目标成本指标列入二级厂（单位）承包，按月考核，完不成成本指标，百分之百否决全部奖金。完不成成本指标，百分之百
103、否决全部奖金。全员全员上至厂长下至每一位职工都得承担成本或费用指标，上至厂长下至每一位职工都得承担成本或费用指标，形成全员全过程的成本管理。公司将形成全员全过程的成本管理。公司将1000多个综合指标分解到二级多个综合指标分解到二级厂和处室，然后他们再细化成厂和处室，然后他们再细化成10万个小指标，层层分解落实到每一万个小指标，层层分解落实到每一个职工。个职工。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升费用项目费用项目方法方法预算确定预算确定运输费运输费比率法比率法1000万元（发货成本）万元（发货成本）3%=30万元万元人员工资人员工资标准、比率法标准、比率法基本工资：基本工资：
104、50人人1200元元=60000元；补贴：元；补贴：50人人100元元=5000元；佣金元；佣金40000015%=60000元元广告费广告费竞争对等、项目、竞争对等、项目、比率法比率法竞争对手每年支出广告费竞争对手每年支出广告费300万元，本公司预计收万元，本公司预计收入入1500万元（万元（20%）。考虑承受能力，将预算降到）。考虑承受能力，将预算降到15%（25万元）。万元）。差旅费差旅费标准、增量预算标准、增量预算明确各类人员出差费标准；上年差旅费为明确各类人员出差费标准；上年差旅费为12万元，万元，本年业务量增加，差旅费用预算定为本年业务量增加，差旅费用预算定为15万元。万元。招待费
105、招待费标准、比率、零基标准、比率、零基明确各类人员招待费标准；预算比率定为明确各类人员招待费标准；预算比率定为0.5%（15000.5%=7.5万元）万元）印刷费印刷费增量预算增量预算上年印刷费为上年印刷费为5万元，考虑预算年度业务量增加定万元，考虑预算年度业务量增加定为为6万元。万元。培训费培训费项目预算项目预算培训培训3次，每次次，每次30人，人均每次培训费人，人均每次培训费1500元元1500330=135000元元会议费会议费比率、项目预算比率、项目预算促销会议按收入的促销会议按收入的5%确定，确定，15005%=75万元万元其中：场租费其中：场租费40万元，用品费万元，用品费20万元
106、，补贴万元，补贴15万元万元职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升季度季度一一二二三三四四全年全年预计销售量预计销售量加：期末存货加：期末存货200030030004004000300300022012000220合合计计减：期初存货减：期初存货2300（200）34003004300400322030012220200预计生产量预计生产量2100310039000292012020生生产产预预算算2003年度年度单位：件单位：件假定：各季期末出为下季度销售量的假定：各季期末出为下季度销售量的10%直接材料预算：耗用量生产量直接材料预算：耗用量生产量单件消耗；采购量耗用量期末
107、存货期初存货单件消耗；采购量耗用量期末存货期初存货职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升季度季度一一二二三三四四全年全年预计生产量（元）预计生产量（元）210031003900292012020单耗（公斤）单耗（公斤）22222材料耗用量材料耗用量420062007800584024040加：期末库存加：期末库存124015601168920920减：期初库存减：期初库存840124015601168840预计材料采购量预计材料采购量460065207408559224120单位采购成本单位采购成本55555预计采购金额预计采购金额2300032600370402796012
108、0600直直接接材材料料预预算算2003年度年度金额单位：元金额单位：元假定：期末库存为下季用量的假定：期末库存为下季用量的20%，年初库存为，年初库存为840公斤，年末库存为公斤，年末库存为920公斤公斤职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升余额及本余额及本期发生额期发生额每每季度实收数季度实收数一一二二三三四四期初余额期初余额1200012000第一季度销售收入第一季度销售收入23000920013840第二季度销售收入第二季度销售收入326001304019560第三季度销售收入第三季度销售收入370401481622224第四季度销售收入第四季度销售收入2796011
109、184期末余额期末余额16776合合计计11582421200268803437633408应应付付帐帐款款预预算算2003年度年度单位：元单位：元假定当季支付采购金额假定当季支付采购金额40%，下季支付，下季支付60%职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升季度季度一一二二三三四四全年全年预计生产量（件）预计生产量（件）210031003900292012020单位产品直接单位产品直接人工（小时）人工（小时）55555预计工时预计工时1050015500195001460060100小时工资率小时工资率55555直接人工成本直接人工成本52500775009750073000
110、300500直直接接人人工工预预算算2003年度年度金额单位：元金额单位：元职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升季度季度一一二二三三四四全年全年变变动动部部分分预计工时预计工时1050015500195001460060100费用分配率费用分配率22222金金额额21000310003900029200120200固定部分固定部分40000400004000040000160000合合计计61000710007900069200280200减：折旧减：折旧750075007500750030000以以现金支付费用现金支付费用5350063500715006170025020
111、0制制造造费费用用预预算算2003年度年度金额单位：元金额单位：元成本项目成本项目单耗数量单耗数量金额（单价）金额（单价）单位成本单位成本直接材料直接材料2公斤公斤510直接人工直接人工5小时小时525变动制造费用变动制造费用5小时小时210本年投入单位产品变动制造成本本年投入单位产品变动制造成本45产品成本预算单位产品成本和期末存货预算产品成本预算单位产品成本和期末存货预算2003年度年度金额单位：元金额单位：元职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升加权平均单位变动制造费用加权平均单位变动制造费用2004512020452001202045（元）（元）预计年末产成品库存成本
112、预计年末产成品库存成本220459900（元）（元）季度季度一一二二三三四四全年全年预计销售量（件）预计销售量（件）200030004000300012000单位变动费用单位变动费用55555变动费用变动费用1000015000200001500060000固定费用固定费用2100021000210002100084000合合计计31000360004100036000144000销销售售及及管管理理费费用用预预算算2003年度年度金额单位：元金额单位：元职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升季度季度一一二二三三四四全年全年添置固定资产添置固定资产4000040000预付所得
113、税预付所得税1000010000100001000040000支付利润支付利润400040004000400016000合合计计5400014000140001400096000其其他他现现金金收收支支预预算算2003年度年度单位：元单位：元职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升季度季度一一二二三三四四全年全年期初余额期初余额本期收入本期收入2400014600020000208000200002880002274927200024000914000小小计计170000228000308000294749938000本期支出：本期支出：材料采购材料采购212002684034
114、37633408115824直接人工直接人工52500775009750073000300500制造费用制造费用53500635007150061700250200销售管理费用销售管理费用31000360004100036000144000预计所得税额预计所得税额1000010000100001000040000预计购置设备预计购置设备4000040000预计支付利润预计支付利润400040004000400016000小小计计212200217840258376218108906504收支相抵现金结余（不足）收支相抵现金结余（不足）-4220010160496247664131476银行借款
115、银行借款62200984072040偿还借款偿还借款250004704072040支付利息（年利率支付利息（年利率10%）187544586333期末余额期末余额2000020000227492514325143现现金金预预算算2003年度年度单位：元单位：元财务预算职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升季度季度一一二二三三四四全年全年销售收入销售收入160000240000320000240000960000变动成本变动成本期初库存期初库存90001350018000135009000本期投入本期投入94500139500175500121400540900期末库存期末库存
116、13500180001350099009900制造成本制造成本90000135000180000135000540000销售及管理费用销售及管理费用1000015000200001500060000边际贡献边际贡献600009000012000090000360000固定成本固定成本制造费用制造费用40000400004000040000160000销售及管理费用销售及管理费用2100021000590002900084000营业利润营业利润-1000290005900029000116000减：利息费用减：利息费用187544586333税前利润税前利润-100029000571252454
117、2109667减：所得税减：所得税1000010000100001000040000税后利润税后利润-1100019000471251454269667预计损益表（变动成本法）预计损益表（变动成本法）2003年度年度单位：元单位：元合计合计69667支付利润支付利润1600053667（元）（元）职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升资产资产年初数年初数年末数年末数负债及所有者权益负债及所有者权益年初数年初数年末数年末数现金现金2400025143应付帐款应付帐款1200016776应收帐款应收帐款5000096000流动负债小计流动负债小计1200016776原材料原材料4
118、2004600实收资本实收资本8000080000产成品产成品90009900未未分配利润分配利润115200168867流动资产小计流动资产小计87200135643所有者权益合计所有者权益合计195200248867固定资产原值固定资产原值200000240000减：累计折旧减：累计折旧80000110000固定资产净值固定资产净值120000130000合计合计207200265643合计合计207200265643预计资产负债预计资产负债2003年度年度金额单位：元金额单位：元职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 3.3.如何控制预算执行情况？如何控制预算执行情况？
119、预算执行申请部门申请部门申请部门申请部门办理部门办理部门办理部门办理部门预算室预算室预算室预算室授权人授权人授权人授权人刚性项目申请刚性项目申请完全柔性完全柔性控制项目控制项目半柔性在半柔性在控制范围内控制范围内在预算内在预算内授权授权办理办理退回退回非刚性项目申请非刚性项目申请是是是是否否否否否否否否是是是是是是是是职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升针对例外情况的特批也必须附加控制措施： 明确规定特批项目和情形，尽量要少 特批时需由预算室提供预算执行情况的说明 特批人应明确特批后对预算执行的影响例外审批职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升预算额度预算
120、额度累计支出累计支出本次支出本次支出使用额度使用额度部门经理部门经理主管副总主管副总总经理总经理超预算超预算说明说明费用预算审批表费用预算审批表预算科目：预算科目：年年月月日日金额单位：金额单位：财务经理：财务经理：付款人：付款人：经手经手人：人：职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升动态监控经经济济业业务务事事件件驱驱动动驱驱动动预算建立预算建立与编制与编制控制器（程序方法）控制器（程序方法）分析器分析器记划数记划数本本次次发生数发生数已已发生数发生数其他其他销售销售生产生产采购采购报账中心报账中心控控制制职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升项项目目内内
121、容容调整原则调整原则客观性原则、从严把关原则客观性原则、从严把关原则调整范围调整范围市场需求发生变化；外部环境发生变化；企市场需求发生变化；外部环境发生变化；企业内部资源发生变化；增补临时预算；其他业内部资源发生变化；增补临时预算；其他突发事件。突发事件。调整程序调整程序申请：由预算执行部人或编制人提出申请；申请：由预算执行部人或编制人提出申请；审议：由预算管理部门审议；批准：逐级报审议：由预算管理部门审议；批准：逐级报批。批。审批权限审批权限预算管理委员具有审批权。预算管理委员具有审批权。预算调整职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升汉斯公司预算控制制度主要体现在预算审批、
122、内部报告管理和汉斯公司预算控制制度主要体现在预算审批、内部报告管理和协调会三个方面：协调会三个方面：预算审批预算审批是指各分公司的各项预算由执行部审批，执行部汇是指各分公司的各项预算由执行部审批，执行部汇总后的地区预算交由总部审批。审批意见依据历史数据及市场预总后的地区预算交由总部审批。审批意见依据历史数据及市场预测作出，在尊重分公司意见的基础上体现公司的战略意图。测作出，在尊重分公司意见的基础上体现公司的战略意图。内部报告内部报告及其管理是公司实施财务控制最主要的手段。内部及其管理是公司实施财务控制最主要的手段。内部报告包括损益表、费用报告、现金流量报告和顾客利润分析报告。报告包括损益表、费
123、用报告、现金流量报告和顾客利润分析报告。前三者每月呈报一次，顾客利润分析报告每季度呈报一次；公司前三者每月呈报一次，顾客利润分析报告每季度呈报一次；公司通过内部报告能够全面了解各分公司的业务情况，并且对照预算通过内部报告能够全面了解各分公司的业务情况，并且对照预算作出相应的例外管理。作出相应的例外管理。协调会是协调会是根据以上的内部报告，公司执行部每月召开一次分根据以上的内部报告，公司执行部每月召开一次分公司经理协调会，处理部分预算偏差，交换市场信息和成本降低公司经理协调会，处理部分预算偏差，交换市场信息和成本降低经验，发现并解决本执行部存在的主要问题。公司每季度召开一经验，发现并解决本执行部
124、存在的主要问题。公司每季度召开一次执行部总经理会议，处理重大预算偏离或作出相应的预算修改，次执行部总经理会议，处理重大预算偏离或作出相应的预算修改，对近期市场进行预测，考察重大投资项目的执行情况，调剂内部对近期市场进行预测，考察重大投资项目的执行情况，调剂内部资源。同时，总部要对各执行部业绩按营业利润的大小作出排序，资源。同时，总部要对各执行部业绩按营业利润的大小作出排序，并与其营业利润的预算值和上年同期值作比较并与其营业利润的预算值和上年同期值作比较职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升预算分析确定分析对象确定分析对象及分解标准及分解标准收集信息收集信息判断差异判断差异重要
125、程度重要程度差异计算与分解差异计算与分解对重要差异对重要差异进行解释进行解释差异原因的差异原因的报告与确认报告与确认采取相应的采取相应的控制手段控制手段调整季度计划调整季度计划考核经营业绩考核经营业绩职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升财务指标财务指标非财务指标非财务指标主要财务指主要财务指标标计算公式计算公式责责任任中中心心成本中心成本中心成本（费用成本（费用)增减额；增减额；成本（费用成本（费用)升降率升降率成本费用增减额成本费用增减额=实际成本实际成本费用预算成本费用额费用预算成本费用额成本费用升降率成本费用升降率=实际成本实际成本费用预算成本费用额费用预算成本费用额
126、市场占有率，市场占有率，顾客满意度，顾客满意度，退货率，差退货率，差错率，事故错率，事故等等利润中心利润中心贡献毛益；贡献毛益；营业利润营业利润贡献毛益贡献毛益=销售收入变动销售收入变动成本费用成本费用营业利润营业利润=营业收入变动营业收入变动成本费用固定成本费用成本费用固定成本费用投资中心投资中心投资薪酬率；投资薪酬率；剩余收益剩余收益投资薪酬率投资薪酬率=税后净收益税后净收益平均投资资产本平均投资资产本剩余利益子公司平均净剩余利益子公司平均净收益资金成本收益资金成本预算考核职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 责任中心业绩考核表责任中心业绩考核表利润中心利润中心指标指标
127、销售收入销售收入变动成本变动成本边际利润边际利润可控可控固定成本固定成本可控可控利润利润不可控固定成本不可控固定成本部门利润部门利润公司管理费用公司管理费用部门税前利润部门税前利润销售利润率销售利润率.资金成本资金成本剩余利润剩余利润职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 目目 录录v财务基础与理财目标定位财务基础与理财目标定位v业务流程与成本费用控制业务流程与成本费用控制v关键业绩评价和分析关键业绩评价和分析v财务报表阅读和分析财务报表阅读和分析v全面预算管理体系和实施全面预算管理体系和实施v投资项目决策和评价投资项目决策和评价职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综
128、合能力提升 1.1.企业投资决策机制企业投资决策机制股东大会股东大会董事会董事会经理层经理层监事会监事会审计委员会审计委员会内部审计部内部审计部各职能部门各职能部门法人治理规范外部审计外部审计职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升项目项目强化董事会职能强化董事会职能职责职责包括公司战略制定和实施情况，公司重大经营决策和财务决包括公司战略制定和实施情况，公司重大经营决策和财务决策，公司高层经理的选聘、监控、考核和激励，公司风险的策，公司高层经理的选聘、监控、考核和激励，公司风险的发生和控制情况，评估董事会职责履行情况，检查公司法律发生和控制情况，评估董事会职责履行情况，检查公司
129、法律法规遵循情况法规遵循情况委员会委员会主要包括战略委员会、审计委员会、提名委员会、财务委员主要包括战略委员会、审计委员会、提名委员会、财务委员会、薪酬委员会和公司治理委员会等。会、薪酬委员会和公司治理委员会等。独立董事独立董事外部独立董事的选择范围：主要选择宏观经济、战略管理、外部独立董事的选择范围：主要选择宏观经济、战略管理、融投资、企业经营管理和财务专家作为独立董事。外部独立融投资、企业经营管理和财务专家作为独立董事。外部独立董事的人数一般不少于董事人数的三分之一。董事的人数一般不少于董事人数的三分之一。议事制度议事制度按照公司法的有关规定，将董事会定期会议和临时会议制度按照公司法的有关
130、规定，将董事会定期会议和临时会议制度化，明确议事时间、议事内容和议事规则等事项，并通过设化，明确议事时间、议事内容和议事规则等事项，并通过设置董事会办公室及董事会秘书，保证董事会议事制度的执行。置董事会办公室及董事会秘书，保证董事会议事制度的执行。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升权限制约机构机构财务管理权限财务管理权限股东会股东会决定公司经营方针和投资计划；审议批准公司年决定公司经营方针和投资计划；审议批准公司年度财务预算和决算方案；审议批准公司利润分配度财务预算和决算方案；审议批准公司利润分配方案；对公司增减注册资本作出决议；对公司合方案；对公司增减注册资本作出决议；
131、对公司合并、分立等事项作出决议并、分立等事项作出决议董事会董事会制定公司年度财务预算和决算方案；制定公司利制定公司年度财务预算和决算方案；制定公司利润分配方案；制定公司增减注册资本作出方案；润分配方案；制定公司增减注册资本作出方案；制定公司发行债券方案；拟定公司合并、分立解制定公司发行债券方案；拟定公司合并、分立解散和清算方案。散和清算方案。监事会监事会检查公司财务；对董事、经理执行公司职务时违检查公司财务；对董事、经理执行公司职务时违反法律犯规或公司章程的行为进行监督；对董事、反法律犯规或公司章程的行为进行监督；对董事、经理行为损害公司利益时，要求予以纠正；经理行为损害公司利益时，要求予以纠
132、正；经理层经理层决定短期借款金额和时间；决定应付帐款的利用决定短期借款金额和时间；决定应付帐款的利用程度；决定信用条件、标准和额度；决定流动资程度；决定信用条件、标准和额度；决定流动资产的购置和处置；在授权范围内进行投资决策。产的购置和处置；在授权范围内进行投资决策。内审部内审部财务收支合法性、合理性和使用效率的监督。财务收支合法性、合理性和使用效率的监督。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升决策程序方案预报及初审方案预报及初审方案论证方案论证方案评估方案评估方案审批方案审批方案实施方案实施方案实施监控方案实施监控职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升决策
133、方法方方法法库库数学方法数学方法统计方法统计方法预测方法预测方法优化方法等优化方法等模模型型库库融投资决策模融投资决策模型型生产决策模型生产决策模型存货决策模型存货决策模型销售决策模型销售决策模型等等会会话话系系统统对话方式对话方式方法入库方法入库数据输入数据输入数据存取等数据存取等数数据据库库资金类数据资金类数据成本类数据成本类数据销售类数据销售类数据利润类数据等利润类数据等会会话话管管理理方法管理方法管理模型管理模型管理数据管理数据管理职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 2.2.内部投资分析和评价内部投资分析和评价项目项目具体内容具体内容决策程序决策程序专家论证、董事
134、会决定、经理层实施。专家论证、董事会决定、经理层实施。市场调查市场调查市场需求分析、行业分析、竞争对手分析。市场需求分析、行业分析、竞争对手分析。可行性研究可行性研究市场、材料或商品供应、厂房设备、环境、市场、材料或商品供应、厂房设备、环境、技术、组织机构、人力资源和经济等方面的技术、组织机构、人力资源和经济等方面的可行性分析。可行性分析。财务分析和财务分析和投资评估投资评估投资总额、资金来源、销售规模和结构、成投资总额、资金来源、销售规模和结构、成本费用、纳税、盈亏及利润分配和投资评估本费用、纳税、盈亏及利润分配和投资评估（现金流量、投资回报率、净现值、内含报（现金流量、投资回报率、净现值、
135、内含报酬率、获利指数）敏感性分析等。酬率、获利指数）敏感性分析等。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升市场分析影响因素影响因素具体内容具体内容消费者群体消费者群体购买能力和意愿，从总人口、性别、年龄、民族、家庭、购买能力和意愿，从总人口、性别、年龄、民族、家庭、特征、收入、文化、兴趣、习惯和区域等分析。特征、收入、文化、兴趣、习惯和区域等分析。地理区域地理区域不同地区市场有差异，如南北方、城乡、不同民族区域等。不同地区市场有差异，如南北方、城乡、不同民族区域等。时间时间如不同季节、有利时机等。如不同季节、有利时机等。市场环境市场环境内外部环境影响，如企业财力、技术、生产能力
136、等；外部内外部环境影响，如企业财力、技术、生产能力等；外部形势、政策、竞争、文化潮流等。形势、政策、竞争、文化潮流等。营销策略营销策略包括营销渠道、产品定价、售后服务、广告、公关等。包括营销渠道、产品定价、售后服务、广告、公关等。购买购买购买能力及对各种产品的购买分配（如吃穿用）。购买能力及对各种产品的购买分配（如吃穿用）。产品产品产品品牌、质量、价格、功能、文化理念等。产品品牌、质量、价格、功能、文化理念等。总量总量市场对某类或某种产品的总需求量。市场对某类或某种产品的总需求量。 市场影响因素分析职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升产品产品服务服务 谁在买谁在买 地理位置
137、地理位置 形象形象 生活方式生活方式 个性个性买什么买什么 特色特色 包装包装 价格价格 运送运送为什么买为什么买 有好处有好处 有特点有特点 市场细分化分析职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升产品产品谁在买谁在买买什么买什么为什么买为什么买保健品保健品大中城市、中老大中城市、中老年、中等收入、年、中等收入、保健意识保健意识对症保健产品、广对症保健产品、广告、中等价位、折告、中等价位、折扣、直销和药店扣、直销和药店对症、口感好、服对症、口感好、服用方便、价格适中、用方便、价格适中、品牌、概念品牌、概念中成药中成药中老年、对症者、中老年、对症者、医保者或中等、医保者或中等收入
138、者、收入者、对症中成药、医嘱对症中成药、医嘱或习惯、中低价位、或习惯、中低价位、药店或医院药店或医院对症、中药理念、对症、中药理念、巩固疗效、价格适巩固疗效、价格适中、品牌中、品牌西药西药青年、对症者、青年、对症者、医保者或中等、医保者或中等收入者收入者对症西药、医嘱或对症西药、医嘱或习惯、中高价位、习惯、中高价位、药店或医院药店或医院对症、服用方便、对症、服用方便、疗效快、品牌疗效快、品牌职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升市场需求变化规律市场需求变化规律营销费用投入营销费用投入低低高高高高市场潜量市场潜量市场预测市场预测最小需求量最小需求量市市场场需需求求市场需求的最低
139、量与营销费用投入无关市场需求的最低量与营销费用投入无关随着营销费用投入的增加，市场需求量相应增加（市场潜量）随着营销费用投入的增加，市场需求量相应增加（市场潜量）当达到市场需求最高限量时，营销费用继续增加，也不会增加市场需求量。当达到市场需求最高限量时，营销费用继续增加，也不会增加市场需求量。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升项目项目情况情况项目项目情况情况所在行业中竞争者数量所在行业中竞争者数量行业产品线选择广泛性行业产品线选择广泛性所在行业是否被少数公司所在行业是否被少数公司垄断垄断顾客购买产品是否考虑价顾客购买产品是否考虑价格高低格高低前三名竞争者总的市场份前三名竞
140、争者总的市场份额额顾客能否找到替代品顾客能否找到替代品新技术改变行业经营方式新技术改变行业经营方式的周期（几年）的周期（几年）供应商对这个产业的影响供应商对这个产业的影响是否很大是否很大新竞争者进入行业障碍的新竞争者进入行业障碍的程度程度顾客是否有很大的讨价还顾客是否有很大的讨价还价能力价能力竞争对手脱离行业障碍的竞争对手脱离行业障碍的程度程度分销商在行业中是否发挥分销商在行业中是否发挥着主要作用着主要作用总的市场需求发展总的市场需求发展产品总成本变化产品总成本变化有无巨大而为开发的市场有无巨大而为开发的市场产品毛利高低产品毛利高低行业分析调查分析表职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养
141、综合能力提升项目项目定义定义范围范围风险风险成本领先成本领先通过低成本地位获得通过低成本地位获得高于行业平均水平的高于行业平均水平的利润，而处于竞争优利润，而处于竞争优势势市场需求具有弹性、市场需求具有弹性、标准化通用产品、标准化通用产品、多数买主以相同方多数买主以相同方式使用产品，买主式使用产品，买主转换成本低转换成本低技术变革，技术变革，用户偏好转用户偏好转变为产品差变为产品差异，新产品异，新产品导入导入产品差别化产品差别化通过公司形象、产品通过公司形象、产品特性、优质服务、销特性、优质服务、销售网络、备件提供等售网络、备件提供等形式。形成特色形式。形成特色通过多种途径形成通过多种途径形成
142、经营特色，顾客对经营特色，顾客对产品或服务的需求产品或服务的需求具有多样性具有多样性差异导致售差异导致售价提高，竞价提高，竞争对手模仿争对手模仿特色特色目标集中目标集中满足特定用户群的特满足特定用户群的特定需求，或将主要精定需求，或将主要精力集中在有限区域市力集中在有限区域市场或产品（服务）的场或产品（服务）的特定用途的方式特定用途的方式有显著的购买群，有显著的购买群，没有竞争者进入这没有竞争者进入这一市场领域，企业一市场领域，企业资源有限资源有限竞争者参与竞争者参与竞争，买主竞争，买主偏好改变偏好改变竞争优势分析职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升企业企业竞争优势竞争优势
143、分析分析东阿阿胶东阿阿胶品牌优势、独特的水质、原品牌优势、独特的水质、原料优势（原料基地：优质驴料优势（原料基地：优质驴皮）、专营。皮）、专营。地区优势形成的差异地区优势形成的差异化，目标集中在补血化，目标集中在补血市场（几十家阿胶生市场（几十家阿胶生产厂家及其他补血产产厂家及其他补血产品出现构成的威胁）品出现构成的威胁）格兰仕格兰仕通过集约化、专业化、规模通过集约化、专业化、规模化降低成本。微波炉市场占化降低成本。微波炉市场占有率曾高达有率曾高达50%以上。以上。低成本扩张，提高行低成本扩张，提高行业进入门槛。业进入门槛。联想集团联想集团品牌、渠道、售后服务、业品牌、渠道、售后服务、业务创新
144、优势（电脑、系统集务创新优势（电脑、系统集成、软件、互联网等业务）成、软件、互联网等业务）多方位差异，并重在多方位差异，并重在创新创新职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升盈利模式 盈利模式：盈利模式：企业在市场环境中逐步形成的特企业在市场环境中逐步形成的特有的赖以盈利的商务结构及其对应的业务结构。有的赖以盈利的商务结构及其对应的业务结构。 商务结构商务结构是企业外部环境所选择的交易对象、是企业外部环境所选择的交易对象、内容、规模、方式、渠道、环境、对手等。内容、规模、方式、渠道、环境、对手等。 业务结构业务结构是满足商务结构需求的企业内部从是满足商务结构需求的企业内部从事研
145、发、采购、生产、储运事研发、采购、生产、储运 、营销等等方面。、营销等等方面。 前者是内部资源整合的对象及目的；后者是前者是内部资源整合的对象及目的；后者是穷内部资源配置情况。穷内部资源配置情况。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升要素要素关键问题关键问题客户选择客户选择为那些客户创造价值？可以从哪些客户获利？放弃那些客户？为那些客户创造价值？可以从哪些客户获利？放弃那些客户？价值获取价值获取如何为客户创造价值？如何盈利？如何为客户创造价值？如何盈利？差别化差别化/战略控战略控制制客户为何选择本企业产品？企业与竞争对手的差异？用哪些手段客户为何选择本企业产品？企业与竞争对手
146、的差异？用哪些手段控制竞争对手？控制竞争对手？业务范围业务范围向客户提供那些产品？从事那些辅助业务？那些业务外包或外购向客户提供那些产品？从事那些辅助业务？那些业务外包或外购？采购政策采购政策如何采购？与供应商的关系？如何采购？与供应商的关系？制造或设备制造或设备产品自制或外包的结构？制造成本优势？采用何种设备（普通或产品自制或外包的结构？制造成本优势？采用何种设备（普通或先进）？先进）？资本密集度资本密集度选择资本密集、固定成本高的生产系统，还是选择资本密集度较选择资本密集、固定成本高的生产系统，还是选择资本密集度较低、更灵活的生产系统？低、更灵活的生产系统？产品及研发产品及研发自行开发，还
147、是外部采购？注重工艺流程，还是注重产品？是否自行开发，还是外部采购？注重工艺流程，还是注重产品？是否注意精明的选择项目？开发速度如何？注意精明的选择项目？开发速度如何？销售机制销售机制销售渠道如何选择？如何扩大销售渠道？销售渠道如何选择？如何扩大销售渠道？组织结构组织结构集中管理与分散管理的选择？内部管理组织形式的选择？管理人集中管理与分散管理的选择？内部管理组织形式的选择？管理人员如何选聘？激励制度如何？员如何选聘？激励制度如何？职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升类型类型实例实例技术创新技术创新不断推出新技术，领导时代潮流，如英特不断推出新技术，领导时代潮流，如英特尔、
148、微软尔、微软速度型速度型缩短生产经营周期，加快市场反应速度，缩短生产经营周期，加快市场反应速度，如戴尔如戴尔解决问题方案型解决问题方案型为客户提供整体解决问题方案，如通用电为客户提供整体解决问题方案，如通用电气、气、ERP公司公司利润乘数型利润乘数型利用同一品牌不断的复制利润利用同一品牌不断的复制利润专业化型专业化型在名义领域做、做精、做出品牌，如奔驰、在名义领域做、做精、做出品牌，如奔驰、波音波音多元化型多元化型通过多元化产业组合，扩大规模，如海尔通过多元化产业组合，扩大规模，如海尔金字塔型金字塔型低价位大批量和高价位小批量，如某些国低价位大批量和高价位小批量，如某些国际手表制造商际手表制造
149、商哑铃型哑铃型研发和营销大，生产主要依靠外包研发和营销大，生产主要依靠外包职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升盈利模式要素盈利模式要素行业共性行业共性本公司本公司竞争对手竞争对手麦当劳麦当劳客户选择客户选择价值获取价值获取战略控制战略控制业务范围业务范围采购政策采购政策制造和设备制造和设备资本密集度资本密集度产品及研发产品及研发销售机制销售机制组织结构组织结构企业盈利模式对比分析企业盈利模式对比分析职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升增长能力 产业规模发展规律初创阶段初创阶段规模化规模化集聚集聚平衡和联盟平衡和联盟产产业业集集中中度度发展时间发展时间市场
150、完全市场完全分散，集分散，集中度低。中度低。规模越来越规模越来越重要，产业重要，产业领导者开始领导者开始进行产业整进行产业整合。合。成功企业扩展成功企业扩展核心业务，出核心业务，出售或关闭附属售或关闭附属部门，加强竞部门，加强竞争。争。少数几个企业少数几个企业处于统治地位，处于统治地位，产业集中度高产业集中度高达，形达，形成产业巨头。成产业巨头。大公司与巨头大公司与巨头建立联盟。建立联盟。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 企业多元化发展规律大数法则类型大数法则类型具体内容具体内容宏观法则宏观法则法则：多元化已成为企业成长的普遍方式之一；法则：多元化已成为企业成长的普遍方
151、式之一；法则：开始多元化的规模起点，与该国市场经济发达程法则：开始多元化的规模起点，与该国市场经济发达程度基本上呈正相关。度基本上呈正相关。选择法则选择法则法则：行业特性不同导致各行业中的企业专业化或多元法则：行业特性不同导致各行业中的企业专业化或多元化的不同程度（如汽车、电脑、飞机也宜实行专业化；技化的不同程度（如汽车、电脑、飞机也宜实行专业化；技术呈发散型的如化工、电子等宜实行多元化）；术呈发散型的如化工、电子等宜实行多元化）；法则：处在行业生命周期后期的企业应积极实行多元化。法则：处在行业生命周期后期的企业应积极实行多元化。成功法则成功法则法则：多元化的成功率与企业剩余资源有关；法则：多
152、元化的成功率与企业剩余资源有关；法则：多元化的成功率与企业进入的新行业吸引力有关；法则：多元化的成功率与企业进入的新行业吸引力有关；法则：多元化的成功率与企业剩余资源有关与法则：多元化的成功率与企业剩余资源有关与“各元各元”之间在技术、销售、采购等方面的相关性成正相关；之间在技术、销售、采购等方面的相关性成正相关；法则：企业以内部方式进入新行业的成功率高于以外部法则：企业以内部方式进入新行业的成功率高于以外部方式进入；方式进入；法则：企业法则：企业“与巨人同行与巨人同行”方式进入新行业的成功率高方式进入新行业的成功率高于于“孤军奋战孤军奋战”方式。方式。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务
153、素养综合能力提升第一层业务：电冰箱第一层业务：电冰箱品牌品牌/占有率占有率/利润利润第二层业务：空调第二层业务：空调/洗洗衣机衣机/电视机电视机/手机手机第三层业务：生物制第三层业务：生物制药药/软件软件/科技开发科技开发 企业业务结构规律职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升现金流量项目项目初创期初创期发展期发展期成熟期成熟期衰退期衰退期财务特征财务特征启动成本高，启动成本高，回本无保障回本无保障高负债、低收高负债、低收益、少分配益、少分配低负债、高收低负债、高收益、中分配益、中分配高负债、低收高负债、低收益、少分配益、少分配现金现金急缺急缺缺乏缺乏充分充分较充足较充足应收
154、帐款应收帐款少少增加增加稳定稳定减少减少存货存货少少增加增加稳定稳定减少减少固定资产固定资产投入投入增加增加稳定稳定减少减少负债负债高高中中稳定稳定偿还偿还盈利盈利亏损或微利亏损或微利盈利增加盈利增加稳定稳定降低降低现金流管现金流管理策略理策略经济可行性经济可行性获取财务资源获取财务资源现金流效率现金流效率控制现金支出控制现金支出职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升第一年初第一年初第一年末第一年末第二年末第二年末第三年末第三年末第四年末第四年末第五年末第五年末固定资固定资产投资产投资-12000流动资流动资金垫支金垫支-5000营业现营业现金流量金流量50004760452
155、042804040税后税后利润利润30002760252022802040折旧折旧20002000200020002000垫资垫资收回收回5000残值残值收入收入2000现金流现金流量合计量合计-17000500047604520428011040职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升第一年初第一年初第一年末第一年末第二年末第二年末第三年末第三年末第四年末第四年末第五年末第五年末现金流量现金流量-17000500047604520428011040投资回收期投资回收期3+2720/4280=3.64年年平均报酬率平均报酬率（5000+4760+4520+4280+11040）
156、/517000100%=34.8%净现值净现值资金成本资金成本6%的净现值：总现值的净现值：总现值2438517000=7385。现值指数现值指数24385/17000=1.43内含报酬率内含报酬率采用插值法计算：采用插值法计算：19.09%(净现值等于零的贴现率）净现值等于零的贴现率）职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升融资考虑融资能力融资能力构成和评价构成和评价管理团队管理团队管理团队的素质和管理团队的素质和“三化三化”程度（市场化、程度（市场化、专业化、职业化）专业化、职业化）管理模式和制度管理模式和制度支持战略实现的企业文化、组织结构、管理支持战略实现的企业文化、组
157、织结构、管理体制和规范等体制和规范等产品和技术创新产品和技术创新结构合理、适应市场、技术进步结构合理、适应市场、技术进步市场创新市场创新渠道、品牌、促销、定价、服务等策略和方渠道、品牌、促销、定价、服务等策略和方法的运用法的运用偿债能力偿债能力资产负债率、利息保障倍数、流动比率、速资产负债率、利息保障倍数、流动比率、速动比率、现金比率等指标动比率、现金比率等指标职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升决策因素决策因素决策分析决策分析融资规模融资规模资金需要量预测：项目预测、经营资金预测资金需要量预测：项目预测、经营资金预测融资时间融资时间根际融资用途和风险性确定融资期限（长短期
158、融资根际融资用途和风险性确定融资期限（长短期融资比例）比例）融资渠道和方式融资渠道和方式渠道：国家、法人单位、个人、外商渠道：国家、法人单位、个人、外商方式：股票、直接吸收股本、债券、银行贷款、融方式：股票、直接吸收股本、债券、银行贷款、融资租赁、商业信用资租赁、商业信用资本结构资本结构考虑资金成本、财务风险等因素确定资本结构。考虑资金成本、财务风险等因素确定资本结构。控制权控制权分析取得或放弃控制权的利弊。放弃控制权可能导分析取得或放弃控制权的利弊。放弃控制权可能导致利润分流、原有股东利益受到伤害、影响长远发致利润分流、原有股东利益受到伤害、影响长远发展等等。展等等。职业经理财务素养综合能力
159、提升职业经理财务素养综合能力提升风险关注风险风险内容内容市场风险市场风险需求、竞争、产品、需求导向、销售策略需求、竞争、产品、需求导向、销售策略政策风险政策风险政策调整政策调整资源风险资源风险人财物资源及自然资源人财物资源及自然资源技术风险技术风险工艺技术、材料技术、设备技术工艺技术、材料技术、设备技术管理风险管理风险管理体制、模式、制度、团队、劳资纠纷管理体制、模式、制度、团队、劳资纠纷财务风险财务风险资金规模、结构、不良债权、金融和税收政策、汇资金规模、结构、不良债权、金融和税收政策、汇率变化率变化个人风险个人风险关键股东、管理人员、技术人员关键股东、管理人员、技术人员自然风险自然风险自然
160、灾害自然灾害社会风险社会风险战争、政治事件、国际关系、社会治安战争、政治事件、国际关系、社会治安其他风险其他风险意外事故等意外事故等职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升策略策略主要内容主要内容规模经济规模经济通过横向并购形成规模，从而在行业中形成垄断通过横向并购形成规模，从而在行业中形成垄断地位。地位。如湘火炬、青岛啤酒、普华永道、海航、科龙等。如湘火炬、青岛啤酒、普华永道、海航、科龙等。多元化多元化通过并购形成主要行业板块，包括关联行业、非通过并购形成主要行业板
161、块，包括关联行业、非关联行业的并购，如海尔、联想、金蝶、惠普等关联行业的并购，如海尔、联想、金蝶、惠普等等。等。价值链整合价值链整合通过并购整合上游、下游产业，从而形成竞争力，通过并购整合上游、下游产业，从而形成竞争力，如家电工商业并购、海航相关产业并购等等。如家电工商业并购、海航相关产业并购等等。其他策略其他策略区域扩张、技术领先、投机获利、高速发展、低区域扩张、技术领先、投机获利、高速发展、低成本扩张等等。成本扩张等等。 企业并购策略分析职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升项目项目主要内容主要内容上市公司上市公司股票市价、市盈率、现金流量评估股票市价、市盈率、现金流量评
162、估非上市公司非上市公司现金流量评估现金流量评估收购价格收购价格在价值评估的基础上，通过谈判协商定价在价值评估的基础上，通过谈判协商定价 并购目标公司价值分析并购目标公司价值分析职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升项目项目主要内容主要内容出资方式出资方式出资形式；控股比例等等。出资形式；控股比例等等。并购沟通并购沟通尊重对方；正式与非正式沟通；借助中介尊重对方；正式与非正式沟通；借助中介机构沟通等。机构沟通等。投标与付款投标与付款扬长避短；价格策略；付款时间等等。扬长避短；价格策略；付款时间等等。合同签订合同签订专家参与；风险关注；法律手续等等专家参与；风险关注；法律手续等等
163、 并购项目操作关注问题并购项目操作关注问题职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 并购中的审慎性调查并购中的审慎性调查在并购正式实施之前，从三个方面进行审慎性调查：在并购正式实施之前，从三个方面进行审慎性调查：（）商业调查。（）商业调查。即对收购对象的市场现状、市场前景的调即对收购对象的市场现状、市场前景的调查。商业调查经常涉及到收购价的确定方式，一般由专业的咨询查。商业调查经常涉及到收购价的确定方式，一般由专业的咨询公司来做。公司来做。（）法律事务调查。（）法律事务调查。法津事务调查涉及到被并购对象一切法津事务调查涉及到被并购对象一切可能涉及到法律纠纷的方面，如并购对象的组
164、织结构、正在进行可能涉及到法律纠纷的方面，如并购对象的组织结构、正在进行的诉讼事项、潜在的法律隐患等，该项工作一般由律师事务所来的诉讼事项、潜在的法律隐患等，该项工作一般由律师事务所来进行，进行，（）财务方面的调查即财务审慎调查（）财务方面的调查即财务审慎调查。财务审慎调查往往。财务审慎调查往往不会涉及到收购价的确定，但是，只要是并购方委托的事项，如不会涉及到收购价的确定，但是，只要是并购方委托的事项，如了解被并购方的内部控制、或有负债、或有损失、关联交易、财了解被并购方的内部控制、或有负债、或有损失、关联交易、财务前景等，都可以成为财务审慎调查的范围。这些调查结果会对务前景等，都可以成为财务
165、审慎调查的范围。这些调查结果会对并购的进行与否有直接的影响。并购的进行与否有直接的影响。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 蓝图清晰，战略明确蓝图清晰，战略明确 迅速建立领导权迅速建立领导权 在并购中成长在并购中成长 沟通是制胜的法宝沟通是制胜的法宝 关注文化冲突关注文化冲突 全过程交流全过程交流 积极地管理风险积极地管理风险 并购后整合策略并购后整合策略职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升失败原因失败原因成功原因成功原因目标公司管理层素质与文化差异目标公司管理层素质与文化差异收购计划尽快落实收购计划尽快落实没有并购后整合计划没有并购后整合计划收购目的
166、明确收购目的明确缺乏对行业或目标公司了解缺乏对行业或目标公司了解文化上的优化组合文化上的优化组合目标公司管理层业绩差目标公司管理层业绩差目标公司管理层高度合目标公司管理层高度合作作没有收购经验没有收购经验了解行业和目标公司了解行业和目标公司普华永道的调查：普华永道的调查：另一项调查：另一项调查： 人员问题（与管理、人际关系、公司文化冲突）人员问题（与管理、人际关系、公司文化冲突） 缺乏对合作方的了解和理解缺乏对合作方的了解和理解 缺乏明确的重组目标和计划缺乏明确的重组目标和计划 缺乏财务分析缺乏财务分析 互不适应，缺乏协同互不适应，缺乏协同职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提
167、升职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 目目 录录v财务基础与理财目标定位财务基础与理财目标定位v关键业绩评价和分析关键业绩评价和分析v财务报表阅读和分析财务报表阅读和分析v全面预算管理体系和实施全面预算管理体系和实施v投资项目决策和评价投资项目决策和评价v业务流程与成本费用控制业务流程与成本费用控制职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 1.1.什么是内部控制制度？什么是内部控制制度？内部牵制内部牵制内部控制内部控制内部控制结构内部控制结构报告报告通过岗位合理分工，形成通过岗位合理分工，形成牵制关系牵制关系会计控制、管理控制会计控制、管理控制控制环境、会
168、计系统、控制环境、会计系统、控制程序控制程序控制环境、风险评估、控控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、监控制活动、信息沟通、监控内部控制形成职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升内部控制含义内部控制：内部控制：是由企业董事会、经理阶层和其他员是由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的，为财务报告的可靠性、经营活动的效工实施的，为财务报告的可靠性、经营活动的效率和效果、相关法令的遵循性等目标的实现而提率和效果、相关法令的遵循性等目标的实现而提供合理保证的过程。供合理保证的过程。控制要素控制要素具体内容具体内容控制环境控制环境包括职业道德、人员胜任能力、管理哲学、经营作风、包括
169、职业道德、人员胜任能力、管理哲学、经营作风、董事会及审计委员会、组织机构、权责划分、企业文董事会及审计委员会、组织机构、权责划分、企业文化、人力资源管理、信息系统等化、人力资源管理、信息系统等风险评估风险评估包括经营环境变化、企业高速发展、增加新员工、企包括经营环境变化、企业高速发展、增加新员工、企业改组、采用新技术等业改组、采用新技术等控制活动控制活动包括职务分离、目标控制、程序控制、业绩评价等包括职务分离、目标控制、程序控制、业绩评价等信息与沟通信息与沟通包括信息处理和沟通形式等。包括信息处理和沟通形式等。监控监控包括日常监督、内部审计和外部审计等包括日常监督、内部审计和外部审计等职业经理
170、财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 2.2.采取何种方式实施控制？采取何种方式实施控制？ 控制方式控制方式主要内容主要内容组织控制组织控制合理的组织结构：依据企业规模、特点、目标合理的组织结构：依据企业规模、特点、目标横向关系：部门配合、三流统一横向关系：部门配合、三流统一纵向关系：防止层级过多，产生信息不对称纵向关系：防止层级过多，产生信息不对称岗位职责岗位职责职权明确，不相容职务分离：职权明确，不相容职务分离：每项业务不能一人或一个部门经办；钱帐物分每项业务不能一人或一个部门经办；钱帐物分管；凭证制度。授权、审批、执行、记录和复管；凭证制度。授权、审批、执行、记录和复核分离。
171、核分离。业务处理程序业务处理程序决策程序：决策机制和方法决策程序：决策机制和方法执行程序：细化和标准化的流程执行程序：细化和标准化的流程信息反馈流程：信息处理过程和信息内容信息反馈流程：信息处理过程和信息内容职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升控制方式控制方式主要内容主要内容信息控制信息控制会计信息：健全的会计系统，复式记帐、会计会计信息：健全的会计系统，复式记帐、会计凭证、会计帐簿、会计报表、财产清查等凭证、会计帐簿、会计报表、财产清查等统计信息：原始记录、统计台帐、统计报表等统计信息：原始记录、统计台帐、统计报表等财产控制财产控制限制接触财产、记录保护、实物盘存、保险等
172、限制接触财产、记录保护、实物盘存、保险等人员素质人员素质岗位标准、招聘计划和程序、作业标准、岗位岗位标准、招聘计划和程序、作业标准、岗位培训、考核奖惩、岗位轮换等培训、考核奖惩、岗位轮换等内部审计内部审计内审机构、内审制度、内审重点内审机构、内审制度、内审重点职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 3.3.业务流程关键控制点业务流程关键控制点输入资源活动关系输出结果价值流程流程构成构成职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升控制目标控制目标业务流程描述业务流程描述会计控制会计控制决策支持决策支持管理控制管理控制控制达到的目标，如防止舞弊、提高效率等控制达到的目
173、标，如防止舞弊、提高效率等活动活动/关系、帐单表关系、帐单表/手续、责任部门手续、责任部门/岗位岗位/角色角色提供可靠完整的会计信息、保护资产安全提供可靠完整的会计信息、保护资产安全提高经营效率和效果，完成公司既定目标的控制提高经营效率和效果，完成公司既定目标的控制通过建立分析模型，支持决策通过建立分析模型，支持决策职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升货币货币资金资金项目项目常见舞弊行为常见舞弊行为库存现金库存现金贪污现金：涂改凭证、少列总额、小头大尾、贪污现金：涂改凭证、少列总额、小头大尾、不开发票、身兼二职等不开发票、身兼二职等挪用现金：延迟入帐、循环入帐、日记帐作挪用
174、现金：延迟入帐、循环入帐、日记帐作假假报假帐：多列总额、涂改凭证、大头小尾、报假帐：多列总额、涂改凭证、大头小尾、重复报帐、虚构支出等重复报帐、虚构支出等备用金备用金长时间不对有关部门监控，导致现金被贪污长时间不对有关部门监控，导致现金被贪污和挪用和挪用银行存款银行存款日记帐作假、私提现金、公款私存、出借支日记帐作假、私提现金、公款私存、出借支票、转帐套现、涂改对帐单等票、转帐套现、涂改对帐单等职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升控制环节控制环节主要内容主要内容岗位分工和岗位分工和授权批准授权批准出纳人员不得兼任稽核、档案保管、收支和债权债务出纳人员不得兼任稽核、档案保管、
175、收支和债权债务帐目登记工作，不得有一个人办理货币资金全过程。帐目登记工作，不得有一个人办理货币资金全过程。配备合格人员，并定期岗位轮换。配备合格人员，并定期岗位轮换。授权批准形式、授权批准形式、权限、程序、责任和控制措施，不得越权。权限、程序、责任和控制措施，不得越权。现金收入控现金收入控制流程制流程收款机的使用、票据与货款核对、销售日报与收款日收款机的使用、票据与货款核对、销售日报与收款日报核对报核对现金支出控现金支出控制流程制流程支付申请、支付审批、支付复核、办理支付支付申请、支付审批、支付复核、办理支付库存现金库存现金管理管理库存限额、使用范围、不允许做支、每日清查和报告库存限额、使用范
176、围、不允许做支、每日清查和报告银行存款银行存款管理管理开户规定、转帐结算规定、对帐单核对、票据和印章开户规定、转帐结算规定、对帐单核对、票据和印章管理管理检查制度检查制度现金收支日报、日常抽查、定期检查、内部审计现金收支日报、日常抽查、定期检查、内部审计职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升采购采购流程流程集中采购管理制度集中采购管理制度企企 业业原辅材料仓库原辅材料仓库采购业务采购业务使用分厂使用分厂使用部门使用部门质价部质价部采购申请采购申请采购申请采购申请库存管理库存管理采购入库采购入库申请审批申请审批采购订单采购订单采购到货采购到货采购结算采购结算采购合同采购合同供应
177、商管理供应商管理采购价格管理采购价格管理质量检验质量检验质保部质保部生产中心、经营管理中心生产中心、经营管理中心物流中心物流中心采购中心采购中心质保中心质保中心职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升采购流程基本框架采购流程基本框架职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升采购流程关键控制点采购流程关键控制点控制环节控制环节主要内容主要内容职务分离职务分离申请与采购、审批与执行、采购与记申请与采购、审批与执行、采购与记录、采购与验收、付款与审核及记录录、采购与验收、付款与审核及记录分离分离主要业务活动主要业务活动包括请购、选择供应商、签合同、采包括请购、选择供应商
178、、签合同、采购、验收、付款、记录等购、验收、付款、记录等关键控制环节关键控制环节采购预算、供应商评价和招标、合同采购预算、供应商评价和招标、合同审核、验收入库、审核付款审核、验收入库、审核付款职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升采购控制采购控制具体内容具体内容决策过程决策过程决策过程相互制约：决策过程相互制约：三分一统：市场采购权、价格控制权、质量验收权三权分离三分一统：市场采购权、价格控制权、质量验收权三权分离三统一分：统一采购验收、统一审核结算、统一转帐付款，三统一分：统一采购验收、统一审核结算、统一转帐付款，费用分开控制费用分开控制操作过程操作过程操作过程公开公平：操
179、作过程公开公平：三公开：品种、数量、质量指标公开，供应商和竟价程序公三公开：品种、数量、质量指标公开，供应商和竟价程序公开，采购结果公开。开，采购结果公开。两必须：必须货比三家，必须按程序和法规签订合同两必须：必须货比三家，必须按程序和法规签订合同五到位、一到底：采购人、验收人、证明人、批准人、财务五到位、一到底：采购人、验收人、证明人、批准人、财务审查人签字到位；谁采购谁负责到底。审查人签字到位；谁采购谁负责到底。监督过程监督过程全程、全方位监督：全程、全方位监督：全程监督：采购前、采购中、采购后监督（计划、审批、询全程监督：采购前、采购中、采购后监督（计划、审批、询价、招标、签合同、验收、
180、核算、付款、领用等价、招标、签合同、验收、核算、付款、领用等9个环节）个环节）全方位监督：行政监察、财务审计和制度考核全方位监督：行政监察、财务审计和制度考核职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升生产生产流程流程分销资源计划分销资源计划DRP客户订单管理客户订单管理OE销售单据处理、销售单据处理、销售分析销售分析应收款管理应收款管理AR总帐管理总帐管理GLD主主生产计划生产计划物料需求物料需求计划计划MRP工程管理工程管理ENG库存管理库存管理INV采购管理采购管理PO车间作业控制车间作业控制WIP多多币制币制管理管理MLT成本管理成本管理CST应付款管理应付款管理AP销售公
181、司销售公司出口部出口部西南公司西南公司现代公司现代公司售后服务部售后服务部采购部采购部网罩网罩车间、车间、机加工车间、机加工车间、注塑车间注塑车间总装车间、总装车间、电机车间电机车间职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升海尔的柔性制造：海尔的柔性制造：这是一个自动化生产制造系统，在最少人的干预下，能这是一个自动化生产制造系统，在最少人的干预下，能够生产任何范围的产品族。他已经可以接受任何一种需够生产任何范围的产品族。他已经可以接受任何一种需求的订单，哪怕产品的外形或内部发生变化，都可以快求的订单，哪怕产品的外形或内部发生变化，都可以快速实现设计和制造。海尔曾经在速实现设计和制
182、造。海尔曾经在8 8小时内完成美国客户小时内完成美国客户要求制作的新型展示性冷柜。要求制作的新型展示性冷柜。东阿阿胶生产流程优化后的效益：东阿阿胶生产流程优化后的效益：通过流程优化，实现生产与供应、销售、财务等环节的通过流程优化，实现生产与供应、销售、财务等环节的高度协调。高度协调。主要产品成本降低主要产品成本降低10%10%，采购成本降低数百万元，库存，采购成本降低数百万元，库存资金降低资金降低35%35%，资金周转加快，资金周转加快198%198%。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升销售部销售部销售部销售部财务部财务部财务部财务部信用管理部信用管理部信用管理部信用管理
183、部成品仓库成品仓库成品仓库成品仓库客户客户订单订单应收账款应收账款账龄账龄分析报表分析报表订单登记订单登记出库单出库单包装费用包装费用成品保管账成品保管账运单运单台账台账客户报表客户报表核对表核对表发票发票记账凭证记账凭证应收账款应收账款明细账明细账应收账款应收账款总账总账应收账款应收账款余额表余额表资信审批资信审批核实核实客户客户货物销售后应收账款管理货物销售后应收账款管理客户客户发货单发货单营运单营运单催款催款销售销售流程流程职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升客货客货开发开发谈判谈判签约签约发货发货收款收款拖欠处理拖欠处理选择客户选择客户履约保证履约保证确定信用条件确
184、定信用条件危机处理危机处理早期催收早期催收帐款帐款管理管理事前控制事前控制事中事中控制控制事后控制事后控制客户信息管理客户信息管理客户信用分析客户信用分析应收帐款管理应收帐款管理收账管理收账管理职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升案例资料：案例资料：某医药公司某医药公司90年至年至98年应收帐款每年递增，最高时达到年应收帐款每年递增，最高时达到1.1亿元，亿元，企业财务陷入困境。企业财务陷入困境。99年该公司加强信用管理，销售每年增长年该公司加强信用管理，销售每年增长30%以上，但逾期应收以上，但逾期应收帐款每年降低帐款每年降低4%。具体做法：具体做法：强化总部信用管理职能
185、；强化总部信用管理职能；筛选客户：根据信用分类，将筛选客户：根据信用分类，将800多家客户减到多家客户减到400多家；多家；用资信限额控制每份合同的发货，使在途资金控制在允许的范围内；用资信限额控制每份合同的发货，使在途资金控制在允许的范围内；由销售人员督促客户收货，确认发票；由销售人员督促客户收货，确认发票；定期与客户对账；定期与客户对账；控制逾期货款，对产生逾期货款的销售人员扣罚利息，并停止发货控制逾期货款，对产生逾期货款的销售人员扣罚利息，并停止发货职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 4.4.企业成本费用控制企业成本费用控制控制方法控制方法说说明明标准法标准法通过制
186、度规定标准、预算标准控制营销费用。通通过制度规定标准、预算标准控制营销费用。通常包括定额标准和定率标准。常包括定额标准和定率标准。授权审批法授权审批法按按金额大小规定审批权限。费用支出数额较大、金额大小规定审批权限。费用支出数额较大、预算外费用、特殊费用一般经过较高级别领导审预算外费用、特殊费用一般经过较高级别领导审批。批。作业分析法作业分析法通过对费用发生的动因分析其合理性、合规性，通过对费用发生的动因分析其合理性、合规性，控制营销费用水平。控制营销费用水平。竞争对等法竞争对等法通过对竞争对手费用水平的分析，考虑本公司财通过对竞争对手费用水平的分析，考虑本公司财务能力，控制费用水平。务能力，
187、控制费用水平。责任考核法责任考核法将费用预算执行责任落实到部门和人员，并与奖将费用预算执行责任落实到部门和人员，并与奖惩挂钩。惩挂钩。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升标准控制标准标准说明说明预算标准预算标准变动成本费用不超过费用水平；固定成本费变动成本费用不超过费用水平；固定成本费用不超过额度。用不超过额度。定额标准定额标准人员定额、工时定额、物耗定额标准制定人员定额、工时定额、物耗定额标准制定特定标准特定标准通过制度规定某项费用报销标准，例如：补通过制度规定某项费用报销标准，例如：补贴、出差费、招待费、通讯费等等。贴、出差费、招待费、通讯费等等。例外审批例外审批一般都
188、应该标准控制费用，只有在特殊情况一般都应该标准控制费用，只有在特殊情况下可以破例，如客观条件发生重大变化，特下可以破例，如客观条件发生重大变化，特殊情况发生等等。殊情况发生等等。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升授权审批授权授权说明说明固定资产购建固定资产购建总部高层领导审批，分公司无权批准。总部高层领导审批，分公司无权批准。开发成本开发成本在预算内的支出授权审批，超预算的总部高在预算内的支出授权审批，超预算的总部高层领导审批。层领导审批。销售及管理销售及管理费用费用按金额大小和重要程度分别由总经理、财务按金额大小和重要程度分别由总经理、财务总监、副总经理、部门经理或分公
189、司经理审总监、副总经理、部门经理或分公司经理审批。批。财务费用财务费用融资费用由总部高层领导审批。融资费用由总部高层领导审批。附加措施附加措施联签制度；审批权限明细表；费用审批单。联签制度；审批权限明细表；费用审批单。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升费用项目费用项目作业控制作业控制培训费培训费培训人次、范围、内容、金额、效果等方面审核培训人次、范围、内容、金额、效果等方面审核差旅费差旅费出差人次、事由、费用构成、报销标准等方面的审核出差人次、事由、费用构成、报销标准等方面的审核会议费会议费会议次数、内容、费用构成、金额效果等方面审核会议次数、内容、费用构成、金额效果等方
190、面审核招待费招待费招待次数、对象、事由、费用构成、报销标准等方面的招待次数、对象、事由、费用构成、报销标准等方面的审核审核折扣折让折扣折让销售折扣是否符合规定，对促销的影响销售折扣是否符合规定，对促销的影响促销费促销费促销费构成、标准、金额、效果等方面审核促销费构成、标准、金额、效果等方面审核印刷费印刷费印刷量、内容、金额、效果等方面的审核印刷量、内容、金额、效果等方面的审核作业分析职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升竞争对等项目项目说明说明人工成本人工成本竞争对手人均工资水平竞争对手人均工资水平策划设计费策划设计费策划设计费占总成本比重策划设计费占总成本比重广告费广告费广
191、告费占收入比例广告费占收入比例附加措施附加措施竞争对手具体情况分析竞争对手具体情况分析薪酬制度改进薪酬制度改进项目详细预算审核项目详细预算审核本企业财务承受能力本企业财务承受能力职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升责任考核项目项目本期预算本期预算本期实际本期实际差异额差异额完成率完成率说明说明变动费用变动费用按按业务量调业务量调整后考核整后考核销售奖励销售奖励促销费促销费物料消耗物料消耗固定费用固定费用广告费广告费业务招待费业务招待费差旅费等差旅费等总总计计职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 5.5.如何加强对子公司财务控制如何加强对子公司财务控制集团
192、公司控制集团公司控制战略控制战略控制激励方案激励方案重要人员培训重要人员培训人事控制人事控制委派财务总监委派财务总监预算管理预算管理投融资控制投融资控制内部控制内部控制资金结算资金结算业绩考评业绩考评财务审计财务审计管理审计管理审计绩效审计绩效审计会计制度会计制度财务报告财务报告职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升总部财务职能1.战略预算的编制、实施和监控战略预算的编制、实施和监控2.确定最佳集团资本结构和融资渠道确定最佳集团资本结构和融资渠道3.协调与外部的财务关系（股东、银行、审计师协调与外部的财务关系（股东、银行、审计师和资本市场）和资本市场）4.建立与实施集团公司财
193、务政策建立与实施集团公司财务政策5.负责经营性财务计划的落实负责经营性财务计划的落实6.风险管理（风险识别、分析、控制和预警）风险管理（风险识别、分析、控制和预警）7.业绩衡量标准的建立和实施业绩衡量标准的建立和实施8.集团内部财务报告制度（标准、时间、内容、集团内部财务报告制度（标准、时间、内容、质量、分析）质量、分析）9.内部审计制度和实施内部审计制度和实施职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升关键控制点关键控制点内容内容财务权限财务权限明确总部和分店财务权限（事项及金额）明确总部和分店财务权限（事项及金额）财务委派制财务委派制实行财务委派制，双重管理实行财务委派制，双重
194、管理财会制度财会制度流程、单据和手续流程、单据和手续预算管理预算管理下达目标、预算编制、动态监控、考核下达目标、预算编制、动态监控、考核资金管理模式资金管理模式选择合适的模式，控制资金流入流出选择合适的模式，控制资金流入流出控制流程控制流程建立主要业务流程控制制度建立主要业务流程控制制度责任中心责任中心投资、利润、成本费用中心的考核投资、利润、成本费用中心的考核内审制度内审制度内审机构、隶属关系、审计时间和重点内审机构、隶属关系、审计时间和重点关键控制环节职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升一、立足于一、立足于“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学产权清晰、权责明确、政企
195、分开、管理科学”的现代企业制度和法人治理的现代企业制度和法人治理结构的要求。结构的要求。在现代企业制度下，法人治理结构框架中一个重要特点是董事会对经营者财务约束和控制在现代企业制度下，法人治理结构框架中一个重要特点是董事会对经营者财务约束和控制的强化。从董事会的职权来看，公司治理结构以董事会为中心而构建，董事会对外代表公司进的强化。从董事会的职权来看，公司治理结构以董事会为中心而构建，董事会对外代表公司进行各种主要活动，对内管理公司的财务和经营。只有董事会才能全方位负责财务决策与控制，行各种主要活动，对内管理公司的财务和经营。只有董事会才能全方位负责财务决策与控制，决定公司的财务状况。从机制角
196、度分析，财务控制是出资人对企业财务进行的综合的、全面的决定公司的财务状况。从机制角度分析，财务控制是出资人对企业财务进行的综合的、全面的管理。一个健全的财务控制体系，实际上是完善的法人治理结构的体现。管理。一个健全的财务控制体系，实际上是完善的法人治理结构的体现。集团公司要加强对子公司的财务控制，首先应建立以社会化、专业化为基本特征的董事会集团公司要加强对子公司的财务控制，首先应建立以社会化、专业化为基本特征的董事会制度，充分发挥股东大会、董事会、监事会对经营者的监督效力。而董事会的关键是董事会的制度，充分发挥股东大会、董事会、监事会对经营者的监督效力。而董事会的关键是董事会的人员构成，从现代
197、企业制度发展的经验看，只有社会化、专业化的董事会才能起到它应有的作人员构成，从现代企业制度发展的经验看，只有社会化、专业化的董事会才能起到它应有的作用。社会化的标志是外部独立董事的介入，专业化的象征是专业委员会的形成与运作。董事会用。社会化的标志是外部独立董事的介入，专业化的象征是专业委员会的形成与运作。董事会是公司的最高决策机构。只有最根本性的问题，如经营范围、产品方向、生产规模、投资安排是公司的最高决策机构。只有最根本性的问题，如经营范围、产品方向、生产规模、投资安排、资金筹集、计划目标、重要职员任免等，方提交董事会及其所属的委员会讨论。董事会下可、资金筹集、计划目标、重要职员任免等，方提
198、交董事会及其所属的委员会讨论。董事会下可设六个委员会：经营委员会、任免委员会、分红和酬偿委员会、关系委员会、执行委员会和财设六个委员会：经营委员会、任免委员会、分红和酬偿委员会、关系委员会、执行委员会和财务委员会。其中最重要的是执行委员会和财务委员会。执行委员会的任务是负责公司经营活动务委员会。其中最重要的是执行委员会和财务委员会。执行委员会的任务是负责公司经营活动的全面领导，掌握财务以外的各项决策和指挥。财务委员会独揽公司财务大权，批准一定限额的全面领导，掌握财务以外的各项决策和指挥。财务委员会独揽公司财务大权，批准一定限额以上的固定资本投资，规定公司的长期财务目标，审查批准执行委员会提出的
199、各种产品的价格以上的固定资本投资，规定公司的长期财务目标，审查批准执行委员会提出的各种产品的价格方案，负责筹措资金，监督检查公司各部门的经济效果，年终对公司的决算进行审查，负责制方案，负责筹措资金，监督检查公司各部门的经济效果，年终对公司的决算进行审查，负责制定股利分配方案。定股利分配方案。案例：某集团对子公司财务控制案例：某集团对子公司财务控制职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升二、对子公司进行授权控制。二、对子公司进行授权控制。授权控制的方法是通过授权通知书来明确授权事项和使用资金的限额，特别是对有些易造授权控制的方法是通过授权通知书来明确授权事项和使用资金的限额，特别
200、是对有些易造成损失和资产流失的重要项目作出明确的规定，做到有意可循。例如，在母公司对子公司资金成损失和资产流失的重要项目作出明确的规定，做到有意可循。例如，在母公司对子公司资金加以集中管理之后，可以对子公司的投资、贷款项目进行授权，即子公司有权制定一定金额以加以集中管理之后，可以对子公司的投资、贷款项目进行授权，即子公司有权制定一定金额以下的投资、贷款项目计划。同时，母公司应建立、健全子公司对外投资、贷款的立项、审批、下的投资、贷款项目计划。同时，母公司应建立、健全子公司对外投资、贷款的立项、审批、控制和检查制度，并重视对投资、贷款项目的跟踪管理，以规范子公司的投资、贷款行为。对控制和检查制度
201、，并重视对投资、贷款项目的跟踪管理，以规范子公司的投资、贷款行为。对子公司的授权管理原则是对在授权范围内的行为给予充分信任；对授权之外的行为不予认可。子公司的授权管理原则是对在授权范围内的行为给予充分信任；对授权之外的行为不予认可。授权通知书除子公司持有外，还应下达公司相关部门，据以对需授权的业务严格执行。通过授授权通知书除子公司持有外，还应下达公司相关部门，据以对需授权的业务严格执行。通过授权控制，可以督促子公司日常财务活动的规范动作，从而保证企业集团整体的有序运行。权控制，可以督促子公司日常财务活动的规范动作，从而保证企业集团整体的有序运行。三、实行预算控制，建立财务信息网络系统。三、实行
202、预算控制，建立财务信息网络系统。集团公司可根据子公司的组织结构、经营规模以及公司成本控制的特性进行预算控制：集团公司可根据子公司的组织结构、经营规模以及公司成本控制的特性进行预算控制：（1）预算的编制采用从下到上的方法，这样既考虑了子公司的意见，照顾了子公司的利益，又）预算的编制采用从下到上的方法，这样既考虑了子公司的意见，照顾了子公司的利益，又有利于集团公司审视子公司的经营活动。（有利于集团公司审视子公司的经营活动。（2）预算的整体性及全面性使子公司在实施的过程中）预算的整体性及全面性使子公司在实施的过程中需要相互配合和协调，提高管理效率，减少摩擦，增强凝聚力。（需要相互配合和协调，提高管理
203、效率，减少摩擦，增强凝聚力。（3）预算是以集团公司的发展）预算是以集团公司的发展规划为依据，可保证集团目标计划的实现。预算给每个子公司以明确的经营管理目标和各方的规划为依据，可保证集团目标计划的实现。预算给每个子公司以明确的经营管理目标和各方的责权关系，便于子公司进行自我控制、评价、调整。（责权关系，便于子公司进行自我控制、评价、调整。（4）通过建立大型计算机网络系统，将下）通过建立大型计算机网络系统，将下属子公司的资金流转和预算执行情况都集中在计算机网络上，母公司的财务主管可以随时调用、属子公司的资金流转和预算执行情况都集中在计算机网络上，母公司的财务主管可以随时调用、查询任何子公司的财务状
204、况，全面控制各个子公司的经营情况，及时发现存在的问题，减少子查询任何子公司的财务状况，全面控制各个子公司的经营情况，及时发现存在的问题，减少子公司的经营风险和制止子公司的资产流失。公司的经营风险和制止子公司的资产流失。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升四、实施集团公司对子公司股本结构控制。四、实施集团公司对子公司股本结构控制。一般而言，母公司可根据各子公司的生产产品、经营领域以及对集团公司的重要程度，一般而言，母公司可根据各子公司的生产产品、经营领域以及对集团公司的重要程度，决定其投入到各子公司的股本比例。对集团有重要影响的子公司可考虑全资控制；而关联程决定其投入到各子公
205、司的股本比例。对集团有重要影响的子公司可考虑全资控制；而关联程度相对低一些的子公司可考虑控股。控股又可分为两种：一种是以度相对低一些的子公司可考虑控股。控股又可分为两种：一种是以50%以上的股权实施绝对以上的股权实施绝对控股，一种是以掌握众多股东中最大股份的方式实施相对控股。母公司还需要根据自己的实控股，一种是以掌握众多股东中最大股份的方式实施相对控股。母公司还需要根据自己的实力来通盘考虑其投入到下属公司的整个投资额以及投资的分散程度。力来通盘考虑其投入到下属公司的整个投资额以及投资的分散程度。五、实行对子公司权益利润率和资产负债率的控制。五、实行对子公司权益利润率和资产负债率的控制。权益利润
206、率和资产负债率控制是集团公司对子公司的资本结构控制中非常重要的一种方权益利润率和资产负债率控制是集团公司对子公司的资本结构控制中非常重要的一种方法，集团公司可对子公司下达权益利润率和资产负债率的具体指标。法，集团公司可对子公司下达权益利润率和资产负债率的具体指标。权益利润率权益利润率=资产利润率资产利润率（1资产负债率）资产负债率）=净利润净利润所有者权益所有者权益从权益利润率的公式来看，权益利润率与资产利润率和资产负债率成正比。权益利润率从权益利润率的公式来看，权益利润率与资产利润率和资产负债率成正比。权益利润率的高低由资产利润率和资产负债率的高低决定。如果资产利润率不变，而资产负债率提高则
207、的高低由资产利润率和资产负债率的高低决定。如果资产利润率不变，而资产负债率提高则权益利润率提高；如果资产负债率不变，资产利润率提高则权益利润率提高。用权益利润率权益利润率提高；如果资产负债率不变，资产利润率提高则权益利润率提高。用权益利润率作为衡量子公司资本结构控制和资产回报的一个指标，可以使子公司管理者尽量减少资本的作为衡量子公司资本结构控制和资产回报的一个指标，可以使子公司管理者尽量减少资本的占用额，增加负债比率。然而，负债又与资本市场的供给状况、子公司本身的资信等有关；占用额，增加负债比率。然而，负债又与资本市场的供给状况、子公司本身的资信等有关；且负债越大，相应的财务风险也越大。企业集
208、团对下属子公司的具体负债比率高低应视各子且负债越大，相应的财务风险也越大。企业集团对下属子公司的具体负债比率高低应视各子公司生产经营特点而定，一般可控制在该子公司自有资本的公司生产经营特点而定，一般可控制在该子公司自有资本的5070%，有的应低些。，有的应低些。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升六、完善子公司的考核指标体系。六、完善子公司的考核指标体系。集团公司及其下属子公司最终目标是获取盈利。子公司在获得运用集团公司投入的资本集团公司及其下属子公司最终目标是获取盈利。子公司在获得运用集团公司投入的资本金进行经营活动的权利后，不但要确保资本金的安全和完整，还必须做到盈利，
209、完成集团公金进行经营活动的权利后，不但要确保资本金的安全和完整，还必须做到盈利，完成集团公司下达的投资回报指标。集团公司为确保投资回报的顺利实现，可以从以下两个方面着手：司下达的投资回报指标。集团公司为确保投资回报的顺利实现，可以从以下两个方面着手：1、合理确定投资回报率，确保资产保值增值。集团公司可参照子公司的历年盈利水平，、合理确定投资回报率，确保资产保值增值。集团公司可参照子公司的历年盈利水平，结合子公司的实际情况以及在一定经营期间所能达到的业绩，确定各子公司比较合理的投资结合子公司的实际情况以及在一定经营期间所能达到的业绩，确定各子公司比较合理的投资回报率，核定各子公司的利润指标，促使
210、各子公司在资产保值的前提下，达到资产增值的目回报率，核定各子公司的利润指标，促使各子公司在资产保值的前提下，达到资产增值的目的。对集团公司而言，子公司所获利润要按一定的投资比例返回母公司，以满足集团公司长的。对集团公司而言，子公司所获利润要按一定的投资比例返回母公司，以满足集团公司长远发展的需要。远发展的需要。2、建立各项财务指标执行情况的指标管理体系，使考核和监督控制体系不断完善和科学、建立各项财务指标执行情况的指标管理体系，使考核和监督控制体系不断完善和科学化。其主要指标包括：化。其主要指标包括：（1）现金比率。即现金余额流动负债。其中，现金余额是指企业会计期末现金流量表）现金比率。即现金
211、余额流动负债。其中，现金余额是指企业会计期末现金流量表中的现金及其等价物的期末余额；流动负债是指会计期末资产负债表中流动负债合计。现金中的现金及其等价物的期末余额；流动负债是指会计期末资产负债表中流动负债合计。现金比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。（2）经营净现金比率。经营净现金比率）经营净现金比率。经营净现金比率=经营活动的净现金流量流动负债。该比率从经营活动的净现金流量流动负债。该比率从经营净现金流入的角度反映企业短期偿债能力。经营净现金流入的角度反映企业短期偿债能力。（3）流动比率。是企业流动资产与流动负债之间的比值。反映某一时点现金及其等价物）
212、流动比率。是企业流动资产与流动负债之间的比值。反映某一时点现金及其等价物和可短期变现流动资产的偿债能力。和可短期变现流动资产的偿债能力。（4）不良资产比率。是企业年末不良资产总额占年末资产总额的比重。不良资产主要包）不良资产比率。是企业年末不良资产总额占年末资产总额的比重。不良资产主要包括：三年以上应收帐款、积压商品物资和不良投资。括：三年以上应收帐款、积压商品物资和不良投资。（5）资产损失比率。是企业一定时期待处理资产损失净额占资产总额的比重。）资产损失比率。是企业一定时期待处理资产损失净额占资产总额的比重。（6）净资产收益率。是企业的净利润与平均净资产的比率。反映企业按净资产计算的增）净资
213、产收益率。是企业的净利润与平均净资产的比率。反映企业按净资产计算的增值率。值率。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升七、向子公司委派财务总监来实现日常的财务监控。七、向子公司委派财务总监来实现日常的财务监控。集团公司委派的财务总监，其人事关系、工资关系、福利待遇等均在母公司，费用由子公集团公司委派的财务总监，其人事关系、工资关系、福利待遇等均在母公司，费用由子公司列支。被委派的财务总监，应组织和监控子公司日常的财务会计活动，参与子公司的重大经司列支。被委派的财务总监，应组织和监控子公司日常的财务会计活动，参与子公司的重大经营决策：把母公司关于结构调整、资源配置、重大投资、技
214、术发展等重大决策贯彻到子公司的营决策：把母公司关于结构调整、资源配置、重大投资、技术发展等重大决策贯彻到子公司的预算中去，对子公司各类预算执行情况进行监督控制；审核子公司的财务报告，负责对子公司预算中去，对子公司各类预算执行情况进行监督控制；审核子公司的财务报告，负责对子公司所属财务会计人员的业务管理，定期向集团公司报告子公司的资产运行和财务情况。集团公司所属财务会计人员的业务管理，定期向集团公司报告子公司的资产运行和财务情况。集团公司通过委派财务总监来监督、控制子公司的重大财务会计活动和全部财务收支过程，不但使集团通过委派财务总监来监督、控制子公司的重大财务会计活动和全部财务收支过程，不但使
215、集团公司的总体经营方针和目标可以在子公司得到较完全的贯彻和实现，而且能监督子公司财务会公司的总体经营方针和目标可以在子公司得到较完全的贯彻和实现，而且能监督子公司财务会计信息的真实性和客观性，切实维护集团公司的权益。计信息的真实性和客观性，切实维护集团公司的权益。八、加强定期或不定期审计，实现对子公司的财务监督。八、加强定期或不定期审计，实现对子公司的财务监督。集团公司对子公司进行内审的主要方法是：（集团公司对子公司进行内审的主要方法是：（1）以强化集团资产控制为主线，建立审计）以强化集团资产控制为主线，建立审计网络，坚持下审一级，各审计部门负责对下属公司的内审。（网络，坚持下审一级，各审计部
216、门负责对下属公司的内审。（2）设立集团公司审计委员会，）设立集团公司审计委员会，在总经理的领导下由相关人员和职能部门组成。委员会的作用在于保证子公司的财务信息和业在总经理的领导下由相关人员和职能部门组成。委员会的作用在于保证子公司的财务信息和业务信息的充分可靠性。（务信息的充分可靠性。（3）对子公司的一些工程项目、经济合同、对外合作项目、联营合同）对子公司的一些工程项目、经济合同、对外合作项目、联营合同等进行单项审计；实行离任审计制度，审查和评价子公司责任主体的经济责任履行情况。等进行单项审计；实行离任审计制度，审查和评价子公司责任主体的经济责任履行情况。（4）定期或不定期地对子公司的内部控制
217、机制的有效性进行评估，监督和完善子公司的内部）定期或不定期地对子公司的内部控制机制的有效性进行评估，监督和完善子公司的内部控制制度。（控制制度。（5）集团公司实行总审计师制度，加强集团公司整体的审计规章制度的建设，重）集团公司实行总审计师制度，加强集团公司整体的审计规章制度的建设，重点是从管理者角度对下属企业进行控制。点是从管理者角度对下属企业进行控制。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升根据财务风险的来源可以将财务风险划分为：根据财务风险的来源可以将财务风险划分为：（1）筹资风险：）筹资风险：由于资金供需市场、宏观经济环境的变由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集
218、资金给财务成果带来的不确定性。化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。（2）投资风险：）投资风险：企业投入一定资金后，因市场需求变化企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。而影响最终收益与预期收益偏离的风险。（3）现金流量风险：）现金流量风险：企业现金流出与现金流入在时间上企业现金流出与现金流入在时间上不一致所形成的风险。不一致所形成的风险。（4）外汇风险：）外汇风险：由于汇率变动引起的企业外汇业务成果由于汇率变动引起的企业外汇业务成果的不确定性。的不确定性。（5）纳税风险：）纳税风险：由于纳税管理问题引起的违法风险或增由于纳税管理问题引起的违法风险或增加税负的
219、风险。加税负的风险。6. 6. 企业财务风险控制企业财务风险控制风险类型职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升控制程序风险识别风险识别风险分析风险分析风险控制风险控制风险报告风险报告风险风险组织组织治理结构治理结构预算和内控预算和内控内部内部审计审计职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升控制能力战略与政策风险管理过程人员管理报告方法系统系统与数据与数据过程无法过程无法实现战略实现战略人员无法人员无法执行过程执行过程不能有效不能有效反馈信息反馈信息不能有效不能有效分析信息分析信息无法获得无法获得报告信息报告信息职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能
220、力提升指标指标计算公式计算公式标准标准影响因素影响因素流动比率流动比率流动资产流动资产/流动流动负债负债标准为标准为资产结构、负债结构资产结构、负债结构速动比率速动比率速动资产速动资产/流动流动负债负债标准为标准为现金、应收帐款、流动负现金、应收帐款、流动负债债现金比率现金比率年末经营净现金年末经营净现金流入量流入量/流动负流动负债债标准为标准为利润、现金、负债利润、现金、负债资产负债资产负债率率负债总额负债总额/资产资产总额总额标准为标准为0.5负债、所有者权益比重负债、所有者权益比重利息保证利息保证障倍数障倍数息税前利润息税前利润/利利息支出息支出标准为标准为盈利和利息水平盈利和利息水平风
221、险预警职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升指标指标计算公式计算公式标准标准影响因素影响因素经营安全率经营安全率（预计销售额（预计销售额保本销售保本销售额）预计销售额额）预计销售额以以下比较危下比较危险险销售增长、成本水平销售增长、成本水平经营杠杆率经营杠杆率边际利润利润额边际利润利润额1.5以下以下变动及固定成本结构变动及固定成本结构财务杠杆率财务杠杆率息税前利润息税前利润/（息税前利润（息税前利润利息支出）利息支出）1.5以下以下债务比率和利息水平债务比率和利息水平综合杠杆率综合杠杆率经营杠杆率经营杠杆率财务杠杆率财务杠杆率以下以下固定成本和债务比重固定成本和债务比重综合
222、风险比率综合风险比率1.2营运资金营运资金/总资产总资产.留存收益留存收益/总资产总资产3.3息税前利润息税前利润/总资总资产产0.6资本市值资本市值/债务债务1.0销售额销售额/总资产总资产以下比以下比较危险较危险营运资金比重、积累营运资金比重、积累率、利润率、债务比率、利润率、债务比率、资产周转率率、资产周转率职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升序序号号指标名称指标名称预警区域预警区域定量指标定量指标1主营业务收入利润率主营业务收入利润率主营业务收入利润率主营业务收入利润率52营业利润比重营业利润比重营业利润比重营业利润比重503主主营营业业务务收收入入增增长长率率与与
223、应应收收帐帐款增长率比较分析款增长率比较分析主主营营业业务务收收入入增增长长率率30或或主主营营业业务务收收入入增增长长率率0应收帐款增长率应收帐款增长率主营业务收入增长率主营业务收入增长率204应收帐款周转率应收帐款周转率应收帐款周转率应收帐款周转率行业水平的行业水平的50505净资产收益率净资产收益率净净资资产产收收益益率率0或或6 6近近三三年年净净资资产产收收益益率率平均值平均值6.56现金流量结构分析现金流量结构分析经营现金流量比率经营现金流量比率507资产负债率资产负债率资产负债率资产负债率858流动比率流动比率流动比率流动比率1.259速动比率速动比率速动比率速动比率0.2510
224、存货周转次数存货周转次数存货周转次数存货周转次数行业水平的行业水平的5050职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升11盈利现金比率盈利现金比率盈利现金比率盈利现金比率112强制性现金支付比率强制性现金支付比率强制性现金支付比率强制性现金支付比率113资产关联方占有率资产关联方占有率资产关联方占有率资产关联方占有率5（流动资产为除数）（流动资产为除数）资产关联方占有率资产关联方占有率40（应收款项为除数）（应收款项为除数）14关联业务收入（成本）比率关联业务收入（成本）比率关联业务收入（成本）比率关联业务收入（成本）比率7015投入产出比率投入产出比率投入产出比率投入产出比率同
225、期银行存款利率水平同期银行存款利率水平16项目投资进度完成率项目投资进度完成率项目投资进度完成率项目投资进度完成率5017长期股权投资比率长期股权投资比率长期股权投资比率长期股权投资比率5018投资收益率投资收益率投资收益率投资收益率净资产收益率净资产收益率定性指标定性指标19重大承诺事项重大承诺事项存在未履行承诺事项的情况存在未履行承诺事项的情况20股权变动股权变动大股东、控股股东发生变化大股东、控股股东发生变化21管理层变动管理层变动涉涉嫌嫌贪贪污污、诈诈骗骗、走走私私等等经经济济犯犯罪罪行行为为，变变动动频繁频繁22变更会计师事务所变更会计师事务所变更原因披露不详细变更原因披露不详细23
226、抵押担保事项抵押担保事项为股东担保、无反担保等防范措施为股东担保、无反担保等防范措施职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 目目 录录v财务基础与理财目标定位财务基础与理财目标定位v财务报表阅读和分析财务报表阅读和分析v全面预算管理体系和实施全面预算管理体系和实施v投资项目决策和评价投资项目决策和评价v业务流程与成本费用控制业务流程与成本费用控制v关键业绩评价和分析关键业绩评价和分析职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升业绩考核业绩考核业绩管理业绩管理判断式判断式计划式计划式秋后算帐秋后算帐问题解决问题解决成败成败双赢双赢结果结果结果与过程结果与过程人力资源
227、程序人力资源程序管理程序管理程序关注过去绩效关注过去绩效关注未来的绩效关注未来的绩效1. 1. 业绩评价的改进业绩评价的改进对比分析职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升战略规划战略规划目标管理目标管理绩效管理绩效管理价值增长价值增长愿愿景景环境环境分析分析战略战略规划规划中长期中长期计划计划方针方针政策政策年度年度计划计划标杆学习标杆学习核心能力核心能力企业目标企业目标总经理目标总经理目标分子公司目标分子公司目标经理目标经理目标流程部门目标流程部门目标岗位个人目标岗位个人目标绩效计划绩效计划绩效评估绩效评估绩效改进绩效改进交流沟通交流沟通企业价值企业价值激励制度激励制度管理
228、体系职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 职务说明职务说明定义绩效定义绩效考核绩效考核绩效反馈绩效反馈绩效绩效改进绩效改进人力资源政策人力资源政策企业文化企业文化企业战略企业战略职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升2. 2. 关键业绩指标确定关键业绩指标确定项目项目方法方法主要报表主要报表综合财务综合财务业绩业绩权益利润率分解权益利润率分解EVA指标分解指标分解现金流量评估现金流量评估权益利润率分析表权益利润率分析表EVA分析表分析表公司价值评估表公司价值评估表综合平衡综合平衡计分卡计分卡从从财务、顾客、过财务、顾客、过程、创新方面确定程、创新方面确定公
229、司、流程、部门、公司、流程、部门、和个人关键业绩和个人关键业绩公司公司KPI考核表考核表某流程某流程KPI考核表考核表某部门某部门KPI考核表考核表某个人某个人KPI考核表考核表责任中心责任中心按按投资中心、利润投资中心、利润中心和成本费用中中心和成本费用中心建立业绩考核表心建立业绩考核表投资中心业绩考核表投资中心业绩考核表利润中心业绩考核表利润中心业绩考核表成本费用中心考核表成本费用中心考核表成功关键成功关键因素因素根据公司、流程、根据公司、流程、部门和个人成功关部门和个人成功关键因素确定键因素确定KPI。公司公司KPI考核表考核表某流程某流程KPI考核表考核表某部门某部门KPI考核表考核表
230、某个人某个人KPI考核表考核表职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升综合财务指标权益利润率权益利润率利润利润/股东权益股东权益销售利润率销售利润率权益乘数权益乘数资产周转次数资产周转次数利润利润/销售收入销售收入销售收入销售收入/总资产总资产总资产总资产/股东权益股东权益职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 综合财务业绩考核表综合财务业绩考核表权益利润率权益利润率指标指标上年实际上年实际本年预算本年预算本年实际本年实际与上年差异与上年差异预算差异预算差异销售额销售额利润额利润额资金占用资金占用股东权益股东权益销售利润率销售利润率资金周转次数资金周转次数权益
231、乘数权益乘数分分析析原因改进措施原因改进措施职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升价值增值价值增值自由现金流自由现金流贴现率贴现率债务债务增长期增长期资金成本资金成本经营经营投资投资融资融资销售增长销售增长利润边际利润边际所得税率所得税率营运资本投资营运资本投资固定资本投资固定资本投资对外投资对外投资股利股利股票价格收益股票价格收益乘减职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升预测期自由现金流量可以通过如下公式计算：预测期自由现金流量可以通过如下公式计算：预预测测期期自自由由现现金金流流量量上上年年销销售售额额（1 1销销售售增增长长率率）销销售售利利润润率率（
232、1 1所所得税率）上年销售额销售增长率固定资本及营运资本投资增长率得税率）上年销售额销售增长率固定资本及营运资本投资增长率例例如如：A A公公司司预预计计未未来来6 6年年内内有有关关数数据据为为：预预测测期期前前一一年年销销售售额额为为150150万万元元，每每年年增增长长率率为为8 8，第第六六年年销销售售额额与与第第五五年年相相同同，销销售售利利润润率率为为4 4（含含税税），所所得得税税率率为为3333；固固定定资资本本和和营营运运资资本本增增长长率率分分别别为为1717和和4 4，加加权权平平均均资资金金成成本本为为1111，第第六六年年固固定定资资本本和和营营运运资资本本没有增加；
233、公司负债为没有增加；公司负债为8080万元。万元。A A公司自由现金流量计算过程见表公司自由现金流量计算过程见表1 16 6。自由现金流量自由现金流量1.821.972.132.302.485.91年度年度123456销售额销售额销售利润销售利润所得税所得税增加固定资本增加固定资本增加营运资本增加营运资本162.006.482.142.040.48174.967.002.312.200.52188.967.562.492.380.56204.088.162.692.570.60220.408.822.792.780.65220.408.822.9100公司价值公司价值=1.82/(1+11%)
234、+1.97/(1+11%)=1.82/(1+11%)+1.97/(1+11%)+2.13/(1+11)+2.30/(1+11%)+2.48/(1+11%)+5.91/(1+11%)=10.942（万元）（万元）股东价值股东价值10.94210.942808069.05869.058万元万元职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升 综合财务业绩考核表综合财务业绩考核表股东价值评股东价值评估估指标指标第一年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年销售额销售额销售利润销售利润所得税所得税固定资本固定资本营运资本营运资本自由现金流量自由现金流量现金流量贴现现金流量贴现负债
235、负债股东价值股东价值分析分析原因和改进措施原因和改进措施职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升经济附加值经济附加值= =调整后的税后净经营利润调整后的税后净经营利润投资总额投资总额 加权平均资金成本加权平均资金成本例如：例如：公司年实现净利润万元，投资总额为公司年实现净利润万元，投资总额为万元，加权平均资金成本为。万元，加权平均资金成本为。EVA万元万元 EVAEVA（Economic Value Added)Economic Value Added)指标：指标：EVAEVA等于税等于税后经营利润减去债务和股权成本后的余额。剩余利润后经营利润减去债务和股权成本后的余额。剩余利
236、润超过全部资金成本的部分，才是这些资金在特定的时超过全部资金成本的部分，才是这些资金在特定的时间内创造的利润（经济利润）。间内创造的利润（经济利润）。 经济附加值指标经济附加值指标职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升项目项目甲公司甲公司乙公司乙公司利润总额利润总额利息支出利息支出所得税所得税息前税后利润息前税后利润总资产总资产负债总额（）负债总额（）负债成本率负债成本率股东权益（）股东权益（）权益成本率权益成本率加权平均资金成本加权平均资金成本EVA100020033087050002500（50）82500（50）1511.5%2958002002647364500200
237、0（44）102500（56）1613.4%133分析分析原因和改进措施原因和改进措施 综合财务业绩考核表综合财务业绩考核表EVAEVA指标指标职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升综合平衡计分卡指标类别指标类别成功指标及关键成功因素成功指标及关键成功因素财务指标财务指标盈利、资金周转、偿债能力、现金流量和盈利、资金周转、偿债能力、现金流量和股东价值等指标股东价值等指标客户指标客户指标客户满意度、客户保持率、客户获得率、客户满意度、客户保持率、客户获得率、市场占有率、交货及时率、客户利润率等市场占有率、交货及时率、客户利润率等内部过程指标内部过程指标产品合格率、生产经营周期、
238、安全生产率、产品合格率、生产经营周期、安全生产率、设备利用率、退货率、返修率等设备利用率、退货率、返修率等创新指标创新指标高层经理素质、企业文化、员工发展、教高层经理素质、企业文化、员工发展、教育培训、生产经营创新、技术创新、管理育培训、生产经营创新、技术创新、管理创新等创新等职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升财务效益财务效益新客户的获得新客户的获得客户保持程度客户保持程度客户满意程度客户满意程度产品和服务属性产品和服务属性形象和声誉形象和声誉客户关系客户关系价价价价 值值值值=+独特性独特性功能性功能性质量质量价格价格时时间间品牌资产品牌资产便利便利信任信任市场反市场反
239、应应产品和服务属性包含产品或服务的功能及其价值和质量；产品和服务属性包含产品或服务的功能及其价值和质量；形象和声誉可以使公司主动地在其客户前定义自己；形象和声誉可以使公司主动地在其客户前定义自己；客户关系包括交送产品或服务给顾客，也包括市场反应和交货时间及客户客户关系包括交送产品或服务给顾客，也包括市场反应和交货时间及客户对在公司购买商品的感觉。对在公司购买商品的感觉。 如何提高顾客价值如何提高顾客价值职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升与产品有关的绩效指标与产品有关的绩效指标与服务有关的绩效指标与服务有关的绩效指标与购买有关的绩效指标与购买有关的绩效指标价值价格的关系价值
240、价格的关系产品质量产品质量产品利益产品利益产品特色产品特色产品设计产品设计可靠性和统一性可靠性和统一性产品或服务范围产品或服务范围保修期或担保期保修期或担保期送货服务送货服务处理顾客抱怨处理顾客抱怨问题解决问题解决礼貌礼貌沟通沟通获得得难易和方便程获得得难易和方便程度度公司名誉公司名誉公司竞争力公司竞争力 顾客满意度普遍的绩效指标（美营销协会）顾客满意度普遍的绩效指标（美营销协会）职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升激励激励/推动推动努力努力绩效表现绩效表现满意度满意度报酬报酬能力能力个人平等感个人平等感 如何提高员工价值职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力
241、提升盖洛普咨询公司调查盖洛普咨询公司调查明尼苏达调查明尼苏达调查在工作中我有明确的工作职责在工作中我有明确的工作职责我拥有完成工作必需的设备和我拥有完成工作必需的设备和设施设施每天都有机会发挥我的特长每天都有机会发挥我的特长在过去的七天中，我曾经受到在过去的七天中，我曾经受到表扬表扬上级和同事关心我的个人上级和同事关心我的个人在公司有人关心我的成长在公司有人关心我的成长公司的宗旨使我感到我的工作公司的宗旨使我感到我的工作重要重要在单位我说话得到尊重在单位我说话得到尊重我在工作单位又一个好朋友我在工作单位又一个好朋友我的同事对工作质量精益求精我的同事对工作质量精益求精在过去的六个月内，单位有人在
242、过去的六个月内，单位有人谈到我的进步谈到我的进步去年我有机会学到新东西去年我有机会学到新东西个人能力的发挥个人能力的发挥成就感成就感能动性能动性公司培训和自我发展公司培训和自我发展权力权力公司政策及实施公司政策及实施报酬报酬部门和同事的团队精神部门和同事的团队精神创造力创造力独立性独立性道德标准道德标准公司对员工的奖惩公司对员工的奖惩本人责任本人责任员工工作安全员工工作安全员工所享受的社会服务员工所享受的社会服务员工社会地位员工社会地位员工关系管理和沟通交流员工关系管理和沟通交流公司技术发展公司技术发展公司多样化发展公司多样化发展公司工作条件和环境公司工作条件和环境职业经理财务素养综合能力提升
243、职业经理财务素养综合能力提升 综合平衡计分卡考核表综合平衡计分卡考核表业务部门业务部门指标类别指标类别关键指标关键指标预算预算实际实际差异差异财务财务销售额销售额净利润净利润现金流现金流顾客顾客顾客满意度顾客满意度价格波动率价格波动率品种品种运营运营差错率差错率损失率损失率事故事故创新创新导购培训导购培训信息系统信息系统分析分析原因和改进措施原因和改进措施职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升关键业绩（成功关键因素）考核表关键业绩（成功关键因素）考核表某部门某部门指标指标权数权数完成率完成率加权加权评分评分备注备注销售收入销售收入10%110%11净利润净利润20%100%2
244、0营业净现金营业净现金30%80%24不良资产损失不良资产损失10%90%9资金周转率资金周转率15%90%13.5预算准确率预算准确率15%80%12特别责任事项特别责任事项否决否决无无合合计计89.5分析分析原因和改进措施原因和改进措施职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升3. 3. 关键业绩评价反馈关键业绩评价反馈业绩业绩反馈反馈反馈的经常性反馈的经常性赞扬和肯定成绩赞扬和肯定成绩良好的反馈环境良好的反馈环境员工的自我评价员工的自我评价员工积极参与员工积极参与重点是解决问题重点是解决问题集中在行为和结果上集中在行为和结果上尽量减少批评尽量减少批评制定具体的绩效改善目标制
245、定具体的绩效改善目标职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升评价结果运用运运用用说说明明调整工资调整工资年度或定期加薪及减薪年度或定期加薪及减薪奖金分配奖金分配经常性奖励和一次性奖励经常性奖励和一次性奖励晋升晋升根据连续考核结果晋升职务根据连续考核结果晋升职务换岗换岗调换最适合的岗位工作调换最适合的岗位工作培训指导培训指导确定绩效增长的主要问题，有针对性的确定绩效增长的主要问题，有针对性的培训和指导培训和指导淘汰淘汰对于累积考核不合格的员工，经换岗和对于累积考核不合格的员工，经换岗和培训指导无效，予以淘汰培训指导无效，予以淘汰职业生涯规划职业生涯规划指导员工制定个人发展计划指导
246、员工制定个人发展计划职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升绩效目标确定确定影响影响绩效绩效的的障碍障碍战略偏差战略偏差机构设置问题机构设置问题利益冲突利益冲突竞争力差竞争力差管理模式不成熟管理模式不成熟管理团队能力弱管理团队能力弱风险威胁风险威胁重要性分类重要性分类难易程度分类难易程度分类阻力大小分类阻力大小分类业绩诊断职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升韦尔奇用一个形象的比喻道出了管理的真谛：韦尔奇用一个形象的比喻道出了管理的真谛：“你要勤于给花草施你要勤于给花草施肥浇水，如果它们茁壮成长，你会有一个美丽的花园，如果它们不成材，肥浇水，如果它们茁壮成长，
247、你会有一个美丽的花园，如果它们不成材，就把它们剪掉，这就是管理需要做的事情。就把它们剪掉，这就是管理需要做的事情。”韦尔奇：我让员工了解到在这个公司不能甘于碌碌无为，我鼓励他韦尔奇：我让员工了解到在这个公司不能甘于碌碌无为，我鼓励他们勇敢地展示自己，谈出自己的看法，争取上司的赏识。我告诉他们：们勇敢地展示自己，谈出自己的看法，争取上司的赏识。我告诉他们：“如果如果GE不能让你改变窝囊的感觉，你就应该另谋高就。我会辞掉那不能让你改变窝囊的感觉，你就应该另谋高就。我会辞掉那些让员工产生这样心态的经理和那些不能与员工打成一片的经理。些让员工产生这样心态的经理和那些不能与员工打成一片的经理。”韦尔奇：
248、我至少花一半的时间用于对员工的绩效评估，你看（他掏韦尔奇：我至少花一半的时间用于对员工的绩效评估，你看（他掏出一个大笔记本，上面画满了图表，每个部门都有相关的图表，反映每出一个大笔记本，上面画满了图表，每个部门都有相关的图表，反映每个员工的情况）这是一个动态的评估，每个人都知道自己所处的位置。个员工的情况）这是一个动态的评估，每个人都知道自己所处的位置。第一类占第一类占10%，他们是顶尖人才；次一些的是第二类，占，他们是顶尖人才；次一些的是第二类，占15%；第三类；第三类是中等水平的员工，占是中等水平的员工，占50%，他们的变动弹性最大；接下来是占，他们的变动弹性最大；接下来是占15%的的第四
249、类，需要对他们敲响警钟，督促他们上进；第五类是最差的，占第四类，需要对他们敲响警钟，督促他们上进；第五类是最差的，占10%，我们只能辞退他们。根据绩效评估，每个员工都会知道他们处在，我们只能辞退他们。根据绩效评估，每个员工都会知道他们处在哪一类，这样没有人会抱怨得不到赏识。哪一类，这样没有人会抱怨得不到赏识。职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升启蒙思想家格言： 你知道事物应该是什么样？你知道事物应该是什么样？ 说明你是一个说明你是一个聪明人！聪明人！ 你知道事物实际是什么样？你知道事物实际是什么样？ 说明你是一个说明你是一个有经验的人！有经验的人！ 你知道如何使事物变得更好？你知道如何使事物变得更好？ 说明你是一个说明你是一个有才能的人！有才能的人！
