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1、艾略特波浪理论应用艾略特波浪理论应用东莞证券投资顾问培训东莞证券投资顾问培训讲师介绍讲师介绍方亮：方亮：方亮：方亮：2008年加入东莞证券运河西路营业部，在客户服务部担任分析师，目前是东莞证券运河西路营业部中级投资顾问。此前，曾在上市公司、新闻媒体、证券咨询公司任职。证券5科及期货2科的从业资格考试全部通过。成功经验：成功经验：2009年6月14日在东莞理工学院的千人报告会上预言1664点开始的第一升浪高点是3347点，非常接近2009年高点3478点。短信荐股成功案例：2008年11月3元推荐000521美菱电器（最高至元）；2009年4月元推荐600403大有能源（最高至元）；2010年1
2、1月元推荐600801华新水泥（最高至元）。课程导航课程导航 1、波浪理论创始人艾略特简介、波浪理论创始人艾略特简介2、什么是波浪理论、什么是波浪理论3、波浪理论的基本思想、波浪理论的基本思想4、各浪的具体特性、各浪的具体特性5、波浪的变异、波浪的变异6、N字结构的字结构的123求求47、波浪与量能、波浪与量能8、练习数浪、练习数浪1、波浪理论创始人、波浪理论创始人艾略特艾略特艾略特（Ralph Nelson Elliot，1871-1948）是波浪理论的创始者，他曾经是专业的会计师，专精于餐馆业与铁路业，由于在中年染上重病，在1927年退休，长期住在加州休养。就在他休养的康复时期，他发展出自
3、已的股价波浪理论。艾略特的波浪理论是受到道氏理论的影响，而有许多的共同点，道氏理论主要对股市道氏理论主要对股市的发展趋势给予了较完美的定性解释，而的发展趋势给予了较完美的定性解释，而艾略特则在定量分析上提出了独到的见解。艾略特则在定量分析上提出了独到的见解。艾略特的大量股市理论论文主要是在1939年发表的，在1946距艾略特去世前两年，艾略特明确地写下了波浪理论专著“Natures Law-The Secret of the Universe”。道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。2、什么是波浪理论？、什么是波浪理论？艾略特指出，股市走势有一定的发展模式，股价的升跌，推
4、动力来自投资者的大众心态的变化，由悲观变成乐观，由乐观变成悲观，此中变化，周而复始、循环不息，令价格上落形成升浪和跌浪，有规律地重复出现。波浪理论与基本面波浪理论与基本面波浪理论的数学基础波浪理论的数学基础艾略特在大自然的规律一书中谈到，其波浪理论的数字基础是一系列的数列，是斐波南希在13世纪时所发现的，因此，此数列一般称之谓斐波南希数列。 其实早在中国道德经第四十三章中就道出了神奇数字系列的真谛：“道生一，一生二，二生三，三生万物。”神奇数字系列包括下列数字： 1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，610，987，1597直至无限。构成斐波南希神奇数字系列
5、的基础非常简单，由1，2，3开始，产生无限数字系列，而3，实际上为1与2之和，以后出现的一系列数字，全部依照上述简单的原则，两个连续出现的相邻数字相加，等于一个后面的数字。例如3加5等于8，5加8等于13，8加13等于21，直至无限。费波南西相邻数字之间呈现黄金分割。、都是黄金比率，其中最常用的有、及。 附：完整市场循环附：完整市场循环附：波浪等级、标记附：波浪等级、标记（个人感觉：不用拘泥标记，但要清楚等级）3、波浪理论的基本思想、波浪理论的基本思想1 1、交替法则：一个运动之后必有相反运动发生。、交替法则：一个运动之后必有相反运动发生。（比如1浪升2浪回，3浪升4浪回，5浪升A浪回，B浪升
6、C浪回，C浪后又是1浪）2 2、方向（升或落）、性质（推动或调整）、结构（、方向（升或落）、性质（推动或调整）、结构（5 5或或3 3）：主趋势上的推动浪和主趋势方向相同，通常可以分为更低一级的五个波；调整浪与主趋势方向相反，或上升或下降，通常可分为更低一级的三个波。（比如上升过程的第1浪、第3浪、第5浪是推动浪，下跌过程的A浪和C浪也是推动浪，通常是5波；而上升过程的第2浪和第4浪回调，以及下跌过程中的B浪反弹，通常是3波。）3 3、波浪可以合并与分割、波浪可以合并与分割：五升三落构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支。反之，波浪也可以分割成更小的波浪。4 4、波浪要素：形态、比率、时间
7、。（个人认为量能也要参考）、波浪要素：形态、比率、时间。（个人认为量能也要参考）4、各个波浪的具体特性、各个波浪的具体特性12345abc：第：第1浪浪（1）几乎半数以上的第浪，是属于营造底部型态的第一部分，第浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第浪上升之后出现第浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；（2）另外半数的第浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第浪的涨幅通常是5浪中最短的行情。 abc1附：浪1多数要走5个子浪才完附：浪1多数要走5浪才完4.2:第第2浪浪这一浪是下跌
8、浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大或0.618)，极为剧烈的甚至可以吃掉第浪的升幅(0.809)，当行情在此浪中跌至接近底部（第浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现转向型态，如头肩底、双底等。 122 2浪底不破浪底不破1 1浪底！浪底！附：浪2回调浪1的附：浪2回调浪1的：第：第:3浪浪第三浪在绝大多数走势中，属于主升段的一大浪，因此，通常第三浪属于最具有爆炸性的一浪。它的最主要的特点是：第三浪的运行时间通常会是整个循环浪中的最长的一浪，其上升的空间和幅度亦常常最大，至少不是最短的一浪（3浪如延长，
9、可达第1浪的倍或倍）；第三浪的运行轨迹，大多数都会发展成为一涨再涨的延升浪（特殊情况下第5浪也可以延长）；在成交量方面，成交量急剧放大，体现出具有上升潜力的量能；在图形上，常常会以势不可挡的跳空缺口向上突破，给人一种突破向上的强烈讯号。：第：第4浪浪从形态的结构来看，第4浪经常是以三角形等复杂的调整形态进行运行。第4浪回调,比例通常是第3浪的，第四浪的浪底不允许低于第一浪的浪顶。（反技术操作也会4浪底破1浪顶）1234：第：第:5浪浪第五浪的特点是市场人气较为高涨,往往乐观情绪充斥整个市场。第5浪成交量往往小于第3浪，呈现缩量上涨。如果第3浪延长了，第5浪就大致于第1浪长度相同；如果第3浪没有
10、延长，第5浪就可能变成延长浪。据说，第5浪长度与1浪顶至3浪顶的长度存在的倍数关系（未验证，多不规则）。4.6:A浪浪在上升循环中，A浪的调整是紧随着第五浪而产生的，所以，市场上大多数人士会认为市势仍未逆转，毫无防备之心，只看作为一个短暂的调整。A浪的调整形态通常以两种形式出现，平坦型形态与三字形形态，它与B浪经常以交叉形式进行形态交换。 ：B浪浪B浪的上升常常会作为多方的单相思，升势较为情绪化，这主要是市场上大多数人仍未从牛市冲天的市道中醒悟过来，还以为上一个上升尚未结束，在图表上常常出现牛市陷阱，从成交量上看，成交稀疏，出现明显的价量背离现象，上升量能已接济不上。4.8:C浪浪紧随着B浪而
11、后的是C浪，由于B浪的完成顿使许多市场人士醒悟，一轮多头行情已经结束，期望继续上涨的希望彻底破灭，所以，大盘开始全面下跌（A浪是有的跌有的不跌，C浪往往是通杀），从性质上看，其破坏力较强。个人联想：个人联想：8浪与八卦浪与八卦震卦、一阳初起，似1浪兑卦：阳气渐盛，似3浪乾卦：阳至极致，似5浪坤卦：阴至极致，似C浪离卦：回光返照，似B浪艮卦：阴气渐盛，似4浪巽卦：一阴初起，似2浪坎卦：遇到险阻，似A浪（春雷震震，人心思涨）（春寒料峭，乍暖还寒）（欢天喜地，大举做多）（艮为止，有时股票走不出第5浪）（夕阳无限好，只是近黄昏）（亢龙有悔，多头最后疯狂）（坎为险，水往低处流，大跌前奏）（空头从履霜坚冰
12、至，到龙战于野）、波浪的变异、波浪的变异所谓浪的延伸，就是浪的放大或加长的现象例：例：2037-3478、延伸浪的应用、延伸浪的应用通常3个推动浪中有且仅有1个浪延伸。如果3浪延伸，则5浪理应是一个和1浪相似的简单结构。如果1浪和3浪都是简单的升浪，则有理由相信5浪延伸，特别是量能激增时。成熟市场的延伸浪通常是3浪，而新兴市场往往第5浪出现延伸。、推动浪可延伸也可失败、推动浪可延伸也可失败、推动浪可延伸可失败、推动浪可延伸可失败、调整浪也可延伸或失败、调整浪也可延伸或失败、5浪下跌的浪下跌的4浪反弹也变异浪反弹也变异5浪下跌时4浪应该是调整浪，应该是3浪结构，却出现abcde的5浪三角结构、5
13、浪上涨的浪上涨的4浪回调也变异浪回调也变异2浪简单，则4浪常为三角形整理附：b浪反弹走出5浪结构、调整浪常见结构（、调整浪常见结构（1）锯齿形（5-3-5）、调整浪常见结构（、调整浪常见结构（2）多重锯齿形：5-3-5-3-5-3-5、调整浪常见结构（、调整浪常见结构（3）平坦型：3-3-5、调整浪常见结构（、调整浪常见结构（4）三角形（3-3-3-3-3-3）三角形只出现在4浪、B浪、X浪、调整浪常见结构（、调整浪常见结构（5）、调整浪常见结构（、调整浪常见结构（6）、调整浪常见结构（、调整浪常见结构（7）6、徐小明、徐小明123求求4法法最常见的波浪结构是N字结构中枢如果突破，可用2*3/
14、1求4例：徐小明的123求4制图：2011-3-9方亮例：徐小明的123求4制图：2011-3-9方亮例：徐小明的123求4制图：2011-3-9方亮7、波浪与量能、波浪与量能1、第5浪放量延伸：当第5浪等于或超过第3浪成交量时，第5浪延伸，这一现象在分时图中较为多见，当然，也可以假设为第3浪延伸，不过只有第5波放出量来，才使5波变成9波的可能性加大。 2、下跌推动浪中5浪失败：若第3浪急跌，尾段放量，第4浪又放量反弹，则第5浪若缩量（多半如此），则第5浪很可能失败。 3、调整浪放量出货：若在一个可能为调整浪中放量，则主力或庄家出货的可能性较大，因为调整浪的本质是应缩量，此乃反常。 4、缩量上
15、扬一般为第5浪或延伸3浪中的5浪（第7波），此为见顶征兆，崐俗语中所谓先见天量，后见天价即此，重要的头部形态，头肩顶、圆顶皆因5浪缩量所致。 5、第3浪放巨量（换手率上的绝对大量），可能成为庄股，此时最可能发生的是3浪延伸或随后的5浪延伸，进一步确定可通过随后的回调浪缩量来进行。6、C浪的终点（1浪的起点）、2浪的终点（3浪的起点）、第4浪的终点（5浪的起点）、A浪的终点（B浪的起点）往往都有明显的缩量特征。附：波谷缩量，峰顶放量制图：2011-3-9方亮附：波浪不同阶段量能8、练习数浪、练习数浪数浪是为了理解市场的结构数浪是为了把握当下的位置上证月线（）上证月线（）制图：2011-3-9方亮复杂简单上证日线上证日线325-2245上证周线（）上证周线（）制图：2011-3-9方亮上证日线（至今）上证日线（至今）制图：2011-3-9方亮附：波浪理论的参考书目艾略特波浪理论市场行为的关键侯本慧、郭小洲艾略特波动原理三十讲卧龙艾略特波浪理论新解The end以上一孔之见，仅供参考，感谢聆听。与我联系探讨：方亮 qq(727248693)
