《压力测试工作情况汇报杨兵兵[商业银行压力测试]》由会员分享，可在线阅读，更多相关《压力测试工作情况汇报杨兵兵[商业银行压力测试]（42页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、全面压力测试实践全面压力测试实践杨兵兵杨兵兵二二八年三月八年三月汇报提纲汇报提纲汇报提纲汇报提纲1.1.背景背景背景背景2.2.技术基础技术基础技术基础技术基础3.3.压力测试体系压力测试体系压力测试体系压力测试体系4.4.压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践5.5.局限性分析局限性分析局限性分析局限性分析6.6.下一步构想下一步构想下一步构想下一步构想背景背景 2009 2009年年2 2月月2626日美国财政部要求资产规模在日美国财政部要求资产规模在10001000亿美元以上的大银行强制亿美元以上的大银行强制进行压力测试，以评估它们在面临更具挑战性的经济环境下的资金需求情况，进
2、行压力测试，以评估它们在面临更具挑战性的经济环境下的资金需求情况，进而判定哪些银行需要政府额外注资援助进而判定哪些银行需要政府额外注资援助r为了尽可能真实反映银行的为了尽可能真实反映银行的“抗寒抗寒”能力，当局虚拟了两种不同的恶劣经济环境：能力，当局虚拟了两种不同的恶劣经济环境：第一种被称为“底线”环境，是以民间经济学家的普遍预期为基准：失业率2010年达到8.4%凯斯席勒房价指数在2009年下降14%GDP在2009年下降2%第二种则是“更恶劣”的环境，即是假设经济衰退时间更长且程度更深：失业率2010年达到10.3%凯斯席勒房价指数在2009年和2010年分别下降22%和7%GDP在200
3、9年和2010年分别下降3.3%和0.5%。r监管部门预计在监管部门预计在4 4月底之前完成上述压力测试。一些业内人士认为，从已公布的细节月底之前完成上述压力测试。一些业内人士认为，从已公布的细节看，很多大型银行将能够通过测试。看，很多大型银行将能够通过测试。r希望籍此打消国有化担忧，同时也表达了对银行业现状的信心。希望籍此打消国有化担忧，同时也表达了对银行业现状的信心。背景背景稳健的压力测试实践和监管原则稳健的压力测试实践和监管原则征求意见稿征求意见稿（对银行提出了（对银行提出了1515条建议，对监管提出了条建议，对监管提出了6 6条建议）条建议） 1、压力测试应成为一家银行整体治理和风险管
4、理文化的组成部分，董事会和高管层做出的战略性业务决策的重要参考。7、压力测试应覆盖全行范围内各类风险和各个业务领域。银行应能有效地整合压力测试活动，以提供一个全行全面风险的整体法人情况。8、压力测试应该涵盖包括前瞻性压力情景在内的一系列情景，旨在充分考虑和体现系统范围内部的相互作用和反馈效果。9、应该针对可能产生巨额损失或声誉受损带来损失的事件开展压力测试。压力测试方案也应确定哪些情景会影响银行的存续（反向压力测试），从而可以发现潜在风险以及风险之间的相互作用。12、压力测试方案应明确包括复杂和定制产品。证券化风险暴露、针对证券化资产特别是次级产品开展的压力测试，应考虑基础资产受系统性市场因素
5、影响的风险暴露、相关合同安排及嵌入式触发因素和杠杆的影响。14、银行应改进压力测试的方法论以反映声誉风险的影响。银行应将表外业务和其他实体风险整合到其压力测试方案中。15、银行应改进其针对高杠杆交易对手的压力测试方法，考虑这些高杠杆交易对手对特定资产类别或市场运动的脆弱性，评估风险缓释技术中潜在的错误路径风险。背景背景压力测试的重要性压力测试的重要性: :r前瞻性的风险评估前瞻性的风险评估r克服风险模型与历史数据的限制克服风险模型与历史数据的限制r提供应急方案和战略决策所需的重要信息提供应急方案和战略决策所需的重要信息r了解了解现存或潜在风险程度现存或潜在风险程度背景背景背景背景v监管动态监管
6、动态 20072007年，银监会要求商业银行进行房地产贷款压力测试年，银监会要求商业银行进行房地产贷款压力测试 20082008年，银监会下发年，银监会下发商业银行压力测试指引商业银行压力测试指引 20082008年，银监会要求商业银行进行房地产贷款压力测试年，银监会要求商业银行进行房地产贷款压力测试v光大银行压力测试工作历程光大银行压力测试工作历程 20072007年年4 4月，应银监会要求首次开展房地产贷款压力测试月，应银监会要求首次开展房地产贷款压力测试 20082008年年4 4月，自主开展房地产贷款压力测试并上报管理层月，自主开展房地产贷款压力测试并上报管理层 20082008年年7
7、 7月，应银监会要求再次开展房地产贷款压力测试月，应银监会要求再次开展房地产贷款压力测试 20082008年年8 8月，制定下发月，制定下发中国光大银行压力测试管理办法中国光大银行压力测试管理办法 20082008年年1010月，开展首次全面风险压力测试，形成压力测试报告及风险提示月，开展首次全面风险压力测试，形成压力测试报告及风险提示上报高级管理层上报高级管理层汇报提纲汇报提纲汇报提纲汇报提纲1.1.背景背景背景背景2.2.技术基础技术基础技术基础技术基础3.3.压力测试体系压力测试体系压力测试体系压力测试体系4.4.压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践5.5.局限性分析局限性分
8、析局限性分析局限性分析6.6.下一步构想下一步构想下一步构想下一步构想技术基础技术基础技术基础技术基础现状现状公司暴露：大部分实现了公司暴露：大部分实现了IRBIRB高级法高级法零售暴露：标准法零售暴露：标准法银行暴露：银行暴露：IRBIRB初级法初级法现状现状标准法标准法现状现状市场风险市场风险操作风险操作风险信用风险信用风险目标目标公司暴露：全面实现公司暴露：全面实现IRBIRB高级法高级法零售暴露：零售暴露：IRBIRB法法(2009)(2009)银行暴露：银行暴露：IRBIRB高级法高级法目标目标20102010年年内部模型法（内部模型法（IMAIMA）试用标准法试用标准法操作风险项目
9、建设中操作风险项目建设中目标目标20102010年年全面应用标准法全面应用标准法汇报提纲汇报提纲汇报提纲汇报提纲1.1.背景背景背景背景2.2.技术基础技术基础技术基础技术基础3.3.压力测试体系压力测试体系压力测试体系压力测试体系4.4.压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践5.5.局限性分析局限性分析局限性分析局限性分析6.6.下一步构想下一步构想下一步构想下一步构想压力测试体系压力测试体系压力测试体系压力测试体系压力测试体系压力测试体系v 政策政策明晰的政策统一全行压力测试思路明晰的政策统一全行压力测试思路v 组织组织集中的组织加强压力测试管理力度集中的组织加强压力测试管理力度
10、v 流程流程简洁的流程保障压力测试实施效率简洁的流程保障压力测试实施效率v 技术技术完善的技术提升压力测试决策支持完善的技术提升压力测试决策支持压力测试体系压力测试体系政策政策 依据银监会依据银监会依据银监会依据银监会商业银行压力测试指引商业银行压力测试指引商业银行压力测试指引商业银行压力测试指引，我行于，我行于，我行于，我行于2008200820082008年年年年制定下发了制定下发了制定下发了制定下发了中国光大银行压力测试管理办法中国光大银行压力测试管理办法中国光大银行压力测试管理办法中国光大银行压力测试管理办法v 明确压力测试的目标和范围明确压力测试的目标和范围v 指引压力测试基本工作方
11、法指引压力测试基本工作方法v 界定压力测试工作的管理架构及职责分工界定压力测试工作的管理架构及职责分工v 制订压力测试的工作流程及报告路线制订压力测试的工作流程及报告路线v 强化压力测试的频度要求强化压力测试的频度要求压力测试体系压力测试体系压力测试体系压力测试体系组织组织组织组织压力测试工作小组压力测试工作小组常务成员部门常务成员部门风风险险部部资资金金部部计计财财部部非常务成员部门非常务成员部门公公司司部部审审批批部部同同业业部部零零售售部部信信用用卡卡贸贸金金部部科科技技部部办公室办公室设设在风险在风险部部资产负债管理委员会是压资产负债管理委员会是压力测试工作的领导机构力测试工作的领导机
12、构压力测试工作小组是压力压力测试工作小组是压力测试工作的具体执行机构测试工作的具体执行机构资产负债管理委员会资产负债管理委员会* *风险部负责信用风险风险部负责信用风险* *资金部负责交易账户市场风险资金部负责交易账户市场风险* *计财部负责银行账户市场风险计财部负责银行账户市场风险和流动性风险和流动性风险压力测试体系压力测试体系流程流程制定压力制定压力测试方案测试方案常务成员部门常务成员部门审议压力审议压力测试方案测试方案压力测试工作小组压力测试工作小组批准压力批准压力测试方案测试方案资负会资负会按照方案开按照方案开展压力测试展压力测试压力测试工作小组压力测试工作小组形成压力形成压力测试报告
13、测试报告压力测试工作小组压力测试工作小组审议压力审议压力测试报告测试报告资负会资负会压力测试体系压力测试体系技术技术确定输入数据可靠性确定输入数据可靠性选择压力测试的方法选择压力测试的方法确定冲击程度确定冲击程度识别关键风险因素识别关键风险因素敏感性分析敏感性分析情景分析情景分析反向压力测试反向压力测试数据的完整数据的完整数据的准确数据的准确数据的及时数据的及时明确测试目标明确测试目标影响目标值的影响目标值的风险因素风险因素选择关键因素选择关键因素风险因素波幅风险因素波幅持续时间长短持续时间长短各风险因素间各风险因素间相互作用相互作用从下而上是识别各风险因素及其变化，从下而上是识别各风险因素及
14、其变化，无需假设压力情景。无需假设压力情景。从上至下从上至下从下而下从下而下历史情景历史情景假设情景假设情景从上至下是先设定一个压力情景，和从上至下是先设定一个压力情景，和该情景下市场、经济、内部各风险因该情景下市场、经济、内部各风险因素的情况和变化。素的情况和变化。假设情景是基于对某设想情景，和风假设情景是基于对某设想情景，和风险因素的变化，分析对现有情况的冲险因素的变化，分析对现有情况的冲击。击。历史情景是基于以往真实的危机历史情景是基于以往真实的危机/风风暴下经济、市场等各风险因素的数据，暴下经济、市场等各风险因素的数据，对现有情况进行情景分析。对现有情况进行情景分析。结果应用：结果应用
15、：r管理信息报告管理信息报告与分析；与分析；r董事会、高管董事会、高管层的风险、资本层的风险、资本战略战略r银行业务、风银行业务、风险与资本决策险与资本决策压力测试体系压力测试体系技术情景设置技术情景设置v 假设情景：完全虚构的情景假设情景：完全虚构的情景 假设情景设置灵活，限制较少假设情景设置灵活，限制较少 难以保障不同压力因子匹配的合理性，故较适用于敏感性测试难以保障不同压力因子匹配的合理性，故较适用于敏感性测试v 历史情景：参考历史真实事件得到的情景，如历史情景：参考历史真实事件得到的情景，如9797金融危机金融危机 需要一定的历史数据积累需要一定的历史数据积累 需要对压力因子进行筛选需
16、要对压力因子进行筛选 不存在压力因子间匹配合理性的问题，适用于情景测试不存在压力因子间匹配合理性的问题，适用于情景测试压力测试体系压力测试体系技术承压项目技术承压项目v 理想情况下压力测试的承压项目应包括损益、经济资本、预期损失、理想情况下压力测试的承压项目应包括损益、经济资本、预期损失、资本充足率、资本充足率、VAR、RAROC、EVA、净现金流（流动性风险）等指标；、净现金流（流动性风险）等指标；但考虑到各类暴露的风险计量体系建设阶段各不相同，因此对于部分暴但考虑到各类暴露的风险计量体系建设阶段各不相同，因此对于部分暴露可将承压项目确定为至少包括损益或权益即可。露可将承压项目确定为至少包括
17、损益或权益即可。 信用风险信用风险预期损失预期损失非预期损失非预期损失不良贷款率不良贷款率资本充足率资本充足率损益损益市场风险市场风险VARVAR损益损益流动性风险流动性风险净现金流净现金流缺口缺口操作风险操作风险权益权益损益损益压力测试体系压力测试体系技术压力传导模型技术压力传导模型信用风险信用风险信用风险信用风险u使压力因子驱动使压力因子驱动PD、LGD、EAD等参数的变动，即可将压等参数的变动，即可将压力通过内部评级体系传导至各类风险指标力通过内部评级体系传导至各类风险指标u压力因子对压力因子对PD、LGD等参数的驱动可借助模型法或专家法等参数的驱动可借助模型法或专家法市场风险市场风险市
18、场风险市场风险u使压力因子驱动为汇率、利率、收益率曲线、信用点差等市使压力因子驱动为汇率、利率、收益率曲线、信用点差等市场风险参数的变动场风险参数的变动u通过市场风险参数变动驱动通过市场风险参数变动驱动VAR值重估值重估流动性风险流动性风险流动性风险流动性风险使压力因子驱动现金流变动使压力因子驱动现金流变动 在选取压力情景与承压项目后，需建立压力因子与承压项目之间的在选取压力情景与承压项目后，需建立压力因子与承压项目之间的技术传导模型，这也是压力测试的核心。技术传导模型，这也是压力测试的核心。汇报提纲汇报提纲汇报提纲汇报提纲1.1.背景背景背景背景2.2.技术基础技术基础技术基础技术基础3.3
19、.压力测试体系压力测试体系压力测试体系压力测试体系4.4.压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践5.5.局限性分析局限性分析局限性分析局限性分析6.6.下一步构想下一步构想下一步构想下一步构想压力测试实践压力测试实践 截止目前，我行累计进行过截止目前，我行累计进行过3 3次不同时点的房地产贷款压力测试、及次不同时点的房地产贷款压力测试、及一次全面风险压力测试。这里我们主要介绍一次全面风险压力测试。这里我们主要介绍20082008年底的全面风险压力测试年底的全面风险压力测试情况，其中重点介绍信用风险部分。情况，其中重点介绍信用风险部分。v 范围：涵盖信用风险、市场风险、流动性风险范围：
20、涵盖信用风险、市场风险、流动性风险v 情景：采取历史情景，主要参考次贷危机中的美国情景：采取历史情景，主要参考次贷危机中的美国v 承压项目：损益、预期损失、经济资本、净现金流承压项目：损益、预期损失、经济资本、净现金流( (流动性风险流动性风险) )压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践测试范围测试范围测试范围测试范围v信用风险信用风险 公司暴露公司暴露 零售暴露（含信用卡）零售暴露（含信用卡） 金融机构暴露金融机构暴露v市场风险市场风险 交易账户汇率风险、利率风险交易账户汇率风险、利率风险 银行账户利率风险银行账户利率风险v流动性风险流动性风险 压力测试实践压力测试实践压力测试实践
21、压力测试实践宏观情景设置宏观情景设置宏观情景设置宏观情景设置资产组合资产组合资产组合资产组合信用风险信用风险市场风险市场风险流动性风险流动性风险 GDPGDP增速下降增速下降3 3个百分点个百分点 房地产价格下降房地产价格下降4040 固定资产投资下降固定资产投资下降3030 汇率及利率出现大幅波动汇率及利率出现大幅波动 CDS CDS点差放大点差放大 货币市场流动性枯竭货币市场流动性枯竭压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践宏观情景设计思路宏观情景设计思路宏观情景设计思路宏观情景设计思路 宏观情景设置是基于工作小组的内部讨论，我们主要参考了美国在次贷危机中已出现宏观情景设置是基于工
22、作小组的内部讨论，我们主要参考了美国在次贷危机中已出现的历史情景，其中的历史情景，其中GDPGDP等指标的压力力度我们结合中国的情况进行了调整；市场风险相等指标的压力力度我们结合中国的情况进行了调整；市场风险相关因子较美国的历史情景更为严重。关因子较美国的历史情景更为严重。vGDP GDP GDPGDP压力选取我们主要考虑了中国的实际情况，压力力度是指距测试时点下降压力选取我们主要考虑了中国的实际情况，压力力度是指距测试时点下降3 3个百分点个百分点v房地产价格房地产价格 考虑到我国部分城市（如深圳）已经出现考虑到我国部分城市（如深圳）已经出现3030左右的降幅，而压力测试情景一般应较现实情左
23、右的降幅，而压力测试情景一般应较现实情景更为严峻，故我们选取了房地产价格距测试时点下跌景更为严峻，故我们选取了房地产价格距测试时点下跌4040作为压力情景作为压力情景v固定资产投资增长率固定资产投资增长率 我行零售组合中工程机械按揭贷款占有一定比重，此指标主要是对该组合产生压力我行零售组合中工程机械按揭贷款占有一定比重，此指标主要是对该组合产生压力v利率、汇率及信用点差指标利率、汇率及信用点差指标 主要参考美国及其他历史情景，并在一定程度上增加了压力力度主要参考美国及其他历史情景，并在一定程度上增加了压力力度v流动性指标流动性指标 参考香港金管局参考香港金管局Supervisory Polic
24、y Supervisory Policy ManualManual,liquidity,liquidity risk management risk management第第6.36.3部分，并部分，并根据我行实际情况做适当调整根据我行实际情况做适当调整压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践信用风险公司暴露压力传导信用风险公司暴露压力传导信用风险公司暴露压力传导信用风险公司暴露压力传导GDPGDP增速下滑增速下滑资产价格下降资产价格下降抵押贷款抵押贷款LGDLGD上升上升PDPD上升上升EL/UL增加增加贷款负向迁徙贷款负向迁徙拨备拨备/ /损失增加损失增加利润降低利润降低v资产价格
25、下降引起抵押资产价格下降引起抵押贷款的贷款的LGDLGD上升上升vGDPGDP增速下滑及资产价增速下滑及资产价格下跌会直接导致系统格下跌会直接导致系统性违约率上升性违约率上升v在内部评级体系中，在内部评级体系中，PDPD、LGDLGD的变动会驱的变动会驱动资产组合的动资产组合的ELEL及及ULUL不不同程度地上升同程度地上升v从经济意义看，从经济意义看，ELEL的增的增加基本可以看做是损失加基本可以看做是损失或增提拨备，相当于冲或增提拨备，相当于冲减利润减利润压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践信用风险零售暴露压力传导信用风险零售暴露压力传导信用风险零售暴露压力传导信用风险零售暴露
26、压力传导固定资产投资下降固定资产投资下降资产价格下跌资产价格下跌违约客户增加违约客户增加抵押贷款抵押贷款LGDLGD上升上升LTVLTV上升上升DTIDTI调整调整不良贷款增加不良贷款增加EL/ULEL/UL增加增加不良率上升不良率上升拨备增加拨备增加vLTVLTV贷款市场价值抵押房贷款市场价值抵押房屋市场价值屋市场价值100100v当当LTVLTV大于大于100100，借款人的，借款人的净资产为负数。净资产为负数。v由于有交易成本的存在，我由于有交易成本的存在，我们们假设假设自住房客户设置自住房客户设置LTVLTV大大于于120%120%即即发生理性违约；对发生理性违约；对于于投资类客户，投
27、资类客户，LTVLTV大于大于100%100%即即发生理性违约。发生理性违约。vDTIDTI为收入负债比为收入负债比（debt-to-debt-to-income ratioincome ratio）。目前由于。目前由于国内个人收入指标真实性普国内个人收入指标真实性普遍偏低（测试发现不具有违遍偏低（测试发现不具有违约敏感性），因此无法建模约敏感性），因此无法建模进行分析，故我们用零售评进行分析，故我们用零售评级来替代该指标的变化，级来替代该指标的变化，v信用卡是通过历史情景结合信用卡是通过历史情景结合专家判断进行压力测试专家判断进行压力测试压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践信用风
28、险压力初级传导信用风险压力初级传导信用风险压力初级传导信用风险压力初级传导v存在的问题存在的问题 前述传导路线面临的主要问题是如何量化压力因子与违约概率之间前述传导路线面临的主要问题是如何量化压力因子与违约概率之间的相关性，其困难在于我国缺乏在房地产价格下降通道下的历史违约数据，的相关性，其困难在于我国缺乏在房地产价格下降通道下的历史违约数据，故难以通过宏观经济模型来实现故难以通过宏观经济模型来实现v初步解决方案初步解决方案 对于该问题，我行是通过尽可能利用外部数据的方式来解决的，即对于该问题，我行是通过尽可能利用外部数据的方式来解决的，即通过美国、香港等地的历史数据进行分析，并在分析的基础上
29、结合专家判通过美国、香港等地的历史数据进行分析，并在分析的基础上结合专家判断来设定压力因子与贷款违约率间的相关性断来设定压力因子与贷款违约率间的相关性压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践信用风险外部情景参考信用风险外部情景参考信用风险外部情景参考信用风险外部情景参考1 1 1 1v历史情景历史情景 参考参考William R. Emmons William R. Emmons The Mortgage CrisisThe Mortgage Crisis对美国次贷的分析，对美国次贷的分析，20052005至至20072007年期间，美国房地产价格指数几乎恰好下降了年期间，美国房地产价
30、格指数几乎恰好下降了3030，同期利率，同期利率也从也从2.252.25升至升至4.254.25，增长幅度达到，增长幅度达到200bp200bp，在这种情况下，美国房地产，在这种情况下，美国房地产ForeclosureForeclosure比率自比率自1.51.5上升到约上升到约2.842.84、上升幅度约、上升幅度约8080。 ForeclosureForeclosure指银行开始申请取消借款人抵押物赎回权，即主张抵押权。指银行开始申请取消借款人抵押物赎回权，即主张抵押权。从其经济含义分析，该事件的发生应处于实质违约之后，我们认为从其经济含义分析，该事件的发生应处于实质违约之后，我们认为Fo
31、reclosureForeclosure比率与贷款违约率具有几乎相同的波动特征。比率与贷款违约率具有几乎相同的波动特征。v应用分析应用分析 美国的房地产贷款中包含较大比例的次级和美国的房地产贷款中包含较大比例的次级和ALT-AALT-A贷款，且有相当比例贷款，且有相当比例的低首付贷款，故我们有理由认为目前中国内地房地产贷款质量要优于美的低首付贷款，故我们有理由认为目前中国内地房地产贷款质量要优于美国平均水平，从这一点考虑，在相同压力情景下我国房地产贷款违约率上国平均水平，从这一点考虑，在相同压力情景下我国房地产贷款违约率上升幅度应小于美国平均水平升幅度应小于美国平均水平压力测试实践压力测试实践
32、压力测试实践压力测试实践信用风险外部情景参考信用风险外部情景参考信用风险外部情景参考信用风险外部情景参考2 2 2 2v历史情景历史情景 参考中国香港参考中国香港19981998至至20012001年的历史情景，其房地产价格指数累计下跌年的历史情景，其房地产价格指数累计下跌约约30%30%，在房地产价格下降期间，香港按揭贷款违约率从，在房地产价格下降期间，香港按揭贷款违约率从0.2%0.2%上升至上升至1.4%1.4%，上升了，上升了120bp120bpv应用分析应用分析 结合香港历史情景分析，香港按揭贷款违约率在房地产价格下降前处结合香港历史情景分析，香港按揭贷款违约率在房地产价格下降前处于
33、极低的水平（于极低的水平（0.2%0.2%），大大低于中国内地按揭贷款的平均违约率，故在），大大低于中国内地按揭贷款的平均违约率，故在类似的外部压力下，我们认为中国大陆按揭贷款的负向迁徙幅度很有可能类似的外部压力下，我们认为中国大陆按揭贷款的负向迁徙幅度很有可能要高于香港，即违约率升幅在要高于香港，即违约率升幅在120 120 bpbp以上。以上。压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践信用风险参数传导信用风险参数传导信用风险参数传导信用风险参数传导1年增加53.8%逾期率1年上升50%其他类型企业PD1年增加114.6%延滞率1年上升90%DTI损失率贷款余额LGDPD违约损失率LG
34、D制造业PD房地产贷款PD风险因子风险因子增加136%月均增长8%押品价值下降40%上升80%押品价值下降40%上升150%上升100%压力力度压力力度1年信用卡1年零售1年1年1年1年对公风险类别风险类别1年压力持续时间压力持续时间压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践市场风险衍生品市场风险衍生品市场风险衍生品市场风险衍生品衍生品市场风险采用情景测试方法，旨在测量假设多个风险因素同时发生变化以及衍生品市场风险采用情景测试方法，旨在测量假设多个风险因素同时发生变化以及衍生品市场风险采用情景测试方法，旨在测量假设多个风险因素同时发生变化以及衍生品市场风险采用情景测试方法，旨在测量假设多
35、个风险因素同时发生变化以及某些极端不利事件的发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响某些极端不利事件的发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响某些极端不利事件的发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响某些极端不利事件的发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响 。人民币利率互换和固定利率房贷情景设置人民币利率互换和固定利率房贷情景设置 债务保值交易情景设置债务保值交易情景设置G：日元历史最低点压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践市场风险非衍生品市场风险非衍生品市场风险非衍生品市场风险非衍生品压力测试情景压力测试情景存贷款管制利率上下浮动300BP。影响产品范围：人民币各类贷款
36、（不含票据），一般对公存款（不含协议存款和结构性存款），对私存款；市场收益率上下波动300BP。影响产品范围：同业存放及同业存款，协议存款、回购类资产负债业务、票据业务（含直贴、转贴、回购票据）、资金业务；企业债券信用点差单向波动270BP。影响产品范围：待售账户企业债券。汇率上下波动20%。影响范围：结售汇敞口、外币收益结汇、外币资本金。评估项目评估项目利率风险的影响包括三个方面：对NII的影响；对市值的影响；最终对资本的影响；汇率风险的影响大多数是会计风险，对损益的影响仅限于结售汇敞口、外币资本金和外币收益结汇。 压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践流动性风险流动性风险流动性风
37、险流动性风险计算合同现金流计算合同现金流将当前所有资产负债业务导入资产负债管理系统，利用资产负债管理系统，对逐笔计算合同现金流。现金流变化假设现金流变化假设假设存款大量流失，首日（T1日）流失5%，约X亿的水平；T2日至T7日每日流失2，约X亿的水平，累计7日存款流失17；无法筹集新的资金；通过变现资产获得现金流入，假设全部债券的80%在5个工作日内按照90%的市场价值变现，票据中的50按照80%的市场价值在7个工作日内变现；法定准备金从资产现金流中扣除 。计算未来现金流净额计算未来现金流净额每天的现金流量净额（GAP）资产产生的现金流入负债产生的现金流出 。将每天的现金流量净额加起来，可以得
38、到每天的累积现金流量净额（GAP）。 本次测试仅涉及单一银行危机情景压力测试，不涉及整体市场出现危机情景。从本次测试仅涉及单一银行危机情景压力测试，不涉及整体市场出现危机情景。从测试标准来看，根据业界经验，若银行能度过流动性危机的前一周，则该银行基本测试标准来看，根据业界经验，若银行能度过流动性危机的前一周，则该银行基本能够度过该流动性危机。因此我行将维持一周现金流量为正作为压力测试的参考指能够度过该流动性危机。因此我行将维持一周现金流量为正作为压力测试的参考指标，如果一周内每天累计现金流量为正，表明压力测试通过。标，如果一周内每天累计现金流量为正，表明压力测试通过。 压力测试实践压力测试实践
39、压力测试实践压力测试实践市场及流动性风险情景设置市场及流动性风险情景设置市场及流动性风险情景设置市场及流动性风险情景设置风险类别风险类别宏观因素宏观因素压力力度压力力度压力持续时间压力持续时间市场风险交易账户收益率曲线反方向变动270Bp时点价值重估各期限利率反方向变动270Bp时点价值重估汇率反方向变动20%时点价值重估汇率波动率上浮15%时点价值重估利率期权波动率上浮15%时点价值重估资产持有天数持有到期时点价值重估银行账户市场利率反方向变动270Bp1年汇率反方向变动20%1年CDS点差变动300Bp1年流动性风险存款流失比例首日5%，首周17%1周筹融资能力丧失融资能力1周资产变现能力
40、债券80%，票据50%1周资产变现速度债券5日，票据7日1周资产变现价格债券90%，票据80%1周法定准备金从资产现金流中扣除1周压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践测试结论测试结论测试结论测试结论在设定的压力情景下，参照我行在设定的压力情景下，参照我行在设定的压力情景下，参照我行在设定的压力情景下，参照我行2009200920092009年盈利水平，我行预计蒙受的年盈利水平，我行预计蒙受的年盈利水平，我行预计蒙受的年盈利水平，我行预计蒙受的损失会超过盈利，直接导致我行产生经营性亏损，但从总体损失规损失会超过盈利，直接导致我行产生经营性亏损，但从总体损失规损失会超过盈利，直接导致我
41、行产生经营性亏损，但从总体损失规损失会超过盈利，直接导致我行产生经营性亏损，但从总体损失规模来看，尚在银行资本的可覆盖范围之内模来看，尚在银行资本的可覆盖范围之内模来看，尚在银行资本的可覆盖范围之内模来看，尚在银行资本的可覆盖范围之内。在压力下，即在压力下，即在压力下，即在压力下，即X X X X货币汇率贬值货币汇率贬值货币汇率贬值货币汇率贬值X%X%X%X%时，我行对外资行质押将增加约时，我行对外资行质押将增加约时，我行对外资行质押将增加约时，我行对外资行质押将增加约X X X X亿美元；当该货币汇率波动率上升亿美元；当该货币汇率波动率上升亿美元；当该货币汇率波动率上升亿美元；当该货币汇率波
42、动率上升X%X%X%X%时，我行对外资行质押将增加时，我行对外资行质押将增加时，我行对外资行质押将增加时，我行对外资行质押将增加约约约约X X X X亿美元；由于亿美元；由于亿美元；由于亿美元；由于我行该业务整体抗汇率及汇率波动率能力较弱，我行该业务整体抗汇率及汇率波动率能力较弱，重度压力下会给我行外币流动性造成严重的影响。重度压力下会给我行外币流动性造成严重的影响。 从目前我国经济周期历史数据积累情况来看，我们实际难以准确估从目前我国经济周期历史数据积累情况来看，我们实际难以准确估从目前我国经济周期历史数据积累情况来看，我们实际难以准确估从目前我国经济周期历史数据积累情况来看，我们实际难以准
43、确估量宏观经济周期性变动与企业违约率间的相关性，只能依赖外部数量宏观经济周期性变动与企业违约率间的相关性，只能依赖外部数量宏观经济周期性变动与企业违约率间的相关性，只能依赖外部数量宏观经济周期性变动与企业违约率间的相关性，只能依赖外部数据及专家判断，此种情况可能会在一定程度上导致本次压力测试对据及专家判断，此种情况可能会在一定程度上导致本次压力测试对据及专家判断，此种情况可能会在一定程度上导致本次压力测试对据及专家判断，此种情况可能会在一定程度上导致本次压力测试对相关负面影响估计不足。相关负面影响估计不足。相关负面影响估计不足。相关负面影响估计不足。 压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测
44、试实践测试结论损失分布测试结论损失分布测试结论损失分布测试结论损失分布市场及流动性风险具体分布市场及流动性风险具体分布次贷危机”发生后美国的信用卡余额高速增长，2007年5月和6月增长率按年率计算达到11%，；同时2007年上半年美国的信用卡违约率同比增加三成；衍生品方面，在设定情景下，我行人民币利率互换、固定利率房贷及对冲户预计会新增约X亿人民币的亏损；对于衍生品之外的市场风险暴露，在压力情景下，如果利率反向变动，具体为降低300bp时且汇率下降20，会导致我行权益产生的最大损失为X亿元人民币；本外币流动性压力测试结果均为通过。但在对债务保值进行市场风险压力测试时，当某币种汇率波动率上升X%
45、时，我行对外资行质押将增加约X亿美元；可能给我行外币流动性造成较为严重的影响。预期损失分布预期损失分布预期损失分布图预期损失分布图对公信用风险零售信用风险信用卡信用风险衍生品市场风险其他市场风险信用风险具体分布信用风险具体分布公司暴露方面（含金融同业）估计会增加约X亿EL，EC增加约X亿、EVA减少约X亿 ；零售暴露方面，估计会新增约X亿EL，经济资本EC会增加约X亿；信用卡暴露方面，预计会造成X亿EL。 压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践测试结论信用风险细化测试结论信用风险细化测试结论信用风险细化测试结论信用风险细化信用风险暴露信用风险暴露信用风险暴露信用风险暴露重度压力重度压
46、力累计损失约累计损失约X3X3亿，其中：公司暴露亿，其中：公司暴露A A亿亿 ，零售暴露，零售暴露 B B亿，信用卡暴露亿，信用卡暴露 CC亿。亿。累计损失约累计损失约X2X2亿，其中：公司暴露亿，其中：公司暴露A A亿亿 ，零售暴露，零售暴露 B B亿，信用卡暴露亿，信用卡暴露 CC亿。亿。中度压力中度压力轻度压力轻度压力累计损失约累计损失约X X亿，具体分布为：公司暴露亿，具体分布为：公司暴露A A亿亿 ，零，零售暴露售暴露 B B亿，信用卡暴露亿，信用卡暴露 CC亿。亿。v 轻度压力轻度压力GDPGDP增速下降增速下降1 1个百分点、房地产价格下降个百分点、房地产价格下降1414、固定资
47、产投资增速下降、固定资产投资增速下降1010v 中度压力中度压力GDPGDP增速下降增速下降2 2个百分点、房地产价格下降个百分点、房地产价格下降2727、固定资产投资增速下降、固定资产投资增速下降2020v 重度压力重度压力GDPGDP增速下降增速下降2 2个百分点、房地产价格下降个百分点、房地产价格下降2727、固定资产投资增速下降、固定资产投资增速下降2020信用风险细化情景是在重度压力的基础上通过线性插值的方法选取信用风险细化情景是在重度压力的基础上通过线性插值的方法选取压力测试实践压力测试实践历次房地产压力测试对比历次房地产压力测试对比1压力情景压力情景测试时点测试时点2007200
48、7年年6 6月月测试情景为房地产价格下降测试情景为房地产价格下降3030压力情景压力情景测试时点测试时点20082008年年4 4月月测试情景为房地产价格下降测试情景为房地产价格下降40压力情景压力情景第二次第二次第三次第三次第一次第一次测试结论测试结论预计损失预计损失X1X1亿亿承压资产为对公及零售房地承压资产为对公及零售房地产贷款，及房产抵押贷款。产贷款，及房产抵押贷款。总规模总规模Y1亿亿测试结论测试结论预计损失合计预计损失合计X2X2亿亿承压资产为对公及零售房地承压资产为对公及零售房地产贷款，及房产抵押贷款。产贷款，及房产抵押贷款。总规模总规模Y2Y2亿亿测试时点测试时点2008200
49、8年年7 7月月测试情景为房地产价格下降测试情景为房地产价格下降30、利率上升、利率上升162bp测试结论测试结论预计损失合计预计损失合计X3X3亿亿承压资产为对公及零售房地承压资产为对公及零售房地产贷款，总规模产贷款，总规模Y3Y3亿亿压力测试实践压力测试实践历次房地产压力测试对比历次房地产压力测试对比2v测试结论对比测试结论对比 为了增强历次房地产贷款压力测试的可比性，我们用损失数比贷款规模得到为了增强历次房地产贷款压力测试的可比性，我们用损失数比贷款规模得到“压力压力测试损失率测试损失率”指标，通过此指标进行对比，如下图所示：指标，通过此指标进行对比，如下图所示：v对比情况分析对比情况分
50、析 1 1、从上图我们可以看出，虽然、从上图我们可以看出，虽然20082008年压力测试的力度要强于年压力测试的力度要强于20072007年，但年，但20082008年的压力年的压力测试损失率要明显低于测试损失率要明显低于20072007年，初步反映出我行房地产相关资产抗压性有一定提高。年，初步反映出我行房地产相关资产抗压性有一定提高。2 2、从可比性分析，随着我行压力测试技术的逐步提高，三次压力测试所用的技术方法、从可比性分析，随着我行压力测试技术的逐步提高，三次压力测试所用的技术方法不尽相同，这样会一定程度上削弱了其测试结论的可比性，应尽快稳定压力测试体系。不尽相同，这样会一定程度上削弱了
51、其测试结论的可比性，应尽快稳定压力测试体系。汇报提纲汇报提纲汇报提纲汇报提纲1.1.背景背景背景背景2.2.技术基础技术基础技术基础技术基础3.3.压力测试体系压力测试体系压力测试体系压力测试体系4.4.压力测试实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践5.5.局限性分析局限性分析局限性分析局限性分析6.6.下一步构想下一步构想下一步构想下一步构想主要的局限主要的局限主要的局限主要的局限v历史数据不足历史数据不足 采用内部模型法的压力测试关键点在于采用内部模型法的压力测试关键点在于量化量化主要压力因子（如主要压力因子（如GDPGDP、资产价格等）与、资产价格等）与贷款违约率贷款违约率之间之间的相
52、关性的相关性，其困难在于缺乏，其困难在于缺乏中国大陆在经济下行周期中贷款违约率的历史数据，因此我们只能中国大陆在经济下行周期中贷款违约率的历史数据，因此我们只能借鉴香港和美国的历史情境，再通过专家经验或模型回归的方式得借鉴香港和美国的历史情境，再通过专家经验或模型回归的方式得到压力因子与违约率的相关关系，这种情况可能在一定程度上弱化到压力因子与违约率的相关关系，这种情况可能在一定程度上弱化压力测试的现实意义。压力测试的现实意义。汇报提纲汇报提纲汇报提纲汇报提纲1.1.背景背景背景背景2.2.技术基础技术基础技术基础技术基础3.3.压力测试体系压力测试体系压力测试体系压力测试体系4.4.压力测试
53、实践压力测试实践压力测试实践压力测试实践5.5.局限性分析局限性分析局限性分析局限性分析6.6.下一步构想下一步构想下一步构想下一步构想下一步工作构想下一步工作构想下一步工作构想下一步工作构想v进一步完善压力测试技术体系进一步完善压力测试技术体系 技术是压力测试体系的核心内容，技术的先进性及适用性直接影响到技术是压力测试体系的核心内容，技术的先进性及适用性直接影响到压力测试结论的科学性，因此我们一直将技术发展作为压力测试体系建设压力测试结论的科学性，因此我们一直将技术发展作为压力测试体系建设的重点，持续推动压力测试技术的完善和升级工作，以期进一步提高压力的重点，持续推动压力测试技术的完善和升级
54、工作，以期进一步提高压力测试的科学性、合理性，提高压力测试结论的决策参考价值。测试的科学性、合理性，提高压力测试结论的决策参考价值。v积极推进压力测试工作的日常化积极推进压力测试工作的日常化 在当前国际国内宏观经济前景不确定性不断增强的背景下，压力测试在当前国际国内宏观经济前景不确定性不断增强的背景下，压力测试作为一种决策支持的有效工具，应作为日常风险管理的重要手段。光大银作为一种决策支持的有效工具，应作为日常风险管理的重要手段。光大银行内部的压力测试管理办法强化了经常性压力测试的要求，要求内部按照行内部的压力测试管理办法强化了经常性压力测试的要求，要求内部按照固定频率定期开展信用风险、市场风险及流动性风险的压力测试，积极推固定频率定期开展信用风险、市场风险及流动性风险的压力测试，积极推进压力测试工作的日常化；但需要认识到，压力测试工作的日常化是一个进压力测试工作的日常化；但需要认识到，压力测试工作的日常化是一个不断深化的过程，需要依赖于与监管机构密切合作、各方面资源配合、信不断深化的过程，需要依赖于与监管机构密切合作、各方面资源配合、信息系统支持、各业务条线间的协作及压力测试方案的标准化等因素。息系统支持、各业务条线间的协作及压力测试方案的标准化等因素。谢谢谢谢! !
