金融学教程[3]：金融机构

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1、第四章第四章 金融机构金融机构 本章要点本章要点金融机构概述金融机构概述 中央银行中央银行 商业银行商业银行其它金融机构其它金融机构第一节第一节 金融机构概述金融机构概述一、金融机构的形成及功能一、金融机构的形成及功能 二、金融机构的类型二、金融机构的类型三、金融机构体系的组成、金融机构体系的组成 四、国际性的金融机构四、国际性的金融机构 2024/9/72一、金融机构的形成与功能一、金融机构的形成与功能 金融体系包括金融机构体系、金融运行体系和金融监管金融体系包括金融机构体系、金融运行体系和金融监管体系三个部分，其中，金融机构是作为金融体系的骨骼体系三个部分，其中，金融机构是作为金融体系的骨

2、骼和载体而存在的，它不仅是金融运行和金融监管的组织和载体而存在的，它不仅是金融运行和金融监管的组织保证，还是金融体系的核心部分。保证，还是金融体系的核心部分。在金融市场里，参与者可以简单的概括为政府机构、金在金融市场里，参与者可以简单的概括为政府机构、金融机构、非金融机构和个体；其中，金融机构是金融市融机构、非金融机构和个体；其中，金融机构是金融市场的主要参与者。场的主要参与者。狭义的金融机构仅指那些通过参与或服务金融市场交易狭义的金融机构仅指那些通过参与或服务金融市场交易而获取收益的金融企业；而广义的定义则是不仅包括所而获取收益的金融企业；而广义的定义则是不仅包括所有从事金融活动的组织，还包

3、括金融市场的监管者，如有从事金融活动的组织，还包括金融市场的监管者，如中央银行等以及国际金融机构。本书采用的是广义的金中央银行等以及国际金融机构。本书采用的是广义的金融机构概念。融机构概念。2024/9/73一、金融机构的形成与功能一、金融机构的形成与功能 金融机构通常可以提供以下一种或几种金融服务：金融机构通常可以提供以下一种或几种金融服务：（）转换各种从市场上获得的金融资产，并将其变成（）转换各种从市场上获得的金融资产，并将其变成一种更受欢迎的不同的资产类型，它构成金融机构的负一种更受欢迎的不同的资产类型，它构成金融机构的负债；也可以通过金融工程的理念设计出新的金融产品，债；也可以通过金融

4、工程的理念设计出新的金融产品，让投资者来购买。这是金融机构中最重要的功能让投资者来购买。这是金融机构中最重要的功能存存储功能。储功能。（）代理客户进行金融资产交易。这涉及到金融机构（）代理客户进行金融资产交易。这涉及到金融机构的经纪与交易功能。也就是经常所提到的代客理财业务，的经纪与交易功能。也就是经常所提到的代客理财业务，金融机构通过提供这种服务来收取相关的手续费用或服金融机构通过提供这种服务来收取相关的手续费用或服务费。务费。2024/9/74一、金融机构的形成与功能一、金融机构的形成与功能 （）协助客户开发金融资产，并将其销售给金融市场（）协助客户开发金融资产，并将其销售给金融市场中的其

5、它参与者。这项服务被称为承销功能，提供承销中的其它参与者。这项服务被称为承销功能，提供承销的金融机构一般也提供经济或交易服务。例如证券公司的金融机构一般也提供经济或交易服务。例如证券公司可以承销上市公司的部分或全部股票的发行与买卖，并可以承销上市公司的部分或全部股票的发行与买卖，并收取相应的管理费和交易费。收取相应的管理费和交易费。（）为其它市场参与者提供投资建议，进行资产组合（）为其它市场参与者提供投资建议，进行资产组合管理。这两项服务属于咨询和信托功能。金融机构可以管理。这两项服务属于咨询和信托功能。金融机构可以向参与者提供投资和融资的建议和策略，帮助市场参与向参与者提供投资和融资的建议和

6、策略，帮助市场参与者管理金融资产或指导参与者重组、并购、上市等等。者管理金融资产或指导参与者重组、并购、上市等等。2024/9/75二、二、 金融机构的类型金融机构的类型（一）按在金融体系中的职能作用及业务性质分，（一）按在金融体系中的职能作用及业务性质分，金融机构有中央银行与一般金融机构金融机构有中央银行与一般金融机构中央银行处于一国金融机构体系的中心和主导环节，承中央银行处于一国金融机构体系的中心和主导环节，承担宏观金融调控，进行金融监管的重任，自然不以盈利担宏观金融调控，进行金融监管的重任，自然不以盈利为目的；而一般金融机构则是商业化经营，通过向社会为目的；而一般金融机构则是商业化经营，

7、通过向社会提供各种金融产品和服务取得收入，如商业银行、专业提供各种金融产品和服务取得收入，如商业银行、专业银行和其他金融机构等，绝大部分金融机构都属此类。银行和其他金融机构等，绝大部分金融机构都属此类。2024/9/76二、二、 金融机构的类型金融机构的类型（二）按主营业务特征及创造货币、创造交换媒（二）按主营业务特征及创造货币、创造交换媒介和支付手段的能力分为银行金融机构和非银行介和支付手段的能力分为银行金融机构和非银行金融机构金融机构银行金融机构一般是以存款、放款、汇兑结算等传统银银行金融机构一般是以存款、放款、汇兑结算等传统银行业务为主要内容，如商业银行、中央银行和一些专业行业务为主要内

8、容，如商业银行、中央银行和一些专业银行；非银行金融机构是一个庞杂的体系，它包括保险、银行；非银行金融机构是一个庞杂的体系，它包括保险、证券、信托、租赁、投资等等。投资银行虽然也被冠以证券、信托、租赁、投资等等。投资银行虽然也被冠以银行的名字，但是一般并不经营存、放、汇业务，而是银行的名字，但是一般并不经营存、放、汇业务，而是专注于证券以及资本市场的重组、并购等业务。专注于证券以及资本市场的重组、并购等业务。2024/9/77二、二、 金融机构的类型金融机构的类型（三）按照是否能够接受公众存款，可划分为存（三）按照是否能够接受公众存款，可划分为存款性金融结构与非存款性金融机构。款性金融结构与非存

9、款性金融机构。存款性金融机构主要通过存款形式向公众举债而获得其存款性金融机构主要通过存款形式向公众举债而获得其资金来源，如商业银行、储蓄贷款协会、合作储蓄银行资金来源，如商业银行、储蓄贷款协会、合作储蓄银行和信用合作社等；非存款性金融机构则不得吸收公众的和信用合作社等；非存款性金融机构则不得吸收公众的储蓄存款。储蓄存款。2024/9/78二、二、 金融机构的类型金融机构的类型（四）按照是否承担国家政策性融资业务，可划（四）按照是否承担国家政策性融资业务，可划分为政策性金融机构和非政策性金融机构。分为政策性金融机构和非政策性金融机构。政策性金融机构是指由政府投资创办、按照政府意图与政策性金融机构

10、是指由政府投资创办、按照政府意图与计划从事金融活动的机构；非政策性金融机构则不承担计划从事金融活动的机构；非政策性金融机构则不承担国家的政策性融投资任务。国家的政策性融投资任务。2024/9/79二、二、 金融机构的类型金融机构的类型（五）按照活动的领域分，金融机构有间接金融（五）按照活动的领域分，金融机构有间接金融机构和直接金融机构。机构和直接金融机构。两者之间最明显的区别是：间接金融机构发行以自己为两者之间最明显的区别是：间接金融机构发行以自己为债务人的融资工具来筹集资金，然后又以各种资产业务债务人的融资工具来筹集资金，然后又以各种资产业务分配这些资金；而直接金融机构在融资过程中，一般不分

11、配这些资金；而直接金融机构在融资过程中，一般不发行以自己为债务人的融资工具，只是协助筹资者将发发行以自己为债务人的融资工具，只是协助筹资者将发行的融资工具销售给投资者，完成投资目标。商业银行行的融资工具销售给投资者，完成投资目标。商业银行是最典型的间接金融机构。是最典型的间接金融机构。2024/9/710三、三、 金融机构体系的组成金融机构体系的组成世界各国都根据本国的政治、经济、金融、社会等特点世界各国都根据本国的政治、经济、金融、社会等特点建设有自己特色的金融机构体系。在西方世界的各发达建设有自己特色的金融机构体系。在西方世界的各发达国家，金融机构体系大多是以中央银行为核心，商业银国家，金

12、融机构体系大多是以中央银行为核心，商业银行为主体，多种金融机构并存的格局。行为主体，多种金融机构并存的格局。2024/9/711（一）（一） 中央银行中央银行中央银行是商品信用经济发展到一定阶段的产物。中央中央银行是商品信用经济发展到一定阶段的产物。中央银行的习惯称呼也叫货币当局，它是一个由政府组建的，银行的习惯称呼也叫货币当局，它是一个由政府组建的，负责控制国家货币供给、信贷条件，监管金融体系的机负责控制国家货币供给、信贷条件，监管金融体系的机构，其特殊地位在于它是发行货币的银行、政府的银行构，其特殊地位在于它是发行货币的银行、政府的银行和银行的银行。它是一个国家金融体系的中心和主导环和银行

13、的银行。它是一个国家金融体系的中心和主导环节；对内它代表国家对整个金融体系实行领导和管理，节；对内它代表国家对整个金融体系实行领导和管理，维护金融体系的安全运行，实施宏观金融调控，是统领维护金融体系的安全运行，实施宏观金融调控，是统领全国货币金融的最高机构；对外它是一国货币主权的象全国货币金融的最高机构；对外它是一国货币主权的象征。征。2024/9/712（一）（一） 中央银行中央银行1 1、 中央银行产生的客观经济基础中央银行产生的客观经济基础（）、银行券发行问题。在银行初创时期，为保证银（）、银行券发行问题。在银行初创时期，为保证银行所发行的银行券从容兑现，客观上要求有一家实力雄行所发行的

14、银行券从容兑现，客观上要求有一家实力雄厚的、具有权威的银行来发行一种能在全国范围内流通厚的、具有权威的银行来发行一种能在全国范围内流通的货币。的货币。 （）、票据交换与清算问题。随着银行业务的扩大，（）、票据交换与清算问题。随着银行业务的扩大，不同银行之间的清算存在困难，客观上也需要一个统一不同银行之间的清算存在困难，客观上也需要一个统一的、权威的票据交换和债权、债务的清算中心。的、权威的票据交换和债权、债务的清算中心。 （）、最后贷款人问题。若遇到大的危机，银行自身（）、最后贷款人问题。若遇到大的危机，银行自身无能为力时。客观上就需要一家权威机构，适当地集中无能为力时。客观上就需要一家权威机

15、构，适当地集中各家银行的准备金，充当各家银行的准备金，充当“最后贷款人最后贷款人”的角色。的角色。 2024/9/713（一）（一） 中央银行中央银行1 1、 中央银行产生的客观经济基础中央银行产生的客观经济基础（）政府融资问题。政府设立或指定一家银行作为中（）政府融资问题。政府设立或指定一家银行作为中央银行，可以方便其融资。央银行，可以方便其融资。 （）金融监管问题。为了保证金融业的有序竞争，保（）金融监管问题。为了保证金融业的有序竞争，保证金融市场的健康、稳定，减少金融运行的风险，也需证金融市场的健康、稳定，减少金融运行的风险，也需要一个由政府指定或组织的专门机构对金融业、金融活要一个由政

16、府指定或组织的专门机构对金融业、金融活动加以监管。动加以监管。2024/9/714（一）（一） 中央银行中央银行2 2、 中央银行产生的途径中央银行产生的途径（）从既有的商业银行中逐步演变而中产生（）从既有的商业银行中逐步演变而中产生如瑞典的里克斯银行，英国的英格兰银行如瑞典的里克斯银行，英国的英格兰银行（）目的明确地直接创设（）目的明确地直接创设如美国的联邦储备体系。如美国的联邦储备体系。2024/9/715（一）（一） 中央银行中央银行3 3、 中央银行的发展及制度类型中央银行的发展及制度类型（）初创时期。这一时期大约在（）初创时期。这一时期大约在1717世纪中叶至世纪中叶至1843184

17、3年之间，此时年之间，此时期的中央银行尚未完全垄断货币发行权，中央银行的职能尚不完备，期的中央银行尚未完全垄断货币发行权，中央银行的职能尚不完备，中央银行多属于私人股份银行或私人与政府合股。中央银行多属于私人股份银行或私人与政府合股。 （）逐步完善时期。期间中央银行逐步确立了发行的银行、银行（）逐步完善时期。期间中央银行逐步确立了发行的银行、银行的银行的地位。尤其是的银行的地位。尤其是19201920年布鲁塞尔国际金融会议决定，尚未建年布鲁塞尔国际金融会议决定，尚未建立中央银行的国家都应尽快成立中央银行，由此掀起了建立中央银立中央银行的国家都应尽快成立中央银行，由此掀起了建立中央银行的高潮，中

18、央银行制度也得到发展与完善。行的高潮，中央银行制度也得到发展与完善。 （）进一步加强时期。二次大战以后，国家对经济的干预开始加（）进一步加强时期。二次大战以后，国家对经济的干预开始加强，中央银行成为推行政策，干预经济的重要力量。强，中央银行成为推行政策，干预经济的重要力量。 2024/9/716（一）（一） 中央银行中央银行3 3、 中央银行的发展及制度类型中央银行的发展及制度类型（）单一的中央银行制度。即在一国范围内单独设立一家统一的中央（）单一的中央银行制度。即在一国范围内单独设立一家统一的中央银行银行, ,通过总分行制通过总分行制, ,集中行使金融管理权集中行使金融管理权, ,多数西方国

19、家是这种制度。多数西方国家是这种制度。多数西方国家采用这一制度。多数西方国家采用这一制度。（）二元的中央银行制度。即在一国范围内建立中央和地方两级相对（）二元的中央银行制度。即在一国范围内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构独立的中央银行机构, ,分别行使金融管理权。如美国、德国实行这一分别行使金融管理权。如美国、德国实行这一制度。制度。（）跨国中央银行制度。几个国家共同组成一个货币联盟（）跨国中央银行制度。几个国家共同组成一个货币联盟, ,各成员国不各成员国不设本国的中央银行设本国的中央银行, ,而由货币联盟执行中央银行职能。如而由货币联盟执行中央银行职能。如19621962年成立年成立

20、的西非货币联盟和欧盟的中央银行。的西非货币联盟和欧盟的中央银行。（）准中央银行制度。即一个国家或地区只设类似中央银行的机构（）准中央银行制度。即一个国家或地区只设类似中央银行的机构, ,或或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能。例如，由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能。例如，新加坡、中国香港就是采用这一制度。新加坡、中国香港就是采用这一制度。2024/9/717（一）（一） 中央银行中央银行、 中央银行的性质中央银行的性质（）地位的特殊性。尽管各国中央银行的名称不尽一（）地位的特殊性。尽管各国中央银行的名称不尽一致，但就其地位来说，中央银行都是居于一国经济金融致，

21、但就其地位来说，中央银行都是居于一国经济金融体系的中心地位的金融机构。体系的中心地位的金融机构。（）业务的特殊性。它不经营一般商业银行的业务，（）业务的特殊性。它不经营一般商业银行的业务，不以盈利为目的。它的存贷、结算业务不是为了谋求利不以盈利为目的。它的存贷、结算业务不是为了谋求利润，而是为了维护货币流通和金融制度的稳定。它制定润，而是为了维护货币流通和金融制度的稳定。它制定并组织执行货币政策、实施金融监管的出发点是为了维并组织执行货币政策、实施金融监管的出发点是为了维护社会公众利益和经济发展。护社会公众利益和经济发展。（）管理的特殊性。中央银行虽然经过一国的政府授（）管理的特殊性。中央银行

22、虽然经过一国的政府授权，享有各种金融管辖权，但又与一般政府行政管理机权，享有各种金融管辖权，但又与一般政府行政管理机关有所区别。关有所区别。2024/9/718（一）（一） 中央银行中央银行、 中央银行的职能中央银行的职能（）中央银行是发行的银行。即指国家赋予中央银行（）中央银行是发行的银行。即指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行，并成为国家唯一的货币发行机构。集中与垄断货币发行，并成为国家唯一的货币发行机构。货币发行成为中央银行最本质的特征。正是因为垄断了货币发行成为中央银行最本质的特征。正是因为垄断了货币发行权才相应地有了其它的一些职能。货币发行权才相应地有了其它的一些职能。（）中央银行是

23、（）中央银行是“银行的银行银行的银行”。（）中央银行是政府的银行。（）中央银行是政府的银行。（）中央银行是调控宏观经济的银行。中央银行以国（）中央银行是调控宏观经济的银行。中央银行以国家货币政策制定者和执行者的身份，通过金融手段，对家货币政策制定者和执行者的身份，通过金融手段，对全国的货币、信用活动进行有目的、有目标的调节和控全国的货币、信用活动进行有目的、有目标的调节和控制，进而影响国家宏观经济，促进整个国民经济健康发制，进而影响国家宏观经济，促进整个国民经济健康发展，实现其预期的货币政策目标。展，实现其预期的货币政策目标。2024/9/719（二）（二） 商业银行商业银行商业银行又称作存款

24、货币银行或者存款银行、普通银行；商业银行又称作存款货币银行或者存款银行、普通银行；在西欧各国习惯上称为信贷银行，在日本则称其为存款在西欧各国习惯上称为信贷银行，在日本则称其为存款银行，国际货币基金组织将其称为存款货币银行。它是银行，国际货币基金组织将其称为存款货币银行。它是以经营个人和工商企业存放款为主要业务，并为顾客提以经营个人和工商企业存放款为主要业务，并为顾客提供办理汇兑结算等多种服务，以追求最大利润为其经营供办理汇兑结算等多种服务，以追求最大利润为其经营目标的信用机构或特殊企业。其中，商业银行通过办理目标的信用机构或特殊企业。其中，商业银行通过办理转账结算来实现国民经济中的绝大部分货币

25、周转，同时转账结算来实现国民经济中的绝大部分货币周转，同时起着创造存款货币的作用。商业银行以其机构数量多、起着创造存款货币的作用。商业银行以其机构数量多、业务渗透面光和资产总额比重大而成为金融机构体系中业务渗透面光和资产总额比重大而成为金融机构体系中的骨干和主体，是其它金融机构所不能代替的。的骨干和主体，是其它金融机构所不能代替的。2024/9/720（二）（二） 商业银行商业银行1 1、 商业银行的产生商业银行的产生当货币兑换业从支付中介成为信用中介，银行已经萌芽。当货币兑换业从支付中介成为信用中介，银行已经萌芽。从渊源上来看，商业银行的发展是遵循着英国融通短期从渊源上来看，商业银行的发展是

26、遵循着英国融通短期资金的模式和德国综合银行两种模式发展起来了。资金的模式和德国综合银行两种模式发展起来了。16941694年成立的英格兰银行是最早出现的股份银行年成立的英格兰银行是最早出现的股份银行, ,它的出现标它的出现标志着现代银行制度的建立。发展到今天，商业银行的业志着现代银行制度的建立。发展到今天，商业银行的业务已经渗透到社会生活的各个方面，商业银行成为国民务已经渗透到社会生活的各个方面，商业银行成为国民经济不可缺少的主要行业。经济不可缺少的主要行业。2024/9/721（二）（二） 商业银行商业银行2 2、 商业银行的形成途径商业银行的形成途径（）从高利贷银行转变而来。随着资本主义生

27、产关系（）从高利贷银行转变而来。随着资本主义生产关系的建立，高利贷银行面临贷款需求锐减的困境和关闭的的建立，高利贷银行面临贷款需求锐减的困境和关闭的威胁。为了自身的利益，高利贷顺势而动，降低利率，威胁。为了自身的利益，高利贷顺势而动，降低利率，转变为商业银行。转变为商业银行。（）以资本主义为组织原则，以股份制公司形式组建（）以资本主义为组织原则，以股份制公司形式组建而成。最早建立的股份制银行是英格兰银行，它的建立而成。最早建立的股份制银行是英格兰银行，它的建立标志着新兴的资本主义现代银行制度开始形成，也意味标志着新兴的资本主义现代银行制度开始形成，也意味着高利贷银行在信用领域的垄断地位已被动摇

28、。到着高利贷银行在信用领域的垄断地位已被动摇。到1818世世纪末纪末1919世纪初，各资本主义国家都纷纷建立规模巨大的世纪初，各资本主义国家都纷纷建立规模巨大的股份制银行，商业银行开始在世界范围内得到普及。股份制银行，商业银行开始在世界范围内得到普及。2024/9/722（二）（二） 商业银行商业银行3 3、 商业银行的发展趋势商业银行的发展趋势在信息技术飞速发展和金融自由化国际浪潮的推动下，在信息技术飞速发展和金融自由化国际浪潮的推动下，银行业正朝着以金融品牌为主导、以全面服务为内涵、银行业正朝着以金融品牌为主导、以全面服务为内涵、以互联网为依托、以物理网络为基础的综合化、全球化、以互联网为

29、依托、以物理网络为基础的综合化、全球化、电子化、集团化、虚拟化的全能服务机构的方向发展。电子化、集团化、虚拟化的全能服务机构的方向发展。同时也面临着现代信息技术、客户需求多样化、金融风同时也面临着现代信息技术、客户需求多样化、金融风险控制、管理效率、人力资源等多方面的挑战。险控制、管理效率、人力资源等多方面的挑战。2024/9/723（二）（二） 商业银行商业银行4 4、 商业银行的性质商业银行的性质（）商业银行是企业，具有企业的一般特征。（）商业银行是企业，具有企业的一般特征。（）商业银行是特殊的企业。原因是商业银行的经营（）商业银行是特殊的企业。原因是商业银行的经营对象和内容具有特殊性；商

30、业银行对整个社会经济的影对象和内容具有特殊性；商业银行对整个社会经济的影响以及所受社会经济的影响的特殊性；商业银行的责任响以及所受社会经济的影响的特殊性；商业银行的责任特殊。特殊。（）商业银行是特殊的银行。首先在经营性质和经营（）商业银行是特殊的银行。首先在经营性质和经营目标上，商业银行与中央银行和政策性金融机构不同。目标上，商业银行与中央银行和政策性金融机构不同。商业银行以盈利为目的，在经营过程中讲求营利性、安商业银行以盈利为目的，在经营过程中讲求营利性、安全性和流动性原则，不受政府行政干预。其次商业银行全性和流动性原则，不受政府行政干预。其次商业银行与各类专业银行和非银行金融机构也不同。商

31、业银行的与各类专业银行和非银行金融机构也不同。商业银行的业务范围广泛，功能齐全、综合性强。业务范围广泛，功能齐全、综合性强。2024/9/724（二）（二） 商业银行商业银行5 5、 商业银行的职能商业银行的职能（）信用中介职能。这是商业银行最基本也最能反映（）信用中介职能。这是商业银行最基本也最能反映其经营活动特征的职能。这一职能的实质是通过商业银其经营活动特征的职能。这一职能的实质是通过商业银行的负债业务行的负债业务, ,把社会上的各种闲散资金集中到银行把社会上的各种闲散资金集中到银行, ,再再通过商业银行的资产业务通过商业银行的资产业务, ,投向社会经济各部门。商业银投向社会经济各部门。

32、商业银行作为货币资本的贷出者和借入者实现货币资本的融通。行作为货币资本的贷出者和借入者实现货币资本的融通。（）支付中介职能。支付中介职能是指商业银行利用（）支付中介职能。支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户活期存款账户, ,为客户办理各种货币结算、货币收付、货为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转业存款等货币经营业务的职能。币兑换和转业存款等货币经营业务的职能。2024/9/725（二）（二） 商业银行商业银行5 5、 商业银行的职能商业银行的职能（）信用创造职能。是指商业银行利用其可以吸收各（）信用创造职能。是指商业银行利用其可以吸收各类活期存款的有利条件类活期存款的有利条件,

33、,通过发放贷款通过发放贷款, ,转化为派生存款转化为派生存款, ,从而扩大社会货币供应量。从而扩大社会货币供应量。 商业银行的信用创造职能是商业银行的信用创造职能是在信用中介与支付中介职能的基础上产生的在信用中介与支付中介职能的基础上产生的, ,它是商业银它是商业银行的特殊职能。当然行的特殊职能。当然, ,此种货币不是现金货币此种货币不是现金货币, ,而是存款而是存款货币货币, ,它只是一种账面上的流通工具和支付手段。它只是一种账面上的流通工具和支付手段。（）金融服务职能。商业银行可以利用其在国民经济（）金融服务职能。商业银行可以利用其在国民经济活动中的特殊地位活动中的特殊地位, ,以及在提供

34、信用中介和支付中介业务以及在提供信用中介和支付中介业务过程中所获得的大量信息过程中所获得的大量信息, ,凭借这些优势凭借这些优势, ,运用电子计算运用电子计算机等先进手段的工具机等先进手段的工具, ,为客户提供多种金融服务。为客户提供多种金融服务。2024/9/726（二）（二） 商业银行商业银行5 5、 商业银行的职能商业银行的职能（）调节经济和信息中介职能。调节经济的职能是指（）调节经济和信息中介职能。调节经济的职能是指商业银行通过其信用中介活动商业银行通过其信用中介活动, ,调节社会各部门的资金余调节社会各部门的资金余缺，同时在中央银行货币政策指引下，在国家其它宏观缺，同时在中央银行货币

35、政策指引下，在国家其它宏观政策的影响下，实现调节经济结构，调节投资与消费比政策的影响下，实现调节经济结构，调节投资与消费比例关系，引导资金流向，实现产业结构调整，发挥消费例关系，引导资金流向，实现产业结构调整，发挥消费对生产的引导作用的功能。有时，商业银行还可以通过对生产的引导作用的功能。有时，商业银行还可以通过在国际市场上的融资活动来调节本国的国际收支变化。在国际市场上的融资活动来调节本国的国际收支变化。信息中介职能是指商业银行通过其所具有的规模经济和信息中介职能是指商业银行通过其所具有的规模经济和信息优势，能够有效解决经济金融生活中信息不对称导信息优势，能够有效解决经济金融生活中信息不对称

36、导致的逆向选择和道德风险问题。致的逆向选择和道德风险问题。2024/9/727（三）（三） 专业银行专业银行专业银行是指从事专门范围内业务经营和提供专门性金专业银行是指从事专门范围内业务经营和提供专门性金融服务的银行。它是指那些由政府创立、参股或保证，融服务的银行。它是指那些由政府创立、参股或保证，不以盈利为目的，专门为贯彻、配合政府的社会经济政不以盈利为目的，专门为贯彻、配合政府的社会经济政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接的从事政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接的从事政策性融资活动的机构。它是各国金融体系重要的组成部策性融资活动的机构。它是各国金融体系重要的组成部分。专业银行

37、一般都有其特定的客户，其业务活动方式分。专业银行一般都有其特定的客户，其业务活动方式有别于或部分有别于商业银行的存、放、汇业务活动方有别于或部分有别于商业银行的存、放、汇业务活动方式。所以它具有专门性、政策性、行政性。我国通常把式。所以它具有专门性、政策性、行政性。我国通常把专业性银行称为政策性银行。专业性银行称为政策性银行。2024/9/728（三）（三） 专业银行专业银行1 1、 专业银行的性质专业银行的性质专业银行与商业银行相比，二者有共性，如偿还性等，专业银行与商业银行相比，二者有共性，如偿还性等，但又有其鲜明的特征：但又有其鲜明的特征：（）其资金一般来源于政府，或是政府财政拨款，或（

38、）其资金一般来源于政府，或是政府财政拨款，或是政府参股，与其它金融机构共同设立。是政府参股，与其它金融机构共同设立。（）不以盈利为目的。（）不以盈利为目的。（）具有特定的服务领域。（）具有特定的服务领域。（）一般不设立分支机构。（）一般不设立分支机构。2024/9/729（三）（三） 专业银行专业银行2 2、 专业银行的职能专业银行的职能专业银行和商业银行一样，具有中介职能。政策性银行专业银行和商业银行一样，具有中介职能。政策性银行的中介职能表现为通过负债业务吸收资金，再通过资产的中介职能表现为通过负债业务吸收资金，再通过资产业务把资金投放到规定的项目上。所不同的是政策性银业务把资金投放到规定

39、的项目上。所不同的是政策性银行一般不接受社会的活期存款，其资金来源多为政府资行一般不接受社会的活期存款，其资金来源多为政府资金或在金融市场上筹集的资金。但是它又具有其它金融金或在金融市场上筹集的资金。但是它又具有其它金融机构所不具有的特殊职能：政策导向性、补充性、选择机构所不具有的特殊职能：政策导向性、补充性、选择性、服务性职能。性、服务性职能。2024/9/730（三）（三） 专业银行专业银行3 3、 专业银行的类型专业银行的类型（）农农业业银银行行。农农业业银银行行并并不不是是一一个个通通用用的的专专门门名名称称，它它是是泛泛指指向向农农业业提提供供信信贷贷的的一一类类银银行行。农农业业受

40、受自自然然因因素素影影响响大大，对对资资金金的的需需求求有有强强烈烈的的季季节节性性；农农村村的的地地域域广广阔阔，农农户户分分散散，资资本本数数额额需需求求小小，时时间间长长；融融资资者者的的利利息息负负担担能能力力低低；抵抵押押品品大大多多无无法法集集中中，管管理理困困难难，有有不不少少贷贷款款只只能能凭凭借借个个人人信信誉誉。因因此此商商业业银银行行和和其其他他金金融融机机构构都都不不愿愿意意做做这这方方面面的的业业务务。为为此此，国国家家专专设设了了以以支支持持农农业业发发展展为为主主要要职职责责的的银银行行。农农业业银银行行的的资资金金来来源源，有有的的完完全全由由政政府府拨拨款款，

41、有有的的则则靠靠发发行行各各种种债债券券或或股股票票，也也有有以以吸吸收收客客户户的的存存款款和和储储蓄蓄来来筹筹集集资资金金的的。近近年年来来，不不少少农农业业银银行行的的业业务务范范围围逐逐渐渐超超出出了了单单纯纯农农业业信信贷贷业业务务的的界限。界限。2024/9/731（三）（三） 专业银行专业银行（）储储蓄蓄银银行行。储储蓄蓄银银行行是是办办理理居居民民储储蓄蓄并并以以吸吸收收储储蓄蓄存存款款为为主主要要资资金金来来源源的的银银行行。与与西西方方国国家家不不同同的的是是，中中国国大大多多数数的的银银行行都都经经营营储储蓄蓄业业务务；而而西西方方国国家家的的储储蓄蓄银银行行则则大大多多

42、是是专专门门设设立立的的、独独立立的的；对对储储蓄蓄银银行行也也大大多多有有专专门门的的管管理理法法规规。储储蓄蓄银银行行的的名名称称在在各各个个国国家家都都有有所所差差异异，有有的的是是私私人人的的，有有的的是是公公营营的的。储储蓄蓄银银行行汇汇集集起起来来的的储储蓄蓄存存款款余余额额较较为为稳稳定定，主主要要用用于于长长期期投投资资。如如发发放不动产抵押贷款等。放不动产抵押贷款等。2024/9/732（三）（三） 专业银行专业银行（）进进出出口口银银行行。进进出出口口银银行行是是指指专专门门为为对对外外贸贸易易提提供供结结算算、信信贷贷等等国国际际金金融融服服务务，支支持持本本国国对对外外

43、贸贸易易的的专专业业银银行行。这这类类银银行行一一般般来来说说都都是是官官方方或或者者半半官官方方的的金金融融机机构构。另另外外创创建建进进出出口口银银行行的的宗宗旨旨是是促促进进本本国国进进出出口口贸贸易易，特特别别是是大大型型机机电电设设备备的的出出口口贸贸易易。这这类类银银行行在在经经营营原则、贷款利率等方面都带有很浓的政治色彩。原则、贷款利率等方面都带有很浓的政治色彩。2024/9/733（三）（三） 专业银行专业银行（）开发银行。开发银行是指专门为社会经济发展中（）开发银行。开发银行是指专门为社会经济发展中的开发性投资提供中长期贷款的银行。开发性投资具有的开发性投资提供中长期贷款的银

44、行。开发性投资具有投资量大、见效慢、周期长、风险大等特点，一般商业投资量大、见效慢、周期长、风险大等特点，一般商业银行不愿意承担。由于开发银行多为政府主办，不以营银行不愿意承担。由于开发银行多为政府主办，不以营利为目的，所以往往由开发银行承担这类项目。利为目的，所以往往由开发银行承担这类项目。（）住房信贷银行。住房信贷银行是指专门为居民购（）住房信贷银行。住房信贷银行是指专门为居民购买住房提供金融服务的金融机构。美国称之为住房信贷买住房提供金融服务的金融机构。美国称之为住房信贷体系，日本称之为住宅金融库，英国称之为住房协会。体系，日本称之为住宅金融库，英国称之为住房协会。其资金来源主要是协会会

45、员交纳的股金和吸收的存款。其资金来源主要是协会会员交纳的股金和吸收的存款。2024/9/734（三）（三） 专业银行专业银行（）投资银行。投资银行就是投资性金融中介，是专（）投资银行。投资银行就是投资性金融中介，是专门为工商企业提供证券投融资服务和办理长期信贷业务门为工商企业提供证券投融资服务和办理长期信贷业务的银行。资金来源主要是依靠发行自己的股票和债券。的银行。资金来源主要是依靠发行自己的股票和债券。除了传统的证券承销和融资业务以外，现代的投资银行除了传统的证券承销和融资业务以外，现代的投资银行业务涵盖了证券经纪、证券交易、投资管理、收购兼并、业务涵盖了证券经纪、证券交易、投资管理、收购兼

46、并、财务顾问、金融创新、衍生工具、项目融资、杠杆租赁财务顾问、金融创新、衍生工具、项目融资、杠杆租赁等广泛的领域。等广泛的领域。（）不动产抵押银行。不动产抵押银行是专门经营以（）不动产抵押银行。不动产抵押银行是专门经营以土地、房屋及其它不动产为抵押的长期贷款的专业银行。土地、房屋及其它不动产为抵押的长期贷款的专业银行。其资金主要不是吸收存款，而是靠发行不动产抵押证券其资金主要不是吸收存款，而是靠发行不动产抵押证券来筹集。贷款业务大体可分为两类：一类是以土地为抵来筹集。贷款业务大体可分为两类：一类是以土地为抵押的长期贷款；另一类是以城市不动产为抵押的长期贷押的长期贷款；另一类是以城市不动产为抵押

47、的长期贷款。款。2024/9/735（四）（四） 非银行金融机构非银行金融机构1 1、 金融公司金融公司金融公司在西方国家是一类极其重要的金融机构。资金金融公司在西方国家是一类极其重要的金融机构。资金的筹集主要靠在货币市场上发行商业票据、在资本市场的筹集主要靠在货币市场上发行商业票据、在资本市场上发行股票、债券；也从银行借款，但比重比较小。汇上发行股票、债券；也从银行借款，但比重比较小。汇聚的资金是用于贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消聚的资金是用于贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者以及小企业。一些金融公司由其母公司组建，目的费者以及小企业。一些金融公司由其母公司组建，目的是帮助销售自己的

48、产品。比如，福特汽车公司组建的福是帮助销售自己的产品。比如，福特汽车公司组建的福特汽车信贷公司就是向购买福特汽车的消费者提供消费特汽车信贷公司就是向购买福特汽车的消费者提供消费信贷。信贷。2024/9/736（四）（四） 非银行金融机构非银行金融机构2 2、 保险公司保险公司保险公司是世界各国最重要的非银行金融机构，它是以保险公司是世界各国最重要的非银行金融机构，它是以取得保险费，建立保险基金，对发生保险事故进行经济取得保险费，建立保险基金，对发生保险事故进行经济补偿的金融机构；保险公司同时也是契约储蓄和金融投补偿的金融机构；保险公司同时也是契约储蓄和金融投资机构。保险公司在发展中不仅要收取保

49、险费进行补偿，资机构。保险公司在发展中不仅要收取保险费进行补偿，而且还要进行自身经营。保险公司所筹集的资金，除保而且还要进行自身经营。保险公司所筹集的资金，除保留一部分以应付赔偿所需外，其余部分主要投向稳定收留一部分以应付赔偿所需外，其余部分主要投向稳定收入的政府债券、企业债券和股票，以及发放不动产抵押入的政府债券、企业债券和股票，以及发放不动产抵押贷款、保单贷款等。保险公司也因所设立的保险种类而贷款、保单贷款等。保险公司也因所设立的保险种类而形式多样；以美国为例，保险公司分为两大类：人寿保形式多样；以美国为例，保险公司分为两大类：人寿保险公司和财产险公司和财产意外险公司。意外险公司。2024

50、/9/737（四）（四） 非银行金融机构非银行金融机构3 3、 退休、养老基金退休、养老基金退休、养老基金即以定期收取退休或养老储蓄金的方式，退休、养老基金即以定期收取退休或养老储蓄金的方式，向退休者提供退休收入或年金的金融机构。这类机构与向退休者提供退休收入或年金的金融机构。这类机构与保险公司一样，同属契约性储蓄机构，通常由雇主或雇保险公司一样，同属契约性储蓄机构，通常由雇主或雇员按期缴付工资的一定比例，收益人退休后可一次性取员按期缴付工资的一定比例，收益人退休后可一次性取得或按月支取退休养老金。基本养老基金的来源：一是得或按月支取退休养老金。基本养老基金的来源：一是企业缴纳的基本养老保险费

51、。按企业职工工资总额和当企业缴纳的基本养老保险费。按企业职工工资总额和当地政府规定的比例在税前提取。二是个人缴纳的基本养地政府规定的比例在税前提取。二是个人缴纳的基本养老保险费。三是国家财政补贴。企业缴费于税前提取也老保险费。三是国家财政补贴。企业缴费于税前提取也体现了国家补贴。体现了国家补贴。2024/9/738（四）（四） 非银行金融机构非银行金融机构4 4、 投资基金投资基金投资基金又称投资基金又称“共同基金、单位信托基金或证券投资基共同基金、单位信托基金或证券投资基金金”。它是指投资者提供资金，委托专业的投资机构代。它是指投资者提供资金，委托专业的投资机构代为管理，投资机构发给投资者受

52、益凭证或者股份，投资为管理，投资机构发给投资者受益凭证或者股份，投资机构将投资于股票、证券或者投资于生产经营项目，投机构将投资于股票、证券或者投资于生产经营项目，投资者按受益凭证分享利润，同时承担风险。资者按受益凭证分享利润，同时承担风险。 投资基金按组成形式可分为契约型基金和公司型基金。投资基金按组成形式可分为契约型基金和公司型基金。契约型基金是委托人、受托人、受益人三方以契约形式契约型基金是委托人、受托人、受益人三方以契约形式订立的信托契约设立的基金；它是以契约形态集合投资订立的信托契约设立的基金；它是以契约形态集合投资者的资金成立基金，由管理人指示保管人运用基金为证者的资金成立基金，由管

53、理人指示保管人运用基金为证券投资。公司型基金是依据公司法的规定，通过发行股券投资。公司型基金是依据公司法的规定，通过发行股票的方式募集基金，以营利为目的的股份公司基金。票的方式募集基金，以营利为目的的股份公司基金。2024/9/739（四）（四） 非银行金融机构非银行金融机构5 5、 信用合作社信用合作社信用合作社是在西方国家普遍存在的一种互助合作性金信用合作社是在西方国家普遍存在的一种互助合作性金融组织。这类金融机构的资金大都来源与合作社成员缴融组织。这类金融机构的资金大都来源与合作社成员缴纳的股金和吸收的存款；资金运用主要是解决其成员的纳的股金和吸收的存款；资金运用主要是解决其成员的资金需

54、要。起初，信用合作社主要发放短期生产贷款和资金需要。起初，信用合作社主要发放短期生产贷款和消费贷款；现在，一些资金充裕的信用合作社已开始为消费贷款；现在，一些资金充裕的信用合作社已开始为解决生产设备更新、改进技术等中长期贷款，并逐渐采解决生产设备更新、改进技术等中长期贷款，并逐渐采取了以不动产或有价证券为抵押的贷款方式。取了以不动产或有价证券为抵押的贷款方式。2024/9/740（四）（四） 非银行金融机构非银行金融机构6 6、 邮政储蓄机构邮政储蓄机构即利用邮政机构网点设立的非银行金融机构，主要经营即利用邮政机构网点设立的非银行金融机构，主要经营小额存款，其吸收的存款一般不用提交准备金，其资

55、金小额存款，其吸收的存款一般不用提交准备金，其资金运用一般是存入中央银行或购买政府债券。邮政储蓄机运用一般是存入中央银行或购买政府债券。邮政储蓄机构于构于18611861年首创于英国。近年来，邮政储蓄机构正在朝年首创于英国。近年来，邮政储蓄机构正在朝两个方向发展，一类是逐步回归到商业银行性质；另一两个方向发展，一类是逐步回归到商业银行性质；另一类是在政府支持下，变成一种公用事业，为社会提供各类是在政府支持下，变成一种公用事业，为社会提供各种服务，便利人民的生活。种服务，便利人民的生活。 2024/9/741（四）（四） 非银行金融机构非银行金融机构7 7、 外资、合资金融机构外资、合资金融机构

56、外资金融机构是指国境内有外国投资者开设的银行、保外资金融机构是指国境内有外国投资者开设的银行、保险公司和证券公司等金融机构。合资金融机构是指外国险公司和证券公司等金融机构。合资金融机构是指外国资本与本国资本联合投资开设的银行和非银行金融机构。资本与本国资本联合投资开设的银行和非银行金融机构。各国一般都将这类金融机构纳入本国金融机构体系内，各国一般都将这类金融机构纳入本国金融机构体系内，并受本国金融当局的管理和监督。并受本国金融当局的管理和监督。2024/9/742中中 国国的的 金金融融 机机构构中国人民银行中国人民银行总行总行北京北京分行分行沈阳沈阳天津天津济南济南上海上海西安西安武汉武汉成

57、都成都广州广州南京南京直属营业部直属营业部北京北京重庆重庆商业银行商业银行中国工商行中国工商行中国银行中国银行中国建行中国建行中国农行中国农行城市商业银行城市商业银行交通等股份制银行交通等股份制银行外资银行外资银行国家开发银行国家开发银行进出口银行进出口银行农业发展银行农业发展银行政策性银行政策性银行非银行金融机构非银行金融机构保险公司保险公司证券公司证券公司信托公司信托公司融资租赁公司融资租赁公司投资基金投资基金农村信用社农村信用社邮政储蓄机构邮政储蓄机构财务公司财务公司中国的金融机构体系中国的金融机构体系 2024/9/743四、四、 国际性金融机构国际性金融机构（一）（一） 国际货币基金

58、组织国际货币基金组织国际货币基金组织是根据国际货币基金组织是根据19441944年年7 7月联合国国际货币金融月联合国国际货币金融会议通过的会议通过的国际货币基金协议国际货币基金协议建立的政府间的国际建立的政府间的国际金融机构，金融机构，19451945年年1212月设立，月设立，19471947年年1111月份成为联合国月份成为联合国的专门机构。的专门机构。2024/9/744四、四、 国际性金融机构国际性金融机构（一）（一） 国际货币基金组织国际货币基金组织国际货币基金组织的宗旨是：国际货币基金组织的宗旨是：1、就国际货币问题进行、就国际货币问题进行磋磋商与协作，促进国际货币领域的合作。商

59、与协作，促进国际货币领域的合作。2 2、促进国际贸易、促进国际贸易的扩大和平衡发展，从而有助于提高和保持高水平的就业的扩大和平衡发展，从而有助于提高和保持高水平的就业和实际收入以及各成员国生产性资源的开发，并以此作为和实际收入以及各成员国生产性资源的开发，并以此作为经济政策的首要目标。经济政策的首要目标。3 3、促进汇率的稳定，保持成员国、促进汇率的稳定，保持成员国之间有秩序的汇率安排，避免竞争性通货贬值。之间有秩序的汇率安排，避免竞争性通货贬值。4 4、协助、协助在成员国之间建立经常性交易的多边支付体系，取消阻碍在成员国之间建立经常性交易的多边支付体系，取消阻碍国际贸易发展的外汇限制。国际贸

60、易发展的外汇限制。5 5、在具有充分保障的前提下，、在具有充分保障的前提下，向成员国提供暂时性普通资金，以增强其信心，使其能有向成员国提供暂时性普通资金，以增强其信心，使其能有机会在无需采取有损本国和国际繁荣的措施的情况下，纠机会在无需采取有损本国和国际繁荣的措施的情况下，纠正国际收支平衡。正国际收支平衡。6 6、根据上述宗旨，缩短成员国国际收、根据上述宗旨，缩短成员国国际收支失衡的时间，减轻失衡的程度。支失衡的时间，减轻失衡的程度。 2024/9/745四、四、 国际性金融机构国际性金融机构（二）（二） 世界银行集团世界银行集团19441944年年1212月，根据布雷顿森林会议通过的月，根据

61、布雷顿森林会议通过的国际复兴与开国际复兴与开发银行协定发银行协定，建立了国际复兴与开发银行，简称世界银，建立了国际复兴与开发银行，简称世界银行。后来陆续建立了国际开发协会、国际金融公司、多边行。后来陆续建立了国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构和解决投资纠纷国际中心等附属机构。投资担保机构和解决投资纠纷国际中心等附属机构。2024/9/746四、四、 国际性金融机构国际性金融机构（三）（三） 国际清算银行国际清算银行国际清算银行（国际清算银行（Bank for International SettlementsBank for International Settlements）是一家

62、办理中央银行业务的金融机构，成立于是一家办理中央银行业务的金融机构，成立于19301930年年2 2月，月，并于同年并于同年5 5月正式开业。国际清算银行由美国摩根、纽约月正式开业。国际清算银行由美国摩根、纽约和芝加哥花旗银行组成的银行团，与英、法、意、德、比、和芝加哥花旗银行组成的银行团，与英、法、意、德、比、日日6 6国的中央银行共同投资设立，行址在瑞士巴塞尔。国的中央银行共同投资设立，行址在瑞士巴塞尔。该行的宗旨是促进各国中央银行之间的合作；为国际金融该行的宗旨是促进各国中央银行之间的合作；为国际金融活动提供更多的便利；在国际金融清算中充当受托人或代活动提供更多的便利；在国际金融清算中充

63、当受托人或代理人。它是各国理人。它是各国“中央银行的银行中央银行的银行”，向各国中央银行并，向各国中央银行并通过中央银行向整个国际金融体系提供一系列高度专业化通过中央银行向整个国际金融体系提供一系列高度专业化的服务，办理多种国际清算业务。的服务，办理多种国际清算业务。2024/9/747四、四、 国际性金融机构国际性金融机构（四）（四） 区域性金融机构区域性金融机构（）（） 亚洲开发银行。亚洲开发银行（亚洲开发银行。亚洲开发银行（Asian Development BankAsian Development Bank）是面向亚太地区的区域性政府间的金融开发机构。于是面向亚太地区的区域性政府间的

64、金融开发机构。于19661966年建立的，年建立的，总部设在菲律宾首都马尼拉。亚洲开发银行的宗旨是向其会员国或地总部设在菲律宾首都马尼拉。亚洲开发银行的宗旨是向其会员国或地区成员提供贷款和技术援助，帮助协调会员国或地区成员在经济、贸区成员提供贷款和技术援助，帮助协调会员国或地区成员在经济、贸易和发展方面的政策，同联合国及其专门机构进行合作，以促进亚太易和发展方面的政策，同联合国及其专门机构进行合作，以促进亚太地区的经济发展。地区的经济发展。（）（） 加勒比开发银行。加勒比开发银行。19691969年年1010月月1818日，日，1616个加勒比国家和个加勒比国家和2 2个个非本地区成员在牙买加

65、金斯敦签署协议，成立加勒比开发银行非本地区成员在牙买加金斯敦签署协议，成立加勒比开发银行 (Caribbean Development Bank ) (Caribbean Development Bank ) 。总部设在西印度群岛的巴巴多斯。总部设在西印度群岛的巴巴多斯首都布里奇顿。该行的宗旨是促进加勒比地区成员国经济的协调增长首都布里奇顿。该行的宗旨是促进加勒比地区成员国经济的协调增长和发展，推进经济合作及本地区的经济一体化，为本地区发展中国家和发展，推进经济合作及本地区的经济一体化，为本地区发展中国家提供贷款援助。提供贷款援助。 2024/9/748四、四、 国际性金融机构国际性金融机构（

66、四）（四） 区域性金融机构区域性金融机构（）（） 泛美开发银行。泛美银行是以美国和拉美国家为主，联合一泛美开发银行。泛美银行是以美国和拉美国家为主，联合一些西方国家和前南斯拉夫建成的区域性国际金融能够机构，成立于些西方国家和前南斯拉夫建成的区域性国际金融能够机构，成立于19591959年。其宗旨是动员美洲内外资金，为拉美成员国经济和社会发展年。其宗旨是动员美洲内外资金，为拉美成员国经济和社会发展提供项目贷款和技术援助，以促进拉美经济的发展和泛美体系的实现。提供项目贷款和技术援助，以促进拉美经济的发展和泛美体系的实现。（）（） 非洲开发银行。非洲开发银行。19641964年，非洲开发银行年，非洲

67、开发银行 (African (African Development Bank) Development Bank) 正式成立。总部在科特迪瓦首都阿比让。其宗正式成立。总部在科特迪瓦首都阿比让。其宗旨是通过提供投资、贷款和利用非洲大陆的人才和资源，促进成员国旨是通过提供投资、贷款和利用非洲大陆的人才和资源，促进成员国经济发展和进步；优先向有利于地区经济合作和扩大成员国间贸易的经济发展和进步；优先向有利于地区经济合作和扩大成员国间贸易的项目提供资金和技术援助；帮助研究、制定、协调和执行非洲各国的项目提供资金和技术援助；帮助研究、制定、协调和执行非洲各国的经济发展计划，以便达成非洲经济一体化。经济

68、发展计划，以便达成非洲经济一体化。 （）（） 欧洲复兴银行。欧洲复兴开发银行是欧洲复兴银行。欧洲复兴开发银行是“二战二战”后由美国、日后由美国、日本及欧洲一些国家政府发起成立的银行，主要任务是帮助欧洲战后重本及欧洲一些国家政府发起成立的银行，主要任务是帮助欧洲战后重建和复兴。建和复兴。2024/9/749第第二二节节 中央银行中央银行一、中央银行的负债业务一、中央银行的负债业务 二、中央银行的资产业务二、中央银行的资产业务 三、中央银行的清算业务和金融统计业务、中央银行的清算业务和金融统计业务 2024/9/750一、中央银行的负债业务中央银行的负债是指政府、金融机构、社会公众等持有中央银行的

69、负债是指政府、金融机构、社会公众等持有的对中央银行的债权。中央银行负债业务主要包括货币的对中央银行的债权。中央银行负债业务主要包括货币发行、存款、其它业务。发行、存款、其它业务。1 1、 货币发行业务。货币发行是中央银行作为国家政府货币发行业务。货币发行是中央银行作为国家政府的代表向社会提供流通手段和支付手段的代表向社会提供流通手段和支付手段, ,是中央银行对货是中央银行对货币持有者的一种负债币持有者的一种负债, ,构成了中央银行最重要的负债业务。构成了中央银行最重要的负债业务。2024/9/751银行业务库银行业务库 回笼回笼 中央银行发行库中央银行发行库 发行发行个人个人企业企业提取提取存

70、款存款贷款贷款存款存款纳税纳税纳税购物购物工资工资现金投放：工资、提取存款、采购农产品、企业管理支出现金投放：工资、提取存款、采购农产品、企业管理支出现金回笼：商品销售收入、服务收入、税收、存款现金回笼：商品销售收入、服务收入、税收、存款 货币回笼货币回笼 货币发行货币发行货币发行流程图货币发行流程图 2024/9/752一、中央银行的负债业务2 2、 准备金存款业务准备金存款业务它是中央银行存款业务中最主要的业务它是中央银行存款业务中最主要的业务, ,也是中央银行资也是中央银行资金的重要来源。准备金存款由两部分组成金的重要来源。准备金存款由两部分组成: :一部分是法定一部分是法定准备金存款准

71、备金存款, ,即商业银行按照法律规定将吸收存款的一定即商业银行按照法律规定将吸收存款的一定比率上存中央银行；另一部分为超额准备金存款比率上存中央银行；另一部分为超额准备金存款, ,即商业即商业银行在中央银行的存款中超过法定准备金的部分。银行在中央银行的存款中超过法定准备金的部分。存款准备金政策是指中央银行在法律所赋予的权力范围存款准备金政策是指中央银行在法律所赋予的权力范围内，通过调整商业银行交存中央银行的存款准备金比例，内，通过调整商业银行交存中央银行的存款准备金比例，以改变货币乘数，控制金融机构的信用扩张能力，间接以改变货币乘数，控制金融机构的信用扩张能力，间接控制社会货币供应量，从而影响

72、国民经济活动的一种制控制社会货币供应量，从而影响国民经济活动的一种制度。存款准备金与金融机构存款总额的比例就是存款准度。存款准备金与金融机构存款总额的比例就是存款准备金率。通过存款准备金率的调整可以调节和控制金融备金率。通过存款准备金率的调整可以调节和控制金融机构的信用创造能力和贷款规模，控制货币供应量；从机构的信用创造能力和贷款规模，控制货币供应量；从而达到宏观调控所需要的效果。而达到宏观调控所需要的效果。2024/9/753一、中央银行的负债业务3 3、 其它存款业务其它存款业务包包括括有有政政府府存存款款、其其它它金金融融机机构构存存款款、外外国国存存款款、特特定定机机构构和和私私人人部

73、部门门存存款款、特特种种存存款款。中中央央政政府府存存款款是是国国库库存存款款中中最最重重要要的的，但但有有的的国国家家还还可可能能包包括括各各级级地地方方政政府府的存款以及政府部门的存款。的存款以及政府部门的存款。2024/9/754一、中央银行的负债业务4 4、 中央银行的其它负债业务中央银行的其它负债业务例如发行中央银行债券、对外负债和资本业务等。其中，例如发行中央银行债券、对外负债和资本业务等。其中，发行中央银行债券是中央银行的主动负债业务，具有可发行中央银行债券是中央银行的主动负债业务，具有可控性、抗干扰性和预防性。当金融机构的超额准备金过控性、抗干扰性和预防性。当金融机构的超额准备

74、金过多，而中央银行又不便采用其他货币政策工具进行调节多，而中央银行又不便采用其他货币政策工具进行调节时，可以通过向金融机构发行中央银行债券回笼资金，时，可以通过向金融机构发行中央银行债券回笼资金，减少流通中的货币。另外，在公开市场规模有限，难以减少流通中的货币。另外，在公开市场规模有限，难以大量吞吐货币的国家，发行央行债券可以作为公开市场大量吞吐货币的国家，发行央行债券可以作为公开市场业务操作的工具。业务操作的工具。2024/9/755二、中央银行的资产业务中央银行资产业务是中央银行运用货币资金的业务中央银行资产业务是中央银行运用货币资金的业务, ,是调是调控信用规模和货币供应量的主要手段。它

75、主要包括贷款控信用规模和货币供应量的主要手段。它主要包括贷款, ,再贴现再贴现, ,公开市场业务和国际储备。公开市场业务和国际储备。2024/9/756二、中央银行的资产业务1 1、 贷款业务贷款业务中央银行贷款业务主要包括两种：中央银行贷款业务主要包括两种：（1 1）、对商业银行贷款。这种贷款称为再贷款）、对商业银行贷款。这种贷款称为再贷款, ,是中央是中央银行贷款的最主要渠道。它是中央银行为了解决商业银银行贷款的最主要渠道。它是中央银行为了解决商业银行在信贷业务中发生临时性资金周转困难而发放的贷款行在信贷业务中发生临时性资金周转困难而发放的贷款, ,是中央银行作为是中央银行作为“银行的银行

76、银行的银行”职责的具体表现。在国职责的具体表现。在国外外, ,再贷款多为有政府债券或商业票据为担保的抵押放款。再贷款多为有政府债券或商业票据为担保的抵押放款。中央银行通常定期公布贷款利率中央银行通常定期公布贷款利率, ,商业银行提出申请后商业银行提出申请后, ,由中央银行对其数量、期限用途和申请者资信进行审查。由中央银行对其数量、期限用途和申请者资信进行审查。一般来说，中央银行贷款都是短期的，采取的形式大多一般来说，中央银行贷款都是短期的，采取的形式大多是以政府债券或商业票据为担保的抵押贷款。是以政府债券或商业票据为担保的抵押贷款。(2)(2)、对政府贷款。这种贷款是在政府财政收支出现失衡、对

77、政府贷款。这种贷款是在政府财政收支出现失衡时时, ,中央银行提供贷款支持的应急措施中央银行提供贷款支持的应急措施, ,多为短期的信用多为短期的信用放款；可以通过直接提供贷款和买入政府债券两条渠道放款；可以通过直接提供贷款和买入政府债券两条渠道进行。进行。2024/9/757二、中央银行的资产业务2 2、 再贴现业务再贴现业务中央银行的再贴现业务是指商业银行以未到期的商业票中央银行的再贴现业务是指商业银行以未到期的商业票据向中央银行申请贴现取得融资的业务。中央银行运用据向中央银行申请贴现取得融资的业务。中央银行运用再贴现执行最后贷款人的职能。其业务流程如下：再贴现执行最后贷款人的职能。其业务流程

78、如下：确确定再贴现对象，因为很对国家只对在央行开设账户的商定再贴现对象，因为很对国家只对在央行开设账户的商业银行进行贴现。业银行进行贴现。再贴现业务对象必须申请再贴现业再贴现业务对象必须申请再贴现业务。务。央行审查合格的票据，因为央行必须要在收到申央行审查合格的票据，因为央行必须要在收到申请后审查票据的合法性和申请者资金运作情况，确定是请后审查票据的合法性和申请者资金运作情况，确定是否符合条件。否符合条件。按照再贴现率，计算再贴现金额。按照再贴现率，计算再贴现金额。央央行支付再贴现金额。行支付再贴现金额。央行通过票据交换收回再贴现款。央行通过票据交换收回再贴现款。2024/9/758二、中央银

79、行的资产业务3 3、 公开市场业务公开市场业务通过公开市场买卖证券是中央银行重要的资产业务。中通过公开市场买卖证券是中央银行重要的资产业务。中央银行买卖证券的目的不是为了盈利央银行买卖证券的目的不是为了盈利, ,而是调节和控制社而是调节和控制社会货币供应量会货币供应量, ,以影响整个宏观经济。当市场需要扩张时以影响整个宏观经济。当市场需要扩张时, ,中央银行即在公开市场买入证券中央银行即在公开市场买入证券, ,以增加社会的货币供应以增加社会的货币供应量量, ,刺激生产；反之则相反。其业务流程如下：刺激生产；反之则相反。其业务流程如下：判断未判断未来一段时期货币的供需状况。来一段时期货币的供需状

80、况。确定买卖证券的方式，确定买卖证券的方式，买（卖）断还是回购。买（卖）断还是回购。确定证券的类型，一般为政府确定证券的类型，一般为政府债券、国库券等流动性较高的资产。债券、国库券等流动性较高的资产。在二级市场进行在二级市场进行证券买卖。证券买卖。2024/9/759二、中央银行的资产业务4 4、 经营国际储备资产经营国际储备资产国际储备是指各国政府委托本国中央银行持有的国际间国际储备是指各国政府委托本国中央银行持有的国际间广泛接受的各种形式资产的总称。目前国际储备主要由广泛接受的各种形式资产的总称。目前国际储备主要由外汇外汇, ,黄金组成黄金组成, ,其中外汇储备是最重要的部分。中央银其中外

81、汇储备是最重要的部分。中央银行经营国际储备是中央银行作为政府的银行这一功能的行经营国际储备是中央银行作为政府的银行这一功能的又一表现。它能起到弥补国际收支逆差、干预外汇市场、又一表现。它能起到弥补国际收支逆差、干预外汇市场、维持汇率稳定、增强国际信誉度、增强本国货币的国际维持汇率稳定、增强国际信誉度、增强本国货币的国际信誉的作用。信誉的作用。2024/9/760三、央行的清算业务和金融统计业务三、央行的清算业务和金融统计业务中央银行清算业务又称中间业务中央银行清算业务又称中间业务, ,即中央银行为各金融机即中央银行为各金融机构之间构之间, ,因经营活动而发生的资金往来和债权债务进行了因经营活动

82、而发生的资金往来和债权债务进行了结。它主要有以下内容结。它主要有以下内容: :1 1、 组织票据交换。工商企业、事业单位及消费者用票组织票据交换。工商企业、事业单位及消费者用票据进行债权债务清偿和支付时据进行债权债务清偿和支付时, ,要通过开户银行的转账结要通过开户银行的转账结算系统实现资金收付。当各银行收到客户提交的票据后算系统实现资金收付。当各银行收到客户提交的票据后, ,通过票据交换的方式将代收的票据交付款行。通过票据交换的方式将代收的票据交付款行。票据交换指将同一城市中各银行间收付的票据进行当日票据交换指将同一城市中各银行间收付的票据进行当日的交换。参加交换的各银行每日在规定时间内的交

83、换。参加交换的各银行每日在规定时间内, ,在交换场在交换场所将当日收进的以其它银行为付款行的票据进行交换所将当日收进的以其它银行为付款行的票据进行交换, ,这这种票据交换的清算一般由中央银行组织管理种票据交换的清算一般由中央银行组织管理, ,集中办理交集中办理交换业务换业务, ,结出各机构收付相抵后的差额结出各机构收付相抵后的差额, ,其差额通过各商其差额通过各商业银行在中央银行的存款账户进行划转清算。业银行在中央银行的存款账户进行划转清算。2024/9/761三、央行的清算业务和金融统计业务三、央行的清算业务和金融统计业务A A银行账户银行账户中央银行中央银行B B银行账户银行账户付款银行付

84、款银行A A付款人甲付款人甲受付人乙受付人乙收款银行收款银行B B2 2对付委托对付委托5 5收回票据收回票据1 1支付通知支付通知8 8不兑付通知不兑付通知票据交换所票据交换所3 3提交票据提交票据4 4票据交换票据交换6 6委托转账委托转账 转账转账票据交换过程票据交换过程 2024/9/762三、央行的清算业务和金融统计业务三、央行的清算业务和金融统计业务2 2、 办理异地资金汇划办理异地资金汇划即即是是指指办办理理不不同同区区域域, ,不不同同城城市市, ,不不同同银银行行之之间间的的资资金金转转移移。如如各各行行的的异异地地汇汇兑兑形形成成的的各各行行间间异异地地的的债债权权债债务务

85、需需要要进进行行跨跨行行、跨跨地地区区的的资资金金划划转转。这这种种跨跨地地区区的的资资金金汇汇划划, ,必必须须由由中中央央银银行行统统一一办办理理。一一般般有有两两种种方方法法：一一是是先先由由各各金金融融机机构构内内部部组组成成联联行行系系统统, ,最最后后各各金金融融机机构构的的清清算算中中心心通通过过中中央央银银行行办办理理转转账账结结算算；二二是是将将异异地地票票据据统统一一集集中中传传至至中中央央银银行行总总行行办办理理轧轧差差头头寸寸的的划划转转。我我国国的的清清算算通通常常也也采采用用这这两两种种方方法法。通通过过中中央央银银行行的的异异地地资资金金汇汇划划, ,减减少少了了

86、各各行行运运送送现现款款的的麻麻烦烦, ,加加速速了了资资金金周周转转。同同时时中中央央银银行行还还通通过过此此业业务务了了解解各各金金融融机机构构的的资资金金营营运运情情况况, ,有利于中央银行加强对金融机构的监管。有利于中央银行加强对金融机构的监管。2024/9/763三、央行的清算业务和金融统计业务三、央行的清算业务和金融统计业务6 6支付通知支付通知7 7贷记汇入行账户贷记汇入行账户3 3借记汇出行账户借记汇出行账户2 2支付指令支付指令1 1支付通知支付通知8 8到账通知到账通知发报央行发报央行汇出银行汇出银行A A汇入银行汇入银行B B收报央行收报央行4 4支付信息支付信息清算中心

87、清算中心5 5支付信息支付信息受付人乙受付人乙付款人甲付款人甲资金流转资金流转 票据流转票据流转异地跨行清算程序异地跨行清算程序 2024/9/764三、央行的清算业务和金融统计业务三、央行的清算业务和金融统计业务3 3、 跨国清算跨国清算是是指指由由于于国国际际贸贸易易、国国际际投投资资及及其其他他方方面面所所发发生生的的国国际际间间债债权权债债务务, ,借借助助一一定定的的结结算算工工具具和和支支付付系系统统进进行行清清算算, ,实实现现资资金金跨跨国国转转移移的的行行为为。跨跨国国清清算算通通常常是是通通过过各各国国的的指指定定银银行行分分别别向向本本国国的的中中央央银银行行办办理理。由

88、由两两国国中中央央银银行行集中两国之间的债权债务直接加以抵消集中两国之间的债权债务直接加以抵消, ,完成清算工作。完成清算工作。2024/9/765三、央行的清算业务和金融统计业务三、央行的清算业务和金融统计业务借记汇出行账户贷记汇入行账户银行银行B B中央银行中央银行银行银行C C代理银行代理银行B B汇款人甲汇款人甲往来银行往来银行A A受任人乙受任人乙汇入银行汇入银行C C支付通知支付通知2 2支付指令支付指令委托请求委托请求8到账通知1 1支付通知支付通知跨国银行清算程序跨国银行清算程序 2024/9/766三、央行的清算业务和金融统计业务三、央行的清算业务和金融统计业务4 4、 金融

89、统计业务金融统计业务是是指指按按照照规规定定的的统统计计制制度度、根根据据统统计计的的一一般般原原理理、运运用用科科学学的的统统计计方方法法，对对金金融融活活动动现现象象的的数数量量信信息息进进行行收收集集、整整理理、分分析析、下下结结论论，为为经经济济和和金金融融决决策策提提供供依依据据及及政政策策建建议议的的过过程程。金金融融统统计计对对象象具具体体包包括括金金融融机机构构、金金融融业务、金融市场。业务、金融市场。 2024/9/767第第三三节节 商业银行商业银行一、商业银行的业务一、商业银行的业务 二、商业银行的经营管理二、商业银行的经营管理 2024/9/768一、 商业银行的业务虽

90、然世界各国的商业银行的组织形式、名称、经营业务虽然世界各国的商业银行的组织形式、名称、经营业务和内容都有所差异，但其主要业务大致可以分为负债业和内容都有所差异，但其主要业务大致可以分为负债业务、资产业务、中间业务三大类。另外，随着银行业的务、资产业务、中间业务三大类。另外，随着银行业的全球化与国际化，商业银行也有了国际业务。全球化与国际化，商业银行也有了国际业务。2024/9/769（一） 商业银行的负债业务负债业务主要指商业银行的资金来源的业务，是商业银负债业务主要指商业银行的资金来源的业务，是商业银行业务的基础。商业银行广义的负债业务主要包括自有行业务的基础。商业银行广义的负债业务主要包括

91、自有资本和吸收外来资金两大部分。资本和吸收外来资金两大部分。1 1、 自有资本。它是指归商业银行长期使用，无须偿还自有资本。它是指归商业银行长期使用，无须偿还的资金来源。包括股本金、盈余、债务资本、其它资金的资金来源。包括股本金、盈余、债务资本、其它资金来源等。在国际上，由于银行的组成方式不同，自有资来源等。在国际上，由于银行的组成方式不同，自有资本可能是国家投资，也可能是个人资本，或者是合伙资本可能是国家投资，也可能是个人资本，或者是合伙资金，再者是发行股票筹集的资本。自有资本金是银行开金，再者是发行股票筹集的资本。自有资本金是银行开业的前提条件之一，银行在动员别人的资金之前，必须业的前提条

92、件之一，银行在动员别人的资金之前，必须先筹足自有的资金。自有资本金除以上项目外，还有银先筹足自有的资金。自有资本金除以上项目外，还有银行在开业以后提取的公积金以及未分配的利润。行在开业以后提取的公积金以及未分配的利润。2024/9/770（一） 商业银行的负债业务2 2、 各类存款各类存款（）活期存款。活期存款是相对于定期存款而言的，（）活期存款。活期存款是相对于定期存款而言的，是不需预先通知可随时提取或支付的存款。是不需预先通知可随时提取或支付的存款。 活期存款和活期存款和储蓄存款是完全不同的两个概念，很多人都把它们弄混储蓄存款是完全不同的两个概念，很多人都把它们弄混淆了。活期存款构成了商业

93、银行的重要资金来源，也是淆了。活期存款构成了商业银行的重要资金来源，也是商业银行创造信用的重要条件，但成本较高。商业银行商业银行创造信用的重要条件，但成本较高。商业银行只向客户免费或低费提供服务，一般不支付或较少支付只向客户免费或低费提供服务，一般不支付或较少支付利息。持有活期存款账户的存款者可以用各种方式提取利息。持有活期存款账户的存款者可以用各种方式提取存款，如开支票、本票、汇票、电话转账等。其中，最存款，如开支票、本票、汇票、电话转账等。其中，最传统的是支票取款，因此，活期存款也叫支票存款。传统的是支票取款，因此，活期存款也叫支票存款。（）定期存款。定期存款是相对于活期存款而言的，（）定

94、期存款。定期存款是相对于活期存款而言的，是一种由存户预先约定期限的存款。定期存款占银行存是一种由存户预先约定期限的存款。定期存款占银行存款比重较高。因为定期存款固定而且比较长，从而为商款比重较高。因为定期存款固定而且比较长，从而为商业银行提供了稳定的资金来源，对商业银行长期放款与业银行提供了稳定的资金来源，对商业银行长期放款与投资具有重要意义。投资具有重要意义。2024/9/771（一） 商业银行的负债业务2 2、 各类存款各类存款（）储蓄存款。储蓄存款是个人为积蓄货币和取得利（）储蓄存款。储蓄存款是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款账户，储蓄存款又可分为活期和定息收入而开立的存款账户，

95、储蓄存款又可分为活期和定期。储蓄存款的活期存款，或者称为活期储蓄存款，存期。储蓄存款的活期存款，或者称为活期储蓄存款，存取无一定期期限，只凭存折便可提现。存折一般不能转取无一定期期限，只凭存折便可提现。存折一般不能转让流通，存户不能透支款项。让流通，存户不能透支款项。（）可转让定期存单（）可转让定期存单（CDsCDs）。可转让定期存单存款是）。可转让定期存单存款是定期存款的一种主要形式，但与前述定期存款又有所区定期存款的一种主要形式，但与前述定期存款又有所区别。可转让存单存款的明显特点是：存单面额固定，不别。可转让存单存款的明显特点是：存单面额固定，不记姓名，利率有固定也有浮动，存期为记姓名，

96、利率有固定也有浮动，存期为3 3个月、个月、6 6个月、个月、9 9个月和个月和1212个月不等。存单能够流通转让，以能够满足流个月不等。存单能够流通转让，以能够满足流动性和盈利性的双重要求。动性和盈利性的双重要求。2024/9/772（一） 商业银行的负债业务2 2、 各类存款各类存款（）可转让支付命令存款账户。它实际上是一种不使（）可转让支付命令存款账户。它实际上是一种不使用支票的支票账户。它以支付命令书取代了支票。通过用支票的支票账户。它以支付命令书取代了支票。通过此账户，商业银行既可以提供支付上的便利，又可以支此账户，商业银行既可以提供支付上的便利，又可以支付利息，从而吸引储户，扩大存

97、款。开立这种存款账户，付利息，从而吸引储户，扩大存款。开立这种存款账户，存户可以随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向存户可以随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，其存款余额可取得利息收入。由此满足了第三者支付，其存款余额可取得利息收入。由此满足了支付上的便利要求，同时也满足了收益上的要求。支付上的便利要求，同时也满足了收益上的要求。（）自动转账服务存款账户。这一账户与可转让支付（）自动转账服务存款账户。这一账户与可转让支付命令存款账户类似，是在电话转账服务基础上发展而来。命令存款账户类似，是在电话转账服务基础上发展而来。发展到自动转账服务时，存户可以同时在银行开立两个发展到自

98、动转账服务时，存户可以同时在银行开立两个账户：储蓄账户和活期存款账户。银行收到存户所开出账户：储蓄账户和活期存款账户。银行收到存户所开出的支票需要付款时，可随即将支付款项从储蓄账户上转的支票需要付款时，可随即将支付款项从储蓄账户上转到活期存款账户上，自动转账，即时支付支票上的款项。到活期存款账户上，自动转账，即时支付支票上的款项。2024/9/773（一） 商业银行的负债业务2 2、 各类存款各类存款（）掉掉期期存存款款。掉掉期期存存款款指指的的是是顾顾客客在在存存款款时时把把手手上上的的由由名名义义上上兑兑换换成成其其所所选选择择的的外外币币，作作为为外外币币定定期期存存款款存存入入银银行行

99、。到到期期满满时时顾顾客客先先将将外外币币存存款款连连本本带带息息兑兑回回本本币后才提取。存款期限由一个月至一年不等。币后才提取。存款期限由一个月至一年不等。2024/9/774（一） 商业银行的负债业务、 借款借款（）同业拆借。即是银行间的短期放款，主要用于临（）同业拆借。即是银行间的短期放款，主要用于临时性调剂头寸，用于日常资金周转。这种借款一般为期时性调剂头寸，用于日常资金周转。这种借款一般为期一天，故有一天，故有“今日货币今日货币”之称。同业拆借利率低，融资之称。同业拆借利率低，融资对象、数额和时间均较灵活。对象、数额和时间均较灵活。（）转抵押借款。即是商业银行在临时性资金周转困（）转

100、抵押借款。即是商业银行在临时性资金周转困难之际，向银行同业申请抵押贷款。由于抵押物多为银难之际，向银行同业申请抵押贷款。由于抵押物多为银行工商客户向其举借抵押贷款提交的抵押品，故此种借行工商客户向其举借抵押贷款提交的抵押品，故此种借款有款有“转抵押转抵押”之名。之名。（）转贴现借款。类似于前者，只不过以银行对客户（）转贴现借款。类似于前者，只不过以银行对客户办理贴现业务而收到的未到期票据转售给银行同业来代办理贴现业务而收到的未到期票据转售给银行同业来代替交纳抵押品。鉴于金融当局对后两类借款的较严管制替交纳抵押品。鉴于金融当局对后两类借款的较严管制和银行的股东、客户以及其他社会公众容易由这两类的

101、和银行的股东、客户以及其他社会公众容易由这两类的借款的堆积联想到银行的经营和自信恶化，银行较少运借款的堆积联想到银行的经营和自信恶化，银行较少运用这两种借款方式。用这两种借款方式。2024/9/775（一） 商业银行的负债业务、 借款借款（）向中央银行融资。商业银行向中央银行借款的主（）向中央银行融资。商业银行向中央银行借款的主要途径是再贴现，只有在商业银行信用不够发达时才使要途径是再贴现，只有在商业银行信用不够发达时才使用信用借款。用信用借款。（）回购协议。是指商业银行通过出售政府或政府机（）回购协议。是指商业银行通过出售政府或政府机构债券等金融资产取得短期资金，并约定在未来的某个构债券等金

102、融资产取得短期资金，并约定在未来的某个日期按预定的价格再购回此项金融资产的业务。这是一日期按预定的价格再购回此项金融资产的业务。这是一种有担保品的短期资金融通方式。种有担保品的短期资金融通方式。（）境外借款。除了在本国货币市场上去的借款之外，（）境外借款。除了在本国货币市场上去的借款之外，商业银行还可以从国际金融市场筹资来补充银行资金的商业银行还可以从国际金融市场筹资来补充银行资金的不足。这就发生了境外借款。不足。这就发生了境外借款。（）金融债券。是由银行或非银行金融机构为筹集中（）金融债券。是由银行或非银行金融机构为筹集中长期资金而向社会公开发行的一种债务凭证。债券持有长期资金而向社会公开发

103、行的一种债务凭证。债券持有者享有到期收回本金和利息的权利。者享有到期收回本金和利息的权利。2024/9/776（二）（二） 商业银行的资产业务商业银行的资产业务主要指商业银行资金运用的业务，是商业银行形成利润和主要指商业银行资金运用的业务，是商业银行形成利润和收益的基础。它主要包括以下几个方面：收益的基础。它主要包括以下几个方面： 1 1、 放款业务放款业务 （）信用放款。即是指单凭借款人的信誉，而不需提供（）信用放款。即是指单凭借款人的信誉，而不需提供任何抵押品的放款，是一种资本放款。一笔贷款从客户提任何抵押品的放款，是一种资本放款。一笔贷款从客户提出申请到贷款支用要经历十多个环节出申请到贷

104、款支用要经历十多个环节: :客户申请一受理申客户申请一受理申请一贷前调查一项目评估一风险审查一贷款审议与审批一请一贷前调查一项目评估一风险审查一贷款审议与审批一报备一合同审查一用款条件审查一贷款合同签订一客户用报备一合同审查一用款条件审查一贷款合同签订一客户用款一贷后检查一贷款回收。这里光是对客户的咨询审查就款一贷后检查一贷款回收。这里光是对客户的咨询审查就有受理审查、贷前调查、项目评估、风险审查、贷款审批、有受理审查、贷前调查、项目评估、风险审查、贷款审批、用款条件审查等六个环节，其中的重复劳动和冗余可见一用款条件审查等六个环节，其中的重复劳动和冗余可见一斑。这种情况在国有商业银行表现得尤为

105、突出。斑。这种情况在国有商业银行表现得尤为突出。2024/9/777客客户户申申请请评估阶段评估阶段从从支支行行到到总总 行行 推推 荐荐 ，符符合合条条件件后后，形形成成评评 估估 报报 告告 ，并并将将其其自自上上而而下下传传递。递。审批阶段审批阶段从从支支行行到到总总行行审审查查得得出出审审查查报报告告，由由总总行行审审批批同同意意后后，自自上上而而下下逐逐级级签签字字同意。同意。用款阶段用款阶段合合同同审审查查用用款款条条件件审审查查客客户户用用款款业业务务受受理理阶阶段段贷贷前前调调查查国有商业银行贷款业务阶段流程国有商业银行贷款业务阶段流程2024/9/778（二）（二） 商业银行

106、的资产业务商业银行的资产业务1 1、 放款业务放款业务 （）担保贷款。担保贷款包括保证贷款、抵押放款和质（）担保贷款。担保贷款包括保证贷款、抵押放款和质押贷款。保证贷款，系指以第三人承诺在借款人不能偿还押贷款。保证贷款，系指以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。抵押贷款，系指以借款人或第三人的财产作为抵押贷款。抵押贷款，系指以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。质押贷款，系指以借款人或第三人的动产物发放的贷款。质押贷款，系指以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款。或权利作为质物发放的贷

107、款。（）票据贴现。即是指贷款人以购买借款人未到期商业（）票据贴现。即是指贷款人以购买借款人未到期商业票据的方式发放的贷款。借款人以未到期的票据向银行融票据的方式发放的贷款。借款人以未到期的票据向银行融通资金，申请贴现；银行扣取一定的费用后发放相应的贷通资金，申请贴现；银行扣取一定的费用后发放相应的贷款；银行在票据到期时向票据付款人收取票面金额的款项。款；银行在票据到期时向票据付款人收取票面金额的款项。未到期票据贴现付款额的计算公式是：未到期票据贴现付款额的计算公式是：贴现付款额贴现付款额= =票据面额票据面额11年贴现率年贴现率未到期天数未到期天数3603602024/9/779（二）（二）

108、商业银行的资产业务商业银行的资产业务2 2、 投资业务投资业务商业银行的投资业务是指银行购买有价证券的活动。投资商业银行的投资业务是指银行购买有价证券的活动。投资是商业银行一项重要的资产业务，是银行收入的主要来源是商业银行一项重要的资产业务，是银行收入的主要来源之一。商业银行的投资业务，按照对象的不同，可分为国之一。商业银行的投资业务，按照对象的不同，可分为国内证券投资和国际证券投资。商业银行购买的政府证券，内证券投资和国际证券投资。商业银行购买的政府证券，包括国库券、中期债券和长期债券三种。包括国库券、中期债券和长期债券三种。2024/9/780（二）（二） 商业银行的资产业务商业银行的资产

109、业务3 3、 现金资产业务现金资产业务现金资产类业务是维护商业银行支付能力的第一道防线，现金资产类业务是维护商业银行支付能力的第一道防线，也称为一级储备。商业银行的现金资产包括准备金、同业也称为一级储备。商业银行的现金资产包括准备金、同业存款、托收未达款。存款、托收未达款。2024/9/781（三）（三） 商业银行的表外业务商业银行的表外业务表外业务是指资产负债表以外的业务，即由商业银行从事表外业务是指资产负债表以外的业务，即由商业银行从事的不列入资产负债表内，而且不影响银行资产与负债总额的不列入资产负债表内，而且不影响银行资产与负债总额的经营活动。在银行表外业务中，银行对客户做出某种承的经营

110、活动。在银行表外业务中，银行对客户做出某种承诺，或者使客户获得对银行的或有债权，而当约定的或有诺，或者使客户获得对银行的或有债权，而当约定的或有事件发生时，银行承担提供贷款或支付款项的法律责任，事件发生时，银行承担提供贷款或支付款项的法律责任，银行为此收取手续费。银行为此收取手续费。目前表外业务大致分为担保类、承诺类和金融衍生交易类目前表外业务大致分为担保类、承诺类和金融衍生交易类三种类型的业务。三种类型的业务。 2024/9/782（三）（三） 商业银行的表外业务商业银行的表外业务1 1、 担保类业务。即是指商业银行接受客户的委托对第担保类业务。即是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的

111、业务，包括担保（保函）、备用信用证、三方承担责任的业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、银行承兑汇票等。下面介绍一下银行承兑汇跟单信用证、银行承兑汇票等。下面介绍一下银行承兑汇票的办理程序，具体过程如下图：票的办理程序，具体过程如下图： 签订契约签订契约银银行行承承兑兑交存票款交存票款销货人开户销货人开户行行购货人开户行（承购货人开户行（承兑银行）兑银行）回票回票出票出票申请承兑行申请承兑行账户账户通知入账令通知入账令购货人（承兑申请人）购货人（承兑申请人）销货人销货人委委托托收收款款银银行行清清算算收款人签发汇票流程图收款人签发汇票流程图 2024/9/783（三）（三） 商业银行

112、的表外业务商业银行的表外业务2 2、 承诺类业务。承诺类业务。即是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺、票据发行便利等。 3 3、 金融衍生交易类业务。金融衍生交易类业务。即是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。2024/9/784（四）（四） 商业银行的国际业务商业银行的国际业务商业银行国际业务是指所有涉及外币或外国客户的活动，商业银行国际业务是指所有涉及外币或外国客户的活动，包括银行在国外的业务活动以及在国内所从事的有关际业包括银行在国外的业务活动以及在国内所从事的有关际业务。概括即国际

113、负债业务、国际资产业务和国际中间业务。务。概括即国际负债业务、国际资产业务和国际中间业务。国际资产业务是指商业银行外汇资产的运用业务，主要包国际资产业务是指商业银行外汇资产的运用业务，主要包括三项内容：括三项内容： 外汇贷款、国际投资、外汇投机。外汇贷款、国际投资、外汇投机。国际负债业务是指商业银行外汇资金的来源业务，主要有国际负债业务是指商业银行外汇资金的来源业务，主要有两项内容：外汇存款和境外借款。两项内容：外汇存款和境外借款。国际中间业务主要是指商业银行的国际结算业务，还包括国际中间业务主要是指商业银行的国际结算业务，还包括外汇信托存放款和投资业务、国际融资租赁业务、代理客外汇信托存放款

114、和投资业务、国际融资租赁业务、代理客户外汇买卖业务、外汇咨询业务、担保和信用卡业务等。户外汇买卖业务、外汇咨询业务、担保和信用卡业务等。2024/9/785（四）（四） 商业银行联行往来业务商业银行联行往来业务如果往来双方同属一个银行系统，即同属一个总行的各个分支机构间如果往来双方同属一个银行系统，即同属一个总行的各个分支机构间的资金账务往来，则称其为联行往来。按其往来范围可分为以下三类：的资金账务往来，则称其为联行往来。按其往来范围可分为以下三类：1 1、 全国联行往来。全国联行往来适用于总行与所属各级分支之间全国联行往来。全国联行往来适用于总行与所属各级分支之间以及不同省、自治区、直辖市各

115、机构之间的资金账务往来。全国联行以及不同省、自治区、直辖市各机构之间的资金账务往来。全国联行往业账务由总行负责监督管理。往业账务由总行负责监督管理。2 2、 分行辖内往来。分行辖内往来适用于省、自治区、直辖市分行分行辖内往来。分行辖内往来适用于省、自治区、直辖市分行与所辖各分支机构之间以及同一省、自治区、直辖市辖内各银行机构与所辖各分支机构之间以及同一省、自治区、直辖市辖内各银行机构之间的资金账务往来。分行辖内联行在往来账务由分行负责监督管理。之间的资金账务往来。分行辖内联行在往来账务由分行负责监督管理。3 3、 支行辖内往来。支行辖内往来适用于县（市）支行与所属各机支行辖内往来。支行辖内往来

116、适用于县（市）支行与所属各机构之间以及同一县（市）支行内各机构之间的资金账务往来。其所涉构之间以及同一县（市）支行内各机构之间的资金账务往来。其所涉及的账务由县（市）支行管理监督。及的账务由县（市）支行管理监督。2024/9/786二、 商业银行的经营管理（一）（一） 商业银行经营原则商业银行经营原则商业银行作为一个特殊的金融企业，它具有一般企业的商业银行作为一个特殊的金融企业，它具有一般企业的特征，即追求利润的最大化。尽管银行有其特殊性，但特征，即追求利润的最大化。尽管银行有其特殊性，但在业务经营上，各国商业银行通常都遵循盈利性、流动在业务经营上，各国商业银行通常都遵循盈利性、流动性和安全性

117、原则，简称性和安全性原则，简称“三性三性”原则。原则。 1 1、盈利性。追求盈利最大化是商业银行的经营目的。、盈利性。追求盈利最大化是商业银行的经营目的。2 2、流动性。流动性是指商业银行能够随时满足客户提取、流动性。流动性是指商业银行能够随时满足客户提取存款等要求的能力。要保持流动性，银行一方面在安排存款等要求的能力。要保持流动性，银行一方面在安排资金运用时要保持流动性，另一方面银行要注意保持合资金运用时要保持流动性，另一方面银行要注意保持合理的负债结构，使自己能在必要时候获得足够的融资。理的负债结构，使自己能在必要时候获得足够的融资。3 3、安全性。安全性是指商业银行在经营中要避免经营风、

118、安全性。安全性是指商业银行在经营中要避免经营风险，保证资金的安全。安全性是银行资产正常运营的必险，保证资金的安全。安全性是银行资产正常运营的必要保障。要保障。2024/9/787二、 商业银行的经营管理（二）商业银行经营管理理论（二）商业银行经营管理理论商业银行应如何协调盈利性、流动性、和安全性三者关商业银行应如何协调盈利性、流动性、和安全性三者关系，对此西方商业银行的经营管理理论经历了资产管理、系，对此西方商业银行的经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理三个发展过程。负债管理、资产负债综合管理三个发展过程。1 1、资产管理、资产管理2020世纪世纪6060年代以前，在商业银行

119、为信用中介的间接融资年代以前，在商业银行为信用中介的间接融资占主导地位环境下，在当时较稳定的资金来源的基础上，占主导地位环境下，在当时较稳定的资金来源的基础上，对资产进行管理。资产管理是商业银行的传统管理办法，对资产进行管理。资产管理是商业银行的传统管理办法，其中资产流动性的管理占有特别重要的地位。它主要包其中资产流动性的管理占有特别重要的地位。它主要包括资金总库法、资金分配法与线性规划法。其中，资金括资金总库法、资金分配法与线性规划法。其中，资金总库法又称资金汇集法或资金集中法。其操作程序如下总库法又称资金汇集法或资金集中法。其操作程序如下图所示：图所示：2024/9/788二、 商业银行的

120、经营管理活期存款资金来源资金来源定期存款定期存款储蓄存款储蓄存款借入资金借入资金股股 本本资金运用一级储备一级储备二级储备二级储备各类存款各类存款其它有价证券其它有价证券固定资产固定资产按优先顺序按优先顺序资金池资金池资金总库法示意图资金总库法示意图 2024/9/789二、 商业银行的经营管理2 2、 负债管理负债管理2020世纪世纪6060年代，西方商业银行资产负债管理的重心有资年代，西方商业银行资产负债管理的重心有资产管理转向负债管理为主。负债管理的基本内容是：将产管理转向负债管理为主。负债管理的基本内容是：将商业银行管理的重点由资产转向负债，主张以借入资金商业银行管理的重点由资产转向负

121、债，主张以借入资金的办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，增加银的办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，增加银行收益。负债管理开创了保持银行流动性的新途径。负行收益。负债管理开创了保持银行流动性的新途径。负债管理方法主要包括两种：储备头寸管理方法和全面负债管理方法主要包括两种：储备头寸管理方法和全面负债管理方法。这一理论的不足是：容易导致银行负债结债管理方法。这一理论的不足是：容易导致银行负债结构中的短期资金来源比重过大，增加了经营风险，提高构中的短期资金来源比重过大，增加了经营风险，提高了银行的融资成本。了银行的融资成本。2024/9/790二、 商业银行的经营管理3 3、 资产负债综合

122、管理资产负债综合管理资产负债综合管理于资产负债综合管理于2020世纪世纪7070、8080年代初，伴随着金融年代初，伴随着金融自由化浪潮而产生的。资产负债综合管理的基本思想：自由化浪潮而产生的。资产负债综合管理的基本思想：在资金的配置、运用以及在资产负债管理的整个过程中，在资金的配置、运用以及在资产负债管理的整个过程中，根据金融市场的利率、汇率及银根松紧等变动情况，对根据金融市场的利率、汇率及银根松紧等变动情况，对资产和负债两个方面进行协调和配置，通过调整资产和资产和负债两个方面进行协调和配置，通过调整资产和负债双方在某种特征上的差异，达到合理搭配的目的。负债双方在某种特征上的差异，达到合理搭

123、配的目的。现代商业银行资产负债管理技术中，主要的管理方法有现代商业银行资产负债管理技术中，主要的管理方法有缺口管理法、利差管理法和系统管理法等。缺口管理法、利差管理法和系统管理法等。2024/9/791二、 商业银行的经营管理缺口管理法是根据期限或利率等指标将资产和负债分成缺口管理法是根据期限或利率等指标将资产和负债分成不同类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额，不同类型，然后对同一类型的资产和负债之间的差额，即缺口进行分析和管理。即缺口进行分析和管理。资金缺口（资金缺口（GAPGAP）= =利率敏感资产利率敏感资产(IRSA) -(IRSA) -利率敏感负债利率敏感负债（IRSLIRSL

124、） GAPGAP用于衡量银行净利息收入对市场利率的敏感程度。以用于衡量银行净利息收入对市场利率的敏感程度。以利率指标为例，商业银行的资产和负债都可以分为固定利率指标为例，商业银行的资产和负债都可以分为固定利率和浮动利率两种类型。根据这两种类型的资产和负利率和浮动利率两种类型。根据这两种类型的资产和负债的不同组合，可以有三种不同的缺口管理战略：零缺债的不同组合，可以有三种不同的缺口管理战略：零缺口战略，正缺口战略，负缺口战略。口战略，正缺口战略，负缺口战略。银行管理者应根据自己对利率波动方向的判断选择三种银行管理者应根据自己对利率波动方向的判断选择三种不同的战略。当利率变动时，利率敏感性缺口的状

125、况会不同的战略。当利率变动时，利率敏感性缺口的状况会直接影响净利息收入的变动。变动关系如下表所示。直接影响净利息收入的变动。变动关系如下表所示。2024/9/792二、 商业银行的经营管理缺口值缺口值利率变动利率变动净利率收净利率收入变入变动动正正上升上升上升上升正正下降下降下降下降负负上升上升上升上升负负下降下降下降下降零零上升上升上升上升零零下降下降下降下降利率敏感性缺口、利率变动与银行净利息收入变动三者之间的关系利率敏感性缺口、利率变动与银行净利息收入变动三者之间的关系 2024/9/793二、 商业银行的经营管理4 4、 资产负债表内表外统一管理资产负债表内表外统一管理资产负债表内表外

126、统一管理产生于资产负债表内表外统一管理产生于2020世纪世纪8080年代末。年代末。 为为了对商业银行的经营风险进行控制和监管，同时也为了了对商业银行的经营风险进行控制和监管，同时也为了规范不同国家的银行之间同等运作的需要，规范不同国家的银行之间同等运作的需要，19871987年年1212月月巴塞尔委员会通过了巴塞尔委员会通过了统一资本计量与资本标准的国际统一资本计量与资本标准的国际协议协议，即著名的，即著名的巴塞尔协议巴塞尔协议。巴塞尔协议巴塞尔协议的的目的：一是通过协调统一各国对银行资本、风险评估及目的：一是通过协调统一各国对银行资本、风险评估及资本充足率标准的界定，促使世界金融稳定；二是

127、将银资本充足率标准的界定，促使世界金融稳定；二是将银行的资本要求同其活动的风险，包括表外业务的风险系行的资本要求同其活动的风险，包括表外业务的风险系统地联系起来。统地联系起来。巴塞尔协议巴塞尔协议的通过是西方商业银行的通过是西方商业银行资产负债管理理论和风险管理理论完善与统一的标志。资产负债管理理论和风险管理理论完善与统一的标志。2024/9/794巴巴塞塞尔尔协协议议是是国国际际清清算算银银行行巴巴塞塞尔尔银银行行监监管管委委员员会会自自19751975年年至至今今所所制制定定发发布布的的一一系系列列原原则则、协协议议、标标准准和和建建议议的的统统称称，是是国国际际清清算算银银行行成成员员国

128、国的的中中央央银银行行统统一一监监管管的的有有机机文文件件体体系系，因因此此，又又称称为为巴巴塞塞尔尔文文件件体体系系（Basle Basle FrameworkFramework），也也是是国国际际金金融融界界的的规规则则，对对所所有有从从事事国国际际业业务务的的银银行行机机构构有有重重大大影影响响。其其实实质质是是为为了了完完善善与与补补充充单单个个国国家家对对商商业业银银行行监监管管体体制制的的不不足足，减减轻轻银银行行倒倒闭闭的的风风险险与与代代价价，是是对对成成员员国国商商业业银银行行联联合合监监管管的的最最主主要要形形式式，并并且且具具有有很很强强的的约约束束力力。巴巴塞塞尔尔协协

129、议议的的价价值值得得到到了了广广泛泛的的认认同同，在在2020世世纪纪9090年年代代成成为为一一个个世世界界性性的的标准，有超过标准，有超过100100个国家将巴塞尔协议的框架运用于其本国的银行系统。个国家将巴塞尔协议的框架运用于其本国的银行系统。19741974年年9 9月月由由国国际际清清算算银银行行发发起起，美美国国、英英国国、法法国国、德德国国、意意大大利利、日日本本、荷荷兰兰、加加拿拿大大、比比利利时时、瑞瑞典典十十国国集集团团及及中中央央银银行行监监督督官官员员在在巴巴塞塞尔尔开开会会，讨讨论论跨跨国国银银行行的的国国际际监监督督与与管管理理问问题题，自自此此形形成成了了一一系系

130、列列的的文文件件。主主要要有有：19751975年年协协议议。该该协协议议对对海海外外银银行行监监管管责责任任进进行行了了明明确确的的分分工工，监监管管的的重重点点是是现现金金流流量量与与偿偿付付能能力力。19831983年年协协议议，即即对对银银行行国国外外机机构构监监管管的的原原则则。该该协协议议的的两两个个基基本本思思想想是是：一一是是任任何何海海外外银银行行都都不不能能逃逃避避监监管管；二二是是任任何何监监管管都都应应恰恰如如其其分分。19881988年年资资本本协协议议，即即关关于于统统一一国国际际银银行行资资本本衡衡量量和和资资本本标标准准的的协协议议。该该协协议议对对衡衡量量标标

131、准准和和资资本本水水平平作作了了具具体体规规定定。19921992年年7 7月月声声明明，即即国国际际银银行行集集团团及及其其跨跨境境机机构构监监管管的的最最低低标标准准。声声明明设设立立了了对对国国际际银银行行最最低低监监管管标标准准，使使得得各各国国银银行行监监管管机机关关可可以以遵遵循循这这些些标标准准来来完完成成市市场场准准入入、风风险险监监管管、信信息息取取得得的的要要求求。19971997年年9 9月月发发布布的的有有效效银银行行监监管管的的核核心心原原则则提提出出了了银银行行风风险险监监管管的的最最低低资资本本金金要要求求、外外部部监监管管、市市场场约约束束等等三三大大原原则则，

132、反反映映了了国国际际银银行行业业的的变变化化与与监监管管新新趋趋势势。20042004年年6 6月月通通过过了了关关于于统统一一国国际际银银行行资资本本衡量和资本标准的协议：修订框架衡量和资本标准的协议：修订框架，即，即新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议。专栏专栏巴塞尔协议巴塞尔协议简介简介2024/9/795第第四四节节其它金融机构其它金融机构 一、保险公司一、保险公司 二、投资基金二、投资基金三、证券公司三、证券公司 2024/9/796一、一、 保险公司保险公司保保险险公公司司是是以以取取得得保保险险费费，建建立立保保险险基基金金，对对发发生生保保险险事事故故进进行行经经济济补补偿偿的的金

133、金融融机机构构；险险公公司司同同时时也也是是契契约约储储蓄蓄和和金金融融投投资资机机构构。现现代代保保险险业业务务的的框框架架有有财财产产保保险险、人人身身保保险险、责责任任保保险险、再再保保险险四四大大部部分分组组成成。这这里里主主要要介介绍财产保险和人身保险。绍财产保险和人身保险。2024/9/797（一）保险公司的主要业务（一）保险公司的主要业务1 1、 财产保险财产保险即是以财产或与其有关的利益为标的的保险种类，又称损害保险或即是以财产或与其有关的利益为标的的保险种类，又称损害保险或非寿险。保险公司中所指的财产除了包括一切动产非寿险。保险公司中所指的财产除了包括一切动产, ,不动产不动

134、产, ,固定的固定的和流动的财产以及在制的或制成的有形财产外和流动的财产以及在制的或制成的有形财产外, ,还包括运费还包括运费, ,预期利预期利润润, ,责任和信用等无形财产。财产保险分类如下：责任和信用等无形财产。财产保险分类如下：从危险发生地域从危险发生地域, ,可分为海上保险和陆上保险可分为海上保险和陆上保险, ,陆上保险又称非水陆上保险又称非水险险, ,其中以火灾保险为主。其中以火灾保险为主。从保险价值的确定方式从保险价值的确定方式, ,可分为定值保险和不定值保险。定值保险可分为定值保险和不定值保险。定值保险除在保单上列明保险金额外除在保单上列明保险金额外, ,还有被保险人同保险人共同

135、商定的保险还有被保险人同保险人共同商定的保险价值价值, ,这种保险价值对双方都有约束力；不定值保险在保单上不列明这种保险价值对双方都有约束力；不定值保险在保单上不列明保险标的价值保险标的价值, ,而只列明保险金额作为赔偿的最高限额。而只列明保险金额作为赔偿的最高限额。从承保的危险种类从承保的危险种类, ,可分为火灾险可分为火灾险, ,地震险地震险, ,战争险战争险, ,盗窃险等。盗窃险等。从保险标的从保险标的, ,可分为运输工具保险可分为运输工具保险, ,企业或家庭财产保险等。企业或家庭财产保险等。2024/9/798（一）保险公司的主要业务（一）保险公司的主要业务2 2、 人身保险人身保险即

136、即是是关关于于人人的的身身体体本本身身、人人的的健健康康、人人的的生生命命的的保保险险。人人身身保保险险除除了了包包括括人人寿寿保保险险外外，还还有有健健康康保保险险和和人人身身意意外外伤伤害害险险。健健康康保保险险也也叫叫疾疾病病保保险险，是是以以非非意意外外伤伤害害而而由由被被保保险险人人本本身身疾疾病病导导致致的的伤伤残残、死死亡亡为为保保险险条条件件的的保保险险。人人身身意意外外伤伤害害保保险险是是以以人人的的身身体体遭遭受受意意外外伤伤害害为为保保险险条条件件的的保保险险。人人寿寿保保险险简简称称寿寿险险，是是一一种种以以人人的的生生死死为为保保险险对对象象的的保保险险，是是被被保保

137、险险人人在在保保险险责责任任期期内内生生存存或或死亡，由保险人根据契约规定给付保险金的一种保险。死亡，由保险人根据契约规定给付保险金的一种保险。2024/9/799（一）保险公司的主要业务（一）保险公司的主要业务3 3、 投资业务投资业务保保险险投投资资是是指指保保险险公公司司为为扩扩充充保保险险补补偿偿能能力力、分分享享社社会会平平均均利利润润而而利利用用所所筹筹集集的的保保险险资资金金在在各各国国资资本本市市场场上上进进行行的的有有偿偿营营运运。保保险险投投资资业业务务遵遵循循收收益益性性、流流动动性性、安安全全性性三三原原则则。一一般般来来讲讲包包括括银银行行存存款款、股股票票、债债券券

138、、证证券投资基金、不动产投资、贷款六个方面。券投资基金、不动产投资、贷款六个方面。2024/9/7100（二）保险公司的运作流程（二）保险公司的运作流程、展业。保险展业是指保险业务员宣传保险业务、推、展业。保险展业是指保险业务员宣传保险业务、推销保险单，也是保险业务的起点。销保险单，也是保险业务的起点。、投保。在此阶段，保险公司有义务为投保人提供良、投保。在此阶段，保险公司有义务为投保人提供良好的投保指导服务，使投保人在投保时能真正享受到合好的投保指导服务，使投保人在投保时能真正享受到合理选择保险的权利；并且，投保人有责任自觉地增强保理选择保险的权利；并且，投保人有责任自觉地增强保险意识，为自

139、身的利益做出明智的选择。险意识，为自身的利益做出明智的选择。、承保。即是指签订保险合同的过程，投保人和保险、承保。即是指签订保险合同的过程，投保人和保险人双方通过协商对保险合同的内容取得一致意见。人双方通过协商对保险合同的内容取得一致意见。2024/9/7101（二）保险公司的运作流程（二）保险公司的运作流程、防灾。是指保险人与被保险人对所承保的保险标的采、防灾。是指保险人与被保险人对所承保的保险标的采取措施，减少或消除风险发生的因素，防止或减少灾害事取措施，减少或消除风险发生的因素，防止或减少灾害事故所造成的损失，从而降低保险成本，增加经济效益的活故所造成的损失，从而降低保险成本，增加经济效

140、益的活动。动。、理赔。是指保险人在保险标的发生风险事故后，对被、理赔。是指保险人在保险标的发生风险事故后，对被保险人提出的索赔请求进行处理的行为。保险人提出的索赔请求进行处理的行为。、资金运用。保险公司利用所收取保险费，积聚了保险、资金运用。保险公司利用所收取保险费，积聚了保险基金，必然要进行资金运用，取得收益，只有如此才能补基金，必然要进行资金运用，取得收益，只有如此才能补偿理赔和投保者收益产生的各种费用并进而取得盈利。偿理赔和投保者收益产生的各种费用并进而取得盈利。2024/9/7102中国人民财产保险公司的业务流程中国人民财产保险公司的业务流程 2024/9/7103二、 投资基金投资基

141、金又称投资基金又称“共同基金、单位信托基金或证券投资基共同基金、单位信托基金或证券投资基金金”。在不同的地方或国家，投资基金有不同的称谓。在不同的地方或国家，投资基金有不同的称谓。美国称为共同基金或投资公司，英国和中国香港叫做单美国称为共同基金或投资公司，英国和中国香港叫做单位信托基金、互助基金，日本和中国台湾地区称为证券位信托基金、互助基金，日本和中国台湾地区称为证券投资信托基金。中国通常称为投资基金。投资信托基金。中国通常称为投资基金。2024/9/7104（一）基金的种类及其风险（一）基金的种类及其风险1 1、 投资对象不同投资对象不同投资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基投

142、资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金、特别基金，国际基金等。其中，特别基金、混合型基金、特别基金，国际基金等。其中，特别基金是以特殊事件为导向的，例如，专事追逐濒临破产的公金是以特殊事件为导向的，例如，专事追逐濒临破产的公司股票，特别是类似孤儿股权的投资。至于国际基金，是司股票，特别是类似孤儿股权的投资。至于国际基金，是以跨国投资为能事，将资金投放于各国股票市场，在国际以跨国投资为能事，将资金投放于各国股票市场，在国际上游走，事实上这就构成国际热钱的一部分。以具体来讲，上游走，事实上这就构成国际热钱的一部分。以具体来讲，6060以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；

143、以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；8080以以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；仅投资于货币上的基金资产投资于债券的，为债券基金；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具的，为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具的，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、市场工具的，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。股票基金规定的，为混合基金。按组成形式投资基金可分为契约型基金和公司型基金；按按组成形式投资基金可分为契约型基金和公司型基金；按经营方式投资基金可分为封闭型基金和开放型基金；按投经营方式投资基金可分为封闭型基金和开放

144、型基金；按投资者地域可分为国内基金和国外基金。资者地域可分为国内基金和国外基金。2024/9/7105（一）基金的种类及其风险（一）基金的种类及其风险2 2、 投资风险不同投资风险不同其其中中股股票票基基金金风风险险最最高高，货货币币市市场场基基金金风风险险最最小小，债债券券基基金金的的风风险险居居中中。相相同同品品种种的的投投资资基基金金由由于于投投资资风风格格和和策策略略不不同同，风风险险也也会会有有所所区区别别。例例如如股股票票型型基基金金按按风风险险程程度度又又可可分分为为：平平衡衡型型、稳稳健健型型、指指数数型型、成成长长型型、增增长长型型、新新兴兴增增长长型型基基金金。增增长长型型

145、基基金金是是以以追追求求基基金金净净值值的的增增长长为为目目的的的的，亦亦即即购购买买此此基基金金的的投投资资人人，追追逐逐的的是是价价差差，而而非非收收益益分分配配。新新兴兴增增长长型型基基金金顾顾名名思思义义是是将将基基金金的的钱钱投投放放于于新新兴兴市市场场，追追逐逐更更高高风风险险的的利利润润。当当然然，跟跟所所有有的的风风险险投投资资一一样样，风风险险度度越越大大，收收益益率率相相应应也也会会越越高高；风风险险小小，收收益益也相应要低一些。也相应要低一些。2024/9/7106（二）（二） 投资基金运作流程投资基金运作流程1 1、 投资者资金汇集成基金。投资者资金汇集成基金。2 2、

146、 该基金委托给投资专家该基金委托给投资专家基金管理人投资运作。基金管理人投资运作。（）投资者、基金管理人、基金托管人通过基金契约方（）投资者、基金管理人、基金托管人通过基金契约方式建立信托协议，确立投资者出资（并享有收益、承担风式建立信托协议，确立投资者出资（并享有收益、承担风险）、基金管理人受托负责理财、基金托管人负责保管资险）、基金管理人受托负责理财、基金托管人负责保管资金三者之间的信托关系。金三者之间的信托关系。（）基金管理人与基金托管人（主要是银行）通过托管（）基金管理人与基金托管人（主要是银行）通过托管协议确立双方的责权。协议确立双方的责权。2024/9/7107（二）（二） 投资基

147、金运作流程投资基金运作流程3 3、 基金管理人经过专业理财，将投资收益分予投资者。基金管理人经过专业理财，将投资收益分予投资者。在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理人担任。基金投资人享受证券理人必须由专业的基金管理人担任。基金投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险。投资基金就是汇集投资基金的收益，也承担亏损的风险。投资基金就是汇集众多分散投资者的资金，委托投资专家，按其投资策略，众多分散投资者的资金，委托投资专家，按其投资策略，统一进行投资管理，为众多投资者谋利的一种投资工具。统一进行投资管理，为众

148、多投资者谋利的一种投资工具。投资基金集合大众资金，共同分享投资利润，分担风险，投资基金集合大众资金，共同分享投资利润，分担风险，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。2024/9/7108（二）（二） 投资基金运作流程投资基金运作流程净值增长净值增长分红收益分红收益投资投资者资者资金汇金汇集成集成基金基金基基金金管管理理人人受受托托运运作作基基金金管管理理人人专专业业理理财财投投资资收收益益分分给给投投资资者者投资基金的运作流程投资基金的运作流程2024/9/7109三、三、 证券公司证券公司（一）（一） 证券公司概述证券公司概述1 1、 证证券券公公

149、司司。即即是是指指专专门门从从事事有有价价证证券券买买卖卖的的法法人人企企业业，通通过过帮帮助助政政府府和和公公司司筹筹集集资资金金成成为为重重要要的的金金融融中中介介机机构构。证证券券公公司司实实际际上上和和所所谓谓的的投投资资银银行行所所从从事事的的业业务务相相差差很很小小，在在日日本本投投资资银银行行其其实实就就叫叫证证券券公公司司。证证券券公公司司分分为为证证券券经经营营公公司司和和证证券券登登记记公公司司。狭狭义义的的证证券券公公司司是是指指证证券券经经营营公公司司，是是经经主主管管机机关关批批准准并并到到有有关关工工商商行行政政管管理理局局领领取取营营业业执执照照后后专专门门经经营

150、营证证券券业业务务的的机机构构。它它具具有有证证券券交交易易所所的的会会员员资资格格，可可以以承承销销发发行行、自自营营买买卖卖或或自自营营兼兼代代理理买买卖卖证证券券。普普通通投投资资人人的的证证券券投投资资都都要要通通过证券商来进行。过证券商来进行。2024/9/7110三、三、 证券公司证券公司（一）（一） 证券公司概述证券公司概述2 2、 证券公司的类型。从证券经营公司的功能分，可分证券公司的类型。从证券经营公司的功能分，可分为证券经纪商、证券自营商和证券承销商。为证券经纪商、证券自营商和证券承销商。证券经纪证券经纪商。代理买卖证券的证券机构，接受投资人委托、代为商。代理买卖证券的证券

151、机构，接受投资人委托、代为买卖证券，并收取一定手续费即佣金。买卖证券，并收取一定手续费即佣金。证券自营商。证券自营商。自行买卖证券的证券机构，它们资金雄厚，可直接进入自行买卖证券的证券机构，它们资金雄厚，可直接进入交易所为自己买卖股票。交易所为自己买卖股票。证券承销商。以包销或代销证券承销商。以包销或代销形式帮助发行人发售证券的机构。形式帮助发行人发售证券的机构。实际上，许多证券公司是兼营这实际上，许多证券公司是兼营这3 3种业务的。按照各国现种业务的。按照各国现行的做法，证券交易所的会员公司均可在交易市场进行行的做法，证券交易所的会员公司均可在交易市场进行自营买卖，但专门以自营买卖为主的证券

152、公司为数极少。自营买卖，但专门以自营买卖为主的证券公司为数极少。证券登记公司是证券集中登记过户的服务机构。它是证证券登记公司是证券集中登记过户的服务机构。它是证券交易不可缺少的部分，并兼有行政管理性质。它须经券交易不可缺少的部分，并兼有行政管理性质。它须经主管机关审核批准方可设立。证券公司提供各种各样的主管机关审核批准方可设立。证券公司提供各种各样的业务，最主要的是投资银行业务和经济业务。业务，最主要的是投资银行业务和经济业务。2024/9/7111三、三、 证券公司证券公司（二）（二） 证券公司主要业务证券公司主要业务1 1、 证券公司的一般业务证券公司的一般业务（）证券的发行和承销。证券的

153、发行又叫证券一级市（）证券的发行和承销。证券的发行又叫证券一级市场业务，发行方式有公募发行和私募发行两种，证券承场业务，发行方式有公募发行和私募发行两种，证券承销实际就是公募发行。证券公募发行与承销，就是面向销实际就是公募发行。证券公募发行与承销，就是面向社会公众投资者发行证券的行为。社会公众投资者发行证券的行为。（）证券的经纪业务。即是指具备证券经纪商资格的（）证券的经纪业务。即是指具备证券经纪商资格的证券公司通过其设立的营业部接受客户委托并按照客户证券公司通过其设立的营业部接受客户委托并按照客户提出的价格代理客户买卖有价证券的业务。可以分柜台提出的价格代理客户买卖有价证券的业务。可以分柜台

154、代理交易和证券交易所代理买卖两种。在我国证券经纪代理交易和证券交易所代理买卖两种。在我国证券经纪业务主要是指代理买卖股票。业务主要是指代理买卖股票。（）证券自营业务。即是指具备证券自营商资格的证（）证券自营业务。即是指具备证券自营商资格的证券公司为本机构买卖上市证券以及证券监督管理部门认券公司为本机构买卖上市证券以及证券监督管理部门认定的其它非上市证券的行为。定的其它非上市证券的行为。2024/9/7112专栏我国证券公司的主要业务范围及开户和网上交易的流程专栏我国证券公司的主要业务范围及开户和网上交易的流程我国证券公司的业务范围：公司上市推荐及保荐；证券发行承销；上市我国证券公司的业务范围：

155、公司上市推荐及保荐；证券发行承销；上市公司配股承销；上市公司新股增发承销；资产重组、收购兼并财务顾问；公司配股承销；上市公司新股增发承销；资产重组、收购兼并财务顾问；代理销售证券投资基金单位；证券投资基金推荐上市；中国证监会规定代理销售证券投资基金单位；证券投资基金推荐上市；中国证监会规定的其它投资银行业务。的其它投资银行业务。投资股票办理开户的流程：投资股票办理开户的流程：1 1、到证券公司开户，务必本人办理开户手续。须持本人身份证原件及复、到证券公司开户，务必本人办理开户手续。须持本人身份证原件及复印件。到所选定的证券公司办理各种相关手续。一般手续费在印件。到所选定的证券公司办理各种相关手

156、续。一般手续费在100100元左右。元左右。然后，下载证券公司指定的网上交易软件。然后，下载证券公司指定的网上交易软件。2 2、到银行开活期账户，并开、到银行开活期账户，并开通银证转账业务，把钱存入银行。记得携带证券账户卡原件及复印件。通银证转账业务，把钱存入银行。记得携带证券账户卡原件及复印件。3 3、通过网上交易系统或电话交易系统把钱从银行转入证券公司资金账户。通过网上交易系统或电话交易系统把钱从银行转入证券公司资金账户。4 4、在网上交易系统里或电话交易系统可以买卖股票在网上交易系统里或电话交易系统可以买卖股票。注意：买股票必须委托证券公司代理交易，所以，你必须找一家证券公注意：买股票必

157、须委托证券公司代理交易，所以，你必须找一家证券公司开户。司开户。买股票的人是不可直接到上海证券交易所买卖的。这跟二手房买股票的人是不可直接到上海证券交易所买卖的。这跟二手房买卖一样，由中介公司代理的。买卖一样，由中介公司代理的。证券公司网上交易业务操作流程图证券公司网上交易业务操作流程图: : 开户开户 办理办理CACA数字证书数字证书 连通网络连通网络 下载交易软件下载交易软件退出系统退出系统 网上委托网上委托 启动交易系统启动交易系统 安装软件安装软件2024/9/7113三、三、 证券公司证券公司（二）（二） 证券公司主要业务证券公司主要业务2 2、 证券公司的新业务证券公司的新业务（）

158、证券私募。即是指通过非公众渠道，在私募市场（）证券私募。即是指通过非公众渠道，在私募市场上为发行人和潜在投资者设计新的证券并为之定价，再上为发行人和潜在投资者设计新的证券并为之定价，再努力将证券销售出去的行为。发行对象主要是：共同基努力将证券销售出去的行为。发行对象主要是：共同基金、保险公司、各类养老金、社保基金、投资公司等。金、保险公司、各类养老金、社保基金、投资公司等。（）资产证券化。即是指将资产原始权益人或发起人（）资产证券化。即是指将资产原始权益人或发起人（买方）不流通的存量资产或可预见的未来现金流量，（买方）不流通的存量资产或可预见的未来现金流量，构造和转变成为资本市场可销售和流通的

159、金融产品的过构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程。资产证券化是一项以提高流动性和融资为目的的金程。资产证券化是一项以提高流动性和融资为目的的金融创新，是对一组原本流动性较差的金融资产进行组合，融创新，是对一组原本流动性较差的金融资产进行组合，使其产生长期稳定的现金流收益，再配以相应的信用担使其产生长期稳定的现金流收益，再配以相应的信用担保，把这种未来现金流的收益权转变为可在金融市场上保，把这种未来现金流的收益权转变为可在金融市场上流动、信用等级较高的证券。流动、信用等级较高的证券。2024/9/7114债务人债务人本金和利息本金和利息出售收入出售收入贷款出售贷款出售信用增级信用增

160、级信用评级信用评级本金和利息本金和利息委托管理委托管理信用评级机构信用评级机构信用提高机构信用提高机构SPVSPV承销机制承销机制投资者投资者发行收入发行收入分销证券分销证券支付买价支付买价本金和利息（扣除费用）本金和利息（扣除费用）承销证券承销证券结构设计结构设计资金流向资金流向资产证券化的一般流程资产证券化的一般流程 2024/9/7115三、三、 证券公司证券公司（二）（二） 证券公司主要业务证券公司主要业务2 2、 证券公司的新业务证券公司的新业务（）兼并和收购。合并是指两个或两个以上企业合成（）兼并和收购。合并是指两个或两个以上企业合成一个新的企业，特点是伴有产权关系的转移，多个法人

161、一个新的企业，特点是伴有产权关系的转移，多个法人变成一个新的法人，原合并方各法人地位都消失，用公变成一个新的法人，原合并方各法人地位都消失，用公式表示就是式表示就是A+B=CA+B=C。兼并即。兼并即A A公司兼并公司兼并B B公司，公司，A A公司存续，公司存续，B B公司解散，并丧失法人地位，用公司表示就是公司解散，并丧失法人地位，用公司表示就是A+B=AA+B=A。收购是指收购是指A A公司通过主动购买目标公司公司通过主动购买目标公司B B股权或资产，以股权或资产，以获得对目标公司获得对目标公司B B的控制权，通常并不取消被收购方的法的控制权，通常并不取消被收购方的法人地位，收购后两个企

162、业仍为两个法人，只发生控制权人地位，收购后两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移。转移。（）项目融资。即是对一个特定的经济单位或项目策（）项目融资。即是对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖该划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该单位的资产作为借款担保。单位的资产作为借款担保。2024/9/7116三、三、 证券公司证券公司（二）（二） 证券公司主要业务证券公司主要业务2 2、 证券公司的新业务证券公司的新业务（）财务顾问与投资咨询。财务顾问业务的主要服

163、务（）财务顾问与投资咨询。财务顾问业务的主要服务对象是融资者，通常既可以是公司、企业，也可以是政对象是融资者，通常既可以是公司、企业，也可以是政府机构。投资咨询基本上是一种纯粹的中介服务，与主府机构。投资咨询基本上是一种纯粹的中介服务，与主要面向融资者服务的财务顾问业务不同，投资咨询主要要面向融资者服务的财务顾问业务不同，投资咨询主要面向的对象是投资者，可以是机构投资者，也可以是个面向的对象是投资者，可以是机构投资者，也可以是个人投资者。投资咨询业务包括普通的证券投资咨询和面人投资者。投资咨询业务包括普通的证券投资咨询和面向特定客户的专项投资咨询。向特定客户的专项投资咨询。投资咨询业务是连接一级和二级市场，沟通证券市场投投资咨询业务是连接一级和二级市场，沟通证券市场投资者、经营者、和证券发行者的纽带和桥梁。资者、经营者、和证券发行者的纽带和桥梁。2024/9/7117