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1、例例2：某项目建设期为某项目建设期为2年，生产期为年，生产期为8年，项目建设投资（含工程年，项目建设投资（含工程费、其他费用、预备费用）费、其他费用、预备费用）3100万元，预计全部形成固定万元，预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限折旧法计算折年，按平均年限折旧法计算折旧，残值率为旧，残值率为5%，在生产期末回收固定资产残值。，在生产期末回收固定资产残值。建设期第一年投入建设资金的建设期第一年投入建设资金的60%，第二年投入，第二年投入40%，其中，其中每年投资的每年投资的50%为自有资金，为自有资金，50%由银行贷款，借款额在由银行贷款，借款额在各
2、年均衡发生，贷款年利率为各年均衡发生，贷款年利率为7%，建设期只计利息不还款。，建设期只计利息不还款。生产期第一年投入流动资金生产期第一年投入流动资金300万元，全部为自有资金。流万元，全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。动资金在计算期末全部回收。建设单位与银行约定：从生产期开始的建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额年间，按照每年等额还本偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。还本偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。技术经济学案例预计生产期各年的经营成本均为预计生产期各年的经营成本均为2600万元，销售收入在计算期万元，销售收入在计算期第第3年为年为3800万元，
3、第万元，第4年为年为4320万元，第万元，第510年每年均为年每年均为5400万元。万元。假定销售税金及附加的税率为假定销售税金及附加的税率为6%，所得税税率为，所得税税率为33%，行业基，行业基准投资回收期（准投资回收期（Pc）为）为8年。年。问题：问题：1、编制项目借款还本付息表（按表、编制项目借款还本付息表（按表1格式编制）。格式编制）。2、计算各年固定资产折旧额及固定资产残值（要求编制固定资、计算各年固定资产折旧额及固定资产残值（要求编制固定资产折旧费估算表）。产折旧费估算表）。3、编制项目现金流量表（按表、编制项目现金流量表（按表2格式编制）；格式编制）；4、计算投资回收期（要求列出
4、计算式），并评价本项目是否可、计算投资回收期（要求列出计算式），并评价本项目是否可行。行。（注：计算结果保留小数点后两位）（注：计算结果保留小数点后两位）技术经济学案例序序号号 年份年份项目项目123456789101年初累计年初累计借款借款2本年新增本年新增借款借款3本年应计本年应计利息利息4本年应还本年应还本金本金5本年应还本年应还利息利息表表1 借款还本付息表借款还本付息表 单位；万元单位；万元技术经济学案例表2 项目现金流量表（自有资金） 单位：万元序序号号 年份年份项目项目123456789101现金流入现金流入1.1 销售收入销售收入1.2回收固定回收固定资产残值资产残值1.3回收
5、流动回收流动资金资金2现金流出现金流出2.1自有资金自有资金2.2经营成本经营成本技术经济学案例项目现金流量表（自有资金）（续） 单位：万元2.3 偿还借款偿还借款2.3.1长期借款本长期借款本金偿还金偿还2.3.2长期借款利长期借款利息偿还息偿还2.4销售税金及销售税金及附加附加2.5所得税所得税3净现金流量净现金流量4累计净现金累计净现金流量流量注：自有资金包括建设投资和流动资金。技术经济学案例序序号号 年份年份项目项目12345101建设建设投资投资自有资金自有资金930620贷款（不含贷款（不含贷款利息）贷款利息）9306202流动资金（自有资流动资金（自有资金）金）3003年销售收入
6、年销售收入3800432054004年经营成本年经营成本260026002600资金投入、收益及成本情况技术经济学案例例例3： 某工业项目计算期为某工业项目计算期为l0年，建设期年，建设期2年，第年，第3年投产，年投产，第第4年开始达到设计生产能力。年开始达到设计生产能力。 建设投资建设投资2800万元（不含建设期贷款利息），第万元（不含建设期贷款利息），第l年投年投入入1000万元，第万元，第2年投入年投入1800万元。投资方自有资金万元。投资方自有资金2500万元，根据筹资情况建设期分两年各投入万元，根据筹资情况建设期分两年各投入l000万元，余下万元，余下的的500万元在投产年初作为流动
7、资金投入。建设投资不足部万元在投产年初作为流动资金投入。建设投资不足部分向银行贷款，贷款年利率为分向银行贷款，贷款年利率为6，从第，从第3年起，以年初的年起，以年初的本息和为基准开始还贷，每年付清利息，并分本息和为基准开始还贷，每年付清利息，并分5年等额还本。年等额还本。技术经济学案例 该项目固定资产投资总额中，预计该项目固定资产投资总额中，预计85形成固形成固定资产，定资产，15形成无形资产。固定资产综合折旧年形成无形资产。固定资产综合折旧年限为限为10年，采用直线法折旧，固定资产残值率为年，采用直线法折旧，固定资产残值率为5，无形资产按无形资产按5年平均摊销。年平均摊销。 该项目计算期第该
8、项目计算期第3年的经营成本为年的经营成本为1500万元、万元、第第4年至第年至第10年的经营成本为年的经营成本为1800万元。设计生产万元。设计生产能力为能力为50万件，销售价格（不含税）万件，销售价格（不含税）54元件。产元件。产品固定成本占年总成本的品固定成本占年总成本的40。技术经济学案例问题：问题：1、编制固定资产折旧估算表及无形资产摊销费估算、编制固定资产折旧估算表及无形资产摊销费估算表，并按表表，并按表1编制项目建设投资还本付息表。编制项目建设投资还本付息表。2、列式计算计算期末固定资产余值。、列式计算计算期末固定资产余值。3、编制总成本费用估算表。、编制总成本费用估算表。4、以计
9、算期第、以计算期第4年的数据为依据，列式计算年产量年的数据为依据，列式计算年产量盈亏平衡点，并据此进行盈亏平衡分析。盈亏平衡点，并据此进行盈亏平衡分析。（除问题（除问题4计算结果保留两位小数外，其余各题计算计算结果保留两位小数外，其余各题计算结果均保留三位小数。）结果均保留三位小数。）技术经济学案例序序号号 名称名称12345678101年初累年初累计借款计借款2本年应本年应计利息计利息3本年应本年应还本金还本金4本年应本年应还利息还利息表表1： 项目建设投资还本付息表项目建设投资还本付息表 （单位：万元）（单位：万元）技术经济学案例序序号号 年份年份项目项目1234101建设建设投资投资自有
10、资金自有资金10001000贷款（不含贷款（不含贷款利息）贷款利息）8002流动资金（自有资流动资金（自有资金）金）5003年经营成本年经营成本15001800资金投入、收益及成本情况技术经济学案例期末固定资产余值=2824*85%-228.038*8 =576.096盈亏平衡点（BEP）=年平均总成本/（年平 均销售收入-年平均可变总成本-年平均销售税金及附加）100%=2152.31040%/（54-2152.31060%/50） =30.56(万件万件)该项目的年产量该项目的年产量30.56万件就能保本，因而万件就能保本，因而从年产量来看，本项目的经营风险不大。从年产量来看，本项目的经营
11、风险不大。技术经济学案例例例4： 某建设项目计算期某建设项目计算期10年，其中建设期年，其中建设期2年。项年。项目建设投资（不含建设期贷款利息）目建设投资（不含建设期贷款利息）1200万元，第万元，第1年投入年投入500万元，全部为投资方自有资金；第万元，全部为投资方自有资金；第2年年投入投入700万元，其中万元，其中500万元为银行贷款，贷款年利万元为银行贷款，贷款年利率率6。贷款偿还方式为：第。贷款偿还方式为：第3年不还本付息，以第年不还本付息，以第3年末的本息和为基准，从第年末的本息和为基准，从第4年开始，分年开始，分4年等额年等额还本、当年还清当年利息。还本、当年还清当年利息。 项目流
12、动资金投资项目流动资金投资400万元，在第万元，在第3年和第年和第4年等年等额投入，其中仅第额投入，其中仅第3年投入的年投入的l00万元为投资方自有万元为投资方自有资金，其余均为银行贷款，贷款年利率资金，其余均为银行贷款，贷款年利率8，贷款，贷款本金在计算期最后一年偿还，当年还清当年利息。本金在计算期最后一年偿还，当年还清当年利息。技术经济学案例 项目第项目第3年的总成本费用（含贷款利息偿还）为年的总成本费用（含贷款利息偿还）为900万元，第万元，第4年至第年至第10年的总成本费用均为年的总成本费用均为l500万万元，其中，第元，其中，第3年至第年至第10年的折旧费均为年的折旧费均为l00万元
13、。万元。 问题：问题： 1、计算项目各年的建设投资贷款和流动资金贷款、计算项目各年的建设投资贷款和流动资金贷款还本付息额，并将计算结果填入表还本付息额，并将计算结果填入表2和表和表3. 2、列式计算项目第、列式计算项目第3年、第年、第4年和第年和第l0年的经营成年的经营成本。本。 技术经济学案例3、项目的投资额、单位产品价格和年经营成本在初始值的基、项目的投资额、单位产品价格和年经营成本在初始值的基础上分别变动础上分别变动l0时对应的财务净现值的计算结果见表时对应的财务净现值的计算结果见表1。根据表根据表l的数据列式计算各因素的敏感系数，并对的数据列式计算各因素的敏感系数，并对3个因素的个因素
14、的敏感性进行排序。敏感性进行排序。4、根据表、根据表1中的数据绘制单因素敏感性分析图，列式计算并在中的数据绘制单因素敏感性分析图，列式计算并在图中标出单位产品价格变动的临界点。图中标出单位产品价格变动的临界点。表表1：单因素变动情况下的财务净现值表（单位；万元）：单因素变动情况下的财务净现值表（单位；万元） 变化幅度变化幅度因素因素-10%010%投资额投资额141013001190单位产品价格单位产品价格32013002280年经营成本年经营成本20501300550技术经济学案例序序号号名称名称2345671年初累计借款年初累计借款2本年新增借款本年新增借款3本年应计利息本年应计利息4本年
15、应还本金本年应还本金5本年应还利息本年应还利息表表2：项目建设投资贷款还本付息表：项目建设投资贷款还本付息表 （单位：万元）（单位：万元）技术经济学案例序序号号 名称名称3456789101年初累计年初累计借款借款2本年新增本年新增借款借款3本年应计本年应计利息利息4本年应还本年应还本金本金5本年应还本年应还利息利息表表3：项目流动资金贷款还本付息表：项目流动资金贷款还本付息表 （单位：万元）（单位：万元）技术经济学案例例例5：某建设项目有关数据如下：某建设项目有关数据如下：1、建设期、建设期2年，运营期年，运营期8年，固定资产投资总额年，固定资产投资总额5000万元万元（不含建设期贷款利息）
16、，其中包括无形资产（不含建设期贷款利息），其中包括无形资产600万元。项万元。项目固定资产投资资金来源为自有资金和贷款，贷款总额目固定资产投资资金来源为自有资金和贷款，贷款总额2200万元，在建设期每年贷入万元，在建设期每年贷入1100万元，贷款年利率为万元，贷款年利率为5.85%（按季计息）。流动资金为（按季计息）。流动资金为900万元，全部为自有资万元，全部为自有资金。金。2、无形资产在运营期、无形资产在运营期8年内，均匀摊入成本。固定资产使用年内，均匀摊入成本。固定资产使用年限年限10年，残值为年，残值为200万元，按照直线法折旧。万元，按照直线法折旧。3、固定资产投资贷款在运营期前、固
17、定资产投资贷款在运营期前3年按照等额本息法偿还。年按照等额本息法偿还。（P/A，i，3）=2.674技术经济学案例表1：建设项目总成本费用表 单位：万元序序号号 年份年份项目项目 3456101经营成本经营成本19602800280028002折旧费折旧费3摊销费摊销费4长期借款利息长期借款利息5总成本费用总成本费用4、项目运营期的经营成本见下表、项目运营期的经营成本见下表1。5、复利现值系数见下表、复利现值系数见下表2。（注：计算结果四舍五入保留两位小数，表中计算数字四舍（注：计算结果四舍五入保留两位小数，表中计算数字四舍五入取整数。）五入取整数。）技术经济学案例问题：问题：1、计算建设期贷
18、款利息、运营期固定资产年折旧费、计算建设期贷款利息、运营期固定资产年折旧费和期末固定资产余值。和期末固定资产余值。2、按照表、按照表4和表和表1的格式编制还本付息表和总成本的格式编制还本付息表和总成本费用表。费用表。3、假设某建设项目各年的净现金流量如表、假设某建设项目各年的净现金流量如表3，计算，计算该项目的财务内部收益率（该项目的财务内部收益率（i2与与i1的差额为的差额为5%）。）。技术经济学案例序序号号 年份年份项目项目123451年初累计借款年初累计借款2本年新增借款本年新增借款3本年应计利息本年应计利息4本年应还本息本年应还本息5本年应还本金本年应还本金6本年应还利息本年应还利息表表4： 借款还本付息表借款还本付息表 单位；万元单位；万元技术经济学案例
