财务基础数据的测算与评估(ppt)

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1、财务基础数据的测算与评估财务基础数据的测算与评估财务基础数据的测算与评估财务基础数据的测算与评估第一节第一节第一节第一节 财务基础数据测算概述财务基础数据测算概述财务基础数据测算概述财务基础数据测算概述第二节第二节第二节第二节 贷款还本付息预测与估算贷款还本付息预测与估算贷款还本付息预测与估算贷款还本付息预测与估算第三节第三节第三节第三节 生产成本费用预测与估算生产成本费用预测与估算生产成本费用预测与估算生产成本费用预测与估算第四节第四节第四节第四节 销售收入和税金的预测与评估销售收入和税金的预测与评估销售收入和税金的预测与评估销售收入和税金的预测与评估第五节第五节第五节第五节 销售利润预测与

2、评估销售利润预测与评估销售利润预测与评估销售利润预测与评估第一节第一节 财务基础数据测算概述财务基础数据测算概述一、概念二、财务基础数据的测算内容三、财务基础数据预测表一、概念一、概念在项目建设必要性评估的基础上，根据市场预测、在项目建设必要性评估的基础上，根据市场预测、规模分析和技术论证的结果，按照项目实施进度的规模分析和技术论证的结果，按照项目实施进度的要求，调查、收集、分析和预测项目建设与生产经要求，调查、收集、分析和预测项目建设与生产经营全过程的各项成本和收益等，财务基础数据，以营全过程的各项成本和收益等，财务基础数据，以此对原规划方案中所采用的财务数据的完整性与合此对原规划方案中所采

3、用的财务数据的完整性与合理性作出评价，为项目的企业财务评估和国民经济理性作出评价，为项目的企业财务评估和国民经济评估提供完整、真实和可靠的依据。评估提供完整、真实和可靠的依据。二、财务基础数据的测算内容（一）项目总投资和投资资金来源（二）生产成本和费用（三）销售收入和销售税金及附加（四）利润形成及分配（五）贷款还本付息三、财务基础数据预测表第二节第二节 贷款还本付息预测与估算贷款还本付息预测与估算一、贷款还本付息的资金来源二、还款方式三、贷款利息的计算四、贷款还本付息的预测案例 一、贷款还本付息的资金来源一、贷款还本付息的资金来源 （一）利润（一）利润 交所得税交所得税 税后：（税后：（1 1

4、）抵补其他应收款中垫支的款项）抵补其他应收款中垫支的款项 （2 2）弥补以前年度亏损）弥补以前年度亏损 （3 3）提法定盈余）提法定盈余 （4 4）提公益金）提公益金 （5 5）向投资者分配利润）向投资者分配利润 （二）固定资产折旧（二）固定资产折旧 （三）无形资产及长期待摊费用（三）无形资产及长期待摊费用 （四）其他还款资金（四）其他还款资金二、还款方式1、国外借款的还款方式（1）等额还本付息（2）等额还本、利息照付2、国内借款的还款方式三、贷款利息的计算三、贷款利息的计算（一）国内贷款利息的计算（一）国内贷款利息的计算1 1、贷款的建设期利息、贷款的建设期利息贷款建设期每年应计利息贷款建设

5、期每年应计利息= =（年初借款累计（年初借款累计+ +本年借本年借款额款额/2/2） 年利率年利率例：某项目人民币固定资产投资部分由中国建设银例：某项目人民币固定资产投资部分由中国建设银行提供贷款，金额行提供贷款，金额10001000万元，年利率万元，年利率8%8%，项目拟，项目拟三年建成。投资分年使用计划按第一年三年建成。投资分年使用计划按第一年20%20%，第二，第二年年55%55%，第三年，第三年25%25%的比例分配。试计算该项目建的比例分配。试计算该项目建设期，每年应计利息。设期，每年应计利息。2、贷款的投产期利息假定在年末偿还借款，因此，还款当年按全年计息贷款投产期（还款期）每年应

6、计利息=年初借款累计年利率（二）国外贷款利息的计算（二）国外贷款利息的计算1 1、在规定的期限等额还本付息、在规定的期限等额还本付息指在还款期内，每年偿付的本金利息之和是相等的，指在还款期内，每年偿付的本金利息之和是相等的，但每年支付的本金数和利息数不一定相等。但每年支付的本金数和利息数不一定相等。计算步骤：计算步骤：（1 1）运用资本回收系数计算）运用资本回收系数计算A=A= =Ic(AIc(A/P/P，r%r%，n)n)式中：式中：AA每年应归还的本息每年应归还的本息 IcIc建设期末固定资产投资借款本息和建设期末固定资产投资借款本息和 （A/PA/P，r r，n n）资本回收系数资本回收

7、系数 rr借款利率借款利率 nn规定的还款期限规定的还款期限（2）计算每年应支付的利息每年支付的利息=年初借款余额年利率其中：年初借款余额=Ic本年以前各年偿还的本金累计（3）计算每年偿还的本金本年偿还本金=A每年支付的利息2 2、在规定的期限内每年等额还本，利息照付、在规定的期限内每年等额还本，利息照付即在还款期内，每年偿还的本金相等，但利息不等即在还款期内，每年偿还的本金相等，但利息不等每年还本付息的总和也不相等每年还本付息的总和也不相等公式：公式：式中：式中：AtAt第七年的还本付息额第七年的还本付息额 每年的还本额每年的还本额 IcIc第七年的付息额第七年的付息额 四、贷款还本付息的预

8、测案例四、贷款还本付息的预测案例 例例某化工项目贷款还本付息数据资料如下：某化工项目贷款还本付息数据资料如下： 1 1、项目建设期三年，固定资产投资外汇借款折合人民币：、项目建设期三年，固定资产投资外汇借款折合人民币：第第1 1年年30003000万元，第万元，第2 2年年1100011000万元，第万元，第3 3年年40004000万元；人民万元；人民币借款第币借款第1 1年年20002000万元，第万元，第2 2年年60006000万元，第万元，第3 3年年30003000万元。万元。外汇借款利率外汇借款利率11%11%，规定在投产后，规定在投产后1010年内归还贷款本息，还年内归还贷款本

9、息，还款方式为等额还本，利息照付。人民币借款年利率款方式为等额还本，利息照付。人民币借款年利率10.8%10.8%，用规定的资金来源归还外汇本金后的余额偿还。用规定的资金来源归还外汇本金后的余额偿还。 2 2、项目可使用的资金来源有：未分配利润第、项目可使用的资金来源有：未分配利润第4 4年年500500万元，万元，第第5 5年年20002000万元，第万元，第6 6年起每年年起每年35003500万元；新增折旧基金每万元；新增折旧基金每年年30003000万元，在投产后头万元，在投产后头5 5年可将其中的年可将其中的80%80%用于还款，用于还款，5 5年后将其中的年后将其中的50%50%用

10、于还款；摊销费在投产后头用于还款；摊销费在投产后头5 5年每年年每年400400万元，万元，5 5年后每年年后每年150150万元。万元。第三节第三节 生产成本费用预测与估算生产成本费用预测与估算一、生产成本费用的构成二、生产成本费用的估算三、生产总成本费用的估算案例 （一）按完全成本法计算，生产总成本费用构成（一）按完全成本法计算，生产总成本费用构成 企业总成本费用企业总成本费用 （二）按制造成本法计算，项目生产总成本费用构成（二）按制造成本法计算，项目生产总成本费用构成 企业总成本费用企业总成本费用直接费用二、生产成本费用的估算二、生产成本费用的估算（一）完全成本法估算企业总成本费用（一）

11、完全成本法估算企业总成本费用1 1、外购原材料，燃料动力的估算、外购原材料，燃料动力的估算单位产品某种规格的原材料（燃料动力成本）单位产品某种规格的原材料（燃料动力成本）= =单单位产品消耗定额位产品消耗定额 单价单价 某种规格的原材料年耗用成本某种规格的原材料年耗用成本= =单位产品消耗定单位产品消耗定额额 单价单价 年产量年产量2 2、工资和福利费、工资和福利费工资和福利费工资和福利费= =职工人数职工人数 人均年工资人均年工资 （1+1+福利费福利费率）率）3 3、固定资产折旧费、固定资产折旧费直线法：年折旧额直线法：年折旧额= =固定资产原值固定资产原值 年折旧率年折旧率 年折旧率年折

12、旧率= = 4 4、维简费、维简费 5 5、修理费、修理费 修理费修理费= =固定资产折旧额固定资产折旧额 % % 6 6、摊销费、摊销费 7 7、利息支出、利息支出 项目在生产经营内发生的固定资产贷款和流动资金借款的利息。项目在生产经营内发生的固定资产贷款和流动资金借款的利息。 流动资金借款利息流动资金借款利息= =年初借款余额年初借款余额 年利率年利率 8 8、其他费用、其他费用 上述费用之外的，应计入生产总成本费用的其他所有费用。一般可按工资福上述费用之外的，应计入生产总成本费用的其他所有费用。一般可按工资福利费的利费的250%250%计算。计算。 9 9、副产品回收、副产品回收 副产品

13、回收副产品回收= =副产品产量副产品产量 出厂单价出厂单价 例：某化工项目副产品回收年产量例：某化工项目副产品回收年产量1 1万吨，单价为万吨，单价为0.80.8元元/ /吨吨 则：副产品回收则：副产品回收=100000.8=100000.8 =8000 =8000（元）（元） 1010、总成本费用、总成本费用 总成本费用总成本费用= =+ + =1000+300+2325+1162.5+=1000+300+2325+1162.5+（）（）-8000-8000 其中：可变成本其中：可变成本= =外购原材料外购原材料+ +外购燃料外购燃料+ +计件工资及福利费计件工资及福利费- -副产品回收副产

14、品回收 固定成本固定成本= =工资及福利工资及福利+ +折旧费折旧费+ +修理费修理费+140+120+140+120+摊销费摊销费+ +维简费维简费+ +其他费用其他费用+ +利息支出利息支出 三、生产总成本费用的估算案例三、生产总成本费用的估算案例 案例一：某化工项目成本费用数据资料如下案例一：某化工项目成本费用数据资料如下 1 1、该项目的设计生产能力为年产、该项目的设计生产能力为年产2.52.5万吨。项目建设期三年，第四年投产达到设计能万吨。项目建设期三年，第四年投产达到设计能力的力的70%70%，第五年达到设计能力的，第五年达到设计能力的90%90%，第六年起达到，第六年起达到100

15、%100%的设计生产能力，生产期的设计生产能力，生产期1818年。年。 2 2、单位产品外购原材料（单位）成本、单位产品外购原材料（单位）成本54805480元，外购燃料、动力成本元，外购燃料、动力成本10001000元。元。 则：单位可变成本则：单位可变成本=5480+1000=6480=5480+1000=6480 正常年份可变成本正常年份可变成本=64802.5=16200=64802.5=16200 3 3、项目职工人数、项目职工人数400400人，人均年平均工资水平为人，人均年平均工资水平为65756575元元/ /人人 则：该项目的工资和福利费总额则：该项目的工资和福利费总额 =4

16、006575=4006575（1+14%1+14%） 300300万元万元 4 4、固定资产原值、固定资产原值3874538745万元，净残值率万元，净残值率10%10%，折旧年限为，折旧年限为1515年。年。 则：年折旧额则：年折旧额=38745 =2325=38745 =2325（万元）（万元） 年折旧率年折旧率=5=5、修理费按年固定资产折旧额的、修理费按年固定资产折旧额的50%50%计算计算 年修理费年修理费=232550%=232550% =1163 =1163（万元）（万元） 6 6、项目的无形资产总价值、项目的无形资产总价值14001400万元，于投产后万元，于投产后1010年摊

17、销，开办费年摊销，开办费600600万元于投产后万元于投产后5 5年摊销年摊销 则：无形资产年摊销额则：无形资产年摊销额=140=140（万元）（万元） 开办费年摊销额开办费年摊销额=120=120（万元）（万元） 项目摊销费第项目摊销费第4848年，每年年，每年260260万元万元 第第913913年，每年年，每年140140万元万元 7 7、项目的固定资产投资外汇借款，于投产后的、项目的固定资产投资外汇借款，于投产后的5 5年内还本付息，从第年内还本付息，从第4848年的外汇借年的外汇借款利息分别为：款利息分别为：10201020万元，万元，816816、612612、408408、204

18、204万元，固定资产投资人民币借款，于万元，固定资产投资人民币借款，于投产后投产后7 7年内还本付息。从第年内还本付息。从第410410年的人民币借款利息分别为年的人民币借款利息分别为20192019、19501950、17231723、13991399、10441044、656656和和3535万元。流动资金借款利息第万元。流动资金借款利息第4 4年为年为154154万元，第万元，第5 5年为年为231231万元，万元，第第6 6年起至生产期结束每年年起至生产期结束每年269269万元。万元。 8 8、其它费用按工资福利总额的、其它费用按工资福利总额的250%250%计算。（另有每年计算。（

19、另有每年4848万元的土地使用税）万元的土地使用税） =300250%=750=300250%=750（万元）（万元）第四节第四节 销售收入和税金的预测与评估销售收入和税金的预测与评估一、销售收入预测二、销售税金预测三、预测案例一、销售收入预测1、预测销售量2、销售价格预测二、销售税金预测二、销售税金预测销售税金：项目建成投产后在一定时期内因销售销售税金：项目建成投产后在一定时期内因销售产品（或提供劳务）而发生的增值税，消费税、产品（或提供劳务）而发生的增值税，消费税、营业税、城市维护建设税、教育附加和资源税等。营业税、城市维护建设税、教育附加和资源税等。1 1、增值税、增值税应纳增值税是销项

20、税额和进项额的差额。应纳增值税是销项税额和进项额的差额。销项税额销项税额= = 税率税率进项税额进项税额= = 税率税率增值税适应税率：增值税适应税率：17%17%、13%13%、0%0% 应纳增值税应纳增值税= =（销售收入（销售收入外购原材料、动力）外购原材料、动力） 出口产品增值税额出口产品增值税额= =销项税额销项税额- -进项税额进项税额 =0=0进项税额进项税额 = =进项税额进项税额进口货物应纳增值税进口货物应纳增值税= =组成计税价格组成计税价格 税率税率2、消费税根据消费政策、产业政策的要求，有选择地在生产环节征收的税收。一般，对于其酒、啤酒、汽油、柴油等采取从量定额法。应纳

21、税额=销售数量单位税额对于其它酒类、烟、化妆品、贵重首饰、小汽车、摩托车等采用从价定率法。应纳税额= 消费税税率3 3、营业税、营业税应纳税额应纳税额= =营业额营业额 税率税率4 4、资源税、资源税资源税资源税= =课税数量课税数量 单位税额单位税额5 5、城市维护建设税和教育费附加、城市维护建设税和教育费附加综合销售税率综合销售税率= =增值税率（营业税率）增值税率（营业税率） （1+1+城建税城建税率率+ +教育附加费率）教育附加费率）+ +消费税率消费税率综合销售税金额综合销售税金额= =增值税（或营业税）增值税（或营业税）+ +城建税城建税+ +教教育费附加育费附加+ +消费税消费税

22、+ +资源税资源税例：某化工项目的设计生产能力为年产2.5万吨，销售量亦为2.5万吨，产品全部内销，销售价格为12400元/斤，该产品的综合税率为15.84%，项目的生产能力第4年为70%，第5年为90%，第6年起达100%；项目外购原材料的资料为：第4年9590万元，第5年12330万元，第6年起每年13700万元；外购燃料动力的资料；第4年1750万元，第5年2250万元，第6年起2500万元。 第五节第五节第五节第五节 销售利润预测与评估销售利润预测与评估销售利润预测与评估销售利润预测与评估 一、利润预测一、利润预测 利润预测利润预测 （一）利润形成（一）利润形成 项目利润总额项目利润总额= =销售利润销售利润+ +投资净收益投资净收益+ +营业外收入净额营业外收入净额 销售收入销售税金及附加销售收入销售税金及附加 营业外收入营业外收入 产品制造成本产品销售费用产品制造成本产品销售费用 营业外支出营业外支出 或项目利润总额或项目利润总额= =产品销售收入产品制造成本产品销售费用产品销售收入产品制造成本产品销售费用 产品销售税金管理费用财务费用产品销售税金管理费用财务费用 （二）利润分配（二）利润分配 盈余公积金（含公益金）盈余公积金（含公益金） 应付利润（股利）应付利润（股利） 未分配利润未分配利润