信用的产生与发展讲义

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1、第二章第二章 信信 用用第二章第二章信用信用第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展 第二节第二节 现代信用的基础现代信用的基础 第三节第三节 信用的基本形式信用的基本形式 第四节第四节 信用秩序的维护信用秩序的维护 第五节第五节 中国的信用体系建设中国的信用体系建设第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展 信用信用（CreditCredit）范畴）范畴是商品经济发展到一定历是商品经济发展到一定历史阶段的产物，是货币经史阶段的产物，是货币经济的延伸，并伴随着商品济的延伸，并伴随着商品货币关系的发展而不断发货币关系的发展而不断发展。它构成了货币金融理展。它构成了货币金融理论的重要内容

2、。信用活动论的重要内容。信用活动构成了整个金融活动的基构成了整个金融活动的基础。础。 一、什么是信用一、什么是信用（一）信用的概念（一）信用的概念 信用，最早源于拉丁文信用，最早源于拉丁文的的CredoCredo，意为，意为“信任信任”、“相信相信”、“声誉声誉”等。从等。从道德意义上讲，信用主要是道德意义上讲，信用主要是指人与人之间的相互相信、指人与人之间的相互相信、信任以及履行承诺等，也就信任以及履行承诺等，也就是我们所说的诚实守信，即是我们所说的诚实守信，即诚信。诚信。道德范畴的信用道德范畴的信用也属也属于广义社会信用的概念。于广义社会信用的概念。 从从经济意义经济意义看信用的含义看信用

3、的含义概念：概念：credit是以偿还和付息为条件的价值单方面的暂是以偿还和付息为条件的价值单方面的暂时让渡或转移，是价值运动的特殊形式。时让渡或转移，是价值运动的特殊形式。 信用的基本当事人有两方信用的基本当事人有两方: :一是贷方或一是贷方或债权人债权人。二是。二是借方或借方或债务人债务人。双方构成债权债务关系，借贷的是。双方构成债权债务关系，借贷的是商品或者是货币。商品或者是货币。将商品或货币借出，称为将商品或货币借出，称为授信授信；接受；接受债权人的商品或货币，称为债权人的商品或货币，称为受信受信。信用与信贷：信贷小于信用，信用与信贷：信贷小于信用，信贷是普遍而典型的信贷是普遍而典型的

4、信用形式信用形式 虽然信用的定义有虽然信用的定义有道德层面道德层面和和经济层面经济层面，但是二者也是紧密联系的。但是二者也是紧密联系的。道德范畴的信用是经济范畴的信用广泛存道德范畴的信用是经济范畴的信用广泛存在的在的前提前提和和基础基础，经济范畴的信用是道德，经济范畴的信用是道德范畴的信用在经济金融领域的特殊体现。范畴的信用在经济金融领域的特殊体现。经济范畴的信用的条件实际上是道德范畴经济范畴的信用的条件实际上是道德范畴信用中相信、信任、信誉等的信用中相信、信任、信誉等的体现体现和和延续延续，它要求人们它要求人们不能只借不还。不能只借不还。经济范畴的信用也不同于商品买卖。经济范畴的信用也不同于

5、商品买卖。 （二）信用的特征（二）信用的特征信用有着明确的归属信用有着明确的归属信用有着明确的归属信用有着明确的归属 信用作为一种资源，表示市场信用作为一种资源，表示市场信用作为一种资源，表示市场信用作为一种资源，表示市场主体具备一定的经济能力，主体具备一定的经济能力，主体具备一定的经济能力，主体具备一定的经济能力，具具具具有无形资产的性质，有无形资产的性质，有无形资产的性质，有无形资产的性质，同样有价同样有价同样有价同样有价值、能交换、可延续、易流转。值、能交换、可延续、易流转。值、能交换、可延续、易流转。值、能交换、可延续、易流转。 信用包括的两个重要环节信用包括的两个重要环节承诺与兑现，

6、存在着时间上的承诺与兑现，存在着时间上的间隔。间隔。 信用关系是建立在有偿的基础信用关系是建立在有偿的基础上的上的 债务人能否到期偿还本金和按债务人能否到期偿还本金和按期支付利息是不确定的期支付利息是不确定的 （三）信用的作用（三）信用的作用 信用在再生产过程中属于分配环节，具有信用在再生产过程中属于分配环节，具有以下作用：以下作用：1.1.筹措发展资金筹措发展资金：这是信用的主要功能。：这是信用的主要功能。2.2.加速资本集中加速资本集中：借助于信用可以不断扩：借助于信用可以不断扩大资本积聚的规模。大资本积聚的规模。3.3.节约流通费用节约流通费用 4.4.提高资金效率提高资金效率 5.5.

7、调节宏观经济调节宏观经济 6.6.促进社会安定促进社会安定 二、信用的产生与发展二、信用的产生与发展（一）信用的产生（一）信用的产生信用产生于原始社会末期，是商品信用产生于原始社会末期，是商品经济发展到一定阶段的产物。经济发展到一定阶段的产物。私有制的产生是信用产生的私有制的产生是信用产生的前提。前提。解决社会资源的不合理配置解决社会资源的不合理配置通过赊销赊买，实通过赊销赊买，实现商品的价值。现商品的价值。解决两大现实经济问题解决两大现实经济问题信用存在的主要信用存在的主要（客观）（客观）依据依据：1.1.资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性 在一

8、定时期内并非每一个经济单位都能做到收支平在一定时期内并非每一个经济单位都能做到收支平衡，当一个经济单位出现资金盈余，而另一个经济单位衡，当一个经济单位出现资金盈余，而另一个经济单位出现收支不抵时，便形成了双方借贷关系的基础。出现收支不抵时，便形成了双方借贷关系的基础。(现代现代信用活动的基础信用活动的基础：盈余单位和赤字单位同时并在：盈余单位和赤字单位同时并在)2.2.社会经济利益的不一致性决定了调剂资金余缺必社会经济利益的不一致性决定了调剂资金余缺必须运用信用手段须运用信用手段 在市场经济条件下，资金剩余者与资金短缺者都有在市场经济条件下，资金剩余者与资金短缺者都有各自不同的经济利益，这就决

9、定了资金余缺的调节不能各自不同的经济利益，这就决定了资金余缺的调节不能是无偿的，而必须是有偿的，这就产生了信用关系。是无偿的，而必须是有偿的，这就产生了信用关系。3.3.国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠信用杠杆信用杠杆 在市场经济条件下，国家对宏观经济的管理不能依靠在市场经济条件下，国家对宏观经济的管理不能依靠实物管理和直接控制，而必须利用货币形式搞价值管理，实物管理和直接控制，而必须利用货币形式搞价值管理，运用经济手段搞间接控制。在各种经济手段中，信用是一运用经济手段搞间接控制。在各种经济手段中，信用是一个有力的杠杆，它对聚集社会化大生

10、产所需要的资金，对个有力的杠杆，它对聚集社会化大生产所需要的资金，对促进资金使用者合理节约地运用资金，对全社会经济效益促进资金使用者合理节约地运用资金，对全社会经济效益的提高、产出规模的扩大和人民福利的增加都具有重要作的提高、产出规模的扩大和人民福利的增加都具有重要作用。用。（二）信用的发展（二）信用的发展 1.1.高利贷信用阶段高利贷信用阶段 历史上最初的、最古老的历史上最初的、最古老的信用形式是高利贷信用。高利信用形式是高利贷信用。高利贷信用是一种通过贷放实物或贷信用是一种通过贷放实物或货币而收取高额利息的信用，货币而收取高额利息的信用，是高利贷资本的运动形式。高是高利贷资本的运动形式。高

11、利贷的年利息一般都在利贷的年利息一般都在3030以以上，上，100100200200的年利息率的年利息率也是常见的。也是常见的。 高利贷的利息如此之高，其原因主要有高利贷的利息如此之高，其原因主要有两个：两个：一是一是借款人的借款目的大多是为了取借款人的借款目的大多是为了取得必需的购买手段和支付手段；得必需的购买手段和支付手段；二是二是在自然在自然经济占统治地位、商品货币经济不发达的情经济占统治地位、商品货币经济不发达的情况下，人们不容易获得货币，而人们对货币况下，人们不容易获得货币，而人们对货币的需求又很大，这就为高利贷的形成创造了的需求又很大，这就为高利贷的形成创造了条件。条件。l高利贷信

12、用最早出现于高利贷信用最早出现于原始公社末期原始公社末期 。l高利贷在高利贷在奴隶社会和封建社会得到广泛奴隶社会和封建社会得到广泛的发展的发展。 l高利贷者获取的高额利息高利贷者获取的高额利息来源于小生产来源于小生产者和奴隶、农奴的剩余劳动者和奴隶、农奴的剩余劳动。 历历史史地地分分析析高高利利贷贷信信用用的的作作用用，可可以以概概括为两个方面：括为两个方面： 第第一一是是对对社社会会经经济济发发展展的的积积极极作作用用，表表现现在在它它加加速速了了前前资资本本主主义义社社会会自自然然经经济济解解体，促进了商品货币关系的发展。体，促进了商品货币关系的发展。 第第二二是是对对社社会会经经济济发发

13、展展的的消消极极作作用用，表表现在它破坏和阻碍了社会生产力的发展。现在它破坏和阻碍了社会生产力的发展。 在封建社会瓦解时期，在封建社会瓦解时期，在封建社会瓦解时期，在封建社会瓦解时期，高利高利高利高利贷为资本主义生产方式的产生提贷为资本主义生产方式的产生提贷为资本主义生产方式的产生提贷为资本主义生产方式的产生提供了大量的货币资本和大量的自供了大量的货币资本和大量的自供了大量的货币资本和大量的自供了大量的货币资本和大量的自由劳动者由劳动者由劳动者由劳动者，从而成为资本主义生，从而成为资本主义生，从而成为资本主义生，从而成为资本主义生产方式形成的杠杆。随着资本主产方式形成的杠杆。随着资本主产方式形

14、成的杠杆。随着资本主产方式形成的杠杆。随着资本主义生产关系的发展，高利贷由于义生产关系的发展，高利贷由于义生产关系的发展，高利贷由于义生产关系的发展，高利贷由于它的利息高而成为产业资本发展它的利息高而成为产业资本发展它的利息高而成为产业资本发展它的利息高而成为产业资本发展的障碍，因为极高的利息使产业的障碍，因为极高的利息使产业的障碍，因为极高的利息使产业的障碍，因为极高的利息使产业资本家无利可图。因此，新兴资资本家无利可图。因此，新兴资资本家无利可图。因此，新兴资资本家无利可图。因此，新兴资产阶级反对高利贷，建立和发展产阶级反对高利贷，建立和发展产阶级反对高利贷，建立和发展产阶级反对高利贷，建

15、立和发展了资本主义信用制度，取代了高了资本主义信用制度，取代了高了资本主义信用制度，取代了高了资本主义信用制度，取代了高利贷的垄断地位。利贷的垄断地位。利贷的垄断地位。利贷的垄断地位。 2.资本主义信用阶段资本主义信用阶段 发展资本主义企业需要大量的货币资本，需要发展资本主义企业需要大量的货币资本，需要借助信用关系进行筹集，产生了新兴产业资本的发借助信用关系进行筹集，产生了新兴产业资本的发展与落后的高利贷信用关系之间的矛盾，直至资本展与落后的高利贷信用关系之间的矛盾，直至资本主义信用的出现和资本主义银行的产生，借贷资本主义信用的出现和资本主义银行的产生，借贷资本形成，新兴的资产阶级战胜顽固的高

16、利贷者，生息形成，新兴的资产阶级战胜顽固的高利贷者，生息资本才从属于产业资本。资本才从属于产业资本。借贷资本产生的原因，是借贷资本产生的原因，是借贷资本产生的原因，是借贷资本产生的原因，是由于在产业资本循环过程中会产生货币资本暂时的由于在产业资本循环过程中会产生货币资本暂时的由于在产业资本循环过程中会产生货币资本暂时的由于在产业资本循环过程中会产生货币资本暂时的多余或不足。多余或不足。多余或不足。多余或不足。闲置与资本的本性相悖，必然使闲置闲置与资本的本性相悖，必然使闲置资本寻找出路，贷出去牟利，为货币资本暂时不足资本寻找出路，贷出去牟利，为货币资本暂时不足的企业提供贷款有了可能。的企业提供贷

17、款有了可能。 借贷资本的来源有借贷资本的来源有：产业资本循环过程中暂时分离出来的闲置产业资本循环过程中暂时分离出来的闲置的货币资本；的货币资本；资本主义社会各阶级、阶层的私人储蓄；资本主义社会各阶级、阶层的私人储蓄；政府的货币积累。政府的货币积累。 随着资本主义市场经济的发展，除以银行为随着资本主义市场经济的发展，除以银行为中介的信贷关系外，又出现了通过发行股票方式筹中介的信贷关系外，又出现了通过发行股票方式筹集资金组成集资金组成股份公司制企业股份公司制企业。股票虽然不像一般贷。股票虽然不像一般贷款那样定期归还，但可以通过出售股票收回付出的款那样定期归还，但可以通过出售股票收回付出的货币。另外

18、还建立了货币。另外还建立了信用制度信用制度，信用制度对市场经，信用制度对市场经济的作用表现在它可以调动大规模的社会资金，从济的作用表现在它可以调动大规模的社会资金，从而为企业的创立和发展提供服务；可以调配社会的而为企业的创立和发展提供服务；可以调配社会的经济资源；可以提高社会的需求总效用；可以调节经济资源；可以提高社会的需求总效用；可以调节国民经济、国际贸易和国际收支。国民经济、国际贸易和国际收支。 信用制度信用制度信用制度：信用制度：即为约束信用主体行为的一系列规范与准即为约束信用主体行为的一系列规范与准则及其产权结构的合约性安排。则及其产权结构的合约性安排。信用制度健全与否对整个社会的信用

19、发展乃至经济秩序的信用制度健全与否对整个社会的信用发展乃至经济秩序的稳定具有重要作用。稳定具有重要作用。信用制度安排可以是正式的，也可以是非正式的。信用制度安排可以是正式的，也可以是非正式的。l正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的法律法规正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的法律法规和市场规则和市场规则 l非正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的价值观非正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的价值观念、意识形态和风俗习惯等念、意识形态和风俗习惯等 l正是因正是因为安全和安全和经济两方面的需要，才使人两方面的需要，才使人们需要借需要借贷并并使之信用制度不可或缺。使之信用制度不可或

20、缺。3.社会主义信用阶段社会主义信用阶段 我国正处在社会主义初级阶段，还存在商品经我国正处在社会主义初级阶段，还存在商品经济，自然也济，自然也存在商品流通、货币流通以及货币资本存在商品流通、货币流通以及货币资本的运动的运动。国有企业、集体企业、私营企业以及外资。国有企业、集体企业、私营企业以及外资企业都必须以货币为媒介进行交换以实现其价值。企业都必须以货币为媒介进行交换以实现其价值。 为进行社会主义生产，国家为进行社会主义生产，国家除了利用财政动员除了利用财政动员除了利用财政动员除了利用财政动员和分配资金外，还必须利用信用制度和分配资金外，还必须利用信用制度和分配资金外，还必须利用信用制度和分

21、配资金外，还必须利用信用制度，采取有偿方，采取有偿方式，筹集社会资金。在发展社会主义市场经济的中式，筹集社会资金。在发展社会主义市场经济的中国，信用的存在是必然的，而且也会得到不断的发国，信用的存在是必然的，而且也会得到不断的发展，信用的方式和范围将会普遍化。展，信用的方式和范围将会普遍化。 在我国也已经初步形成了信用体系，个人消费在我国也已经初步形成了信用体系，个人消费信贷起步较晚，股票市场还不成熟。所以我国应该信贷起步较晚，股票市场还不成熟。所以我国应该完善信用制度，使之法制化、科学化，从而充分发完善信用制度，使之法制化、科学化，从而充分发挥信用的经济功能，为社会主义市场经济服务。挥信用的

22、经济功能，为社会主义市场经济服务。 三、信用与金融三、信用与金融 金融（金融（FinanceFinance），一般是），一般是指金融资产的融通，也可以说是指金融资产的融通，也可以说是与金融资产流通和信用有关的各与金融资产流通和信用有关的各种活动。严格的定义是指在社会种活动。严格的定义是指在社会经济生活中金融资产流通和信用经济生活中金融资产流通和信用活动以及与其相联系的一切经济活动以及与其相联系的一切经济关系的总和。关系的总和。 金融的内容包括金融关系、金融的内容包括金融关系、金融活动、金融机构、金融工具、金融活动、金融机构、金融工具、金融市场等一切与金融资产、信金融市场等一切与金融资产、信用相

23、关的经济关系和活动。用相关的经济关系和活动。 信用与金融是两个既有联系又有区别的概念。信用与金融是两个既有联系又有区别的概念。 从产生的时间看从产生的时间看，信用在前而金融在后。信用，信用在前而金融在后。信用伴随着商品经济而产生，金融是商品经济深入发展伴随着商品经济而产生，金融是商品经济深入发展的产物。的产物。 金融与信用的金融与信用的区别主要表现区别主要表现在概念的内涵上：在概念的内涵上：信用包括所有的信用活动，凡是有债权债务关系的信用包括所有的信用活动，凡是有债权债务关系的经济活动都应当纳入信用的范围，信用既包括实物经济活动都应当纳入信用的范围，信用既包括实物信用又包括货币信用；金融则专指

24、货币融通和资金信用又包括货币信用；金融则专指货币融通和资金运动，在内涵上包括货币信用和股票融资等，而不运动，在内涵上包括货币信用和股票融资等，而不包括实物信用。包括实物信用。 信用与金融在一定条件下又具有信用与金融在一定条件下又具有同一性同一性同一性同一性。信用。信用活动即是资金融通，金融活动中包括信用关系，因活动即是资金融通，金融活动中包括信用关系，因为实物信用越来越少，已经微不足道，不足以对经为实物信用越来越少，已经微不足道，不足以对经济的运行产生较大影响；对投资者来说，买卖转让济的运行产生较大影响；对投资者来说，买卖转让的股票也同债券一样是一种提供信用的工具。的股票也同债券一样是一种提供

25、信用的工具。 第二节第二节现代信用的基础现代信用的基础 当今的社会经济活动已当今的社会经济活动已为商品货币关系所覆盖，为商品货币关系所覆盖，在日常的经济生活中，任在日常的经济生活中，任何经济行为主体（即企业、何经济行为主体（即企业、个人、政府）的经济活动个人、政府）的经济活动都伴随着货币的收支。都伴随着货币的收支。信信用关系以其巨大的规模遍用关系以其巨大的规模遍及整个经济生活之中及整个经济生活之中。现现代信用活动的基础是盈余代信用活动的基础是盈余单位和单位和赤字赤字单位同时并存单位同时并存。 一、信用经济一、信用经济 信用经济是货币经济的信用经济是货币经济的一种形式，在西方国家通一种形式，在西

26、方国家通常被笼统地称为货币经济。常被笼统地称为货币经济。 人类社会人类社会交易方式经历交易方式经历了了实物交换、以货币为媒实物交换、以货币为媒介的交换和靠信用完成交介的交换和靠信用完成交换换三个发展阶段三个发展阶段，因此，因此，信用经济是商品经济发展信用经济是商品经济发展到一定阶段后所产生的一到一定阶段后所产生的一种经济现象。种经济现象。信用经济具有三个特点：信用经济具有三个特点：（一）信用关系无处不在（一）信用关系无处不在（二）信用规模呈现不断扩张趋势（二）信用规模呈现不断扩张趋势（三）信用结构日趋复杂化（三）信用结构日趋复杂化二、盈余与赤字、债权与债务二、盈余与赤字、债权与债务盈余单位：盈

27、余单位：企业企业政府政府个人个人金融机构金融机构信用信用贷出资金贷出资金 债权债权 还本付息还本付息 债务债务注：资金由盈余单位向赤字单位有偿调动的方式有两种：注：资金由盈余单位向赤字单位有偿调动的方式有两种：直接融资直接融资和和间接融资间接融资。赤字单位：赤字单位：个人个人企业企业政府政府金融机构金融机构三、信用关系中的主体三、信用关系中的主体赤字单位赤字单位盈余单位盈余单位金融市场金融机构资资金金资金资金资金资金资金资金资金资金间接融资间接融资直接融资直接融资直接融资直接融资(indirect financing ):(indirect financing ):没有金融中介机构介入的融资方

28、式没有金融中介机构介入的融资方式. .直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系直接形成债权债务关系或所有权关系. .直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等等. .直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对象象, ,直接融资的借贷对象仅限于货币资金直接融资的借贷对象仅限于货币资金. .间接融资间接融资(indirect financing ):(indirect financing ):通过金融中介机构进行的资金融通方式通过金融中介机构进行的资

29、金融通方式. .间接融资中的资金供求双方不构成直接的债权间接融资中的资金供求双方不构成直接的债权债务关系债务关系, ,而是分别与中介机构发生债权债务而是分别与中介机构发生债权债务关系关系. .金融中介机构在间接融资中同时扮演债权人和金融中介机构在间接融资中同时扮演债权人和债务人的双重角色债务人的双重角色. .典型的间接融资是银行的存贷款业务典型的间接融资是银行的存贷款业务. .直接融资的优势直接融资的优势：资金供求双方直接联系；资金供求双方直接联系；加强监督，提高资金的使用加强监督，提高资金的使用效益；效益；通过发行股票债券筹集的资通过发行股票债券筹集的资金具有稳定性、长期性等特金具有稳定性、

30、长期性等特点点。间接融资的优势：间接融资的优势：解决资金供求双方相互解决资金供求双方相互不了解的问题；不了解的问题；突破资金融通在数量、突破资金融通在数量、期限等方面的限制；期限等方面的限制；融资风险有金融机构缓融资风险有金融机构缓冲，安全性较高。冲，安全性较高。w直接融资的局限性：直接融资的局限性：资金供求双方在资金数量、资金供求双方在资金数量、期限、利率等方面受到限制较期限、利率等方面受到限制较多；多；资金供给者的风险没有金融资金供给者的风险没有金融机构缓冲，风险较高。机构缓冲，风险较高。w间接融资的局限性：间接融资的局限性： 隔断了资金供求双方的直隔断了资金供求双方的直接联系，在一定程度

31、上降低接联系，在一定程度上降低资金使用效率。资金使用效率。直接融资与间接融资直接融资与间接融资为什么为什么现代经济是信用经济现代经济是信用经济？债权债务关系无所不在债权债务关系无所不在现代货币本身带着信用的烙印现代货币本身带着信用的烙印扩张的经济离不开信用的支持扩张的经济离不开信用的支持在现代经济生活中，信用即债权债务关系是一种最在现代经济生活中，信用即债权债务关系是一种最普遍的经济关系，经济活动中的各个经济部门、每一个普遍的经济关系，经济活动中的各个经济部门、每一个环节都渗透着债权债务关系。债权债务关系已经成为经环节都渗透着债权债务关系。债权债务关系已经成为经济中最重要最复杂的经济关系，成为

32、连接经济各部门、济中最重要最复杂的经济关系，成为连接经济各部门、政府、企业、个人最重要的纽带。经济越发展，债权债政府、企业、个人最重要的纽带。经济越发展，债权债务关系越紧密，越成为经济正常运动的必要条件。务关系越紧密，越成为经济正常运动的必要条件。信用与泡沫经济信用与泡沫经济泡沫经济是伴随着信用的发展出现的一泡沫经济是伴随着信用的发展出现的一种经济现象，在信用膨胀的情况下，可能导种经济现象，在信用膨胀的情况下，可能导致经济过度扩张。当信用膨胀到无法再支撑致经济过度扩张。当信用膨胀到无法再支撑经济虚假繁荣时，泡沫就会破灭，并由此引经济虚假繁荣时，泡沫就会破灭，并由此引发出金融市场的动荡，甚至导致

33、金融危机或发出金融市场的动荡，甚至导致金融危机或经济危机。经济危机。信用制度在某种情况下可造成虚假需求，信用制度在某种情况下可造成虚假需求，虚假需求又推动了经济的虚假需求又推动了经济的虚假繁荣，导致虚假繁荣，导致经济过度扩张经济过度扩张。第三节第三节信用的基本形式信用的基本形式 信用作为一种借贷行为，信用作为一种借贷行为，信用作为一种借贷行为，信用作为一种借贷行为，普遍存在于一切商品经济社会普遍存在于一切商品经济社会普遍存在于一切商品经济社会普遍存在于一切商品经济社会当中，是通过一定方式具体表当中，是通过一定方式具体表当中，是通过一定方式具体表当中，是通过一定方式具体表现出来的。表现信用关系特

34、征现出来的。表现信用关系特征现出来的。表现信用关系特征现出来的。表现信用关系特征的形式称为信用形式，它是信的形式称为信用形式，它是信的形式称为信用形式，它是信的形式称为信用形式，它是信用活动的外在表现。随着商品用活动的外在表现。随着商品用活动的外在表现。随着商品用活动的外在表现。随着商品货币经济的发展，信用的具体货币经济的发展，信用的具体货币经济的发展，信用的具体货币经济的发展，信用的具体形式日趋多样化和复杂化。根形式日趋多样化和复杂化。根形式日趋多样化和复杂化。根形式日趋多样化和复杂化。根据借贷主体的不同据借贷主体的不同据借贷主体的不同据借贷主体的不同, , , ,信用可分信用可分信用可分信

35、用可分为以下几种基本形式：为以下几种基本形式：为以下几种基本形式：为以下几种基本形式：商业信商业信商业信商业信用用用用、银行信用银行信用银行信用银行信用、国家信用国家信用国家信用国家信用、消消消消费信用费信用费信用费信用、国际信用国际信用国际信用国际信用。 一、商业信用一、商业信用trade credit商品交易过程中，企业之间直接提供的信用，主要是以商商品交易过程中，企业之间直接提供的信用，主要是以商品为对象。品为对象。（一）商业信用的定义（一）商业信用的定义（一）商业信用的定义（一）商业信用的定义 （二）商业信用的特点（二）商业信用的特点商业信用主要是以商品形态提供的商业信用主要是以商品形

36、态提供的,它的它的借借贷行为和买卖行为是结合在一起的贷行为和买卖行为是结合在一起的。商业信用的债权人和债务人都是商品生产商业信用的债权人和债务人都是商品生产者或经营者。者或经营者。是直接信用。是直接信用。商业信用的发展程度直接依存于商品生产商业信用的发展程度直接依存于商品生产和流通的状况。和流通的状况。（三）商业信用的局限性（三）商业信用的局限性 易造成繁荣假象，在生产高涨和危机来临之际，造成更大易造成繁荣假象，在生产高涨和危机来临之际，造成更大的破坏。的破坏。规模和数规模和数量限制量限制受商品交易量的限制，受商品交易量的限制，受企业资金规模的限制，大规受企业资金规模的限制，大规模的生产建设项

37、目资金不可能通过商业信用解决；模的生产建设项目资金不可能通过商业信用解决；方向性方向性方向性方向性暂暂暂暂时性时性时性时性提供商业信用是有条件的，它只能向需要该商品的厂商提供，提供商业信用是有条件的，它只能向需要该商品的厂商提供，而且只能用于限定的商品交易。而且只能用于限定的商品交易。时间短，难以提供较长期时间短，难以提供较长期信用信用信用能力信用能力信用能力信用能力上的局限性上的局限性上的局限性上的局限性 受信贷双方了解程度和信任程度的局限，如果双方互受信贷双方了解程度和信任程度的局限，如果双方互不了解、互不信任，商业信用就难以发生不了解、互不信任，商业信用就难以发生信用链条信用链条信用链条

38、信用链条的不稳定的不稳定的不稳定的不稳定性性性性 参加者相互结成紧密的支付链锁，一旦某个环节出现参加者相互结成紧密的支付链锁，一旦某个环节出现问题就会影响一系列支付。在经济动荡和危机过程中，问题就会影响一系列支付。在经济动荡和危机过程中，商业信用是加剧经济危机和信用危机的一个重要因素。商业信用是加剧经济危机和信用危机的一个重要因素。二、银行信用二、银行信用（一）银行信用的定义（一）银行信用的定义银行信用是银行或货币资银行信用是银行或货币资本所有者以货币形式向职能本所有者以货币形式向职能资本家提供贷款而形成的借资本家提供贷款而形成的借贷关系。贷关系。它是一个经济体信用制度它是一个经济体信用制度发

39、达程度的标志，是适应产发达程度的标志，是适应产业资本循环周转或再生产运业资本循环周转或再生产运动的需要而产生的。动的需要而产生的。（二）银行信用的特点（二）银行信用的特点动员资金、提供资金的广泛性银行信用以货币形式提供的，可吸收任何单位的存款，也可贷款给任一需要的部门和企业规模不受自有资本的限制 银行聚集资金是全方位的,不仅有工商企业暂时闲置的货币资金,而且还包括居民的储蓄存款。 时间和投放方向不受限制 贷出的是货币资金或借贷资金,它的使用在时间和投放方向上不受任何限制 降低信用风险 银行和其他金融机构可以通过对信息的规模投资，降低信息成本和交易费用，从而有效地改善信用过程的信息条件，减少借贷

40、双方的信息不对称以及由此产生的逆向选择和道德风险的问题。 答：二者是一种互为条件、相互支持、相互促进的伙伴答：二者是一种互为条件、相互支持、相互促进的伙伴关系。银行信用是伴随着现代资本主义银行的产生，在商业关系。银行信用是伴随着现代资本主义银行的产生，在商业信用的基础上发展起来的一种间接信用。银行信用在规模上、信用的基础上发展起来的一种间接信用。银行信用在规模上、范围上、期限上都大大超过了商业信用，成为现代经济中最范围上、期限上都大大超过了商业信用，成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。基本的占主导地位的信用形式。(1)(1)商业信用始终是信用制度的基础。商业信用始终是信用制度的基础。

41、(2)(2)只有商业信用发展到一定程度后才出现银行信用。只有商业信用发展到一定程度后才出现银行信用。 (3)(3)银行信用的出现又使商业信用进一步银行信用的出现又使商业信用进一步发展、发展、完善。完善。(4)(4)商业信用与银行信用各具特点，各有独特的作用。二者之商业信用与银行信用各具特点，各有独特的作用。二者之间是互相促进的关系，而不存在互相取代的问题。我们应该间是互相促进的关系，而不存在互相取代的问题。我们应该充分利用这两种信用形式促进经济发展。充分利用这两种信用形式促进经济发展。 银行信用与商业信用之间的关系如何？银行信用与商业信用之间的关系如何？银行信用与商业信用之间的关系如何？银行信

42、用与商业信用之间的关系如何？ 三、国家信用三、国家信用（一）国家信用的定义（一）国家信用的定义国家信用是指国家以债务人身份，借助债券和国家信用是指国家以债务人身份，借助债券和直接借款等形式为政府筹集资金的信用形式。国家直接借款等形式为政府筹集资金的信用形式。国家信用的债务人是国家，债权人包含国内外的金融机信用的债务人是国家，债权人包含国内外的金融机构、企业和居民家庭。国家信用分为构、企业和居民家庭。国家信用分为国内信用国内信用国内信用国内信用和和国国国国外信用外信用外信用外信用两种。两种。（二）国家信用的特点（二）国家信用的特点（二）国家信用的特点（二）国家信用的特点国家信用的主体是政府国家信

43、用的主体是政府, ,政府以债务人的身份出现政府以债务人的身份出现, ,债权人是全社会的经济实体和居民。债权人是全社会的经济实体和居民。国家信用的形式主要是发行公债（包括中长期国国家信用的形式主要是发行公债（包括中长期国债券和短期国库券）。债券和短期国库券）。中长期国债券多用于弥补政府预算赤字中长期国债券多用于弥补政府预算赤字, ,所筹措的所筹措的资金大多用于基础设施、公用事业建设等非生产性资金大多用于基础设施、公用事业建设等非生产性支出支出, ,还有军费开支和社会福利支出等。国库券多用还有军费开支和社会福利支出等。国库券多用于弥补财政短期失衡于弥补财政短期失衡, ,以及用于中央银行在公开市场以

44、及用于中央银行在公开市场上调节货币供应量的操作工具。上调节货币供应量的操作工具。（三）国家信用的作用（三）国家信用的作用调节财政收支不平衡的手段。调节财政收支不平衡的手段。调节货币供应量，实现宏观调控的基本手段。调节货币供应量，实现宏观调控的基本手段。调节货币流通、稳定经济发展的重要杠杆。调节货币流通、稳定经济发展的重要杠杆。 国债常常被人们称为国债常常被人们称为“金边债券金边债券”，为什么？为什么？答：国债的发行主体是中央政府，政府不答：国债的发行主体是中央政府，政府不仅有稳定的财政收入作为还款来源，更有国仅有稳定的财政收入作为还款来源，更有国家信誉作为担保。而且，购买国债取得的利家信誉作为

45、担保。而且，购买国债取得的利息收入到目前为止一直免征所得税（企业所息收入到目前为止一直免征所得税（企业所得税、个人所得税）。由于国债的信誉好、得税、个人所得税）。由于国债的信誉好、收益高、流通性强，常常被人们誉为收益高、流通性强，常常被人们誉为“金边金边债券债券”，是金融市场上理想的投资品种。，是金融市场上理想的投资品种。四、消费信用四、消费信用概念：consumer credit，消费信用是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用。即延期付款方式销售，到期一次付清即延期付款方式销售，到期一次付清货款。西方多采用信用卡方式。货款。西方多采用信用卡方式。持有该卡的消费者可以到有

46、关的商业服务持有该卡的消费者可以到有关的商业服务部门购买商品，再由银行定期同消费者和部门购买商品，再由银行定期同消费者和商店进行结算商店进行结算。银行及其他金融机构采用信用放款或银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式发放贷款，抵押放款方式发放贷款，可以分为买方可以分为买方信贷和卖方信贷。信贷和卖方信贷。 消费信用的作用消费信用的作用消费信用的不利影响消费信用的不利影响五、国际信用五、国际信用（一）国际信用的定义（一）国际信用的定义国际信用是指国与国之间的企业、经济国际信用是指国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的组织、金融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切联

47、系的信用形式。与国际贸易密切联系的信用形式。国际贸易与国际经济交往的日益频繁，国际贸易与国际经济交往的日益频繁，使国际信用成为进行国际结算、扩大进出口使国际信用成为进行国际结算、扩大进出口贸易的主要手段之一。贸易的主要手段之一。（二）国际信用的主要形式（二）国际信用的主要形式 根据国际信用关系主客体的不同，国际信根据国际信用关系主客体的不同，国际信用形式可分为用形式可分为国际商业信用国际商业信用、国际银行信用国际银行信用、国际金融机构信用国际金融机构信用、国际政府间信用国际政府间信用和和国际国际直接信用直接信用五种。五种。1.国际商业信用国际商业信用 国际商业信用是跨越国际的商业信用活动，是不

48、同国家的企业之间发生的信用。它表现为凭信用进口或出口商品。国际商业信用形式主要有国际租赁、补偿贸易和延期付款。国际间以实物租赁方式提供信用的国际间以实物租赁方式提供信用的新型融资形式新型融资形式 指外国企业向进口企业提供机器设指外国企业向进口企业提供机器设备、专利技术、员工培训等，待项备、专利技术、员工培训等，待项目投产后进口企业以该项目的产品目投产后进口企业以该项目的产品或按合同规定的收入分配比例清偿或按合同规定的收入分配比例清偿债务的信用方式。债务的信用方式。 是出口商和进口商协定在货物出口是出口商和进口商协定在货物出口后一定时期内支付款项的信用形式。后一定时期内支付款项的信用形式。 国际

49、商业信用主要形式国际商业信用主要形式2.国际银行信用国际银行信用 国际银行信用是以国际银行为授信主体国际银行信用是以国际银行为授信主体提供的国际信用形式。国际银行信用按照贷提供的国际信用形式。国际银行信用按照贷款的组织方式，可以划分为国际商业银行贷款的组织方式，可以划分为国际商业银行贷款、项目融资贷款和出口信贷三种。款、项目融资贷款和出口信贷三种。国际商业银行贷款国际商业银行贷款国际商业银行贷款国际商业银行贷款。国际商业银行贷款按参与贷款。国际商业银行贷款按参与贷款银行的多少分为双边银行贷款和国际银团贷款两种。银行的多少分为双边银行贷款和国际银团贷款两种。项目融资贷款项目融资贷款项目融资贷款项

50、目融资贷款。项目融资贷款又称为项目融资，是。项目融资贷款又称为项目融资，是国际上为某些大型工程项目筹措资金的一种融资方国际上为某些大型工程项目筹措资金的一种融资方式。式。出口信贷出口信贷出口信贷出口信贷。出口信贷是国际贸易中的一种中长期贷。出口信贷是国际贸易中的一种中长期贷款形式，是一国政府为了促进本国出口，增强国际款形式，是一国政府为了促进本国出口，增强国际竞争能力，而对本国出口企业给予利息补贴和提供竞争能力，而对本国出口企业给予利息补贴和提供信用担保的信用形式。根据补贴和贷款的对象不同，信用担保的信用形式。根据补贴和贷款的对象不同，又可分为卖方信贷和买方信贷两种。又可分为卖方信贷和买方信贷

51、两种。3.国际金融机构信用国际金融机构信用 主要是指包括国际货币基金组织、世界银行在内的国际性金融机构向其成员方提供的贷款。4.4.国际政府间信用国际政府间信用 国际政府间信用是在各国政府之间发生的信用国际政府间信用是在各国政府之间发生的信用授受关系，授受关系，一般以政府贷款的形式存在一般以政府贷款的形式存在一般以政府贷款的形式存在一般以政府贷款的形式存在。 政府贷款是指一国政府利用本国财政资金向另政府贷款是指一国政府利用本国财政资金向另一国政府提供的优惠性贷款。政府贷款期限较长，一国政府提供的优惠性贷款。政府贷款期限较长，利率较低，条件优惠，带有双边经济援助的性质。利率较低，条件优惠，带有双

52、边经济援助的性质。但政府贷款用途一般会受到限制，如根据双边援助但政府贷款用途一般会受到限制，如根据双边援助计划，受援国家所得款项大多只能用来向贷款国购计划，受援国家所得款项大多只能用来向贷款国购买货物和劳务，而且贷款一般不提供自由外汇，不买货物和劳务，而且贷款一般不提供自由外汇，不提供全部项目投资。政府贷款主要是由发达国家向提供全部项目投资。政府贷款主要是由发达国家向发展中国家提供。发展中国家提供。5.国际直接信用国际直接信用 国际直接信用是指一国政府、公司或企业在国国际直接信用是指一国政府、公司或企业在国际金融市场上从资金所有者那里直接融通货币资金际金融市场上从资金所有者那里直接融通货币资金

53、的主要形式。的主要形式。其方式是其方式是发行国际债券发行国际债券发行国际债券发行国际债券或或国际股票国际股票国际股票国际股票。国际债券。国际债券是由一国政府或居民在国外以外国货币或境外货币是由一国政府或居民在国外以外国货币或境外货币为面值发行的债券。国际债券的发行和交易所形成为面值发行的债券。国际债券的发行和交易所形成的市场叫国际债券市场，它是国际资本市场的重要的市场叫国际债券市场，它是国际资本市场的重要组成部分。国际股票发行是指股份公司在国外某一组成部分。国际股票发行是指股份公司在国外某一国家或同时在几个国家发行该公司股票，并在发行国家或同时在几个国家发行该公司股票，并在发行地证券交易所上市

54、以筹集股份资金的方式。地证券交易所上市以筹集股份资金的方式。 某外向型企业某外向型企业某外向型企业某外向型企业2004200420042004年进行了如下筹资投资活动：年进行了如下筹资投资活动：年进行了如下筹资投资活动：年进行了如下筹资投资活动：向银行借款向银行借款向银行借款向银行借款750750750750万元用于办公设备更新。万元用于办公设备更新。万元用于办公设备更新。万元用于办公设备更新。以分期付款方式从国内某企业购进原材料以分期付款方式从国内某企业购进原材料以分期付款方式从国内某企业购进原材料以分期付款方式从国内某企业购进原材料200200200200万元。万元。万元。万元。经审批发行

55、期限为经审批发行期限为经审批发行期限为经审批发行期限为3 3 3 3年的企业债券，共筹资年的企业债券，共筹资年的企业债券，共筹资年的企业债券，共筹资4000400040004000万元。万元。万元。万元。向内部职工集资向内部职工集资向内部职工集资向内部职工集资2000200020002000万元。万元。万元。万元。以延期付款的方式出口货物一批，合同金额以延期付款的方式出口货物一批，合同金额以延期付款的方式出口货物一批，合同金额以延期付款的方式出口货物一批，合同金额2000200020002000万万万万元，同时获得我国进出口银行的信贷支持元，同时获得我国进出口银行的信贷支持元，同时获得我国进出

56、口银行的信贷支持元，同时获得我国进出口银行的信贷支持1500150015001500万元。万元。万元。万元。充分运用各种信用形式为企业投融资充分运用各种信用形式为企业投融资充分运用各种信用形式为企业投融资充分运用各种信用形式为企业投融资服务。判断是何种信用形式服务。判断是何种信用形式服务。判断是何种信用形式服务。判断是何种信用形式购买了某股份有限公司发行的可转换债券购买了某股份有限公司发行的可转换债券购买了某股份有限公司发行的可转换债券购买了某股份有限公司发行的可转换债券120120120120万万万万元。元。元。元。 购买了当年发行的记账式国债购买了当年发行的记账式国债购买了当年发行的记账式

57、国债购买了当年发行的记账式国债500500500500万元。万元。万元。万元。年底在银行存入定期年底在银行存入定期年底在银行存入定期年底在银行存入定期3 3 3 3个月的存款个月的存款个月的存款个月的存款500500500500万元以备万元以备万元以备万元以备来年之需。来年之需。来年之需。来年之需。 此外，该企业还进行了增持某上市公司股份此外，该企业还进行了增持某上市公司股份此外，该企业还进行了增持某上市公司股份此外，该企业还进行了增持某上市公司股份的运作。问：该企业以上投融资活动涉及到哪些的运作。问：该企业以上投融资活动涉及到哪些的运作。问：该企业以上投融资活动涉及到哪些的运作。问：该企业以

58、上投融资活动涉及到哪些信用形式？信用形式？信用形式？信用形式？参考答案：参考答案： 、属于银行信用；属于银行信用；属于商属于商业信用；业信用；、属于公司信用属于公司信用（企业信用）；（企业信用）；属于民间信用；属于民间信用；属于国际信用（其中属于国际信用（其中为出口为出口信贷且是卖方信贷）；信贷且是卖方信贷）；属于国属于国家信用。家信用。 第四节第四节信用秩序的维护信用秩序的维护 现代市场经济的效率取决于信用秩序。现代市场经济的效率取决于信用秩序。只有在良好的信用秩序下，信用才能创造最只有在良好的信用秩序下，信用才能创造最大的效用。大的效用。如果整个社会信用表现为无序状如果整个社会信用表现为无

59、序状态，就意味着出现了信用危机。如果发生了态，就意味着出现了信用危机。如果发生了信用危机，整个市场经济将陷入停滞甚至倒信用危机，整个市场经济将陷入停滞甚至倒退状态。退状态。 一、信用与市场经济一、信用与市场经济 现代市场经济的本质就是信用经济现代市场经济的本质就是信用经济，信用，信用交易是现代市场经济的主要特征，而完善的交易是现代市场经济的主要特征，而完善的社会信用体系是现代市场经济的一项重要的社会信用体系是现代市场经济的一项重要的基础制度。基础制度。 现代市场经济既是现代市场经济既是竞争经济竞争经济, ,也是也是信用经信用经济济、法制经济法制经济, ,良好的社会信用体系是建立和良好的社会信用

60、体系是建立和规范市场经济秩序的保证规范市场经济秩序的保证, ,也是促进市场经济也是促进市场经济健康发展的先决条件。健康发展的先决条件。 |信用是信用是维系市场交易的基本链条维系市场交易的基本链条 |信用能够实现信用能够实现交易成本的最低化交易成本的最低化 |信用交易能够信用交易能够不断实现市场的扩展不断实现市场的扩展 |信用关系最终信用关系最终反映市场的发育程度反映市场的发育程度 现代市场经济是信用经济，信用体系进一现代市场经济是信用经济，信用体系进一步规范了市场经济运行，在维持公平的交易秩步规范了市场经济运行，在维持公平的交易秩序、调节金融活动等方面起到了推动作用，现序、调节金融活动等方面起

61、到了推动作用，现代市场经济的发展也促进了信用体系的进一步代市场经济的发展也促进了信用体系的进一步完善。两者相辅相成，互相促进，协调发展。完善。两者相辅相成，互相促进，协调发展。 二、信用缺失及其原因二、信用缺失及其原因（一）信用缺失的危害（一）信用缺失的危害信用是市场交易的基本要素，是社会经济运行的润滑剂。信用缺失对经济和社会发展影响极大：信用缺失严重地破坏了市场秩信用缺失严重地破坏了市场秩序序, ,提高了交易成本提高了交易成本, ,降低了效率降低了效率, ,成为制约市成为制约市场机制发挥资源配置作用的障碍场机制发挥资源配置作用的障碍, ,阻滞了市场阻滞了市场化进程化进程。信用缺失减缓了经济增

62、长的速度信用缺失减缓了经济增长的速度, ,影响了扩影响了扩大内需。大内需。 信用缺失导致了市场信号的扭曲，影响了信用缺失导致了市场信号的扭曲，影响了政府宏观调控政策的效果。政府宏观调控政策的效果。 信用缺失恶化了银行资产质量，加剧了金信用缺失恶化了银行资产质量，加剧了金融风险。融风险。 影响精神文明建设。影响精神文明建设。 信用缺失：中国市场经济的致命伤信用缺失：中国市场经济的致命伤 越来越不让人放心的餐桌，让普通百姓切实感越来越不让人放心的餐桌，让普通百姓切实感越来越不让人放心的餐桌，让普通百姓切实感越来越不让人放心的餐桌，让普通百姓切实感受到中国企业诚信缺失的严峻现实。据商务部统计，受到中

63、国企业诚信缺失的严峻现实。据商务部统计，受到中国企业诚信缺失的严峻现实。据商务部统计，受到中国企业诚信缺失的严峻现实。据商务部统计，我国企业每年因信用缺失导致的直接和间接经济损我国企业每年因信用缺失导致的直接和间接经济损我国企业每年因信用缺失导致的直接和间接经济损我国企业每年因信用缺失导致的直接和间接经济损失高达失高达失高达失高达6000600060006000亿元。违约、造假、欺诈几乎每天都在亿元。违约、造假、欺诈几乎每天都在亿元。违约、造假、欺诈几乎每天都在亿元。违约、造假、欺诈几乎每天都在上演。（上演。（上演。（上演。（2011201120112011年经济参考报年经济参考报年经济参考报

64、年经济参考报5 5 5 5月月月月4 4 4 4日）日）日）日） 另有数据显示，我国企业坏账率高达另有数据显示，我国企业坏账率高达1%1%至至2%2%，且，且呈逐年增长势头，而成熟市场经济国家的企业坏账率呈逐年增长势头，而成熟市场经济国家的企业坏账率通常只有通常只有0.25%0.25%至至0.5%0.5%；我国每年签订约；我国每年签订约4040亿份合同，亿份合同，履约率只有履约率只有50%50%；我国企业对未来付款表现缺乏信心，；我国企业对未来付款表现缺乏信心，近近33.3%33.3%的企业预计情况将的企业预计情况将“永不会改善永不会改善”。 60006000亿元是中国亿元是中国2010201

65、0年税收总收入的近年税收总收入的近1/121/12，可，可见中国企业的信用缺失已经到了何种地步！这些损见中国企业的信用缺失已经到了何种地步！这些损失还仅仅是中国企业的，并未将普通公众所受损失失还仅仅是中国企业的，并未将普通公众所受损失及中国社会因社会成员失信所造成的损失计算在内。及中国社会因社会成员失信所造成的损失计算在内。其实，信用缺失对国家和社会的危害，远远不是损其实，信用缺失对国家和社会的危害，远远不是损失一些金钱那么简单，它还直接关系到社会道德水失一些金钱那么简单，它还直接关系到社会道德水平和文明程度的高低，制约整个国家经济发展的速平和文明程度的高低，制约整个国家经济发展的速度及经济秩

66、序的稳定，是市场经济的致命伤。度及经济秩序的稳定，是市场经济的致命伤。 -中国青年报中国青年报（2011年年05月月05日日02版）版）观看视频：关爱个人信用关爱个人信用关爱个人信用关爱个人信用 享受幸福人生享受幸福人生享受幸福人生享受幸福人生 （二）信用缺失的原因（二）信用缺失的原因 造成当前经济生活中的种种信用缺失的现造成当前经济生活中的种种信用缺失的现象，其原因是多方面的，既有市场的缺陷、机象，其原因是多方面的，既有市场的缺陷、机制的不完善和法规不健全的影响，也有政府管制的不完善和法规不健全的影响，也有政府管理不善、社会监督不力以及经济主体道德素质理不善、社会监督不力以及经济主体道德素质

67、低下等因素的影响。信用缺失严重，主要是由低下等因素的影响。信用缺失严重，主要是由以下几个方面造成的：以下几个方面造成的：1.1.政府行为不规范政府行为不规范由于特殊的历史原因和市场经济体制的不由于特殊的历史原因和市场经济体制的不完备，我国政府不仅是经济活动的管理者，也完备，我国政府不仅是经济活动的管理者，也是经济活动的直接参与者。因而，政府对市场是经济活动的直接参与者。因而，政府对市场经济中的经济主体的行为干预较多，从而不可经济中的经济主体的行为干预较多，从而不可避免地面临着以下的问题：避免地面临着以下的问题：政府对市场的超经济干预。政府对市场的超经济干预。国有企业的特权性以及寻求政府的保护。

68、国有企业的特权性以及寻求政府的保护。 市场经济主体负担重。市场经济主体负担重。 政策的多变性也易引起信用的缺失。政策的多变性也易引起信用的缺失。 2.资信的行业垄断及不对称资信的行业垄断及不对称3.信用监管制度不健全，缺乏有效的惩治和激信用监管制度不健全，缺乏有效的惩治和激励机制励机制第一，尚未建立与信用管理直接相关的法律，针对信用方面的立法严重滞后。 第二，对失信行为的惩罚不严，守信收益不公。 第三，法律的执行不力。4.信用意识缺乏，道德环境欠佳信用意识缺乏，道德环境欠佳 三、构建市场经济的信用秩序三、构建市场经济的信用秩序 现代市场经济是一种相对自由的经济体制，而现代市场经济是一种相对自由

69、的经济体制，而这种经济体制的自由度需要完备的信用秩序来维系。这种经济体制的自由度需要完备的信用秩序来维系。利益主体的多元化是市场经济的基础和发展的力量利益主体的多元化是市场经济的基础和发展的力量之源。之源。 市场经济的主要特征是资源配置主要通过市场市场经济的主要特征是资源配置主要通过市场机制的作用来实现，市场机制离不开商品交换，而机制的作用来实现，市场机制离不开商品交换，而商品交换的基本原则则是建立在信用基础上的等价商品交换的基本原则则是建立在信用基础上的等价交换。交换。 从社会学的角度来理解，信用秩序的主要功能从社会学的角度来理解，信用秩序的主要功能在于建立和保持一种可以大致确定的预期，以便

70、利在于建立和保持一种可以大致确定的预期，以便利市场主体的相互交往和行为。市场主体的相互交往和行为。 信用的发展，是深深植根于现代市场信用的发展，是深深植根于现代市场经济发展规律中的，是人类社会经济进步的经济发展规律中的，是人类社会经济进步的必然趋势。完善的信用秩序应该包括三个方必然趋势。完善的信用秩序应该包括三个方面的内容：面的内容：信用评估体系信用评估体系、信用信息通道信用信息通道和和信用制裁体系信用制裁体系。市场主体能够随时了解交易。市场主体能够随时了解交易对方的信用保证（资产、负债状况）和信用对方的信用保证（资产、负债状况）和信用记录，这有助于增强其交易信心。不守信的记录，这有助于增强其

71、交易信心。不守信的市场行为付出的机会成本在一般情况下，将市场行为付出的机会成本在一般情况下，将远远大于预期的额外利益。远远大于预期的额外利益。 复习讨论题复习讨论题（参考答案参考答案）1.1.单项选择题单项选择题 ： (1)D (1)D (2)B (2)B (3)A (3)A (4)D (4)D (5)B (5)B (6)A (6)A (7)C (7)C (8)A (8)A (9)D (9)D (10)B (10)B (11)B (11)B (12)A (12)A2.2.多项选择题多项选择题: : (1)ABCD(1)ABCD (2)AD (2)AD (3)ABC (3)ABC (4)BCD

72、(4)BCD (5)BE (5)BE (6)BCE (6)BCE (7)AB (7)AB (8)AD (8)AD 3.判断题判断题（1 1）直接融资与间接融资的区别在于债权债务关系的形成方式）直接融资与间接融资的区别在于债权债务关系的形成方式不同。不同。（2 2）商业信用已成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形）商业信用已成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。式。（3 3）在间接融资中，资金供求双方并不形成直接的债权和债务）在间接融资中，资金供求双方并不形成直接的债权和债务关系，而是分别与金融机构形成债权债务关系。关系，而是分别与金融机构形成债权债务关系。（4 4）就我国目前现状而言，

73、作为一个整体，居民个人是我国金）就我国目前现状而言，作为一个整体，居民个人是我国金融市场上货币资金的主要供给者。融市场上货币资金的主要供给者。（5 5）直接融资中的信用风险是由金融机构来承担的。）直接融资中的信用风险是由金融机构来承担的。（6 6）信用是价值单方面的转移，是价值运动的特殊形式。）信用是价值单方面的转移，是价值运动的特殊形式。（7 7）从借贷的内容来看，最早的信用是货币信用。）从借贷的内容来看，最早的信用是货币信用。（8 8）商业信用的具体形式有赊销、赊购、银行汇票及预付货款。）商业信用的具体形式有赊销、赊购、银行汇票及预付货款。（）（）（）（）（）（）（）（）1 1、简述商业信

74、用与银行信用的区别。、简述商业信用与银行信用的区别。 答：（答：（1 1）商业信用是工商企业之间买卖商品时，）商业信用是工商企业之间买卖商品时，以商品形式提供的信用，典型的方式为赊销。典型以商品形式提供的信用，典型的方式为赊销。典型的商业信用中包含着两个同时发生的行为：买卖行的商业信用中包含着两个同时发生的行为：买卖行为与借贷行为。商业信用属于直接信用。商业信用为与借贷行为。商业信用属于直接信用。商业信用在方向、规模、期限上具有局限性。在方向、规模、期限上具有局限性。 （2 2）银行信）银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接信用。

75、银行信用突破了商业信用在方向、属于间接信用。银行信用突破了商业信用在方向、规模、期限上的局限性。规模、期限上的局限性。 4.简答题简答题2 2、简述商业信用的作用与局限性。、简述商业信用的作用与局限性。 答：（答：（1 1）商业信用的作用：在商品经济中发挥着润滑生产和）商业信用的作用：在商品经济中发挥着润滑生产和流通的作用；加速资本周转等；流通的作用；加速资本周转等； （2 2）局限性：商业信用在）局限性：商业信用在方向、规模、期限上具有局限性。方向、规模、期限上具有局限性。3 3、简述消费信用的特点、积极作用与消极作用。、简述消费信用的特点、积极作用与消极作用。答：（答：（1 1）消费信用是

76、指工商企业、银行和其他金融机构向消）消费信用是指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的满足其消费需要的信用。提供的对象可以是费者个人提供的满足其消费需要的信用。提供的对象可以是商品、货币，也可以是劳务。商品、货币，也可以是劳务。 （2 2）消费信用的积极作用：促进消费商品的生产与销售，从）消费信用的积极作用：促进消费商品的生产与销售，从而促进经济增长；有利于促进新技术的应用、新产品的推销而促进经济增长；有利于促进新技术的应用、新产品的推销以及产品的更新换代等；以及产品的更新换代等； （3 3）消费信用的消极作用：过度）消费信用的消极作用：过度的消费信用会造成消费需求膨胀，在生产扩张能力

77、有限的情的消费信用会造成消费需求膨胀，在生产扩张能力有限的情况下，会加剧市场供求紧张状况，促使物价上涨的繁荣。况下，会加剧市场供求紧张状况，促使物价上涨的繁荣。 4 4、如何理解金融范畴？、如何理解金融范畴？ 答：在信用货币制度下，信用与货币不可分割地答：在信用货币制度下，信用与货币不可分割地联系在一起，货币制度也建立在信用制度之上，没联系在一起，货币制度也建立在信用制度之上，没有不含货币因素的信用，也没有不含信用因素的货有不含货币因素的信用，也没有不含信用因素的货币，任何信用活动也同时都是货币的运动。信用的币，任何信用活动也同时都是货币的运动。信用的扩张意味着货币供给的增加，信用的紧缩意味着

78、货扩张意味着货币供给的增加，信用的紧缩意味着货币供给的减少，信用资金的调剂则影响着货币的流币供给的减少，信用资金的调剂则影响着货币的流通速度和货币供给的部门构成和地区构成。当货币通速度和货币供给的部门构成和地区构成。当货币的运动与信用的活动不可分析地联系在一起时，就的运动与信用的活动不可分析地联系在一起时，就产生了由货币和信用相互渗透而形成地新范畴产生了由货币和信用相互渗透而形成地新范畴金融。因此，金融是货币运动和信用活动地融合体。金融。因此，金融是货币运动和信用活动地融合体。 5 5、简述直接融资的优点与局限性。、简述直接融资的优点与局限性。答：（答：（1 1）直接融资的优点在于：）直接融资

79、的优点在于：资金供求资金供求双方直接联系；双方直接联系； 加强监督，提高资金的使加强监督，提高资金的使用效益；用效益； 通过发行股票债券筹集的资金具通过发行股票债券筹集的资金具有稳定性、长期性等特点。有稳定性、长期性等特点。 （2 2）直接融资）直接融资的局限性在于：的局限性在于： 资金供求双方在资金数量、资金供求双方在资金数量、期限、利率等方面受到限制较多；期限、利率等方面受到限制较多； 资金供资金供给者的风险没有金融机构缓冲，风险较高。给者的风险没有金融机构缓冲，风险较高。6 6、为什么说现代经济是信用经济？、为什么说现代经济是信用经济？ 答：答：（1 1）现代经济运作的特点。信用关系无处

80、）现代经济运作的特点。信用关系无处不在；不在；信用规模呈现不断扩张趋势；信用结构日趋信用规模呈现不断扩张趋势；信用结构日趋复杂化复杂化。（2 2）从信用关系的各部门分析：盈余与赤字、债）从信用关系的各部门分析：盈余与赤字、债权与债务。权与债务。（3 3）从信用关系中的主体来分析。由于经济中广）从信用关系中的主体来分析。由于经济中广泛存在着专门调剂资金余缺的金融机构泛存在着专门调剂资金余缺的金融机构, ,借贷双方借贷双方不需要直接见面不需要直接见面, ,通过金融机构作为中介人通过金融机构作为中介人, ,便可解便可解决资金的融通决资金的融通, ,从而进一步促进了信用和信用关系从而进一步促进了信用和信用关系的发展。信用的发展的发展。信用的发展, ,又大大促进了生产力和经济又大大促进了生产力和经济的发展。的发展。