信用证的概念特点与内容

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1、第五章 信用证International Settlement*结算方式结算方式2024/9/6主要内容主要内容信用证的概念、特点与内容信用证的概念、特点与内容1.信用证的业务流程信用证的业务流程 2.信用证的主要种类信用证的主要种类 4.信用证结算分析信用证结算分析5.信用证业务的当事人及相互关系信用证业务的当事人及相互关系3.2 在国际贸易中，进口商希望尽早提货迟点付款；出口商希望在未出货前尽早取得货款。出口商有时要求进口商提供证明保证出货后可以取得付款；进口商想以一种出口方可以信赖的银行保证尽早取得货物。 上述信用证定义中的申请人是进口方，开证行是进口地银行，受益人是出口商。 信用证是开

2、证行应进口方的请求向出口方开立的在一定条件下保证付款的凭证，保证出口方在交付合格的货物之后可以取得货款。付款的条件是出口方（受益人）向银行提交符合信用证要求的单据（合格的单据表示符合要求的货物的交付）。在满足上述条件的情况下，由银行向出口方付款，或对出口方出具的汇票承兑并付款。 信用证表明银行保证付款的书面保证文件。3第第一一节节 信用证的概念、内容与特点信用证的概念、内容与特点一、信用证的起源与发展一、信用证的起源与发展（一）信用证的起源以银行信用代替商业信用的信用证是由银行家和商人共同创造的。实际应用可追溯到14世纪，意大利的威尼斯、热那亚和佛罗伦萨等欧洲城市中的旅行信用证（Travele

3、rs Letter of Credit）。旅行信用证的特点是信用证的开证申请人和受益人与旅行者是同一个人。历史上把这种信用证称为原始信用证。5一、信用证的起源与发展一、信用证的起源与发展（一）信用证的起源以银行信用代替商业信用的信用证是由银行家和商人共同创造的。实际应用可追溯到14世纪，意大利的威尼斯、热那亚和佛罗伦萨等欧洲城市中的旅行信用证（Travelers Letter of Credit）。旅行信用证的特点是信用证的开证申请人和受益人与旅行者是同一个人。历史上把这种信用证称为原始信用证。6（二）信用证的发展（二）信用证的发展1.19世纪中叶，跟单信用证（Documentary Cred

4、it）出现，这是现代信用证的雏形。2.两次世界大战前后，信用证业务蓬勃发展。3.20世纪80年代以来，广大发展中国家纷纷利用信用证机制开展对外贸易；备用信用证（Standby Letter of Credit)出现，用途更加广泛。7一、信用证的定义 信用证(Letter of Credit, L/C)是开证行根据申请人（一般是进口商）的要求，向受益人（一般是出口商）开立的一种有条件的书面付款保证。UCP600对信用证的定义： 信用证指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。8n 信用证结算是银行信用n 信用证结算是银行凭单付款n 开证行的付款方

5、式有三种：1)如果信用证为即期付款信用证，则即期付款。2)如果信用证为延期付款信用证，则承诺延期付款并在承诺到期日付款。3)如果信用证为承兑信用证，则承兑受益人开出的汇票并在汇票到期日付款。9二、信用证的特点 （一）信用证是一项独立的自足文件 信用证是开证行与信用证受益人之间存在的一项契约，该契约虽然是以贸易合同为依据开立的，但是一经开立就不再受贸易合同的约束。 信用证业务的各关系人只受信用证条款的约束，由于银行不是贸易合同的当事人，银行不受贸易合同的约束。10案例分析：某出口公司收到一份国外开来的L/C，出口公司按L/C规定将货物装出，但在尚未将单据送交当地银行议付之前，突然接到开证行通知，

6、称开证申请人已经倒闭，因此开证行不再承担付款责任。问：出口公司如何处理？11（三）信用证结算是一种纯粹的单据业务 UCP600第五条规定：银行处理的是单据，而不是与单据可能涉及的货物、服务或履约行为。 银行只要求受益人所提交的单据表面上与信用证条款相符即可，而对于出口商所提交货物的实际情况是否符合贸易合同，能否安全、如期到达目的地等均不负责，也不受贸易合同争议的影响。对于单据的真伪、单据在传递过程中的丢失，银行也不负责任。12纯单据的买卖（Pure Document Transaction），业务的处理是以单据为准而不是以货物为准。J银行付款遵循“严格相符（单证一致，单单一致）”（the do

7、ctrine of strict compliance）的原则，表面（On face)一致的原则。13三、信用证业务中的契约关系 p在开证申请人（进口商）和信用证受益人（出口商）之间存在的贸易合同是采用信用证结算方式进行支付的基础。p在开证申请人和开证银行之间存在的开证申请书保证了信用证项下凭单支付的款项将由开证申请人偿还。p在开证银行与信用证受益人之间存在的信用证保证了信用证受益人在凭规定的单据符合单证相符的条件下，可以得到开证行确定的支付。14信用证业务中的三种契约关系 开证申请人 开证行 信用证受益人贸易合同信用证开证申请书信用证结算方式概述15一、开证申请人、开证行、受益人之间的三角关

8、系一、开证申请人、开证行、受益人之间的三角关系开证申请书 信用证开证申请人 开证行受益人商务合同16n注意：注意：n1.商务合同、开证申请书和信用证三者是相互独立的。n2.开证行受两个合同的制约，即开证申请书和信用证本身，但与商务合同无关。n3.开证申请人受两个合同的制约，即商务合同和开证申请书，但与信用证没有直接关系。n4.受益人与开证行的关系源于信用证。17选择题：选择题：信用证体现了（信用证体现了（ ）之间的契约关系。）之间的契约关系。nA、开证申请人与开证银行、开证申请人与开证银行nB、开证银行与受益人、开证银行与受益人nC、开证申请人与开证银行，以及开证银行与受益人、开证申请人与开证

9、银行，以及开证银行与受益人181对出口商的作用对出口商的作用 (1)保证出口商凭单取得货款保证出口商凭单取得货款 (2)使出口商得到外汇保证。使出口商得到外汇保证。 (3)可以取得资金融通。可以取得资金融通。 2对进口商的作用对进口商的作用 (1)可保证取得代表货物的单据。可保证取得代表货物的单据。 (2)保证按时、按质、按量收到货物。保证按时、按质、按量收到货物。 (3)提供资金融通。提供资金融通。 在信用证业务中，银行每做一项服务均可取得在信用证业务中，银行每做一项服务均可取得各种收益。如开证费、通知费、议付费、保兑费、各种收益。如开证费、通知费、议付费、保兑费、修改费等各种费用。修改费等

10、各种费用。 思考：信用证得以广泛使用的原因？思考：信用证得以广泛使用的原因？19 思考：信用证的行为？思考：信用证的行为？1开立开立-通知通知-议付议付-拒付等？拒付等？ 提示：开证行有自己选择通支行的权利。提示：开证行有自己选择通支行的权利。 2讨论角色扮演，问题：讨论角色扮演，问题： (1)若开证行合同中是中行的，收到的是花旗的？若开证行合同中是中行的，收到的是花旗的？ (2)密钥问题密钥问题:（3）收到不同种类信用证怎么处理？）收到不同种类信用证怎么处理？ 20 案例案例1：到期地点怎么能在国外？：到期地点怎么能在国外？某贸易公司的小张收到一张西班牙的延期付某贸易公司的小张收到一张西班牙

11、的延期付款的信用证，指定的付款行是开证行自己，款的信用证，指定的付款行是开证行自己，但是其中但是其中31D Date and Place of Expiry 081030 BARCELONA 信用证的到期地点在国外，会信用证的到期地点在国外，会出现什么问题？（开证行自己的柜台到期）出现什么问题？（开证行自己的柜台到期） 21 案例案例1：分析：分析1.本质上，信用证即合同，基本当事人是开证行本质上，信用证即合同，基本当事人是开证行和受益人，信用证指定的议付行、付款行或承和受益人，信用证指定的议付行、付款行或承兑行，是代表开证行行事的，常规来说，合同兑行，是代表开证行行事的，常规来说，合同应在履

12、行地到期。（自由议付较常见）应在履行地到期。（自由议付较常见）2.信用证的到期地点常规定成受益人所在地信用证的到期地点常规定成受益人所在地3.付款信用证的付款是终局性的，对受益人不具付款信用证的付款是终局性的，对受益人不具备追索权备追索权4.充当付款行具备的条件：分支机构，以做外包充当付款行具备的条件：分支机构，以做外包业务见长的代理行等业务见长的代理行等5.议付跟单汇票付款，西班牙高额的印花税议付跟单汇票付款，西班牙高额的印花税22 案例案例2：即期和远期？：即期和远期？某贸易公司的小张收到一张韩国友利银行开来的某贸易公司的小张收到一张韩国友利银行开来的信用证，其中信用证，其中42C：DRA

13、FT AT 150DAYS FROM B/L DATE 78:REIMBURSE YOURSELVES ON THE REIMBURSING BANK AT SIGHT,ACCEPTANCE COMMISSION AND DISCOUNT CHARGES ARE FOR THE ACCOUNT OF APPLICANT. 但合同中规定：但合同中规定：PAYMENT:L/C AT SIGHT.自己（议付行）按即期方式向偿付行索偿，承兑费用和贴现费用由申请人承担23 案例案例2：分析：分析1.本质上，信用证即合同，基本当事人是开证行本质上，信用证即合同，基本当事人是开证行和受益人，信用证指定的议付

14、行、付款行或承和受益人，信用证指定的议付行、付款行或承兑行，是代表开证行行事的，常规来说，合同兑行，是代表开证行行事的，常规来说，合同应在履行地到期。（自由议付较常见）应在履行地到期。（自由议付较常见）2.信用证的到期地点常规定成受益人所在地信用证的到期地点常规定成受益人所在地3.付款信用证的付款是终局性的，对受益人不具付款信用证的付款是终局性的，对受益人不具备追索权备追索权4.充当付款行具备的条件：分支机构，以做外包充当付款行具备的条件：分支机构，以做外包业务见长的代理行等业务见长的代理行等5.议付跟单汇票付款，西班牙高额的印花税议付跟单汇票付款，西班牙高额的印花税24四、四、信用证的信用证

15、的形式与形式与内容内容n信用证本身方面的说明：如编号，开证日期 n信用证涉及的当事人n汇票条款n单据条款n装运条款n特别条款n开证银行的保证条款和责任条款25n信用证的类型 Form of Credit - revocable, irrevocable, n信用证的号码 L/C Numbern开证日期 Date of Issuen有效期和到期地点 Expiry Date and Placen信用证金额 L/C Amountn信用证当事人 Parties to L/Cn开证行 Issuing / Opening Bankn通知行 Advising/ Notifying Bankn开证申请人 Ap

16、plicantn受益人 Beneficiaryn单据提交期限/交单期限 Documents Presentation Period2.1 2.1 关于信用证本身的说明关于信用证本身的说明262.2 关于汇票的说明关于汇票的说明出票人 Drawer付款人/受票人 Drawee付款期限 Tenor出票条款 Drawing Clause272.3 单据的说明单据的说明1.商业发票 Commercial Invoice2.提单 Bill of Lading3.保险单 Insurance Policy4.装箱单 Packing List5.产地证明 Certificate of Origin6.其他单据

17、 Other Documents282.42.4关于货物的说明关于货物的说明1.品名、货号和规格 Commodity Name, Article Number and Specification2.数量和包装 Quantity and Packing3.单价 Unit Price292. 5关于运输的说明关于运输的说明1.装货港 Port of Loading / Shipment2.卸货港或目的地 Port of Discharge or Destination3.装运期限 Latest Date of Shipment4.可否分批装运 Partial Shipment Allowed /

18、Not Allowed5.可否转运 Transshipment Allowed / Not Allowed302. 6其他须特别提示的问题其他须特别提示的问题 1.特别条款 Special Conditions2.开证行对议付行的批示 Instructions to Negotiation Bank3.背批议付金额条款 Endorsement Clause4.索汇方法 Method of Reimbursement5.寄单方法 Method of Dispatching Documents6.开证行付款保证条款 Engagement /Undertaking Clause7.惯例适用条款 Su

19、bject to UCP Clause8.开证行签字 Signature31第第二二节节 信用证的业务流程信用证的业务流程 信用证的业务流程信用证的业务流程申请人申请人开证行开证行通知行通知行 议付行议付行受益人受益人（出口商）（出口商） （进口商）（进口商）发货发货图图图图5-15-1信用证业务流程信用证业务流程信用证业务流程信用证业务流程33 申请开证申请开证 开证行开证开证行开证 通知信用证通知信用证 交单议付交单议付 议付行议付议付行议付 寄单索汇寄单索汇 开证行偿付开证行偿付 申请人付款申请人付款 开证行放单开证行放单34 （一）申请人向开证行申请开证（一）申请人向开证行申请开证 开

20、证申请书是开证银行开立信用证的依据，也是申请人对开证行的开证指示，因此其内容应与买卖合同条款相一致，且完整、简洁和准确。 35 （二）开证行开立信用证（二）开证行开立信用证 开证行根据申请人的开证申请书开立信用证，开证行根据申请人的开证申请书开立信用证，并航空邮寄或以电讯方式传递给进口商所在地的通并航空邮寄或以电讯方式传递给进口商所在地的通知行，委托其向出口商通知信用证。知行，委托其向出口商通知信用证。 36 （三）通知行通知信用证（三）通知行通知信用证 通知行指应开证行的要求通知信用证的银行。 通知行对收到的信用证没有必须通知的义务，但如果决定接受开证行委托，通知受益人就负有验负有验明信用证

21、表面真伪的义务。明信用证表面真伪的义务。37 （四）受益人审证、发货，制单和交单议付（四）受益人审证、发货，制单和交单议付 审证：审证：受益人收到经通知行通知的信用证后，首先要对信用证进行仔细审核，以确定来证与合同一致、不存在软条款、不存在无法执行的条款。 如果来证与合同不符，或存在其他问题，必须立即联系贸易伙伴申请人，要求修改信用证。 38 发货：发货：受益人在确定了信用证的适用性后，就可以根据信用证规定的方式，在信用证规定的装运期内装船发货。 39 制单：制单：受益人发货后取得货运单据、相应的商验证书、保险单据后，还要按信用证要求缮制商业发票、装箱单、产地证明、装船通知以及汇票等单据。 4

22、0 交单议付：交单议付：受益人备妥全部单据后，应在信用证规定的交单期内向指定银行（议付行）交单议付。也就是向指定银行融资，要求办理信用证项下的出口押汇。41 （五）议付行议付（五）议付行议付 UCP600第二条规定：议付议付是指定银行在相相符交单符交单下，在其应获偿付的银行工作日向受益人预付款项，从而购买跟单汇票的行为。 因此，议付行对受益人的付款（垫付）是有追索权的。 议付行必须严格审核受益人所提交的单据，确保“单证相符”。否则不予议付。42 （六）议付行寄单索汇（六）议付行寄单索汇 议付行凭与信用证相符的单据向受益人垫款后，就可以向开证行寄单索汇，要求开证行偿付自己垫付的款项。43 （七）

23、开证行审单付款（七）开证行审单付款 开证行接到议付行寄来的单据后，应立即审核单据，并在五个银行工作日内付款或提出拒付。44 （八）申请人审单付款（八）申请人审单付款 申请人在赎单之前有权审查单据，如果发现不符点，可以提出拒付，但拒付理由一定是单证之间或单单之间表面的不符点问题，而不是就单据的真实性、有效性提出拒付。 45 （九）开证行交单（九）开证行交单 申请人付款后，开证行将信用证项下的单据交给申请人，开证行不再受开证申请书的约束，一笔信用证业务到此结束。 46小结：小结： 从流程图可看出：信用证结算有申请、开证、通知、交单、议付、索汇、偿付、付款和放单九个环节，比托收结算方式复杂，多了 的

24、申请、开证和通知的过程。 还可看出资金占用时间较短： 、 、 即完成收付，而不象托收那样是一个从头到尾，再从尾到头的大循环，这是银行提供了信用保证和融资的结果。 47申请人申请人开证行开证行通知行通知行 议付行议付行受益人受益人（出口商）（出口商）（进口商）（进口商）发货发货付款行付款行保兑行保兑行偿付行偿付行48第三节、第三节、SWIT SWIT 信用证信用证n信用证分为信开和电开两种 信开 电开（SWIFT、电传） 核对印鉴 密押50SWIFTnSociety Worldwide Interbank Financial Telecommunicationn一个负责银行间资金调度系统的团体,

25、在世界20多个国家拥有1000多个银行,每天处理大约250 000宗业务 nMT700是信用证的固定格式，每个域均有固定的含义，而且这种格式下的信用证，不必特殊说明就表示该证必须遵循UCP600（Uniform Customs and Practice for Documentary Credit 跟单信用证统一惯例）51开证人开证人（进口人）（进口人）受益人受益人（出口人）（出口人）不可撤销跟单议付信用证收付程序图不可撤销跟单议付信用证收付程序图4 4 4 4通通通通知知知知并并并并转转转转交交交交信信信信用用用用证证证证, , , ,要要要要求求求求审审审审证证证证。1.1.1.1.订立信

26、用证支付条件的合同，订立信用证支付条件的合同，订立信用证支付条件的合同，订立信用证支付条件的合同，付款行付款行 开证行开证行通知行通知行 议付行议付行2 2 2 2 申申申申请请请请开开开开证证证证，交交交交押押押押金金金金3. 3.开立开立开立开立L/CL/C，（，（，（，（电开电开电开电开或或或或信开信开信开信开）5. 5. 5. 5. 审证有误，要求修改信用证审证有误，要求修改信用证审证有误，要求修改信用证审证有误，要求修改信用证6 6 6 6提提提提交交交交修修修修改改改改申申申申请请请请书书书书7.7.7.7.修改通知书修改通知书修改通知书修改通知书8 8 8 8 确确确确认认认认改

27、改改改证证证证后后后后发发发发货货货货，缮缮缮缮制制制制单单单单据据据据，开开开开立立立立汇汇汇汇票票票票，办办办办理理理理议议议议付付付付，银银银银行行行行背背背背批批批批9.9.9.9.索偿索偿索偿索偿（单据、汇票和索偿证明）与（单据、汇票和索偿证明）与（单据、汇票和索偿证明）与（单据、汇票和索偿证明）与偿付偿付偿付偿付（或拒付）（或拒付）（或拒付）（或拒付）1 1 1 10 0 0 0提提提提示示示示，付付付付款款款款赎赎赎赎单单单单52n二、信用证当事人之间的关系二、信用证当事人之间的关系1、申请人与受益人的关系通常以书面形式订立的商务合同而成立。2、申请人与开证行的关系这是以开证申请

28、书所确定的。3、开证行与受益人的关系体现在信用证上。第三节第三节 信用证业务的当事人及相互关系信用证业务的当事人及相互关系53基本的跟单信用证业务有三方主要的当事人。基本的跟单信用证业务有三方主要的当事人。这三个当事人是：这三个当事人是：一、开证申请人（一、开证申请人（ApplicantApplicant） （买方）在国际贸易中，信用证的开证申请人是进口商或买方。他还是运输单据的收在国际贸易中，信用证的开证申请人是进口商或买方。他还是运输单据的收货人。货人。跟单信用证的程序开始于买方向其银行申请开立以卖方为受益人的跟单信用跟单信用证的程序开始于买方向其银行申请开立以卖方为受益人的跟单信用证。证

29、。54 买方，在商业术语中称其为买方，在经济学术语中被称为进口商，买方，在商业术语中称其为买方，在经济学术语中被称为进口商，而在银行术语中则被称为申请人。实际上，他们是同一个人。而在银行术语中则被称为申请人。实际上，他们是同一个人。 进口商根据贸易合同的规定到其有业务往来的银行申请开立信用证。55 二、开证行（二、开证行（二、开证行（二、开证行（Opening BankOpening BankOpening BankOpening Bank，Issuing BankIssuing BankIssuing BankIssuing Bank）( ( ( (买方银行买方银行买方银行买方银行) ) )

30、 )接受开证申请人委托开立信用证的银行即是开证行。开证行也被称作开证人、授予人。 开证银行在从买方那里得到指示后，(通常是买方的业务主办行)便开立了以卖方为受益人的跟单信用证，并将信用证发给通知行(常常是卖方银行)。56n开证行是以自己的名义对信用证下的义务负责的。虽然开证行同时受到开证申请书和信用证本身两个契约约束，但是根据UCP 500第三条规定，开证行依信用证所承担的付款、承兑汇票或议付或履行信用证项下的其他义务的责任，不受开证行与申请人或申请人与受益人之间产生纠纷的约束。n开证行在验单付款之后无权向受益人或其它前手追索。57n三、受益人（三、受益人（BeneficiaryBenefic

31、iary）( (卖方或出口商卖方或出口商) )国际贸易中，信用证的受益人是出口商或卖方。受益人同时还是信用证汇票的出票人、货物运输单据的托运人。 卖方从通知行那里收到了信用证的通知，履行了信用证条款条件后，得到支付。卖方是跟单信用证的受益人。58n受益人与开证申请人之间存在一份贸易合同，而与开证行之间存在一份信用证。受益人有权依照信用证条款和条件提交汇票及/或单据要求取得信用证的款项。受益人交单后，如遇开证行倒闭，信用证无法兑现，则受益人有权向进口商提出付款要求，进口商仍应负责付款。这时，受益人应将符合原信用证要求的单据通过银行寄交进口商进行托收索款。如果开证行并未倒闭，却无理拒收，受益人或议

32、付行可以诉讼，也有权向进口商提出付款要求。 59n五、其他当事人五、其他当事人n1.通知银行通知银行( (卖方银行卖方银行) ) （Advising BankAdvising Bank，Notifying Bank Notifying Bank ）n在从开证行和买方那里得到指示后，通知行(常常是卖方银行)通知信用证中的卖方。通知行一般是卖方常规的业务往来银行，位于卖方所在国家。n通知行只负责鉴别L/C的真实性，不承担其他义务。60 通知行的责任是及时通知或转递信用证，证明信用证的真实性并及时澄清疑点。 如通知行不能确定信用证的表面真实性，即无法核对信用证的签署或密押，则应毫不延误地告知从其收到

33、指示的银行，说明其不能确定信用证的真实性。 如通知行仍决定通知该信用证，则必须告知受益人，它不能核对信用证的真实性。通知行对信用证内容不承担责任。61n2.2.保兑银行（保兑银行（Confirming Bank Confirming Bank ）n保兑行在经开证行授权或应其请求对不可撤销的信用证加以保兑后，即构成开证行以外的保兑行的确定责任，但以向保兑行提交规定的单据并符合信用证条款为条件。n通常由通知行做保兑行。但是，保兑行有权做出是否加保的选择。 保兑银行具有与开证银行相同的责任和地位。62 保兑行承担与开证行相同的责任。保兑行一旦对该信用证加具了保兑，就对信用证负独立的确定的付款责任。

34、如遇开证行无法履行付款时，保兑行履行验单付款的责任。保兑行付款后只能向开证行索偿，因为它是为开证行加保兑的。 保兑行付款后无权向受益人或其它前手追索票款。63n3.议付银行（议付银行（Negotiating Bank）押汇银行或贴现银行）押汇银行或贴现银行议付行是准备向受益人购买信用证项下单据的银行。议付行可以是通知行或其他被指定的愿意议付该信用证的银行。议付行的议付是建立在开证行保证偿付的基础上的。如果开证行倒闭或者拒付，议付行有权向受益人追索。64n4.4.承兑行（承兑行（Accepting BankAccepting Bank）n远期信用证如要求受益人出具远期汇票的，会指定一家银行作为受

35、票行，由它对远期汇票做出承兑，这就是承兑行。n如果承兑行不是开证行，承兑后又最后不能履行付款，开证行应负最后付款的责任。若单证相符，而承兑行不承兑汇票，开证行可指示受益人另开具以开证行为受票人的远期汇票，由开证行承兑并到期付款。承兑行付款后向开证行要求偿付。65n5.付款银行（付款银行（Paying Bank）付款行是在信用证中规定应负付款责任的银行。它可以是开证行，也可以是在信用证中由开证行所指定的一家银行。付款行在向受益人无追索权的付款后，可从开证行那里得到偿付。如果开证行资信不佳，付款行有权拒绝代为付款。但是，付款行一旦付款，即不得向受益人追索，而只能向开证行索偿。 66n6.6.偿付银

36、行（偿付银行（Reimbursement Bank )Reimbursement Bank )u偿付银行是指信用证中规定的在付款行或任何议付行根据信用证支付货款后应向其做出偿付的银行。u偿付行的偿付不视为开证行终局性的付款，因为偿付行不审查单据。若开证行见单后发现单证不符，可向议付行或付款行追索货款。u如果索偿行未受到偿付行的偿付，开证行不能免除其本身偿付的责任。67n二、信用证当事人之间的关系二、信用证当事人之间的关系1、申请人与受益人的关系通常以书面形式订立的商务合同而成立。2、申请人与开证行的关系这是以开证申请书所确定的。3、开证行与受益人的关系体现在信用证上。第三节第三节 信用证业务的

37、当事人及相互关系信用证业务的当事人及相互关系684、开证行与通知行的关系这是一种委托代理的关系。5、通知行与受益人的关系通知行应合理谨慎的审核信用证的表面真实性。6、开证行与偿付行的关系偿付行是开证行的偿付代理人。7、开证行与议付行的关系无论指定议付还是自由议付，都是委托代理关系。698、开证行与保兑行的关系根据代理合同的规定所确定。9、保兑行与受益人的关系保兑行对受益人承担独立的义务，没有追索权。10、议付行与受益人的关系议付行对受益人并不承担必须议付的义务，议付后有追索权。70第第四四节节 信用证的主要种类信用证的主要种类信用证信用证的主要的主要种类：种类：n（一）不可撤销与可撤销信用证n

38、（二）保兑的与不保兑的信用证 n（三）付款、承兑、议付信用证n（四）即期与远期信用证 n（五）可转让信用证与不可转让信用n（六）背对背信用证和对开信用证n（七）预支信用证n（八）循环信用证n（九）备用信用证72n根据开征行对信用证所负的责任，可分为不可撤销信用证和可撤销信用证（Irrevocable Credit and Revocable Credit）。 -不可撤销信用证是指信用证一经开出，开证行便承担了按照规定条件履行付款的义务，在信用证有效期内，除非得到信用证有关当事人的同意，开证行不能随便撤销或修改信用证的条款。其特点是：确定付款承诺；信用证的不可撤销性。 -可撤销信用证是指开征行可

39、以不经过受益人的同意，也不必事先通知出口商，在出口地银行议付之前，有权随时撤销信用证或修改信用证的内容。 （一）、不可撤销与可撤销信用证（一）、不可撤销与可撤销信用证73（二）、保兑的与不保兑的信用证（二）、保兑的与不保兑的信用证n根据信用证有无开证行以外的其他银行加以保兑,可分为保兑信用证和不保兑信用证（Confirmed Credit and Unconfirmed Credit）。n -一家银行所开的信用证，经另一家银行保证，对符合信用证条款规定的单据履行付款，经过这样保兑的信用证叫保兑信用证。n -未经另一家银行在信用证上加保兑的为不保兑信用证。74（三）（三） 付款、承兑、议付信用证

40、付款、承兑、议付信用证 根据受益人交单给指定银行办理结算时，使用信用证的不同方式来分类，有： 1、即期付款信用证（by payment at sight） 2、延期付款信用证 （by deferred payment at xx days after sight） 3、承兑信用证（by acceptance ） 4、议付信用证 （by negotiation） 751 1、即期付款信用证、即期付款信用证含义： 即期付款信用证是指受益人（出口商）根据开证行的指示开立即期汇票、或无须汇票仅凭运输单据即可向指定银行提示请求付款的信用证。特点： 第一、开立汇票或不开立汇票第二、开证行自己付款或其他银行

41、付款 762 2、延期付款信用证、延期付款信用证含义 ：延期付款信用证指不需汇票，仅凭受益人交来单据，审核相符，指定银行承担延期付款责任起，延长直至到期日付款。该信用证能够为欧洲地区进口商避免向政府交纳印花税而免开具汇票外，其他都类似于远期信用证。 特点：1、 证行在信用证规定货物装船后若干天付款或开证行见 单后若干天付款2、卖方不能利用贴现市场资金3、不开汇票4、货价较高 773 3、承兑信用证、承兑信用证含义： 承兑信用证是指信用证规定开证行对于受益人开立以承兑信用证是指信用证规定开证行对于受益人开立以承兑信用证是指信用证规定开证行对于受益人开立以承兑信用证是指信用证规定开证行对于受益人开

42、立以开证行为付款人或以其他银行为付款人的远期汇票，开证行为付款人或以其他银行为付款人的远期汇票，开证行为付款人或以其他银行为付款人的远期汇票，开证行为付款人或以其他银行为付款人的远期汇票，在审单无误后，应承担承兑汇票并于到期日付款的信在审单无误后，应承担承兑汇票并于到期日付款的信在审单无误后，应承担承兑汇票并于到期日付款的信在审单无误后，应承担承兑汇票并于到期日付款的信用证。用证。用证。用证。 784 4、议付信用证、议付信用证含义：议付信用证是指开证行承诺延伸至第三当事人，即议付行，其拥有议付或购买受益人提交信用证规定的汇票/单据权利行为的信用证。 特点：1、一般都要求受益人开立即期汇票2、

43、汇票的付款人为开证行或其他银行（不能是申请人3、信用证的到期地点在议付行所在地4、议付行可以指定或任意。 79（四）即期与远期信用证（四）即期与远期信用证1、即期信用证：汇票为即期、即期付款、 议付信用证2、远期信用证：承兑信用证、延期付款信用证3、假远期信用证 801 1、即期信用证、即期信用证 即期付款 受益人立即100%货款，付款行 : 借记开证行帐户，贷记受益人帐户 812 2、远期信用证、远期信用证对进口商来说：n其好处是可以利用出口商的资金，有利于他本身的资金周转。n对出口商来说，有利于成交和扩大出口，收汇也较托收方式安全。但双方都要承担汇价变动风险。此外，还有利息问题，出口商在收

44、回货款之前要承担利息上的损失，如出口商将相应的利息加到货价上，则进口商就要支付较高的货价。贴现利息由出口方支付823、假远期信用证、假远期信用证 （1）含义：开立远期信用证，远期汇票，但出口商可以即期收到十足货款，贴现利息由进口商承担。（2）原因： n 进口商之所以开立假远期信用证，其好处是：n可以利用贴现市场或银行的资金，以解决资金周转不足的问题。 利用假远期信用证，可以套用付款行的资金。n可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如某国政府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该国商人与外国出口商签订即期付款的合同后，只能采取开假远期信用证的办法来解决。83n开证基础不同假远期信用证是以即期

45、付款的贸易合同为基础，真远期信用证是以远期付款的贸易合同为基础。 n信用证的条款不同假远期信用证中有买卖双方的合同原定为即期付款，但来证要求出口人做远期汇票。同时在信用证上又说明该远期汇票可即期议付，由付款人负责贴最有关贴现费用及贴现利息由开证申请人负担。而真远期信用证中只有利息由谁负担条款。 n利息的负担者不同假远期信用证的贴现利息由进口商负担，真远期信用证的贴现利息由出口商负担。 n收汇时间不同假远期信用证的受益人能即期收汇，真远期的信用证要俟汇票到期才能收汇。 （3）真远期信用证与假远期信用证有何区别？）真远期信用证与假远期信用证有何区别？84（五）可转让信用证与不可转让信用证（五）可转

46、让信用证与不可转让信用证n根据受益人使用信用证的权利能否转让划分，可分为可转让信用证和不可转让信用证（Transferable Credit and Non-transferable Credit）。 -不可转让信用证是指受益人不能将信用证的权利转让给他人的信用证。 -可转让信用证指开证行授权出口地银行在受益人的要求下，将信用证的权利全部或部分转让给第三者的信用证。85可转让信用证（可转让信用证（Tansferable Tansferable CreditCredit）n1、含义n“This credit is transferable”;n“Transfer to be allowed”n2

47、、转让原因：中间贸易、 总公司出口，分公司交货n3、特点：一次转让给一个或数个第二受益 人、注名“可以转让”，根据开证申请人的指示开立86转让信用证流程转让信用证流程买方开证行供货人供货人第二受益人第二通知行中间商第一受益人第一通知行第一通知行转让行转让行87案例案例3：转让信用证的安全性：转让信用证的安全性买方（德国）开证行德国银行供货人供货人第二受益人第二通知行中国银行中间商第一受益人第一通知行第一通知行新加坡某转让行新加坡某转让行88 案例案例3：问题：问题2007年，中行收到某内地外贸公司提交的年，中行收到某内地外贸公司提交的14套套单据，让其转交给新加坡某转让行，金额共单据，让其转交

48、给新加坡某转让行，金额共120万美元，第一受益人换单后将单转寄德国的开万美元，第一受益人换单后将单转寄德国的开证行要求付款。开证行拒付，理由单证不符。证行要求付款。开证行拒付，理由单证不符。（非实质不符），反复交涉中还是遭拒付，最（非实质不符），反复交涉中还是遭拒付，最后导致部分退单退运，部分无单放货。后导致部分退单退运，部分无单放货。1.使用转让信用证的优缺点？使用转让信用证的优缺点？2.如何避免转让信用证收汇安全的问题？如何避免转让信用证收汇安全的问题？89 案例案例3：分析：分析1.优点：既能避免客户与最终供应商直接接触，优点：既能避免客户与最终供应商直接接触，以赚取差价收益，又可以免去

49、银行申请开证时以赚取差价收益，又可以免去银行申请开证时的保证金，手续简单。转让费往往转嫁给第二的保证金，手续简单。转让费往往转嫁给第二受益人。受益人。缺点：收汇安全性没有普通的安全，比缺点：收汇安全性没有普通的安全，比D/P安全；安全；UCP600规定，开证行不对第二受益人承担付款规定，开证行不对第二受益人承担付款的责任，转让行也没有向第二受益人付款的义的责任，转让行也没有向第二受益人付款的义务；换单时易造成不符点；收汇时间远长于非务；换单时易造成不符点；收汇时间远长于非转让的转让的L/C2.争取争取BACK TO BACK信用证。凭来证开立新信用证。凭来证开立新证证90（六）背对背信用证和对

50、开信用证（六）背对背信用证和对开信用证n背对背信用证的含义:（Back to Back Credit and Reciprocal Credit）。 对背信用证是指出口商收到进口商开来的信用证后，要求通知行或其他银行在原信用证的基础上，另外开立一张内容近似的信用证，这张信用证就叫对背信用证。 通常是在中间商人转售他人货物，从中赚取价格差额，或两国不能直接办理进出口贸易，而需通过第三者来沟通贸易的情况下，均可使用背对背信用证。91背对背信用证流程背对背信用证流程买方第一开证行供货人供货人第二通知行第二通知行中间商第一通知行第一通知行第二开证行第二开证行母证子证92n对开信用证的含义： 对开信用证

51、是由两张相互依存的信用证组成，一般是在买卖双方有买有卖的情况下，买卖双方同时互相开出信用证，一张信用证的受益人是另一张信用证的开证申请人，而另一张信用证的受益人就是第一张信用证的开证申请人，第一张信用证的开证行是第二张信用证的通知行，而第二张信用证的开证行则是第一张信用证的通知行。 两张信用证同时生效，分别生效 用于来料加工、补偿贸易、易货贸易93n第一份信用证的通知银行是第二份信用证的开证银行。第一份信用证和第二份信用证所列条款系按双方签订的出口和进口货物契约，故两份信用证所列的契约货物系两批不同的进出口货物。 n第一份信用证所列金额与第二份信用证所列金额大致相同，在贸易实务中可略高或略低，

52、应信用证条款中明确。 第一份信用证首先开出，暂不生效，待开立第二份信用证后，两份信用证都能被各自的对方接受时，通过银行予以通知，于指定日期两份信用证同时生效。 94在第一份信用证开立时，应列有下列文句在第一份信用证开立时，应列有下列文句的条款，以示其功能：的条款，以示其功能：nThis credit shall not be available unless and until the reciprocal credit is established by Bank in favour of for a sum of covering shipment from to . This recip

53、rocal credit in effect shall be advised by telex from Bank to Beneficiary. n本信用证待银行开具对开信用证后生效，对开信用证以为受益人，金额为，货物由运至。本信用证的生效将由银行用电 传通知受益人。 95（七）循环信用证（七）循环信用证（Revolving Credit）n（1）含义:循环信用证（Revolving Credit）是指信用证被受益人全部或部分使用后，又恢复到原金额，再被受益人继续使用，直至用完规定的使用次数或累计总金额为止的信用证。 n（2）循环信用证通常有下列三种循环方法：自动式循环信用证金额在每次用完

54、后，不必等待开证行通知，即自动恢复到原金额。半自动循环信用证金额每次使用后须等待若干天，如在此期间，开证行未提出不能恢复原金额的通知，即自动恢复原金额。非自动循环信用证金额用完后，须等待开证行开证行通知，即自动恢复到原金额96（八）预支信用证（八）预支信用证 含义： 预支信用证(Anticipatory L/C、Red Clause L/C)指开证行授权代付行(通知行)向受益人预付信用证金额的全部或一部分，由开证行保证偿还并负担利息，即开证行付款在前，受益人交单在后,与远期信用证相反。 预支信用证凭出口人的光票付款，也有要求受益人附一份负责补交信用证规定单据的说明书，当货运单 据交到后，付款行

55、在付给剩余货款时，将扣除预支货款的利息。 。97预支信用证预支信用证n 预支信用证通常在下列情况下采用： n （1）在市场缺货的情况下，进口商需货心切，或在市场看涨的情况下，进口商为了不失时机地利用有利的价格抢购现货。 n（2）进口商利用出口商资金短缺的困难，以预支货款为筹码，要求出口商以优惠条件供货。n（3）受益人为买方在出口地的代理人，买方通过开具预支信用证的方式，给受益人抓住有利行情及时进货的便利。n（4）惯例（羊毛、大米、毛皮等 ）98（九）备用信用证（九）备用信用证(Stand-by Credit)n含义：备用信用证是开证行向受益人承担一项义务的文件，如果某项合同或开证申请人未能履约

56、，开证行将为此而支付。然而，如果开证申请人按期履行合同的义务，受益人就无需要求开证人在备用信用证项下支付任何货款或赔款，所以称为备用信用证。（不以清偿商品交易的 价款为目的，而以贷款融资，或担保债务偿还为目的所开立的信用证。）n国际备用信用证惯例 (ISP98)99第第五五节、信用证节、信用证结算分析结算分析4.1 审证的操作审证的操作-信用证审核的依据及其应用信用证审核的依据及其应用（一）信用证的审核主要依据合同。- 一般情况下，如果信用证条款规定严于合同规定，作为出口商要提出修改；如果信用证条款宽于合同规定，则不必更改；n例1：合同规定：“Partial shipment and tran

57、sshipment allowed”来证规定“Partial shipment and Transshipment not allowed”n例2：合同规定：“Letter of Credit shall be available by draft(s) at sight”来证规定“Draft(s) at 30 days sight.”n例3：合同规定：“Shipment before AUG.”来证规定“Shipment before AUG. 25”101（二）审核信用证要遵循（二）审核信用证要遵循UCP600UCP600nUCP600是确保世界范围内将信用证作为可靠支付手段的准则，也是各

58、国银行处理结算业务必须遵循的基本准则。n例1：信用证应明确注明是可撤消或是不可撤消的；如无此项注明规定，应视为不可撤消信用证；n例2：所有信用证均须规定一个到期日（Expiry Date）及一个付款、承兑的交单地点（Expiry Location）。n对议付信用证尚需规定一个议付交单地点，但自由议付信用证除外。n规定的付款、承兑或议付的到期日，将视为提交单据的到期日。因此，信用证必须注明到期日，且到期地点最好为“In China”（或“In x x city, China”）。102n例3：除规定一个交单到期日外，凡要求提交运输单据的信用证，还须规定一个在装运日后按信用证规定必须交单的特定期限

59、（Date for Presentation of Documents）。如未规定该期限，银行将不予接受迟于装运日期后21天提交的单据。但无论如何，提交单据不得迟于信用证的到期日。n一般而言，信用证规定的交单到期日与装运日期应有一定合理的间隔（15 21 天）。103补充：跟单信用证统一惯例补充：跟单信用证统一惯例（UCP600UCP600）nUCP是“Uniform Customs and Practice for Documentary Credits”的缩写。中文译作跟单信用证统一惯例，简称“统一惯例”nUCP是国际商会出版的一份关于跟单信用证业务的惯例条文，是指导、规范、制约跟单信用证

60、业务的重要国际惯例nUCP是跟单信用证业务发展的必然产物104UCP是跟单信用证发展的必然产物是跟单信用证发展的必然产物n“UCP”(跟单信用证统一惯例)简称 “统一惯例” ,已经有70多年的历史了.n在 “统一惯例”诞生以前，跟单信用证业务曾遇到一些困难.国际贸易买卖双方和他们的银行,分别在两个国家,习惯法律各不相同,加之语言隔阂,经常会对信用证条款有不同的理解和掌握,在单据是否符合信用证条款问题上,发生争议.nUCP对于银行国际结算业务和国际贸易业务，是一份重要的指导性惯例文献105UCPUCP的作用及影响的作用及影响n规定了跟单信用证的定义；n明确了有关各方的责任;n统一了审单掌握标准;

61、n澄清了含混问题;n解决和避免了争议和纠纷;n“统一惯例”已经为许多国家法庭所接受作为处理跟单信用证纠纷的判案依据.106结构结构n第15条为总则部分，包括UCP的适用范围、定义条款、解释规则、信用证的独立性等；第613条明确了有关信用证的开立、修改、各当事人的关系与责任等问题；第1416条是关于单据的审核标准、单证相符或不符的处理的规定；第1728条属单据条款，包括商业发票、运输单据、保险单据等；第2932条规定了有关款项支取的问题；第3337条属银行的免责条款；第38条是关于可转让信用证的规定；第39条是关于款项让渡的规定。 107条文在条文在的对应的对应600条文编号 内容500对应条文

62、编号1适用范围12 定义新增3 解释新增4信用证与合同3/5ai5单据与货物46到期日和交货地点10/9/427开证行责任9a8保兑行责任9b9通知信用证和修改7/11b10修改9d 10811电开和预开1112 指定1013第三者偿付1914审单标准13/37c/21/22/31iii15符合的交单9a16单证不符1417正本和副本2018商业发票3719多种运输单据2620 提单23 109 21不可议付海运提单2422租船提单2523空运单据2724陆运、内河运输2825快递与邮寄29/33b26货装舱面等31/33d27洁净单据3228保险单据34/35/3629到期日顺延4430金额

63、货量及单价之伸缩 39 11031分批装运40/43b32分期装运4133交单时间4534免责条款1535免责条款1636免责条款1737免责条款1838可转让信用证4839款项让渡491114.2 审证操作要点审证操作要点n1.开证银行的资信及信用证的有效性：要对不熟悉的银行进行资信调查，加盖“印鉴符合”“信用证通知专用章”，如果无法确认，则会在信用证通知书上注明“As we are unable to verify the signature appearing on this credit or we can not authenticate the signature appearin

64、g on this credit（本信用证上签字无法证实”或“我行无法确认信用证的表面真实性）以提醒出口商注意。n2.开证人的名称、地址是否准确无误n3.受益人的名称、地址112审证操作要点审证操作要点n4. 信用证的付款保证是否有效：应注意有下列情况之一，则不是一项有效的付款保证。n信用证明确表明是可以撤消的（此信用证由于无须通知受益人或未经受益人同意可以随时撤消或变更）对于此类信用证，一般不予接受。n应该保兑的信用证未按要求由有关银行进行保兑。n有条件的生效的信用证，例如，“待获得进口许可证后才能生效”n信用证密押不符n由开证人直接寄送的信用证113审证操作要点审证操作要点5. 付款期限（

65、即期、远期天数）是否与合同一致 远期信用证则有真假之分:n 真远期一般有到期付款的字样。n 假远期有两种形式：n一是国外付款行负责贴现。来证措辞为：远期汇票可按即期议付，由我行（开征行）负责贴现（USANCE DRAFTS TO BE NEGOTIATED ON SIGHT BASIS AND DISCOUNTED BY US.）； 二是一切利息、贴现利息和承兑费由买方负担（ALL INTEREST, DISCOUNT CHARGES AND ACCEPTANCE COMMISSION ARE FOR BUYERS ACCOUNT.）114n6.检查信用证付款时间是否与有关合同规定相一致，应特

66、别注意下列情况。n信用证中规定有关款项须在向银行交单后若干天内或见票后若干天内付款等情况。对此，应检查此类付款时间是否符合合同规定的要求n信用证在国外到期。由于寄送需要时间，另有丢失的危险，所以最好把到期地点订为“In China”n如信用证中的装运期和有效期是同一天，即通常所称的“双到期”1157.检查装期的有关规定是否符合合同要求n超过信用证规定装期的运输单据将构成不符点，检查信用证规定的装期应注意以下几点：n能否在信用证规定的装期内备妥有关货物；n实际装期与交单时间相距不能太短；n信用证中规定了分批出运的时间和数量，应注意能否办到；n检查能否在信用证规定的交单期交单。116n8. 商品描

67、述、规模搭配是否与合同一致，应检查信用证规定的品牌、数量、包装、规格、单价、价格术语等等。n应看信用证金额的大、小写以及货币名称是否与合同一致，还有大、小写彼此之间的金额及货币名称是否相符。n如果数量上可以有一定幅度的伸缩，那么，信用证也应相应规定在支付金额时允许有一定幅度。n如果在金额前使用了“大约”一词，其意思是允许金额有10%的伸缩。117审证的操作要点审证的操作要点n9.运输条款是否可以接受n起运地及目的港必须与合同一致。n如来证指定运输方式，运输工具或运输路线，要求承运单位出具船龄证明或船级证明之类，应及时与有关承运单位联系，如办不到应及时通知改证；n来证规定装20英尺或其他英尺集装

68、箱的，要视货量是否合适，还要看所去的港口有无该尺寸的集装箱。118审证的操作要点审证的操作要点n10. 保险条款是否符合合同规定 检查信用证中投保的风险、金额等是否与合同相符；n11. 银行费用条款能否接受 银行费用包括议付费、通知费、修改费、邮费、开证费等，约为货款的0.3%。一般来证规定“ALL BANKING CHARGES OUTSIDE HONGKONG AND REIMBURSING BANK CHARGES ARE FOR ACCOUNT OF BENEFICIARY”，即银行费用买卖双方各付一部分，可以接受。119审证操作要点审证操作要点n12. 检查信用证中有无陷阱条款n1/

69、3正本提单直接寄送客人的条款。n将客检证作为议付文件的条款。n其他“软条款”。n信用证中条款自相矛盾，必须修改；120审证操作要点审证操作要点 所谓“软条款”是相对于“硬条款”而言的。指的是信用证中加列各种条款致使信用证下的开证付款与否不取决于单、证是否表面相符，而取决于第三者的履约行为。其主要表现方式有以下几点：121审证练习审证练习n1 、THIS CREDIT WILL BECOME OPERATIVE PROVIDED THAT THE NECESSARY AUTHORIZATION BE OBTAINED FROM EXCHANGE AUTHORITY.(部分伊朗来证)122n附加生

70、效条件，拖延信用证的执行时间，以达到欺诈目的1.要取得进口许可证，信用证才能生效2.信用证暂时不生效，何时生效由银行另行通知3.信用证规定必须由申请人或其指定的签字人验货并签署质量检验合格证书，才能付款或生效4.有关运输事项如船运公司、船名、装运日期、装卸港等须以开证申请人的书面通知或开证行的修改通知为准5.品质证书必须由申请人出具，或须由开证行核实或其印鉴必须与开证行的档案记录相符，信用证才能生效n签订苛刻条款，使条款难于执行，以达到掠夺目的n受益人凭买方签发的货物收据或买卖双方共同签定的交接单据议付123n2、 THIS CREDIT IS NOT OPERATIVE ONLY AFTER

71、 HAVING OBTAINED THE IMPORT LICENSE AND IN ANY CASE ONLY AFTER OUR TELEX ADVICE TO YOU.(部分意大利来证)124n3 、THE MARCHANDISE IS SUBJECT TO A SUBSEQUENT INSPECTION IN PANAMA. IF THE SPECIFICATION OF MERCHANDISE IS NOT IN CONFORM WITH OUR STANDARD, PAYMENT SHOULD BE REFUSED. 125n4 、COPY OF TELEX FROM APPLICANT TO SUPPLIERS APPROVING THE CONFIRMED SAMPLES126n、THIS CREDIT IS NOT OPERATIVE UNLESS RECEIPT OF AMENDMENT OR ADDITIONAL ILLUSTRATION TO THIS CREDIT CONCERNING DETAILS OF COMMODITIES AND SHIPMENT.127