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1、理财与投资渠道分析客户最关心的问题：u自己的钱如何被更好地利用，如何产出更好的效益？（解决理财理念问题）u在众多的投资渠道中，都有哪些理财产品?（品种分析）u这些渠道各有什么特点?什么是优选方案？（利益分析）u如何为客户度身定制理财方案和理财建议？（树立专业形象）u营销人员只有了解以上问题，才能成为客户真正的理财顾问！u才能创造出好的业绩！培训背景：u一、理财的概念及范围u二、目前国内主要投资渠道及对比分析u三、理财规划建议本次培训内容：u在美国的家庭：工薪收入与投资收入各占50%，这意味着用投资赚钱已成为美国家庭收入的主要来源之一；u中国家庭：投资收入只占2%，其余98%是工薪收入，u说明我
2、们还主要是靠双手挣钱。u对此，理财专家认为，一生能累积多少财富，不是取决于我们赚了多少钱，而是取决于我们如何理财！写在前面：理财：u理财（Financialmanagement），指的是对财务（财产和债务）进行管理，以实现财产的保值、增值的目的。u“理财”一词，最早见诸于20世纪90年代初期的报端。u随着我国股票债券市场的扩容，商业银行零售业务的日趋丰富和市民总体收入的逐年上升，“理财”概念逐渐走俏。一、理财的概念及范围：理财的范围：赚钱、用钱、存钱、借钱、省钱、护钱1、赚钱收入理财首先要有“财”可理，就像我们家庭的蓄水池，让池中的水源源不断地变多，我们往往通过工资收入、理财收入等实现。包含：
3、工作收入：包括薪资、佣金、工作奖金、自营事业所得等。理财收入：包括利息收入、房租收入、股利、资本利得等。一、理财的概念及范围：理财的范围：2、用钱支出有人就有支出，有家就有负担，赚钱的主要目的是要支应个人及家庭的开销。支出在任何家庭的理财中都必不可少，就像家庭的蓄水池中总要有水流出一样，往往最为常见的就是日常生活支出、理财支出等。包含：生活支出：包括衣食住行育乐医疗等家庭开销。理财支出：包括贷款利息支出、保障型保险保费支出、投资手续费用支出等。一、理财的概念及范围：理财的范围：3、存钱资产。当期的收入超过支出时会有储蓄产生，而每期累积下来的储蓄就是资产，也就是可以帮你钱滚钱，产生投资收益的本金
4、。年老时当人的资源无法继续工作产生收入时，就要靠钱的资源产生理财收入或变现资产来支应晚年所需。如何让家庭资产的蓄水池中的水保存完好，一个简单必要的方法就是存钱。包含：紧急预备金：保有一笔现金以备失业或不时之需。投资：可用来滋生理财收入的投资工具组合。置产：购置自用房屋,自用车等提供使用价值的资产。一、理财的概念及范围：理财的范围：4、借钱负债借钱的原因可能是暂时性的入不敷出、购置可长期使用的房地产或汽车家电，以及拿来扩充信用的投资。借钱没有马上偿还会累积成负债要根据负债余额支付利息、因此在贷款还清前，每期的支出除了生活消费外，还有财务上的本金利息摊还支出。包含：消费负债：如信用卡透支、现金分期
5、、账单分期付款等。投资负债：如融资融券保证金、发挥财务杠杆的借钱投资。自用资产负债：如购置自用资产所需房屋贷款与汽车贷款。用明天的钱办今天的事儿、用别人的钱办自己的事儿，在很多年轻人看来都已经习以为常了！一、理财的概念及范围：个人理财的范围：5、省钱节税在现代社会中，合理合法地减少不必要的税务支出，也是减少浪费的好习惯，不是所有的收入都可用来支应支出，有所得要缴所得税、出售财产要缴财产税、财产移转要缴赠与税或遗产税，因此在现金流量规划中如何合法节省所得税，在财产移转规划中如何合法节省赠与税或遗产税，也成为理财中重要的一环，对高收入的个人更成为理财首要考虑。包括：所得税节税规划财产税节税规划财产
6、移转节税规划（该项目目前境外较多采用）一、理财的概念及范围：理财的范围：6、护钱保险与信托护钱的重点在风险管理，在指预先做保险或信托安排，使人力资源或已有财产得到保护，或当发生损失时可以获得理财来弥补损失。保险的功能为当发生事故使家庭现金收入无法支应当时或以后的支出时，仍能有一笔金钱或收益可弥补缺口，降低人生旅程中意料外收支失衡时产生的冲击。为得到弥补人或物损失的寿险与产险保障，必须支付一定比率的保费，一旦保险事故发生时，理赔金所产生的理财收入可取代中断的工作收入，来应付家庭或遗族的生活支出，或以理赔金偿还负债来降低理财利息支出。此外，信托安排可以将信托财产独立于其他私有财产之外，不受债权人的
7、追索，有保护已有财产免于流失的功能。包括：人寿保险：寿险、医疗险、意外险、失能险。产物保险：火险、责任险。信托：基础设施信托、房地产信托、股权投资。一、理财的概念及范围：小结：理财是理一生的财，不是解决燃眉之急的金钱问题而已。理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金流出），也需要赚钱来产生现金流入。因此不管现在是否有钱，每一个人都需要理财。理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险）。一、理财的概念及范围：随着经济的发展，投资理财的渠道也越来越多。下面我们就一些常见的投资理财渠道进
8、行简单的剖析。告知客户：根据自己的风险承受能力、财力和相关的知识水平，选择适合自己的投资理财品种。二、目前国内主要投资渠道及对比分析理财投资渠道主要有三大类：u实业投资、家庭金融资产投资和家庭实物资产投资。u实业投资：主要指办公司、开工厂等，是少数家庭的主要投资渠道。u金融资产投资：包括存款投资、债券投资、基金投资、股票投资、期货投资、外汇投资、保险投资等，是大多数家庭的主要投资渠道；u实物资产投资：主要包括房地产投资、黄金投资和收藏品投资等。u今天我们讲的主要是金融资产投资渠道。一、理财的概念及范围：二、目前国内主要投资渠道及对比分析金融资产投资：u银行存款u债券u股票u基金u投资连结保险u
9、分红保险u外汇投资u信托投资u期货投资u房产投资u珍品收藏u黄金投资u银行理财产品一、理财的概念及范围：1、银行存款：银行职能是融资、放贷、投资和调节市场货币供应量。银行存款特点：安全性、流动性强，收益性一般，不足以抵御通货膨胀收益影响因素：利率、税赋、通货膨胀分析：1）、短期最安全，长期最危险：通胀是储蓄看不见的杀手，资产会在不知不觉间缩水，损失惨重；2）、税费重，利息税20%，各种费用挤压收益空间；3）、作为储户，无论什么时候都无法分享存款的投资收益，即几乎是让别人白用你的钱！建议：1）、在银行存少量活期存款，够半年里家庭日常开支用，约占家庭年收入10%左右；2）、办理1到2张信用卡，用于
10、支付急用开支和家庭计划采购（满足信用卡使用次数要求）；3）、根据家庭理财目标，将所需款项选择适当期限的定存。内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析2、债券：债务人融资的工具，目前有上市债券、国债、企业债券和可转换债券等。特点：收益性略高于银行储蓄，安全性和流动性比较好，是适合一般老百姓的投资理财渠道。收益影响因素：市场波动、利率、通胀分析：1）、国债由政府信用担保，安全性较高，某些品种只向机构发行，普通百姓可通过债券型基金间接购买；2）、企业债券受企业经营风险影响很小，企业破产时债券持有人享有优于股票持有者对企业剩余资产的索取权，但仍要选择信用等级高的债券降低风险；3）、可转换债券在一定条
11、件下可转换为股票，价格有下限支撑，不会象股票一样大幅下跌，同时又有较大的期待价值。建议：1）、家庭中期规划的资金，在追求相对安全的前提下，可选择债券来实现财务增值；2）、如果要求变现能力比较强，则可选择投资债券基金；3）、可以利用市场上债券价格的变动，买卖债券赚取差额。内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析3、股票：上市企业免费融资的渠道：大量吸收社会闲散资金特点：安全性差，高风险，高收益可能性，流动性好，投资股票要有相关知识以及良好的心理承受力。收益影响因素：企业经营状况、市场系统性风险、利率、税赋、政策分析：1）、短线操作难度较大，经常处在后悔中：买高了或者卖早了；2）、我国股票市场还
12、不太成熟、波动性较大的情况下，投资股票更加剧了其中的风险。3）、股民长期处在贪婪与恐惧之中，需要耗费很多的精力；4）、上市公司的经营良莠不齐，存在破产风险。5）、高风险带来高回报，但无法预估系统性风险，如08年的暴跌。二、目前国内主要投资渠道及对比分析建议：1）、合理分配家庭资金，最好不要将家庭全部资金投入股市，一般占家庭资金量的30%；2）、从美国百年的股票历史分析，长期持有绩优股，会获得惊人的回报率；3）、在市场良好的情况下，可进行短线操作来获利，但也会缴纳更多的手续费和印花税；4）、在市场遭受危机之时，要果断斩仓，保留本金，以图东山再起；5）、记住巴菲特的话：尽量避免风险，别人贪婪时我恐
13、惧，别人恐惧时我贪婪！内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析4、基金：机构投资者的融资工具，种类有债券基金、信托基金、保险基金和股票基金，这里主要指股票基金特点：安全性差，风险小于股票，收益性也小于股票，流动性好，适合没时间长期盯盘、缺乏炒股的经验常识、风险承受能力较小的投资者收益影响因素：同股票分析：1）、基金公司作为专业投资机构，有先天的信息和操盘优势；2）、基金投资的渠道广泛，选股面广，可充分分散风险，基金亏损，由基金购买人承担；3）、基金具有规模效益，比散户更容易在操盘中获益；4）、基金的赎回不易控制，给基金操作带来不利影响；5）、基金的收益性取决于：市场的状况和基金经理的能力；6
14、）、基金和股票类似，同样无法抵御系统性风险。内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析建议：1）、通过开设证券账户购买开放式指数基金，节省手续费；2）、在股市向好的时机，一般指数型基金表现略好于偏股基金；3）、要选择前期在市场表现较好的基金，其实就是选基金经理；4）、资金量少，可选择定投基金，每月投入固定的金额，长期能获得很好的回报；5）、投资基金同样要量力而为，不要将大部份资金投入，学会分散风险；6）、学会最基本的判断：股票市场不好时果断清仓，向好时建仓。二、目前国内主要投资渠道及对比分析5、投资连结保险：保险机构融资工具，主要用于投资基金、债券等。特点：被称为基金中的基金，安全性略好于基金
15、，收益性同基金，流动性前期一般，在5年后可自由取出。收益影响因素：市场波动、利率、通胀分析：1）、首次投入额度限定，以后的投入额度随意、时间随意；2）、首年附带人身保障，以后可自己选择是否附带，防止人身风险造成最大损失；3）、5年的取出限定，虽然限定了流动性，但更利于机构操作，更容易在市场不佳时及时调整且市场向好时获利较快，08、09年的实际收益情况体现尤为明显；4）、根据投资的内容和风险收益提示，投连保险会设有二或三个账户：类似如稳健避险、精选平衡和策略成长等，投资者可自由在账户间转换，利于提高收益和规避风险。5）、按保险法规定，收益免税。二、目前国内主要投资渠道及对比分析建议：1）、适合能
16、长期投资，又无精力盯盘、缺少市场经验的客户；2）、附带的人身保障很必要，建议每年续保；3）、选择时根据保险公司每季度的投资分析报告，选择08、09年投资回报好的公司和产品；4）、根据风险承受能力，选择避险型或动力成长型账户。内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析6、分红保险：保险机构融资的工具之一，主要投资方向大额协议存款、债券和国家基础建设工程等。特点：安全性良好，收益性在给定的基础上有分红，流动性较好，可根据合同约定灵活运用。收益影响因素：市场波动、利率、通胀分析：1）、家庭理财的基础：人身保障，投资期限灵活，可一次性投资也可分期投资；2）、分红保险形式多样，多数以保障为主，并以打折价
17、购买（保费换保额）；3）、预定利率不变，收益稳定，目前各家公司均为2.5%，现金价值稳定增长；4）、分红能充分抵御利率变化和通胀的影响；5）、分红一般有两种：单利分红和复利分红；6）、时间越长，复利分红的投资回报越能显现；7）、资金可灵活运用，并非只能满期才取出，满2年即可保单贷款；8）、收益免税，且不作为债务清偿的目标。二、目前国内主要投资渠道及对比分析建议：1、分红保险是优良的家庭资产，在保障的基础上有稳定的收益，是家庭理财不可或缺的组成部分；2、学会投资和灵活运用分红保险，会让家庭资产稳定保值、增值；3、免税的收益，利于合理保全家庭资产，让家族后世持续富有。二、目前国内主要投资渠道及对比
18、分析7、外汇投资：内涵：外汇投资就是买卖不同的自由兑换货币，获取汇差收益。特点：外汇投资风险比股市小，但收益也比股市低，而且还需要你投入比较大的精力，去及时了解各国经济金融方面的信息、数据及变化趋势。建议：外汇投资需要掌握相当丰富的经济金融知识，才能在外汇投资中立于不败之地。内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析8、信托投资：内涵：信托投资可以投资于实业领域和金融市场，信托产品遵循“损失自负”的原则。风险：一般信托公司会来”托底“。特点：所以信托投资也属于稳健投资的投资品种。建议：可适当投资。内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析9、期货投资：特点：期货投资的最大特点是以小博大，收益很
19、高，它比较适合于有大量个人资产的冒险者。如果说股票可能让你资产归零，那么期货还可能倒欠。而且股票的持有时间可以自己掌控，但是期货合约到期就必须结算。适合人群：事实上投资该领域的人也的确不多，可谓钱来得快输得也快。建议：投资期货需要非常专业的知识，占用相当多的时间，所以一般投资者投资期货要慎之又慎。三、各渠道对比分析二、目前国内主要投资渠道及对比分析10、房产投资：特点：虽然说大多数购置房产的人是为了自居，但也不乏“买房出租”或者又“转手出售”的人。投资时机：在资金允许且房价上涨预期存在的情况下，那么选择买房无疑是个较好的投资策略。但房产流动性较差。建议：投资房产后，特别要注意人身风险防范：购买
20、足额的人寿保险，防止出现意外情况，导致无法还贷而功亏一篑。内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析11、珍品收藏：特点：这是一个相对特殊的理财领域，投身其中的人士，大多是出于自己的兴趣爱好。如古董、名画、钱币、邮票等，这样投资收藏可一举两得。投资时机：但收藏是一种长线品种，珍品收藏需要花费大量的时间和精力，需要有一定的鉴赏能力，同时还需要很多资金。建议：所以投资者在进行珍品收藏时一定要衡量一下自身的能力。内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析12、黄金投资：特点：中国人对黄金有一种天生的情愫，加上当下黄金价格一路高涨，让这一传统的金属投资品种再次进入大众视野。建议：黄金投资也是一种长线投
21、资，而且受国际市场影响较大，一般投资者不建议进行这类投资。二、目前国内主要投资渠道及对比分析13、银行理财产品：特点：银行理财产品是银行为了争取客户，专门为投资者量身打造的一种理财产品，这种投资一般风险较低，收益要高于储蓄和债券。特别关注：也是目前市场上占比最大、最有竞争力的理财产品！内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析银行理财产品种类：1）固定收益类理财产品2）现金管理类理财产品3）国内资本市场类理财产品4）代客境外理财类（QDII）产品5）结构性理财产品内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析1）固定收益类理财产品：产品投向：主要投资于银行间市场、交易所以及其他金融市场的固定收益投
22、资品种；主要包括：央行票据、金融债、企业债、短期融资券、贷款类信托、商业票据等。产品分类及特点：债券型理财产品：债券型理财产品以国债、金融债和央行票据、高信用等级企业、公司债、短期融资券等为主要投资对象，产品结构期限固定，投资风险较低。特点：债券型理财产品具有收益稳定、期限固定风险较低的特点。内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析信托贷款型理财产品：信托贷款型理财产品以信托贷款为投资对象，由银行发行理财产品，将募集的资金投资于其指定的信托公司设立的信托贷款计划，产品到期后银行按照约定向客户支付本金收益。特点：信托贷款型理财产品期限固定，能够准确测算出客户预期年化收益率（信托贷款利率减相关固
23、定费率），投资者有望获得较高收益但需承担一定的投资风险。票据型理财产品：票据型理财产品以已贴现的商业汇票为投资对象，由银行发行理财产品，将募集的资金投资于商业银行已贴现的商业汇票。产品到期后，银行按照约定向客户支付本金和收益。特点：票据型理财产品投资于以已贴现的银行承兑汇票，具有收益固定、风险较低的特点。内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析2）现金管理类理财产品：产品内涵：现金管理类理财产品大多可以随时变现，流动性近似于储蓄，申购和赎回交易都非常方便。主要投资对象：现金管理类理财产品主要投资于国债、央行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券等安全性高、可随时变现的投资工
24、具产品特点：现金管理类产品具有投资期短、交易灵活、收益较活期存款高等特点，通常作为活期存款的替代品，用来管理短期闲置资金。内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析3）国内资本市场类理财产品：产品内涵：国内资本市场理财产品主要投资于在上海、深圳证券交易所上市交易的投资品种，包括交易所股票、开放式基金以及交易所债券等。产品分类：新股申购类理财产品、证券投资类理财产品、股权投资类理财产品内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析4）代客境外理财类（QDII）产品：产品内涵：代客境外理财业务，是指具有代客境外理财资格的商业银行，受境内机构和居民个人的委托，以其资金在境外进行规定的金融产品投资的经营活
25、动。产品特点：代客境外理财产品的资金投资市场在境外，代客境外理财产品可投资的境外金融产品和金融市场是有限的。投资者可以直接用人民币投资。内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析5）结构性理财产品：产品内涵：结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款零息债券等固定收益产品与金融衍生产品（如远期、期权、掉期等）组合在一起而形成的一种金融产品，简而言之，就是将产品分为“固定收益+期权”的复合结构。产品主要类型：保本型结构性产品、非保本型结构性产品产品特点：固定收益部分结构性理财产品的固定收益部分对投资本金的保障程度非常灵活，可以根据客户的需求具体设定，包括不保障本金安全、部分保本、完全保本以及承诺一
26、个大于零的最低收益四种情况。期权部分结构性理财产品通过期权部分挂钩于不同标的，如外汇挂钩、指数挂钩和商品挂钩内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析关注：年底收益近9%的银行理财产品：接近年底，银行理财产品不仅发行量增加了，收益率也有了一些提升，甚至出现了收益率接近9%的爆款！二、目前国内主要投资渠道及对比分析二、目前国内主要投资渠道及对比分析分析：始终在售的营口沿海银行“金祥云”理财产品，年化收益率可达8%，虽然被中信银行的爆款比下去了，但胜在投资期短，收益也高。贵州银行一年期的理财产品，预期年化收益率可达6%；其次是南京银行5.5%的产品。股份制银行这边，除了中信银行，浦发、招行、平安的
27、产品预期年化收益率都保持在5%上下。二、目前国内主要投资渠道及对比分析分析：国有银行中，虽然近期农行和交行发售了不少挂钩型理财产品，预期最高收益率可达6%8%，但挂钩型产品的最优收益往往很难实现。从收益可靠的角度考虑，仍然是邮储的债券型理财产品、建行、农行的理财产品收益居前。互联网理财产品分析：互联网理财产品的7天年化收益率还处在4%以下的水平。最高的是腾讯理财通对接华夏财富宝的产品。7天年化收益率可达3.855%二、目前国内主要投资渠道及对比分析二、目前国内主要投资渠道及对比分析互联网理财产品分析：互联网理财产品的7天年化收益率还处在4%以下的水平。最高的是腾讯理财通对接华夏财富宝的产品。7
28、天年化收益率可达3.855%我公司在售产品：华宇国信-政兴28号资产管理计划内页标题二、目前国内主要投资渠道及对比分析A类类二、目前国内主要投资渠道及对比分析我公司在售产品：格上创富7期投资基金小结：通过对比分析可以看出：与其他理财产品比，私募业务产品风险、收益跨度大，能够满足高、中、低风险投资者的各种需求，丰富了股票、债券两个风险收益极端之间的中间类产品线。与同期同档次金融产品比较：丰厚的利润回报增强了公司业务人员与银行等其他机构争夺高端私人客户的能力，促进业务人员做强公司业务，增强与同行间的竞争优势。一、理财的概念及范围：二、目前国内主要投资渠道及对比分析三、理财规划建议u随着人们理财意识
29、的逐步增强，现在有不少家庭在理财方面要做一些规划。u真正的理财规划是通过对个人财政资源的有效管理和投入组合达到人生不同阶段的目标。u个人理财按照风险的大小分为三个大的层次、共九个层级，模仿围棋的段位称呼。将其简称为理财九段。u先看看自己在第几段？理财一段储蓄u储蓄：它是所有理财手段的基础，也是一个人自立的基础。u它来源于计划和节俭，连储蓄都做不到的人，除非收入达不到社会最低保障线，否则说明他缺乏自我控制的能力，不可能指望他在财富管理方面获得成功。三、理财规划建议初级层次理财二段保险u理财二段是购买保险：目前寿险市场上的绝大多数保险产品基本是理财功能和保险功能相结合的产品。u因此，购买保险就是理
30、财的一种方式。u同时，购买保险也是一个人家庭责任感的体现。u目前国内绝大多数单位都为雇员购买了基本的社会劳动保险。三、理财规划建议初级层次理财三段国债u理财三段：是购买国债、货币市场基金等各类保本型理财产品。u目前，金融市场上又增加了一些新的低风险金融产品，如集合理财产品、可转债等，也可以归到这一个段位。三、理财规划建议初级层次总结：u以上三段可以归结为个人理财的初级层次。u其特点是将个人财富交给银行、保险公司、证券公司等金融机构，所购买的金融产品为大众化的无风险、低收益、高流动性产品。u购买这些产品无须专业化知识，风险很小，当然，收益也很小。三、理财规划建议初级层次理财四段投资股票、期货u股
31、票投资在最近15年我国人民生活以来，基本上可以分为两个阶段，u前10年大体可以归为高收益投资品种，最近5年基本上是高风险投资品种。u期货则永远是收益与风险并存，不断考验投资者的经验和运气。三、理财规划建议中级层次理财五段投资房地产：u房地产投资与股票投资刚好相反，最近几年带给我国人民的大多是美好的体验。u之所以将其列为较股票、期货投资高一个段位级，原因在于其投资金额起点较高，流动性较低，参与难度相对较高。三、理财规划建议中级层次理财六段投资艺术品、收藏品：u这是一个参与人群更少的投资种类。u它需要更加专业的知识和更为长期的积累，也需要更为雄厚的财力。u其流动性更低，参与难度更高。三、理财规划建
32、议中级层次总结：u以上四到六段可以归结为个人理财的中级层次。u这个层次的投资品种都是属于高风险、高收益的品种。u投资这些品种都需要较为专业的知识，同时也需要一些运气，当然更需要一些实力。三、理财规划建议中级层次理财七段投资企业产权：u在这里，指为了获取差价而进行的企业权益票据股权投资。三、理财规划建议高级层次理财八段购买与打造品牌：u购买品牌也必须获得企业控制权或控股权，但它与一般投资企业产权的区别在于其企业经营行为的目标指向企业所拥有的品牌，而不仅仅是短期的利润。u这种目标决定了其行为的长期性和与社会需求的一致性。u简单地说，八段理财高手着眼于长远的品牌建设。u因此，更有可能获得高于社会平均
33、水平的超额收益。三、理财规划建议高级层次理财九段投资人才：u真正的老板是特别善于发现人才并运用人才的人。u聪明的人往往会雇佣比自己更聪明的人或与他们一道工作，而能够成就大事业的人不仅能雇佣比自己更聪明的人，而且能够信任并控制他们，将自己事业的一方面交给他们。u因此，理财高手的最高境界不是投资在物体上，而是投资在人身上。u当然，根据风险收益对应原则，这种投资是风险最大的、也是潜在收益最大的。三、理财规划建议高级层次总结：u这三个段位是个人理财的高级层次。u在这个层次上，投资品种都不是简单的物体，而是物体与人的组合。u所需要的知识也不仅仅是某个学科的专门知识，而是某个领域的专门知识和管理学、社会学
34、的复合知识体系。u在这个层面上，理财成败的关键在于对社会性因素的把握，如对行业趋势、市场变化、人们心理因素变化等因素的把握等等。三、理财规划建议高级层次三、理财规划建议案例分析案例：什么是合理的家庭资产配置比例？（供参考）以一个普通型家庭投资分配：u右图为一个普通家庭的资产分配比例图。u金字塔自下向上投资渠道不同，收益越来越高。u同时，高的收益也伴随着高的风险。三、理财规划建议案例分析保本型的投资渠道占比45%：u一个家庭中应该有45%的家庭资产是用来购买传统保障型保险和银行存款，这里的银行存款为应急预备金。u通常为个人家庭每月开支的6倍，也就是家庭半年的生活费。三、理财规划建议案例分析收入型
35、的投资渠道占比30%：u家庭收入的30%用来购买投资型保险和基金，u确保收益和风险都相对低一点，却有稳定的升值空间。三、理财规划建议案例分析成长型的投资渠道占比20%：u房地产、股票、股本权益性投资为高投入或高风险的投资渠道。u应该用家庭年收入的20%来作合理配比。三、理财规划建议案例分析投机型的投资渠道占比5%：u这部分不应超过家庭年收入的5%为宜。u主要投资渠道有期货、福利彩票等。三、理财规划建议案例分析注意：u以上的理财金字塔仅为普通家庭投资分配。u对于冒险型的投资人和极其保守型的投资人来讲并不一定适用。u时间关系以后再讲！三、理财规划建议案例分析古希腊哲学导师苏格拉底的三个弟子曾问老师
36、：u“怎样才能找到理想的伴侣？”苏格拉底没有直接回答。u他带徒弟们来到一片麦田,让他们在走过麦田时，挑选一支最大的麦穗，规则是：不能走回头路，而且只能摘一支。u三个弟子的挑选方式各不一样：第一个弟子刚走几步便摘了自认为是最大的麦穗，结果发现后面还有更大的；第二个弟子则一直左顾右盼,东挑西拣,等到了终点才发现前面几个最大的麦穗已经错过了；第三个弟子吸取前两位教训,当他走了1/3时,即分出大、中、小三类麦穗,再走第二个1/3时，验证其判断是否正确,等到最后1/3时,他选择了属于大类中的一支美丽的麦穗。u利用“麦穗哲理”理个人之财，也即是说，在投资者考虑其投资选择时，最好以投资组合的方式进行，从其各自收益比较中，总结出适合自己的最优的投资方式或投资组合。总结：
