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1、上海银行流动性压力测试上海银行流动性压力测试的理论与实务的理论与实务1方案的主要起草依据方案的主要起草依据银监会的标准性文件银监会的标准性文件核心“BIBLE：本行?流动性压力测试方案?以下简称方案严格依据银监会?商业银行压力测试指引?的有关要求。在此根底上合理参考了?商业银行风险监管核心指标?的有关要求流动性比例、核心负债比例和流动性缺口率。并适当考虑了?非现场监管报表指标体系?中流动性风险管理方面的内容流动性期限缺口统计表、流动性风险监测表、最大十家存款客户情况表、最大十家金融机构同业拆入情况表。2方案的主要起草依据方案的主要起草依据巴塞尔委员会巴塞尔委员会BIS的相关文件的相关文件方案合
2、理借鉴了巴塞尔委员会BIS的相关文件：?银行机构流动性管理的稳健做法?Sound Practices for Managing Liquidity in Banking Organisations，2000?金融集团的流动性风险管理?The management of liquidity risk in financial groups，2006?流动性风险管理与监管挑战? Liquidity Risk Management and Supervisory Challenges，2021?压力测试在主要金融机构的调查结果与实践情况? Stress testing at major financ
3、ial institutions survey results and practice，20053方案的主要起草依据方案的主要起草依据国际金融协会国际金融协会IIF的最新成果的最新成果方案还合理借鉴了国际金融协会IIF的最新成果：?流动性风险管理原那么?Principles of Liquidity Risk Management，20074方案的主要起草依据方案的主要起草依据欧美等国和地区监管当局的标准性文件欧美等国和地区监管当局的标准性文件方案还合理借鉴了美国货币监理署OCC监管文件的部份管理理念：?流动性：监管者手册?Liquidity ：Comptrollers Handbook，
4、2001方案还合理借鉴了欧洲银行监管委员会CEBS监管文件的部份管理理念：?监管检查过程中压力测试的技术框架?Technical aspects of stress testing under the supervisory review process，2007方案还合理借鉴了香港金管局监管文件的部份管理理念：?监管政策手册：流动资金风险管理?5方案的主要起草依据方案的主要起草依据国内外先进银行的实践经验国内外先进银行的实践经验方案还合理参考了国内外先进商业银行在流动性风险管理方面的实践经验和良好做法：汇丰银行、加拿大皇家银行、德意志银行等欧美优秀商业银行和投资银行中国银行、交通银行、民生银
5、行等国内上市银行6方案的主要起草依据方案的主要起草依据其它其它?金融风险管理师手册?Financial Risk Manager Handbook， 4th Edition?职业风险管理师手册?Professional Risk Manager Handbook， 2th Edition?风险管理实用指南?Risk Management A Practical Guide， 1th Edition?银行风险管理?Risk Management In Banking， 2th Edition7“No one-size-fits-all“没有一个尺寸适合所有没有一个尺寸适合所有国情行情规模业务复杂
6、程度系统支持人员素质8流动性压力测试的理论与实务流动性压力测试的理论与实务流动性压力测试的根本理论上海银行流动性压力测试方案的主体内容9什么是流动性风险？什么是流动性风险？资金流动性风险与市场流动性风险资金流动性风险与市场流动性风险BIS2006年文件首次提出，IIF2007年文件进一步重申：资金流动性风险Funding liquidity risk 是不能有效应对预期及非预期的现金流包括即时现金流及未来现金流和担保需求进而影响日常运营或财务状况的风险the risk that the firm will not be able to efficiently meet both expecte
7、d and unexpected current and future cash flow and collateral needs without affecting either daily operations or the financial condition of the firm。它与市场流动性风险之间存在较大差异。10什么是流动性风险？什么是流动性风险？资金流动性风险与市场流动性风险资金流动性风险与市场流动性风险市场流动性风险市场流动性风险 market liquidity risk是由是由于存在不充分的市场深度或市场弹性，从而不能于存在不充分的市场深度或市场弹性，从而不能容易
8、地在不显著影响市场价格的前提下对冲或去容易地在不显著影响市场价格的前提下对冲或去除头寸部位的风险除头寸部位的风险 the risk that a firm cannot easily offset or eliminate a position without significantly affecting the market price because of inadequate market depth or market disruption。11什么是流动性风险？什么是流动性风险？本行方案中流动性风险的定义本行方案中流动性风险的定义本行方案中的流动性风险即为资金流动性风险：流动性风险
9、是指商业银行不能在一定的时间内取得资金来归还债务或者投资资产组合的风险。12什么是流动性风险？什么是流动性风险？本行方案中流动性风险的细分本行方案中流动性风险的细分本行进一步将流动性风险细分为偿付性流动性风险和结构性流动性风险：偿付性流动性风险具有即时性和波动性，是现实的流动性风险，监控时限通常在一个月以内，应综合考量流动性缺口和即时融资能力。结构性流动性风险是商业银行因资产负债期限结构错配而蕴藏着的流动性风险，是潜在的流动性风险，具有时期性和趋势性，如果不采取应对措施，将直接转化为偿付性流动性风险，结构性流动性风险监控时限通常在一个月以上，重点考量流动性缺口。13什么是流动性风险？什么是流动
10、性风险？流动性风险与其它风险的区别与联系流动性风险与其它风险的区别与联系信用风险关注对损益和资本的影响定量70%，定性30%市场风险关注对损益和资本的影响定量90%，定性10%操作风险关注对损益和资本的影响定量20%，定性80%流动性风险关注对现金流cash flows的影响定量20%，定性80%14什么是压力测试？什么是压力测试？预期损失、非预期损失、灾难损失预期损失、非预期损失、灾难损失资料来源：瑞银集团1998年年报预期损失非预期损失灾难损失15什么是压力测试？什么是压力测试？预期损失、非预期损失、灾难损失预期损失、非预期损失、灾难损失预期损失代表银行头寸组合损失的平均值，通常广泛存在于
11、贷款组合之中，交易组合的预期损失可近似看成零，银行头寸组合的预期损失可用定价等手段进行合理转移和躲避。16什么是压力测试？什么是压力测试？预期损失、非预期损失、灾难损失预期损失、非预期损失、灾难损失非预期损失是偏离预期损失值的负面损失。它的大小与期间和容忍度两个因素相关，一定期间、一定置信区间的最大非预期损失就是VAR。银行通过风险限额管理来合理控制非预期损失。银行的风险限额也就是VAR在总量的设定上既不能过大也不能过小。过大会加大置信度，增加资本本钱；过小会减少置信度，不能有效抵御非预期损失。银行设定的置信度必需要与自身拥有的实际资本相对应，依据实有资本设定的置信度的上下往往直接与银行外部信
12、用评级相对应。17什么是压力测试？什么是压力测试？预期损失、非预期损失、灾难损失预期损失、非预期损失、灾难损失灾难损失是超过银行风险资本以外的非预期损失，它发生的概率极低。这与正常堤坝可以抵御百年一遇的洪水但却抵御不了千年一遇的洪水的道理一样。对于灾难损失，银行往往通过设定不同情景级别的压力测试stress-testing来加以有效预测和管理。18流动性压力测试流动性压力测试根本定义根本定义流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，通过测算商业银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对商业银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。19流动性
13、压力测试流动性压力测试敏感性测试与情景测试敏感性测试与情景测试?商业银行压力测试指引?中指明了压力测试的具体方法：压力测试包括敏感性测试和情景测试等具体方法。敏感性测试旨在测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的因素由于假设变动对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。参数测试情景测试是假设分析多个风险因素同时发生变化以及某些极端不利事件发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。情景参数测试20流动性压力测试流动性压力测试历史情景与假设情景历史情景与假设情景情景一般可分为历史情景和假设情景两种：历史情景依赖于过去经历过的重大市场事件。历史情景分析实际上是利用特定历史事件中所发生的冲击结构测试类
14、似事件发生时，市场风险因素在某一天或某一阶段的历史变化将导致金融机构目前持有的资产组合市场价值的变化。其优点：一是测试结果的可信度高；二是测试结果直观易懂。21流动性压力测试流动性压力测试历史情景与假设情景历史情景与假设情景22流动性压力测试流动性压力测试历史情景与假设情景历史情景与假设情景假设情景是假设还没有发生的重大市场事件。假定情景分析那么通过对机构资产配置和外部市场的分析，以及对历史经验的借鉴，预测发生概率极小的压力事件，据此构造冲击结构进行测试。假设情景与机构独特的风险特性更加匹配，能够使风险管理者对未来的风险关注胜于对历史事件的考量，但需要大量资源投入并涉及相当多的人为判断。23流
15、动性压力测试的理论与实务流动性压力测试的理论与实务流动性压力测试的根本理论上海银行流动性压力测试方案的主体内容24上海银行流动性压力测试方案的主体内容上海银行流动性压力测试方案的主体内容“好的风险管理是在危机发生之前做好部署，而不是等到危机发生之后才有所应对-肯尼斯格里芬Kenneth Griffin，全球最大的对冲基金之一Citadel的创始人25上海银行流动性压力测试方案的主体内容上海银行流动性压力测试方案的主体内容管理目标管理目标进行流动性压力测试的目标是：定量评估银行在市场过度波动或危机时面临的流动性风险的严重程度，深入分析银行抵御流动性风险的能力，并切实形成供董事会和或高级管理层以及
16、资产负债管理委员会讨论并决定实施的应对措施，从而有效预防和缓释极端事件对银行造成的冲击。26上海银行流动性压力测试方案的主体内容上海银行流动性压力测试方案的主体内容根本原那么根本原那么有效性原那么：应急处理措施和管理政策与程序应有效可行；充分性原那么：应充分设计和选取历史压力情景和假设压力情景；合理性原那么：风险因素确实定和假设应具有一定程度的合理性；适应性原那么：程序与方法应与本行业务开展、风险状况和管理能力相适应；前瞻性原那么：应充分考虑本行上市和跨区域开展策略的稳步实施。27上海银行流动性压力测试方案的主体内容上海银行流动性压力测试方案的主体内容分级预警与应急分级预警与应急按照?商业银行
17、压力测试指引?的有关要求，压力测试情景根据假设程度的不同，一般包括轻度压力、中度压力以及严重压力。三种压力情景按照顺序不断增强，其中轻度压力也比目前实际情况更为严峻。因此：以红色、橙色、黄色分别表示流动性压力严重程度，红色代表流动性重度压力，橙色代表流动性中度压力，黄色代表流动性轻度压力。相应地，如面临重度压力，将启动红色警报并采取应急措施；如面临中度压力，将启动橙色警报并采取应急措施；如面临轻度压力，将启动黄色警报并采取应急措施。28上海银行流动性压力测试方案的主体内容上海银行流动性压力测试方案的主体内容压力测试程序压力测试程序按照?商业银行压力测试指引?的有关要求，商业银行压力测试应包括以
18、下步骤和程序：确定风险因素设计压力情景选择假设条件，确定测试程序，定期进行测试，对测试结果进行分析，通过压力测试确定潜在风险点和脆弱环节将结果按照内部流程进行报告，采取应急处理措施和其他相关改进措施，向监管当局报告等29上海银行流动性压力测试方案的主体内容上海银行流动性压力测试方案的主体内容偿付性流动性风险压力测试结构性流动性风险压力测试30偿付性流动性风险压力测试偿付性流动性风险压力测试国际上常见的驱动因素国际上常见的驱动因素参考国际经验，偿付性流动性风险的外部驱动因素一般包括：操作风险、市场风险、信用风险等内部风险事件本身所造成的损失；内部风险事件所引起的谣言，从而造成客户集中取款和对外融
19、资困难；股价大幅下跌、信用利差的大幅扩大、外部信用评级的大幅下调等外部事件所引起的谣言，从而造成客户集中取款和对外融资困难 。31偿付性流动性风险压力测试偿付性流动性风险压力测试结合我国国情的驱动因素结合我国国情的驱动因素结合我国的实际国情，人民银行法定存款准备金率的提升和与新股申购直接相关的存款集中提取是本行更为重要的外部驱动因素，直接对本行流动性缺口状况产生重大负面影响。在存在流动性缺口的情况下，本行如缺乏即时融资能力主要包括信用拆借和债券回购，将进一步引致现实的偿付性流动性风险。因此，本行选取人民银行法定存款准备金率的提升、与新股申购直接相关的存款集中提取和即时融资能力恶化三项因素作为偿
20、付性流动性风险压力测试的驱动因素。32结合我国国情的驱动因素结合我国国情的驱动因素人民银行法定存款准备金率的提升人民银行法定存款准备金率的提升选取人民银行法定存款准备金率的提升作为一项重要的外部驱动因素是因为：2006年以来，人民银行屡次上调法定存款准备金率，对本行的流动性风险管理造成较大影响。预计在未来相当长的一段时间内，我国法定存款准备金率仍有较大的调升空间。33结合我国国情的驱动因素结合我国国情的驱动因素与新股申购直接相关的存款集中提取与新股申购直接相关的存款集中提取选取与新股申购直接相关的存款集中提取作为一项重要的外部驱动因素是因为：近年来，随着国内“金融脱媒现象的不断加剧，本行出现以
21、申购新股为主的客户集中提取存款的现象，且随着新股冻结资金量的不断增长，这一现象更加明显。虽然客户因申购新股而提取的存款在新股解冻之际会陆续划回本行，但存款在集中划出的当日仍然会对本行流动性管理造成巨大挑战。由于国内新股发行申购方法短期内很难发生根本性变化，因此本行今后一段时期内仍然会受客户申购新股而提取存款所困扰。34偿付性流动性风险压力测试偿付性流动性风险压力测试模型设计模型设计本行以数学函数为模型表述来设计偿付性压力测试方案：Z =F ( X1, X2 )+ Y/A其中Z 代表融资后备付金率指标，X1代表准备金率上调基点，X2代表新股发行因素。F ( X1, X2 )函数代表X1、X2两项
22、因素作用后，本行的资金缺口情况。Y代表本行的一定外部融资能力下的融入规模。A代表全行存款金额。F ( X1, X2 )+ Y/A即Z函数，表示备付率随着各项自变量的变化而变化的情况。本行将根据实际运营情况适当增加自变量的数量，那么F函数自变量可能增加至X1、X2、X3、X4等等。35偿付性流动性风险压力测试偿付性流动性风险压力测试流动性缺口压力情景流动性缺口压力情景黄色区域黄色区域为轻度压力情景，为轻度压力情景，橙色区域橙色区域为中度压力情景，为中度压力情景，红色区域红色区域为重度压力情景。为重度压力情景。项目项目与新股发行直接相关的存款集中提取与新股发行直接相关的存款集中提取/存款余额存款余
23、额2.5%,4%) 4%,5%) 5%,6%) 5%,7.5%) 7.5%（含）（含）以上以上准准备备金金率率0.5%（含）（含）以下以下(0.5%,1%(1%,1.5%(1.5%,2%2%（不（不含）以上含）以上36偿付性流动性风险压力测试偿付性流动性风险压力测试流动性缺口压力情景流动性缺口压力情景-准备金率的提升准备金率的提升调整日期调整日期存款准备金率存款准备金率(%)发布日期发布日期提前提前天数天数2008-5-2016.52008-5-1282008-4-25162008-4-1692008-3-2515.52008-3-1872008-1-25152008-1-1692007-12
24、-2514.52007-12-8172007-11-2613.52007-11-10162007-10-25132007-10-13122007-9-2512.52007-9-6192007-8-15122007-7-30162007-6-511.52007-5-18182007-5-15112007-4-29162007-4-1610.52007-4-5112007-2-25102007-2-1692007-1-159.52007-1-5102006-11-1592006-11-3122006-8-158.52006-7-21252006-7-582006-6-161937偿付性流动性风险压
25、力测试偿付性流动性风险压力测试流动性缺口压力情景流动性缺口压力情景-准备金率的提升准备金率的提升依据历史情景设计原那么，本行考虑到2007年法定存款准备金率的调升幅度有10次为50个基点，仅有1次为100个基点。因此，本行大体选择法定存款准备金率1次提高1%以下为轻度压力，1%至1.5%为中度压力，1.5%以上为重度压力。38偿付性流动性风险压力测试偿付性流动性风险压力测试流动性缺口压力情景流动性缺口压力情景-新股申购存款集中提取新股申购存款集中提取同样依据历史情景设计原那么，由于2007年我行针对申购新股的客户集中提取存款规模占存款比除2至3次出现7.5%外，其他根本稳定在4%至5%之间。因
26、此本行在客户集中提取存款占存款比的情景设计上，大体选择2.5%至5%轻度压力，5%至7.5%为中度压力，7.5%以上为重度压力。39偿付性流动性风险压力测试偿付性流动性风险压力测试即时融资能力压力情景即时融资能力压力情景即时融资能力压力情景是现实的融资能力情景。综合考虑债券质押式正回购、债券买断式正回购、信用拆入余额以及可质押债券资产规模、他行对本行的授信额度等项因素，依据历史经验数据，本行具体设计如下即时融资能力压力情景：即时融资能力压力情景即时融资能力压力情景轻度压力轻度压力中度压力中度压力重度压力重度压力即时融资余额/（债券资产余额+拆借限额总量）35%,40%)40%,45%)45%（
27、含）以上黄色区域黄色区域为轻度压力情景，为轻度压力情景，橙色区域橙色区域为中度压力情景，为中度压力情景，红色区域红色区域为重度压力情景。为重度压力情景。40偿付性流动性风险压力测试偿付性流动性风险压力测试综合压力情景及触发参数综合压力情景及触发参数以评估日前一工作日的备付金和评估日资金预计流入流出情况为根底，综合考虑前述流动性缺口压力情景和即时融资能力压力情景的交互影响，如即时融资后的备付率水平低于以下预设的触发参数值，那么分别对应不同的偿付性流动性风险综合压力情景：偿付性流动性风险压力情景偿付性流动性风险压力情景轻度压力轻度压力中度压力中度压力重度压力重度压力融资后备付率触发值1.5%1.0
28、%0.5%黄色区域黄色区域为轻度压力情景，为轻度压力情景，橙色区域橙色区域为中度压力情景，为中度压力情景，红色区域红色区域为重度压力情景。为重度压力情景。41综合压力情景及触发参数综合压力情景及触发参数评估日资金预计流入流出情况评估日资金预计流入流出情况42综合压力情景及触发参数综合压力情景及触发参数一个简单例子一个简单例子一家存款为4000亿元的银行评估日前一工作日T-1日的备付金余额为80亿元，备付率为2.0%；评估日T日资金预计流入20亿元；评估日T日测试准备金上调0.5%20亿元和新股申购资金流出160亿元4%同时发生，流动性缺口情景处于轻度压力情景；评估日T日由于即时融资余额/债券资
29、产余额+拆借限额总量比例较高，处于中度压力情景，仅剩余110亿元的即时融资能力；综上：融资后备付率=(80+20-20-160+110)/4000=0.75%综合压力情景为中度压力。43偿付性流动性风险压力测试偿付性流动性风险压力测试分层缓释分层缓释除即时融资能力以外，偿付性流动性风险的缓释手段主要包括票据转贴现、票据回购、信贷资产回购、信贷资产转让、同业存款、协议存款等等。根据流动性压力状况及缓释方式的时效性和效益性，本行将票据转贴现和票据回购作为第一缓释手段；将信贷资产回购、信贷资产转让等作为第二缓释手段；将同业存款、协议存款等作为第三缓释手段。44偿付性流动性风险压力测试偿付性流动性风险
30、压力测试分层缓释分层缓释增加负债增加负债减少资产减少资产时效时效成本成本票据回购强低票据转贴现强低信贷资产回购中中信贷资产转让中中同业存款弱高协议存款弱高45偿付性流动性风险压力测试偿付性流动性风险压力测试应急处理措施应急处理措施-红色警报红色警报如前述即时融资后的备付率水平低于预设的触发参数值进入重度压力情景启动红色警报经过流动性压力测试工作小组全体成员集体讨论研究，在协商一致的根底上，报经高级管理层审批同意全面实施各层缓释手段直至即时融资后的备付率水平上升至黄色警报的触发参数值以上，红色警报解除46偿付性流动性风险压力测试偿付性流动性风险压力测试应急处理措施应急处理措施-橙色警报橙色警报如
31、前述即时融资后的备付率水平低于预设的触发参数值进入中度压力情景启动橙色警报经过流动性压力测试工作小组中总行方案财务部、风险管理部、金融市场部、公司金融部相关成员集体讨论研究，在协商一致的根底上，报经高级管理层审批同意全面实施第一缓释手段和第二缓释手段如不能充分实施，依次实施第三缓释手段直至即时融资后的备付率水平上升至黄色警报的触发参数值以上，橙色警报解除47偿付性流动性风险压力测试偿付性流动性风险压力测试应急处理措施应急处理措施-黄色警报黄色警报如前述即时融资后的备付率水平低于预设的触发参数值进入轻度压力情景启动黄色警报经过流动性压力测试工作小组中总行方案财务部、金融市场部相关成员集体讨论研究
32、和协商一致实施第一缓释手段如不能充分实施，依次实施第二缓释手段和第三缓释手段直至即时融资后的备付率水平上升至黄色警报的触发参数值以上，黄色警报解除48上海银行流动性压力测试方案的主体内容上海银行流动性压力测试方案的主体内容偿付性流动性风险压力测试结构性流动性风险压力测试49外表上：风平浪静外表上：风平浪静50实际上：危机四伏实际上：危机四伏51结构性流动性风险压力测试结构性流动性风险压力测试驱动因素驱动因素以“短存长贷为主要特征的资产负债期限结构错配是本行结构性流动性风险的内在驱动因素。参考国内银行同业结构性流动性风险的实际情况，依据重要性原那么，本行选取1年期以上到期资产占总资产的比例以下简
33、称中长期资产占比和3个月以内到期负债占总负债的比例以下简称短期负债占比作为两项重大结构性流动性风险驱动因素。52结构性流动性风险压力测试结构性流动性风险压力测试模型设计模型设计本行以数学函数为模型表述来设计结构性压力测试方案：Y =F ( X1, X2 )a其中Y 代表流动性缺口率指标，X1代表中长期资产占比，X2代表短期负债占比, a 代表修正因素。F ( X1, X2 )+ a 即Y函数代表X1、X2两项因素作用后，本行的流动性缺口率状况。本行将根据实际运营情况适当增加自变量的数量，那么F函数自变量可能增加至X1、X2、X3、X4等，以使模型较为准确。53结构性流动性风险压力测试结构性流动
34、性风险压力测试中长期资产压力情景中长期资产压力情景在全面比照和参考国内银行同业结构性流动性风险实际情况的根底上，本行具体设计如下中长期资产压力情景：结构性流动性风险的结构性流动性风险的中长期资产压力情景中长期资产压力情景轻度压力轻度压力中度压力中度压力重度压力重度压力中长期资产占比50%,55%)55%,60%)60%（含）以上黄色区域黄色区域为轻度压力情景，为轻度压力情景，橙色区域橙色区域为中度压力情景，为中度压力情景，红色区域红色区域为重度压力情景。为重度压力情景。54中长期资产压力情景中长期资产压力情景各行资产期限结构情况各行资产期限结构情况2007年年12月月31日日逾期逾期/即时偿还
35、即时偿还3个月内个月内3个月个月至至1年年1至至5年年5年以上年以上无期限无期限总额总额1年以上年以上工商银行1.94%11.67%18.84%34.34%19.74%13.46%100.00%54.09%中国银行5.80%26.13%18.91%26.70%22.47%0.00%100.00%49.16%建设银行2.77%12.58%19.58%30.54%20.78%13.76%100.00%51.31%交通银行15.72%17.61%26.90%24.00%15.77%0.00%100.00%39.77%招商银行4.70%29.30%29.11%17.64%9.77%9.49%100.0
36、0%27.4%中信银行5.99%27.38%28.88%16.31%11.56%9.88%100.00%27.87%浦发银行17.22%21.39%35.68%20.63%5.07%0.00%100.00%25.71%兴业银行12.21%25.91%22.85%20.14%18.89%0.00%100.00%39.04%华夏银行17.30%28.91%30.05%15.03%8.70%0.00%100.00%23.73%民生银行0.00%29.15%27.42%24.60%18.84%0.00%100.00%43.43%深发银行5.22%23.33%29.38%19.72%15.05%7.30
37、%100.00%34.77%北京银行0.00%29.44%25.59%29.34%15.63%0.00%100.00%44.97%上海银行0.00%26.94%21.70%31.65%19.71%0.00%100.00%51.35%资料来源：2007年各行年报55结构性流动性风险压力测试结构性流动性风险压力测试中长期资产压力情景中长期资产压力情景中长期资产占比即中长期资产占总资产的比例，随着中长期资产占比的提高，结构性流动性压力程度逐渐加重。鉴于一般中资商业银行中长期资产占比在45左右，因此本行界定：在中长期资产占比超过50，但低于55的情况下，结构性流动性风险存在轻度压力；占比超过55，但低
38、于60的情况下，存在中度压力，而当中长期资产占比超过60时，那么存在重度压力。56中长期资产压力情景中长期资产压力情景各行投资期限结构情况各行投资期限结构情况2007年年12月月31日日资料来源：2007年各行年报57中长期资产压力情景中长期资产压力情景各行贷款期限结构情况各行贷款期限结构情况2007年年12月月31日日资料来源：2007年各行年报58结构性流动性风险压力测试结构性流动性风险压力测试短期负债压力情景短期负债压力情景在全面比照和参考国内银行同业结构性流动性风险实际情况的根底上，本行具体设计如下短期负债压力情景：结构性流动性风险的结构性流动性风险的短期负债压力情景短期负债压力情景轻
39、度压力轻度压力中度压力中度压力重度压力重度压力短期负债占比75%,80%)80%,85%)85%（含）以上黄色区域黄色区域为轻度压力情景，为轻度压力情景，橙色区域橙色区域为中度压力情景，为中度压力情景，红色区域红色区域为重度压力情景。为重度压力情景。59短期负债压力情景短期负债压力情景各行负债期限结构情况各行负债期限结构情况2007年年12月月31日日逾期逾期/即时偿还即时偿还3个月内个月内3个月个月至至1年年1至至5年年5年以上年以上无期限无期限总额总额3个月内个月内工商银行56.44%17.55%19.31%6.08%0.61%0.00%100.00%74.00%中国银行44.88%27.
40、86%20.56%4.82%1.88%0.00%100.00%72.74%建设银行63.93%12.97%17.65%4.53%0.90%0.01%100.00%76.90%交通银行53.22%19.93%16.77%8.55%1.53%0.00%100.00%73.15%招商银行66.97%15.86%14.33%2.52%0.08%0.24%100.00%82.83%中信银行54.89%29.24%10.97%3.52%1.34%0.04%100.00%84.13%浦发银行51.24%9.14%30.52%8.86%0.24%0.00%100.00%60.38%兴业银行60.86%13.8
41、0%13.26%9.96%2.12%0.00%100.00%74.67%华夏银行43.22%26.39%19.71%9.60%1.08%0.00%100.00%69.61%民生银行0.00%66.86%15.37%13.67%4.10%0.00%100.00%66.86%深发银行38.03%34.22%21.98%5.77%0.00%0.00%100.00%72.25%北京银行0.00%83.01%9.82%5.95%1.22%0.00%100.00%83.01%上海银行0.00%79.13%11.92%8.62%0.33%0.00%100.00%79.13%资料来源：2007年各行年报60结
42、构性流动性风险压力测试结构性流动性风险压力测试短期负债压力情景短期负债压力情景短期负债占比即3个月内到期的短期负债占总负债的比例。随着短期负债占比的升高，结构性流动性压力程度逐渐加重。鉴于一般中资商业银行短期资产占比在75左右，因此本行界定：在短期负债占比超过75，但低于80的情况下，结构性流动性风险存在轻度压力；占比在80至85之间，存在中度压力;而当短期负债占比超过85时，那么存在重度压力。61短期负债压力情景短期负债压力情景各行存款期限结构情况各行存款期限结构情况2007年年12月月31日日资料来源：2007年各行年报62结构性流动性风险压力测试结构性流动性风险压力测试综合压力情景及触发
43、参数综合压力情景及触发参数综合考虑前述中长期资产压力情景与短期负债压力情景的交互影响，本行选取最具代表性的流动性缺口率指标来切实反映结构性流动风险的严重程度。根据监管口径，流动性缺口率为90天内资产负债流动性缺口与90天内到期资产的比率。本行按季监测流动性缺口率的变化情况，根据预设的触发参数值分别对应不同的结构性流动性风险综合压力情景：结构性流动性风险压力情景结构性流动性风险压力情景轻度压力轻度压力中度压力中度压力重度压力重度压力流动性缺口率触发值 -90% -120% -150%黄色区域黄色区域为轻度压力情景，为轻度压力情景，橙色区域橙色区域为中度压力情景，为中度压力情景，红色区域红色区域为
44、重度压力情景。为重度压力情景。63结构性流动性风险压力测试结构性流动性风险压力测试分层缓释分层缓释结构性流动性风险的缓释手段主要包括内部资金转移定价调整、授信政策调整、经济资本分配政策调整、业务方案指标调整、信贷资产转让、理财产品转移、资产证券化、发行金融债券等等。根据时效性和缓释力度，本行将资金转移定价调整、授信政策调整、经济资本分配政策调整、业务方案指标调整作为第一缓释手段；信贷资产转让、理财产品转移次之，本行将其划分为第二缓释手段；发行金融债券、资产证券化再次，本行将其划分为第三缓释手段。64结构性流动性风险压力测试结构性流动性风险压力测试分层缓释分层缓释增加负债增加负债减少资产减少资产
45、时效时效力度力度资金转移定价调整弱低授信政策调整弱低经济资本分配政策调整弱低业务计划指标调整弱低信贷资产转让强中理财产品转移强中发行金融债券中高资产证券化中高65结构性流动性风险压力测试结构性流动性风险压力测试应急处理措施应急处理措施-黄色警报黄色警报如依据流动性缺口率季度监测值进入轻度压力情景启动黄色警报经过流动性压力测试工作小组中相关成员集体讨论研究，在协商一致的根底上，报经高级管理层审批同意实施第一缓释手段直至流动性缺口率上升至黄色警报的触发参数值以上，黄色警报解除66结构性流动性风险压力测试结构性流动性风险压力测试应急处理措施应急处理措施-橙色警报橙色警报如依据流动性缺口率季度监测值进
46、入中度压力情景启动橙色警报经过流动性压力测试工作小组中相关成员集体讨论研究，在协商一致的根底上，报经高级管理层审批同意全面实施第一缓释手段和第二缓释手段直至流动性缺口率上升至黄色警报的触发参数值以上，橙色警报解除67结构性流动性风险压力测试结构性流动性风险压力测试应急处理措施应急处理措施-红色警报红色警报如依据流动性缺口率季度监测值进入重度压力情景启动红色警报经过流动性压力测试工作小组中相关成员集体讨论研究，在协商一致的根底上，依次报经高级管理层、董事会、股东大会审批同意全面实施第三缓释手段，并配合使用第一缓释手段和第二缓释手段直至流动性缺口率上升至黄色警报的触发参数值以上，红色警报解除68结
47、构性流动性风险压力测试结构性流动性风险压力测试综合衡量综合衡量在结构性流动性风险压力测试过程中，还要综合参考存贷比、流动性比例、中长期贷款比例、核心负债依存度等项指标情况，进而全面衡量本行结构性流动性风险状况。69结构性流动性风险压力测试结构性流动性风险压力测试综合衡量综合衡量流动性比率与存贷比流动性比率与存贷比（人民币）（人民币）流动性比率流动性比率存贷比存贷比2007200620072006工商银行26.80 48.90 56.30 51.40 中国银行32.60 37.70 64.00 59.00 建设银行40.98 39.05 61.27 60.86 交通银行27.07 -62.60 -招商银行41.70 51.10 70.11 63.30 中信银行38.90 38.66 -民生银行34.94 51.42 74.44 69.72 浦发银行39.60 44.24 70.24 70.84 兴业银行39.22 37.94 68.73 72.41 华夏银行48.15 64.29 64.62 64.34 深发银行39.33 45.99 75.78 71.36 北京银行72.01 71.30 57.77 46.72 资料来源：各行年报70
