国际金融服务贸易课件

《国际金融服务贸易课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国际金融服务贸易课件（68页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、第八章第八章 金融服务贸易金融服务贸易教学要点教学要点 通过本章的学习，使学生了解国际金融服务贸易壁垒通过本章的学习，使学生了解国际金融服务贸易壁垒的种类及世贸组织成员金融服务贸易承诺，重点熟悉国际的种类及世贸组织成员金融服务贸易承诺，重点熟悉国际金融服务贸易规则框架及主要发达国际金融服务贸易法规。金融服务贸易规则框架及主要发达国际金融服务贸易法规。教学难点教学难点 国际金融服务贸易规则框架及主要发达国际金融服务国际金融服务贸易规则框架及主要发达国际金融服务贸易法规。贸易法规。1国际金融服务贸易第一节 国际金融服务贸易概述一一 、世贸组织关于金融服务贸易的界定、世贸组织关于金融服务贸易的界定金

2、融服包括下列类型：金融服包括下列类型：保险及其相关服务、所有银行和其他金融服务保险及其相关服务、所有银行和其他金融服务( (保险除外保险除外) )及其他。及其他。保险及其相关服务主要有：保险及其相关服务主要有：（一）直接保险（包括健康保险、寿险、事故保险）（一）直接保险（包括健康保险、寿险、事故保险）（二）非寿险（二）非寿险（三）再保险和转分保。（三）再保险和转分保。（四）（四） 保险辅助服务：保险辅助服务： 保险中介，如经纪和代理。保险中介，如经纪和代理。2国际金融服务贸易保险附属服务，如咨询。精算、风险评估和理赔服务；保险附属服务，如咨询。精算、风险评估和理赔服务；银行和其他金融服务（保险

3、除外）：银行和其他金融服务（保险除外）：1.1.接受公众存款和其他应偿还基金。接受公众存款和其他应偿还基金。2.2.所有类型的贷款，包括消费信贷、抵押信贷、商业交易的代理和融资。所有类型的贷款，包括消费信贷、抵押信贷、商业交易的代理和融资。3.3.财务租赁。财务租赁。4.4.所有支付和货币转移服务，包括信用卡、赊账卡、贷记卡、旅行支票和银行汇所有支付和货币转移服务，包括信用卡、赊账卡、贷记卡、旅行支票和银行汇票。票。5.5.担保和承诺。担保和承诺。3国际金融服务贸易6.6.交易市场、公开市场或场外交易市场的自行交易或代客交易，包括：交易市场、公开市场或场外交易市场的自行交易或代客交易，包括：货

4、币市场工具，外汇，衍生产品，汇率和利率工具，可转让证券，其货币市场工具，外汇，衍生产品，汇率和利率工具，可转让证券，其他可转让票据和金融资产，包括金银条块。他可转让票据和金融资产，包括金银条块。7.7.参与各类证券的发行，包括承销和募集代理，并提供与该发行有关参与各类证券的发行，包括承销和募集代理，并提供与该发行有关的服务。的服务。8.8.货币经纪。货币经纪。9.9.资产管理，资产管理， 10.10.金融资产的结算和清算服务，金融资产的结算和清算服务， 11.11.提供和传送其他金融服务提供者提供的金融信息、金融数据处理和提供和传送其他金融服务提供者提供的金融信息、金融数据处理和相关软件。相关

5、软件。 4国际金融服务贸易二、国际金融服务贸易规则框架第一，服务贸易总协定本身。第一，服务贸易总协定本身。第二，服务贸易总协定第二，服务贸易总协定 关于金融服务的附件。关于金融服务的附件。第三，关于金融服务承诺的谅解。第三，关于金融服务承诺的谅解。第四，关于金融服务的第二附件。第四，关于金融服务的第二附件。第五，服务贸易总协定第二议定书。第五，服务贸易总协定第二议定书。第六，服务贸易总协定第五议定书。最重要的是第五第六，服务贸易总协定第五议定书。最重要的是第五议定书，并于议定书，并于19991999年年3 3月月1919日起生效。日起生效。 5国际金融服务贸易 在众多的服务门类中，金融服务贸易

6、是最重要的部门，在众多的服务门类中，金融服务贸易是最重要的部门，乌拉圭回合谈判中对这个议题的争论最为激烈。由于在乌乌拉圭回合谈判中对这个议题的争论最为激烈。由于在乌拉圭回合行将结束之际，各成员国对金融服务贸易的规则拉圭回合行将结束之际，各成员国对金融服务贸易的规则还达不成一致意见，在金融服务领域占据优势的发达国家还达不成一致意见，在金融服务领域占据优势的发达国家对此并不满意，他们希望进一步扩大金融服务贸易自由化。对此并不满意，他们希望进一步扩大金融服务贸易自由化。由于分歧太大，几乎不能达成令人满意的协议。为了由于分歧太大，几乎不能达成令人满意的协议。为了给给WTOWTO成立后继续谈判留下话题成

7、立后继续谈判留下话题，在服务贸易总协定的，在服务贸易总协定的框架下特意拟定了关于金融服务的附件和关于金融框架下特意拟定了关于金融服务的附件和关于金融服务的决议服务的决议 。6国际金融服务贸易 金融服务自由化多边协定的谈判之所以进程缓慢，其金融服务自由化多边协定的谈判之所以进程缓慢，其主要原因在于发展中国家不愿意对开放其金融服务领域作主要原因在于发展中国家不愿意对开放其金融服务领域作出过多承诺，因此，美国曾于出过多承诺，因此，美国曾于19951995年退出谈判，认为亚洲年退出谈判，认为亚洲一些新兴国家向外国金融机构开放得还不够，但最近的一一些新兴国家向外国金融机构开放得还不够，但最近的一轮谈判，

8、有关各方都作出了让步，最终使得协议能够达成。轮谈判，有关各方都作出了让步，最终使得协议能够达成。 7国际金融服务贸易 于于19971997年年1212月月1212日，日，7070个国家签署了以个国家签署了以5656份金融开放份金融开放承诺为基础的全球金融服务协议。承诺为基础的全球金融服务协议。金融服务协议金融服务协议（Agreement on Financial ServicesAgreement on Financial Services）即服务贸易总）即服务贸易总协定第五议定书），于协定第五议定书），于19991999年年3 3月月1919日生效。日生效。“第五议第五议定书定书”本身很简短

9、，仅规定了生效时间等程序性事项，协本身很简短，仅规定了生效时间等程序性事项，协议要求放宽或取消外资参与本地金融机构的股权限制，放议要求放宽或取消外资参与本地金融机构的股权限制，放宽对商业存在（分支机构、子公司、代理、代表处等形式）宽对商业存在（分支机构、子公司、代理、代表处等形式）的限制，以及对扩展现有业务的限制。的限制，以及对扩展现有业务的限制。 8国际金融服务贸易 金融服务协议有关各方主要就以下几个方面达成了金融服务协议有关各方主要就以下几个方面达成了协议：协议： 第一，第一， 废除东道国对外国金融机构在其境内建立分支机构的权废除东道国对外国金融机构在其境内建立分支机构的权利所施加的任何限

10、制（如根据外国金融机构的国籍决定是否允许其建利所施加的任何限制（如根据外国金融机构的国籍决定是否允许其建立分支机构等）。有关各方作出的承诺如下：立分支机构等）。有关各方作出的承诺如下： （1 1） 泰国泰国废除外国银行只能建立一家分支机构的限制；废除外国银行只能建立一家分支机构的限制； （2 2） 埃及埃及第一次允许外国证券公司在其境内开设分支机构；第一次允许外国证券公司在其境内开设分支机构； 9国际金融服务贸易（3 3） 澳大利亚澳大利亚政府同意外国金融机构收购本国的银政府同意外国金融机构收购本国的银行和证券公司；行和证券公司； （4 4） 印度印度根据根据“理性和非歧视原则理性和非歧视原则

11、”，允许外国银，允许外国银行在印度开设行在印度开设1212个分支机构；个分支机构； （5 5） 南韩、菲律宾和印尼南韩、菲律宾和印尼外国银行开设分支机构的外国银行开设分支机构的条件和手续将更加简便；条件和手续将更加简便； （6 6） 加拿大加拿大允许外国银行直接开设分行，而不必先允许外国银行直接开设分行，而不必先开设办事处。开设办事处。 第二，第二， 提高外国公司对国有银行或其他金融机构的持股比提高外国公司对国有银行或其他金融机构的持股比例。例如：例。例如：10国际金融服务贸易（1 1） 泰国泰国以前外国机构只能持有不超过以前外国机构只能持有不超过49%49%的股份，的股份，现在可以达到现在可

12、以达到100%100%； （2 2） 印尼印尼允许外国机构允许外国机构100%100%持有非银行机构的股份。持有非银行机构的股份。 第三，第三， 允许本国居民利用本国内外国银行、证券公司和保允许本国居民利用本国内外国银行、证券公司和保险公司的业务。险公司的业务。 （1 1） 波兰波兰允许外国证券公司在更多地方推出更多的允许外国证券公司在更多地方推出更多的金融产品；金融产品； （2 2） 日本日本延长外国银行的自动柜员机每天的营业时延长外国银行的自动柜员机每天的营业时间；间； （3 3） 巴西巴西扩大外国保险公司经营的险种和其他服务。扩大外国保险公司经营的险种和其他服务。 11国际金融服务贸易金

13、融服务协议的意义：金融服务协议的意义： 19971997年年7 7月以来，东南亚地区受到金融危机的冲击，但这些国家金月以来，东南亚地区受到金融危机的冲击，但这些国家金融服务开放的信心并未发生动摇，体现了全球金融服务自由化的意义。融服务开放的信心并未发生动摇，体现了全球金融服务自由化的意义。全球金融服务协议的达成被认为是多边贸易体制中具有里程碑意义的全球金融服务协议的达成被认为是多边贸易体制中具有里程碑意义的法律文件。全球法律文件。全球95%95%以上的金融服务贸易将在这个协议的调整范围内，以上的金融服务贸易将在这个协议的调整范围内，涉及涉及1818万亿美元的证券资产、万亿美元的证券资产、383

14、8万亿美元的国内银行贷款、万亿美元的国内银行贷款、2.22.2万亿美万亿美元的保险金。除了元的保险金。除了巨大的经济利益巨大的经济利益外，从外，从法律角度法律角度而言，这个协议的而言，这个协议的意义同样深远。使金融服务贸易依照多边贸易规则进行，将有助于建意义同样深远。使金融服务贸易依照多边贸易规则进行，将有助于建立一个具有预见性的和透明性的贸易环境。立一个具有预见性的和透明性的贸易环境。 12国际金融服务贸易 金融服务贸易协议金融服务贸易协议得到了得到了世界贸易组织、欧盟委员会、世界贸易组织、欧盟委员会、欧洲保险委员会等各方的欧洲保险委员会等各方的积极肯定积极肯定。 金融服务贸易协议将金融服务

15、贸易协议将对中国产生深远的影响对中国产生深远的影响，中国目，中国目前金融监管能力还不强，而金融服务领域的开放又已经提前金融监管能力还不强，而金融服务领域的开放又已经提上了日程，如何适应金融领域的对外开放，上了日程，如何适应金融领域的对外开放，提高金融监管提高金融监管能力能力是一个非常重要的课题；同时，金融服务领域的开放是一个非常重要的课题；同时，金融服务领域的开放意味着将有更多的外资金融机构进入我国，如何意味着将有更多的外资金融机构进入我国，如何提高我国提高我国金融机构的竞争能力金融机构的竞争能力，保护我国的民族金融利益，维护我，保护我国的民族金融利益，维护我国的金融安全和经济安全也是一个迫切

16、需要解决的问题。国的金融安全和经济安全也是一个迫切需要解决的问题。 13国际金融服务贸易三、国际金融服务贸易壁垒 金融服务贸易国际化必然要求实现国际金融服务贸易金融服务贸易国际化必然要求实现国际金融服务贸易的自由化。而金融服务业在各国特别是发达国家与发展中的自由化。而金融服务业在各国特别是发达国家与发展中国家之间的发展极不平衡；金融服务业又是现代国民经济国家之间的发展极不平衡；金融服务业又是现代国民经济的核心，金融服务涉及到一国经济的各个方面，金融服务的核心，金融服务涉及到一国经济的各个方面，金融服务市场的开放经常涉及到一国的经济安全、主权等敏感性问市场的开放经常涉及到一国的经济安全、主权等敏

17、感性问题；金融服务业固有的风险又大。所以，各国在金融服务题；金融服务业固有的风险又大。所以，各国在金融服务业领域不同程度地设置了许多贸易壁垒，阻碍着国际金融业领域不同程度地设置了许多贸易壁垒，阻碍着国际金融服务贸易的自由化。服务贸易的自由化。 14国际金融服务贸易（一）基本内容（一）基本内容国际金融服务贸易壁垒分为两类： 市场准入壁垒或和业务经营限制。市场准入壁垒或和业务经营限制。市场准入壁垒：市场准入壁垒： 一般市场准入壁垒或贸易壁垒分为全球性和选择性两种。 对境外金融服务商设立分支机构的市场准入壁垒主要对境外金融服务商设立分支机构的市场准入壁垒主要有以下几种形式：有以下几种形式： 1.以法

18、律形式禁止其他国家的任何形式金融机构的介入。15国际金融服务贸易2.2.通过政策和许可证方式禁止境外金融机构的介入。通过政策和许可证方式禁止境外金融机构的介入。3.3.除设立代表处外，通过法律形式禁止外资金融机构的介除设立代表处外，通过法律形式禁止外资金融机构的介入。入。4.4.除设立代表处外，通过现行的各种行政管理措施来限制除设立代表处外，通过现行的各种行政管理措施来限制外国金融机构的介入。外国金融机构的介入。5.5.以法律形式禁止任何外国银行通过分支机构介入本地市以法律形式禁止任何外国银行通过分支机构介入本地市场。场。6.6.禁止外国银行购买本地银行的股权。禁止外国银行购买本地银行的股权。

19、7.7.对外国银行获得本地银行的股权有一定数量的限制。对外国银行获得本地银行的股权有一定数量的限制。16国际金融服务贸易国际金融服务贸易的经营限制国际金融服务贸易的经营限制1.1.市场服务范围的限制。市场服务范围的限制主要是限定市场服务范围的限制。市场服务范围的限制主要是限定服务对象及服务形式，不仅有地理性范围，也有行业性范服务对象及服务形式，不仅有地理性范围，也有行业性范围及业务内容或应如何提供服务的规定，直接控制市场准围及业务内容或应如何提供服务的规定，直接控制市场准入。入。2.2.资产增长及规模的限制。资产增长及规模的限制主要指资产增长及规模的限制。资产增长及规模的限制主要指限制外资银行

20、在本地市场上业务绝对量或市场份额，通常限制外资银行在本地市场上业务绝对量或市场份额，通常规定一个上限。规定一个上限。 17国际金融服务贸易3.3.融资限制。东道国政府除了在资产的规模及其增长融资限制。东道国政府除了在资产的规模及其增长附加限制外，它们还对外资金融机构的负债经营储蓄附加限制外，它们还对外资金融机构的负债经营储蓄业务，或要求他们只能接受特定类型的存款，或要求业务，或要求他们只能接受特定类型的存款，或要求它们只能接受特定的顾客服务，它们不能接收政府及它们只能接受特定的顾客服务，它们不能接收政府及公共机构的存款。公共机构的存款。4.4.损差措施。除了对金融服务的主要因素加以限制之损差措

21、施。除了对金融服务的主要因素加以限制之外，东道国政府还可以用其他方式限制外国企金融机外，东道国政府还可以用其他方式限制外国企金融机构的竞争。如电信网、电力供应、交通和邮政服务等构的竞争。如电信网、电力供应、交通和邮政服务等都可以附加限制影响经营。都可以附加限制影响经营。18国际金融服务贸易利差损利差损 简而言之，就是因央行颁布的利率水平的波动给保险简而言之，就是因央行颁布的利率水平的波动给保险公司（主要是寿险公司，投资型险种）带来的损失。公司（主要是寿险公司，投资型险种）带来的损失。 若若干年前，银行存款利率很高，而当时保险公司卖的投资型干年前，银行存款利率很高，而当时保险公司卖的投资型险种的

22、保底回报率也相应很高。但是在接下来的几年里，险种的保底回报率也相应很高。但是在接下来的几年里，央行多次下调利率，以至于很快达到了一个较低的水平。央行多次下调利率，以至于很快达到了一个较低的水平。由于当时对保险公司的投资渠道有很严厉的限制，仅能投由于当时对保险公司的投资渠道有很严厉的限制，仅能投资于银行存款、国债，所以，利率的调低导致保险公司的资于银行存款、国债，所以，利率的调低导致保险公司的投资收益迅速减少。最终的结果就是导致按照保底回报率投资收益迅速减少。最终的结果就是导致按照保底回报率支付给客户的钱超出了其资产投资收益，其经营情况迅速支付给客户的钱超出了其资产投资收益，其经营情况迅速恶化。

23、这个损失，就是利差损。恶化。这个损失，就是利差损。 19国际金融服务贸易( (二二) )形成国际金融服务贸易壁垒的原因形成国际金融服务贸易壁垒的原因 在国际金融服务贸易中，限制贸易的目标有两个：一在国际金融服务贸易中，限制贸易的目标有两个：一是控制境外金融服务商在境内设立机构；二是在给予了是控制境外金融服务商在境内设立机构；二是在给予了“商业存在商业存在”类市场准入权之后，通过对其经营业务的限制，类市场准入权之后，通过对其经营业务的限制，实现自己的控制目标。形形色色的贸易壁垒就是通过这样实现自己的控制目标。形形色色的贸易壁垒就是通过这样的形式加以实施，一直导致国际金融服务贸易的扭曲。的形式加以

24、实施，一直导致国际金融服务贸易的扭曲。 金融业作为国民经济的命脉部门，在任何国家都受到金融业作为国民经济的命脉部门，在任何国家都受到广泛的重视。广泛的重视。 20国际金融服务贸易一是因为它是国民经济的敏感部门，与国家的政治稳定有一是因为它是国民经济的敏感部门，与国家的政治稳定有密切的关系；二是因为它又与国民经济建设息息相关。因密切的关系；二是因为它又与国民经济建设息息相关。因此，在这样的敏感性部门里，国际间服务贸易存在种种壁此，在这样的敏感性部门里，国际间服务贸易存在种种壁垒，就不足为奇了。政治稳定目标往往是构成该行业贸易垒，就不足为奇了。政治稳定目标往往是构成该行业贸易扭曲的根本原因。扭曲的

25、根本原因。 境外银行或其他金融机构介入本地金融市场，参与本境外银行或其他金融机构介入本地金融市场，参与本地金融服务竞争，往往通过地金融服务竞争，往往通过“国民待遇国民待遇”条款要求和本地条款要求和本地金融服务机构有相同的竞争条件。金融服务机构有相同的竞争条件。21国际金融服务贸易对于两国间签有互惠协定的国家，金融服务商可以要求更对于两国间签有互惠协定的国家，金融服务商可以要求更优惠的待遇参与金融服务优惠的待遇参与金融服务“产品产品”的提供。基于这样的现的提供。基于这样的现实，各国对金融服务都实施高度保护。实，各国对金融服务都实施高度保护。 对于金融服务业相对落后的发展中国家，他们则以保对于金融

26、服务业相对落后的发展中国家，他们则以保护幼稚产业为借口，主张不能开放自己金融服务业，以经护幼稚产业为借口，主张不能开放自己金融服务业，以经济发展和货币稳定为理由，主张不能完全建立自由的金融济发展和货币稳定为理由，主张不能完全建立自由的金融服务贸易市场，从而对本国的金融服务业加以严格的保护服务贸易市场，从而对本国的金融服务业加以严格的保护与管制。与管制。22国际金融服务贸易 发达国家则以金融服务业在世界范围内受到普遍的严发达国家则以金融服务业在世界范围内受到普遍的严格保护为由，其金融服务机构纷纷要求政府提供必要的资格保护为由，其金融服务机构纷纷要求政府提供必要的资助（补贴），以开拓市场；在政治、

27、贸易政策上与外国进助（补贴），以开拓市场；在政治、贸易政策上与外国进行谈判，以求打开外国市场；在制定本国政策时，也应对行谈判，以求打开外国市场；在制定本国政策时，也应对金融服务市场加以保护，以求在谈判中获得对等的利益。金融服务市场加以保护，以求在谈判中获得对等的利益。 基于以上种种原因和现实，在国际金融服务贸易领域存在基于以上种种原因和现实，在国际金融服务贸易领域存在广泛的贸易壁垒。广泛的贸易壁垒。 23国际金融服务贸易第二节 国际金融服务贸易发展 虽然许多发展较为成熟的金融市场自虽然许多发展较为成熟的金融市场自19901990年以来增长年以来增长趋势趋缓。但是最近趋势趋缓。但是最近20-25

28、20-25年间许多国家的金融服务业的年间许多国家的金融服务业的从业人数及行业附加价值皆有明显的增长，显示出金融服从业人数及行业附加价值皆有明显的增长，显示出金融服务业发展的重要性。但同时我们也应该看到，由于亚洲金务业发展的重要性。但同时我们也应该看到，由于亚洲金融危机的出现，在某些国家银行及证券公司的资产及营业融危机的出现，在某些国家银行及证券公司的资产及营业收入都有负面的影响；在保险方面，许多国家的保费收入收入都有负面的影响；在保险方面，许多国家的保费收入占占GDPGDP的百分比一直呈现增长趋势，但是在这几年间，许的百分比一直呈现增长趋势，但是在这几年间，许多非欧洲的经济合作发展组织成员的增

29、长较为缓慢。多非欧洲的经济合作发展组织成员的增长较为缓慢。 24国际金融服务贸易对目前金融服务贸易发展状况分析，可以看出金融服务贸对目前金融服务贸易发展状况分析，可以看出金融服务贸易发展呈现出以下几个特点：易发展呈现出以下几个特点： （一）服务部门的组织形式在发生变化（一）服务部门的组织形式在发生变化 发达国家的金融服务部门持续进行合并及重组。发达国家的金融服务部门持续进行合并及重组。25国际金融服务贸易美国银行重组 随着金融危机的日渐深重，美国联邦储备委员会于随着金融危机的日渐深重，美国联邦储备委员会于20082008年年9 9月月2121日晚宣布，批准美国金融危机发生后至今幸日晚宣布，批准

30、美国金融危机发生后至今幸存的最后两大投资银行高盛和摩根士丹利提出的转为银行存的最后两大投资银行高盛和摩根士丹利提出的转为银行控股公司（即商业银行）的请求。路透社评论说，这一举控股公司（即商业银行）的请求。路透社评论说，这一举措意味华尔街传统的投资银行模式宣告终结。至此，华尔措意味华尔街传统的投资银行模式宣告终结。至此，华尔街五大投资银行格局被彻底打破，美国金融机构正面临上街五大投资银行格局被彻底打破，美国金融机构正面临上世纪世纪3030年代经济大萧条以来最大规模的重组。年代经济大萧条以来最大规模的重组。 26国际金融服务贸易根据美联储的决定，高盛和摩根士丹利以后将混业经营，根据美联储的决定，高

31、盛和摩根士丹利以后将混业经营，一方面它们可设立商业银行分支机构吸收存款，另一方面一方面它们可设立商业银行分支机构吸收存款，另一方面还可以与其他商业银行一样永久享受从美联储获得紧急贷还可以与其他商业银行一样永久享受从美联储获得紧急贷款的权利。这两大融资条件，将有效帮助它们渡过目前的款的权利。这两大融资条件，将有效帮助它们渡过目前的难关。这一转变无疑使华尔街的难关。这一转变无疑使华尔街的“世纪变局世纪变局”又向前推进又向前推进了一步。此前，第四大投行雷曼兄弟公司已宣布破产，第了一步。此前，第四大投行雷曼兄弟公司已宣布破产，第三大和第五大投行美林公司和贝尔斯登公司分别被美国银三大和第五大投行美林公司

32、和贝尔斯登公司分别被美国银行和摩根大通银行收购。行和摩根大通银行收购。 27国际金融服务贸易20092009年美国银行倒闭总数达年美国银行倒闭总数达140140家，远高于家，远高于20082008年的年的2626家，家，鉴于这些银行的规模有限，对整个金融体系的影响也相对鉴于这些银行的规模有限，对整个金融体系的影响也相对有限。目前，在美国联邦储蓄保险公司的有限。目前，在美国联邦储蓄保险公司的“问题银行问题银行”清清单上，仍有约单上，仍有约500500家银行。历史经验显示，上了这一清单的家银行。历史经验显示，上了这一清单的银行约有银行约有13%13%最终会倒闭。最终会倒闭。 从宏观角度分析，美国中

33、小银行倒闭风潮是房地产泡沫破从宏观角度分析，美国中小银行倒闭风潮是房地产泡沫破裂的结果，也是裂的结果，也是“百年一遇百年一遇”的金融危机的产物。的金融危机的产物。 28国际金融服务贸易金融业是市场经济的核心，中小银行倒闭风潮对美国经济复苏的负面金融业是市场经济的核心，中小银行倒闭风潮对美国经济复苏的负面影响不容忽视。影响不容忽视。首先，中小银行倒闭使美国本已严峻的失业问题雪上加霜。银行倒闭首先，中小银行倒闭使美国本已严峻的失业问题雪上加霜。银行倒闭除了直接造成银行工作人员失业，还会导致银行对中小企业提供的贷除了直接造成银行工作人员失业，还会导致银行对中小企业提供的贷款减少，从而加剧中小企业经营

34、困境。美国中小企业创造的就业岗位款减少，从而加剧中小企业经营困境。美国中小企业创造的就业岗位占全国的占全国的60%60%以上，对于创造就业来说意义重大。以上，对于创造就业来说意义重大。 其次，大量中小银行倒闭削弱了美国地方政府财力，恶化了美国各级其次，大量中小银行倒闭削弱了美国地方政府财力，恶化了美国各级政府整体财政状况。银行是美国地方政府的重要税收来源。政府整体财政状况。银行是美国地方政府的重要税收来源。 29国际金融服务贸易 （二）金融服务业市场结构的变化（二）金融服务业市场结构的变化 近年来全球金融服务业的结构发生了迅速而显著的近年来全球金融服务业的结构发生了迅速而显著的变化。发展中国家

35、开始跻身于全球前位的大银行之变化。发展中国家开始跻身于全球前位的大银行之列。由于金融自由化的影响，金融服务业间的划分已经逐列。由于金融自由化的影响，金融服务业间的划分已经逐渐消除或减少，促使消费者得以享有综合金融服务。渐消除或减少，促使消费者得以享有综合金融服务。30国际金融服务贸易31国际金融服务贸易 英国金融时报公布了英国金融时报公布了20092009年全球年全球500500强企业，榜强企业，榜单显示，跻身单显示，跻身500500强的中国企业排名再次提升，排名大幅强的中国企业排名再次提升，排名大幅提前。在提前。在500500强企业中，中国大陆有强企业中，中国大陆有2727家企业上榜，比去家

36、企业上榜，比去年增加年增加2 2家，总市值家，总市值1.41.4万亿美元，仅次于美国。中国石油、万亿美元，仅次于美国。中国石油、中国工商银行、中国移动三家中资企业跻身前中国工商银行、中国移动三家中资企业跻身前5 5位，总市位，总市值分别排在第值分别排在第2 2、第、第4 4、第、第5 5位。位。 32国际金融服务贸易能源成最值钱行业能源成最值钱行业 在金融海啸下，上榜企业总市值从去年的在金融海啸下，上榜企业总市值从去年的26.826.8万亿万亿美元锐减至美元锐减至15.615.6万亿美元，跌幅达万亿美元，跌幅达42%42%，其中银行业总市，其中银行业总市值减少逾半。能源类取代银行业成为最值钱行

37、业，当中埃值减少逾半。能源类取代银行业成为最值钱行业，当中埃克森美孚及中国石油分别蝉联冠、亚军。虽然能源类是最克森美孚及中国石油分别蝉联冠、亚军。虽然能源类是最值钱行业，但各行业龙头仍分居首值钱行业，但各行业龙头仍分居首1010位，包括上升位，包括上升8 8位、位、排第排第3 3的美国零售商沃尔玛，微软、美国电讯商的美国零售商沃尔玛，微软、美国电讯商AT&TAT&T、药、药品和生物科技生产商强生公司则排第品和生物科技生产商强生公司则排第6 6至第至第8 8。 33国际金融服务贸易 由于金融危机，今年有多家欧美金融类企业由于金融危机，今年有多家欧美金融类企业( (银行、保银行、保险等险等) )跌

38、出榜外，包括美国国际集团跌出榜外，包括美国国际集团(AIG)(AIG)、美林、雷曼兄、美林、雷曼兄弟等。其他金融企业排名亦跌逾百位，花旗银行由第弟等。其他金融企业排名亦跌逾百位，花旗银行由第5353跌跌到第到第358358，荷兰国际集团，荷兰国际集团(ING)(ING)更从第更从第7777跌至第跌至第442442，是最，是最大输家。银行业总市值从大输家。银行业总市值从4.14.1万亿美元跌至万亿美元跌至1.91.9万亿美元。万亿美元。34国际金融服务贸易中国企业排名提升中国企业排名提升 中国企业排名的提升在银行业中表现尤为突出。中国企业排名的提升在银行业中表现尤为突出。 但中资银行未受影响，中

39、国工商银行从去年的第但中资银行未受影响，中国工商银行从去年的第6 6升至第升至第4 4，继续是全球市值最高的上市银行。中国建设银，继续是全球市值最高的上市银行。中国建设银行排名由去年的第行排名由去年的第2020上升到第上升到第1313，中国银行排名升至第，中国银行排名升至第2121，亦高于欧美银行。上海浦东发展银行排第，亦高于欧美银行。上海浦东发展银行排第269269，跃升，跃升153153位，是最大升幅企业之一。位，是最大升幅企业之一。 35国际金融服务贸易专家观点：专家观点： 虽然进入世界虽然进入世界500500强的中国银行大量增长，但是从公强的中国银行大量增长，但是从公司治理水平、业务经

40、营模式和业务构成来看，和国际上先司治理水平、业务经营模式和业务构成来看，和国际上先进的银行比，中国几大银行还是存在不少差距。比如，我进的银行比，中国几大银行还是存在不少差距。比如，我国银行业国银行业80%80%以上的盈利仍由传统的存贷利差贡献，服务以上的盈利仍由传统的存贷利差贡献，服务和中间业务相对仍然滞后。因此银行业不应盲目乐观，因和中间业务相对仍然滞后。因此银行业不应盲目乐观，因为里面还有一定的虚胖成分。为里面还有一定的虚胖成分。 36国际金融服务贸易 （三）金融服务业受到电子商务的冲击（三）金融服务业受到电子商务的冲击 随着微电子技术、计算技术、通信技术和信息技术的更大突破，随着微电子技

41、术、计算技术、通信技术和信息技术的更大突破，一批更加安全高效的新型工具将不断出现，为金融变革的发展提供新一批更加安全高效的新型工具将不断出现，为金融变革的发展提供新的物质、技术基础。金融现代化将向电子化、虚拟化、信息化和智能的物质、技术基础。金融现代化将向电子化、虚拟化、信息化和智能化方向推进。电子商务中的资金流是通过电子银行提供的网上支付服化方向推进。电子商务中的资金流是通过电子银行提供的网上支付服务来完成的。银行在电子商务中扮演重要角色，银行要通过网上银行务来完成的。银行在电子商务中扮演重要角色，银行要通过网上银行为从事电子商务的各方提供网上支付服务，是电子商务的有力推动者，为从事电子商务

42、的各方提供网上支付服务，是电子商务的有力推动者，要通过网上银行为其客户提供广泛的金融服务。要通过网上银行为其客户提供广泛的金融服务。37国际金融服务贸易 网上银行是建立在传统的电子银行基础之上的，是网上银行是建立在传统的电子银行基础之上的，是2121世纪电子银世纪电子银行发展的主流形式。网上银行的发展，促使银行将行发展的主流形式。网上银行的发展，促使银行将C&CC&CITITWebWeb融融入银行核心业务、经营管理和金融监控全过程，使银行从实体银行逐入银行核心业务、经营管理和金融监控全过程，使银行从实体银行逐步发展成智能型的虚拟银行。银行因此需要根据市场的需求和自己的步发展成智能型的虚拟银行。

43、银行因此需要根据市场的需求和自己的实际条件，不断进行金融创新，形成崭新的业务模式、管理模式和金实际条件，不断进行金融创新，形成崭新的业务模式、管理模式和金融监控模式；需要研发新的金融产品；创立更合理的业务流程，并对融监控模式；需要研发新的金融产品；创立更合理的业务流程，并对原有的业务和资源进行重新整合；需要对组织机构进行重组。所有这原有的业务和资源进行重新整合；需要对组织机构进行重组。所有这些，都会使金融企业的产品、业务重点、收入结构、业务模式、经营些，都会使金融企业的产品、业务重点、收入结构、业务模式、经营管理和监控模式、组织结构等，发生一系列根本性的变化。管理和监控模式、组织结构等，发生一

44、系列根本性的变化。 38国际金融服务贸易 由电子商务引发的当代新的金融变革，是人类文明由由电子商务引发的当代新的金融变革，是人类文明由工业时代向信息时代转变的产物，是当代国际综合国力竞工业时代向信息时代转变的产物，是当代国际综合国力竞争在金融领域的反映。信息化了的金融企业通过多种通信争在金融领域的反映。信息化了的金融企业通过多种通信手段，同客户进行广泛的实时沟通，随时掌握客户的需求手段，同客户进行广泛的实时沟通，随时掌握客户的需求变化，及时推出满足客户需求的个性化的金融服务产品，变化，及时推出满足客户需求的个性化的金融服务产品，特别是其中的理财服务将成为金融服务的主角。空前丰富特别是其中的理财

45、服务将成为金融服务的主角。空前丰富的金融产品的推出，不仅满足了客户的需求，还扩大了金的金融产品的推出，不仅满足了客户的需求，还扩大了金融业的服务范围，开辟了新的收入源，提高了企业的市场融业的服务范围，开辟了新的收入源，提高了企业的市场竞争力。竞争力。 39国际金融服务贸易（四）服务提供的模式发生了变化（四）服务提供的模式发生了变化 随着新科技的发展和远距离交易可行性的出现，金融随着新科技的发展和远距离交易可行性的出现，金融服务提供过境交付的出现将比设立商业存在更为普遍。服务提供过境交付的出现将比设立商业存在更为普遍。 40国际金融服务贸易（五）各部门所扮演的角色有所改变（五）各部门所扮演的角色

46、有所改变 由于金融服务部门的逐步开放以及由于科技的进步而由于金融服务部门的逐步开放以及由于科技的进步而导致金融服务业的发展，目前政府和市场在金融服务体系导致金融服务业的发展，目前政府和市场在金融服务体系中所扮演的角色发生了变化。公共服务部门开始放松对金中所扮演的角色发生了变化。公共服务部门开始放松对金融服务的垄断。市场上存在着其他重要角色。融服务的垄断。市场上存在着其他重要角色。41国际金融服务贸易 农村信用合作社又是信用合作机构，所谓信用合作机农村信用合作社又是信用合作机构，所谓信用合作机构是由个人集资联合组成的以互助为主要宗旨的合作金融构是由个人集资联合组成的以互助为主要宗旨的合作金融机构

47、，简称机构，简称“信用社信用社”， 以互助、自助为目的，在社员以互助、自助为目的，在社员中开展存款、放款业务。中开展存款、放款业务。 42国际金融服务贸易（六）金融服务业的法规结构发生了变化（六）金融服务业的法规结构发生了变化 由于许多工业国家金融服务活动内部混合及金融机构由于许多工业国家金融服务活动内部混合及金融机构形态逐渐模糊，各国金融服务法规呈现出向以市场为基础形态逐渐模糊，各国金融服务法规呈现出向以市场为基础的政策决定变化趋势。这种法规的改变提高了金融服务业的政策决定变化趋势。这种法规的改变提高了金融服务业间的竞争，并逐渐提供消费者享有银行、证券、保险及资间的竞争，并逐渐提供消费者享有

48、银行、证券、保险及资产管理的综合服务。同时，这样的自由化措施必须有适当产管理的综合服务。同时，这样的自由化措施必须有适当的正当管理措施、公开化措施以及预防性的反竞争措施相的正当管理措施、公开化措施以及预防性的反竞争措施相配合，只有这样，才能确保金融服务业及市场的有效公平配合，只有这样，才能确保金融服务业及市场的有效公平竞争。竞争。43国际金融服务贸易第三节 世贸组织成员金融服务贸易承诺书上的内容书上的内容44国际金融服务贸易第四节 主要发达国家金融服务贸易法规国际金融服务贸易法：一、各主要发达国家金融服务立法情况一、各主要发达国家金融服务立法情况大陆法系 英美法系（一）各国银行立法情况（一）各

49、国银行立法情况美国：从格拉斯美国：从格拉斯- -斯蒂格尔法到金融服务现代化法案斯蒂格尔法到金融服务现代化法案45国际金融服务贸易大陆法系大陆法系 大陆法系，又称民法法系大陆法系，又称民法法系(civil law system)(civil law system)、罗马、罗马日耳曼法系或成文法系。在西方法学著作中多称民法法日耳曼法系或成文法系。在西方法学著作中多称民法法系，中国法学著作中惯称大陆法系。指包括欧洲大陆大部系，中国法学著作中惯称大陆法系。指包括欧洲大陆大部分国家从分国家从1919世纪初以罗马法为基础建立起来的、以世纪初以罗马法为基础建立起来的、以18041804年年法国民法典和法国民

50、法典和18961896年德国民法典为代表的法律制年德国民法典为代表的法律制度以及其他国家或地区仿效这种制度而建立的法律制度。度以及其他国家或地区仿效这种制度而建立的法律制度。它是西方国家中与英美法系并列的渊源久远和影响较大的它是西方国家中与英美法系并列的渊源久远和影响较大的法系。欧洲大陆上的法、德、意、荷兰、西班牙、葡萄牙法系。欧洲大陆上的法、德、意、荷兰、西班牙、葡萄牙等国和拉丁美洲、亚洲的许多国家的法律都属于大陆法系。等国和拉丁美洲、亚洲的许多国家的法律都属于大陆法系。 46国际金融服务贸易英美法系英美法系 英美法系，又称普通法法系。是指以英国普通法为基础发展起来英美法系，又称普通法法系。

51、是指以英国普通法为基础发展起来的法律的总称。它首先产生于英国，后扩大到曾经是英国殖民地、附的法律的总称。它首先产生于英国，后扩大到曾经是英国殖民地、附属国的许多国家和地区，包括美国、加拿大、印度、巴基斯坦、孟加属国的许多国家和地区，包括美国、加拿大、印度、巴基斯坦、孟加拉、马来西亚、新加坡、澳大利亚、新西兰以及非洲的个别国家和地拉、马来西亚、新加坡、澳大利亚、新西兰以及非洲的个别国家和地区。到区。到1818世纪至世纪至1919世纪时，随着英国殖民地的扩张，英国法被传入这世纪时，随着英国殖民地的扩张，英国法被传入这些国家和地区，英美法系终于发展成为世界主要法系之一。英美法系些国家和地区，英美法系

52、终于发展成为世界主要法系之一。英美法系中也存在两大支流，这就是英国法和美国法。它们在法律分类、宪法中也存在两大支流，这就是英国法和美国法。它们在法律分类、宪法形式、法院权力等方面存在一定的差别。形式、法院权力等方面存在一定的差别。 英美法系的主要特点是注重英美法系的主要特点是注重法典的延续性，以判例法（简单解释判例法就是以前怎么判，现在还法典的延续性，以判例法（简单解释判例法就是以前怎么判，现在还是怎么判）为主要形式。是怎么判）为主要形式。47国际金融服务贸易美国：从格拉斯美国：从格拉斯-斯蒂格尔法到斯蒂格尔法到金融服务现代化法案金融服务现代化法案 19291929年美国股市发生暴跌，随后美国

53、陷入了一场空前年美国股市发生暴跌，随后美国陷入了一场空前绝后的经济危机，股市、银行体系几乎全面崩溃，公众对绝后的经济危机，股市、银行体系几乎全面崩溃，公众对银行行为表现出极度的愤怒和不信任。在这样的经济和社银行行为表现出极度的愤怒和不信任。在这样的经济和社会背景下，美国国会通过了会背景下，美国国会通过了19331933年银行法，其中规范年银行法，其中规范政权与银行业之间关系的一些条款被合称为格拉斯政权与银行业之间关系的一些条款被合称为格拉斯- -斯蒂斯蒂格尔法。格尔法。 根据该法规定：任何以吸收存款业务为主要资金来源根据该法规定：任何以吸收存款业务为主要资金来源的商业银行，不得同时经营证券投资

54、等长期性资产业务；的商业银行，不得同时经营证券投资等长期性资产业务；任何经营证券业务的银行，也不能经营吸收存款等商业银任何经营证券业务的银行，也不能经营吸收存款等商业银行业务；行业务； 48国际金融服务贸易 商业银行不准经营代理证券发行、证券包销、证券零商业银行不准经营代理证券发行、证券包销、证券零售、证券经纪等业务；商业银行的员工不得在各种投资银售、证券经纪等业务；商业银行的员工不得在各种投资银行机构兼职；商业银行不得设立从事证券业务的分支银行行机构兼职；商业银行不得设立从事证券业务的分支银行或附属机构。这些规定使银行与证券公司在机构、人员、或附属机构。这些规定使银行与证券公司在机构、人员、

55、业务范围上严格区分开来。随后，美国国会又先后颁布了业务范围上严格区分开来。随后，美国国会又先后颁布了19341934年证券交易法、年证券交易法、19401940年投资公司法、年投资公司法、19681968年威廉斯法等一系列法案，从而逐步形成了金融业分业年威廉斯法等一系列法案，从而逐步形成了金融业分业经营制度的基本框架。经营制度的基本框架。49国际金融服务贸易 2020世纪世纪8080年代随着金融自由化趋势席卷全球，外资银年代随着金融自由化趋势席卷全球，外资银行大举进入美国，对美国金融市场进行前所未有的冲击。行大举进入美国，对美国金融市场进行前所未有的冲击。由于分业经营的限制，美国金融业在国际市

56、场的竞争力日由于分业经营的限制，美国金融业在国际市场的竞争力日益下降。美国金融监管当局被迫进行了一系列旨在提高美益下降。美国金融监管当局被迫进行了一系列旨在提高美国银行竞争力，推动金融业发展的金融自由化改革，先后国银行竞争力，推动金融业发展的金融自由化改革，先后于于19801980年和年和19821982年通过了取消存款机构管制和货币控制年通过了取消存款机构管制和货币控制法案和高恩法案和高恩- -圣杰曼存款机构法案等有关法律，放开圣杰曼存款机构法案等有关法律，放开了存款货币银行的利率上限，从法律上允许银行业和证券了存款货币银行的利率上限，从法律上允许银行业和证券业的适当融合。业的适当融合。 5

57、0国际金融服务贸易 经过经过8080年代的金融改革，美国金融分业经营的基础正年代的金融改革，美国金融分业经营的基础正逐渐消失，分业经营制度也已经不断地被现实所突破。进逐渐消失，分业经营制度也已经不断地被现实所突破。进入入9090年代后美国银行界要求修改直至废除格拉斯年代后美国银行界要求修改直至废除格拉斯- -斯蒂格斯蒂格尔法的呼声越来越高。与此同时，银行业的并购浪潮大尔法的呼声越来越高。与此同时，银行业的并购浪潮大大改变了国际银行业的整体格局，并购的规模、金额不断大改变了国际银行业的整体格局，并购的规模、金额不断扩大，跨行业、跨国界的并购成为新的热点。在这些因素扩大，跨行业、跨国界的并购成为新

58、的热点。在这些因素的刺激下，的刺激下， 1999 1999年年1111月月1212日，克林顿总统签署了金融服日，克林顿总统签署了金融服务现代化法案，美国正式宣告实行金融业的混业经营制务现代化法案，美国正式宣告实行金融业的混业经营制度。度。 51国际金融服务贸易 金融服务现代化法案的颁布标志着当今金融法律已金融服务现代化法案的颁布标志着当今金融法律已经从规范金融活动过渡到管理和防范金融风险，并向推动经从规范金融活动过渡到管理和防范金融风险，并向推动金融市场主体的联合、竞争和效率方向发展。同时也标志金融市场主体的联合、竞争和效率方向发展。同时也标志着金融分业体制向混业体制的过渡。该法案体系庞大，内

59、着金融分业体制向混业体制的过渡。该法案体系庞大，内容涉及包括银行、证券和保险在内的整个金融业活动的具容涉及包括银行、证券和保险在内的整个金融业活动的具体规范以及在权利和程序方面的具体可操作规范。体规范以及在权利和程序方面的具体可操作规范。 52国际金融服务贸易英国：高度集中的单一监管 英国的金融监督管理体制最明显的特点是自律，它建英国的金融监督管理体制最明显的特点是自律，它建立在监管者与被监管者之间相互信任、共同合作的基础上。立在监管者与被监管者之间相互信任、共同合作的基础上。这种自律监管方式的优点在于灵活、较有弹性，缺陷是人这种自律监管方式的优点在于灵活、较有弹性，缺陷是人为因素比较明显。为

60、因素比较明显。 1979 1979年英国颁布了年英国颁布了19791979年银行法，是其银行监管年银行法，是其银行监管走向法制化的第一次尝试，但在处理具体事件时，银行法走向法制化的第一次尝试，但在处理具体事件时，银行法赋予了英格兰银行广泛的自决权，在解释、评价和管理等赋予了英格兰银行广泛的自决权，在解释、评价和管理等方面带有很大的随意性，使得监管活动在很大程度上要受方面带有很大的随意性，使得监管活动在很大程度上要受英格兰银行高级管理人员的支配。英格兰银行高级管理人员的支配。53国际金融服务贸易 7070年代以后，英国政府放松了对银行业竞争的限制和对金年代以后，英国政府放松了对银行业竞争的限制和

61、对金融业的管制，一时间英国各金融机构间竞争激烈，金融工融业的管制，一时间英国各金融机构间竞争激烈，金融工具、金融交易手段不断创新，金融业务、金融品种不断交具、金融交易手段不断创新，金融业务、金融品种不断交叉，呈现出混业经营的迹象。为了顺应金融市场的发展，叉，呈现出混业经营的迹象。为了顺应金融市场的发展，19861986年年1010月月2727日，英国政府出台了金融服务法，该法日，英国政府出台了金融服务法，该法案的出台被称为案的出台被称为“大爆炸大爆炸”（BigBangBigBang），它允许银行从事），它允许银行从事证券及其他投资等，成为没有业务界限，无所不包的金融证券及其他投资等，成为没有业

62、务界限，无所不包的金融集团，它有效地改变了英国金融市场的结构，促进了市场集团，它有效地改变了英国金融市场的结构，促进了市场的全面竞争，使英国金融市场发生了根本性的变化，英国的全面竞争，使英国金融市场发生了根本性的变化，英国金融市场上再度出现了投资银行和商业银行全面融合的局金融市场上再度出现了投资银行和商业银行全面融合的局面。面。 54国际金融服务贸易 为了迎接金融全球化、自由化和欧元的诞生，英国政府在为了迎接金融全球化、自由化和欧元的诞生，英国政府在19971997年提出了金融体制改革的方案。将英格兰银行的监管年提出了金融体制改革的方案。将英格兰银行的监管权剥离出去，把对银行监管的责任从英格兰

63、银行转移到证权剥离出去，把对银行监管的责任从英格兰银行转移到证券投资委员会，并于券投资委员会，并于19971997年年1010月月2828日成立了金融监管服务日成立了金融监管服务局（局（FinancialServiceAuthorityFinancialServiceAuthority，FSAFSA），主要负责），主要负责对银行、住房信贷机构、投资公司、保险公司以及金融市对银行、住房信贷机构、投资公司、保险公司以及金融市场清算和结算体系的监管。场清算和结算体系的监管。19981998年年6 6月，英国通过了新的月，英国通过了新的英格兰银行法，将英格兰银行的职能限定在执行货币英格兰银行法，将英格

64、兰银行的职能限定在执行货币政策，发展和改善金融基础设施的范围内。政策，发展和改善金融基础设施的范围内。 55国际金融服务贸易 1998 1998年年7 7月金融服务和市场法案颁布，在经历了月金融服务和市场法案颁布，在经历了多达多达20002000余次的修改之后，终于于余次的修改之后，终于于20002000年年6 6月被英女王批月被英女王批准，从而成为英国金融业的一部准，从而成为英国金融业的一部“基本法基本法”。该法明确了。该法明确了新成立的金融监管机构和被监管者的权力、责任及义务，新成立的金融监管机构和被监管者的权力、责任及义务，统一了监管标准，规范了金融市场的运作。这一整套新的统一了监管标准

65、，规范了金融市场的运作。这一整套新的“游戏规则游戏规则”宣告了英国传统的以自律性管理为主的金融宣告了英国传统的以自律性管理为主的金融监管体制全面让位，取而代之的是单一的巨大金融监管机监管体制全面让位，取而代之的是单一的巨大金融监管机构，为英国适应新世纪金融业的发展和监管，提供了一个构，为英国适应新世纪金融业的发展和监管，提供了一个空前崭新的改革框架。空前崭新的改革框架。56国际金融服务贸易德国：“全能银行”模式 总体而言，德国金融业的一个典型特征是总体而言，德国金融业的一个典型特征是“全能银行全能银行”。根据德国银行法，全能银行的经营范围不仅包括。根据德国银行法，全能银行的经营范围不仅包括存款

66、业务、贷款业务、贴现业务，而且还包括信托业务、存款业务、贷款业务、贴现业务，而且还包括信托业务、证券业务、投资业务、担保业务、汇总业务、财务代理业证券业务、投资业务、担保业务、汇总业务、财务代理业务、金融租赁等在内的所有金融业务，甚至还可以持有非务、金融租赁等在内的所有金融业务，甚至还可以持有非金融企业的股权。这种全能银行制不仅便利了银行体系向金融企业的股权。这种全能银行制不仅便利了银行体系向工商企业提供广泛而有效的金融服务，同时也有利于分散工商企业提供广泛而有效的金融服务，同时也有利于分散银行的风险，保证银行利润的稳定增长及银行稳健经营。银行的风险，保证银行利润的稳定增长及银行稳健经营。57

67、国际金融服务贸易日本：从“分业”到“混业”二战后，为了恢复在战争中受到重创的经济，治理恶二战后，为了恢复在战争中受到重创的经济，治理恶性通货膨胀，同时也由于美国在政治、经济各方面的介入，性通货膨胀，同时也由于美国在政治、经济各方面的介入，日本建立起一种限制型金融体系，主要表现在两方面：一日本建立起一种限制型金融体系，主要表现在两方面：一是银行业务与证券业务分离。是银行业务与证券业务分离。19471947年年3 3月公布的证券交月公布的证券交易法第易法第6565条就明确规定，严禁银行办理证券业务。这样，条就明确规定，严禁银行办理证券业务。这样，银行与证券公司形成相互隔离的关系。二是对银行进行银行

68、与证券公司形成相互隔离的关系。二是对银行进行“长短分离长短分离”，区分长期融资银行与短期融资银行，以实现，区分长期融资银行与短期融资银行，以实现银行与信托的分离。银行与信托的分离。58国际金融服务贸易 2020世纪世纪8080年代以来，在金融自由化和国际化浪潮的冲年代以来，在金融自由化和国际化浪潮的冲击下，日本的分业监管逐渐松绑。击下，日本的分业监管逐渐松绑。19811981年修改银行法，允年修改银行法，允许银行经办有价证券，特别是银行可以经营公共债的买卖，许银行经办有价证券，特别是银行可以经营公共债的买卖，办理有关新公共债的募集等业务。由此，打破了证券公司办理有关新公共债的募集等业务。由此，

69、打破了证券公司独家经营有价证券买卖的格局，这是日本金融制度进入综独家经营有价证券买卖的格局，这是日本金融制度进入综合经营的一个重要标志。合经营的一个重要标志。19921992年年6 6月日本国会通过了金月日本国会通过了金融制度改革法，并于次年的融制度改革法，并于次年的4 4月月1 1日正式实施，允许银行、日正式实施，允许银行、证券、信托三种不同形态的金融机构能够以证券、信托三种不同形态的金融机构能够以“异业子公司异业子公司”方式相互渗透，实行业务交叉。方式相互渗透，实行业务交叉。59国际金融服务贸易（二）各国保险立法情况美国美国美国是发达国家全面开放其保险市场的典型代表，这美国是发达国家全面开

70、放其保险市场的典型代表，这与其在国际保险服务贸易中所占的地位是有密切关系的。与其在国际保险服务贸易中所占的地位是有密切关系的。美国是世界上最大的保险市场，仅美国是世界上最大的保险市场，仅19931993年美国的保费收入年美国的保费收入就超过了就超过了56005600亿美元，占世界总保费收入约亿美元，占世界总保费收入约1/31/3份额，同份额，同时，它也是世界上最大的保险服务输出国。因此，美国是时，它也是世界上最大的保险服务输出国。因此，美国是西方发达国家中金融服务一体化和金融自由化的主要倡导西方发达国家中金融服务一体化和金融自由化的主要倡导者，也是者，也是GATSGATS协议谈判的主要发起方。

71、协议谈判的主要发起方。60国际金融服务贸易 美国在立法上将保险公司监管的责任下放到各州，任美国在立法上将保险公司监管的责任下放到各州，任何一家保险公司必须获得州保险署的批准才能在该州营业，何一家保险公司必须获得州保险署的批准才能在该州营业，此外保险公司还必须遵守该州的财务报告要求，因此各州此外保险公司还必须遵守该州的财务报告要求，因此各州在保险公司的组建、注册、审核、税收等方面存在不小差在保险公司的组建、注册、审核、税收等方面存在不小差异，在特定承诺表上，美国根据各州监管法律的差别，拟异，在特定承诺表上，美国根据各州监管法律的差别，拟定了不同的市场准入限制。例如，不同的州对外资保险公定了不同的

72、市场准入限制。例如，不同的州对外资保险公司董事会成员的美国国籍要求各异，路易斯安那州要求外司董事会成员的美国国籍要求各异，路易斯安那州要求外资保险公司的董事会成员必须资保险公司的董事会成员必须100%100%具有美国国籍，而其它具有美国国籍，而其它州则要求州则要求75%75%甚至更少。甚至更少。 61国际金融服务贸易日本日本以保费收入总额统计，日本是仅次于美国的第二保险以保费收入总额统计，日本是仅次于美国的第二保险大国。日本政府长期以来非常重视保险业的发展，其对保大国。日本政府长期以来非常重视保险业的发展，其对保险业的政策扶持主要体现在税收方面。日本对保险业的课险业的政策扶持主要体现在税收方面

73、。日本对保险业的课税方法别具一格，既不对保费收入征税，也不对公司利润税方法别具一格，既不对保费收入征税，也不对公司利润征税，只对其资本运用收益部分征税。与此同时，日本严征税，只对其资本运用收益部分征税。与此同时，日本严格限定外国保险公司在日本的开业权，并对外国保险公司格限定外国保险公司在日本的开业权，并对外国保险公司的审批和经营范围严加限制。的审批和经营范围严加限制。 62国际金融服务贸易 从从19931993年起，美国开始同日本进行开放保险市场的谈年起，美国开始同日本进行开放保险市场的谈判，要求日本加快保险市场开放的进程，并增强保险监管判，要求日本加快保险市场开放的进程，并增强保险监管的透明

74、度。的透明度。19941994年年1010月，日美第一轮谈判达成协议，允许月，日美第一轮谈判达成协议，允许外国保险公司可以通过申报制直接在日本开业。外国保险公司可以通过申报制直接在日本开业。19961996年年1212月月1515日，日美之间达成新的保险服务贸易协议，协议进一日，日美之间达成新的保险服务贸易协议，协议进一步放宽了外资保险公司的限制。步放宽了外资保险公司的限制。63国际金融服务贸易我国：服务贸易立法不够健全我国：服务贸易立法不够健全近年来，我国服务贸易立法有较大改观，现已颁布了近年来，我国服务贸易立法有较大改观，现已颁布了一批涉及国际服务贸易领域的重要法律法规（如保险法一批涉及国

75、际服务贸易领域的重要法律法规（如保险法、中央银行法、商业银行法、票据法、中央银行法、商业银行法、票据法、担保法、支付结算办法、国内信用证结算办法担保法、支付结算办法、国内信用证结算办法等），这些法律法规对构建真正适应我国市场经济和国等），这些法律法规对构建真正适应我国市场经济和国际通行规则需要的统一开放、有序竞争、规范管理的服务际通行规则需要的统一开放、有序竞争、规范管理的服务贸易体制起了重要作用。贸易体制起了重要作用。64国际金融服务贸易 但是，同服务贸易广泛的内涵和国际服务贸易发展要但是，同服务贸易广泛的内涵和国际服务贸易发展要求相比仍存在较大差距。目前我国尚未形成一个关于服务求相比仍存在

76、较大差距。目前我国尚未形成一个关于服务业的一般性法律，相当一部分领域法律仍处于空白状态，业的一般性法律，相当一部分领域法律仍处于空白状态，已有的规定主要表现为各职能部门的规章和内部文件，不已有的规定主要表现为各职能部门的规章和内部文件，不符合国际运作惯例，不仅立法层次低，而且缺乏协调，从符合国际运作惯例，不仅立法层次低，而且缺乏协调，从而影响我国服务贸易立法的统一性和透明度。而影响我国服务贸易立法的统一性和透明度。65国际金融服务贸易 一般而言一般而言, ,国际金融服务贸易自由化一般要经历三个国际金融服务贸易自由化一般要经历三个阶段。第一阶段是维持现状阶段。在这一阶段阶段。第一阶段是维持现状阶

77、段。在这一阶段, ,所有参与所有参与自由化的国家不得施加新的贸易壁垒自由化的国家不得施加新的贸易壁垒, ,也不得增强现存的也不得增强现存的限制或贸易壁垒限制或贸易壁垒; ;第二阶段是现存贸易壁垒的取消。此阶第二阶段是现存贸易壁垒的取消。此阶段的自由化主要是通过市场准入、国民待遇以及最惠国待段的自由化主要是通过市场准入、国民待遇以及最惠国待遇等自由化措施得以实现遇等自由化措施得以实现; ;第三阶段是法律的协调第三阶段是法律的协调(harmonization) (harmonization) 阶段。阶段。 66国际金融服务贸易 在金融服务领域在金融服务领域, ,仅仅取消待遇方面的歧视是不够的仅仅取

78、消待遇方面的歧视是不够的, ,因为金融服务是受国家高度管制的行业因为金融服务是受国家高度管制的行业, ,监管体制的不同监管体制的不同也会形成对自由贸易的限制。消除不同管制体制最彻底的也会形成对自由贸易的限制。消除不同管制体制最彻底的方法是制定适用于所有国家的统一的监管规则。但由于国方法是制定适用于所有国家的统一的监管规则。但由于国家的主权特性家的主权特性, ,以及各国法律体系的不同、监管哲学的差以及各国法律体系的不同、监管哲学的差异使得不可能制定适用于所有国家的强制性监管立法异使得不可能制定适用于所有国家的强制性监管立法, ,而而代之以法律的部分协调。其表现为或相互承认对方国家的代之以法律的部分协调。其表现为或相互承认对方国家的监管规则监管规则, ,或制定统一的最低标准。或制定统一的最低标准。 67国际金融服务贸易二、各国金融服务法律的内容二、各国金融服务法律的内容（一）（一） 规范金融服务平等主体之间，服务提供者和服务消费规范金融服务平等主体之间，服务提供者和服务消费者之间权利与义务者之间权利与义务（二）（二） 规范金融服务机构在建立、经营及破产清理中的各种规范金融服务机构在建立、经营及破产清理中的各种行为行为（三）（三） 规范外国金融机构的进入、经营等行为规范外国金融机构的进入、经营等行为68国际金融服务贸易