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1、第五章 借款原因和需求分析第一节 识别借款原因的重要性第二节 识别借款原因第三节 把借款原因与贷款结构相衔接第四节 借款原因工作表9/6/2024 12:09:08 AM9/6/2024 12:09:08 AM1 1企企业财业财务务分析分析与授信与授信评评估估识别借款原因，借款原因，对于确定于确定贷款交易款交易结构至关重要，特构至关重要，特别是制定本金的是制定本金的偿还计划和在必要划和在必要时的的约束性条款。束性条款。 借款原因分析，借款原因分析，对于了解企于了解企业为何缺少何缺少现金并因此需要借款，以及金并因此需要借款，以及这种借款需求在性种借款需求在性质上是上是长期期还是短期的。是短期的。
2、区分区分贷款原因和款原因和贷款用途是十分重要的。款用途是十分重要的。借款原因，与企借款原因，与企业的的还款能力和款能力和风险评估一起，决定了估一起，决定了贷款期限、条款款期限、条款与条件等关与条件等关键信信贷要素。要素。第一节 识别借款原因的重要性9/6/2024 12:09:09 AM9/6/2024 12:09:09 AM2 2企企业财业财务务分析分析与授信与授信评评估估 资产负债表和表和损益表的基本益表的基本结构，可用来清楚的构，可用来清楚的识别一家企一家企业的的现金需求。当金需求。当这些些现金需求超金需求超过了企了企业手中持有的手中持有的现金数量金数量时，就会形成，就会形成潜在的借款原
3、因。潜在的借款原因。见P121P121图表表5-15-15.2.1季节性销售模式p运运营投投资：季：季节性性资产（应收收账款和存款和存货）高于）高于为其提供融其提供融资的季的季节性自然性自然负债（应付付账款和款和应付付费用）的部分，需要通用）的部分，需要通过内部内部资源或源或银行借款来融行借款来融资，这一融一融资被称被称为运运营投投资。第二节 识别借款原因9/6/2024 12:09:09 AM9/6/2024 12:09:09 AM3 3企企业财业财务务分析分析与授信与授信评评估估5.2.2长期的销售增长资产增增长的模式的模式 因因长期的期的销售增售增长所所导致的核心流致的核心流动资产的增的
4、增长，应当有当有长期期资金来源来金来源来提供融提供融资：即核心流：即核心流动负债的增的增长或运或运营资金的增金的增长。第二节 识别借款原因9/6/2024 12:09:09 AM9/6/2024 12:09:09 AM4 4企企业财业财务务分析分析与授信与授信评评估估5.2.2长期的销售增长估算可持估算可持续增增长率率计算可持算可持续销售增售增长率的公式：率的公式：第二节 识别借款原因9/6/2024 12:09:09 AM9/6/2024 12:09:09 AM5 5企企业财业财务务分析分析与授信与授信评评估估5.2.3资产效率的下降可能可能导致借款需求的常致借款需求的常见现金金“使用使用”
5、包括包括p应收收账款回款期的延款回款期的延长p存存货持有期的延持有期的延长p应付付账款付款期的款付款期的缩短短5.2.4固定资产的更换和扩张固定固定资产的更的更换固定固定资产的的扩张第二节 识别借款原因9/6/2024 12:09:10 AM9/6/2024 12:09:10 AM6 6企企业财业财务务分析分析与授信与授信评评估估5.2.5长期投资与与长期投期投资有关最普遍的有关最普遍的现金需求是，金需求是，购买子公司股份或子公司股份或对其他企其他企业的的类似投似投资。5.2.6赊购的减少或变化5.2.7债务重组5.2.8无利或微利经营p可以通可以通过损益表和益表和现金流量表分析，来估算盈利能
6、力下降金流量表分析，来估算盈利能力下降对企企业现金流的影响。金流的影响。 5.2.9股利5.2.10特别的或未预见的费用第二节 识别借款原因9/6/2024 12:09:10 AM9/6/2024 12:09:10 AM7 7企企业财业财务务分析分析与授信与授信评评估估一一项关关键的的贷款原款原则：短期：短期现金需求金需求应当由短期当由短期资金来源金来源进行融行融资，长期期现金需求金需求应由由长期期资金来源金来源进行融行融资。季季节性性销售模式：售模式：p季季节性性贷款款总是短期的，是短期的，拨付在季付在季节性运性运营投投资的增的增长期期间，还款于季款于季节性地性地点附近。点附近。强劲销售增售
7、增长p强劲而而长期的期的销售增售增长，若没有流，若没有流动资产和固定和固定资产的增的增长支持是无法支持是无法实现的。的。应做做长期的融期的融资安排。安排。资产效率的下降效率的下降p应收收账款或存款或存货效率下降，可能会形成短期或效率下降，可能会形成短期或长期的借款原因。期的借款原因。第三节 把借款原因与贷款结构相衔接9/6/2024 12:09:10 AM9/6/2024 12:09:10 AM8 8企企业财业财务务分析分析与授信与授信评评估估固定固定资产的更的更换或或扩张p其融其融资来源来源应该是是长期的期的长期投期投资赊购的减少或的减少或变化化p赊购的减少表的减少表现为应付付账款周款周转天
8、数的下降，天数的下降，这要求企要求企业要有要有额外的外的现金来支金来支付供付供应商。商。银行必行必须具体判断具体判断赊购的降低的降低时永久性的永久性的还是是暂时性的。性的。债务重重组盈利能力不足盈利能力不足股利支付需求股利支付需求一次性或未一次性或未预见的开支的开支第三节 把借款原因与贷款结构相衔接9/6/2024 12:09:10 AM9/6/2024 12:09:10 AM9 9企企业财业财务务分析分析与授信与授信评评估估 见P139图表5-10第四节 借款原因工作表9/6/2024 12:09:10 AM9/6/2024 12:09:10 AM1010企企业财业财务务分析分析与授信与授信评评估估
