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1、担保产品案例讲解及其风险控制设计担保产品案例讲解及其风险控制设计（含相关法律问题）（含相关法律问题）Shenzhen High-Tech Investment & Guarantee Co., Ltd.2深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.目录普通贷款担保案例（含尽职调查要点及相关法律问题）及普通贷款担保案例（含尽职调查要点及相关法律问题）及其风险控制设计其风险控制设计保证措施创新担保案例及其风险控制设计保证措施创新担保案例及其风险控制设计过桥担保案例及其风险控制设计过桥担保案例及其风险控制设计过程控
2、制担保案例及其风险控制设计过程控制担保案例及其风险控制设计担保与投资结合案例及其风险控制设计担保与投资结合案例及其风险控制设计工程保函担保业务案例及其风险控制设计工程保函担保业务案例及其风险控制设计财产保全担保业务案例财产保全担保业务案例及其风险控制设计及其风险控制设计中小企业集合债券担保案例及其风险控制设计中小企业集合债券担保案例及其风险控制设计保本基金担保案例及其风险控制设计保本基金担保案例及其风险控制设计3深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.普通贷款担保案例及其风险控制设计企业常见死亡方式企业常
3、见死亡方式4深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.普通贷款担保案例及其风险控制设计 尽职调查尽职调查-非财务及财务因素非财务及财务因素 反担保措施开发反担保措施开发 担保方案设计担保方案设计5深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.保前尽职调查尽职调查尽职调查-非财务及财务因素核实非财务及财务因素核实 反担保措施开发反担保措施开发 担保方案设计担保方案设计6深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-
4、Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.财务因素财务因素非财务因素非财务因素基基本本情情况况、企企业业管管理理、产产品品及及技技术术状状况况、行行业业及及市市场场情情况况、产产品品制制造造、企企业业资资信信状状况况、风风险险性性、反反担担保保措措施施调查。调查。 保前保前 调研调研 保前尽职调查分类7深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.认真准备调查提纲 保保前前调调查查是是系系统统地地收收集集、整整理理、分分析析数数据据资资料料和和客客户户资资信信状状况况的的复复杂杂过
5、程，在此之前，有必要认真准备一份详细的调查提纲。过程，在此之前，有必要认真准备一份详细的调查提纲。注意事项8深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.注意多方面收集信息，解决信息不对称问题：项目的信息来源企业内部：企业提供的资料、到企业实地调查；企业提供的资料、到企业实地调查；企业外部：1 1、供应商、客户、竞争对手；、供应商、客户、竞争对手；2 2、银行（与相关信贷员交流）、会计师事务所等；、银行（与相关信贷员交流）、会计师事务所等；3 3、政府机关，例如工商（企业信息表等）、税务、国土等。、政府机关，例
6、如工商（企业信息表等）、税务、国土等。4 4、其他：、其他： 特聘专家、公开刊物、特聘专家、公开刊物、InternetInternet等。等。注意事项9深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.核证企业提供的信息的真实性、有效性与合法性复印件与原件核对复印件与原件核对 例如：企业涂改纳税申报表例如：企业涂改纳税申报表为核实企业财务数据的真实性，应对企业提供的财务数为核实企业财务数据的真实性，应对企业提供的财务数据进行抽样检查，进行帐表、帐帐、帐证、帐实检查；据进行抽样检查，进行帐表、帐帐、帐证、帐实检查；
7、注意信息（企业内、外部）之间相互印证注意信息（企业内、外部）之间相互印证 例如，企业提供的采购量与其供应商提供的信息相互印证；企业例如，企业提供的采购量与其供应商提供的信息相互印证；企业资料中反映的生产能力与生产现场考察信息相互印证等资料中反映的生产能力与生产现场考察信息相互印证等注意事项10深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.注意对信息进行分析：注意对信息进行分析： 例如企业销售利润率下降例如企业销售利润率下降企业提供的资料应为最新企业提供的资料应为最新 例如企业提供的工商物价信息中心打印的资例如企
8、业提供的工商物价信息中心打印的资料为几年前的料为几年前的借款主体信息借款主体信息 是否年检、是否被注销、经营期限等是否年检、是否被注销、经营期限等合法性合法性 例如：一企业投资近亿元的生产基地为违法例如：一企业投资近亿元的生产基地为违法建筑；企业开展的业务与营业执照上不一致等建筑；企业开展的业务与营业执照上不一致等注意事项11深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.到企业调查应注意多问、多听、多看，重要环节多进行随机抽查到企业调查应注意多问、多听、多看，重要环节多进行随机抽查可可以以与与企企业业所所有有接
9、接触触的的人人沟沟通通，包包括括驾驾驶驶员员；感感受受企企业业的的人人气气、职职工工的的工工作作热热情情；随随机机抽抽查查可可以以了了解解企企业业真真实实的的一一面面，使使作作假假的的企企业业防防不不胜防。胜防。注注意意与与企企业业最最终终决决策策者者进进行行沟沟通通，建建立立联联系系渠渠道道，一一方方面面可可以以提提高高效效率，另一方面可以防范企业经办人员的道德风险，保护自己。率，另一方面可以防范企业经办人员的道德风险，保护自己。处理好调查质量与效率关系处理好调查质量与效率关系注意事项12深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guaran
10、tee Co., Ltd.主要经营者素质主要经营者素质第一还款来源第一还款来源企业核心竞争力企业核心竞争力企业成长性企业成长性产品质量取决于产品质量取决于生产而不是检验生产而不是检验项目风险取决于项目风险取决于作业过程而不是作业过程而不是评审会的否决评审会的否决ADBC尽职调查的要点13深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.保前尽职调查非财务因素调查非财务因素调查14深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd. 判断借
11、款人的还款能力判断借款人的还款能力财务因素分析主要是对借款人的历史还款能力进行定量分析。在持续、稳定经营的假设下，借款人未来一定时期的经营、财务状况不会发生显著的变化。所以，借款人的历史还款能力是判断贷款风险的基础。但事实上，借款人的经营、财务状况受行业风险、经营风险、管理水平等各种因素的影响和作用，是处于不断变化之中的。未来的经营、财务状况是过去、目前和将来种种因素作用的结果。 判断借款人的还款意愿判断借款人的还款意愿还款意愿很大程度上取决于企业管理层素质、信用意识和法律意识；其他核实途径：1、银行还款信用记录；2、在供应商等其他债权人处的履约情况；3、工商、税务、海关、司法、会计事务所等部
12、门信息交流；4、企业利用兼并、破产、重组、转让、承包、分立等形式恶意逃废债；5、与企业内部人员交流：有无经常性拖欠员工工资、福利等现象；是否按规定为员工购买社会保险等。保前尽职调查非财务因素的作用15深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.尽职调查非财务因素核实基本情况基本情况企业资信企业资信企业管理企业管理产品及技术产品及技术产品制造产品制造行业及市场行业及市场非财务因素非财务因素16深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co.,
13、 Ltd.财务因素核实财务因素核实财务因素核实17深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.尽职调查财务因素核实固定资产长短期借款销售收入销售收入重点核实对象重点核实对象存货应收应付净利润 18深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.保前尽职调查（非财务）尽职调查尽职调查-非财务因素非财务因素反担保措施开发反担保措施开发担保方案设计担保方案设计19深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech In
14、vestment& Guarantee Co., Ltd.pp变现能力强的反担保措施变现能力强的反担保措施 ：房产、土地所有权、机器设备、车辆；：房产、土地所有权、机器设备、车辆；pp信用反担保措施：由企业或个人作第三方保证；信用反担保措施：由企业或个人作第三方保证；pp具备制约能力的反担保措施：应收账款监管；退税账户监管；知识产权、收具备制约能力的反担保措施：应收账款监管；退税账户监管；知识产权、收益权质押；存货、仓单质押。益权质押；存货、仓单质押。反担保措施的探索反担保措施的探索房产余额房产余额抵押抵押异地担保异地担保机构联保机构联保应收帐款应收帐款质押质押存货存货质押质押债务人利益可触动
15、原则：债务人利益可触动原则：债务人利益可触动原则：债务人利益可触动原则：反担保资产的选择以核心资产为重点反担保资产的选择以核心资产为重点反担保资产的选择以核心资产为重点反担保资产的选择以核心资产为重点反担保措施的开发20深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.20关于反担保措施的法律问题21深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.保前尽职调查尽职调查尽职调查-非财务及财务因素非财务及财务因素反担保方式反担保方式担保方
16、案设计担保方案设计22深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.扶持企业扶持企业留住客户留住客户控制风险控制风险担保方案设计23深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd. 方案设计个性化个性化反担保设计反担保设计量身定做组合打包序列偿还灵活运用个人保证担保方案设计分次放款、序列偿还：分次放款、序列偿还：p 分为等额、递增（减）、不规则偿还，日、周、月偿还间隔等。分为等额、递增（减）、不规则偿还，日、周、月偿还间隔等。p
17、解决第一还款来源不足问题，把集中风险变为分布便于控制，安全系数大解决第一还款来源不足问题，把集中风险变为分布便于控制，安全系数大 增，可有效防范道德风险。增，可有效防范道德风险。24深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.案例分析案例分析25深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.保证措施创新担保及其风险控制分析应收帐款质押贷款担保及其风险控制分析应收帐款质押贷款担保及其风险控制分析26深圳市高新技术投资担保有限公司
18、Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.应收帐款质押贷款担保定义：缺乏变现能力强的有形抵押物，以应收帐款质押作为主反担保措施的担保业务模式。操作方式：与企业签订应收帐款质押协议，与银行、客户签订三方帐户监管协议，在中国人民银行征信系统登记，客户出具空白的应收账款债权转让通知书。表述方式：对某些客户在一定时间阶段内产生的所有应收帐款。27深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.应收帐款质押贷款担保风险控制分析：1、选择基本面情况较好的企业2、选择质
19、量较好的应收帐款客户：如电力局、中移动、华为、铁道、政府部门、世界五百强等。3、选择较好的时间区间4、最好取得客户的确认和监管银行的配合5、企业实际控制人个人反担保28深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.应收帐款质押贷款担保案例29深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.存货质押反担保及其风险控制设计存货质押反担保及其风险控制设计30深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Invest
20、ment& Guarantee Co., Ltd.存货质押反担保定义：是借款人或第三人将其合法所有的存货依定义：是借款人或第三人将其合法所有的存货依法质押给担保公司作为主反担保措施以取得贷款法质押给担保公司作为主反担保措施以取得贷款的一种反担保方式。的一种反担保方式。 操作方式：选择好存货的种类与数量、与客户、操作方式：选择好存货的种类与数量、与客户、仓储公司签订质押协议，定期不定期抽查存货的仓储公司签订质押协议，定期不定期抽查存货的质量和数量。质量和数量。31深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.存货
21、质押反担保风险控制分析：风险控制分析：1 1、选择价格波动较小的存货、选择价格波动较小的存货2 2、选择价值容易辨认的存货、选择价值容易辨认的存货3 3、选择产品不易变质的存货、选择产品不易变质的存货4 4、存货易变现、存货易变现5 5、选择自己控制的或信誉较好的仓库、选择自己控制的或信誉较好的仓库6 6、企业基本面无重大异常、企业基本面无重大异常32深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.过桥贷款担保案例及其风险控制分析过桥贷款担保案例及其风险控制分析33深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen
22、High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.过桥贷款担保案例及其风险控制分析过桥贷款： 是一种与长期贷款相对接的短期贷款，期限短则几天，长则几个月，最长一般不超过半年。常用领域：企业还旧借新 二手楼转按揭 房产 、股权拍卖 土地、房产办证 企业并购34深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.过桥贷款担保案例及其风险控制设计风险控制控制设计（以还旧借新过桥担保为例）：1、查诉讼，确保企业无涉及重大诉讼2、企业经营情况正常3、无拖欠员工或供应商款项情况4、后续贷款已有条件
23、获批5、企业接受担保机构对资金的监管6、企业事先开好还款的支票35深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.过程控制担保案例及其风险控制36深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.过程控制担保案例及其风险控制定义：以过程控制为主要风险控制手段的担保。特点：1、相对贷款担保金额来讲，企业比较弱小2、缺乏有制约力的反担保物3、期限较短4、有确定的还款来源5、担保机构担保贷款用途进行全过程监控6、多用于政府采购，期限较短的项
24、目贷款37深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.过程控制担保案例及其风险控制设计风险控制设计：1、确认项目的真实性2、调查企业实际控制人的诚信情况3、调查项目的赢利能力4、确保企业无大额民间借贷等隐性负债5、确保企业无大的涉讼事件38深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.桥隧担保案例及其风险控制分析桥隧担保案例及其风险控制分析39深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investme
25、nt& Guarantee Co., Ltd.桥隧担保产品案例及风险控制分析桥隧担保产品案例及风险控制分析桥隧模式桥隧模式由中新力合有限公司首创的一种创新性融资担保运作模式。该模式颠覆了以往由担保公司、银行和中小企业三方交易的传统担保融资模式，导入第四方，第四方以某种形式承诺，当企业现金流发生未预期的变化而导致财务危机发生，并进而无法按时偿付银行贷款时，第四方将以股权收购等形式进入该企业，为企业带来现金流用以偿付银行债务，并保持企业的持续经营，规避了破产清算，从而最大可能的保留企业的潜在价值。因此，第四方的介入，实际上起因此，第四方的介入，实际上起到了架通信贷市场与资本市场的桥隧作用，并且为银
26、行的到了架通信贷市场与资本市场的桥隧作用，并且为银行的中小企业担保贷款业务构建起中小企业担保贷款业务构建起“第二道风控防线第二道风控防线”40深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.桥隧担保产品案例及风险控制分析桥隧担保产品案例及风险控制分析“第四方第四方”的选择的选择 可以是创投，也可以是企业的同行和上下游。风投对企业成长能力有着专业的判断，而同行或中下游对受保企业的状况则更知根知底。有了担保公司与“第四方”的双重保险，银行的信贷风险就大大降低。银行放心授贷，中小企业的贷款难题则得到了有效解决。 41深
27、圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.桥隧担保产品案例及风险控制分析桥隧担保产品案例及风险控制分析风险控制分析：1、对担保企业价值的判断2、第四方的选择3、法律文本的制订4、担保期限的控制42深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.担保换分红担保换分红43深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.担保换分红 该项业务操作上一般是通
28、过协议的形式，确定被担保企业该项业务操作上一般是通过协议的形式，确定被担保企业税后利润的一定比例作为对担保公司的分红。税后利润的一定比例作为对担保公司的分红。 在承担高风险的前提下，部分获得企业成长的高收益，在在承担高风险的前提下，部分获得企业成长的高收益，在一定程度上弥补担保风险。一定程度上弥补担保风险。该项业务适用于快速成长期的企业，其产品的市场空间大、该项业务适用于快速成长期的企业，其产品的市场空间大、利润丰厚，但自身实力不足，资金缺乏。利润丰厚，但自身实力不足，资金缺乏。 44深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee
29、 Co., Ltd.担保与投资的结合担保与投资结合45深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.担保与投资的结合担保为我们积累了优质的投资项目资源担保为我们的投资决策提供了参考的依据担保与投资的结合将为中小企业提供完整的融资解决方案46深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.担保与投资的结合投资业务的困境与需要企业发展需要大量的资金，光靠创投不断的投入资金是不够的，一方面原股东可能面对股权不断被稀释的困境，另一方面创投
30、企业可能不愿意在同一企业上不断追加投资，造成风险集中。投资业务与担保业务的需要是什么？投资业务与担保业务的需要是什么？其一：其一：担保公司对承保企业缺乏有效的风险控制措施和监测手段。其二：其二：担保公司开展中小企业融资担保业务收费低，代偿风险大，获取的回报与承担的风险很不匹配担保业务的困境与需要47深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.操作模式 担保机构可以对有多次往来且记录良好的被担保企业,进行前期担保投资项目调查,凡是通过调查看好的投资项目,信用担保机构在项目股权融资时可以现金或其他资本直接追加投入
31、, 以获得预期收益。1 1、直接投资模式、直接投资模式48深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.操作模式 担保机构由于某些特定原因难以直接对投资主体投资，但是投资主体与担保机构合作意愿比较强。担保机构与投资主体的控股股东签订合作协议，约定控股股东部分股权转让或上市后变现收益作为对担保机构的顾问报酬。2 2、合作协议模式、合作协议模式49深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.操作模式 担保机构向企业要求一定份额的期
32、权，而实物的抵(质)押的反担保设置也可以从宽,担保周期结束后，如失败, 担保公司不必行权;如成功，企业价值增长，担保公司可择机行权进入企业，分享收益,将来再伺机退出(上市、 兼并、 收购、 重组等) ,以补充风险损失,保证担保实力,支持更多的中小企业发展。3 3、担保换期权模式、担保换期权模式50深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.操作模式 担保机构通过发放委托贷款或是承担被担保企业担保业务的部分债务, 获得被担保企业的股权。信用担保机构通过与被担保企业的协商,在满足一定条件的前提下,信用担保机构可以
33、将委托贷款资金或担保金额的全部或部分转成被担保企业的股权。4 4、债转股模式、债转股模式51深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.投资担保组合的比较优势放大企业的信用敞口放大企业的信用敞口扩大企业的融资金额扩大企业的融资金额更加灵活的担保方式更加灵活的担保方式更加丰富的担保产品线更加丰富的担保产品线企业原股东可尽量少企业原股东可尽量少企业原股东可尽量少企业原股东可尽量少的稀释自身的股权；的稀释自身的股权；的稀释自身的股权；的稀释自身的股权；较少受到业绩承诺的约束；较少受到业绩承诺的约束；较少受到业绩承诺
34、的约束；较少受到业绩承诺的约束；降低企业整体的融资成本；降低企业整体的融资成本；降低企业整体的融资成本；降低企业整体的融资成本；52深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.担保与投资的结合谈判要点u融资更灵活 债权与股权融资的组合使企业融资结构更加灵活，放大企业的信用敞口，为企业设计一揽子综合性的融资解决方案u多样的融资服务：典当资金周转、发债、调整报表、技改科三等u减少了业绩承诺的压力战略合作伙伴战略合作伙伴u债权与股权融资相结合，老股东股权稀释比例下降，业绩承诺的压力下浮，整体融资成本降低；超低融资成
35、本超低融资成本u旗帜作用，引来其他VC引子资金引子资金53深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.担保与投资的结合关注行业3G通信配套通信配套生物医疗生物医疗 节能环保节能环保前景良好的传统产业（包含制造业、连锁经营前景良好的传统产业（包含制造业、连锁经营前景良好的传统产业（包含制造业、连锁经营前景良好的传统产业（包含制造业、连锁经营业、教育产业、食品加工等传统行业）业、教育产业、食品加工等传统行业）业、教育产业、食品加工等传统行业）业、教育产业、食品加工等传统行业）54深圳市高新技术投资担保有限公司Sh
36、enzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.担保与投资的结合关注行业 处于行业领先地位处于行业领先地位（一般关注前三名）（一般关注前三名） 10个亿以上市场容量个亿以上市场容量 一定的行业门槛一定的行业门槛 非激烈竞争行业非激烈竞争行业 具有并购价值具有并购价值55深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.担保与投资结合的风险控制设计风险控制设计：风险控制设计：1、选择具有一定行业门槛、非过度竞争、发展前景较好的行业；2、选择具有优秀管理团队的企业；3、选
37、择处于成长阶段的企业；4、循序渐进，分段担保方式；5、所有股东出具承诺；6、主要控制人提供个人反担保；56深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.非融资担保-工程保函非融资担保工程保函介绍57深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.非融资担保-工程保函定义保证人向发包方或承包方（即债权人）开具保保证人向发包方或承包方（即债权人）开具保证债务人严格履行合同的书面保证。当债务人证债务人严格履行合同的书面保证。当债务人不按
38、合同要求履行义务时，债权人可凭保函向不按合同要求履行义务时，债权人可凭保函向保证人索取赔偿，从而保证了债权人的合法权保证人索取赔偿，从而保证了债权人的合法权益。益。工程保函可分为工程保函可分为由发包方向保证人申请开具的保函由发包方向保证人申请开具的保函由承包方向保证人申请开具的保函。由承包方向保证人申请开具的保函。58深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.保留金保函 完工保函 差额保函 分包保函 业主支付保函付款保函 保修保函履约保函预付款保函投标保函工程工程保函保函非融资担保-工程保函类型59深圳市高
39、新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.常用的工程保函业务品种常用的工程保函业务品种常用的工程保函业务品种常用的工程保函业务品种 建设项目常用建设项目常用保函品种保函品种投标保函投标保函投标保函投标保函履约保函履约保函履约保函履约保函预付款保函预付款保函预付款保函预付款保函业主支付担保业主支付担保业主支付担保业主支付担保非融资担保工程保函主要业务品种60深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.非融资担保-工程保函业务的主要特
40、点工 程 担 保 与 风 险市场容量巨大易批量化操作，人均产值高风险较低需要较强的市场开拓意识较高的银行资信等级61深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.非融资担保-投标保函投标保函：投标人在投标报价前或同时向业主提交投标保证金或投标保函，保证一旦中标，即签约承包工程。 国际上投标担保金额一般为标价总额的1%2%，小额合同可按3%计算，在报价最低的投标人有可能撤回投标的情况下可高达5%。作用：投标活动中遏制投机行为，恶意串通损害招标人利益的行为。保障选择理想的中标人，顺利签订合同。国内金额：约投标价2，
41、市政工程不超过80万元。62深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.投标保函索赔范围（具体项目按照招标文件规定。） W除不可抗力外，承包商在投标有效期内撤回其投标文件的；除不可抗力外，承包商在投标有效期内撤回其投标文件的；W中标后，放弃中标；中标后，放弃中标；W中标后，无正当理由不与业主方签订合同；中标后，无正当理由不与业主方签订合同；W中标后，在签订合同时向业主方提出附加条件或更改合同实质性内容；中标后，在签订合同时向业主方提出附加条件或更改合同实质性内容；W中标后，在招标文件规定的期限内拒不提交履约担
42、保金或低价风险担保中标后，在招标文件规定的期限内拒不提交履约担保金或低价风险担保金。金。非融资担保-投标保函63深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.投标保函风险分析64深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.投标保函风险控制设计65深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.非融资担保-履约保函 承包商向银行（或担保机构）第三方
43、申请，向受益人（发包人）提供，保函承诺当承包商不履行合同义务时，受益人有权向担保人提出索赔，而担保人有义务根据受益人提出的符合条件的索赔文件，向受益人作出经济赔偿。是担保人为保障承包商履行工程合同所作的一种承诺，其有效期通常截止为承包商完成工程施工和工程缺陷修复之日起一段时间。66深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.保证：向发包人出具，保证承包人按时、按质、按量完成全工程；作用：防止承包商不履行合同义务而导致发包人损失，保障工程发包人的利益；金额：通常是合同造价的1015；收费：索赔范围（具体项目根据
44、发包人的招标文件） （1）施工过程中，承包商中途毁约，或任意中断工程，或不按规定施工； （2）承包商破产，倒闭。 非融资担保-履约保函67深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.履约保函风险分析68深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.履约保函风险控制设计69深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.非融资担保-预付款保函 一些
45、工程的业主往往先支付一定数额的工程款供承包商周转使用。为了防止承包商挪作他用、携款潜逃或宣布破产，需要担保人为承包商提供同等数额的预付款担保，或提交银行保函。随着业主按照工程进度支付工程价款并逐步扣回预付款，预付款担保责任随之减少直至消失。预付款担保金额一般为工程合同价的10%30%。 70深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.保证范围：保证范围：向发包人开出，保证如果申请人不按合同规定履行义务，也向发包人开出，保证如果申请人不按合同规定履行义务，也未将发包人预付给承包人的工程款偿还时，由保证行向业主赔
46、付一定金额未将发包人预付给承包人的工程款偿还时，由保证行向业主赔付一定金额的款项。预付款一般逐月按工程进度从工程支付款中扣还，预付款保函金的款项。预付款一般逐月按工程进度从工程支付款中扣还，预付款保函金额将逐月地相应减少。额将逐月地相应减少。作用：保证发包方的预付款不被挪用，保证承包人不履约发包人有收回作用：保证发包方的预付款不被挪用，保证承包人不履约发包人有收回预付款的权力。预付款的权力。金额：发包人支付的预付款金额，通常预付款是工程造价金额：发包人支付的预付款金额，通常预付款是工程造价10103030。收费：收费：索赔范围：承包方承诺预付款只能用于本项目。索赔范围：承包方承诺预付款只能用于
47、本项目。 （具体项目根据发包人的招标文件）（具体项目根据发包人的招标文件）非融资担保-预付款保函71深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.预付款保函风险分析72深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.业主支付担保业主支付担保，是指由业主提供给承包商的担保，用以保证业主按照合同约定向承包商支付工程价款。这在国外是非常少见的，但在我国却有其存在的重要意义。因此可以说，业主支付担保是国际工程保证担保制度与我国国情相结合而
48、产生的一项创新的担保品种73深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.业主支付担保产生背景建设领域工程款拖欠问题已经严重阻碍了我国建筑业的健康发展。虽然政府主管部门及建筑施工企业采取了多种措施，但收效均不大。业主支付担保则为解决工程款拖欠问题提供一条有效途径。业主支付担保主要是对业主行为的制约。针对我国的具体情况，要解决拖欠问题的很好的途径就是推行业主支付保证担保，并将其形成一项制度，强制执行。业主在签订工程建设合同的同时，应当向承包商提交业主工程款支付担保，没有提供此项担保的项目视作建设资金未落实，不予开
49、工建设。使得业主的违约成本提高，从而很好约束业主行为，形成良好的社会信用。对于业主支付保函的金额，适宜实行分段滚动担保，本段清算后进入下一段。业主支付担保额度不低于工程中标价的10%，且一般不低于每个付款周期的付款额度。74深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.业主支付担保风险分析业主客观上无力支付工程款，比如破产，或建设资金本身就未落实；业主挪用工程款做其它用途，恶意拖欠工程款；75深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co.,
50、 Ltd.业主支付担保风险控制设计76深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.工程保函案例分析案例一77深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.非融资担保财产保全担保非融资担保财产保全担保78深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.非融资担保财产保全担保概念是指人民法院在受理民事经济纠纷案件前或者诉讼过程中，根据是指人民法院在受
51、理民事经济纠纷案件前或者诉讼过程中，根据利害关系人、当事人的申请或者依职权做出裁定，限制对有关财利害关系人、当事人的申请或者依职权做出裁定，限制对有关财产进行处分、转移的一种强制性措施。我国产进行处分、转移的一种强制性措施。我国民事诉讼法民事诉讼法根据根据实施保全时间的不同，把财产保全分为诉讼保全和诉前保全两种。实施保全时间的不同，把财产保全分为诉讼保全和诉前保全两种。在民事诉讼进行过程中，可能因一方当事人的行为或其它原因，在民事诉讼进行过程中，可能因一方当事人的行为或其它原因，使人民法院将来做出的裁决难以或不能执行，人民法院依据当事使人民法院将来做出的裁决难以或不能执行，人民法院依据当事人的
52、申请或者依照职权做出裁定，对当事人的财产或者争议的标人的申请或者依照职权做出裁定，对当事人的财产或者争议的标的物采取一定的强制性措施，就是诉讼保全。的物采取一定的强制性措施，就是诉讼保全。诉前保全是指在起诉前，人民法院根据利害关系人的申请做出裁诉前保全是指在起诉前，人民法院根据利害关系人的申请做出裁定，对被申请人的财物采取临时性强制措施。定，对被申请人的财物采取临时性强制措施。79深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.非融资担保财产保全物的种类现金帐号。不动产类，包括住宅、厂房、商铺、写字楼、预售房产、
53、在建工程等。动产类，包括汽车、机器设备、商品、原材料、半成品、存货等。权益资本，如公司股权、股票等。无形资产，如土地使用权、专利权、商标等。其它资产和权益80深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.非融资担保财产保全措施人民法院实施财产保全的方法，包括：查封、扣押、冻结和法律规定的其它方法。81深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.非融资担保财产保全错误申请人因无实体权利存在而被判决败诉。虽未败诉，但判决确认的权利
54、远小于请求范围，以致保全范围过大。错误认定财产保全的原因，在不存在保全必要性的情况下申请保全，即滥用保全申请的。故意或过失对案外人的财产申请保全的。如诉前保全中对非后续案件当事人的财产申请保全，诉讼保全中对被申请人无所有权的财产申请保全的。在诉前保全中，利害关系人申请财产保全后未在指定期间内起诉的。在诉讼保全中，当事人在诉讼过程中申请撤诉并经人民法院准许的。因被申请人提出异议而导致财产保全裁定被撤销的等。82深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.财产保全错误造成的损失申请人应当负赔偿责任的损失申请人应当
55、负赔偿责任的损失申请人应当负赔偿责任的损失申请人应当负赔偿责任的损失、 申请人应当承担的责任是侵权行为民事责任。人民法院一般从侵权行为民事责任的一般构成要件，即行为的违法性、行为人的主观过错、损失的存在及损失与侵权行为之间的因果关系等方面加以分析。并根据过错责任，等价有偿等原则合理的加以处理。83深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.财产保全错误造成的损失 人民法院在实施保全中，超出申请人申请的保全范围，或者在实施保全过程中出现失误，未及时将不宜长期保存物进行处理等造成的损失，不应由申请人赔偿。申请人免
56、责的损失（申请人免责的损失（1）84深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.财产保全错误造成的损失 即使不进行财产保全也必然会出现的损失。如被申请人本来就不可能履行合同，以及被申请人有条件避免而没有采取措施予以避免而出现的损失，也不应由申请人进行赔偿。申请人免责的损失（申请人免责的损失（2）85深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.财产保全错误造成的损失 对于因不可抗力原因，致使被保全物在保全期间毁损或者灭失的，可
57、以免责。申请人免责的损失（申请人免责的损失（3）86深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.财产保全担保引起的索赔l 当事人赔偿损失的请求，原则上应该在案件受理期间提出，并由受理原案件的人民法院在裁定。解除保全措施时一并处理，情况特殊的，也可以在原案件审结之后另行起诉，并由受理原案件的人民法院处理。l 必须有被申请人提出请求，人民法院也可以告之其有权请求申请人赔偿损失。87深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.财产
58、保全担保方式提供现金冻结。实物财产担保，通常是不动产抵押或法院认可的其它财产抵押。经严格审查的权利质押，一般是股权质押。保证人担保，通常是银行保函，在我国部分地区如北京、大连、厦门等地的人民法院已逐渐接受专业担保公司的保函。在深圳市除个案外因广东高院有关禁止性规定，人民法院尚不能接受专业担保公司的保函作为担保。88深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.财产保全担保市场分析在诉前以及诉讼过程中大量的原告或申请人欲对被告的财产予以保全，客户及代理律师对担保公司缺乏了解，因不能提供足够有效的担保，放弃财产保全
59、申请。 深圳市法院每年受理涉及财产给付的民事案件约三万件，大部分需要采取财产保全。理论需求巨大属于非强制性需求其 他市场处于发育阶段市场处于发育阶段89深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.财产保全担保的担保方式现金、实物财产或权利质押担保担保公司等反担保银行出具保函担保公司保函担保方式90深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.财产保全担保的市场渠道开发银行银行法院法院律师律师已担保已担保企业企业91深圳市高新技
60、术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.财产保全担保的风险控制92深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.担保业务创新中小企业集合债券担保中小企业集合债券担保93深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.债券分类债券分类企业债公司债短期融资券中期票据超短期融资券94深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Inves
61、tment& Guarantee Co., Ltd.债券融资债券融资 VS 银行贷款银行贷款成本更低提升企业形象IPO预演95深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.集合债券初步方案集合债券初步方案 统一冠名、统一担保、统一发行、分别负债统一冠名、统一担保、统一发行、分别负债债券名称债券名称：2011年深圳xx集合债券发行规模发行规模：3亿以上期限：期限：待定担保人：担保人：深圳市xx担保有限公司x发行人：发行人：中小企业承销商：承销商：招商银行发行对象发行对象：银行间市场机构投资者交易场所交易场所：银行
62、间市场信用评级机构信用评级机构：待定律师事务所：律师事务所：待定（需获得证券从业资格）会计师事务所：会计师事务所：待定（需获得证券从业资格）96深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.集合的目的降低融资成本a、降低流动性溢价 单一中小企业债券的发行规模较低，投资者对流动性的 担忧，会形成债券发行的流动性溢价（即票面利率提 高）。通过集合的方式发行债券，可以提高发行金额， 改善流动性，从而降低发行成本。b、降低中介机构费用 债券发行过程中涉及多个中介机构（评级机构、律师事 务所和会计师事务所），集合的方式可
63、以增加发行人对 中介机构的议价能力，达到降低中介机构费用的目的。97深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.发行债券的基本条件发行债券的基本条件 1、股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元 有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元2、累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十3、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年 的利息注：经向交易商协会咨询，短期融资券、中期票据 尚未向外商独资企业开放。 98深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guaran
64、tee Co., Ltd.主要流程主要流程1、发行人向“担保机构”和承销商同时报送申请材料2、“担保机构”按担保流程进行初审、评审及决策3、评级机构、会计师事务所、律师事务所分别出具 评级报告、审计报告、法律意见书4、承销商上报材料至人民银行（交易商协会）进行 注册核准5、择机发行 99深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.发行人综合成本及构成100深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.中小企业集合债券适用企业希
65、望进一步打造品牌的企业希望进一步打造品牌的企业正在进行技术改造、产业升级，资正在进行技术改造、产业升级，资金需求大，期限较长的企业金需求大，期限较长的企业有有IPOIPO计划的企业计划的企业101深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.中小企业集合债券风险分析102深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.担保业务创新保本基金担保担保业务创新保本基金担保103深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-T
66、ech Investment& Guarantee Co., Ltd.保本基金概念 保本基金保本基金(Guaranteed Fund)(Guaranteed Fund)：就是在一定期间内，对所投资的本金提供一定比例的保证保本基金，基金利用孳息或是极小比例的资产从事高风险投资，而将大部份的资产从事固定收益投资，使得基金投资的市场不论如何下跌，时，绝对不会低于其所担保的价格，而达到所谓的保本作用。一般来说，保本基金将大部分资产投资于固定收入债券，以使基金期限届满时支付投资者的本金，其余资产约1520投资于股票等工具来提高回报潜力。104深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.保本基金担保的特点1234担保额大要求担保方实力雄厚，高资信等级市场容量大风险较低特特点点费率较低5105深圳市高新技术投资担保有限公司Shenzhen High-Tech Investment& Guarantee Co., Ltd.保本基金担保的风险控制选择合适的基金管理公司选择合适的时点与基金公司共同制订操作策略要求基金公司反担保保留监控基金交易过程的权利
