如何协助国内民企在港上市课件

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1、如何协助国内民企在港上市如何协助国内民企在港上市课件民企的融资需要及国内的融资渠道如何协助国内民企在港上市课件民营企业国内融资的方式如何协助国内民企在港上市课件中国民营企业的定义中国民营企业的定义1、什么是民营企业2、民营企业的特征民营企业的特征如何协助国内民企在港上市课件民营企业的概念概念：非公有制企业概念：非公有制企业按所有制类型（股东）来划分按所有制类型（股东）来划分国有企业国有企业 100%国家控股国家控股国有控股企业国有控股企业 51%以上国家控股以上国家控股非国有控股企业非国有控股企业 51%以上公众私人控股以上公众私人控股如何协助国内民企在港上市课件中华人民共和国企业、公司类型*

2、企业企业有限责任企业、无限责任企业有限责任企业、无限责任企业-企业法企业法*公司公司有限责任公司有限责任公司-公司法公司法如何协助国内民企在港上市课件中华人民共和国企业法*企业法通常按所有制形式进行划分企业法通常按所有制形式进行划分（1）全民所有制企业法 有限责任（2）集体所有制企业法感）集体所有制企业法感 有限责任有限责任（3）外资企业法）外资企业法 有限责任有限责任（4）私营企业暂行条例）私营企业暂行条例 有限有限/无限责任无限责任（5）个体工商户暂行条例（特殊形式）个体工商户暂行条例（特殊形式） 无限责任无限责任（6）个人独资企业法）个人独资企业法 无限责任无限责任（7）合伙企业法）合伙

3、企业法 无限责任无限责任如何协助国内民企在港上市课件企业法企业法法规名称法规名称 发布时间发布时间 发布部门发布部门 实施日期实施日期中华人民共和国全民所有制工业企业法中华人民共和国全民所有制工业企业法 88/4/13 全国人大全国人大 88/8/1中华人民共和国乡镇企业法中华人民共和国乡镇企业法 96/10/29 全国人大全国人大 97/1/1中华人民共和国私营企业暂行条例中华人民共和国私营企业暂行条例 88/6/25 国务院国务院 88/7/1中华人民共和国中外合资经营企业法中华人民共和国中外合资经营企业法 79/7/1 全国人大全国人大 79/7/1中华人民共和国中外合作经营企业法中华人

4、民共和国中外合作经营企业法 88/4/13 全国人大全国人大 88/4/13中华人民共和国外资企业法中华人民共和国外资企业法 86/4/12 全国人大全国人大 86/4/12城乡个体工商户管理暂行条例城乡个体工商户管理暂行条例 87/8/5 国务院国务院 87/9/1中华人民共和国个人独资企业法中华人民共和国个人独资企业法 99/8/30 全国人大全国人大 00/1/1中华人民共和国合伙企业法中华人民共和国合伙企业法 97/2/23 全国人大全国人大 97/8/1 如何协助国内民企在港上市课件公司法中华人民共和国公司法（1993年12月29日第八届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，根据

5、1999年12月25日第九届全国人民代表大会常务委员会第十三次会议关于修改中华人民共和国公司法的决定修正）公司类型-有限公司1、有限责任公司2、股份公司3、国有独资公司如何协助国内民企在港上市课件中国民营企业的特征1、非公有制、非国有控股2、民营=私营？3、民营企业类型包括：私营企业（有限责任公司、个人独资企业、合伙企业）集体企业（城镇集体企业、乡村集体企业）非国有控股企业（有限责任公司、股份公司）部分外商投资企业如何协助国内民企在港上市课件民营企业的设立民营企业的设立设立个人独资企业设立合伙企业设立有限责任公司设立股份有限公司如何协助国内民企在港上市课件民营企业设立的类型及条件民营企业设立的

6、类型及条件企业类型 设立的条件个人独资企业 （一）投资人为一个自然人 （二）有合法的企业名称 （三）有投资人申报的出资 （四）有固定的生产经营场所和必须的生产经营条件 （五）有必要的从业人员合伙企业 （一）投资人为一个自然人 （二）有合法的企业名称 （三）有投资人申报的出资 （四）有固定的生产经营场所和必须的生产经营条件 （五）有必要的从业人员如何协助国内民企在港上市课件民营企业设立的类型及条件民营企业设立的类型及条件企业类型 设立的条件有限责任公司 （一）股东符合法定人数 （二）股东出资达到法定资本最低限额 （三）股东共同制定公司章程 （四）有公司名称、建立符合有限责任公司要求的组织机构 （

7、五）有固定的生产经营场所和必须的生产经营条件股份责任公司 （一）发起人符合法定人数 （二）发起人认缴和社会公开募集的股本达到法定资本最低限额 （三）股份发行、筹办事项符合法律规定 （四）发起人制定公司章程、并经创立大会通过 （五）有公司名称、建立符合股份有限公司要求的组织机构 （六）有固定的生产经营场所和必须的生产经营条件如何协助国内民企在港上市课件民营企业和国内其他企业的区民营企业和国内其他企业的区别别在产权及所有权上有区别没有法律上的明确定义可以是有限或无限企业可以是公司可以是企业也可以是个体户如何协助国内民企在港上市课件民营企业融资的必要性民营企业融资的必要性民营企业的发展民营企业融资的

8、必要性如何协助国内民企在港上市课件中国民营企业的发展中国民营企业的发展1、城乡个体工商户（个体手工作坊）2、城镇集体企业、乡村集体企业3、私营企业4、外资企业（海外注册境内投资）5、内部股份制公司6、国内上市公司7、境外上市公司如何协助国内民企在港上市课件民营企业融资的必要性民营企业融资的必要性扩大生产需要购置生产设备及生产厂房、购买原材料建立营销渠道的需要在外地设立营销网点拓展全国及海外市场市场竞争的需要急速占领市场击败竞争对手上市圈钱的需要富豪们圈钱的手段如何协助国内民企在港上市课件民营企业国内融资的方式民营企业国内融资的方式民营企业国内融资的渠道及方式民营企业国内融资应注意的问题民营企业

9、国内融资方式的比较如何协助国内民企在港上市课件民营企业国内融资的渠道及方民营企业国内融资的渠道及方式式融资的渠道1、银行2、个人或企业（个人借款、风险投资、产权交易）3、政府民营企业融资的方式如何协助国内民企在港上市课件民营企业融资的方式民营企业融资的方式一、银行借贷（1）创业贷款（2）抵押贷款（3）存单、国库券、保单贷款（4）动产质押贷款（5）应收帐款质押贷款（6）保证贷款（7）综合授信（8）异地协作联合贷款（9）项目开发贷款（10）出口创汇贷款（11）票据贴现融资（12）知识产权质押贷款（13）买方信贷（14）信用担保贷款如何协助国内民企在港上市课件民营企业融资的方式民营企业融资的方式二、

10、向企业或个人借款（民间集资）三、风险投资四、股东增资、产权交易、与大公司联营五、上市筹资六、发行债券七、政府部门的财政拨款如何协助国内民企在港上市课件民营企业融资应注意的问题民营企业融资应注意的问题一、向银行贷款通常需要有不动产进行抵押二、向企业或个人借款应避免触犯法律避免“非法集资”-河南首富孙大午案私募基金三、产权交易融资中避免违法避免国企改制、抓大放小过程中犯国有资产流失罪-深圳市某国企改制案四、企业融资后应注意外汇管制问题如何协助国内民企在港上市课件国内融资方式的比较国内融资方式的比较融资方式 优点 缺点银行贷款 利息低 抵押物、时间短民间集资 容易筹集兵相接 利息高、容易违法风险投资

11、 无利息必究 较难找投资者、法律不全产权交易 容易筹集、无利息 容易违法、手续较好、时间较长上市筹资 无利息、无期限、金额大 程序繁杂、时间长发行债券 筹集资金金额大 程序繁杂、时间长、利息高政府拨款 无息或低息、无偿 手续繁杂如何协助国内民企在港上市课件企业上市企业上市1、什么是A股、B股、H股、N股、S股？我国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股、S股等的区分，这一区分主要依据股票的上市地点和所面对的投资者而定。A股的正式名称是人民币普通股票，它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含港澳台投资者）以人民币认购和交易的普通股股票，我国A股股票市场经过几年快速发展，已经初具规模

12、。如何协助国内民企在港上市课件企业上市企业上市B股的正式名称是人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公民，中国证监会规定的其他投资人。现阶段B股的投资人，主要是上述几类中的机构投资者。B股公司的注册地和上市地都在境内，只不过投资者在境外或在中国香港、澳门及台湾。H股，即注册地在内地、上市地在香港的外资股。香港的英文是HONG KONG，取其字首，在港上市外资股就叫做H股。依此类推，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母

13、是S，纽约和新加坡上市的股票就分别叫做N股和S股。如何协助国内民企在港上市课件企业上市的条件企业上市的条件1、公司法规定只有股份有限公司才能发行股票，有限责任公司不能发行股票。2、股份有限公司发行股票必须符合一定的条件，按股票发行与交易管理暂行条例规定A、新设立股份有限公司公开发行股票的条件B、原有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的条件C、已公开发行股票的股份有限公司增资发行的条件如何协助国内民企在港上市课件发行债券发行债券企业债券发行的条件1、企业规模达到国家规定的要求2、企业财务会计制度符合国家的规定3、具有偿债能力4、企业经济效益良好，发行企业债券前三年连续盈利5、所筹集资金用途符合

14、国家产业政策6、企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值7、企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%如何协助国内民企在港上市课件政府资助政府资助无偿拨款融资担保贷款贴息匹配资金如何协助国内民企在港上市课件民企的海外融资渠道民企的海外融资渠道如何协助国内民企在港上市课件境外融资境外融资-在香港提供之一般在香港提供之一般融资种类融资种类种类 供应机构债务融资 商业银行资本融资 投资基金、投资银行夹层资本融资 投资基金、投资银行如何协助国内民企在港上市课件债务融资债务融资借款额需连本带利偿还资本融资除非面临清盘，公司无须偿还投资额夹层资本融资夹层资本融资是柔合了债务与资本之

15、特性。投资额一般于初期以债务形式持有，并依据意愿随后将债转股。如何协助国内民企在港上市课件风险对比回报高预期风险回报低 低 风险 高债务夹层资本资本如何协助国内民企在港上市课件债债 务务 融融 资资如何协助国内民企在港上市课件民企向香港银行申请贷款将须民企向香港银行申请贷款将须面对的问题面对的问题1、国内法则对民企申请外债的规限2、提供审计帐目3、各类银行借款4、利息预提税如何协助国内民企在港上市课件1、申请外债、申请外债民企举借外债必须要事先获得外汇管理局之批准，获得该类批准事实上并不容易。其他可行办法A、民企可依据外汇管理局所规定之境外投资外汇管理办法实施细则向所在地外汇管理部门申请境外投

16、资，获得批准后，在香港成立子公司。根据国家公司法规定，母公司涉外投资额不得超过本公司净资产额的50%。成立后，由香港子公司向香港银行申请融资。如何协助国内民企在港上市课件B、民企可依据自2003年4月12日起实施之外国投资者并购境内企业暂行规定引荐外国投资者认购股权达到25%或以上，令致民企变更为“外商投资企业”之后再向境外银行申请之外债便不需要事先经外汇局审批，只须将外债登记备案便可。如何协助国内民企在港上市课件2、提供审计帐目、提供审计帐目虽然国家公司法有所规定有限公司应当在每一会计年度终结后审查验证，但并不是所有民企均能提供完备之审计报告。国内之审计及会计准则与香港采用之准则有相当程度差

17、异，银行可能要求民企聘用香港认可之会计师签发审计报告。如何协助国内民企在港上市课件3、各类银行贷款、各类银行贷款提供给国内公司为购买机器之贷款以物业或存款作抵押之现金贷款。以国内物业之抵押必须经国土局批准如何协助国内民企在港上市课件3、各类银行贷款、各类银行贷款提供给香港子公司以物业或存款作抵押之现金贷款。以国内物业之抵押必须经国土局批准如何协助国内民企在港上市课件4、利息预提税、利息预提税香港银行直接借予国内公司收取之利息须缴纳利息预提税，因此，香港银行一般会订立比较高之利息率以作补偿。如何协助国内民企在港上市课件资资 本本 融融 资资如何协助国内民企在港上市课件投资者考虑认购一间民企的股份

18、有以下考虑：1、公司之商业模式及市场竞争力2、公司之管理层素质、赢利能力及未来发展潜力如何协助国内民企在港上市课件合适之投资平台合适之投资平台A、直接投资在民企公司民企发新股权于外方，所集之资金作公司发展之用，民企之现有股东亦可要求出售部分股权与外方作少量套现。民企亦因此变更成为外商投资企业。外资所持之股权比例必须遵照“外商投资产业指导目录”规限。如何协助国内民企在港上市课件A、直接投资在民企公司、直接投资在民企公司外方投资额不可超出以下规定：-注册资本US￥2。1M-投资额注册资本142。8%-注册资本US￥2。1M-5M-投资额注册资本200%-注册资本US￥12M-投资额注册资本250%

19、-注册资本US￥12M-投资额注册资本300%如何协助国内民企在港上市课件A、直接投资在民企公司、直接投资在民企公司如该外商投资企业以H股形式在香港申请上市，外方所持之股权不能以旧股形式在上市集资时套现，亦不能在上市后自由买卖。如何协助国内民企在港上市课件B、在境外成立中外合资公司、在境外成立中外合资公司用作认购民企之股权用作认购民企之股权 中方股东 100% a、 发新股 投资方 资金 b、发新股 资金境外控股公司民企如何协助国内民企在港上市课件B、在境外成立中外合资公司、在境外成立中外合资公司用作认购民企之股权用作认购民企之股权投资步骤A、中方股东首先在境外成立“控股公司”，由“控股公司”

20、发行新股于投资方吸纳资金。一般情况下，资金须足够以认购民企之控制性股权；B、民企发新股于“控股公司”吸纳资金，民企变更为外商投资企业并成为“控股公司”之子公司。“控股公司”可以以红筹形式在香港申请上市，外方所持“控股公司”之股权可以卖旧股形式在上市集资时套现或上市后自由买卖。如何协助国内民企在港上市课件4、投资方一般之要求、投资方一般之要求可能要求参与董事局可能要求企业之核数师由世界四大或指定之会计师签发管理层必须定期提供财务报告及业务进度评估可能要求大股东作出未来盈利之保证可能要求在上市之安排上有优先决定权，例如：委任保荐人，集资细节或旧股套现优先权等可能要求投资方之股权不被摊薄如何协助国内

21、民企在港上市课件5、股票之回报率及转售能力、股票之回报率及转售能力回报率-由于资本投资属于高风险，故投资者期望之回报率一定比借贷利息率更高。回报率之计算包括派发之股息及企业之净资产增长。-投资方可能要求企业之大股东承诺基本回报率，低于基本回报率之差额由大股东补贴。如何协助国内民企在港上市课件5、股票之回报率及转售能力、股票之回报率及转售能力转售能力除非企业最终能上市，投资方之股权不能自由买卖。故可能要求大股东向投资方承诺在某种时限或条件下，大股东须以含指定回报率之价格回购投资方所持之股权。此回购承诺一般在企业上市时解除。如何协助国内民企在港上市课件夹层资本融资夹层资本融资在香港比较常采用之夹层

22、资本融资可分为二大类：A、优先股B、可转股债券在欧美市场流通买卖之有价债券亦为夹层资本融资之一种，但由于并不适应于一间尚未上市的民企，故不在此介绍。如何协助国内民企在港上市课件A、优先股、优先股优先股是一般附带有固定股息回报及可在指定的期限内以某价格赎回或转换成普通股的条件。优先股的特点是：A、是资本之一种，而并不是债务；B、国内并无优先股之机制，民企必须在境外成立控股公司作为股票发行之平台如何协助国内民企在港上市课件A、优先股、优先股C、相对普通股，优先股提取回报有更高之优先权，但只限定于所定下之息率；D、没有投票权；E、相对于优先股，债务融资，之风险比较高，故息率亦比债务之利息为高。之风险

23、比较高，故息率亦比债务之利息为高。如何协助国内民企在港上市课件A、优先股、优先股投资者是否以优先股之形式投资在一间民企与前述资本融资之考虑相近，以下尚有额外几点需要留意：1、以香港公司法为例，如果优先股赋予公司回赎之权利，公司只可以用可分配盈利或发行新股所得资金回赎该批优先股。2、除了优先股，可赋予回赎之权利，投资者亦可要求企业大股东签订回赎协议。3、如果优先股赋予替换成为普通股的权利，则管理层须与投资者小心订立替换价及相关时限。如何协助国内民企在港上市课件B、可换股债权、可换股债权可换股债权是附带有股息回报及在指定的期限及情况下以某价格转换成普通股的条件。可换股债权的特点是：A、是债务之一种

24、，债权人可在换股的期限过后要求还款；B、相对优先股，可换股债权之风险比较低，故息率亦比优先股低；相对于融资，由于可换股债权可以转换成普通股获取高回报，故可换股债权之息率可比无抵押形式之债务融资为低；如何协助国内民企在港上市课件B、可换股债权、可换股债权C、由于民企接受外债须经外管局批准，故民企可在境外成立控股公司作为可换股债权发行之平台，所吸纳之资金可用作认购民企之股权；D、投资者咳要求大股东对可换股债权之偿还作出私人担保及将控股公司之股票抵押。如何协助国内民企在港上市课件香港上市要求如何协助国内民企在港上市课件如何评估及协助民企在港上市如何协助国内民企在港上市课件目录一、中国企业概览二、红筹

25、、H股之比较三、架构重组应注意事项四、中国与国际会计规则之比较五、税务方面须知六、中国企业到香港上市程序七、上市审批过程中会计师须注意的地方八、中国企业常向香港会计师提出的问题如何协助国内民企在港上市课件一、中国企业概览一、中国企业概览如何协助国内民企在港上市课件上市之形式上市之形式红筹H股买壳上市如何协助国内民企在港上市课件香港市场上市规则香港市场上市规则香港主板香港创业板企业类型较大型、基础较好、有盈利记录较小型、新兴业务记录最少三年其间由相同管理层管理最少2年其间由相同管理层管理其间从事一项主要业务市值上市时须达1亿港元上市时须达4600万港元盈利要求过去3年盈利合计5000万港元（最近

26、1年2000万港元、之前2年合计3000万港元）没有最低盈利要求最低公众持股市值40亿港元以下：25%或5000万港元市值40亿港元以上：10%市值40亿港元以下：25%或3000万港元市值40亿港元以上：20%或10亿港元投资者组合公众、国际机构投资者专业、充分了解市场的投资者如何协助国内民企在港上市课件红筹形式红筹形式境外注册及上市方式特色：在境外（如香港、百慕达、开曼群岛）筹组合资公司。将境内资产及业务注入、并进行股权交换，以境外注册公司上市案例：裕兴、金蝶国际如何协助国内民企在港上市课件H股形式股形式境内注册、境外上市方式特色：在境内注册股份有限公司，并申请在境外上市案例：东北虎制药、

27、成都托普科技如何协助国内民企在港上市课件二、红筹、二、红筹、H股之比较股之比较红筹、H股的区别H股公司是指在中国境内成立的公司到香港上市，在上市时发出一批新股，称为H股，该部分股票只能由非中国公民持有，以港币认购，在香港交易所上市，以港币交易红筹股公司与其他香港上市公司没有区别，红筹股只是相对于蓝筹股而言，过去主要是指中国各省市和部委在香港的窗口公司的上市公司。一般是指大股东为大陆背景、管理层在香港、业务在中国国内的香港上市公司如何协助国内民企在港上市课件红筹、红筹、H股的区别股的区别随着中国的经济改革，窗口公司已逐步失去作用，现在所称的以红筹股的方式上市其实包含了很多种的上市方式，譬如以合资

28、企业的方式、转移权益的方式上市最根本的区别是：H股公司是中国公司，而以其他方式上市的公司，包括红筹股公司，都是境外公司如何协助国内民企在港上市课件红筹、红筹、H股的区别股的区别H股红筹股为中国成立的股份公司，受中国法律管辖，国际投资者对此不很熟悉境外成立的公司，可以是百慕达或香港公司，主要为普通法系，国际投资者熟悉上市前须成立股份公司，需要时间上市时无需改制，有限责任公司即可上市发起人股3年内不可转让，限制了创投基金、策略性投资者、以及原始股东的套现主要股东（持股5%以上）在上市后的6-12个月内不能转让，为“锁定期”，但其后即可转让对外投资不可超过其净资产的50%，限制了以控股公司的形式投资

29、和持股没有要求，上市公司可以是控股公司如何协助国内民企在港上市课件红筹、红筹、H股的区别股的区别H股红筹股须中国证监会批准，时间可能要2-3个月，但批准的可能性较高过去须中国证监会的“无异议函”，现在可能不再需要，但要中国律师的法律意见以及外资部门的批准，有不确定性没有认股权计划，职工无法受益可以有认股权计划，最高可达公司已发行股权的30%除非取得中国证监会批准，否则没有“一般发行授权”（即股东会授权董事会每年可随时增发不超过已发行股本20%的新股）有“一般发行授权”，增加了“二次发行”的灵活度除非取得中国证监会批准，否则不能行使“股票回购一般授权”（即股东会授权董事会每年可随时回购不超过已发

30、行股本10%的股票）有“股票回购一般授权”如何协助国内民企在港上市课件红筹、红筹、H股的区别股的区别H股红筹股只有H股部分流通，原股东的股权（国有股、法人股等）无法在境外流通。现可以转给外资，但须经过拍卖，另外，个人股可能还无法转让公司全部发行的股本均可流通非流通部分（内资股）没有流通价值，很难作为资产用于抵押贷款、支付收购价格等全部股票均咳用于抵押、质押、收购价款等由于内资股部分不能流通，H股公司很难发行可转股债券、公司债及其他衍生工具，也较难获得较高的债券评级由于全部可以流通，可以发行各种衍生工具，并可有适当的评级如有国有股权，上市时须卖出相当于集资额10%的国有股并把集资款项上缴国家无国

31、有股减持的问题如何协助国内民企在港上市课件红筹、红筹、H股的区别股的区别H股红筹股上市时除国有股减持外，基本上不允许原股东卖旧股上市时可出售一部分旧股，利于原股东套现所有集资须在1个月内转到中国境内，结汇所有集资无须转到中国境内，无须结汇上市方式比较直接，国家鼓励，风险控制较易除上市前要重组，风险较大，并且需要寻找合适的外资因上市方式直接，上市费用较低，时间也比较好控制，大约为6-8个月因涉及重组及安排外资，上市费用较高，另外还涉及组成新公司、收购等事项，上市过程较难控制如上H股，将来还有机会上A股如转为红筹股，较难在国内再上A股在税务上和业务上，有时内资企业比外资企业可享有较好的待遇完全是外

32、资，可能会失去一些优惠，譬如进入某些敏感行业如何协助国内民企在港上市课件三、架构重组应注意事项三、架构重组应注意事项一般民营企业之架构发起人1发起人2 发起人3 发起人4发起人5母公司生产工厂产品原材料生产包装业务 不相关业务业务如何协助国内民企在港上市课件架构重组可达到的目的架构重组可达到的目的符合上市规则的要求明确认明以何种业务上市简化公司业务及架购，增加吸引力减少关联交易收购、合并简易会计帐目如何协助国内民企在港上市课件架构重组应注意的会计事项架构重组应注意的会计事项帐目整理收购会计合并会计应收款项备考股份业务记录影响税务处理所得税借贷比率外汇如何协助国内民企在港上市课件四、中国与国际会

33、计规则之比较四、中国与国际会计规则之比较如何协助国内民企在港上市课件财务会计项目中国会计准则国际会计准则固定资产折旧一般按统一的折旧率计算（可留10%的残值）。须报地方机关备案，不得擅改一般按统一的折旧率计算存货准备根据存货成本与变现净值孰低法计提根据实际情况计提坏帐准备同国际会计准则采用帐龄分析法计提汇兑损益按国家外汇管理局提供的纽约外汇市场兑换率计算按实际市场汇率计算待摊费用在允许范围内可分期摊销，同时规定，若某项待摊费用已经不能供公司受益，应当将其摊余价值一次全部转入当期成本，费用不能再留待以后期间摊销往往不作分期摊销处理开办费按规定先在长期待摊费用中归集，待公司开始生产经营当月一次性记

34、入开始生产经营当月的损益冲销一般列作当期期间费用列支如何协助国内民企在港上市课件财务会计项目中国会计准则国际会计准则借款费用按借款用途予以计入损益表或予以资本化按实际情况分别借款用途予以考虑法定基金按规定比例可以计提法定的公积金公益金等。作为税后利润分配，不入损益表作具体分析，将有关基金作为费用计入损益表存货价格按实际成本反映并考虑各项管理费、间接费用的计入（主要是存货入库前所发生的费用）一般将管理费及间接费用自存货价值中剔除，计入损益表长期投资减值公司的长期投资应在期末时按其中帐面价值与可收回金额孰低计提，对可收回金额低于帐面价值的差额，应当计提长期投资减值准备视其情况遇有被投资单位亏损很严

35、重时，予以投资减值的准备计入损益表如何协助国内民企在港上市课件财务会计项目中国会计准则国际会计准则资产重估价值除特殊情况外（如公司进行股份制改制时），一般不予调整一般不予调整减免税金往往将按政策减免的销售税金，所得税金作为利润的组成部分参与分配认为减免税是非常情况，不宜作为利润分配的内容资产评估增值的税赋目前按政策对评估增值部分不必纳税，但将根据不同情况而有不同处理往往考虑增值部分的税赋问题销售截止期同国际会计准则一般以权债发生制确定间接费用对生产经营过程中的间接费用允许按产品和在产品之间进行分配将间接费用一般作为当期期间费用处理如何协助国内民企在港上市课件五、税务方面须知五、税务方面须知如何

36、协助国内民企在港上市课件税务方面须知税务方面须知完税证明中外合资享有二免三减中国法律意见书-合符中国法律如何协助国内民企在港上市课件六、中国企业到香港上市程序六、中国企业到香港上市程序如何协助国内民企在港上市课件股份制改造公司重组财务审核审计师审计、找保荐人、中、港律师等，并拟定招股书向中国证监会递交初步建议书向中证会递交可行性研究报告、境内及境外审计报告及解释报告差异的函件20个工作日内可以知道是否受理如何协助国内民企在港上市课件正式向中国证监会申请及等待审批保荐人书面详细说明集资用途及递交招股说明书向港交所申请提交全面会计帐及法律文件等待审批找包销商及印刷招股说明书批准挂牌如何协助国内民企

37、在港上市课件七、上市审批过程中会计师须注七、上市审批过程中会计师须注意的地方意的地方如何协助国内民企在港上市课件联交所对申报会计师的规定联交所对申报会计师的规定所有会计师报告，均须由具备专业会计师条例所定，可获委任为公司核数师资格的专业会计师编制亦须独立于发行人及其他任何有相关公司（香港会计师公会发出的独立守则第1。203条）新申请人不得（1）在紧接上市文件刊发前最后一个完整的财政年度期内更改其财政年度期间；或（2）在任何盈利预测（如有）期间或在现有财政年度（以较长期间为准）更改其财政年度期间如何协助国内民企在港上市课件清楚境内会计师的工作和职责清楚境内会计师的工作和职责审查拟上市企业的会计报

38、表，出具审计报告验证企业资本，出具验资报告（成立时）办理企业合并、分立、清算事宜中的审计业务，出具有关报告如何协助国内民企在港上市课件主板公司每年需要公布半年及全年业绩创业板公司每年需要公布季度业绩及全年业绩季度 不用审计中期年度-要审计如何协助国内民企在港上市课件八、中国企业常向香港会计师八、中国企业常向香港会计师提出的问题提出的问题如何协助国内民企在港上市课件在香港联交所上市最低需要多少净资产中国企业在香港上市经常遇到什么问题公司上市时的市盈是怎样确定？我的公司可争得多少倍的市盈率？我听说在美国上市时的市盈较高，我公司应该在香港或是在美国（或其他地方）上市？我们公司以往在某些方面没有依法纳

39、税，我们现在计划上市，筹集资金发展，我们怎样处理税务上的题？我们集团拥有多家企业，利润都不错，但没有一家有足够利润去单独上市，如果我们设立一家控股公司, 然后进行业务重组，把所有企业都集合起来，这家控股公司没有三年业绩，可以立刻上市吗？如何协助国内民企在港上市课件我的公司不够利润在香港主板上市，我的朋友也有一家不错的公司希望上市，我们可否捆绑在一起申请上市？会计师在企业上市时负责什么工作？公司申请上市需要多少费用？我们公司上市前可否派发一些股息？可派发多少？上市后的股息政策应该如何确定？我们公司上市之后，费用会否增加很多？上市公司有什么重要的政策需要遵守？借空壳公司上市的利弊？如何协助国内民企在港上市课件