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1、 融资租赁公司经营与风险防范融资租赁公司经营与风险防范学习内容学习内容u融资租赁公司的资金来源及创新融资租赁公司的资金来源及创新？u融资租赁风险类别？信用风险的成因与防范融资租赁风险类别？信用风险的成因与防范? ?u融资租赁保险的种类及其理赔与索赔？融资租赁保险的种类及其理赔与索赔？1 融资租赁公司经营与风险防范融资租赁公司经营与风险防范u第一节第一节 融资租赁公司的资金来源融资租赁公司的资金来源 u第二节第二节 融资租赁的信用风险与防范融资租赁的信用风险与防范 u第三节第三节 融资租赁保险融资租赁保险2第一节第一节 融资租赁公司的资金来源融资租赁公司的资金来源u一、自有资金一、自有资金u二、
2、借入资金二、借入资金 u三、借入资金的创新三、借入资金的创新3一股本金一股本金u一、自有资金一、自有资金1.1.股本金额的规定股本金额的规定2.2.股本在经营中的意义股本在经营中的意义 (1) (1)自有资金可以提高工程的抗风险能力自有资金可以提高工程的抗风险能力 (2) (2)自有资金决定了融资租赁公司对工程的关心程度，自有资金决定了融资租赁公司对工程的关心程度，能够有效降低能够有效降低“道德风险道德风险 3 3自有资金表达了融资租赁公司对租赁工程的承诺和自有资金表达了融资租赁公司对租赁工程的承诺和对未来工程开展前景的信心对未来工程开展前景的信心4二留存收益二留存收益u一、自有资金一、自有资
3、金1.1.定义：租赁公司在经营过程中创造的保存在公司内部的定义：租赁公司在经营过程中创造的保存在公司内部的利润利润2.2.留存收益在经营中的意义留存收益在经营中的意义 (1) (1)不需要对外支付利息和股利，不会减少企业的现金流量不需要对外支付利息和股利，不会减少企业的现金流量 (2) (2)是规模较小的租赁公司资金来源的最正确选择是规模较小的租赁公司资金来源的最正确选择5一商业银行贷款一商业银行贷款重要融资来源重要融资来源u二、借入资金二、借入资金 1. 1.信用贷款：没有任何租赁资产作为抵押和担保的贷款信用贷款：没有任何租赁资产作为抵押和担保的贷款 2. 2.质押贷款和抵押贷款：是以租赁设
4、备作为抵押担保品，以质押贷款和抵押贷款：是以租赁设备作为抵押担保品，以此来获得数额较大的贷款。质押和抵押的本质区别在于前者一般此来获得数额较大的贷款。质押和抵押的本质区别在于前者一般需要转移设备的占有权，后者不需要。需要转移设备的占有权，后者不需要。 3. 3.保证贷款：凭借保证人的信用即可获得贷款保证贷款：凭借保证人的信用即可获得贷款 4. 4.选择贷款银行时考虑的因素：选择贷款银行时考虑的因素：1 1银行规模银行规模 2 2银行经银行经验验3 3借款人与贷款银行的联系借款人与贷款银行的联系6二债券融资二债券融资u二、借入资金二、借入资金 1. 1.债券融资的意义：债券融资的意义： 1 1便
5、于为租赁工程筹措大量资金便于为租赁工程筹措大量资金 2 2可以获得较长期限的资金可以获得较长期限的资金 3 3与银行贷款相比受到的限制更少与银行贷款相比受到的限制更少 2. 2.债券融资存在的问题债券融资存在的问题 债券到期时租赁公司的现金流压力非常大，而租赁公司债券到期时租赁公司的现金流压力非常大，而租赁公司收取租金是阶段性的，因此就会出现债券兑现要求与资金流收取租金是阶段性的，因此就会出现债券兑现要求与资金流不匹配的问题，甚至可能引发租赁公司的破产危机。不匹配的问题，甚至可能引发租赁公司的破产危机。7三同业拆借三同业拆借u二、借入资金二、借入资金同业拆借是各类金融机构之间调头寸的业务同业拆
6、借是各类金融机构之间调头寸的业务四信托资金四信托资金 信托资金是金融租赁公司既不承担资金风险也不信托资金是金融租赁公司既不承担资金风险也不享有资金收益的资金来源。享有资金收益的资金来源。 意义：尽管只能取得效劳报酬却可以不受资本充意义：尽管只能取得效劳报酬却可以不受资本充足率的限制而扩大自己的市场占有份额，从而提高自足率的限制而扩大自己的市场占有份额，从而提高自己的知名度。己的知名度。 五国际融资五国际融资8 一创新方式一创新方式u三、借入资金的创新三、借入资金的创新 融资租赁公司可以将缺乏流动性的出租设备委托给信托公司，由融资租赁公司可以将缺乏流动性的出租设备委托给信托公司，由信托公司将设备
7、作为还款的根底资产，发行融资证券，进行再融资，信托公司将设备作为还款的根底资产，发行融资证券，进行再融资，即使租赁资产证券化。即使租赁资产证券化。 二租赁资产证券化的流程二租赁资产证券化的流程承租人承租人信托投资人信托投资人出租人出租人信托公司信托公司2 2设备所有权设备所有权4 4偿偿还还租租金金1 1租租赁赁协协议议4 4投投资资收收益益3 3投投资资4 4利息利息3 3融入资金融入资金9第二节第二节 融资租赁的信用风险与防范融资租赁的信用风险与防范 u三、融资租赁信用风险的防范三、融资租赁信用风险的防范u一、融资租赁风险特征与类型一、融资租赁风险特征与类型u二、融资租赁的信用风险及成因二
8、、融资租赁的信用风险及成因10一融资租赁风险特征一融资租赁风险特征u一、融资租赁风险特征与类型一、融资租赁风险特征与类型 1. 1.别离性别离性 2. 2.复杂性复杂性 3. 3.长期性长期性 融资租赁风险是指租赁未来结果的不确定性如未来收益变融资租赁风险是指租赁未来结果的不确定性如未来收益变化的不确定性、未来资产本钱的不确定性等给租赁工程带来化的不确定性、未来资产本钱的不确定性等给租赁工程带来损失的可能性。损失的可能性。 11二融资租赁风险类型二融资租赁风险类型u一、融资租赁风险特征与类型一、融资租赁风险特征与类型 1.1.信用风险：债权风险、物权风险信用风险：债权风险、物权风险 2.2.市
9、场风险：利率风险、汇率风险、流动性风险市场风险：利率风险、汇率风险、流动性风险 3.3.其他风险：自然灾害、政策风险、技术风险、产业周期其他风险：自然灾害、政策风险、技术风险、产业周期和商业周期和商业周期12一融资租赁信用风险的危害一融资租赁信用风险的危害u二、融资租赁的信用风险及成因二、融资租赁的信用风险及成因 1.1.因承租人业务经营不善或者产品市场情况发生恶化，因承租人业务经营不善或者产品市场情况发生恶化，使得承租人无法按时支付租金；使得承租人无法按时支付租金； 2. 2.承租人掠夺式使用设备或其他短期行为承租人掠夺式使用设备或其他短期行为 3. 3.承租人非法处置本应属于出租人所有的租
10、赁资产承租人非法处置本应属于出租人所有的租赁资产 4. 4.集中发生的租金偿付拖延和租赁设备回收困难可能会集中发生的租金偿付拖延和租赁设备回收困难可能会引起租赁公司的流动性风险引起租赁公司的流动性风险 5. 5.合同风险合同风险二融资租赁信用风险的成因二融资租赁信用风险的成因13u三、融资租赁信用风险的防范三、融资租赁信用风险的防范 1.1.审查承租人的资信情况；审查承租人的资信情况； 2. 2.审查承租人的经营管理能力；审查承租人的经营管理能力； 3. 3.审查承租人的盈利能力；审查承租人的盈利能力； 4. 4.要对融资租赁行业进行选择；要对融资租赁行业进行选择； 5. 5.要与其关联企业联
11、合起来考察；要与其关联企业联合起来考察； 6. 6.承租人的地域因素；承租人的地域因素； 7. 7.掌握承租企业的全部债务状况。掌握承租企业的全部债务状况。一审查承租人的情况一审查承租人的情况14u三、融资租赁信用风险的防范三、融资租赁信用风险的防范 1. 1.评估和审查融资租赁工程的出发点评估和审查融资租赁工程的出发点 出租人对租赁工程进行审查评估，以工程盈利能力为核出租人对租赁工程进行审查评估，以工程盈利能力为核心审查内容，重点考察工程现金流分析。心审查内容，重点考察工程现金流分析。二评估和审查融资租赁工程二评估和审查融资租赁工程 15u三、融资租赁信用风险的防范三、融资租赁信用风险的防范
12、 2. 2.评估和审查融资租赁工程时应该注意的问题评估和审查融资租赁工程时应该注意的问题 租赁公司应根据谨慎原那么，通过银行对账、业务订单、租赁公司应根据谨慎原那么，通过银行对账、业务订单、行业平均数据、实地测量等方法来核实测算租赁工程的现金行业平均数据、实地测量等方法来核实测算租赁工程的现金流量。流量。二评估和审查融资租赁工程二评估和审查融资租赁工程 16u三、融资租赁信用风险的防范三、融资租赁信用风险的防范3.3.对租赁工程进行审查的主要内容对租赁工程进行审查的主要内容1 1租赁工程是否已获得有关部门的批准租赁工程是否已获得有关部门的批准2 2租赁工程是否符合国家产业政策租赁工程是否符合国
13、家产业政策3 3租赁工程属于技改工程、新建工程还是扩建工程，现租赁工程属于技改工程、新建工程还是扩建工程，现有工艺、设备运转状况如何有工艺、设备运转状况如何4 4工程所需原材料供给是否已落实，其他条件是否齐备工程所需原材料供给是否已落实，其他条件是否齐备5 5工程产品是否有市场需求工程产品是否有市场需求6 6与租赁工程配套的其他资金是否落实与租赁工程配套的其他资金是否落实7 7担保人的资信状况、经济实力、担保能力如何担保人的资信状况、经济实力、担保能力如何二评估和审查融资租赁工程二评估和审查融资租赁工程 17u三、融资租赁信用风险的防范三、融资租赁信用风险的防范4.4.对租赁工程进行的三项根本
14、评估对租赁工程进行的三项根本评估1 1技术评估技术评估2 2财务评估财务评估3 3效益评估效益评估二评估和审查融资租赁工程二评估和审查融资租赁工程 18u三、融资租赁信用风险的防范三、融资租赁信用风险的防范 5. 5.融资租赁工程评估的步骤融资租赁工程评估的步骤二评估和审查融资租赁工程二评估和审查融资租赁工程 1 1评估租赁工程的盈利能力：销售收入、投资、生产评估租赁工程的盈利能力：销售收入、投资、生产本钱、税金等。本钱、税金等。 2 2评估租赁工程的构成及其合理性；评估租赁工程的构成及其合理性； 3 3评估各环节对租赁工程盈利能力的影响；评估各环节对租赁工程盈利能力的影响； 4 4分析租赁工
15、程所处环境的适应性。分析租赁工程所处环境的适应性。19u三、融资租赁信用风险的防范三、融资租赁信用风险的防范三信用风险的后期管理三信用风险的后期管理 在后期信用管理的各环节中，最为关键的一在后期信用管理的各环节中，最为关键的一个环节就是租金收取。个环节就是租金收取。四融资租赁业监管四融资租赁业监管 1. 1.市场准入市场准入 1 1最低资本额要求最低资本额要求2 2对公司大股东要求对公司大股东要求3 3完完善的公司章程、公司治理及内部控制制度善的公司章程、公司治理及内部控制制度4 4合格的专合格的专业化从业人员业化从业人员5 5合格的营业场所合格的营业场所 2. 2.经营监管经营监管 3. 3
16、.市场退出市场退出20第三节第三节 融资租赁保险融资租赁保险 u一、融资租赁保险及其种类一、融资租赁保险及其种类u二、租赁保险合同的内容二、租赁保险合同的内容u三、融资租赁保险的索赔和理赔三、融资租赁保险的索赔和理赔 21u一、融资租赁保险及其种类一、融资租赁保险及其种类一融资租赁保险的含义一融资租赁保险的含义二融资租赁保险的种类二融资租赁保险的种类 1.1.租赁物件运输保险：海洋运输、内陆运输及航空运输保险租赁物件运输保险：海洋运输、内陆运输及航空运输保险 2. 2.租赁期内租赁物件保险：财产保险、盗窃险、机器损坏险、租赁期内租赁物件保险：财产保险、盗窃险、机器损坏险、营业中断险、建筑工程一
17、切险、安装工程一切险和一揽子保险。营业中断险、建筑工程一切险、安装工程一切险和一揽子保险。 融资租赁保险是指对融资租赁物件在运输、装卸、存储、安装融资租赁保险是指对融资租赁物件在运输、装卸、存储、安装以及租赁物件在租赁期内的使用过程中，可能遭受的风险损失进以及租赁物件在租赁期内的使用过程中，可能遭受的风险损失进行经济补偿的一种措施。行经济补偿的一种措施。 22u二、租赁保险合同的内容二、租赁保险合同的内容一保险标的一保险标的 二保险金额二保险金额三保险责任三保险责任四除外责任四除外责任五保险费五保险费六保险期限六保险期限23u三、融资租赁保险的索赔和理赔三、融资租赁保险的索赔和理赔 一融资租赁保险的索赔一融资租赁保险的索赔 1. 1.保险索赔保险索赔 2. 2.索赔工作程序：通知索赔工作程序：通知填写出险通知书填写出险通知书提供有关提供有关索赔单证索赔单证开具权益转让书开具权益转让书二融资租赁保险的理赔二融资租赁保险的理赔 1. 1.融资租赁的理赔融资租赁的理赔 2. 2.租赁保险理赔程序：损失勘查租赁保险理赔程序：损失勘查核定损失核定损失 余损余损处理处理给付赔款给付赔款 24
