个人理财实务全套ppt课件完整版教程

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1、个人理财实务个人理财实务项目一项目一 个人理财的知识准备个人理财的知识准备项目一 个人理财的知识准备32024/8/30本项目导读本项目导读本项目导读本项目导读n本项目是学习了解个人理财基本知识的起始。本项目是学习了解个人理财基本知识的起始。通过通过案例导入，案例导入，以简明扼要的表述方式对以下以简明扼要的表述方式对以下内容进行了系统介绍，其中包括：内容进行了系统介绍，其中包括：n认知个人理财，包括个人理财的定义、目标、内容认知个人理财，包括个人理财的定义、目标、内容和流程；和流程；n个人理财理论，包括生命周期理论、理财价值观念、个人理财理论，包括生命周期理论、理财价值观念、货币时间货币时间n

2、价值与利率的计算、投资风险和收益以及投资组合价值与利率的计算、投资风险和收益以及投资组合收益和资产配置；收益和资产配置；n个人理财业务的影响因素与理财业务的发展，包括个人理财业务的影响因素与理财业务的发展，包括个人理财业务的发展历程、个人理财业务的影响因个人理财业务的发展历程、个人理财业务的影响因素、理财规划师及其资格认证。素、理财规划师及其资格认证。项目一 个人理财的知识准备42024/8/30n通过本项目的学习，我们将系统掌握以下内通过本项目的学习，我们将系统掌握以下内容：容：n掌握个人理财的目标、内容和流程；掌握个人理财的目标、内容和流程； n掌握个人理财理论，包括生命周期理论、掌握个人

3、理财理论，包括生命周期理论、理财价值观念、货币时间价值与利率的计算、理财价值观念、货币时间价值与利率的计算、投资风险和收益以及投资组合收益和资产配投资风险和收益以及投资组合收益和资产配置；置；n理解各种因素对个人理财策略的影响。理解各种因素对个人理财策略的影响。教学目的教学目的项目一 个人理财的知识准备52024/8/30任务任务1.1 1.1 认知个人理财认知个人理财 【知识目标】【知识目标】1. 1. 理解个人理财、个人理财规划的含义理解个人理财、个人理财规划的含义2. 2. 掌握个人理财规划的主要内容掌握个人理财规划的主要内容3. 3. 了解我国的个人理财业务相关的主体了解我国的个人理财

4、业务相关的主体【技能目标】【技能目标】1.1.区分个人生活理财与投资理财区分个人生活理财与投资理财2.2.区分个人理财的两大目标：财务安全和财务自由区分个人理财的两大目标：财务安全和财务自由 项目一 个人理财的知识准备62024/8/30任务任务1.1认知个人理财认知个人理财1.1.11.1.1什么是个人理财什么是个人理财 1.1.个人理财的定义个人理财的定义 个人理财是指如何合理利用财务资源、实现客户个人人个人理财是指如何合理利用财务资源、实现客户个人人生目标的程序。个人理财包括个人生活理财和个人投资生目标的程序。个人理财包括个人生活理财和个人投资理财。理财。个人生活理财是指通过制定财务计划

5、对个人消费性财务个人生活理财是指通过制定财务计划对个人消费性财务资源的适当管理，并通过不断调整计划以追求财务安全资源的适当管理，并通过不断调整计划以追求财务安全和财务自由为目标的经济活动。和财务自由为目标的经济活动。个人投资理财就是通过制定财务计划对个人投资性财务个人投资理财就是通过制定财务计划对个人投资性财务资源的适当管理，并通过不断调整计划以追求财务安全资源的适当管理，并通过不断调整计划以追求财务安全和财务自由为目标的经济活动。和财务自由为目标的经济活动。 项目一 个人理财的知识准备72024/8/30任务任务1.1认知个人理财认知个人理财1.1.11.1.1什么是个人理财什么是个人理财

6、2.2.个人理财的动机个人理财的动机 个人理财动机可以概括地分为理性动机与感性个人理财动机可以概括地分为理性动机与感性动机。动机。理性动机包括获得收益、资金流动、防范风理性动机包括获得收益、资金流动、防范风险、融资便利；险、融资便利；感性动机包括被他人赞美、被社会承认及自感性动机包括被他人赞美、被社会承认及自我满足等。我满足等。 项目一 个人理财的知识准备82024/8/30马斯洛的需求层次理论马斯洛的需求层次理论项目一 个人理财的知识准备92024/8/30任务任务1.1认知个人理财认知个人理财1.1.21.1.2个人理财规划的目标个人理财规划的目标1.1.个人理财规划定义个人理财规划定义个

7、人理财规划是指运用科学的方法和特定的程序，通过个人理财规划是指运用科学的方法和特定的程序，通过专业人士收集客户的家庭基础信息、财务状况信息、未专业人士收集客户的家庭基础信息、财务状况信息、未来生活目标信息等相关资料，明确客户的风险属性，分来生活目标信息等相关资料，明确客户的风险属性，分析和评估客户的财务状况，与客户共同确定其目标及优析和评估客户的财务状况，与客户共同确定其目标及优先顺序，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、先顺序，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控和调整。监控和调整。 包括现金规划、消费支出规划、教育规划风险管理与包括现金规划、消费支出规划、教育规划风险管理与保险

8、规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等某方面或者综合性的方案。分配与传承规划等某方面或者综合性的方案。 项目一 个人理财的知识准备102024/8/30任务任务1.1认知个人理财认知个人理财1.1.21.1.2个人理财规划的目标个人理财规划的目标 1. 1.个人理财规划定义个人理财规划定义 对理财规划定义的几点强调：对理财规划定义的几点强调：理财规划是全方位的综合性服务，而不是简单的金融产理财规划是全方位的综合性服务，而不是简单的金融产品销售。品销售。 理财规划强调个性化。理财规划强调个性化。 尽管理财规划经常以短期规划方案

9、的形式表现，但就尽管理财规划经常以短期规划方案的形式表现，但就生命周期而言，理财规划是项长期规划，它贯穿人的一生命周期而言，理财规划是项长期规划，它贯穿人的一生，而不是针对某阶段的规划。生，而不是针对某阶段的规划。理财规划通常由专业人士提供。理财规划通常由专业人士提供。项目一 个人理财的知识准备112024/8/30任务任务1.1认知个人理财认知个人理财1.1.21.1.2个人理财规划的目标个人理财规划的目标 2 2理财规划的目标理财规划的目标 （1 1）理财规划的总体目标）理财规划的总体目标 （2 2）个人理财规划的具体目标）个人理财规划的具体目标 包括：现金与消费、教育、保险、税收、投包括

10、：现金与消费、教育、保险、税收、投资、住房、退休养老、财产分配与遗产资、住房、退休养老、财产分配与遗产 传承等传承等具体目标。具体目标。项目一 个人理财的知识准备122024/8/30任务任务1.1认知个人理财认知个人理财 1.1.3 1.1.3个人理财规划的内容和原则个人理财规划的内容和原则 1 1个人理财规划的主要内容个人理财规划的主要内容 现金规划：现金规划是对家庭或者个人日常的、日复一现金规划：现金规划是对家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物进行管理的一项活动。日的现金及现金等价物进行管理的一项活动。现金规划现金规划的目的的目的在于确保有足够的资金来支付计划中和计划外的在于确

11、保有足够的资金来支付计划中和计划外的费用，并且使消费模式处于预算限制之内。费用，并且使消费模式处于预算限制之内。 消费支出规划：消费支出规划主要是基于一定的财务资消费支出规划：消费支出规划主要是基于一定的财务资源下源下, ,对家庭消费水平和消费结构进行规划对家庭消费水平和消费结构进行规划, ,以达到适度以达到适度消费、稳步提高生活质量的目标。包括消费、稳步提高生活质量的目标。包括住房消费规划住房消费规划、汽车消费规划汽车消费规划、子女教育消费规划子女教育消费规划以及以及信用卡与个人信信用卡与个人信贷消费规划贷消费规划等。等。 项目一 个人理财的知识准备132024/8/30任务任务1.1认知个

12、人理财认知个人理财 1.1.31.1.3个人理财规划的内容和原则个人理财规划的内容和原则 1 1个人理财规划的主要内容个人理财规划的主要内容 教育规划教育规划: :自我完善和教育后代都是人生重要的内容自我完善和教育后代都是人生重要的内容, ,以以实现教育规划为目的的教育理财规划包括本人教育规划实现教育规划为目的的教育理财规划包括本人教育规划和子女教育规划两种。和子女教育规划两种。风险管理与保险规划风险管理与保险规划: :风险管理与保险规划则是指客户风险管理与保险规划则是指客户通过对风险的识别、衡量和评价，并在此基础上选择与通过对风险的识别、衡量和评价，并在此基础上选择与优化组合各种风险管理技术

13、，对风险实施有效控制和妥优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效控制和妥善处理风险所致损失的后果，以尽量小的成本去争取最善处理风险所致损失的后果，以尽量小的成本去争取最大的安全保障和经济利益的行为。大的安全保障和经济利益的行为。 项目一 个人理财的知识准备142024/8/30任务任务1.1认知个人理财认知个人理财 1.1.31.1.3个人理财规划的内容和原则个人理财规划的内容和原则 1 1个人理财规划的主要内容个人理财规划的主要内容 税收筹划税收筹划: :税收规划是指在纳税行为发生前，在法律允许税收规划是指在纳税行为发生前，在法律允许的范围内，通过对纳税主体的经营、投资、理财等经济活的范围内

14、，通过对纳税主体的经营、投资、理财等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠和差别待动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠和差别待遇，以减轻税负，达到整体税后利润最大化的过程。具体遇，以减轻税负，达到整体税后利润最大化的过程。具体包括：避税筹划、节税筹划、转嫁筹划、实现涉税零风险包括：避税筹划、节税筹划、转嫁筹划、实现涉税零风险等内容。等内容。投资规划：投资规划是根据客户投资理财目标和风险承受投资规划：投资规划是根据客户投资理财目标和风险承受能力，为客户指定合理的资产配置方案，构建投资组合来能力，为客户指定合理的资产配置方案，构建投资组合来帮助客户实现理财目标的过程。帮助客户实现理

15、财目标的过程。投资是实现其他财务目标的重要手段投资是实现其他财务目标的重要手段投资规划对于整个理财规划有重要的基础性作用投资规划对于整个理财规划有重要的基础性作用项目一 个人理财的知识准备152024/8/30任务任务1.1认知个人理财认知个人理财 1.1.3 1.1.3个人理财规划的内容和原则个人理财规划的内容和原则 1 1个人理财规划的主要内容个人理财规划的主要内容 退休养老规划：退休养老规划是为保证客户在将来有一退休养老规划：退休养老规划是为保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的规划方案。是整个人人财务规划

16、中不可缺少的部实施的规划方案。是整个人人财务规划中不可缺少的部分分 。财产分配与传承规划：财产分配与传承规划是个人理财财产分配与传承规划：财产分配与传承规划是个人理财规划中不可或缺的部分。规划中不可或缺的部分。形式上，制定财产分配和传承规划能够对个人及家庭形式上，制定财产分配和传承规划能够对个人及家庭财产进行合理合法的配置；财产进行合理合法的配置；深层次的角度，财产分配与传承规划为个人和深层次的角度，财产分配与传承规划为个人和家庭在家庭在遭遇到现实中存在的风险遭遇到现实中存在的风险时提供了一种规避风险的保时提供了一种规避风险的保障机制。障机制。 项目一 个人理财的知识准备162024/8/30

17、个人和家庭在遭遇到现实中存在的风险个人和家庭在遭遇到现实中存在的风险n个人及家庭可能遭遇的几类主要风险：个人及家庭可能遭遇的几类主要风险：家庭经营风险。家庭经营风险。 夫妻中一方或双方丧失劳动能力或经济能力的夫妻中一方或双方丧失劳动能力或经济能力的风险。风险。 离婚或者再婚风险。离婚或者再婚风险。 家庭成员的去世。家庭成员的去世。 项目一 个人理财的知识准备172024/8/30任务任务1.1认知个人理财认知个人理财 1.1.3 1.1.3个人理财规划的内容和原则个人理财规划的内容和原则 2 2理财规划的原则理财规划的原则整体规划原则。整体规划原则。 量入为出原则。量入为出原则。 现金保障优先

18、原则。现金保障优先原则。 风险管理优于追求收益原则。风险管理优于追求收益原则。 家庭类型与理财策略相匹配原则。家庭类型与理财策略相匹配原则。 终生理财、快乐理财原则。终生理财、快乐理财原则。 项目一 个人理财的知识准备182024/8/30任务任务1.1认知个人理财认知个人理财 1.1.3 1.1.3个人理财规划的内容和原则个人理财规划的内容和原则 3 3个人理财业务中的相关主体与市场个人理财业务中的相关主体与市场 个人客户：个人客户是个人理财业务的需求方，也是理个人客户：个人客户是个人理财业务的需求方，也是理财机构个人理财业务的服务对象。财机构个人理财业务的服务对象。商业银行：商业银行是个人

19、理财业务的供给方，是个人商业银行：商业银行是个人理财业务的供给方，是个人理财服务的提供商之一。理财服务的提供商之一。非银行金融机构：除银行外，证券公司、基金、信托公非银行金融机构：除银行外，证券公司、基金、信托公司以及投资公司等其他金融机构也为个人客户提供理财司以及投资公司等其他金融机构也为个人客户提供理财服务。非银行金融机构除了通过自身渠道外，还可利用服务。非银行金融机构除了通过自身渠道外，还可利用商业银行渠道，向客户提供个人理财服务。商业银行渠道，向客户提供个人理财服务。监管机构：监管机构负责制定理财业务的行业规范，对监管机构：监管机构负责制定理财业务的行业规范，对业务主体以及业务活动进行

20、监管，以促进个人理财业务业务主体以及业务活动进行监管，以促进个人理财业务健康有序发展。健康有序发展。 项目一 个人理财的知识准备192024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础【知识目标】【知识目标】1.1.理解个人生命周期各阶段的理财活动理解个人生命周期各阶段的理财活动2.2.掌握风险和收益的关系掌握风险和收益的关系3.3.掌握资产配置的概念及基本步骤掌握资产配置的概念及基本步骤【技能目标】【技能目标】1. 1. 应用生命周期理论对自己的人生的不同阶段设计简单的理应用生命周期理论对自己的人生的不同阶段设计简单的理财规划目标财规划目标2. 2. 能准确计算出

21、现值、终值、年金能准确计算出现值、终值、年金3. 3. 能够进行各种收益率的计算能够进行各种收益率的计算项目一 个人理财的知识准备202024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.11.2.1生命周期与个人理财规划生命周期与个人理财规划 1.1.生命周期概念生命周期概念 生命周期理论是由生命周期理论是由F.F.莫迪利亚尼与宾夕法尼亚大学的莫迪利亚尼与宾夕法尼亚大学的R.R.布布伦博格、伦博格、A.A.安多共同创建的。安多共同创建的。该理论对消费者的消费行为提供了全新的解释，该理论指该理论对消费者的消费行为提供了全新的解释，该理论指出，个人是在相当长的时

22、间内计划他的消费和储蓄行为的，出，个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。在整个生命周期内实现消费的最佳配置。任何个人及家庭都有其诞生、成长、发展、成熟、衰退直任何个人及家庭都有其诞生、成长、发展、成熟、衰退直至消亡的过程，在生命周期的不同阶段，个人与家庭的发至消亡的过程，在生命周期的不同阶段，个人与家庭的发展都有其不同的特征、任务、需求与目标。展都有其不同的特征、任务、需求与目标。 项目一 个人理财的知识准备212024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础期间期间探索期探索期建立期建立期稳定期稳定期维持期维持期高

23、原期高原期退休期退休期对应年龄对应年龄15-2415-24岁岁2525- 34- 34岁岁3535 44 44岁岁4545-54-54岁岁5555-60-60岁岁6060岁以后岁以后家庭形态家庭形态以父母家庭以父母家庭为生活中心为生活中心择偶结婚择偶结婚, ,有有学前子女学前子女有子女有子女小学小学 中学中学子女进入子女进入高等教育阶段高等教育阶段子女独立子女独立以夫妻以夫妻两人为主两人为主理财活动理财活动求学深造求学深造提高收入提高收入量入节出量入节出攒钱首付房攒钱首付房贷贷偿还房贷偿还房贷筹教育金筹教育金收入增加收入增加筹退休金筹退休金负担减轻负担减轻准备退休准备退休享受生活享受生活规划遗

24、产规划遗产投资工具投资工具活期、定期活期、定期存款、定投存款、定投基金基金活期、股票活期、股票定投基金定投基金自用房产投自用房产投资股票、基资股票、基金金多元多元投资组合投资组合降低投资组降低投资组合风险合风险 固定收益固定收益投资为主投资为主保险计划保险计划意外险、意外险、寿险寿险寿险寿险、储蓄险储蓄险养老险养老险定期寿险定期寿险养老险、养老险、投资型保险投资型保险长期看护险长期看护险、退休年金、退休年金领退休年金领退休年金及至终老及至终老 1.2.11.2.1生命周期与个人理财规划生命周期与个人理财规划 2. 2. 个人生命周期各阶段的理财活动个人生命周期各阶段的理财活动 项目一 个人理财

25、的知识准备222024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.11.2.1生命周期与个人理财规划生命周期与个人理财规划 3. 3. 家庭的生命周期各阶段的理财活动家庭的生命周期各阶段的理财活动 项目一 个人理财的知识准备232024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.11.2.1生命周期与个人理财规划生命周期与个人理财规划 4.4.家庭生命周期在金融理财方面的运用。家庭生命周期在金融理财方面的运用。 项目一 个人理财的知识准备242024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1

26、.2.21.2.2理财价值观念理财价值观念 1.1.理财价值观的含义理财价值观的含义 理财价值观是客户对不同理财目标优先顺序的评价体系，理财价值观是客户对不同理财目标优先顺序的评价体系，其标准在于对不同理财目标效用的主观判断。价值观因其标准在于对不同理财目标效用的主观判断。价值观因人而异，没有对错的标准。人而异，没有对错的标准。当现有资源无法满足所有理财目标时，人们对个别理财当现有资源无法满足所有理财目标时，人们对个别理财目标间的相对重要性或实现顺序要进行主观判断和选择。目标间的相对重要性或实现顺序要进行主观判断和选择。 项目一 个人理财的知识准备252024/8/30任务任务1.2个人理财规

27、划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.21.2.2理财价值观念理财价值观念 2.2.典型的理财价值观类型典型的理财价值观类型项目一 个人理财的知识准备262024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.21.2.2理财价值观念理财价值观念 3.3.理财价值观和理财规划策略理财价值观和理财规划策略 项目一 个人理财的知识准备272024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.31.2.3货币时间价值与利率的计算货币时间价值与利率的计算1.1.货币时间价值的含义货币时间价值的含义货币时间价值是指货币经过一定时间

28、的投资和再投货币时间价值是指货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值，又称资金时间价值。资所增加的价值，又称资金时间价值。 比如，银行存款年利率为比如，银行存款年利率为5%5%，现在将，现在将1 1元钱存入银元钱存入银行，行，1 1年后连本带利就可以得到年后连本带利就可以得到1.051.05元。也就是说，元。也就是说，在在1 1年的时间里年的时间里1 1元钱发生了元钱发生了0.050.05元的增值。元的增值。项目一 个人理财的知识准备282024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.31.2.3货币时间价值与利率的计算货币时间价值与利率的计算2.2.

29、货币时间价值计算货币时间价值计算（1 1）单利）单利 单利是一种不论时间长短，都按本金计息，其所发生利息单利是一种不论时间长短，都按本金计息，其所发生利息不加入本金重复计算利息的方法。不加入本金重复计算利息的方法。单利终值计算公式为：单利终值计算公式为：FV=PVFV=PV(1+rn) (1+rn) 单利现值的计算公式为：单利现值的计算公式为：FVFV表示终值，又称为本利和；表示终值，又称为本利和；PVPV表示现值，又称为本金；表示现值，又称为本金；r r表示利率；表示利率；n n表示期数。表示期数。 项目一 个人理财的知识准备292024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理

30、财规划的理论与基础1.2.31.2.3货币时间价值与利率的计算货币时间价值与利率的计算2.2.货币时间价值计算货币时间价值计算（1 1）单利）单利 例：客户张山于例：客户张山于20112011年年1 1月月1 1日存入银行日存入银行10001000元，年利率元，年利率10%10%，期限，期限5 5年，于年，于20152015年年1 1月月1 1日到期，则到期时的本利和日到期，则到期时的本利和为：为： FV=1000 FV=1000（1+10%1+10%5 5）=1500=1500（元）（元）例：李某打算例：李某打算2 2年后用年后用4000040000元供子女上学，银行年利率元供子女上学，银行

31、年利率8%8%，则现在应存入多少钱？，则现在应存入多少钱？ 项目一 个人理财的知识准备302024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.31.2.3货币时间价值与利率的计算货币时间价值与利率的计算2.2.货币时间价值计算货币时间价值计算（2 2）复利）复利复利是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金复利是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息，即再计利息，即“利上滚利利上滚利”的计息方法。的计息方法。 复利终值计算公式为：复利终值计算公式为： 式式中中(1+r)(1+r)通通常常称称为为“复复利利终终值值系系数数”或或“1 1元元的

32、的复复利利终终值值”，用用符符号号（F/PF/P，r r，n n）表表示示。例例如如（F/PF/P，8%8%，5 5）表表示示利利率率为为8%8%，5 5期期复复利利终终值值系系数数。在在实实际际工工作作中中，可可通通过过查表或财务计算器获得。查表或财务计算器获得。例题见书案例例题见书案例1.4 1.4 项目一 个人理财的知识准备312024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.31.2.3货币时间价值与利率的计算货币时间价值与利率的计算2.2.货币时间价值计算货币时间价值计算（2 2）复利）复利复利现值指以后时间收到或付出资金，按复利法计算贴现复利现

33、值指以后时间收到或付出资金，按复利法计算贴现的现在价值，是复利终值的逆运算。将终值换算为现值叫的现在价值，是复利终值的逆运算。将终值换算为现值叫贴现，贴现时的利率叫贴现率。贴现，贴现时的利率叫贴现率。 复利现值计算公式为：复利现值计算公式为： 式式中中 称称为为“复复利利现现值值系系数数”或或“1 1元元的的复复利利现现值值”，用用符符号号（P/FP/F，r,nr,n）表表示示。同同样样，在在实实际际工工作作中中，可通过查表或财务计算器获得。可通过查表或财务计算器获得。例题见书案例例题见书案例1. 5 1. 5 项目一 个人理财的知识准备322024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与

34、基础个人理财规划的理论与基础1.2.31.2.3货币时间价值与利率的计算货币时间价值与利率的计算2.2.货币时间价值计算货币时间价值计算（2 2）年金）年金 年金是指等额、定期的系列收支，如等额利息、年金是指等额、定期的系列收支，如等额利息、租金、保费等都属于年金收付形式。按照收付的租金、保费等都属于年金收付形式。按照收付的次数和收付的时间划分，可分为普通年金、预付次数和收付的时间划分，可分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金。无论哪种年金，都年金、递延年金和永续年金。无论哪种年金，都是建立在复利基础之上的。是建立在复利基础之上的。项目一 个人理财的知识准备332024/8/30任务任务1

35、.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.31.2.3货币时间价值与利率的计算货币时间价值与利率的计算2.2.货币时间价值计算货币时间价值计算（2 2）年金）年金 普通年金。普通年金是指各期期末收付的年金。普通年金。普通年金是指各期期末收付的年金。普通年金终值。普通年金终值，是指一定时期内每期期末普通年金终值。普通年金终值，是指一定时期内每期期末收付款项的复利终值之和。其计算公式为：收付款项的复利终值之和。其计算公式为：例题见书案例例题见书案例1. 6 1. 6 项目一 个人理财的知识准备342024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.

36、2.31.2.3货币时间价值与利率的计算货币时间价值与利率的计算2.2.货币时间价值计算货币时间价值计算（2 2）年金）年金 普通年金现值。普通年金现值，是指一定时期内每期期末普通年金现值。普通年金现值，是指一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和。其计算公式为：收付款项的复利现值之和。其计算公式为： 例题见书案例例题见书案例1. 7 1. 7 项目一 个人理财的知识准备352024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.31.2.3货币时间价值与利率的计算货币时间价值与利率的计算2.2.货币时间价值计算货币时间价值计算（2 2）年金）年金 预付年金。预

37、付年金是指在每期期初支付的年金，又称为预付年金。预付年金是指在每期期初支付的年金，又称为即付年金或先付年金。即付年金或先付年金。 预付年金终值计算公式为：预付年金终值计算公式为： 例题见书案例例题见书案例1. 8 1. 8 项目一 个人理财的知识准备362024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.31.2.3货币时间价值与利率的计算货币时间价值与利率的计算2.2.货币时间价值计算货币时间价值计算（2 2）年金）年金 预付年金。预付年金是指在每期期初支付的年金，又称为预付年金。预付年金是指在每期期初支付的年金，又称为即付年金或先付年金。即付年金或先付年

38、金。 预付年金终值计算公式为：预付年金终值计算公式为： 例题见书案例例题见书案例1. 9 1. 9 项目一 个人理财的知识准备372024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.31.2.3货币时间价值与利率的计算货币时间价值与利率的计算2.2.货币时间价值计算货币时间价值计算（2 2）年金）年金 递延年金。递延年金是指第一次收付在第二期或以后各期递延年金。递延年金是指第一次收付在第二期或以后各期的年金。的年金。递延年金终值。递延年金终值和普通年金终值计算方法相递延年金终值。递延年金终值和普通年金终值计算方法相同，在此不再赘述。同，在此不再赘述。 例题见

39、书案例例题见书案例1.10 1.10 项目一 个人理财的知识准备382024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.31.2.3货币时间价值与利率的计算货币时间价值与利率的计算2.2.货币时间价值计算货币时间价值计算（2 2）年金）年金 永续年金。永续年金是指无限期发生的等额系列收付款项。永续年金。永续年金是指无限期发生的等额系列收付款项。如某些基金、股利稳定的普通股股利、养老保险金支付、如某些基金、股利稳定的普通股股利、养老保险金支付、商誉等无形资产产生的收益等等，可近似地看作永续年金商誉等无形资产产生的收益等等，可近似地看作永续年金问题。其计算公式为

40、：问题。其计算公式为： 例题见书案例例题见书案例1.11 1.11 项目一 个人理财的知识准备392024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.31.2.3货币时间价值与利率的计算货币时间价值与利率的计算3.3.货币时间价值计算中的两个特殊问题货币时间价值计算中的两个特殊问题 （1 1）贴现率的测定）贴现率的测定 贴现率又称贴现率又称“折现率折现率”，指今后收到或支付的款项折算为，指今后收到或支付的款项折算为现值的利率。贴现率的高低，主要根据金融市场利率来决现值的利率。贴现率的高低，主要根据金融市场利率来决定。在前面计算终值或现值时，都是假定利息率是给

41、定的。定。在前面计算终值或现值时，都是假定利息率是给定的。但在理财过程中，经常会遇到在已知计息期数，终值和现但在理财过程中，经常会遇到在已知计息期数，终值和现值的情况下求贴现率值的情况下求贴现率( (或利率或利率) )的问题。的问题。 项目一 个人理财的知识准备402024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.31.2.3货币时间价值与利率的计算货币时间价值与利率的计算3.3.货币时间价值计算中的两个特殊问题货币时间价值计算中的两个特殊问题 （2 2）不等额现金流量现值的计算）不等额现金流量现值的计算 个人理财活动中如果每次收入或付出都是相等的款项，那

42、个人理财活动中如果每次收入或付出都是相等的款项，那么很容易地运用年金的有关公式来计算其终值和现值。但么很容易地运用年金的有关公式来计算其终值和现值。但在实际理财过程中更多面对的是每次收入或付出的款项不在实际理财过程中更多面对的是每次收入或付出的款项不等的情况。解决这个问题的方法是分别将不同时期不等额等的情况。解决这个问题的方法是分别将不同时期不等额的现金收入流量或现金付出流量折算为现值，然后相加求的现金收入流量或现金付出流量折算为现值，然后相加求总。总。 项目一 个人理财的知识准备412024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.41.2.4投资风险和

43、收益投资风险和收益 1.1.风险的含义和理解风险的含义和理解 风险的一般涵义为损失的不确定性。风险的一般涵义为损失的不确定性。例如证券投资的风险是由于未来的不确定性而产例如证券投资的风险是由于未来的不确定性而产生的预期收益损失的可能。具体表现为实际收益生的预期收益损失的可能。具体表现为实际收益率和预期收益率之间的离差。率和预期收益率之间的离差。 项目一 个人理财的知识准备422024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.41.2.4投资风险和收益投资风险和收益 2. 2. 风险与收益的关系风险与收益的关系 在研究风险与收益时要把握如下几个方面：在研究风

44、险与收益时要把握如下几个方面： (1)(1)风险与收益的对称性。风险与收益的对称性。(2)(2)现实市场信息的不对称性和垄断的存在，会出现风险与收益方向的背现实市场信息的不对称性和垄断的存在，会出现风险与收益方向的背离。离。 (3)(3)市场常见的两种状态为高风险高收益和低风险低收益，高风险的额外市场常见的两种状态为高风险高收益和低风险低收益，高风险的额外收益实际是投资者承担更多风险的报酬。收益实际是投资者承担更多风险的报酬。(4)(4)投资者对风险的接受程度是各自不同的，这就是投资者的风险偏好。投资者对风险的接受程度是各自不同的，这就是投资者的风险偏好。收益与风险的基本关系是：收益与风险相对

45、应。收益与风险的基本关系是：收益与风险相对应。 可以用下面的公式来表述：可以用下面的公式来表述： 预期收益率预期收益率= =无风险利率无风险利率+ +风险补偿风险补偿 项目一 个人理财的知识准备432024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.41.2.4投资风险和收益投资风险和收益 3.3.风险的分类风险的分类 从证券市场及投资组合角度来分析，风险可分为系统从证券市场及投资组合角度来分析，风险可分为系统风险和非系统风险。风险和非系统风险。（1 1）系统风险。系统性风险也称宏观风险，是指由于某种全）系统风险。系统性风险也称宏观风险，是指由于某种全局性的

46、因素而对所有投资品收益都有产生作用的风险。具局性的因素而对所有投资品收益都有产生作用的风险。具体包括市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、政体包括市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、政策风险等。策风险等。（2 2）非系统风险。非系统性风险也称微观风险，是因个别特）非系统风险。非系统性风险也称微观风险，是因个别特殊情况造成的风险，它与整个市场没有关联殊情况造成的风险，它与整个市场没有关联, ,具体包括财具体包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。项目一 个人理财的知识准备442024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个

47、人理财规划的理论与基础1.2.41.2.4投资风险和收益投资风险和收益 4.4.单项投资收益的衡量单项投资收益的衡量 收益率是指投资金融工具所带来的收益与本金的比率，衡量各种投资收益率是指投资金融工具所带来的收益与本金的比率，衡量各种投资工具的收益大小就需要计算各种收益率。工具的收益大小就需要计算各种收益率。 （1 1）持有期收益率）持有期收益率 计算公式为：计算公式为：（2 2）预期收益率）预期收益率 计算公式为：计算公式为：其中，其中，R R为某一投资可能的投资收益率，为某一投资可能的投资收益率，P P为该投资收益率可能发生的概为该投资收益率可能发生的概率，率，i=1i=1，2 2，n n

48、为资产的个数。为资产的个数。 项目一 个人理财的知识准备452024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.41.2.4投资风险和收益投资风险和收益 4.4.单项投资收益的衡量单项投资收益的衡量 （3 3）投资风险的衡量）投资风险的衡量 投资风险的衡量的因素投资风险的衡量的因素概率概率 期望报酬率期望报酬率 方差与标准差方差与标准差 项目一 个人理财的知识准备462024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.51.2.5投资组合收益和资产配置投资组合收益和资产配置1.1.资产组合理论资产组合理论 （1 1）资产组

49、合理论原理）资产组合理论原理 （2 2）资产组合的风险和收益）资产组合的风险和收益 （3 3）证券组合风险和相关系数）证券组合风险和相关系数 （4 4）两种资产组合的收益率和方差）两种资产组合的收益率和方差 （5 5）最优资产组合）最优资产组合 （6 6）投资组合的管理）投资组合的管理 项目一 个人理财的知识准备472024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.51.2.5投资组合收益和资产配置投资组合收益和资产配置2. 2. 资产配置资产配置 （1 1）资产配置的概念）资产配置的概念 资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风资产配置是指依据所要

50、达到的理财目标，按资产的风险最小与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型险最小与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。投资组合。 项目一 个人理财的知识准备482024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.51.2.5投资组合收益和资产配置投资组合收益和资产配置2. 2. 资产配置资产配置 （2 2）资产配置的基本步骤）资产配置的基本步骤 第一步，了解投资者。第一步，了解投资者。 第二步，生活设计与生活资产拨备。第二步，生活设计与生活资

51、产拨备。 （第一道防火墙：短期保障）（第一道防火墙：短期保障） 第三步，风险规划与保障资产拨备。第三步，风险规划与保障资产拨备。 （第二道防火墙：各种保险，中长期保障）（第二道防火墙：各种保险，中长期保障） 第四步，建立长期投资储备。第四步，建立长期投资储备。 第五步，建立多元化的产品组合。第五步，建立多元化的产品组合。项目一 个人理财的知识准备492024/8/30任务任务1.2个人理财规划的理论与基础个人理财规划的理论与基础1.2.51.2.5投资组合收益和资产配置投资组合收益和资产配置2. 2. 资产配置资产配置 （3 3）常见的资产配置组合模型）常见的资产配置组合模型 金字塔型金字塔型

52、哑铃型哑铃型纺锤型纺锤型梭镖型梭镖型 项目一 个人理财的知识准备502024/8/30任务任务1.3个人理财业务的影响因素与理财业个人理财业务的影响因素与理财业务的发展务的发展【知识目标】【知识目标】1. 1. 了解我国常见的投资理财工具了解我国常见的投资理财工具2. 2. 理解个人理财业务的影响因素理解个人理财业务的影响因素3. 3. 了解国内外主要理财规划师职业资格认证了解国内外主要理财规划师职业资格认证【技能目标】【技能目标】1. 1. 能够分析经济增长对个人理财策略略产生影响能够分析经济增长对个人理财策略略产生影响2. 2. 能够分析通货膨胀对个人投资理财策略产生影响能够分析通货膨胀对

53、个人投资理财策略产生影响3. 3. 能够分析汇率变化对个人投资理财策略略产生影响能够分析汇率变化对个人投资理财策略略产生影响4. 4. 能够分析利率变化对个人投资理财策略略产生影响能够分析利率变化对个人投资理财策略略产生影响项目一 个人理财的知识准备512024/8/30任务任务1.3个人理财业务的影响因素与理财业个人理财业务的影响因素与理财业务的发展务的发展1.3.11.3.1个人理财业务的影响因素个人理财业务的影响因素 1.1.宏观因素宏观因素 （1 1）政治、法律与政策环境）政治、法律与政策环境 （2 2）经济环境）经济环境 (3) (3)宏宏观经济状况观经济状况 （4 4）社会环境）社

54、会环境 （ 5 5）人口环境）人口环境 （6 6）技术环境）技术环境 2 2微观因素微观因素 （1 1）金融市场的竞争程度）金融市场的竞争程度 （2 2）金融市场的开放程度）金融市场的开放程度 （3 3）金融市场的价格机制）金融市场的价格机制 项目一 个人理财的知识准备522024/8/30任务任务1.3个人理财业务的影响因素与理财业个人理财业务的影响因素与理财业务的发展务的发展1.3.11.3.1个人理财业务的影响因素个人理财业务的影响因素 项目一 个人理财的知识准备532024/8/30任务任务1.3个人理财业务的影响因素与理财业个人理财业务的影响因素与理财业务的发展务的发展1.3.21.

55、3.2个人理财业务的发展历程个人理财业务的发展历程 1.1.个人理财在西方发达国家的发展（三个阶段）个人理财在西方发达国家的发展（三个阶段）第一个阶段：第一个阶段：2020世纪世纪3030年代到年代到6060年代年代 第二个阶段：第二个阶段：2020世纪世纪6060年代到年代到8080年代年代 第三个阶段：第三个阶段：2020世纪世纪8080年代到现在年代到现在 项目一 个人理财的知识准备542024/8/30任务任务1.3个人理财业务的影响因素与理财业个人理财业务的影响因素与理财业务的发展务的发展1.3.21.3.2个人理财业务的发展历程个人理财业务的发展历程 2. 2. 个人理财业务在我国

56、的发展个人理财业务在我国的发展 第一个阶段，九十年代中期到本世纪初。第一个阶段，九十年代中期到本世纪初。 第二个阶段，本世纪初到银监会的商业银行个第二个阶段，本世纪初到银监会的商业银行个人理财业务治理暂行办法出台。人理财业务治理暂行办法出台。 项目一 个人理财的知识准备552024/8/30【项目综述】【项目综述】 本项目内容分为认知个人理财、个人理财规划的理论本项目内容分为认知个人理财、个人理财规划的理论与基础和个人理财业务的影响因素与理财业务的发展三个与基础和个人理财业务的影响因素与理财业务的发展三个任务。在这一项目中，我们重点介绍：一是认知个人理财，任务。在这一项目中，我们重点介绍：一是

57、认知个人理财，包括个人理财的定义、目标、内容和流程；二是个人理财包括个人理财的定义、目标、内容和流程；二是个人理财理论，包括生命周期理论、理财价值观念、货币时间价值理论，包括生命周期理论、理财价值观念、货币时间价值与利率的计算、投资风险和收益以及投资组合收益和资产与利率的计算、投资风险和收益以及投资组合收益和资产配置；三是个人理财业务的影响因素与理财业务的发展，配置；三是个人理财业务的影响因素与理财业务的发展，包括个人理财业务的发展历程、个人理财业务的影响因素、包括个人理财业务的发展历程、个人理财业务的影响因素、理财规划师及其资格认证。通过该部分的学习，对个人理理财规划师及其资格认证。通过该部

58、分的学习，对个人理财有基本认识和了解，为学习本书其他项目打下基础。财有基本认识和了解，为学习本书其他项目打下基础。 项目二项目二 证券产品理财规划证券产品理财规划 本项目导读本项目导读本项目导读本项目导读n本项目通过证券产品投资的本项目通过证券产品投资的案例导入，案例导入，对以下内容进对以下内容进行了系统介绍，其中包括：行了系统介绍，其中包括：n对投资规划中常见的证券理财产品股票、债券、基金和对投资规划中常见的证券理财产品股票、债券、基金和金融衍生品等进行认知，并了解不同的证券理财产品所金融衍生品等进行认知，并了解不同的证券理财产品所具有不同的收益和风险。具有不同的收益和风险。n降低风险和获取

59、高收益是证券产品理财规划过程中不可降低风险和获取高收益是证券产品理财规划过程中不可缺少的一个重要环节。对所要投资的证券产品进行投资缺少的一个重要环节。对所要投资的证券产品进行投资价值的分析是实现这环节的重要途径。价值的分析是实现这环节的重要途径。n实现客户的投资目标，必须根据客户的风险偏好和收益实现客户的投资目标，必须根据客户的风险偏好和收益要求来制定与个人客户特性相一致的资产配置；此外保要求来制定与个人客户特性相一致的资产配置；此外保护投资人的权益，规范投资经理投资行为，可通过投资护投资人的权益，规范投资经理投资行为，可通过投资组合管理来进行。组合管理来进行。n通过该部分的学习，有助于我们了

60、解证券产品的投资通过该部分的学习，有助于我们了解证券产品的投资价值以及进行投资的风险和收益。价值以及进行投资的风险和收益。n通过本项目的学习，我们将系统掌握通过本项目的学习，我们将系统掌握以下内容：以下内容：n掌握掌握股票、债券、基金和金融衍生品等定股票、债券、基金和金融衍生品等定义，了解它们的特点、分类及作用等义，了解它们的特点、分类及作用等； n能对不同证券产品投资进行收益与风险的能对不同证券产品投资进行收益与风险的分析分析；n掌握不同证券产品收益的计算；掌握不同证券产品收益的计算；n熟悉不同证券产品投资的程序；熟悉不同证券产品投资的程序；n能运用不同的证券产品进行组合理财。能运用不同的证

61、券产品进行组合理财。教学目的教学目的任务任务1股票投资股票投资【知识目标】【知识目标】1.1.股票定义、股票分类、股票价值、股票价格指数、股息和股票定义、股票分类、股票价值、股票价格指数、股息和红利；红利；2.2.股票投资的收益和风险；股票投资的收益和风险；3.3.股票投资的程序；股票投资的程序；4.4.股票投资的分析。股票投资的分析。【技能目标】【技能目标】1. 1. 熟悉股票投资的程序；熟悉股票投资的程序；2. 2. 能对股票投资进行收益与风险的分析；能对股票投资进行收益与风险的分析；3. 3. 能熟练计算股票的除息价和除权价。能熟练计算股票的除息价和除权价。任务任务2.1股票投资股票投资

62、2.1.12.1.1认识股票认识股票 1.1.股票的定义股票的定义股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司在筹股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司在筹集资金时向出资人签发证明其股东身份并据以取得股息和集资金时向出资人签发证明其股东身份并据以取得股息和红利的凭证。作为股份公司资本的构成部分，股票可以转红利的凭证。作为股份公司资本的构成部分，股票可以转让、买卖或作价抵押，是资金市场的主要长期信用工具。让、买卖或作价抵押，是资金市场的主要长期信用工具。股份有限公司借助发行股票来筹集资金股份有限公司借助发行股票来筹集资金, ,而投资者通过购而投资者通过购买股票获取一定的股息收入。买股票

63、获取一定的股息收入。 任务任务2.1股票投资股票投资2.1.12.1.1认识股票认识股票 2.2.股票特征：股票特征： （1 1）收益性（）收益性（2 2）风险性（）风险性（3 3）流通性（）流通性（4 4）参）参与性（与性（5 5）稳定性）稳定性3.3.股票分类股票分类 （1 1）按股东权利划分，股票可分为普通股和优先股）按股东权利划分，股票可分为普通股和优先股 任务任务2.1股票投资股票投资2.1.12.1.1认识股票认识股票 3.3.股票分类股票分类 （2 2）按是否允许上市交易，可分为流通股和非流通股）按是否允许上市交易，可分为流通股和非流通股 （3 3）按上市地点和所面对的投资者划分

64、，可分为）按上市地点和所面对的投资者划分，可分为A A股、股、B B股、股、H H股、股、N N股与股与S S股股 （4 4）根据股票的风险与收益特性，可分为蓝筹股、成长股、）根据股票的风险与收益特性，可分为蓝筹股、成长股、收益股、周期性股票、防守性股票和投机性股票收益股、周期性股票、防守性股票和投机性股票 任务任务2.1股票投资股票投资2.1.12.1.1认识股票认识股票 4. 4. 股票价值和股票价格指数股票价值和股票价格指数 （1 1） 股票价值股票价值股票的价值分为面值、净值、清算价值、市场价值和内在股票的价值分为面值、净值、清算价值、市场价值和内在价值五种。价值五种。 （2 2）股票

65、价格指数）股票价格指数 股票价格指数也叫股票指数，是用来度量股票行情的一种股票价格指数也叫股票指数，是用来度量股票行情的一种指标，它一般由证券交易所或其他金融服务机构编制。指标，它一般由证券交易所或其他金融服务机构编制。我国目前主要的我国目前主要的A A股价格指数有上证综合指数、深证成份股价格指数有上证综合指数、深证成份指数和沪深指数和沪深300300指数等。指数等。 任务任务2.1股票投资股票投资2.1.12.1.1认识股票认识股票 5.5.股票的股息和红利股票的股息和红利 （1 1）股息和红利的定义）股息和红利的定义股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利，红利则是在股息是股东定期按

66、一定的比率从上市公司分取的盈利，红利则是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。获取股上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。获取股息和红利，是股民投资于上市公司的基本目的，也是股民的基本经息和红利，是股民投资于上市公司的基本目的，也是股民的基本经济权利。济权利。 （2 2）股息和红利的发放方式）股息和红利的发放方式股息红利作为股东的投资收益，是以股份为单位计算的货币金额，股息红利作为股东的投资收益，是以股份为单位计算的货币金额，但上市公司具体分派时一般通过现金股利、财产股利、负债股利和但上市公司具体分派时一般通过现金股利、财产股利、负债股利和股票股利这四种形式。股票

67、股利这四种形式。 （3 3）除权与除息）除权与除息 当上市公司向股东送红股时，要对股票进行除权；当上市公司向股当上市公司向股东送红股时，要对股票进行除权；当上市公司向股东分派股息时，要对股票进行除息。东分派股息时，要对股票进行除息。 任务任务2.1股票投资股票投资（3 3）除权与除息）除权与除息 除权价怎么计算？除权价怎么计算？某上市公司每某上市公司每10 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.50 1.50元，同时按元，同时按10 10 配配 5 5 的比例向现有股东配股，配股价格为的比例向现有股东配股，配股价格为 6.40 6.40 元。若该公元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为司股

68、票在除权除息日的前收盘价为 11.05 11.05 元，则除权元，则除权（息）报价应为多少元？（把数字代入详细的计算公式写（息）报价应为多少元？（把数字代入详细的计算公式写出来）出来）除息计算：除息计算： 除息后价格除息后价格= =除息前价格除息前价格- -每股派息每股派息=11.05-0.15=10.90=11.05-0.15=10.90元元配股除权计算：配股除权计算： 配股除权价配股除权价= =（除权前股价（除权前股价+ +配股价配股价* *配股数量）配股数量）/ /配股后股配股后股票总数票总数= =（10.90+6.40*0.510.90+6.40*0.5）/1.5=9.40/1.5=9

69、.40元元课堂练习课堂练习1.1.某股票股息登记日的收盘价是某股票股息登记日的收盘价是4.174.17元，每股送红利现金元，每股送红利现金0.030.03元，则其次日股价为多少元，则其次日股价为多少? ?2.2.某股票股权登记日的收盘价是某股票股权登记日的收盘价是24.7524.75元，每元，每1010股送股送3 3股，股，即每股送红股数为即每股送红股数为0.30.3，则次日股价为多少，则次日股价为多少? ? 3.3.某股票股权登记日的收盘价为某股票股权登记日的收盘价为18.0018.00元，元，1010股配股配3 3股，即每股，即每股配股数为股配股数为0.30.3，配股价为每股，配股价为每股

70、6.006.00元，则次日股价为多元，则次日股价为多少少? ? 4.4.某股票股权登记日的收盘价为某股票股权登记日的收盘价为20.3520.35元，每元，每1010股派发现金红股派发现金红利利4.004.00元，送元，送1 1股，配股，配2 2股，配股价为股，配股价为5.505.50元元/ /股，即每股股，即每股分红分红0.40.4元，送元，送0.10.1股，配股，配0.20.2股，则次日除权除息价为多股，则次日除权除息价为多少少? ? 任务任务2.1股票投资股票投资2.1.22.1.2股票投资的收益和风险股票投资的收益和风险 1. 1. 股票投资的成本股票投资的成本 （1 1）机会成本。当投

71、资者打算进行投资时可能面临着多种选择，如选择）机会成本。当投资者打算进行投资时可能面临着多种选择，如选择股票投资就必然要减少或放弃其他项目的投资，即减少或放弃了从其股票投资就必然要减少或放弃其他项目的投资，即减少或放弃了从其他投资中获取收益的机会，这种因选择股票投资而放弃别的投资获利他投资中获取收益的机会，这种因选择股票投资而放弃别的投资获利机会所付出的成本，就是股票投资的机会成本。机会所付出的成本，就是股票投资的机会成本。 （2 2）直接成本。直接成本是指股票投资者花费在股票投资方面的资金支）直接成本。直接成本是指股票投资者花费在股票投资方面的资金支出，它由股票价款、交易费用、税金和为进行有

72、效的投资而取得市场出，它由股票价款、交易费用、税金和为进行有效的投资而取得市场信息所花费的开支四部分构成。信息所花费的开支四部分构成。（3 3）股票交易佣金对成本的影响）股票交易佣金对成本的影响 不同的佣金费率下各交易成本差别较大不同的佣金费率下各交易成本差别较大 任务任务2.1股票投资股票投资2.1.22.1.2股票投资的收益和风险股票投资的收益和风险 1. 1. 股票投资的成本股票投资的成本 例题：例题：20062006年年1212月的某一交易日，投资者王某通过一家证月的某一交易日，投资者王某通过一家证券公司营业部以每股券公司营业部以每股2020元的价格买入了元的价格买入了1 1万元的华资

73、实业万元的华资实业股票，同日以每基金单位股票，同日以每基金单位1.21.2元的价格卖出了元的价格卖出了2.42.4万元的基万元的基金金泰，佣金费率为金金泰，佣金费率为0.18%,0.18%,印花税率为印花税率为0.1%,0.1%,问王某应支问王某应支付的佣金和印花税及过户费总额多少？付的佣金和印花税及过户费总额多少？王某应支付的佣金为：王某应支付的佣金为： (10 00020+240001.2)0.18%=411.84 (10 00020+240001.2)0.18%=411.84元元印花税为印花税为:10 000200.1%=200:10 000200.1%=200元元过户费为过户费为:10

74、 0000.1%=10:10 0000.1%=10元，所以王某应支付的佣金和元，所以王某应支付的佣金和印花税及过户费总额为印花税及过户费总额为411.84+200+10=621.84411.84+200+10=621.84元。元。 任务任务2.1股票投资股票投资2.1.22.1.2股票投资的收益和风险股票投资的收益和风险 2.2.股票投资的收益股票投资的收益 （1 1）收入收益，是指股票投资者以股东身份按照持股的份额）收入收益，是指股票投资者以股东身份按照持股的份额在公司盈利分配中得到的股息和红利的收益。在公司盈利分配中得到的股息和红利的收益。 （2 2）资本利得，是指投资者在股票价格变化中所

75、得到的收益，）资本利得，是指投资者在股票价格变化中所得到的收益，即将股票低价买进、高价卖出所得到的差价收益。即将股票低价买进、高价卖出所得到的差价收益。 任务任务2.1股票投资股票投资2.1.22.1.2股票投资的收益和风险股票投资的收益和风险 3.3.股票投资的风险股票投资的风险 （1 1）风险控制的基本原则）风险控制的基本原则回避风险原则回避风险原则 减少风险原则减少风险原则留置风险原则留置风险原则共担（分散）风险原则共担（分散）风险原则（2 2）风险控制的基本措施）风险控制的基本措施正确认识和评价自己正确认识和评价自己充分及时掌握各种股票信息充分及时掌握各种股票信息培养市场感觉培养市场感

76、觉 任务任务2.1股票投资股票投资2.1.22.1.2股票投资的收益和风险股票投资的收益和风险 3.3.股票投资的风险股票投资的风险 （3 3）风险控制的技巧）风险控制的技巧 技术分析法技术分析法 投资组合法投资组合法期货、期权交易期货、期权交易任务任务2.1股票投资股票投资2.1.32.1.3股票投资的程序股票投资的程序 1.1.确定投资策略确定投资策略 二原则二原则(1)(1)风险分散原则风险分散原则 (2)(2)量力而行原则量力而行原则 2.2.进行投资分析进行投资分析 3.3.确立投资组合确立投资组合 4.4.评估投资业绩评估投资业绩 5.5.修正投资策略修正投资策略 任务任务2.1股

77、票投资股票投资2.1.42.1.4股票投资的分析股票投资的分析 1.1.收集信息收集信息 （1 1）上市公司需要公开披露的信息）上市公司需要公开披露的信息 （2 2）收集资料信息的途径）收集资料信息的途径 2.2.股票投资分析方法股票投资分析方法 （1 1）基本分析法）基本分析法 （2 2）技术分析法）技术分析法 3.3.选择合适的投资分析方法选择合适的投资分析方法 任务任务2.2债券投资债券投资【知识目标】【知识目标】1. 1. 债券定义、基本要素和分类；债券定义、基本要素和分类；2. 2. 债券的收益和风险；债券的收益和风险；3. 3. 债券的评级；债券的评级；4. 4. 个人国债投资的策

78、略。个人国债投资的策略。【技能目标】【技能目标】1. 1. 能对债券的收益和风险进行分析；能对债券的收益和风险进行分析；2. 2. 能熟练计算债券的收益。能熟练计算债券的收益。任务任务2.2债券投资债券投资2.2.12.2.1认识债券认识债券1.1.债券的定义债券的定义 债券是发行人按照法定程序发行，并约定在一定期限还本债券是发行人按照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。通俗地讲，债券就是发行人给投资人开付息的有价证券。通俗地讲，债券就是发行人给投资人开出的出的“借据借据”。由于债券的利息通常是事先确定的，因此。由于债券的利息通常是事先确定的，因此债券通常被称为固定收益证券债券通

79、常被称为固定收益证券 2.2.债券的基本要素债券的基本要素债券的基本要素有四个：票面价值、债券价格、偿还期限、债券的基本要素有四个：票面价值、债券价格、偿还期限、票面利率票面利率3.3.债券的特征债券的特征 偿还性、流通性、安全性、收益性等偿还性、流通性、安全性、收益性等 任务任务2.2债券投资债券投资2.2.12.2.1认识债券认识债券4.4.债券的种类债券的种类 （1 1）按发行主体，分为政府债券、金融债券、公司（企业）债券）按发行主体，分为政府债券、金融债券、公司（企业）债券 （2 2）按付息的方式，分为零息债券、附息债券和息票累积债券）按付息的方式，分为零息债券、附息债券和息票累积债券

80、 （3 3）按债券形态，分为实物债券、凭证式债券、记账式债券）按债券形态，分为实物债券、凭证式债券、记账式债券 （4 4）按是否有财产担保，分为抵押债券和信用债券）按是否有财产担保，分为抵押债券和信用债券 （5 5）按债券是否能转换为公司股票，分为可转换债券和不可转换债券）按债券是否能转换为公司股票，分为可转换债券和不可转换债券 （6 6）按是否能够提前偿还，分为可赎回债券和不可赎回债券）按是否能够提前偿还，分为可赎回债券和不可赎回债券 （7 7）按偿还方式不同，分为一次到期债券和分期到期债券）按偿还方式不同，分为一次到期债券和分期到期债券 （8 8）按计息方式分类，分为单利债券、复利债券、累

81、进利率债券）按计息方式分类，分为单利债券、复利债券、累进利率债券 （9 9）按债券募集资金方式，分为公募债券和私募债券）按债券募集资金方式，分为公募债券和私募债券 （1010）按债券发行区域分为国内债券）按债券发行区域分为国内债券 、国际债券国际债券 任务任务2.2债券投资债券投资2.2.12.2.1认识债券认识债券5.5.债券与股票的比较债券与股票的比较 任务任务2.2债券投资债券投资2.2.12.2.1认识债券认识债券6.6.我国债券市场我国债券市场 债券市场包括发行市场和交易市场两个层次，在我国，债债券市场包括发行市场和交易市场两个层次，在我国，债券的交易场所主要有银行柜台市场、银行间市

82、场和证券交券的交易场所主要有银行柜台市场、银行间市场和证券交易所三类。易所三类。我国目前主要债券品种有国债、金融债券、公司（企业）我国目前主要债券品种有国债、金融债券、公司（企业）债、中央银行票据、短期融资券等。债、中央银行票据、短期融资券等。 任务任务2.2债券投资债券投资2.2.22.2.2债券收益与风险债券收益与风险 1.1.债券收益率债券收益率 （1 1）当期收益率）当期收益率 （2 2）到期收益率）到期收益率 2.2.利率结构利率结构(1)(1)利率期限结构利率期限结构利率期限结构是指风险相同的债券的利率或收益率与到期利率期限结构是指风险相同的债券的利率或收益率与到期时间的关系。时间

83、的关系。 (2)(2)债券评级与利率风险结构债券评级与利率风险结构 3.3.债券投资的风险债券投资的风险一般债券投资主要面临五种风险：利率风险、购买力风险、一般债券投资主要面临五种风险：利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险和赎回风险。信用风险、流动性风险和赎回风险。任务任务2.2债券投资债券投资2.2.32.2.3债券的信用评级债券的信用评级 债券信用评级（债券信用评级（bond credit ratingbond credit rating）是以企业或经济主）是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级。债券信用评级体发行的有价债券为对象进行的信用评级。债券信用评级大多是企业债

84、券信用评级，是对具有独立法人资格企业所大多是企业债券信用评级，是对具有独立法人资格企业所发行某一特定债券，按期还本付息的可靠程度进行评估，发行某一特定债券，按期还本付息的可靠程度进行评估，并标示其信用程度的等级。这种信用评级，是为投资者购并标示其信用程度的等级。这种信用评级，是为投资者购买债券和证券市场债券的流通转让活动提供信息服务买债券和证券市场债券的流通转让活动提供信息服务 。1. 1. 债券信用评级的原因债券信用评级的原因 进行债券信用评级最主要原因是方便投资者进行债券投资进行债券信用评级最主要原因是方便投资者进行债券投资决策。决策。 2.2.债券信用评级标准债券信用评级标准 目前国际上

85、公认的最具权威性的信用评级机构，主要有美目前国际上公认的最具权威性的信用评级机构，主要有美国标准国标准普尔公司和穆迪投资服务公司。普尔公司和穆迪投资服务公司。 任务任务2.2债券投资债券投资2.2.42.2.4个人国债投资分析与策略个人国债投资分析与策略 1.1.个人国债投资分析个人国债投资分析 国债投资主要考虑的因素有市场利率、投资资金的期限、家国债投资主要考虑的因素有市场利率、投资资金的期限、家庭和个人的具体情况、债券市场供求、货币政策和财政政庭和个人的具体情况、债券市场供求、货币政策和财政政策等。策等。 2.2.国债投资组合设计国债投资组合设计 （1 1）梯子型投资）梯子型投资 （2 2

86、）杠铃型投资）杠铃型投资 任务任务2.3基金投资基金投资【知识目标】【知识目标】1. 1. 基金的概念、特点、类型、发行和交易；基金的概念、特点、类型、发行和交易；2. 2. 基金收益和风险；基金收益和风险；3. 3. 基金投资策略。基金投资策略。【技能目标】【技能目标】1. 1. 能熟练计算基金的收益；能熟练计算基金的收益；2. 2. 能对基金进行风险的分析和综合的投资。能对基金进行风险的分析和综合的投资。任务任务2.3基金投资基金投资2.3.12.3.1认识基金认识基金1.1.基金概念及特点基金概念及特点 证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众证券投资基金（简称基金）是指通过发

87、售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。 基金特点基金特点（1 1）集合理财、专业管理。）集合理财、专业管理。 （2 2）组合投资、分散风险。）组合投资、分散风险。（3 3）利益共享、风险共担。）利益共享、风险共担。（4 4）严格监管、信息透明。）严格监管、信息透明。（5 5）独立托管、保障安全。）独立托管、保障安全。任务任务2.3基金投资基

88、金投资2.3.12.3.1认识基金认识基金2.2.证券投资基金的类型证券投资基金的类型（1 1）按组织形式的不同，分为契约型基金和公司型基金。）按组织形式的不同，分为契约型基金和公司型基金。 （2 2）按运作方式的不同，分为封闭式基金和开放式基金。）按运作方式的不同，分为封闭式基金和开放式基金。 （3 3）按投资收益与风险的程度不同，分为成长型基金、价值型基金和平）按投资收益与风险的程度不同，分为成长型基金、价值型基金和平衡型基金。衡型基金。 （4 4）按投资标的对象的不同，分为债券基金、股票基金、混合型基金和）按投资标的对象的不同，分为债券基金、股票基金、混合型基金和货币市场基金。货币市场基

89、金。（5 5）根据投资理念不同，基金又可分为主动型基金与被动（指数型）基）根据投资理念不同，基金又可分为主动型基金与被动（指数型）基金。金。（6 6）按基金资本来源和运用地域，分为国内基金、国际基金、离岸基金）按基金资本来源和运用地域，分为国内基金、国际基金、离岸基金和海外基金。和海外基金。 （7 7）其他特殊类型基金）其他特殊类型基金 ：QDIIQDII基金基金 、交易所交易基金交易所交易基金ETFETF 、上市开放上市开放式基金式基金LOFLOF 、保本基金保本基金 、分级基金分级基金 等等任务任务2.3基金投资基金投资2.3.12.3.1认识基金认识基金3.3.基金发行基金发行 （1 1

90、）基金发行）基金发行 基金的发行方式主要有两种：一是网上发行方式；二是网基金的发行方式主要有两种：一是网上发行方式；二是网下发行方式下发行方式（2 2）基金认购）基金认购 基金首次募集期购买基金的行为称为认购；在基金成立后基金首次募集期购买基金的行为称为认购；在基金成立后购买基金的行为称为申购。购买基金的行为称为申购。 4.4.基金交易基金交易 （1 1）开放式基金交易）开放式基金交易 （2 2）封闭式基金交易）封闭式基金交易 任务任务2.3基金投资基金投资2.3.12.3.1认识基金认识基金任务任务2.3基金投资基金投资2.3.22.3.2基金收益和风险基金收益和风险1.1.基金收益基金收益

91、 ：主要包括利息收入、股利收入、资本利得收入。主要包括利息收入、股利收入、资本利得收入。2.2.基金费用基金费用 主要包括申购费和赎回费主要包括申购费和赎回费 3.3.投资基金风险投资基金风险 主要包括流动性风险。基金投资风险。证券市场风险。主要包括流动性风险。基金投资风险。证券市场风险。任务任务2.3基金投资基金投资2.3.32.3.3基金投资策略基金投资策略 1.1.基金选择应考虑的因素基金选择应考虑的因素 （1 1）基金公司和基金经理）基金公司和基金经理 的选择的选择（2 2）基金业绩）基金业绩（3 3）个人投资目标）个人投资目标 （4 4）个人风险偏好）个人风险偏好 2.2.基金投资方

92、法基金投资方法 （1 1）批量申购）批量申购 （2 2）定期定投）定期定投 3.3.基金组合投资策略基金组合投资策略 （1 1）单一基金投资和组合基金投资）单一基金投资和组合基金投资 （2 2）积极型基金组合和保守型基金组合）积极型基金组合和保守型基金组合 任务任务2.4金融衍生品投资金融衍生品投资【知识目标】【知识目标】1. 1. 认识金融衍生工具；认识金融衍生工具；2. 2. 期货投资；期货投资；3. 3. 期权投资。期权投资。【技能目标】【技能目标】1. 1. 熟知金融衍生工具的作用；熟知金融衍生工具的作用；2. 2. 能运用金融衍生品进行投资理财。能运用金融衍生品进行投资理财。任务任务

93、2.4金融衍生品投资金融衍生品投资2.4.12.4.1金融衍生工具金融衍生工具 1. 1. 金融衍生工具的定义金融衍生工具的定义 金融衍生工具又称金融衍生工具又称“金融衍生产品金融衍生产品”，是与基础金融工具，是与基础金融工具相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础金融变量之相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础金融变量之上，其价格取决于后者价格变动的派生金融产品。通过预上，其价格取决于后者价格变动的派生金融产品。通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势，采用支付少量保证测股价、利率、汇率等未来行情走势，采用支付少量保证金或权利金签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式金或权利金签订远期合同或

94、互换不同金融商品等交易形式的新兴金融工具。目前，对于金融衍生产品尚无一个统一的新兴金融工具。目前，对于金融衍生产品尚无一个统一的定义。的定义。按照按照20002000年年1111月中国人民银行发布的商业银行表外业务月中国人民银行发布的商业银行表外业务风险管理指引的定义，金融衍生交易类业务是指商业银风险管理指引的定义，金融衍生交易类业务是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币和行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币和利率的远期、掉期、期权等金融衍生交易业务。利率的远期、掉期、期权等金融衍生交易业务。 任务任务2.4金融衍生品投资金融衍生品投资2.4.12.4.1金融衍

95、生工具金融衍生工具 2. 2. 金融衍生工具的特点和作用金融衍生工具的特点和作用(1) (1) 金融衍生工具的特点金融衍生工具的特点 跨期性。跨期性。联动性。联动性。不确定性或高风险性。不确定性或高风险性。高杠杆高杠杆性。性。（2 2）金融衍生工具的作用）金融衍生工具的作用 金融衍生工具的作用主要体现在它不仅能够进行市场预期金融衍生工具的作用主要体现在它不仅能够进行市场预期并发现价格，而且能够通过套期保值降低价格风险，是对并发现价格，而且能够通过套期保值降低价格风险，是对冲资产风险的手段之一。冲资产风险的手段之一。 任务任务2.4金融衍生品投资金融衍生品投资2.4.12.4.1金融衍生工具金融

96、衍生工具 3.3.金融衍生工具的种类金融衍生工具的种类 （1 1）按照产品形态和交易场所分类：）按照产品形态和交易场所分类：内置性衍生工具、交易内置性衍生工具、交易所交易的衍生工具、所交易的衍生工具、OTCOTC交易的衍生工具。交易的衍生工具。 (2)(2)按照基础工具种类分类：股权类产品的衍生工具、货币衍按照基础工具种类分类：股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具、其他衍生工具生工具、利率衍生工具、信用衍生工具、其他衍生工具（管理政治风险的政治期货、气温变化的天气期货、管理（管理政治风险的政治期货、气温变化的天气期货、管理巨灾风险的巨灾衍生产品等）。巨灾风险的巨灾衍生

97、产品等）。（3 3）按照自身交易的方法及特点分类：金融远期合约）按照自身交易的方法及特点分类：金融远期合约 、金金融期货融期货 、金融期权金融期权 、金融互换金融互换 、结构化金融衍生工具结构化金融衍生工具 。我国已经开始运作的衍生金融工具主要有：期货、期权、我国已经开始运作的衍生金融工具主要有：期货、期权、远期利率协议、利率掉期等。远期利率协议、利率掉期等。 任务任务2.4金融衍生品投资金融衍生品投资2.4.2 2.4.2 期货投资期货投资 1.1.期货概述期货概述（1 1）远期合约和期货合约）远期合约和期货合约 远期合约是由交易双方约定在未来某一特定时间，以某一特定价格，远期合约是由交易双

98、方约定在未来某一特定时间，以某一特定价格，买卖某一特定数量和质量的金融资产或实物商品的安排。合约的卖方买卖某一特定数量和质量的金融资产或实物商品的安排。合约的卖方为空方，合约的买方为多方；合约规定的买卖价格为交割价格。为空方，合约的买方为多方；合约规定的买卖价格为交割价格。期货合约是由交易双方约定在未来某一特定时间，以某一特定价格，期货合约是由交易双方约定在未来某一特定时间，以某一特定价格，买卖某一特定数量和质量的金融资产或实物商品的标准化协议。期货买卖某一特定数量和质量的金融资产或实物商品的标准化协议。期货合约是特殊的远期合约。合约是特殊的远期合约。 二者区别：二者区别：期货合约在交易所进行

99、交易，而远期合约一般在场外交易；期货合约在交易所进行交易，而远期合约一般在场外交易；期货合约是标准化合约，对交割月份、交割品的数量和特征有统一具期货合约是标准化合约，对交割月份、交割品的数量和特征有统一具体规定，而远期合约的条款比较灵活；期货合约在交易所以结算公司体规定，而远期合约的条款比较灵活；期货合约在交易所以结算公司为交易对手，基本没有违约风险；远期合约交易双方直接交易，存在为交易对手，基本没有违约风险；远期合约交易双方直接交易，存在违约风险；期货合约有逐日盯市制度，每日结算交易者在合约上的盈违约风险；期货合约有逐日盯市制度，每日结算交易者在合约上的盈利或者损失，而远期合约的盈利或损失是

100、在到期日实现；期货合约交利或者损失，而远期合约的盈利或损失是在到期日实现；期货合约交易存在多种选择，可以平仓、现金交割或实物交割等；而多数远期合易存在多种选择，可以平仓、现金交割或实物交割等；而多数远期合约是双方履约了结。约是双方履约了结。 任务任务2.4金融衍生品投资金融衍生品投资2.4.2 2.4.2 期货投资期货投资 1.1.期货概述期货概述（2 2）期货种类与功能）期货种类与功能 根据期货合约交易的标的物不同，期货可以分为商品期货和金融期货。根据期货合约交易的标的物不同，期货可以分为商品期货和金融期货。以实物商品如玉米、原油、铜等作为期货品种的是商品期货；以金融以实物商品如玉米、原油、

101、铜等作为期货品种的是商品期货；以金融产品如汇率、股票指数作为期货品种的是金融期货。产品如汇率、股票指数作为期货品种的是金融期货。金融期货不存在标的物的质量问题，交割也多采用差价结算的现金交金融期货不存在标的物的质量问题，交割也多采用差价结算的现金交割方式。割方式。期货合约的标准化条款一般包括：交易数量和单位、质量和等级、交期货合约的标准化条款一般包括：交易数量和单位、质量和等级、交割地点、交割时间、最小变动价位、每日最大波动幅度限制、最后交割地点、交割时间、最小变动价位、每日最大波动幅度限制、最后交易日等。易日等。期货具有价格发现、风险规避和投机功能。期货具有价格发现、风险规避和投机功能。（3

102、 3）期货交易制度）期货交易制度 为了保证期货交易的正常进行，发挥期货市场功能，期货交易所制定为了保证期货交易的正常进行，发挥期货市场功能，期货交易所制定了一套完整的交易制度。了一套完整的交易制度。主要有：保证金制度、结算制度和平仓制度等。主要有：保证金制度、结算制度和平仓制度等。 任务任务2.4金融衍生品投资金融衍生品投资2.4.2 2.4.2 期货投资期货投资 2.2.股指期货股指期货（1 1）股指期货及交易特征）股指期货及交易特征 股指期货是一种以某种股票指数为基础资产的标准化的期货合约。买股指期货是一种以某种股票指数为基础资产的标准化的期货合约。买卖双方交易的是一定时期的股票价格水平，

103、在合约到期后通过现金结卖双方交易的是一定时期的股票价格水平，在合约到期后通过现金结算差价的方式进行交割。算差价的方式进行交割。 股指期货具有以下交易特征：股指期货具有以下交易特征：标的物为特定的股价指数，而非实物标的；标的物为特定的股价指数，而非实物标的；具有杠杆性，支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约；具有杠杆性，支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约；高风险和风险多样性；高风险和风险多样性；具有联动性，股指期货价格与其标的资产变动的联系极为密切，具有联动性，股指期货价格与其标的资产变动的联系极为密切，股指期货对股票未来价格走势有一定的引导作用。股指期货对股票未来价格走势有一定

104、的引导作用。 任务任务2.4金融衍生品投资金融衍生品投资2.4.2 2.4.2 期货投资期货投资 2.2.股指期货股指期货（2 2）股指期货交易流程）股指期货交易流程 股指期货交易流程主要包括选择期货公司、开户、下单、股指期货交易流程主要包括选择期货公司、开户、下单、竞价、成交、结算和交割等环节。竞价、成交、结算和交割等环节。 （3 3）主要股指期货合约）主要股指期货合约沪深沪深300300指数期货指数期货 香港恒生指数期货和小型恒生指数期货香港恒生指数期货和小型恒生指数期货 3.3.期货投资策略期货投资策略 （1 1）套期保值）套期保值 （2 2） 期货套利期货套利 （3 3）投机交易）投机

105、交易 任务任务2.4金融衍生品投资金融衍生品投资2.4.32.4.3期权投资期权投资 1.1.期权概述期权概述（1 1）期权定义）期权定义 期权又称选择权，指赋予合约买方在将来某一特定时间，期权又称选择权，指赋予合约买方在将来某一特定时间，以交易双方约定的某一执行价格，买入或卖出某一特定标以交易双方约定的某一执行价格，买入或卖出某一特定标的资产的权利。期权合约的买方有执行和不执行合约的权的资产的权利。期权合约的买方有执行和不执行合约的权利，而卖方有接受买方执行和不执行合约的义务。利，而卖方有接受买方执行和不执行合约的义务。期权合约要素主要包括期权标的、期权费、合约月份、交期权合约要素主要包括期

106、权标的、期权费、合约月份、交割时间、交割地点、合约面值、持仓限额等内容。期权费割时间、交割地点、合约面值、持仓限额等内容。期权费即期权的价格，由于卖方有履行合约的义务，为防止卖方即期权的价格，由于卖方有履行合约的义务，为防止卖方违约，卖方需要向期权交易所缴纳保证金。违约，卖方需要向期权交易所缴纳保证金。 任务任务2.4金融衍生品投资金融衍生品投资2.4.32.4.3期权投资期权投资 1.1.期权概述期权概述（2 2）期权种类）期权种类按照合约标的划分，可以分为商品期权和金融期权按照合约标的划分，可以分为商品期权和金融期权 按按照照期期权权赋赋予予买买方方的的权权利利不不同同，期期权权可可以以分

107、分为为看看涨涨期期权权和和看看跌期权跌期权 按照期权买方执行期权的时限划分，期权分为欧式期权和美按照期权买方执行期权的时限划分，期权分为欧式期权和美式期权式期权 （3 3）期权交易）期权交易 看涨期权买卖双方盈亏看涨期权买卖双方盈亏 看跌期权买卖双方盈亏看跌期权买卖双方盈亏 任务任务2.4金融衍生品投资金融衍生品投资2.4.32.4.3期权投资期权投资 2.2.权证权证权证又称权证又称“认股证认股证”或或“认股权证认股权证”，是指标的证券发行，是指标的证券发行人或第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期人或第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日有权按约定价格向发行人购买或出售标

108、的的证券，或以日有权按约定价格向发行人购买或出售标的的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。现金结算方式收取结算差价的有价证券。 （1 1）权证分类）权证分类 按权证内容划分，分为认购权证（按权证内容划分，分为认购权证（Call WarrantCall Warrant）和认沽）和认沽权证（权证（Put WarrantPut Warrant） 按行权方式不同划分，分为欧式权证（按行权方式不同划分，分为欧式权证（European StyleEuropean Style）和）和美式权证（美式权证（American StyleAmerican Style） 按标的证券划分，分为个股型权证、组合

109、型权证和指数型权按标的证券划分，分为个股型权证、组合型权证和指数型权证证 任务任务2.4金融衍生品投资金融衍生品投资2.4.32.4.3期权投资期权投资 2.2.权证权证（2 2）权证要素）权证要素标的证券标的证券 结算方式结算方式行权价和行权比例行权价和行权比例 权利费和权权利费和权证价格证价格 权证的特点权证的特点 ：避险性、高杠杆性、实效性、获利无限性、：避险性、高杠杆性、实效性、获利无限性、损失有限性和权益有限性特点。损失有限性和权益有限性特点。（3 3）权证投资策略）权证投资策略 权证投资具体策略权证投资具体策略 ：套利或对冲策略：套利或对冲策略 、投机性策略、投机性策略 （4 4）

110、权证交易风险控制）权证交易风险控制 ：投资人的风险控制投资人的风险控制 防止交防止交易环节操纵风险易环节操纵风险 任务任务2.5投资组合管理投资组合管理【知识目标】【知识目标】1. 1. 投资组合收益和风险；投资组合收益和风险；2. 2. 投资组合管理与资产配置。投资组合管理与资产配置。【技能目标】【技能目标】1. 1. 能对投资组合进行收益和风险的评价；能对投资组合进行收益和风险的评价；2. 2. 能对投资产品进行不同的资产配置。能对投资产品进行不同的资产配置。 任务任务2.5投资组合管理投资组合管理2.5.1 2.5.1 投资组合收益和风险评价投资组合收益和风险评价 1.1.投资组合收益率

111、的衡量投资组合收益率的衡量 2.2.投资组合相关系数投资组合相关系数 3.3.投资组合的风险投资组合的风险 投资收益具有不确定性，这种收益不确定性称为风险，可以投资收益具有不确定性，这种收益不确定性称为风险，可以运用方差或标准差指标来描述投资组合的风险。运用方差或标准差指标来描述投资组合的风险。 4.4.投资组合管理投资组合管理 四个步骤：四个步骤： （1 1）撰写投资政策说明书。）撰写投资政策说明书。 （2 2）制定投资策略。）制定投资策略。 （3 3）资产配置制定并执行投资计划。）资产配置制定并执行投资计划。 （4 4）追踪考核投资绩效。）追踪考核投资绩效。 任务任务2.5投资组合管理投资

112、组合管理2.5.22.5.2资产配置策略资产配置策略 1.1.战略资产配置策略战略资产配置策略 长期战略资产配置策略主要有三种常见方法：长期战略资产配置策略主要有三种常见方法： 购买并持有法。购买并持有法。恒定混合法。恒定混合法。投资组合保险。投资组合保险。2.2.战术资产配置策略战术资产配置策略 主要常见的方法：主要常见的方法： 固定比例投资计划。固定比例投资计划。可变比例投资计划。可变比例投资计划。固定高固定高风险投资量。风险投资量。3.3.资产配置的基本步骤资产配置的基本步骤 第一步，调查了解客户。第二步，生活设计与生活资产第一步，调查了解客户。第二步，生活设计与生活资产拨备。第三步，风

113、险规划与保障资产拨备。第四步，建立拨备。第三步，风险规划与保障资产拨备。第四步，建立长期投资储备。第五步，建立多元化的产品组合。长期投资储备。第五步，建立多元化的产品组合。 【项目综述】【项目综述】1.1.股票、债券、基金和金融衍生品都是证券的投资工具，都股票、债券、基金和金融衍生品都是证券的投资工具，都是投资规划中常见的证券理财产品；不同的证券理财产品是投资规划中常见的证券理财产品；不同的证券理财产品具有不同的收益和风险。具有不同的收益和风险。2. 2. 证券产品投资分析是证券投资者对所要投资的证券产品进证券产品投资分析是证券投资者对所要投资的证券产品进行投资价值的分析，以降低风险和获取较高

114、的收益的行为，行投资价值的分析，以降低风险和获取较高的收益的行为，是证券产品理财规划过程中不可缺少的一个重要环节。是证券产品理财规划过程中不可缺少的一个重要环节。3.3.投资组合管理可以起到规范投资经理的投资行为，以保护投资组合管理可以起到规范投资经理的投资行为，以保护投资人权益的作用。同时针对客户的风险偏好和收益要求，投资人权益的作用。同时针对客户的风险偏好和收益要求，通过制定与个人客户特性相一致的资产配置，从而实现客通过制定与个人客户特性相一致的资产配置，从而实现客户投资目标。户投资目标。项目三项目三 保险产品理财规划保险产品理财规划 本项目导读本项目导读本项目导读本项目导读n本项目风险欲

115、保险的内容进行了系统介绍，其中包括：本项目风险欲保险的内容进行了系统介绍，其中包括：n一是风险与保险，包括风险的基本定义、构成要素一是风险与保险，包括风险的基本定义、构成要素及分类、保险的定义、特性、分类，保险原则和职及分类、保险的定义、特性、分类，保险原则和职能以及保险合同的基本内容；能以及保险合同的基本内容；n二是主要的商业保险规划品种，包括人身保险、财二是主要的商业保险规划品种，包括人身保险、财产保险等主要的商业保险品种，还将分红险、投资产保险等主要的商业保险品种，还将分红险、投资连结险和万能险等主要的投资型寿险单独进行了重连结险和万能险等主要的投资型寿险单独进行了重点介绍；点介绍；n三

116、是保险理财规划，包括保险理财规划的定义、原三是保险理财规划，包括保险理财规划的定义、原则与步骤以及如何进行个人（家庭）保险需求分析。则与步骤以及如何进行个人（家庭）保险需求分析。n通过该部分的学习，有助于我们了解保险在理财规划通过该部分的学习，有助于我们了解保险在理财规划中的重要性。中的重要性。 n通过本项目的学习，我们将系统掌握以下内通过本项目的学习，我们将系统掌握以下内容：容：理解风险的定义、构成要素及分类；理解风险的定义、构成要素及分类；掌握保险的定义、特性、分类，保险原则掌握保险的定义、特性、分类，保险原则和职能等基础知识；和职能等基础知识；了解保险合同的基本内容；了解保险合同的基本内

117、容；掌握主要的商业保险规划品种基础知识掌握主要的商业保险规划品种基础知识掌握主要的投资型寿险基础知识掌握主要的投资型寿险基础知识 ；熟练掌握基本的保险理财规划的定义、原熟练掌握基本的保险理财规划的定义、原则与步骤；则与步骤；能够根据客户情况进行保险需求的测算和能够根据客户情况进行保险需求的测算和分析。分析。 教学目的教学目的任务任务3.1风险与保险风险与保险【知识目标】【知识目标】1.1.理解风险的定义、构成要素及分类理解风险的定义、构成要素及分类2.2.掌握保险的定义、特性、分类，保险原则和职能等基础知掌握保险的定义、特性、分类，保险原则和职能等基础知识识3.3.了解保险合同的基本内容了解保

118、险合同的基本内容【技能目标】【技能目标】1.1.能够帮助客户进行保险规划的意义，掌握保险基本知识能够帮助客户进行保险规划的意义，掌握保险基本知识2.2.能够分析保险与其他制度的区别能够分析保险与其他制度的区别任务任务3.1风险与保险风险与保险3.1.13.1.1什么是风险什么是风险1. 1. 风险的定义风险的定义 所谓风险，就是指在特定的时间内、特定的客观情况下，所谓风险，就是指在特定的时间内、特定的客观情况下，某种收益或者损失发生的不确定性，即某一特定危险情某种收益或者损失发生的不确定性，即某一特定危险情况发生的可能性和后果的组合。况发生的可能性和后果的组合。 广义上只要某一事件的发生存在着

119、两种或两种以上的可广义上只要某一事件的发生存在着两种或两种以上的可能性，抑或某种行动或决策可能导致两种或两种以上的能性，抑或某种行动或决策可能导致两种或两种以上的结果，那么就认为该事件存在着风险。结果，那么就认为该事件存在着风险。 狭义上风险仅指损失发生的不确定性狭义上风险仅指损失发生的不确定性。 任务任务3.1风险与保险风险与保险3.1.13.1.1什么是风险什么是风险2.2.风险的构成要素风险的构成要素风险是由多种要素构成的。一般认为，风险由风险因素、风风险是由多种要素构成的。一般认为，风险由风险因素、风险事故、风险损失和风险载体四个要素构成。险事故、风险损失和风险载体四个要素构成。 3.

120、3.风险的分类风险的分类 4.4.风险管理风险管理 包括风险识别、风险评估、对策选择、风险控制等环节包括风险识别、风险评估、对策选择、风险控制等环节 ; ;保保险就是转移风险的管理手段之一。险就是转移风险的管理手段之一。 5.5.风险与保险的关系风险与保险的关系 风险是保险产生和发展的前提。保险对风险管理有着实质影风险是保险产生和发展的前提。保险对风险管理有着实质影响。风险与保险存在着互制互促的关系。响。风险与保险存在着互制互促的关系。 3.风险的分类风险的分类（1 1）按风险性质分类，风险可分为纯粹风险与投机风险。）按风险性质分类，风险可分为纯粹风险与投机风险。 （2 2）按风险标的分类，风

121、险可分为财产风险、人身风险、责）按风险标的分类，风险可分为财产风险、人身风险、责任风险与信用风险。任风险与信用风险。 （3 3）按产生风险的行为分类，风险可分为基本风险与特殊风）按产生风险的行为分类，风险可分为基本风险与特殊风险。险。 （4 4）按风险产生的原因分类，风险可分为自然风险和社会风）按风险产生的原因分类，风险可分为自然风险和社会风险。险。 任务任务3.1风险与保险风险与保险3.1.23.1.2保险的定义及相关基础知识保险的定义及相关基础知识1.1.保险的定义保险的定义保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的

122、可能发生的事故所造成的财产损保险人对于合同约定的可能发生的事故所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责疾病或达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为任的商业保险行为 从风险管理的角度看，保险是一种风险管理的方法，或从风险管理的角度看，保险是一种风险管理的方法，或是一种风险转移的机制。是一种风险转移的机制。 从法律角度看，保险是一种合同行为从法律角度看，保险是一种合同行为. .从经济的角度看，保险是分摊意外事故损失和提供经济从经济的角度看，保险是分摊意外事故损失

123、和提供经济保障的一种非常有效的财务安排。保障的一种非常有效的财务安排。 任务任务3.1风险与保险风险与保险3.1.23.1.2保险的定义及相关基础知识保险的定义及相关基础知识2.2.保险的特性保险的特性（1 1）经济性。）经济性。 （2 2）互助性。）互助性。 （3 3）契约性。）契约性。 （4 4）科学性。）科学性。 3 3可保风险可保风险 （1 1）必须是纯粹风险。）必须是纯粹风险。 （2 2）风险损失具有现实可测性。）风险损失具有现实可测性。 （3 3）损失的程度不要偏大或偏小。）损失的程度不要偏大或偏小。 （4 4）存在大量具有）存在大量具有同质风险的保险标的。同质风险的保险标的。 （

124、5 5）损失的发生必须是意外的和）损失的发生必须是意外的和非故意的。非故意的。 任务任务3.1风险与保险风险与保险3.1.23.1.2保险的定义及相关基础知识保险的定义及相关基础知识4. 4. 保险的分类保险的分类 （1 1）按保险的性质分类，可分为商业保险、社会保险和政策）按保险的性质分类，可分为商业保险、社会保险和政策保险。保险。 （2 2）按保险标的分类，可分为财产保险、人身保险、责任保）按保险标的分类，可分为财产保险、人身保险、责任保险和信用保证保险。险和信用保证保险。 （3 3）按风险转移层次，可分为原保险、共同保险、重复保险）按风险转移层次，可分为原保险、共同保险、重复保险和再保险

125、。和再保险。 （4 4）按实施方式，保险可分为强制保险和自愿保险。）按实施方式，保险可分为强制保险和自愿保险。 任务任务3.1风险与保险风险与保险3.1.23.1.2保险的定义及相关基础知识保险的定义及相关基础知识5 5保险原则保险原则 （1 1）保险利益原则。）保险利益原则。 （2 2）最大诚信原则。）最大诚信原则。 （3 3）近因原则。）近因原则。 （4 4）损失补偿原则。）损失补偿原则。 6.6.保险的职能保险的职能（1 1）保险的基本职能）保险的基本职能: :分散风险职能分散风险职能 、补偿损失职能补偿损失职能 ；（2 2）保险的派生职能）保险的派生职能 ：资金融通职能资金融通职能 、

126、防灾防损职能防灾防损职能 、社会管理的职能社会管理的职能 、分配职能分配职能 任务任务3.1风险与保险风险与保险3.1.23.1.2保险的定义及相关基础知识保险的定义及相关基础知识7.7.商业保险与相似制度的比较商业保险与相似制度的比较 （1 1）商业保险与社会保险）商业保险与社会保险 保险的目的和主体不同。保险的目的和主体不同。 保险的对象不同。保险的对象不同。 保险的保险的实施方式及保险关系建立的依据不同。实施方式及保险关系建立的依据不同。 保险金的构成保险金的构成不同。不同。 （2 2）商业保险和救济）商业保险和救济 提供保障的主体不同。提供保障的主体不同。 提供保障的资金来源不同。提供

127、保障的资金来源不同。 提供保障的可靠性不同。提供保障的可靠性不同。提供的保障水平不同。提供的保障水平不同。 任务任务3.1风险与保险风险与保险3.1.23.1.2保险的定义及相关基础知识保险的定义及相关基础知识7.7.商业保险与相似制度的比较商业保险与相似制度的比较 （3 3）商业保险与储蓄）商业保险与储蓄 客户不同。客户不同。技术要求不同。技术要求不同。受益期限不同。受益期限不同。行为性行为性质不同。质不同。消费目的不同。消费目的不同。 （4 4）商业保险与企业年金）商业保险与企业年金 目的不同。目的不同。政府政策有差异。政府政策有差异。产品规范化程度不同。产品规范化程度不同。 经办管理机构

128、不同。经办管理机构不同。 目前商业年金保险一般有收益目前商业年金保险一般有收益率承诺，实际上是待遇确定型年金计划或者其变形，而企率承诺，实际上是待遇确定型年金计划或者其变形，而企业年金计划按规定以缴费确定型年金计划为主。业年金计划按规定以缴费确定型年金计划为主。 任务任务3.1风险与保险风险与保险3.1.33.1.3保险合同保险合同1.1.保险合同的定义和分类保险合同的定义和分类 （1 1）定义。保险合同是投保人与保险人约定保险权利义务关）定义。保险合同是投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议。系的协议。(2)(2)分类。分类。按保险标的的性质分为财产保险合同和人身保险合同。按保险标的的性质

129、分为财产保险合同和人身保险合同。 按保险合同的经济性质分为补偿性合同和给付性合同两种按保险合同的经济性质分为补偿性合同和给付性合同两种不同类型。不同类型。 按保险金额与保险价值的关系为标准分为足额保险合同、按保险金额与保险价值的关系为标准分为足额保险合同、不足额保险合同和超额保险合同不足额保险合同和超额保险合同 按保险标的的价值是否事先在保险合同中约定分为定值保按保险标的的价值是否事先在保险合同中约定分为定值保险合同和不定值保险合同。险合同和不定值保险合同。 任务任务3.1风险与保险风险与保险3.1.33.1.3保险合同保险合同2.2.保险合同的当事人保险合同的当事人（1 1）投保人）投保人投

130、保人是指与保险人订立保险合同，并按照合同约定负有支投保人是指与保险人订立保险合同，并按照合同约定负有支付保险费义务的人。付保险费义务的人。投保人通常要具有三个条件：投保人通常要具有三个条件：具有完全的权利能力和行为能力。具有完全的权利能力和行为能力。对保险标的必须具有保险利益。对保险标的必须具有保险利益。负有缴纳保险费的义务。负有缴纳保险费的义务。 （2 2）保险人）保险人保险人是指与投保人订立保险合同，并按照合同约定承担赔保险人是指与投保人订立保险合同，并按照合同约定承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。偿或者给付保险金责任的保险公司。 任务任务3.1风险与保险风险与保险3.1.33.1.3

131、保险合同保险合同3.3.保险合同的关系人保险合同的关系人（1 1）被保险人）被保险人被保险人是指其财产或者人身受保险合同保障，享有保险金请求权被保险人是指其财产或者人身受保险合同保障，享有保险金请求权的人。投保人可以为被保险人。的人。投保人可以为被保险人。 （2 2）保单所有人）保单所有人 指保单签发之后拥有保单所有权的个人或企业，主要适用于人寿保指保单签发之后拥有保单所有权的个人或企业，主要适用于人寿保险合同的场合。险合同的场合。 （3 3）受益人）受益人受益人也叫保险金受领人，是指人身保险合同中由被保险人或者投受益人也叫保险金受领人，是指人身保险合同中由被保险人或者投保人指定的享有保险金请

132、求权的人。保人指定的享有保险金请求权的人。 （4 4）保险合同的中介人）保险合同的中介人保险中介组织主要有保险代理人、保险经纪人和保险公估人。保险中介组织主要有保险代理人、保险经纪人和保险公估人。 任务任务3.1风险与保险风险与保险3.1.33.1.3保险合同保险合同4.4.保险合同的特征保险合同的特征（1 1）保险是双务合同。（）保险是双务合同。（2 2）保险合同是附和合同。）保险合同是附和合同。 （3 3）保险合同是射幸合同。保险合同是射幸合同。 （4 4）保险合同是最大诚信合同。）保险合同是最大诚信合同。 5.5.保险合同的内容保险合同的内容 保险合同的内容主要由条款体现，它由基本条款和

133、特约条保险合同的内容主要由条款体现，它由基本条款和特约条款组成。款组成。 基本条款主要包括：当事人的姓名和住所，保险标的，保基本条款主要包括：当事人的姓名和住所，保险标的，保险金额，保险费及支付办法，保险责任和责任免除，保险险金额，保险费及支付办法，保险责任和责任免除，保险期间和保险责任开始时间，保险价值，保险金赔偿或给付期间和保险责任开始时间，保险价值，保险金赔偿或给付办法，违约责任和争议处理，订立合同的年月日。办法，违约责任和争议处理，订立合同的年月日。特约条款特约条款 ：广义的特约条款包括附加条款、保证条款和广义的特约条款包括附加条款、保证条款和协会条款三种类型；狭义的特约条款仅指保证条

134、款。协会条款三种类型；狭义的特约条款仅指保证条款。 任务任务3.1风险与保险风险与保险3.1.33.1.3保险合同保险合同6.6.保险合同的形式保险合同的形式 保险合同的形式是指投保人与保险人就其保险权利义务关保险合同的形式是指投保人与保险人就其保险权利义务关系达成协议的方式，即保险合同当事人意思表示一致的方系达成协议的方式，即保险合同当事人意思表示一致的方式。式。 包括：（包括：（1 1）投保单。）投保单。 （2 2）暂保单。）暂保单。 （3 3）保险单（保）保险单（保单）。单）。 （4 4）保险凭证。）保险凭证。 7.7.保险合同的订立、解除与终止保险合同的订立、解除与终止 （1 1）保险

135、合同的订立）保险合同的订立 （2 2）保险合同的变更）保险合同的变更 （3 3）保险合同）保险合同的解除的解除 （4 4）保险合同的终止）保险合同的终止 （5 5）保险合同的中止与复）保险合同的中止与复效效 任务任务3.1风险与保险风险与保险3.1.33.1.3保险合同保险合同8.8.保费计算保费计算 保险金额是被保险人对保险标的的实际投保金额，是保保险金额是被保险人对保险标的的实际投保金额，是保险人承担保险责任的标准和计收保险费的基础。险人承担保险责任的标准和计收保险费的基础。 (1)(1)保费结构：包括纯保费和附加保费。保费结构：包括纯保费和附加保费。(2)(2)保险费率的厘定保险费率的厘

136、定 ：通常要考虑死亡率、利率、费用和失：通常要考虑死亡率、利率、费用和失效率。效率。 9.9.保险合同争议的解决方式保险合同争议的解决方式在我国，保险合同争议的解决方式主要有协商、调解、仲裁在我国，保险合同争议的解决方式主要有协商、调解、仲裁和诉讼四种。和诉讼四种。 任务任务3.2 3.2 主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划品种【知识目标】【知识目标】1. 1. 掌握主要的商业保险规划品种基础知识掌握主要的商业保险规划品种基础知识2. 2. 掌握主要的投资型寿险基础知识掌握主要的投资型寿险基础知识【技能目标】【技能目标】能够分析保险规划各种品种的特点能够分析保险规划各种品种的特点能够根据

137、保险品种的特性，结合对客户的了解，进行理财产能够根据保险品种的特性，结合对客户的了解，进行理财产品的规划品的规划 任务任务3.2 3.2 主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划品种3.2.13.2.1主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划品种1.1.人身保险人身保险人身保险是以人的寿命和身体为保险标的的保险。人身保险是以人的寿命和身体为保险标的的保险。 （1 1）人身保险的特点人身保险的特点：保险标的的不可估价性。保险标的的不可估价性。 保险保险金额的定额给付性。金额的定额给付性。保险期限的长期性。保险期限的长期性。生命风险的生命风险的相对稳定性。相对稳定性。 人身保险的储蓄性。人身保险的

138、储蓄性。 （2 2）人身保险合同的主要条款人身保险合同的主要条款：不可抗辩条款不可抗辩条款 年龄误年龄误告条款告条款 宽限期条款宽限期条款 中止、复效条款中止、复效条款 自杀条款自杀条款 不丧失现金价值条款不丧失现金价值条款保单贷款条款保单贷款条款 自动垫交保险费自动垫交保险费条款条款 保险单转让条款保险单转让条款受益人条款受益人条款 11 11共同灾难条款共同灾难条款1212红利及保险金任选条款红利及保险金任选条款 13 13意外事故死亡双倍给付条款意外事故死亡双倍给付条款 1414战争除外条款战争除外条款 任务任务3.2 3.2 主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划品种3.2.13.2

139、.1主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划品种1.1.人身保险人身保险（3 3）人身保险的分类。）人身保险的分类。人身保险可分为人身保险可分为人寿保险人寿保险、健康保险健康保险、人身意外伤害保险人身意外伤害保险。人寿保险：包括普通型保险、年金保险、简易人寿保险、人寿保险：包括普通型保险、年金保险、简易人寿保险、团体人寿保险、新型人寿保险几种。团体人寿保险、新型人寿保险几种。健康保险：健康保险：A.A.医疗保险。医疗保险。B.B.失能保险。失能保险。C.C.护理保险。护理保险。伤害保险即人身意外伤害保险伤害保险即人身意外伤害保险 任务任务3.2 3.2 主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划

140、品种3.2.13.2.1主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划品种2.2.财产保险财产保险财产保险是指以各种物质财产及有关利益为保险标的，财产保险是指以各种物质财产及有关利益为保险标的，以补偿投保人或被保险人的经济损失为基本目的的一种以补偿投保人或被保险人的经济损失为基本目的的一种经济补偿制度。经济补偿制度。广义：它包括物质财产保险、责任保险、信用保险、保广义：它包括物质财产保险、责任保险、信用保险、保证保险、农业保险等业务在内的一切非人身保险业务。证保险、农业保险等业务在内的一切非人身保险业务。狭义：仅指各种财产损失保险，它强调保险标的是各种狭义：仅指各种财产损失保险，它强调保险标的是各种

141、具体的财产物资。具体的财产物资。 任务任务3.2 3.2 主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划品种3.2.13.2.1主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划品种2.2.财产保险财产保险（1 1）财产保险的特征。）财产保险的特征。对象范围上的广泛性。对象范围上的广泛性。损失补偿性。损失补偿性。保险期限相对较保险期限相对较短。短。经营内容具有复杂性。经营内容具有复杂性。（2 2）财产保险的种类。）财产保险的种类。火灾及其他灾害事故保险。火灾及其他灾害事故保险。 货物运输保险。货物运输保险。运输工具运输工具保险。保险。 工程保险。工程保险。责任保险。责任保险。信用、保证保险。信用、保证保险。农

142、业保险。农业保险。 任务任务3.2 3.2 主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划品种3.2.13.2.1主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划品种3.3.人身保险与财产保险的区别人身保险与财产保险的区别 (1(1）保险金额的确定方式有所不同。）保险金额的确定方式有所不同。（2 2）保险期限不同，保险费率计算方法也不同。）保险期限不同，保险费率计算方法也不同。 （3 3）保险功能不同。）保险功能不同。 （4 4）代位求偿权。）代位求偿权。 任务任务3.2 3.2 主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划品种3.2.2 3.2.2 主要的投资型寿险主要的投资型寿险 1.1.分红保险分红保险分

143、红保险是指在获得人寿保险的同时，保险公司将实际经营生分红保险是指在获得人寿保险的同时，保险公司将实际经营生产的盈余，按一定比例向保险单持有人进行红利分配的人寿保产的盈余，按一定比例向保险单持有人进行红利分配的人寿保险品种。险品种。 （1 1）分红保险的主要特征）分红保险的主要特征 ：共享经营成果。共享经营成果。共担投资风共担投资风险。险。 定价的精算假设比较保守。定价的精算假设比较保守。保险给付、退保金中保险给付、退保金中含有红利。含有红利。 （2 2）红利）红利 ：利源。所谓盈余，即指保单资产份额高于未来负债的价值。利源。所谓盈余，即指保单资产份额高于未来负债的价值。 红利分配方式：现金红利

144、分配和增额红利分配红利分配方式：现金红利分配和增额红利分配 任务任务3.2 3.2 主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划品种3.2.2 3.2.2 主要的投资型寿险主要的投资型寿险 2.2.投资连结保险投资连结保险投资连结保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户投资连结保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。拥有一定资产价值的人身保险产品。 （1 1）投资连结保险的主要特征）投资连结保险的主要特征被保险人既有保险保障又有投资收益。被保险人既有保险保障又有投资收益。 投资风险由投保投资风险由投保人承担。人承担。 产品透明度高。产品透明度高。 投保人可以

145、灵活自主地选投保人可以灵活自主地选择投资组合。择投资组合。 分设两个账户确保保障与投资功能的实分设两个账户确保保障与投资功能的实现。现。 （2 2）保险金额与费用的相关内容。）保险金额与费用的相关内容。 死亡保险金额设计死亡保险金额设计交费机制交费机制 收取的费用收取的费用任务任务3.2 3.2 主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划品种3.2.2 3.2.2 主要的投资型寿险主要的投资型寿险 2.2.投资连结保险投资连结保险（3 3）投资单位）投资单位保费在进入投资账户时，需要进行一个转换，换算成投资单位，保费在进入投资账户时，需要进行一个转换，换算成投资单位，而不是直接进入投资账户以现金

146、形式累积。而不是直接进入投资账户以现金形式累积。“投资单位投资单位”才是保才是保险公司投资账户中的资产计量单位。险公司投资账户中的资产计量单位。 投资单位数投资单位数= =（每期保费应分配入投资账户的数额）（每期保费应分配入投资账户的数额）/ /（保费应交日后的（保费应交日后的下一个资产评估日投资单位买入价）下一个资产评估日投资单位买入价）投资单位价值总额投资单位价值总额= =投资单位数投资单位数投资单位卖出价投资单位卖出价买入价买入价保险公司分配保费进入投资账户时每个投资单位的价格；保险公司分配保费进入投资账户时每个投资单位的价格；卖出价卖出价把投资单位转为现金时每一投资单位的价格。把投资单

147、位转为现金时每一投资单位的价格。 任务任务3.2 3.2 主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划品种3.2.2 3.2.2 主要的投资型寿险主要的投资型寿险 2.2.投资连结保险投资连结保险（4 4）风险）风险投资单位价值的波动性是投保人购买投连产品的风险。投投资单位价值的波动性是投保人购买投连产品的风险。投资连结保险投资于资本市场，必然需要承担市场波动而导资连结保险投资于资本市场，必然需要承担市场波动而导致的亏损风险。致的亏损风险。消费者过度依赖投资连结保险的保障功能。消费者过度依赖投资连结保险的保障功能。 投资连结保险适合于具有理性的投资理念、追求资产高收投资连结保险适合于具有理性的投资

148、理念、追求资产高收益同时又具有较高风险承受能力的投保人。益同时又具有较高风险承受能力的投保人。任务任务3.2 3.2 主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划品种3.2.2 3.2.2 主要的投资型寿险主要的投资型寿险 3.3.万能保险万能保险万能保险的概念最早由国外传入，英文称万能保险的概念最早由国外传入，英文称Universal Life Universal Life InsuranceInsurance，是翻译过来的一个词汇。万能保险指的是可，是翻译过来的一个词汇。万能保险指的是可以任意支付保险费以及任意调整死亡以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金保险金给付金额的人给付金额的人寿保险。

149、寿保险。（1 1）万能保险的特点）万能保险的特点：万能险是一款万能险是一款“寿险寿险”。 它是它是一款一款“万能型万能型”寿险。寿险。 保证收益。保证收益。 （2 2）相关重要内容：）相关重要内容：死亡给付模式。死亡给付模式。保费缴纳。保费缴纳。 结结算利率。算利率。 费用收取。费用收取。 变额万能寿险。变额万能寿险。 任务任务3.2 3.2 主要的商业保险规划品种主要的商业保险规划品种3.2.2 3.2.2 主要的投资型寿险主要的投资型寿险 4. 4. 投连险、万能险、分红险投连险、万能险、分红险三种保险产品的比较三种保险产品的比较投连险是投资类产品（当然附带寿险保障，这部分费用很少）。投资

150、投连险是投资类产品（当然附带寿险保障，这部分费用很少）。投资类是没有保底利率的，但是作为中长期投资，兼顾了平稳和较高收益。类是没有保底利率的，但是作为中长期投资，兼顾了平稳和较高收益。是目前是目前中国市场中国市场易被接受的产品，在国际市场已比较成熟。易被接受的产品，在国际市场已比较成熟。万能险是储蓄类产品（为大家创造储蓄型理财新通道）。但是各个保万能险是储蓄类产品（为大家创造储蓄型理财新通道）。但是各个保险公司有保底利率，目前最低的是险公司有保底利率，目前最低的是1.75%1.75%。但是万能险是按月复利滚。但是万能险是按月复利滚存计算，实际年利率高于表面利率。存计算，实际年利率高于表面利率。

151、分红险是根据保险公司绩效分红的，虽然保监会有分红险是根据保险公司绩效分红的，虽然保监会有70%70%的返还规定，但的返还规定，但保险公司仍有一定的分配自由度。保险公司仍有一定的分配自由度。 选择这选择这3 3种非传统保险产品，要注意保险公司的资产规模、发展历史、种非传统保险产品，要注意保险公司的资产规模、发展历史、理财团队专业化水平等等。理财团队专业化水平等等。任务任务3.3保险理财规划保险理财规划【知识目标】【知识目标】1. 1. 掌握保险理财规划的定义、原则与步骤掌握保险理财规划的定义、原则与步骤2. 2. 掌握个人（家庭）保险需求分析方法掌握个人（家庭）保险需求分析方法【技能目标】【技能

152、目标】1.1.熟练掌握基本的保险理财规划步骤熟练掌握基本的保险理财规划步骤2.2.能够根据客户情况进行保险需求的测算和分析。能够根据客户情况进行保险需求的测算和分析。 任务任务3.3保险理财规划保险理财规划3.3.1 3.3.1 保险理财规划的定义、原则与步骤保险理财规划的定义、原则与步骤1.1.保险规划的定义保险规划的定义保险规划是指为了规避、管理个人面临的人身风险、财产风保险规划是指为了规避、管理个人面临的人身风险、财产风险和责任风险，所需要制定的规划，并通过办理和购买不同险和责任风险，所需要制定的规划，并通过办理和购买不同品种、金额、期限的保险来实现对风险的规避和管理。保险品种、金额、期

153、限的保险来实现对风险的规避和管理。保险规划具有风险转移和合理避税的功能。规划具有风险转移和合理避税的功能。 2.2.制定保险理财规划的原则制定保险理财规划的原则（1 1）风险转移原则（）风险转移原则（2 2）量力而行的原则）量力而行的原则 （3 3）组合保障原）组合保障原则则 （4 4）生命周期原则）生命周期原则 （5 5）商业保险与社会保险相结）商业保险与社会保险相结合的原则合的原则 任务任务3.3保险理财规划保险理财规划3.3.1 3.3.1 保险理财规划的定义、原则与步骤保险理财规划的定义、原则与步骤3.3.保险规划的步骤保险规划的步骤（1 1）确定保险标的：）确定保险标的：法律认可。法

154、律认可。客观存在。客观存在。可以衡量。可以衡量。（2 2）选定保险产品）选定保险产品 在选择保险产品时，投保人需注意：在选择保险产品时，投保人需注意：受专业知识的局限，投保客户最好取得专业人员的帮助。受专业知识的局限，投保客户最好取得专业人员的帮助。在确定购买保险产品时，还应该注意合理搭配险种，在确定购买保险产品时，还应该注意合理搭配险种，。在保险产品组合中进行优先顺序选择。在保险产品组合中进行优先顺序选择。 （3 3）确定保险金额）确定保险金额保险金额是当保险标的的保险事故发生时，保险公司所赔保险金额是当保险标的的保险事故发生时，保险公司所赔付的最高金额。保险金额的确定应该以财产的实际价值和

155、付的最高金额。保险金额的确定应该以财产的实际价值和人身的评估价值为依据。人身的评估价值为依据。 任务任务3.3保险理财规划保险理财规划3.3.1 3.3.1 保险理财规划的定义、原则与步骤保险理财规划的定义、原则与步骤3.3.保险规划的步骤保险规划的步骤（1 1）确定保险标的：）确定保险标的：法律认可。法律认可。客观存在。客观存在。可以衡量。可以衡量。（2 2）选定保险产品）选定保险产品 在选择保险产品时，投保人需注意：在选择保险产品时，投保人需注意：受专业知识的局限，投保客户最好取得专业人员的帮助。受专业知识的局限，投保客户最好取得专业人员的帮助。在确定购买保险产品时，还应该注意合理搭配险种

156、，在确定购买保险产品时，还应该注意合理搭配险种，。在保险产品组合中进行优先顺序选择。在保险产品组合中进行优先顺序选择。 （3 3）确定保险金额）确定保险金额 保险金额的确定应该以财产的实际价值和人身的评估价值保险金额的确定应该以财产的实际价值和人身的评估价值为依据。为依据。 （4 4）明确保险期限）明确保险期限 任务任务3.3保险理财规划保险理财规划3.3.2 3.3.2 个人（家庭）保险需求分析个人（家庭）保险需求分析1.1.生命周期规划与保险需求生命周期规划与保险需求 人们需要保险规划，主要是要满足三方面的需求：人们需要保险规划，主要是要满足三方面的需求：（1 1）保证个人（家庭）基本责任

157、的实现。）保证个人（家庭）基本责任的实现。（2 2）保障资产、权利、收入来源。）保障资产、权利、收入来源。（3 3）应对突发事件，解决）应对突发事件，解决“一旦一旦，应该如何，应该如何”的问题。的问题。 2.2.保险需求估算保险需求估算 （1 1）人寿保险需求的估算方法）人寿保险需求的估算方法 ：倍数法则。倍数法则。 生命价值生命价值法。法。 支出需要法，支出需要法，。任务任务3.3保险理财规划保险理财规划3.3.2 3.3.2 个人（家庭）保险需求分析个人（家庭）保险需求分析1.1.生命周期规划与保险需求生命周期规划与保险需求 人们需要保险规划，主要是要满足三方面的需求：人们需要保险规划，主

158、要是要满足三方面的需求：（1 1）保证个人（家庭）基本责任的实现。）保证个人（家庭）基本责任的实现。（2 2）保障资产、权利、收入来源。）保障资产、权利、收入来源。（3 3）应对突发事件，解决）应对突发事件，解决“一旦一旦，应该如何，应该如何”的问题。的问题。 2.2.保险需求估算保险需求估算 （1 1）人寿保险需求的估算方法）人寿保险需求的估算方法 ：倍数法则。倍数法则。 生命价值法。生命价值法。 支支出需要法出需要法。（2 2）财产保险的估算）财产保险的估算 （3 3）健康保险需求的估算）健康保险需求的估算 （4 4）养老保险需求的估算）养老保险需求的估算 （5 5）教育金保险需求的估算）

159、教育金保险需求的估算 【项目综述】【项目综述】n本项目内容分为风险与保险、主要的商业保险规划品种以本项目内容分为风险与保险、主要的商业保险规划品种以及保险理财规划三个任务。在这一项目中，我们重点介绍：及保险理财规划三个任务。在这一项目中，我们重点介绍：一是风险与保险，包括风险的基本定义、构成要素及分类、一是风险与保险，包括风险的基本定义、构成要素及分类、保险的定义、特性、分类，保险原则和职能以及保险合同保险的定义、特性、分类，保险原则和职能以及保险合同的基本内容；二是主要的商业保险规划品种，包括人身保的基本内容；二是主要的商业保险规划品种，包括人身保险、财产保险等主要的商业保险品种，还将分红险

160、、投资险、财产保险等主要的商业保险品种，还将分红险、投资连结险和万能险等主要的投资型寿险单独进行了重点介绍；连结险和万能险等主要的投资型寿险单独进行了重点介绍；三是保险理财规划，包括保险理财规划的定义、原则与步三是保险理财规划，包括保险理财规划的定义、原则与步骤以及如何进行个人（家庭）保险需求分析。通过该部分骤以及如何进行个人（家庭）保险需求分析。通过该部分的学习，有助于我们了解保险在理财规划中的重要性。的学习，有助于我们了解保险在理财规划中的重要性。 项目四项目四 银行产品的理财规划银行产品的理财规划 本项目导读本项目导读本项目导读本项目导读n本项目主要是对本项目主要是对银行理财产品银行理财

161、产品的内容进行了系统介绍，的内容进行了系统介绍，其中包括：其中包括：n传统的银行产品，包括银行储蓄类产品理财规划、个人传统的银行产品，包括银行储蓄类产品理财规划、个人信贷类产品理财规划、信用卡产品的理财规划；信贷类产品理财规划、信用卡产品的理财规划；n二是新型银行理财产品，包括货币型理财产品、债券型二是新型银行理财产品，包括货币型理财产品、债券型理财产品、股票类理财产品、信贷资产类理财产品、组理财产品、股票类理财产品、信贷资产类理财产品、组合投资类理财产品、结构性理财产品、合投资类理财产品、结构性理财产品、QDIIQDII基金挂钩类基金挂钩类理财产品和理财产品和另类理财产品；另类理财产品；n三

162、是银行代理理财产品，包括代理基金产品、代理保险三是银行代理理财产品，包括代理基金产品、代理保险产品、代理国债产品、代理信托产品、代理黄金产品。产品、代理国债产品、代理信托产品、代理黄金产品。n通过该部分的学习，使读者对银行理财及理财产品有通过该部分的学习，使读者对银行理财及理财产品有基本认识和了解，能够根据投资者不同风险偏好及风基本认识和了解，能够根据投资者不同风险偏好及风险的承受能力选择适合的银行理财产品。险的承受能力选择适合的银行理财产品。n通过本项目的学习，我们将系统掌握以下内容：通过本项目的学习，我们将系统掌握以下内容：商业银行的理财产品的分类及特点商业银行的理财产品的分类及特点理解信

163、用卡的融资功能。理解信用卡的融资功能。商业银行的各种新型理财产品的概念、特点及商业银行的各种新型理财产品的概念、特点及种类种类了解银行新型理财产品要素了解银行新型理财产品要素商业银行的代理理财产品的分类及特点商业银行的代理理财产品的分类及特点理解银行代理理财产品的了解购买银行代理理理解银行代理理财产品的了解购买银行代理理财产品业务流程财产品业务流程能够分析不同的银行理财产品的风险及收益能够分析不同的银行理财产品的风险及收益能运用银行理财产品为风险承受能力不同的客能运用银行理财产品为风险承受能力不同的客户进行理财规划户进行理财规划教学目的教学目的任务任务4.1银行传统理财产品规划银行传统理财产品

164、规划【知识目标】【知识目标】1. 1. 掌握商业银行的理财产品的分类掌握商业银行的理财产品的分类2. 2. 掌握银行储蓄类产品分类及特点掌握银行储蓄类产品分类及特点3. 3. 掌握个人信贷类产品的种类及特点掌握个人信贷类产品的种类及特点4. 4. 理解信用卡的融资功能。理解信用卡的融资功能。【技能目标】【技能目标】1. 1. 能够运用储蓄产品理财规划策略能够运用储蓄产品理财规划策略2. 2. 能够运用个人信贷类产品理财规划策略能够运用个人信贷类产品理财规划策略3. 3. 能够运用信用卡理财规划技巧能够运用信用卡理财规划技巧任务任务4.1银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.14.1.

165、1我国商业银行的理财产品我国商业银行的理财产品1.1.我国商业银行的理财产品的分类我国商业银行的理财产品的分类 一是传统的理财产品，包括储蓄类、信贷类、信用卡类：一是传统的理财产品，包括储蓄类、信贷类、信用卡类：二是新型的银行理财产品，按照投资对象可主要可分为债券二是新型的银行理财产品，按照投资对象可主要可分为债券型、信托型、挂钩型及型、信托型、挂钩型及QDIIQDII型；型；三是银行的代理理财产品，包括基金、保险、国债、信托和三是银行的代理理财产品，包括基金、保险、国债、信托和黄金。黄金。 2.2.银行理财产品的特点银行理财产品的特点（1 1）收益率多重计算方法。（）收益率多重计算方法。（2

166、 2）投资方向广泛。（）投资方向广泛。（3 3）流动）流动性低。（性低。（4 4）挂钩预期。）挂钩预期。 任务任务4.1银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.14.1.1我国商业银行的理财产品我国商业银行的理财产品3.3.银行理财产品的功能银行理财产品的功能 （1 1）收益高。银行理财产品预期收益通常高于同档次定期存款利率，回）收益高。银行理财产品预期收益通常高于同档次定期存款利率，回报相当丰厚。报相当丰厚。 （2 2）安全性强。银行理财产品一般投资于国际票据或债券，违约率很小，）安全性强。银行理财产品一般投资于国际票据或债券，违约率很小，或是优质企业的股票，价格相对稳定，且由专家理

167、财，即由具备丰富或是优质企业的股票，价格相对稳定，且由专家理财，即由具备丰富的金融市场投资经验的专业化的银行理财产品投资管理团队设计投资的金融市场投资经验的专业化的银行理财产品投资管理团队设计投资方向，保证了投资的收益。方向，保证了投资的收益。 （3 3）投资金额灵活。购买起点金额有高有低，上不封顶。既为资金实力）投资金额灵活。购买起点金额有高有低，上不封顶。既为资金实力有限的普通客户提供了良好的投资渠道，又能满足高端客户大规模投有限的普通客户提供了良好的投资渠道，又能满足高端客户大规模投资的需求。资的需求。 （4 4）可用于质押贷款和开立存款证明。客户购买银行理财产品后，相应）可用于质押贷款

168、和开立存款证明。客户购买银行理财产品后，相应的外币资金仍可像定期存款一样用于质押贷款和开立存款证明，确保的外币资金仍可像定期存款一样用于质押贷款和开立存款证明，确保客户的资金流动性。客户的资金流动性。 （5 5）选择多。产品、币种、期限、产品结构的不同组合，可以满足客户）选择多。产品、币种、期限、产品结构的不同组合，可以满足客户的不同需求。客户也可以选择将资金合理地按比例分配，保持一定流的不同需求。客户也可以选择将资金合理地按比例分配，保持一定流动性，同时让收益最大化。动性，同时让收益最大化。 任务任务4.1银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.24.1.2银行储蓄类产品理财规划银行

169、储蓄类产品理财规划1 1个人储蓄理财产品的种类个人储蓄理财产品的种类 任务任务4.1银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.24.1.2银行储蓄类产品理财规划银行储蓄类产品理财规划2.2.个人储蓄品种的特点个人储蓄品种的特点（1 1）活期储蓄特点：通存通兑、资金灵活、缴费方便）活期储蓄特点：通存通兑、资金灵活、缴费方便（2 2）定期储蓄特点：利率较高、可约定转存、可质押贷款、）定期储蓄特点：利率较高、可约定转存、可质押贷款、可提前支取可提前支取3.3.储蓄产品理财规划策略储蓄产品理财规划策略 （1 1）阶梯存储法）阶梯存储法 （2 2）存单四分存储法）存单四分存储法 （3 3）交替存储

170、法）交替存储法 （4 4）利滚利存储法）利滚利存储法 （5 5）少存活期、到期支取）少存活期、到期支取 (6) (6)选择选择合理的存款期限合理的存款期限 (7) (7)选择特别储种选择特别储种 (8) (8)多选零存整取多选零存整取 （9 9）智能存款，活期、定期都升级）智能存款，活期、定期都升级 任务任务4.1银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.34.1.3个人信贷类产品规划个人信贷类产品规划1.1.个人信贷类产品的种类及特点个人信贷类产品的种类及特点 (1)(1)个人住房贷款个人住房贷款 ：自营性个人住房贷款、公积金个人住房：自营性个人住房贷款、公积金个人住房贷款和个人住房组

171、合贷款贷款和个人住房组合贷款 (2) (2)个人消费贷款个人消费贷款 ：个人汽车贷款、个人教育贷款、个人耐：个人汽车贷款、个人教育贷款、个人耐用消费品贷款、个人消费额度贷款、个人旅游消费贷款和用消费品贷款、个人消费额度贷款、个人旅游消费贷款和个人医疗贷款等个人医疗贷款等 (3) (3)个人经营类贷款个人经营类贷款 : :个人经营专项贷款个人经营专项贷款( (专项贷款专项贷款) :) :个人商用房贷款和个人经营个人商用房贷款和个人经营设备贷款设备贷款 个人经营流动资金贷款个人经营流动资金贷款( (流动资金贷款流动资金贷款):):有担保流动资金贷有担保流动资金贷款和无担保流动资金贷款款和无担保流动

172、资金贷款 任务任务4.1银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.34.1.3个人信贷类产品规划个人信贷类产品规划2 2个人信贷类产品的还款方式及特点个人信贷类产品的还款方式及特点 (1)(1)到期一次还本付息法到期一次还本付息法 到期一次还本付息法又称期末清偿法，指借款人需在贷款到期一次还本付息法又称期末清偿法，指借款人需在贷款到期归还清贷款本息，利随本清。此种方式一般适用于期到期归还清贷款本息，利随本清。此种方式一般适用于期限在限在1 1年以内年以内( (含含1 1年年) )的贷款。的贷款。 (2)(2)等额本息还款法等额本息还款法 等额本息还款法是指在贷款期内每月以相等的额度平均偿

173、等额本息还款法是指在贷款期内每月以相等的额度平均偿还贷款本息。每月还款额计算公式为：还贷款本息。每月还款额计算公式为： 每月还本付息额每月还本付息额= =贷款本金贷款本金月利率月利率(1(1月利率月利率)n)/ )n)/ (1(1月利率月利率)n)n11 任务任务4.1银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.34.1.3个人信贷类产品规划个人信贷类产品规划2 2个人信贷类产品的还款方式及特点个人信贷类产品的还款方式及特点 (3)(3)等额本金还款法等额本金还款法 等额本金还款法是指在贷款期内每月等额偿还贷款本金，贷款利息随等额本金还款法是指在贷款期内每月等额偿还贷款本金，贷款利息随本金

174、逐月递减。每月还款额计算公式如下：本金逐月递减。每月还款额计算公式如下： 每月还本付息额每月还本付息额= =贷款本金贷款本金/ /还款期数还款期数+ +（贷款本金（贷款本金- -累计已偿还本金）累计已偿还本金） 月利率月利率 (4)(4)等比累进还款法等比累进还款法 也称等比递增（减）累进法，就是将整个还款期按一定的时间段划也称等比递增（减）累进法，就是将整个还款期按一定的时间段划分，每个时间段比上一时间段多（少）还约定的固定比例，而每个时分，每个时间段比上一时间段多（少）还约定的固定比例，而每个时间段内每月须以相同的偿还额归还贷款本息的一种还款方式。间段内每月须以相同的偿还额归还贷款本息的一

175、种还款方式。 任务任务4.1银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.34.1.3个人信贷类产品规划个人信贷类产品规划2 2个人信贷类产品的还款方式及特点个人信贷类产品的还款方式及特点 (5)(5)等额累进还款法等额累进还款法 等额累进还款法与等比累进还款法类似，不同之处就是将在等额累进还款法与等比累进还款法类似，不同之处就是将在每个时间段约定还款的每个时间段约定还款的“固定比例固定比例”改为改为“固定额度固定额度”。 (6)(6)组合还款法组合还款法 组合还款法是一种将贷款本金分段偿还，根据资金的实际占组合还款法是一种将贷款本金分段偿还，根据资金的实际占用时间计算利息的还款方式。用时间

176、计算利息的还款方式。 任务任务4.1银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.34.1.3个人信贷类产品规划个人信贷类产品规划3 3个人信贷类产品理财规划策略个人信贷类产品理财规划策略（1 1）选择合适的房贷还款法）选择合适的房贷还款法等额本金还款法适合收入高人群。等额本金还款法适合收入高人群。等额本息还款法适合收入稳定人群。等额本息还款法适合收入稳定人群。 按季按月还息一次性还本付息法适合从事经营活动人群。按季按月还息一次性还本付息法适合从事经营活动人群。 转按揭。转按揭。 按月调息。按月调息。 双周供省利息。双周供省利息。 提前还贷缩短期限。提前还贷缩短期限。 公积金转账还贷。公积金

177、转账还贷。 任务任务4.1银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.34.1.3个人信贷类产品规划个人信贷类产品规划3 3个人信贷类产品理财规划策略个人信贷类产品理财规划策略 (2) (2)银行也要银行也要“贷比三家贷比三家” ” （3 3）固定利率锁定升息风险）固定利率锁定升息风险 （4 4）还款理财两不误）还款理财两不误 捕捉投资机会捕捉投资机会 任务任务4.1银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.44.1.4信用卡理财信用卡理财1 1信用卡简介信用卡简介 信用卡是银行或其他财务机构签发给那些资信状况良好的信用卡是银行或其他财务机构签发给那些资信状况良好的人士，用于在指定的

178、商家购物和消费，或在指定银行机构人士，用于在指定的商家购物和消费，或在指定银行机构存取现金的特制卡片，是一种特殊的信用凭证存取现金的特制卡片，是一种特殊的信用凭证 2.2.信用卡的融资功能信用卡的融资功能 信用额度。信用额度。 免费融资。免费融资。 循环信用功能。循环信用功能。 预预借现金功能。借现金功能。3. 3. 信用卡理财规划技巧信用卡理财规划技巧（1 1）合理控制透支上限）合理控制透支上限（2 2）梯度分配授信额度）梯度分配授信额度 （3 3）充分）充分利用免息还款期利用免息还款期（4 4）使用联名卡）使用联名卡任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划【知识目标】【知识目

179、标】1. 1. 掌握商业银行的各种新型理财产品的概念及种类掌握商业银行的各种新型理财产品的概念及种类2. 2. 理解商业银行的新型理财产品的的特点理解商业银行的新型理财产品的的特点3. 3. 了解银行新型理财产品要素了解银行新型理财产品要素【技能目标】【技能目标】1. 1. 能够分析新型银行理财产品的风险能够分析新型银行理财产品的风险2. 2. 能够根据投资者需求选择适合的银行理财产品能够根据投资者需求选择适合的银行理财产品3. 3. 能够分析银行人民币理财产品的风险能够分析银行人民币理财产品的风险4. 4. 能够分析银行外汇理财产品的风险能够分析银行外汇理财产品的风险任务任务4.2银行新型理

180、财产品规划银行新型理财产品规划4.2.14.2.1新型的银行理财产品新型的银行理财产品1.1.新型的银行理财产品的定义新型的银行理财产品的定义新型的银行理财产品是由商业银行自行设计并发行，新型的银行理财产品是由商业银行自行设计并发行， 将募将募集到的人民币或外币资金根据产品合同约定投入相关金融集到的人民币或外币资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。定分配给投资人的一类理财产品。 2.2.新型的银行理财产品的种类新型的银行理财产品的种类按照银行筹集到资金的币种分为人民币或外

181、币；按照银行筹集到资金的币种分为人民币或外币； 根据投资在国内证券市场或国外的金融市场分为人民币理根据投资在国内证券市场或国外的金融市场分为人民币理财产品和外汇理财产品；财产品和外汇理财产品；按照投资对象可主要可分为货币型、信托型、挂钩型及按照投资对象可主要可分为货币型、信托型、挂钩型及QDIIQDII型。型。 任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划4.2.14.2.1新型的银行理财产品新型的银行理财产品3 3新型银行理财产品要素新型银行理财产品要素 （1 1）产品开发主体信息）产品开发主体信息包括理财产品发行人、托管机构和投资顾问。包括理财产品发行人、托管机构和投资顾问。 （

182、2 2）产品目标客户信息）产品目标客户信息包括客户风险承受能力、客户资产规模和客户等级包括客户风险承受能力、客户资产规模和客户等级、产品发行地区、资金门槛和最小递增金额、产品发行地区、资金门槛和最小递增金额（3 3）产品特征信息）产品特征信息 银行理财产品收益类型、银行理财产品收益类型、理财产品交易类型理财产品交易类型 、产品期次产品期次性性 、产品投资类型产品投资类型 、产品期限分类产品期限分类 、产品风险等级产品风险等级 任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划4.2.14.2.1新型的银行理财产品新型的银行理财产品4.4.银行个人理财产品的风险银行个人理财产品的风险（1 1

183、）人民币理财产品的风险分析）人民币理财产品的风险分析 包括：政策风险、信用风险、市场风险、流动性风险、包括：政策风险、信用风险、市场风险、流动性风险、不不可抗力风险可抗力风险 等等（2 2）外汇理财产品的风险）外汇理财产品的风险 外汇理财产品除面临上述风险之外，还可能遭遇外汇理财产品除面临上述风险之外，还可能遭遇汇率风险、汇率风险、利率风险、国家风险等利率风险、国家风险等任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划4.2.2 4.2.2 货币型理财产品货币型理财产品1.1.货币型理财产品定义货币型理财产品定义货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品。主要投资于信用货币型理财产品是

184、投资于货币市场的银行理财产品。主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及法律法规允许投资的其他金融工具。这些金融工具的市场价格与利率法律法规允许投资的其他金融工具。这些金融工具的市场价格与利率高度相关，因此属于挂钩利率类理财产品。高度相关，因此属于挂钩利率类理财产品。 2. 2.货币型理财产品的特点货币型理财产品的特点货币型理财产品具有投资期短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高货币型理

185、财产品具有投资期短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等特点，该类产品通常被作为活期存款的替代品。等特点，该类产品通常被作为活期存款的替代品。3.3.货币型理财产品的风险货币型理财产品的风险由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低，流动性风险小，属于保守、稳健型产品。所以其信用风险低，流动性风险小，属于保守、稳健型产品。 任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划4.2.3 4.2.3 债券型理财产品债券型理财产品1.1.债券型理财产品的定义债券型理财产品的定义 债券型理财产品是以国债

186、、金融债和中央银行票据债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。与货币型理财产品类似，为主要投资对象的银行理财产品。与货币型理财产品类似，债券型理财产品也属于挂钩利率类理财产品。债券型理财产品也属于挂钩利率类理财产品。2.2.债券型理财产品的特点债券型理财产品的特点产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定；债产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定；债券型理财产品的市场认知度高，客户容易理解。券型理财产品的市场认知度高，客户容易理解。3.3.债券型理财产品的收益及风险特征债券型理财产品的收益及风险特征投资风险较低，收益也不高，属于保守、稳健型产品。投资风险较

187、低，收益也不高，属于保守、稳健型产品。基于上述基本特点，其目标客户主要为风险承受能力较低基于上述基本特点，其目标客户主要为风险承受能力较低的投资者，适合保守型和稳健型客户投资。的投资者，适合保守型和稳健型客户投资。4.4.债券型理财产品投资方向债券型理财产品投资方向债券型理财产品资金主要投向银行间债券市场、国债债券型理财产品资金主要投向银行间债券市场、国债市场和企业债市场。银行募集客户资金，进行统一投资，市场和企业债市场。银行募集客户资金，进行统一投资，产品到期之后向客户一次性归还本金和收益。产品到期之后向客户一次性归还本金和收益。 任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划4.2

188、.44.2.4股票类理财产品股票类理财产品股票（或股权）类理财产品品种比较多，其中包括商业银股票（或股权）类理财产品品种比较多，其中包括商业银行推出的一些行推出的一些FOFFOF（基金中的基金）产品、私募理财产品（基金中的基金）产品、私募理财产品等，这些产品都是部分或者全部投资于股票（或股权）的等，这些产品都是部分或者全部投资于股票（或股权）的理财产品，风险相对较大。理财产品，风险相对较大。任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.5 4.2.5 信贷资产类理财产品信贷资产类理财产品1.1.信贷资产类理财产品定义信贷资产类理财产品定义信贷资产类理财产品一般是指信托公司作为

189、受托人成立信托计划，接信贷资产类理财产品一般是指信托公司作为受托人成立信托计划，接受银行委托，将银行发行理财产品所募集来的客户资金，向理财产品受银行委托，将银行发行理财产品所募集来的客户资金，向理财产品发售银行或第三方购买信贷资产。信托计划到期后由信托投资公司根发售银行或第三方购买信贷资产。信托计划到期后由信托投资公司根据信托投资情况支付本金和收益。据信托投资情况支付本金和收益。2.2.信贷资产类理财产品特点信贷资产类理财产品特点通过开发信贷资产类产品银行可以将部分信贷资产转至表外，由资产通过开发信贷资产类产品银行可以将部分信贷资产转至表外，由资产业务转变为中间业务，从这个意义上说，信贷资产类

190、理财产品的开发业务转变为中间业务，从这个意义上说，信贷资产类理财产品的开发是银行调整资产负债结构的一个手段。是银行调整资产负债结构的一个手段。3.3.信贷资产类理财产品的风险信贷资产类理财产品的风险按照银行业风险属性的分类，信贷资产类理财产品应属于保守、稳健按照银行业风险属性的分类，信贷资产类理财产品应属于保守、稳健型。这类产品的主要风险有：信用风险、型。这类产品的主要风险有：信用风险、收益风险、流动性风险。收益风险、流动性风险。 任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划4.2.6 4.2.6 组合投资类理财产品组合投资类理财产品1.1.组合投资类理财产品概念组合投资类理财产品概

191、念组合投资类理财产品通常投资于多种资产组成的资产组合组合投资类理财产品通常投资于多种资产组成的资产组合或资产池，其中包括：债券、票据，债券回购、货币市场或资产池，其中包括：债券、票据，债券回购、货币市场存拆放交易、新股申购、信贷资产以及他行理财产品等多存拆放交易、新股申购、信贷资产以及他行理财产品等多种投资品种，同时发行主体往往采用动态的投资组合管理种投资品种，同时发行主体往往采用动态的投资组合管理方法和资产负债管理方法对资产池进行管理。险。方法和资产负债管理方法对资产池进行管理。险。 实现两大突破实现两大突破 : :一是突破了理财产品投资渠道狭窄的限制，进行多种组合一是突破了理财产品投资渠道

192、狭窄的限制，进行多种组合投资，甚至可以跨多个市场进行投资；投资，甚至可以跨多个市场进行投资；二是突破了银行理财产品间歇性销售的形式，组合投资类二是突破了银行理财产品间歇性销售的形式，组合投资类理财产品可以滚动发行和连续销售。理财产品可以滚动发行和连续销售。任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.6 4.2.6 组合投资类理财产品组合投资类理财产品2.2.组合投资类理财产品的优势和缺点组合投资类理财产品的优势和缺点 投资类理财产品的优势主要在于：投资类理财产品的优势主要在于： 第一，产品期限覆盖面广，可以全面地满足不同类型客户对投资期限第一，产品期限覆盖面广，可以全面地满

193、足不同类型客户对投资期限的个性化需求，较为灵活，甚至可以根据特殊需求定制产品，给许多的个性化需求，较为灵活，甚至可以根据特殊需求定制产品，给许多对流动性要求比较高的客户提供了便利；对流动性要求比较高的客户提供了便利；第二，组合资产池的投资模式在分散投资风险的同时，突破了单一投第二，组合资产池的投资模式在分散投资风险的同时，突破了单一投向理财产品负债期限和资产期限必须严格对应的缺陷，扩大了银行的向理财产品负债期限和资产期限必须严格对应的缺陷，扩大了银行的资金运用范围和客户收益空间；资金运用范围和客户收益空间； 第三，赋予发行主体充分的主动管理能力，最大限度地发挥了银行在第三，赋予发行主体充分的主

194、动管理能力，最大限度地发挥了银行在资产管理及风险防控方面的优势，资产管理团队可以根据市场状况，资产管理及风险防控方面的优势，资产管理团队可以根据市场状况，及时调整资产池的构成。及时调整资产池的构成。任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.6 4.2.6 组合投资类理财产品组合投资类理财产品2.2.组合投资类理财产品的优势和缺点组合投资类理财产品的优势和缺点在购买组合投资类理财产品时，还需注意如下方面：在购买组合投资类理财产品时，还需注意如下方面：第一，组合投资类理财产品存在信息透明度不高的缺点，第一，组合投资类理财产品存在信息透明度不高的缺点，增加了产品的信息不对称性；

195、增加了产品的信息不对称性；第二，产品的表现更加依赖于发行主体的管理水平；第二，产品的表现更加依赖于发行主体的管理水平；第三，负债期限和资产期限的错配以及复杂衍生结构的嵌第三，负债期限和资产期限的错配以及复杂衍生结构的嵌入增加了产品的复杂性，产品投资风险可能会随之扩大。入增加了产品的复杂性，产品投资风险可能会随之扩大。 任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划4.2.7 4.2.7 结构性理财产品结构性理财产品1.1.结构性理财产品概念结构性理财产品概念结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品（如

196、远期、期权、掉期等）等固定收益产品与金融衍生品（如远期、期权、掉期等）组合在一起而形成的一种金融产品。组合在一起而形成的一种金融产品。2.2.结构性理财产品的主要类型结构性理财产品的主要类型结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产（挂钩标的）结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产（挂钩标的）的表现。的表现。 根据挂钩资产的属性，结构性理财产品大致可以细分为根据挂钩资产的属性，结构性理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、利率债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩外汇挂钩类、利率债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩类及混合类等。类及混合类等。任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划4.2.7 4

197、.2.7 结构性理财产品结构性理财产品3.3.外汇挂钩类理财产品外汇挂钩类理财产品 （1 1）定义）定义外汇挂钩类理财产品的回报率取决于一组或多组外汇外汇挂钩类理财产品的回报率取决于一组或多组外汇的汇率走势，即挂钩标的是一组或多组外汇的汇率，如美的汇率走势，即挂钩标的是一组或多组外汇的汇率，如美元元/ /日元，欧元日元，欧元/ /美元等。对于这样的产品我们称为外汇挂美元等。对于这样的产品我们称为外汇挂钩类理财产品。钩类理财产品。 （2 2）期权拆解）期权拆解对于外汇挂钩结构性理财产品的大多数结构形式而言，对于外汇挂钩结构性理财产品的大多数结构形式而言，目前大致较为流行的是看好目前大致较为流行的

198、是看好/ /看淡，或区间式投资。基本看淡，或区间式投资。基本上都可以有一个或一个以上触及点。上都可以有一个或一个以上触及点。 任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.7 4.2.7 结构性理财产品结构性理财产品3.3.外汇挂钩类理财产品外汇挂钩类理财产品 （3 3）外汇挂钩类理财产品的风险）外汇挂钩类理财产品的风险 发行外汇挂钩保本理财产品的银行通常会在产品的认发行外汇挂钩保本理财产品的银行通常会在产品的认购文件中明确可能存在的投资风险，大致会列出如以下风购文件中明确可能存在的投资风险，大致会列出如以下风险揭示：外汇挂钩保本理财产品有投资风险，故不应被视险揭示：外汇挂钩

199、保本理财产品有投资风险，故不应被视为一般定期存款或其替代品。为一般定期存款或其替代品。 包括包括; ;流动性风险、集中投资风险、保本理财产品回报流动性风险、集中投资风险、保本理财产品回报的风险、到期时收取保证投资金额的风险的风险、到期时收取保证投资金额的风险 、影响潜在回影响潜在回报的市场风险、汇率风险报的市场风险、汇率风险 、提前终止的风险、未能成功提前终止的风险、未能成功认购保本理财产品的风险、投资者自身状况的风险认购保本理财产品的风险、投资者自身状况的风险 等等 任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划4.2.7 4.2.7 结构性理财产品结构性理财产品4.4.利率债券挂钩

200、类理财产品利率债券挂钩类理财产品（1 1）概念）概念 利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩，产利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩，产品的收益取决于产品结构和利率的走势。品的收益取决于产品结构和利率的走势。 债券挂钩类理财产品主要是指在货币市场和债券市债券挂钩类理财产品主要是指在货币市场和债券市场上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品。其特点场上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品。其特点是收益不高，但非常稳定，一般投资期限固定，不得提前是收益不高，但非常稳定，一般投资期限固定，不得提前支取。支取。 对于利率对于利率/ /债券挂钩类理财产品而言，挂钩标的必债券挂钩类理财产品而言

201、，挂钩标的必定是一组或多组利率定是一组或多组利率/ /债券，如债券，如3 3个月伦敦金融市场上银行个月伦敦金融市场上银行之间相互拆借美元的利率。之间相互拆借美元的利率。 利率利率/ /债券挂钩类理财产品包括与利率正向挂钩产品、债券挂钩类理财产品包括与利率正向挂钩产品、与利率反向挂钩产品、区间累积产品和达标赎回型产品。与利率反向挂钩产品、区间累积产品和达标赎回型产品。任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划4.2.7 4.2.7 结构性理财产品结构性理财产品4.4.利率债券挂钩类理财产品利率债券挂钩类理财产品（2 2）挂钩标的）挂钩标的伦敦银行同业拆放利率。伦敦银行同业拆放利率（伦

202、敦银行同业拆放利率。伦敦银行同业拆放利率（London Interbank London Interbank OfferRateOfferRate，LIBORLIBOR）是全球贷款方及债券发行人的普遍参考利率，是）是全球贷款方及债券发行人的普遍参考利率，是目前国际间最重要和最常用的市场基准利率。目前国际间最重要和最常用的市场基准利率。该利率一般分为两种，即贷款利率和存款利率，两者之间的差额该利率一般分为两种，即贷款利率和存款利率，两者之间的差额为银行利润。通常报出的利率为隔夜（两个工作日）、为银行利润。通常报出的利率为隔夜（两个工作日）、7 7天、一个月、天、一个月、3 3个月、个月、6 6个

203、月和个月和1 1年期等。年期等。 国库券。国库券是国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发行的一种国库券。国库券是国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发行的一种政府债券契约。几乎不存在信用违约风险，是金融市场风险最小的信政府债券契约。几乎不存在信用违约风险，是金融市场风险最小的信用工具。用工具。中国国库券的期限最短为中国国库券的期限最短为1 1年，而西方国家国库券品种较多，一般可分为年，而西方国家国库券品种较多，一般可分为3 3个月、个月、6 6个月、个月、9 9个月、个月、1 1年期四种，其面额起点各国不一。年期四种，其面额起点各国不一。 公司债券。公司债券是股份制公司发行的一种债务契约，公司承诺

204、公司债券。公司债券是股份制公司发行的一种债务契约，公司承诺在未来的特定日期，偿还本金并按事先规定的利率支付利息。在未来的特定日期，偿还本金并按事先规定的利率支付利息。 任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划4.2.7 4.2.7 结构性理财产品结构性理财产品5.5.股票挂钩类理财产品股票挂钩类理财产品 （1 1）概念）概念股票挂钩类理财产品又称联动式投资产品，指通过金股票挂钩类理财产品又称联动式投资产品，指通过金融工程技术，针对投资者对资本市场的不同预期，以拆解融工程技术，针对投资者对资本市场的不同预期，以拆解或组合衍生性金融产品如股票、一篮子股票、指数、一篮或组合衍生性金融产

205、品如股票、一篮子股票、指数、一篮子指数等，并搭配零息债券的方式组合而成的各种不同报子指数等，并搭配零息债券的方式组合而成的各种不同报酬形态的金融产品。酬形态的金融产品。按是否保障本金划分，股票挂钩类理财产品可归纳为按是否保障本金划分，股票挂钩类理财产品可归纳为两大类：不保障本金理财产品（含部分保障本金理财产品）两大类：不保障本金理财产品（含部分保障本金理财产品）和保障本金理财产品。和保障本金理财产品。 任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划4.2.7 4.2.7 结构性理财产品结构性理财产品5.5.股票挂钩类理财产品股票挂钩类理财产品（2 2）挂钩标的）挂钩标的单只股票。该理财

206、产品只挂钩一只上市公司的股票单只股票。该理财产品只挂钩一只上市公司的股票作为观察表现和收益回报。作为观察表现和收益回报。股票篮子。股票篮子是由多只不同股票所组成。根股票篮子。股票篮子是由多只不同股票所组成。根据产品条款，理财产品会根据股票篮子里的所有股票或表据产品条款，理财产品会根据股票篮子里的所有股票或表现最差股票的表现作为收益回报的基准。现最差股票的表现作为收益回报的基准。（3 3）期权拆解）期权拆解股票挂钩类理财产品可以有多种具体结构，如可自动股票挂钩类理财产品可以有多种具体结构，如可自动赎回、价幅累积等。这些结构可以被分解为一系列的期权，赎回、价幅累积等。这些结构可以被分解为一系列的期

207、权，如认沽期权、认购期权。如认沽期权、认购期权。 任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划4.2.7 4.2.7 结构性理财产品结构性理财产品6. QDII6. QDII基金挂钩类理财产品基金挂钩类理财产品（1 1）概念）概念QDIIQDII即合格境内机构投资者，它是在一国境内设立，即合格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。价证券业务的证券投资基金。QDIIQDII意味着将允许内地居民意味着将允许内地居民使用外汇投资境外资本市场，使用外汇投资境外资本市场，

208、QDIIQDII将通过中国政府认可的将通过中国政府认可的机构来实施。机构来实施。（2 2）挂钩标的）挂钩标的 基金基金 、交易所上市基金、交易所上市基金（Exchange Traded FundExchange Traded Fund，ETFETF） 任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划4.2.7 4.2.7 结构性理财产品结构性理财产品7.7.结构性理财产品的主要风险结构性理财产品的主要风险一是市场风险。银行结构性理财产品面临的市场风险主要是产品本身一是市场风险。银行结构性理财产品面临的市场风险主要是产品本身的系统风险的系统风险, ,如利率变动的幅度及频率、通货膨胀预期以及

209、产品联动如利率变动的幅度及频率、通货膨胀预期以及产品联动的标的物的价格和水平等。的标的物的价格和水平等。 二是信用风险。银行结构性理财产品面临的信用风险主要是产品发行二是信用风险。银行结构性理财产品面临的信用风险主要是产品发行人在产品到期金额或提前购回金额的支付义务上发生违约。人在产品到期金额或提前购回金额的支付义务上发生违约。 三是流动性风险。银行结构性理财产品面临的流动性风险主要是投资三是流动性风险。银行结构性理财产品面临的流动性风险主要是投资者无法及时变现者无法及时变现, ,即不能以等于或高于产品发行价格部分或全部出售即不能以等于或高于产品发行价格部分或全部出售产品。产品。 四是国家风险

210、。如果产品发行人与之挂钩的资产、有价证券是由主权四是国家风险。如果产品发行人与之挂钩的资产、有价证券是由主权国家或政府实体发行的国家或政府实体发行的, ,那么产品及相关收益偿付将受到国家风险的那么产品及相关收益偿付将受到国家风险的影响。影响。 五是汇率风险。即对于跨币种银行结构性理财产品五是汇率风险。即对于跨币种银行结构性理财产品, ,在没有风险对冲措在没有风险对冲措施的情况下施的情况下, ,两次汇兑的时间错配便会引发汇率风险。两次汇兑的时间错配便会引发汇率风险。任务任务4.2银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划4.2.84.2.8另类理财产品另类理财产品1.1.概念与特点概念与特点另类资

211、产是指除传统股票、债券和现金之外的金融资产和另类资产是指除传统股票、债券和现金之外的金融资产和实物资产，如房地产、证券化资产、对冲基金、私募股权实物资产，如房地产、证券化资产、对冲基金、私募股权基金、大宗商品、巨灾债券、低碳产品和艺术品等。基金、大宗商品、巨灾债券、低碳产品和艺术品等。 2.2.产品风险产品风险在进行另类资产投资时，除需承担传统的信用风险、市场在进行另类资产投资时，除需承担传统的信用风险、市场风险和周期风险等风险外，还有投机风险、小概率事件并风险和周期风险等风险外，还有投机风险、小概率事件并非不可能事件、损失即高亏的极端风险等几个方面的风险：非不可能事件、损失即高亏的极端风险等

212、几个方面的风险：3.3.发展现状发展现状 国内的银行理财产品已逐步涉及另类理财产品市场，但国内的银行理财产品已逐步涉及另类理财产品市场，但由于该类产品的投资群体多为私人银行客户，受限于私人由于该类产品的投资群体多为私人银行客户，受限于私人银行业务的私密性，另类理财产品的信息透明度较低。银行业务的私密性，另类理财产品的信息透明度较低。 任务任务4.3银行代理理财产品规划银行代理理财产品规划 【知识目标】【知识目标】1. 1. 掌握商业银行的代理理财产品的分类掌握商业银行的代理理财产品的分类2. 2. 理解银行代理理财产品的特点理解银行代理理财产品的特点3. 3. 了解购买银行代理理财产品业务流程

213、了解购买银行代理理财产品业务流程【技能目标】【技能目标】1. 1. 能够分析银行代理理财产品的风险能够分析银行代理理财产品的风险2. 2. 能够计算基金定投的成本及收益能够计算基金定投的成本及收益任务任务4.3银行代理理财产品规划银行代理理财产品规划 4.3.1 4.3.1 银行代理基金产品银行代理基金产品 1 1银行代销基金流程银行代销基金流程（1 1）基金开户）基金开户 （2 2）基金认购）基金认购 （3 3）基金申购）基金申购 （4 4）基金赎回）基金赎回 （5 5）基金转换基金转换 （6 6）基金分红）基金分红 2 2银行的基金定投业务银行的基金定投业务 （1 1）“基金定投基金定投”

214、有些类似于银行储蓄的有些类似于银行储蓄的“零存整取零存整取”，指由客户提出，指由客户提出申请，按照银行和基金管理公司的规定以相同的时间间隔和相同的金申请，按照银行和基金管理公司的规定以相同的时间间隔和相同的金额申购某只基金的行为。简单地说，就是额申购某只基金的行为。简单地说，就是“定期定额定期定额”购买某只基金。购买某只基金。 （2 2）基金定投的优势）基金定投的优势 ：利用平均成本法摊薄投资成本，降低投资风险利用平均成本法摊薄投资成本，降低投资风险 不用考虑投资时点不用考虑投资时点 积小成多，小钱也可以作大投资积小成多，小钱也可以作大投资 复利效果长期可观复利效果长期可观投资成本低，手续方便

215、投资成本低，手续方便 随时解约无罚息随时解约无罚息 任务任务4.3银行代理理财产品规划银行代理理财产品规划4.3.1 4.3.1 银行代理基金产品银行代理基金产品2 2银行的基金定投业务银行的基金定投业务 （3 3）基金定投适合的投资者）基金定投适合的投资者 20203030岁的客户，大多还出于事业发展初期和单身时期。岁的客户，大多还出于事业发展初期和单身时期。重点关注偏股型基金或指数基金定投产品。重点关注偏股型基金或指数基金定投产品。 31315050岁的客户，大多事业有成，家庭步入稳定期。投资岁的客户，大多事业有成，家庭步入稳定期。投资比较稳健，除了股票型的基金还要搭配点稳健型的基金。比较

216、稳健，除了股票型的基金还要搭配点稳健型的基金。 5050岁以上的客户，子女陆续长大成长，家庭逐渐步入空巢岁以上的客户，子女陆续长大成长，家庭逐渐步入空巢期。重点应注重债券型基金或平衡型基金的搭配。期。重点应注重债券型基金或平衡型基金的搭配。任务任务4.3银行代理理财产品规划银行代理理财产品规划4.3.24.3.2银行代理保险产品银行代理保险产品1. 1. 银行代理保险产品银行代理保险产品（1 1）银行代理保险的概念）银行代理保险的概念 银行代理保险是保险公司和商业银行采取相互协作的战略，充分银行代理保险是保险公司和商业银行采取相互协作的战略，充分利用和协同双方的优势资源，通过银行的销售渠道代理

217、销售保险公司利用和协同双方的优势资源，通过银行的销售渠道代理销售保险公司的产品，以一体化的经营方式来满足客户多元化金融需求的一种综合的产品，以一体化的经营方式来满足客户多元化金融需求的一种综合化的金融服务。化的金融服务。 （2 2）银行代理保险的范围）银行代理保险的范围 银行主要代理的险种包括寿险和财产险。银行主要代理的险种包括寿险和财产险。 （3 3）保险产品特点）保险产品特点 保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保障功能。利用保险产品还可以合理避税。障功能。利用保险产品还可以合理避税。 任务任务4.3银行代理理财产品规划

218、银行代理理财产品规划4.3.24.3.2银行代理保险产品银行代理保险产品2.2.保险产品的风险保险产品的风险 不同的保险产品有不同的风险。而且由于同一个保险不同的保险产品有不同的风险。而且由于同一个保险标的可能会面临多种风险，投保人应当进行合理的险种搭标的可能会面临多种风险，投保人应当进行合理的险种搭配。随着生命周期的变化，人身保险的最优保险品种也会配。随着生命周期的变化，人身保险的最优保险品种也会发生变化，投保人应当根据实际需要适时地更换保险品种，发生变化，投保人应当根据实际需要适时地更换保险品种，达到收益最大、损失最小的目标。达到收益最大、损失最小的目标。 银行投保通常包括以下步骤：银行投

219、保通常包括以下步骤： （1 1）保险产品咨询（）保险产品咨询（2 2）填写投保书（）填写投保书（3 3）缴纳保险费（）缴纳保险费（4 4）取得保险凭证（取得保险凭证（5 5）续保（）续保（6 6）退保）退保任务任务4.3银行代理理财产品规划银行代理理财产品规划 4.3.3 4.3.3 银行代理国债产品银行代理国债产品 1. 1.银行代理国债的种类与业务流程银行代理国债的种类与业务流程 （1 1）凭证式国债）凭证式国债概念：凭证式国债是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，概念：凭证式国债是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，以纸质收款凭证记录债权债务关系的国债。凭证式国债从投资者以纸质收

220、款凭证记录债权债务关系的国债。凭证式国债从投资者购买之日起开始计息，可以记名、可以挂失，但不能上市流通，购买之日起开始计息，可以记名、可以挂失，但不能上市流通，不可流通转让。不可流通转让。 特点：凭证式国债以国家信用为担保，安全性好，且具有购买、特点：凭证式国债以国家信用为担保，安全性好，且具有购买、保管、兑现方便等特点。保管、兑现方便等特点。 办理程序：办理程序：1 1认购：填写存款凭条，提供本人有效身份证件，代认购：填写存款凭条，提供本人有效身份证件，代理开户的还应提供代理人有效身份证件。理开户的还应提供代理人有效身份证件。2 2兑付：投资者可凭国兑付：投资者可凭国债收款凭证和预留密码，在

221、同一省级分行下任一网点办理通兑；债收款凭证和预留密码，在同一省级分行下任一网点办理通兑；如以证件、印鉴作为支付方式的，只能到原开户网点办理。凭证如以证件、印鉴作为支付方式的，只能到原开户网点办理。凭证式国债到期后，投资者如逾期兑付，过期部分不计付利息。式国债到期后，投资者如逾期兑付，过期部分不计付利息。 任务任务4.3银行代理理财产品规划银行代理理财产品规划4.3.3 4.3.3 银行代理国债产品银行代理国债产品1.1.银行代理国债的种类与业务流程银行代理国债的种类与业务流程 （2 2）储蓄国债（电子式）储蓄国债（电子式）概念：储蓄国债是我国财政部面向境内中国公民储蓄类资概念：储蓄国债是我国财

222、政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的，以电子方式记录债权的一种不可流通人民币债金发行的，以电子方式记录债权的一种不可流通人民币债券。储蓄国债为记名国债，采用实名制，仅限境内中国公券。储蓄国债为记名国债，采用实名制，仅限境内中国公民购买。投资人购买储蓄国债将以民购买。投资人购买储蓄国债将以100100元为起点，并以百元元为起点，并以百元的整数倍办理各项业务。的整数倍办理各项业务。 特点：到期由财政部还本付息，信用等级最高。特点：到期由财政部还本付息，信用等级最高。办理程序：办理程序：1 1开立个人国债账户开立个人国债账户2 2认购认购3 3提前兑取提前兑取4 4付息或还付息或还本本5 5账务查询

223、。账务查询。 任务任务4.3银行代理理财产品规划银行代理理财产品规划4.3.3 4.3.3 银行代理国债产品银行代理国债产品1.1.银行代理国债的种类与业务流程银行代理国债的种类与业务流程 （3 3）柜台记账式国债）柜台记账式国债 概念：柜台记账式国债是指经人民银行批准在商业银行柜概念：柜台记账式国债是指经人民银行批准在商业银行柜台发行和交易，以记账方式登记债权的政府债券。银行按台发行和交易，以记账方式登记债权的政府债券。银行按照公开报价，通过营业网点与投资人进行债券买卖，并为照公开报价，通过营业网点与投资人进行债券买卖，并为其办理托管与结算。其办理托管与结算。特点：具有债券账户托管、认购、买

224、卖、清算、兑付、付特点：具有债券账户托管、认购、买卖、清算、兑付、付息、冻结解冻、质押解押、转托管、非交易过户、信息发息、冻结解冻、质押解押、转托管、非交易过户、信息发布等功能。布等功能。 办理程序：办理程序：1 1开户开户 2 2认购认购 3 3交易交易 4 4本息兑付本息兑付 5 5转托管转托管 任务任务4.3银行代理理财产品规划银行代理理财产品规划4.3.3 4.3.3 银行代理国债产品银行代理国债产品2.2.国债的流动性及收益情况国债的流动性及收益情况 （1 1）流动性）流动性 债券的流动性一般弱于股票。在债券产品中，国债的债券的流动性一般弱于股票。在债券产品中，国债的流动性高于公司债

225、券，由国家财政信誉作担保，信誉度非流动性高于公司债券，由国家财政信誉作担保，信誉度非常高，短期国债的流动性好于长期国债。常高，短期国债的流动性好于长期国债。 （2 2）收益情况）收益情况 相对于现金存款或货币市场金融工具，投资国债获得相对于现金存款或货币市场金融工具，投资国债获得的收益更高，而相对于股票、基金产品，投资债券的风险的收益更高，而相对于股票、基金产品，投资债券的风险又相对较小。又相对较小。 影响债券类产品收益的因素主要有债券期限、基础利率、影响债券类产品收益的因素主要有债券期限、基础利率、市场利率、票面利率、债券的市场价格、流动性、债券信市场利率、票面利率、债券的市场价格、流动性、

226、债券信用等级、税收待遇以及宏观经济状况等用等级、税收待遇以及宏观经济状况等 任务任务4.3银行代理理财产品规划银行代理理财产品规划 4.3.3 4.3.3 银行代理国债产品银行代理国债产品 3. 3.国债的风险国债的风险 债券投资的风险因素有价格风险、再投资风险、违约债券投资的风险因素有价格风险、再投资风险、违约风险、赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。风险、赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。 任务任务4.3银行代理理财产品规划银行代理理财产品规划4.3.44.3.4银行代理信托产品银行代理信托产品1.1.银行代理信托类产品的概念银行代理信托类产品的概念信托，是指委托人基于对受托人的信任

227、，将其财产权委托信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。 银行代理信托类产品是指信托公司委托商业银行代为向合银行代理信托类产品是指信托公司委托商业银行代为向合格投资者推介信托计划。银行一般不直接代销信托公司的格投资者推介信托计划。银行一般不直接代销信托公司的信托计划。信托公司推介信托计划时，可与商业银行签订信托计划。信托公司推介信托计划时，可与商业银行签订信托资金代理收付协议。委托人以现金方

228、式认购信托单位，信托资金代理收付协议。委托人以现金方式认购信托单位，可由商业银行代理收付。商业银行只承担代理资金收付责可由商业银行代理收付。商业银行只承担代理资金收付责任，不承担信托计划的投资风险。任，不承担信托计划的投资风险。任务任务4.3银行代理理财产品规划银行代理理财产品规划 4.3.4 4.3.4银行代理信托产品银行代理信托产品2.2.信托的特点：信托的特点：（1 1）信托的基础是充分信任）信托的基础是充分信任（2 2）设立信托的前提是财产权。）设立信托的前提是财产权。（3 3）信托财产具有独立性。）信托财产具有独立性。（4 4）信托使所有权和利益权相分离。）信托使所有权和利益权相分离

229、。（5 5）信托损益的计算遵循实绩原则。）信托损益的计算遵循实绩原则。任务任务4.3银行代理理财产品规划银行代理理财产品规划 4.3.4 4.3.4银行代理信托产品银行代理信托产品3. 3. 信托的种类信托的种类 任务任务4.3银行代理理财产品规划银行代理理财产品规划 4.3.4 4.3.4银行代理信托产品银行代理信托产品4.4.信托类产品的流动性及收益情况信托类产品的流动性及收益情况 (1)(1)流动性流动性 信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，因此缺信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，因此缺少转让平台，流动性比较差。在通常情况下，信托资金不少转让平台，流动性比较差。在通常情况下，信

230、托资金不可以提前支取可以提前支取, ,但可以转让信托受益权。转让时，转让人但可以转让信托受益权。转让时，转让人和受让人均应到信托公司办理转让手续，并缴纳手续费。和受让人均应到信托公司办理转让手续，并缴纳手续费。 (2)(2)收益情况收益情况 信托机构通过管理和处理信托财产而获得的收益，全信托机构通过管理和处理信托财产而获得的收益，全部归受益人所有。同时，信托机构处理受托财产而发生的部归受益人所有。同时，信托机构处理受托财产而发生的亏损全部由委托者承担。亏损全部由委托者承担。 任务任务4.3银行代理理财产品规划银行代理理财产品规划 4.3.4 4.3.4银行代理信托产品银行代理信托产品4.4.信

231、托类产品的流动性及收益情况信托类产品的流动性及收益情况 (1)(1)流动性流动性 信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，因此缺少转让平台，信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，因此缺少转让平台，流动性比较差。在通常情况下，信托资金不可以提前支取流动性比较差。在通常情况下，信托资金不可以提前支取, ,但可以转但可以转让信托受益权。转让时，转让人和受让人均应到信托公司办理转让手让信托受益权。转让时，转让人和受让人均应到信托公司办理转让手续，并缴纳手续费。续，并缴纳手续费。 (2)(2)收益情况收益情况 信托机构通过管理和处理信托财产而获得的收益，全部归受益人信托机构通过管理和处理信托财产而获得

232、的收益，全部归受益人所有。同时，信托机构处理受托财产而发生的亏损全部由委托者承担。所有。同时，信托机构处理受托财产而发生的亏损全部由委托者承担。 5.5.信托产品风险信托产品风险 (1)(1)投资项目风险投资项目风险 。(2)(2)项目主体风险。项目主体风险。 (3)(3)信托公司风险。信托公司风险。 (4)(4)流动性风险。流动性风险。 任务任务4.3银行代理理财产品规划银行代理理财产品规划 4.3.5 4.3.5银行代理黄金产品银行代理黄金产品1.1.银行代理黄金业务种类银行代理黄金业务种类(1)(1)条块现货条块现货 (2) (2)金币金币(3)(3)黄金基金黄金基金 (4) (4)纸黄

233、金纸黄金 2. 2.业务流程业务流程 (1) (1)实物黄金业务流程实物黄金业务流程 (2) (2)纸黄金业务流程纸黄金业务流程 (3) (3)黄金代销黄金代销 3. 3.黄金的流动性、收益情况及风险点黄金的流动性、收益情况及风险点 (1)(1)流动性流动性: : 对于投资者来说，黄金退出流通领域后，其流动性较对于投资者来说，黄金退出流通领域后，其流动性较其他证券类投资品差。国内黄金市场不充分，变现相对困难，有流动其他证券类投资品差。国内黄金市场不充分，变现相对困难，有流动性风险。性风险。 (2) (2)收益情况收益情况: : 黄金和股票市场收益不相关甚至负相关，所以可以分黄金和股票市场收益不

234、相关甚至负相关，所以可以分散投资总风险，且价格会随着通货膨胀而提高，所以可以保值。散投资总风险，且价格会随着通货膨胀而提高，所以可以保值。 (3) (3)风险点风险点: :投资黄金等贵金属不能像投资其他金融资产一样取得利投资黄金等贵金属不能像投资其他金融资产一样取得利息和股利，且价格受国际市场影响较大，所以市场风险是第一位的。息和股利，且价格受国际市场影响较大，所以市场风险是第一位的。 【项目综述】【项目综述】n本项目内容分为银行理财产品概述、传统的银行产品、新型银行理财本项目内容分为银行理财产品概述、传统的银行产品、新型银行理财产品、银行代理理财产品三个任务。在这一部分，我们重点介绍：一产品

235、、银行代理理财产品三个任务。在这一部分，我们重点介绍：一是银行理财产品概述，包括商业银行的理财产品的分类、特点及功能、是银行理财产品概述，包括商业银行的理财产品的分类、特点及功能、银行理财产品要素、银行个人理财产品的风险以及我国银行理财产品银行理财产品要素、银行个人理财产品的风险以及我国银行理财产品发展趋势；一是传统的银行产品，包括银行储蓄类产品理财规划、个发展趋势；一是传统的银行产品，包括银行储蓄类产品理财规划、个人信贷类产品理财规划、信用卡产品的理财规划；二是新型银行理财人信贷类产品理财规划、信用卡产品的理财规划；二是新型银行理财产品，包括货币型理财产品、债券型理财产品、股票类理财产品、信

236、产品，包括货币型理财产品、债券型理财产品、股票类理财产品、信贷资产类理财产品、组合投资类理财产品、结构性理财产品、贷资产类理财产品、组合投资类理财产品、结构性理财产品、QDIIQDII基基金挂钩类理财产品和金挂钩类理财产品和另类理财产品；三是银行代理理财产品，包括代另类理财产品；三是银行代理理财产品，包括代理基金产品、代理保险产品、代理国债产品、代理信托产品、代理黄理基金产品、代理保险产品、代理国债产品、代理信托产品、代理黄金产品。通过该部分的学习，使读者对银行理财及理财产品有基本认金产品。通过该部分的学习，使读者对银行理财及理财产品有基本认识和了解，能够根据投资者不同风险偏好及风险的承受能力

237、选择适合识和了解，能够根据投资者不同风险偏好及风险的承受能力选择适合的银行理财产品。的银行理财产品。 项目五项目五 房地产投资规划房地产投资规划 本项目导读本项目导读本项目导读本项目导读n本项目主要是对本项目主要是对房地产投资基础和住房规划房地产投资基础和住房规划的内容进的内容进行了系统介绍，其中包括：行了系统介绍，其中包括：n一是房地产投资基础，主要包括有房地产的定义、特性、一是房地产投资基础，主要包括有房地产的定义、特性、分类、价格的构成及影响因素、估价方法、房地产投资分类、价格的构成及影响因素、估价方法、房地产投资的风险、投资方式及投资步骤以及房地产投资价值与效的风险、投资方式及投资步骤

238、以及房地产投资价值与效益评估等内容；益评估等内容；n二是住房规划，主要包括有居住规划流程、影响住房需二是住房规划，主要包括有居住规划流程、影响住房需求的因素、购房与租房决策分析、购房规划和购房筹资求的因素、购房与租房决策分析、购房规划和购房筹资规划、还款方式和还款金额以及换房决策分析等内容。规划、还款方式和还款金额以及换房决策分析等内容。n通过该部分的学习，有助于我们了解房地产投资，并通过该部分的学习，有助于我们了解房地产投资，并且能够根据客户的情况和要求为客户量身定制住房规且能够根据客户的情况和要求为客户量身定制住房规划。划。 n通过本项目的学习，我们将系统掌握以下内容：通过本项目的学习，我

239、们将系统掌握以下内容：了解房地产的定义、特性和分类了解房地产的定义、特性和分类掌握房地产价格的构成、影响因素及估价方法掌握房地产价格的构成、影响因素及估价方法掌握房地产投资的风险、投资方式、投资步骤及价掌握房地产投资的风险、投资方式、投资步骤及价值评估值评估通过学习房地产相关知识，能够较熟练地为客户进通过学习房地产相关知识，能够较熟练地为客户进行住房规划。行住房规划。了解居住规划流程、影响住房需求的因素了解居住规划流程、影响住房需求的因素掌握购房、租房和换房决策及筹资规划方法掌握购房、租房和换房决策及筹资规划方法能够分析客户的住房消费需求，针对不同条件和需能够分析客户的住房消费需求，针对不同条

240、件和需求的客户，做出适当的住房规划，选择适当的筹资求的客户，做出适当的住房规划，选择适当的筹资方式。方式。教学目的教学目的任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础【知识目标】【知识目标】1. 1. 了解房地产的定义、特性和分类了解房地产的定义、特性和分类2. 2. 掌握房地产价格的构成、影响因素及估价方法掌握房地产价格的构成、影响因素及估价方法3. 3. 掌握房地产投资的风险、投资方式、投资步骤及价值评估掌握房地产投资的风险、投资方式、投资步骤及价值评估【技能目标】【技能目标】1.1.掌握房地产投资的相关知识，能够进行房地产投资的估算掌握房地产投资的相关知识，能够进行房地产投资的估算2.2.

241、通过学习房地产相关知识，能够较熟练地为客户进行住房通过学习房地产相关知识，能够较熟练地为客户进行住房规划。规划。 任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础5.1.1 5.1.1 房地产的定义、特性和分类房地产的定义、特性和分类1. 1. 房地产的定义与特性房地产的定义与特性房地产是指房屋及其附属物（与房屋相关的建筑物如小区设房地产是指房屋及其附属物（与房屋相关的建筑物如小区设施、建筑附着物、相关林木等）和承载房屋及其附属物的土施、建筑附着物、相关林木等）和承载房屋及其附属物的土地，以及与它们相应的各种财产权利。从构成要素上看，房地，以及与它们相应的各种财产权利。从构成要素上看，房地产包括土地

242、和建筑物两大部分，但这并不意味着只有土地地产包括土地和建筑物两大部分，但这并不意味着只有土地与建筑物在空间上成为统一体时才是房地产，单纯的土地或与建筑物在空间上成为统一体时才是房地产，单纯的土地或单纯的建筑物均属于房地产，都是房地产的一种存在形态。单纯的建筑物均属于房地产，都是房地产的一种存在形态。房地产作为人类赖以生存和生活的基本条件，与其他个人投房地产作为人类赖以生存和生活的基本条件，与其他个人投资相比，具有不可移动性、耐用性、异质性、供给有限性等资相比，具有不可移动性、耐用性、异质性、供给有限性等特性。特性。任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础5.1.1 5.1.1 房地产的定义、

243、特性和分类房地产的定义、特性和分类1. 1. 房地产的定义与特性房地产的定义与特性房地产是指房屋及其附属物（与房屋相关的建筑物如小区设房地产是指房屋及其附属物（与房屋相关的建筑物如小区设施、建筑附着物、相关林木等）和承载房屋及其附属物的土施、建筑附着物、相关林木等）和承载房屋及其附属物的土地，以及与它们相应的各种财产权利。从构成要素上看，房地，以及与它们相应的各种财产权利。从构成要素上看，房地产包括土地和建筑物两大部分，但这并不意味着只有土地地产包括土地和建筑物两大部分，但这并不意味着只有土地与建筑物在空间上成为统一体时才是房地产，单纯的土地或与建筑物在空间上成为统一体时才是房地产，单纯的土地

244、或单纯的建筑物均属于房地产，都是房地产的一种存在形态。单纯的建筑物均属于房地产，都是房地产的一种存在形态。房地产特性：不可移动性、耐用性、异质性、供给有限性、房地产特性：不可移动性、耐用性、异质性、供给有限性、保值增值性、产权的可分割性等特性。保值增值性、产权的可分割性等特性。 任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础5.1.1 5.1.1 房地产的定义、特性和分类房地产的定义、特性和分类2 2房地产的分类房地产的分类（1 1）根据房地产的用途可分为：）根据房地产的用途可分为： 居住房地产。居住房地产。商业房商业房地产。地产。工业仓储房地产。工业仓储房地产。特殊用途房地产。特殊用途房地产。（

245、2 2）根据开发程度可分为：）根据开发程度可分为：生地。生地。毛地。毛地。熟地。熟地。在在建工程。建工程。现房。现房。（3 3）根据建筑高度和层数可分为低层（）根据建筑高度和层数可分为低层（1-31-3层）、多层（层）、多层（4-64-6层）、小高层（层）、小高层（7-127-12层）、高层（层）、高层（10-2410-24层）和超高层层）和超高层（2424层以上）。层以上）。 任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础5.1.2 5.1.2 房地产价格的构成及影响因素房地产价格的构成及影响因素1. 1. 房地产价格的构成房地产价格的构成 房地产价格是指建筑物连同其占用土地的价格，房地产价格是

246、指建筑物连同其占用土地的价格， 即房地产价格土地价格建筑物价格。即房地产价格土地价格建筑物价格。（1 1）房地产价格构成的基本要素）房地产价格构成的基本要素 土地价格或使用费土地价格或使用费前期工程费用前期工程费用基础设施建设费用基础设施建设费用建筑安装工程费用建筑安装工程费用公共配套设施建设费用公共配套设施建设费用管理费用管理费用销售费用销售费用税费税费利息利息利润利润一般以上述一般以上述-项之和为基数，按一定比率估算。项之和为基数，按一定比率估算。任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础5.1.2 5.1.2 房地产价格的构成及影响因素房地产价格的构成及影响因素1. 1. 房地产价格的构

247、成房地产价格的构成（2 2）房地产价格构成的其他要素）房地产价格构成的其他要素如房屋装修标准的高低、质量的好坏、房屋设备质量的好坏、如房屋装修标准的高低、质量的好坏、房屋设备质量的好坏、房屋附属设施的完备程度等。房屋附属设施的完备程度等。（3 3）房屋的折旧和完好程度）房屋的折旧和完好程度房屋的折旧主要是指因时间的因素造成的房屋价值的降低。房屋的折旧主要是指因时间的因素造成的房屋价值的降低。 任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础5.1.2 5.1.2 房地产价格的构成及影响因素房地产价格的构成及影响因素1. 1. 房地产价格的构成房地产价格的构成（2 2）房地产价格构成的其他要素）房地产

248、价格构成的其他要素 如房屋装修标准的高低、质量的好坏、房屋设备质量的如房屋装修标准的高低、质量的好坏、房屋设备质量的好坏、房屋附属设施的完备程度等。好坏、房屋附属设施的完备程度等。（3 3）房屋的折旧和完好程度）房屋的折旧和完好程度 房屋的折旧主要是指因时间的因素造成的房屋价值的降房屋的折旧主要是指因时间的因素造成的房屋价值的降低。低。 2. 2. 房地产价格的影响因素房地产价格的影响因素 （1 1）政治因素（）政治因素（2 2）社会因素（）社会因素（3 3）经济因素（）经济因素（4 4）自然因素）自然因素 （5 5）其他因素）其他因素任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础5.1.3 5.

249、1.3 房地产的估价方法房地产的估价方法房地产估价是指专业房地产估价人员，根据特定的估价目的，房地产估价是指专业房地产估价人员，根据特定的估价目的，遵循公认的估价原则，按照严谨的估价程序，运用科学的遵循公认的估价原则，按照严谨的估价程序，运用科学的估价方法，在对影响估价对象价值的因素进行综合分析的估价方法，在对影响估价对象价值的因素进行综合分析的基础上，对估价对象在估价时点的价值进行估算和判定的基础上，对估价对象在估价时点的价值进行估算和判定的活动。活动。 1. 1. 市场比较法市场比较法 市场比较法，是指与估价时点近期有过交易的类似房地产市场比较法，是指与估价时点近期有过交易的类似房地产比较

250、，对这些类似房地产的已知价格进行修正，以此价格比较，对这些类似房地产的已知价格进行修正，以此价格估算对象的客观合理价格或价值的方法。估算对象的客观合理价格或价值的方法。 （1 1）选用市场比较法的前提条件）选用市场比较法的前提条件（2 2）市场比较法的具体步骤）市场比较法的具体步骤任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础5.1.3 5.1.3 房地产的估价方法房地产的估价方法2. 2. 成本法成本法 成本法的理论基础是：一宗改良地块的价格为土地价格成本法的理论基础是：一宗改良地块的价格为土地价格和改良物残余价值之和。即和改良物残余价值之和。即 MV=LV+IV=LV+ MV=LV+IV=LV

251、+（RCN-DRCN-D） (MV(MV市场价格；市场价格；LVLV土地价格；土地价格；IVIV改良物残余价值；改良物残余价值；RCNRCN重置成重置成本；本；DD折旧折旧) ) 成本法要求对土地价格、折旧以及建筑改良物在估价时点成本法要求对土地价格、折旧以及建筑改良物在估价时点的现时成本进行评估。的现时成本进行评估。（1 1）建筑物重置成本估算）建筑物重置成本估算 重置成本估算方法有四种：工料测量法、分部分项法、重置成本估算方法有四种：工料测量法、分部分项法、单位比较法、指数调整法。单位比较法、指数调整法。 任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础5.1.3 5.1.3 房地产的估价方法房

252、地产的估价方法2. 2. 成本法成本法（2 2）土地）土地( (重置重置) )价格估算价格估算土地取得成本估算公式为：土地取得成本估算公式为：开发后土地总价土地使用权支出开发工程费管销开发后土地总价土地使用权支出开发工程费管销费用资金利息合理利润费用资金利息合理利润总建平米土地平米总建平米土地平米容积率容积率单位建平米土地价格土地总价建平米数单位建平米土地价格土地总价建平米数（税后成本还要加上土地增值税与营业税）（税后成本还要加上土地增值税与营业税）需注意的是：估算时要注意修正土地剩余使用权年限对地价需注意的是：估算时要注意修正土地剩余使用权年限对地价的影响。的影响。任务任务5.1房地产投资基

253、础房地产投资基础5.1.3 5.1.3 房地产的估价方法房地产的估价方法2. 2. 成本法成本法（3 3）折旧的估算）折旧的估算按照直线折旧法，建筑物折旧额（按照直线折旧法，建筑物折旧额（C CS S）t tN N按照双倍余额递减折旧法，按照双倍余额递减折旧法，建筑物折旧额建筑物折旧额C CC C（1 12 2N N）t t按照成新折旧法，建筑物折旧额按照成新折旧法，建筑物折旧额C(1C(1q)q) q q （N Nt t）N N（CC建筑物重置价格或重建价格；建筑物重置价格或重建价格；SS预计建筑物在经济耐用年限末的预计建筑物在经济耐用年限末的净残值；净残值；tt建筑物实际已使用年限；建筑物

254、实际已使用年限；NN建筑物的总经济耐用年限；建筑物的总经济耐用年限；qq建筑物成新率。）建筑物成新率。） 任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础5.1.3 5.1.3 房地产的估价方法房地产的估价方法3. 3. 收益还原法收益还原法收益还原法也称收益法，收益资产化法，是指预测估价对收益还原法也称收益法，收益资产化法，是指预测估价对象的未来正常收益，选择适当的报酬率或资本化率、收益象的未来正常收益，选择适当的报酬率或资本化率、收益乘数，将其折现到估价时点后累加，以求取待估房地产在乘数，将其折现到估价时点后累加，以求取待估房地产在一定时点、一定产权状态下的价格的一种估价方法。一定时点、一定产权

255、状态下的价格的一种估价方法。收益法的本质是以房地产的预期收益能力为依据，估计房收益法的本质是以房地产的预期收益能力为依据，估计房地产当前的价格。该法适用于有收益或有潜在收益的、可地产当前的价格。该法适用于有收益或有潜在收益的、可以用货币来度量的、可正常经营用房地产的估价，比如公以用货币来度量的、可正常经营用房地产的估价，比如公寓住宅、商业房地产（商店、办公楼、宾馆等），以及企寓住宅、商业房地产（商店、办公楼、宾馆等），以及企业用房地产（仓库、厂房）等。业用房地产（仓库、厂房）等。 任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础5.1.4 5.1.4 房地产投资的优缺点、投资方式及投资步骤房地产投资

256、的优缺点、投资方式及投资步骤1. 1. 房产投资的供给者与需求者房产投资的供给者与需求者房产投资的供给者主要有建筑商、政府、投资客、中介。二房产投资的供给者主要有建筑商、政府、投资客、中介。二手房的供给者还包括房屋拥有者。手房的供给者还包括房屋拥有者。房产投资的需求者包括有自住需求的购买者和投资客。房产投资的需求者包括有自住需求的购买者和投资客。 2. 2. 投资房地产的优缺点投资房地产的优缺点优点：（优点：（1 1）可观的收益率。（）可观的收益率。（2 2）财务杠杆效应。（）财务杠杆效应。（3 3）所）所得税优势。得税优势。 （4 4）对抗通货膨胀。）对抗通货膨胀。缺点：（缺点：（1 1）缺

257、乏流动性。）缺乏流动性。 （2 2）资金需求量较大。）资金需求量较大。 （3 3）房地产周期与杠杆带来的不利影响。房地产周期与杠杆带来的不利影响。 （4 4）高风险。）高风险。 任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础5.1.4 5.1.4 房地产投资的优缺点、投资方式及投资步骤房地产投资的优缺点、投资方式及投资步骤3. 3. 房地产投资的方式房地产投资的方式（1 1）从房地产投资形式来说，房地产投资分为直接投资和间）从房地产投资形式来说，房地产投资分为直接投资和间接投资两类。接投资两类。 (2) (2) 从房地产投资的用途来说，房地产投资可分为地产投资、从房地产投资的用途来说，房地产投资可

258、分为地产投资、住宅房地产投资、商业房地产投资、工业房地产投资等。住宅房地产投资、商业房地产投资、工业房地产投资等。 (3 (3）从房地产投资经营方式来说，房地产投资分为出售型房）从房地产投资经营方式来说，房地产投资分为出售型房地产投资、出租型房地产投资和混合型房地产投资。地产投资、出租型房地产投资和混合型房地产投资。任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础5.1.4 5.1.4 房地产投资的优缺点、投资方式及投资步骤房地产投资的优缺点、投资方式及投资步骤4. 4. 房地产投资十个步骤房地产投资十个步骤（1 1）决定投资策略。分析市场收益情况、自身资金情况等多方因素，选）决定投资策略。分析市场

259、收益情况、自身资金情况等多方因素，选择以资本利得或以房租收益为主的投资策略。择以资本利得或以房租收益为主的投资策略。（2 2）寻找各种投资方案，判断其投资前景。）寻找各种投资方案，判断其投资前景。（3 3）利用简单财务模型分析信息，为投资决策寻找科学依据。）利用简单财务模型分析信息，为投资决策寻找科学依据。（4 4）和卖主协商基本条件。要注意税收、房产情况察看、中介费用、过）和卖主协商基本条件。要注意税收、房产情况察看、中介费用、过户等细节的处理。户等细节的处理。（5 5）估计自己的财务实力。测算自身经济承受能力，选择不同的筹资方）估计自己的财务实力。测算自身经济承受能力，选择不同的筹资方式。

260、式。（6 6）确定贷款。依据自身经济能力确定贷款的金额、时限、还款方式。）确定贷款。依据自身经济能力确定贷款的金额、时限、还款方式。（7 7）寻求律师帮助。）寻求律师帮助。（8 8）需获得专业性的管理服务。）需获得专业性的管理服务。（9 9）购买房屋保险。）购买房屋保险。（1010）出售房地产，计算投资报酬率。）出售房地产，计算投资报酬率。任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础5.1.5 5.1.5 房地产投资价值与效益评估房地产投资价值与效益评估考察一处房产是否值得投资，最重要的就是评估其投资价值，考察一处房产是否值得投资，最重要的就是评估其投资价值，即考虑房产的价格与期望的收入关系是否

261、合理。即考虑房产的价格与期望的收入关系是否合理。 以下三个指标可帮助投资者估算房产的投资价值。以下三个指标可帮助投资者估算房产的投资价值。1. 1. 租金乘数租金乘数租金乘数投资金额每年潜在租金收入租金乘数投资金额每年潜在租金收入租金乘数租金乘数1212被看成大多数租赁房产的分界线。当一处房产的被看成大多数租赁房产的分界线。当一处房产的租金乘数超过租金乘数超过1212倍时，很可能会带来负现金流，就不值得投倍时，很可能会带来负现金流，就不值得投资了。资了。该方法未考虑房屋空置与欠租损失及营业费用、融资和税收该方法未考虑房屋空置与欠租损失及营业费用、融资和税收的影响，有一定的局限性。的影响，有一定

262、的局限性。 任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础5.1.5 5.1.5 房地产投资价值与效益评估房地产投资价值与效益评估2. 2. 投资回收期投资回收期投资回收期指标考虑了租金、价格和前期的主要投入，比租投资回收期指标考虑了租金、价格和前期的主要投入，比租金乘数适用范围更广。其方法是估算资金回收期的长短来衡金乘数适用范围更广。其方法是估算资金回收期的长短来衡量投资效益的高低。量投资效益的高低。投资回收年数（首期房款期房时间内的按揭款）投资回收年数（首期房款期房时间内的按揭款）/ /（月（月租金按揭月供款）租金按揭月供款）1212一般来说，回收年数越短越好，合理的年数在一般来说，回收年数越

263、短越好，合理的年数在8-108-10年。年。3. 3. 十五年收益指标十五年收益指标这是国际专业理财公司评估物业的公式。这是国际专业理财公司评估物业的公式。如果该物业的年收益如果该物业的年收益1515年房产购买价，那么该物业物有年房产购买价，那么该物业物有所值；如果该物业的年收益所值；如果该物业的年收益1515年房产购买价，该物业尚年房产购买价，该物业尚具升值空间；如果该物业的年收益具升值空间；如果该物业的年收益1515年房产购买价，那年房产购买价，那么该物业价值已高估。么该物业价值已高估。 任务任务5.1房地产投资基础房地产投资基础5.1.6 19915.1.6 199120102010年中

264、国房地产宏观调控政策及市场表现年中国房地产宏观调控政策及市场表现 1.1993-19961.1993-1996：加强调控：加强调控 2.1998-20022.1998-2002年：促进住宅业成为新的经济增长点，外年：促进住宅业成为新的经济增长点，外围是房改围是房改3.2003-20053.2003-2005年：确立房地产为国民经济支柱产业年：确立房地产为国民经济支柱产业4.2005-20074.2005-2007年：调控以稳定房价为主要诉求年：调控以稳定房价为主要诉求 5. 2008-2010 5. 2008-2010年：调控政策反复年：调控政策反复6.20116.2011年至今：巩固并扩大调

265、控成果年至今：巩固并扩大调控成果任务5.2 住房规划【知识目标】【知识目标】1. 1. 了解居住规划流程、影响住房需求的因素了解居住规划流程、影响住房需求的因素2. 2. 掌握购房、租房和换房决策及筹资规划方法掌握购房、租房和换房决策及筹资规划方法【技能目标】【技能目标】 能够分析客户的住房消费需求，针对不同条件能够分析客户的住房消费需求，针对不同条件和需求的客户，做出适当的住房规划，选择适当和需求的客户，做出适当的住房规划，选择适当的筹资方式。的筹资方式。任务任务5.2住房规划住房规划5.2.15.2.1居住规划流程居住规划流程 住房规划包括租房、购房、换房的规划，规住房规划包括租房、购房、

266、换房的规划，规划是否合理会影响到家庭资产负债状况与现金流划是否合理会影响到家庭资产负债状况与现金流量的方向。量的方向。 （见教材图（见教材图5-2 5-2 居住规划流程居住规划流程 ）任务任务5.2住房规划住房规划5.2.2 5.2.2 影响住房需求的因素影响住房需求的因素1. 1. 家庭类型家庭类型任务任务5.2住房规划住房规划5.2.2 5.2.2 影响住房需求的因素影响住房需求的因素2. 2. 个人支付能力个人支付能力财务因素在住房规划的最终决策中起着重要的影响作用。财财务因素在住房规划的最终决策中起着重要的影响作用。财务因素的核心是对个人支付能力的评估，即需要对个人投资务因素的核心是对

267、个人支付能力的评估，即需要对个人投资者的净资产进行审慎地评估。者的净资产进行审慎地评估。净资产个人总资产个人总负债净资产个人总资产个人总负债在这里，需要注意的是，自住性的房地产属于个人资产，不在这里，需要注意的是，自住性的房地产属于个人资产，不属于长期投资；个人资产还应该包括已缴存的住房公积金。属于长期投资；个人资产还应该包括已缴存的住房公积金。在评估个人住房规划的支付能力时，除个人净资产外，还要在评估个人住房规划的支付能力时，除个人净资产外，还要全面地分析个人的固定收入、临时收入、未来收入、当前支全面地分析个人的固定收入、临时收入、未来收入、当前支出和预计的未来支出等因素。出和预计的未来支出

268、等因素。 任务任务5.2住房规划住房规划5.2.2 5.2.2 影响住房需求的因素影响住房需求的因素3. 3. 住房贷款政策住房贷款政策 在收入有限的情况下，人们大都采用银行住房按揭贷款在收入有限的情况下，人们大都采用银行住房按揭贷款的方式来解决购房的资金问题。因此，银行的贷款政策也的方式来解决购房的资金问题。因此，银行的贷款政策也是影响人们住房需求的决定性因素。银行住房贷款政策中是影响人们住房需求的决定性因素。银行住房贷款政策中影响重大的因素主要包括：影响重大的因素主要包括： （1 1）贷款的首付比例。合理的首付比例应该在）贷款的首付比例。合理的首付比例应该在20%-30%20%-30%。

269、（2 2）还款期限。）还款期限。 （3 3）贷款利率。贷款期限长，贷款利率高。）贷款利率。贷款期限长，贷款利率高。 任务任务5.2住房规划住房规划5.2.3 5.2.3 购房与租房决策分析购房与租房决策分析1. 1. 购房与租房优缺点比较购房与租房优缺点比较任务任务5.2住房规划住房规划5.2.3 5.2.3 购房与租房决策分析购房与租房决策分析1. 1. 购房与租房优缺点比较购房与租房优缺点比较任务任务5.2住房规划住房规划5.2.3 5.2.3 购房与租房决策分析购房与租房决策分析2 2、决策选择的计算方法、决策选择的计算方法购房还是租房谁会更划算，牵涉到拥有自有房产的心理效用和对购房还是

270、租房谁会更划算，牵涉到拥有自有房产的心理效用和对未来房价的预期。购房与租房的选择可通过年成本法与净现值法未来房价的预期。购房与租房的选择可通过年成本法与净现值法比较哪个更划算。比较哪个更划算。 （1 1）年成本法）年成本法 租房年成本押金租房年成本押金存款利率年租金存款利率年租金购房年成本首付款购房年成本首付款存款利率贷款余额存款利率贷款余额贷款利息年维修贷款利息年维修税捐费用税捐费用若租金每年往上调整，则租房年成本随之上升。购房后总价固定，若租金每年往上调整，则租房年成本随之上升。购房后总价固定，随每年还款，本金机会成本由贷款利率降为存款利率，购房年成随每年还款，本金机会成本由贷款利率降为存

271、款利率，购房年成本每年降低。因此在同一个居所住愈久时，购房年成本下降而租本每年降低。因此在同一个居所住愈久时，购房年成本下降而租房年成本上升，购房会比租房划算。房年成本上升，购房会比租房划算。 任务任务5.2住房规划住房规划5.2.3 5.2.3 购房与租房决策分析购房与租房决策分析2 2、决策选择的计算方法、决策选择的计算方法（2 2）净现值法）净现值法净现值法是指考虑在一个固定的居住期间内，将租房及购房净现值法是指考虑在一个固定的居住期间内，将租房及购房的现金流量还原为现值，然后比较两者现值的方法。支付的的现金流量还原为现值，然后比较两者现值的方法。支付的净现金流越小越好。净现金流越小越好

272、。 净现值法考虑居住年数，值得参考的决策标准是，如果不打净现值法考虑居住年数，值得参考的决策标准是，如果不打算在同一个地方住算在同一个地方住3 3年以上，最好还是以租代购。年以上，最好还是以租代购。 在一个地方住越久，用净现值法计算的购房比租房划算的机在一个地方住越久，用净现值法计算的购房比租房划算的机会越大。会越大。任务任务5.2住房规划住房规划5.2.4 5.2.4 购房规划和购房筹资规划购房规划和购房筹资规划 购房是人生大事，必须进行周密的规划，以确定个人（家庭）负担购房是人生大事，必须进行周密的规划，以确定个人（家庭）负担得起的房屋总价、单价和区位。在我国，购房交易涉及到的税费主要得起

273、的房屋总价、单价和区位。在我国，购房交易涉及到的税费主要有以下种类：有以下种类： 1. 1. 购房投资税费构成购房投资税费构成（1 1）商品房买进税费构成）商品房买进税费构成 ：契税。契税。 印花税。印花税。公共维修基金。公共维修基金。（2 2）二手房买进税费构成）二手房买进税费构成 ：二手现房的买进除不需要再缴纳公共维修二手现房的买进除不需要再缴纳公共维修基金外，与一手房的税费基本相同，只不过在需要抵押融资时的程序基金外，与一手房的税费基本相同，只不过在需要抵押融资时的程序和费用有所不同。和费用有所不同。 （3 3）个人住房卖出税费构成）个人住房卖出税费构成 ：印花税。印花税。营业税。营业税

274、。个人所得税。个人所得税。交易费用。其他：房屋所有权登记费、房屋买卖手续费（、贷款保交易费用。其他：房屋所有权登记费、房屋买卖手续费（、贷款保险费、担保费、公证费以及房屋产权证印花税等。险费、担保费、公证费以及房屋产权证印花税等。任务任务5.2住房规划住房规划5.2.4 5.2.4 购房规划和购房筹资规划购房规划和购房筹资规划2. 2. 购房投资策略购房投资策略（1 1）区域选择策略）区域选择策略 住宅地段应选择在上风口地区、地势高的地区、靠近水的住宅地段应选择在上风口地区、地势高的地区、靠近水的地区、沿交通要道地区等。地区、沿交通要道地区等。 城市交通设施的建设可能对房地产价值具有很大的影响

275、。城市交通设施的建设可能对房地产价值具有很大的影响。 便利设施、景观等生活环境的影响。便利设施、景观等生活环境的影响。 关注次中心或新中心。关注次中心或新中心。 （2 2）期房与二手房投资策略）期房与二手房投资策略任务任务5.2住房规划住房规划5.2.4 5.2.4 购房规划和购房筹资规划购房规划和购房筹资规划3. 3. 购房规划的基本步骤购房规划的基本步骤 任务任务5.2住房规划住房规划5.2.4 5.2.4 购房规划和购房筹资规划购房规划和购房筹资规划 4. 4. 购房筹资规划购房筹资规划 通常，人们会借助抵押融资来解决资金紧缺的问题。通常，人们会借助抵押融资来解决资金紧缺的问题。 （1

276、1）住房抵押贷款的偿还）住房抵押贷款的偿还 偿还方式偿还方式：满期偿还、分期偿还、偿债基金满期偿还、分期偿还、偿债基金 每期偿还金额：视偿还方式而定每期偿还金额：视偿还方式而定 贷款余额。贷款余额。 任务任务5.2住房规划住房规划5.2.4 5.2.4 购房规划和购房筹资规划购房规划和购房筹资规划 5. 5. 目前我国（自用）住房贷款的主要种类、操作方式及规目前我国（自用）住房贷款的主要种类、操作方式及规划划 （1 1）商业性个人住房贷款。）商业性个人住房贷款。 商业性住房贷款可选择的贷款方式。商业性住房贷款可选择的贷款方式。 住房抵押、以权利质押、第三方保证住房抵押、以权利质押、第三方保证

277、贷款条件。贷款条件。 贷款期限。贷款期限。可选择的还款方式。可选择的还款方式。还款期内银行利率调整对还款额的影响。还款期内银行利率调整对还款额的影响。 申请商业性个人住房贷款包括的相关费用。申请商业性个人住房贷款包括的相关费用。任务任务5.2住房规划住房规划5.2.4 5.2.4 购房规划和购房筹资规划购房规划和购房筹资规划 5. 5. 目前我国（自用）住房贷款的主要种类、操作方式及规目前我国（自用）住房贷款的主要种类、操作方式及规划划 （2 2）公积金住房贷款）公积金住房贷款相关概念。住房公积金制度是为解决职工家庭住房问题的相关概念。住房公积金制度是为解决职工家庭住房问题的一种政策性融资渠道

278、。一种政策性融资渠道。 住房公积金贷款的特点：住房公积金贷款的特点：住房公积金贷款利率比商业银行住房贷款利率低。住房公积金贷款利率比商业银行住房贷款利率低。 对贷款对象有特殊要求。对贷款对象有特殊要求。没有年龄上限的限值。没有年龄上限的限值。 贷款额度大于商业银行个人住房贷款。贷款额度大于商业银行个人住房贷款。 对单笔贷款最高额度规定也有所不同。对单笔贷款最高额度规定也有所不同。 贷款的担保方式不同，所需费用不同。贷款的担保方式不同，所需费用不同。 任务任务5.2住房规划住房规划5.2.4 5.2.4 购房规划和购房筹资规划购房规划和购房筹资规划 5. 5. 目前我国（自用）住房贷款的主要种类

279、、操作方式及规目前我国（自用）住房贷款的主要种类、操作方式及规划划 （3 3）个人住房组合贷款）个人住房组合贷款是指向缴存公积金的购房借款人同时发放个人住房公积金贷是指向缴存公积金的购房借款人同时发放个人住房公积金贷款和个人住房商业性贷款的一种方式。其贷款对象与住房公款和个人住房商业性贷款的一种方式。其贷款对象与住房公积金贷款的对象相同，都是在本地购买自住住房，同时在当积金贷款的对象相同，都是在本地购买自住住房，同时在当地住房资金管理中心系统交存住房公积金的住房公积金交存地住房资金管理中心系统交存住房公积金的住房公积金交存人和汇交单位的离退休职工。人和汇交单位的离退休职工。其还款方式与个人住房

280、商业贷款相类似。（案例见其还款方式与个人住房商业贷款相类似。（案例见“5.2.7“5.2.7案例案例5.12”5.12”） 任务任务5.2住房规划住房规划 5.2.5 5.2.5 还款方式和还款金额还款方式和还款金额1. 1. 一次性还本付息一次性还本付息 计算公式为：计算公式为： 到期一次还本付息额到期一次还本付息额 贷款本金贷款本金11年利率（年利率（% %） （如贷款期为（如贷款期为1 1年）年） 到期一次还本付息额到期一次还本付息额 贷款本金贷款本金11月利率（月利率（）贷款期（月）贷款期（月） （本公式（本公式适用于贷款期不到适用于贷款期不到l l年的情况）年的情况）式中，月利率年（

281、名义）利率式中，月利率年（名义）利率1212 任务任务5.2住房规划住房规划 5.2.5 5.2.5 还款方式和还款金额还款方式和还款金额2. 2. 等额本金还款法等额本金还款法 等额本金还款法是一种计算非常简便、实用性很强的一种等额本金还款法是一种计算非常简便、实用性很强的一种还款方式。还款方式。 其计算公式如下：其计算公式如下： 每季还款额贷款本金贷款期季数（本金已归还本金每季还款额贷款本金贷款期季数（本金已归还本金累计额）累计额）季利率季利率每月还款额贷款本金贷款期月数（本金已归还本金每月还款额贷款本金贷款期月数（本金已归还本金累计额）累计额）月利率月利率任务任务5.2住房规划住房规划

282、5.2.5 5.2.5 还款方式和还款金额还款方式和还款金额3. 3. 等额本息还款法等额本息还款法 即从使用贷款的第二个月起，每月以相等的额度平均摊即从使用贷款的第二个月起，每月以相等的额度平均摊还贷款的本金和利息。这种方法的特点是每月偿还总额不还贷款的本金和利息。这种方法的特点是每月偿还总额不变，但越往后期本金偿还的部分越多，利息偿还的部分越变，但越往后期本金偿还的部分越多，利息偿还的部分越少。其计算公式如下：少。其计算公式如下： 任务任务5.2住房规划住房规划 5.2.5 5.2.5 还款方式和还款金额还款方式和还款金额4. 4. 等额递增还款法等额递增还款法即把还款期限划分为若干时间段

283、，每个时间段内月还款额相即把还款期限划分为若干时间段，每个时间段内月还款额相同，下一个时间段的还款额按一个固定金额递增。同，下一个时间段的还款额按一个固定金额递增。适合人群：适用于目前收入一般、还款能力较弱，但未来收适合人群：适用于目前收入一般、还款能力较弱，但未来收入预期会渐渐增加的人群。如毕业不久的学生。入预期会渐渐增加的人群。如毕业不久的学生。5. 5. 等额递减还款法等额递减还款法即把还款期限划分为若干时间段，在每个时间段内月还款额即把还款期限划分为若干时间段，在每个时间段内月还款额相同，下一时间段的还款额按一个固定金额递减。相同，下一时间段的还款额按一个固定金额递减。适合人群：适用于

284、目前还款能力较强，但预期收入将减少，适合人群：适用于目前还款能力较强，但预期收入将减少，或者目前经济很宽裕的人，如中年人或未婚的白领人士。或者目前经济很宽裕的人，如中年人或未婚的白领人士。任务任务5.2住房规划住房规划 5.2.5 5.2.5 还款方式和还款金额还款方式和还款金额6. 6. 等比递增还款法等比递增还款法是指在贷款期的后一时间段内每期还款额相对前一时间段内是指在贷款期的后一时间段内每期还款额相对前一时间段内每期还款额呈一固定比例递增，同一时间段内，每期还款额每期还款额呈一固定比例递增，同一时间段内，每期还款额相等的还款方法。相等的还款方法。适合人群：适用于前期还款压力较小，工作年

285、限短，收入呈适合人群：适用于前期还款压力较小，工作年限短，收入呈上升趋势的年轻人。上升趋势的年轻人。7. 7. 等比递减还款法等比递减还款法是指在贷款期的后一时间段内每期还款额相对前一时间段内是指在贷款期的后一时间段内每期还款额相对前一时间段内每期还款额呈一固定比例递减，同一时间段内，每期还款额每期还款额呈一固定比例递减，同一时间段内，每期还款额相等的还款方法。相等的还款方法。适合人群：适合收入较高、还款初期希望归还较大款项来减适合人群：适合收入较高、还款初期希望归还较大款项来减少利息支出的借款人。少利息支出的借款人。 任务任务5.2住房规划住房规划 5.2.6 5.2.6 换房决策分析换房决

286、策分析1. 1. 换房能力概算换房能力概算 随经济收入的增加，很多家庭会面临着以小换大、以旧随经济收入的增加，很多家庭会面临着以小换大、以旧换新的换房决策问题。与购房决策一样，在换房之前一定换新的换房决策问题。与购房决策一样，在换房之前一定要对自身财产进行评估，测算能承担的首付及贷款额度。要对自身财产进行评估，测算能承担的首付及贷款额度。需筹首付款新房净值旧房净值需筹首付款新房净值旧房净值（新房总价新房贷款）（旧房总价旧房贷款）（新房总价新房贷款）（旧房总价旧房贷款） 2. 2. 换房的步骤换房的步骤（1 1）先买后卖）先买后卖 （2 2）先卖后买）先卖后买 3. 3. 其它购房成本的考虑其它

287、购房成本的考虑中介费用、装潢费用（一般以套内面积每平米中介费用、装潢费用（一般以套内面积每平米500-1000500-1000元为元为合理范围，或以房价的合理范围，或以房价的10%10%来估计）、搬家费用、房贷相来估计）、搬家费用、房贷相关费用、印花税、契税等等。关费用、印花税、契税等等。 【项目综述】【项目综述】n本项目内容分为房地产投资基础和住房规划两个任务。在本项目内容分为房地产投资基础和住房规划两个任务。在这一项目中，我们重点介绍：一是房地产投资基础，主要这一项目中，我们重点介绍：一是房地产投资基础，主要包括有房地产的定义、特性、分类、价格的构成及影响因包括有房地产的定义、特性、分类、

288、价格的构成及影响因素、估价方法、房地产投资的风险、投资方式及投资步骤素、估价方法、房地产投资的风险、投资方式及投资步骤以及房地产投资价值与效益评估等内容；二是住房规划，以及房地产投资价值与效益评估等内容；二是住房规划，主要包括有居住规划流程、影响住房需求的因素、购房与主要包括有居住规划流程、影响住房需求的因素、购房与租房决策分析、购房规划和购房筹资规划、还款方式和还租房决策分析、购房规划和购房筹资规划、还款方式和还款金额以及换房决策分析等内容。通过该部分的学习，有款金额以及换房决策分析等内容。通过该部分的学习，有助于我们了解房地产投资，并且能够根据客户的情况和要助于我们了解房地产投资，并且能够

289、根据客户的情况和要求为客户量身定制住房规划。求为客户量身定制住房规划。 项目六项目六个人理财规划流程个人理财规划流程 本项目导读本项目导读本项目导读本项目导读n本项目主要是对个人理财规划流程的内容进行了系统介绍，其中本项目主要是对个人理财规划流程的内容进行了系统介绍，其中包括：包括：n客户关系建立具体为客户关系建立的目的；与客户建立关系客户关系建立具体为客户关系建立的目的；与客户建立关系的技巧和手段；理财规划师如何进行客户的市场营销；的技巧和手段；理财规划师如何进行客户的市场营销；n客户信息的收集和理财目标的确定。包括客户信息收集的目客户信息的收集和理财目标的确定。包括客户信息收集的目的、重要

290、性以及方法；如何对客户的信息进行整理；如何确的、重要性以及方法；如何对客户的信息进行整理；如何确定客户的目标等；定客户的目标等；n客户的财务分析和财务评价；客户的财务分析和财务评价；n现金、保险、购房、投资、教育、税收等方面的具体理财规现金、保险、购房、投资、教育、税收等方面的具体理财规划方案；理财规划方案综合分析、执行划方案；理财规划方案综合分析、执行n通过该部分的学习，有助于我们掌握个人理财规划流程的内容，通过该部分的学习，有助于我们掌握个人理财规划流程的内容，并且能够根据客户的情况和要求为客户量制定具体的理财规划并且能够根据客户的情况和要求为客户量制定具体的理财规划方案方案n通过本项目的

291、学习，我们将系统掌握以下内容：通过本项目的学习，我们将系统掌握以下内容： 掌握客户关系建立的目的、技巧和手段掌握客户关系建立的目的、技巧和手段 了解客户信息收集的重要性和方法了解客户信息收集的重要性和方法掌握掌握 客户理财目标的确定客户理财目标的确定掌握对客户的财务状况进行分析的方法掌握对客户的财务状况进行分析的方法掌握为客户制定理财目标的方法掌握为客户制定理财目标的方法学会编制客户资产负债表和收入支出表并能利用学会编制客户资产负债表和收入支出表并能利用不同的方法对客户的财务进行综合评价不同的方法对客户的财务进行综合评价了解个人理财规划的流程，能根据不同的客户要了解个人理财规划的流程，能根据不

292、同的客户要求制定不同的理财规划方案，并能对进行执行和监求制定不同的理财规划方案，并能对进行执行和监控控教学目的教学目的任务任务6.1建立客户关系建立客户关系【知识目标】【知识目标】1. 1. 客户关系建立的目的；客户关系建立的目的；2. 2. 与客户建立关系的技巧和手段；与客户建立关系的技巧和手段；3. 3. 客户市场营销。客户市场营销。【技能目标】【技能目标】1.1.能收集客户信息并建立客户关系；能收集客户信息并建立客户关系；2.2.能进行客户的市场营销。能进行客户的市场营销。任务任务6.1建立客户关系建立客户关系6.1.16.1.1客户关系的建立客户关系的建立 1. 1. 建立客户关系的目

293、的建立客户关系的目的 寻找目标市场、寻找目标客户群，让潜在客户和目标客户产生购寻找目标市场、寻找目标客户群，让潜在客户和目标客户产生购买欲望并付诸行动，促使他们尽快成为企业的现实客户是建立客买欲望并付诸行动，促使他们尽快成为企业的现实客户是建立客户关系的目的。户关系的目的。 一般具有理财需求的客户群有以下几类：一般具有理财需求的客户群有以下几类：（1 1）财富净值很高，但没有时间去规划及管理资产的人士，如企业主、）财富净值很高，但没有时间去规划及管理资产的人士，如企业主、公司高管、专业人士；公司高管、专业人士；（2 2）财富净值较低，但积极规划未来的群体，如大学生；）财富净值较低，但积极规划未

294、来的群体，如大学生；（3 3）具有极高的家庭责任感，对子女有很高期许的人群；）具有极高的家庭责任感，对子女有很高期许的人群；（4 4）家庭居住环境面临较大改变，需要做特殊调整安排的人群；）家庭居住环境面临较大改变，需要做特殊调整安排的人群；（5 5）发生了能激发客户寻找专业理财服务事件的人群。）发生了能激发客户寻找专业理财服务事件的人群。2.2.建立客户关系的方式建立客户关系的方式 : :电话交谈、互联网沟通、书面交流和面对面会电话交谈、互联网沟通、书面交流和面对面会谈等谈等 任务任务6.1建立客户关系建立客户关系6.1.26.1.2与客户交流和沟通的技巧与客户交流和沟通的技巧 1.1.态度恰

295、到好处态度恰到好处 : :（1 1）尊敬（）尊敬（2 2）真诚（）真诚（3 3）理解和包容）理解和包容 （4 4）自知）自知 2.2.如何开始交流？如何开始交流？ 环境的选择环境的选择 ；比较正式的会谈；比较正式的会谈3.3.交流的手段交流的手段 （1 1）语言）语言 : :解释、安慰、建议、提问、总结等。解释、安慰、建议、提问、总结等。 (2) (2)行为行为 : :身体和嗓音身体和嗓音, ,具体包括：身体位置、身体运动、具体包括：身体位置、身体运动、手势、面部表情、眼神、音量和音调。手势、面部表情、眼神、音量和音调。4.4.交流的技巧交流的技巧 : :（1 1）关注）关注 （2 2）倾听）

296、倾听 （3 3）反应）反应 任务任务6.1建立客户关系建立客户关系6.1.36.1.3客户市场的营销客户市场的营销 1.1.客户的开发客户的开发 客户包括两类：客户和潜在（准）客户客户包括两类：客户和潜在（准）客户 客户开发的步骤：结识准客户，然后把准客户变为客户。客户开发的步骤：结识准客户，然后把准客户变为客户。 2.2.留住老客户，维护好客户关系留住老客户，维护好客户关系 3.3.做好服务做好服务5 5要素要素 （1 1）从客户利益出发，诚信正直）从客户利益出发，诚信正直 （2 2）细分客户，特殊顾客特殊对待）细分客户，特殊顾客特殊对待 （3 3）提供系统化解决方案）提供系统化解决方案 （

297、4 4）提供增值服务）提供增值服务（5 5）密切客户关系）密切客户关系 任务任务6.2客户信息的收集和理财目标的确定客户信息的收集和理财目标的确定【知识目标】【知识目标】1. 1. 客户信息收集的重要性和方法；客户信息收集的重要性和方法；2. 2. 客户信息的收集和整理；客户信息的收集和整理；3. 3. 客户理财目标的确定。客户理财目标的确定。【技能目标】【技能目标】1. 1. 能收集客户的信息并进行管理；能收集客户的信息并进行管理；2. 2. 能对客户的财务状况进行分析并制定理财目标。能对客户的财务状况进行分析并制定理财目标。任务任务6.2客户信息的收集和理财目标的确定客户信息的收集和理财目

298、标的确定6.2.16.2.1客户信息收集的重要性、分类和方法客户信息收集的重要性、分类和方法1. 1. 客户信息收集的重要性客户信息收集的重要性 客户信息收集客户信息收集 是是理财规划的基础，是理财规划的必要程序之理财规划的基础，是理财规划的必要程序之一。一。2.2.客户信息的分类客户信息的分类 （1 1）定量和定性信息）定量和定性信息 （2 2）财务信息和非财务信息）财务信息和非财务信息 3.3.宏观经济信息宏观经济信息 ：是指客户在寻求个人理财规划服务时与之是指客户在寻求个人理财规划服务时与之相关的经济环境数据。相关的经济环境数据。4.4.客户信息收集的方法客户信息收集的方法 ：数据调查表

299、数据调查表 ；工作中收集和积累，工作中收集和积累，建立专门数据库建立专门数据库 任务任务6.2客户信息的收集和理财目标的确定客户信息的收集和理财目标的确定6.2.26.2.2客户财务信息的收集和整理客户财务信息的收集和整理1.1.收支情况收支情况 2.2.资产和负债情况资产和负债情况 3.3.其他财务情况其他财务情况 客户的其他财务情况主要包括客户的社会保障信息、客户的其他财务情况主要包括客户的社会保障信息、风险管理信息以及遗产管理信息等。风险管理信息以及遗产管理信息等。任务任务6.2客户信息的收集和理财目标的确定客户信息的收集和理财目标的确定6.2.36.2.3客户非财务信息的收集和整理客户

300、非财务信息的收集和整理 1.1.客户基本信息客户基本信息 2.2.客户风险特征分析客户风险特征分析 （1 1）风险偏好。）风险偏好。 （2 2）风险认知度。）风险认知度。 （3 3）实际风险承受能）实际风险承受能力。力。 3.3.客户风险特征的分析方法客户风险特征的分析方法 ：风险承受能力评估风险承受能力评估 ；风险承风险承受态度评估受态度评估 ；客户风险特征矩阵；客户风险特征矩阵 4. 4. 客户其他理财特征分析：客户其他理财特征分析：投资渠道偏好投资渠道偏好 ；知识结构知识结构 ；生生活方式活方式 ；个人性格个人性格 任务任务6.2客户信息的收集和理财目标的确定客户信息的收集和理财目标的确

301、定6.2.46.2.4确定客户的理财目标确定客户的理财目标 理财目标是指客户通过理财规划所要实现的目标或满足理财目标是指客户通过理财规划所要实现的目标或满足的期望。理财师要根据客户的财务状况，综合客户的投资的期望。理财师要根据客户的财务状况，综合客户的投资偏好、风险偏好等信息，了解客户的期望目标，帮助客户偏好、风险偏好等信息，了解客户的期望目标，帮助客户形成合理的理财目标。形成合理的理财目标。1.1.理财目标的内容理财目标的内容 理财目标两个层次：实现财务安全和追求财务自由理财目标两个层次：实现财务安全和追求财务自由 2.2.理财目标分类理财目标分类 （1 1）按照理财目标的实现时间分类，可以

302、划分为短期目标、）按照理财目标的实现时间分类，可以划分为短期目标、中期目标和长期目标。中期目标和长期目标。 (2) (2)按照重要性进行分类，可以划分为必须实现的理财目标按照重要性进行分类，可以划分为必须实现的理财目标和期望实现的理财目标。和期望实现的理财目标。 任务任务6.2客户信息的收集和理财目标的确定客户信息的收集和理财目标的确定6.2.46.2.4确定客户的理财目标确定客户的理财目标 3.3.理财目标的确定的原则理财目标的确定的原则（1 1）理财目标必须具有现实性。）理财目标必须具有现实性。 （2 2）以改善客户财务状况，使之更加合理为主要目的。）以改善客户财务状况，使之更加合理为主要

303、目的。 （3 3）理财目标要具体明确。）理财目标要具体明确。（4 4）理财目标必须考虑客户的现金准备。）理财目标必须考虑客户的现金准备。（5 5）理财目标要兼顾不同的期限和先后顺序。）理财目标要兼顾不同的期限和先后顺序。4.4.理财目标确定的步骤理财目标确定的步骤（1 1）了解客户的自然情况、财务状况、风险偏好、投资需求和目标等信）了解客户的自然情况、财务状况、风险偏好、投资需求和目标等信息息 （2 2）初步拟定客户的理财目标，征询客户的意见并取得客户的确认。）初步拟定客户的理财目标，征询客户的意见并取得客户的确认。（3 3）对已确定的理财目标有所改动，必须对客户说明，并征得客户同意。）对已确

304、定的理财目标有所改动，必须对客户说明，并征得客户同意。 任务任务6.3客户财务分析与财务评价客户财务分析与财务评价【知识目标】【知识目标】1. 1. 客户资产负债表的编制和分析；客户资产负债表的编制和分析；2. 2. 客户收入支出表的编制和分析；客户收入支出表的编制和分析；3. 3. 客户财务评价。客户财务评价。【技能目标】【技能目标】1.1.能编制客户资产负债表和收入支出表；能编制客户资产负债表和收入支出表；2.2.能运用简单的方法分析客户资产负债表和收入支出表；能运用简单的方法分析客户资产负债表和收入支出表；3.3.能利用不同的方法对客户的财务进行综合评价。能利用不同的方法对客户的财务进行

305、综合评价。任务任务6.3客户财务分析与财务评价客户财务分析与财务评价6.3.16.3.1客户资产负债表的编制和分析客户资产负债表的编制和分析 客户的资产负债表是记录和分析客户资产和负债情况客户的资产负债表是记录和分析客户资产和负债情况的重要工具，是衡量其财务状况是否良好和稳健的重要指的重要工具，是衡量其财务状况是否良好和稳健的重要指标。标。 1.1.资产负债表的编制资产负债表的编制 资产负债表可以根据理财师的习惯和客户的具体情况资产负债表可以根据理财师的习惯和客户的具体情况进行设计。第一次编制资产负债表时，要先列出资产清单进行设计。第一次编制资产负债表时，要先列出资产清单和负债清单，并确定其现

306、值。和负债清单，并确定其现值。 2.2.分别计算资产结构和负债结构分别计算资产结构和负债结构 3.3.分别分析资产、负债和净资产情况分别分析资产、负债和净资产情况 任务任务6.3客户财务分析与财务评价客户财务分析与财务评价6.3.26.3.2客户收入支出表的编制和分析客户收入支出表的编制和分析1.1.收入支出表的编制收入支出表的编制收入支出表用于全面反映客户一定时期的收入与支出情况。收入支出表用于全面反映客户一定时期的收入与支出情况。作用：一方面，它将客户在某一时期的收入与支出进行归纳作用：一方面，它将客户在某一时期的收入与支出进行归纳汇总，作为估计未来收入支出的基础，可以反映出客户收入汇总，

307、作为估计未来收入支出的基础，可以反映出客户收入情况与理财目标之间的差距；另一方面，它帮助理财师对客情况与理财目标之间的差距；另一方面，它帮助理财师对客户在该时期的收入和支出进行比较，判断其是否合理，并提户在该时期的收入和支出进行比较，判断其是否合理，并提出改善的措施。出改善的措施。 收入支出表分为收入支出表分为3 3个部分：收入、支出和盈余（或赤字），个部分：收入、支出和盈余（或赤字），一般以一般以1212个月为一个时间段，将客户在该时期内的收入、支个月为一个时间段，将客户在该时期内的收入、支出情况分别列出。出情况分别列出。2.2.分别计算收入、支出结构分别计算收入、支出结构 3.3.收入支出

308、分析收入支出分析 任务任务6.3客户财务分析与财务评价客户财务分析与财务评价6.3.36.3.3财务比例综合分析财务比例综合分析 财务比例分析是指通过对客户的资产负债表和收入支财务比例分析是指通过对客户的资产负债表和收入支出表中若干信息的数值进行分析，从而找出改善客户财务出表中若干信息的数值进行分析，从而找出改善客户财务状况的潜力、方法和措施，实现客户的财务目标。状况的潜力、方法和措施，实现客户的财务目标。 1.1.净资产偿付比率净资产偿付比率 2.2.负债总资产比率负债总资产比率 3.3.负债收入比率负债收入比率 4.4.流动性比率流动性比率 5.5.储蓄比率储蓄比率 6.6.投资与净资产比

309、率投资与净资产比率 任务任务6.4制定理财规划方案制定理财规划方案【知识目标】【知识目标】1. 1. 掌握现金规划含义及步骤；掌握现金规划含义及步骤；2. 2. 掌握购房消费规划含义及步骤；掌握购房消费规划含义及步骤；3. 3. 掌握教育规划含义及步骤；掌握教育规划含义及步骤；4. 4. 掌握风险管理与保险规划含义及步骤；掌握风险管理与保险规划含义及步骤；5. 5. 掌握税收规划含义及步骤掌握税收规划含义及步骤6. 6. 掌握投资规划含义及步骤。掌握投资规划含义及步骤。7. 7. 掌握退休养老、财产分配与传承规划及步骤掌握退休养老、财产分配与传承规划及步骤【技能目标】【技能目标】1.1.能进行

310、现金、保险、购房、投资、教育、税收等方面的具能进行现金、保险、购房、投资、教育、税收等方面的具体规划；体规划；2.2.能制定较为全面的理财规划方案。能制定较为全面的理财规划方案。任务任务6.4制定理财规划方案制定理财规划方案6.4.16.4.1现金规划现金规划1.1.现金规划概述现金规划概述 现金规划是为了满足个人或家庭短期需求而进行的日现金规划是为了满足个人或家庭短期需求而进行的日常吸进及现金等价物和短期融资活动的管理。是解决客户常吸进及现金等价物和短期融资活动的管理。是解决客户资金结余问题，是理财规划的起点。资金结余问题，是理财规划的起点。 2.2.现金规划的目的现金规划的目的3.3.现金

311、规划的内容现金规划的内容4.4.对应急资金的管理对应急资金的管理 5.5.现金规划的具体步骤现金规划的具体步骤 任务任务6.4制定理财规划方案制定理财规划方案6.4.26.4.2消费支出规划消费支出规划1.1.消费支出规划概述消费支出规划概述 消费支出规划主要是基于一定的财务资源下，对消费水平和消费消费支出规划主要是基于一定的财务资源下，对消费水平和消费结构进行规划，以达到适度消费，稳步提高生活质量的目标。消费支结构进行规划，以达到适度消费，稳步提高生活质量的目标。消费支出规划的目的是要安排合理消费资金，树立正确的消费观念，节省成出规划的目的是要安排合理消费资金，树立正确的消费观念，节省成本，

312、保持稳健的财务状况。本，保持稳健的财务状况。 2. 2. 购房消费规划购房消费规划 购房消费是人生中一项大额支出，主要涉及首付款、期限、贷款购房消费是人生中一项大额支出，主要涉及首付款、期限、贷款金额、贷款利率和合适的还款方式。还款方式主要包括等额本金法和金额、贷款利率和合适的还款方式。还款方式主要包括等额本金法和等额本息法。客户可以根据实际情况选择合适的首付款金额、贷款期等额本息法。客户可以根据实际情况选择合适的首付款金额、贷款期限、贷款金额、贷款利率和还款方式。在购房资金不足或者购房不利限、贷款金额、贷款利率和还款方式。在购房资金不足或者购房不利的情况下可以考虑租房策略。的情况下可以考虑租

313、房策略。 （1 1）购房消费支出规划的步骤）购房消费支出规划的步骤 （2 2）购房消费支出规划注意事项）购房消费支出规划注意事项 任务任务6.4制定理财规划方案制定理财规划方案6.4.36.4.3教育规划教育规划1.1.教育规划概述教育规划概述 教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的计划。教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的计划。教育规划可以包括个人教育投资规划和子女教育规划两种。教育规划可以包括个人教育投资规划和子女教育规划两种。对子女的教育又可以分为基础教育、大学教育及大学后教对子女的教育又可以分为基础教育、大学教育及大学后教育。育。 2.2.教育规划步骤教育规划步骤第一步：了解

314、客户家庭成员结构及财务状况。第一步：了解客户家庭成员结构及财务状况。第二步：确定客户对子女的教育目标。第二步：确定客户对子女的教育目标。第三步：估算教育费用。第三步：估算教育费用。第四步：调整客户的投资组合，出具规划方案第四步：调整客户的投资组合，出具规划方案 第五步：监测和管理教育规划方案第五步：监测和管理教育规划方案 任务任务6.4制定理财规划方案制定理财规划方案6.4.46.4.4风险管理与保险规划风险管理与保险规划1. 1. 风险管理与保险概述风险管理与保险概述 风险管理是一个组织或各人用以降低负面影响的决策过程；保险的核风险管理是一个组织或各人用以降低负面影响的决策过程；保险的核心功

315、能是保障功能，是风险管理的工具。进行风险的管理主要是通过心功能是保障功能，是风险管理的工具。进行风险的管理主要是通过购买保险即通过保险规划来达成。购买保险即通过保险规划来达成。2.2.制定保险规划的原则制定保险规划的原则（1 1）转移风险的原则。）转移风险的原则。 （2 2）量力而行的原则。（）量力而行的原则。（3 3）分析客户保险需）分析客户保险需要。要。 3.3.保险规划的主要步骤保险规划的主要步骤 （1 1）确定保险标的）确定保险标的 （2 2）选定保险产品）选定保险产品 （3 3）确定保险金额）确定保险金额 （4 4）明确）明确保险期限保险期限 4.4.保险规划的风险保险规划的风险 ：

316、（1 1）未充分保险的风险）未充分保险的风险 （2 2）过分保险的风险）过分保险的风险 （3 3）不必要保险的风险）不必要保险的风险 任务任务6.4制定理财规划方案制定理财规划方案6.4.56.4.5税收规划税收规划1. 1. 税务规划概述税务规划概述 税务规划是指纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、投资、税务规划是指纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、投资、理财等经济活动的事先规划和安排，充分利用税法提供的优惠政策和理财等经济活动的事先规划和安排，充分利用税法提供的优惠政策和差别待遇，达到少纳税或递延纳税的目标，以减轻税负，达到整体税差别待遇，达到少纳税或递延纳税的目标，以减轻税负，达到

317、整体税后收益最大化的活动。后收益最大化的活动。 税务规划的出发点和落脚点是客户应缴纳的税款税务规划的出发点和落脚点是客户应缴纳的税款2.2.税务规划的原则税务规划的原则（1 1）合法性原则。（）合法性原则。（2 2）前置性原则。）前置性原则。 （3 3）整体性原则。（）整体性原则。（4 4）风险与）风险与收益均衡原则。（收益均衡原则。（5 5）成本效益原则。）成本效益原则。 3.3.税收规划的主要步骤税收规划的主要步骤 （1 1）了解客户的基本情况及要求）了解客户的基本情况及要求 （2 2）制定纳税计划）制定纳税计划 （3 3）控制税收规）控制税收规划方案的执行划方案的执行 任务任务6.4制定

318、理财规划方案制定理财规划方案6.4.66.4.6投资规划投资规划1.1.投资规划概述投资规划概述 投资规划是指理财师为客户制定方案，或代替客户对投资规划是指理财师为客户制定方案，或代替客户对其一生、某一特定阶段或某一特定事项的现金流在不同时其一生、某一特定阶段或某一特定事项的现金流在不同时间、不同投资对象上进行配置以获取与风险相对应的最优间、不同投资对象上进行配置以获取与风险相对应的最优收益的过程。收益的过程。 投资规划是客户资产保值增值最重要的规划之一，直投资规划是客户资产保值增值最重要的规划之一，直接影响其他规划的实现。接影响其他规划的实现。 2.2.投资规划的步骤投资规划的步骤 （1 1

319、）确定客户的投资目标）确定客户的投资目标 （2 2）让客户认识自己的风险承受）让客户认识自己的风险承受能力能力 （3 3）确定投资计划）确定投资计划 （4 4）实施投资计划。（）实施投资计划。（5 5）监）监控投资计划控投资计划任务任务6.4制定理财规划方案制定理财规划方案6.4.76.4.7其他人生事件规划其他人生事件规划1. 1. 退休养老规划退休养老规划 退休养老规划是为了保证客户在将来有一个自主、尊严、高品质退休养老规划是为了保证客户在将来有一个自主、尊严、高品质的退休生活，而从现在积极实施的理财方案。大概来说，退休规划包的退休生活，而从现在积极实施的理财方案。大概来说，退休规划包括利

320、用社会保障的计划，购买商业性人寿保险公司的年金产品计划以括利用社会保障的计划，购买商业性人寿保险公司的年金产品计划以及企业与个人的退休金计划等。及企业与个人的退休金计划等。 （1 1）客户在退休规划中的误区）客户在退休规划中的误区 养老计划开始得太迟。养老计划开始得太迟。对收人和费用的估计太乐观。对收人和费用的估计太乐观。投资过投资过于保守。于保守。 （2 2）退休养老规划的步骤。）退休养老规划的步骤。 确定养老目标确定养老目标 预测资金需求预测资金需求 预测退休后的年收入情况。预测退休后的年收入情况。 计算资金缺口，并调整养老规划计算资金缺口，并调整养老规划 任务任务6.4制定理财规划方案制

321、定理财规划方案6.4.76.4.7其他人生事件规划其他人生事件规划2.2.财产分配与传承规划财产分配与传承规划 财产分配与传承规划是指为了使具体财产及其所产生的收益在家庭财产分配与传承规划是指为了使具体财产及其所产生的收益在家庭成员之间实现合理的分配而作的财务规划，财产传承规划是为了保证家庭成员之间实现合理的分配而作的财务规划，财产传承规划是为了保证家庭财产实现代际相传、安全让渡而设计的财务方案，也就是遗产规划。从财财产实现代际相传、安全让渡而设计的财务方案，也就是遗产规划。从财务的角度对个人一生财产进行的整体规划。务的角度对个人一生财产进行的整体规划。 遗产规划包括：遗产规划包括： 确定遗产

322、继承人和继承份额；确定遗产继承人和继承份额；为遗产所有者的供养人提供足够的财为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持；务支持；在与遗产所有者的其他目标保持一致的情况下，将遗产转移成在与遗产所有者的其他目标保持一致的情况下，将遗产转移成本降低到最低水平；本降低到最低水平；确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式；确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式；为遗产提供足够的流动性资产以偿还其债务；为遗产提供足够的流动性资产以偿还其债务；最大限度地为所有者的最大限度地为所有者的继承人（受益人）保存遗产；继承人（受益人）保存遗产；确定遗产的清算人等。确定遗产的清算人等。遗产规划工具主要包括遗嘱、遗

323、产委任书、遗产信托、人寿保遗产规划工具主要包括遗嘱、遗产委任书、遗产信托、人寿保险、赠与。险、赠与。 任务6.5执行和监控理财方案【知识目标】【知识目标】1. 1. 理财规划方案综合分析；理财规划方案综合分析；2. 2. 理财方案的执行；理财方案的执行；3. 3. 理财方案的监控与调整。理财方案的监控与调整。【技能目标】【技能目标】1.1.能对理财规划方案进行综合分析；能对理财规划方案进行综合分析；2.2.能制定执行理财方案的计划；能制定执行理财方案的计划；3.3.能对理财方案进行评估和调整。能对理财方案进行评估和调整。任务任务6.5执行和监控理财方案执行和监控理财方案6.5.16.5.1理财

324、规划方案综合分析理财规划方案综合分析1.1.可行性分析可行性分析2.2.敏感度分析敏感度分析3.3.理财报告理财报告一份完整的理财报告书包括以下内容：一份完整的理财报告书包括以下内容：（1 1）声明）声明 （2 2）摘要（）摘要（3 3）假设（）假设（4 4）情况介绍（）情况介绍（5 5）客户分）客户分析（析（6 6）方案设计（）方案设计（7 7）执行跟踪）执行跟踪 任务6.5执行和监控理财方案6.5.26.5.2执行理财方案执行理财方案1.1.获得客户的授权获得客户的授权2.2.制定理财方案的实施计划制定理财方案的实施计划（1 1）时间安排（）时间安排（2 2）资金运用（）资金运用（3 3）

325、人员安排（）人员安排（4 4）产品选择）产品选择（5 5）资料管理）资料管理 3.3.征求客户意见征求客户意见任务6.5执行和监控理财方案6.5.36.5.3理财方案的监控与调整理财方案的监控与调整 1.1.理财方案的评估理财方案的评估（1 1）适用情况）适用情况（2 2）评估频率）评估频率（3 3）评估步骤）评估步骤（4 4）评估内容）评估内容2.2.理财方案的调整理财方案的调整【项目综述】【项目综述】n1.1.在个人理财规划整个工作流程中，在个人理财规划整个工作流程中，“建立客户关系建立客户关系”成成功与否直接决定了个人理财规划业务是否可以得到开展的功与否直接决定了个人理财规划业务是否可以

326、得到开展的关键。关键。n2.2.客户理财目标确定的基础是对客户的财务进行分析和评客户理财目标确定的基础是对客户的财务进行分析和评价；理财目标的确定将为整个个人理财规划指明方向；价；理财目标的确定将为整个个人理财规划指明方向；n3.3.在对客户的基本信息、财务状况、理财目标等全面了解在对客户的基本信息、财务状况、理财目标等全面了解的基础上，个人理财规划下一步流程就是具体理财规划的的基础上，个人理财规划下一步流程就是具体理财规划的制定和执行。一个全面的理财规划涉及现金、消费、教育、制定和执行。一个全面的理财规划涉及现金、消费、教育、保险、税收、投资等各个方面。保险、税收、投资等各个方面。项目七项目

327、七综合理财规划综合理财规划 本项目导读本项目导读本项目导读本项目导读n本本项项目目主主要要是是把把零零散散的的知知识识进进行行归归纳纳、总总结结，形形成成一一完完整整的的学学习习过过程程，同同时时通通过过综综合合理理财财规规划划案案例例的的分分析析、理理财财规规划划建建议议书书编编制制的的强强化化训训练练，提提升升对对个个人人/ /庭庭理理进进行行理理财财方方案案综综合合规划的能力。规划的能力。 n通过本项目的学习，我们将系统掌握以下通过本项目的学习，我们将系统掌握以下内容：内容：综合理财规划建议书的设计和编制；综合理财规划建议书的设计和编制；综合理财规划建议书的内容和格式；综合理财规划建议书

328、的内容和格式；能根据客户的信息进行分析、制定合适能根据客户的信息进行分析、制定合适客户的理财规划方案；客户的理财规划方案；能编制客户综合理财规划建议书。能编制客户综合理财规划建议书。教学目的教学目的任务任务7.1综合理财规划建议书的编制综合理财规划建议书的编制【知识目标】【知识目标】1. 1. 综合理财规划建议书的设计和编制；综合理财规划建议书的设计和编制；2. 2. 综合理财规划建议书的内容和格式。综合理财规划建议书的内容和格式。【技能目标】【技能目标】1. 1. 能根据客户的信息编制综合理财规划建议书。能根据客户的信息编制综合理财规划建议书。任务任务7.1综合理财规划建议书的编制综合理财规

329、划建议书的编制7.1.17.1.1综合理财规划建议书概述综合理财规划建议书概述1.1.综合理财规划建议书的基本概念综合理财规划建议书的基本概念 综合理财规划建议书是指在对客户的家庭状况、财务综合理财规划建议书是指在对客户的家庭状况、财务状况、理财目标及风险偏好等详尽了解的基础上，通过与状况、理财目标及风险偏好等详尽了解的基础上，通过与客户的充分沟通，运用科学的方法，利用财务指标、统计客户的充分沟通，运用科学的方法，利用财务指标、统计资料、分析核算等多种手段，对客户的财务现状进行描述、资料、分析核算等多种手段，对客户的财务现状进行描述、分析和评议，并对客户财务规划提出方案和建议的书面报分析和评议

330、，并对客户财务规划提出方案和建议的书面报告。告。 2. 2. 综合理财规划建议书的作用综合理财规划建议书的作用（1 1）认识当前财务状况）认识当前财务状况 （2 2）明确现有问题）明确现有问题 （3 3）改进不足之处）改进不足之处 任务任务7.1综合理财规划建议书的编制综合理财规划建议书的编制7.1.17.1.1综合理财规划建议书概述综合理财规划建议书概述3. 3. 综合理财规划建议书的特点综合理财规划建议书的特点（1 1）操作的专业化）操作的专业化（2 2）分析的量化性）分析的量化性（3 3）目标的指向性）目标的指向性4. 4. 综合理财规划建议书的写作过程综合理财规划建议书的写作过程 基本

331、的步骤为：基本的步骤为：（1 1）明确目的，制定计划）明确目的，制定计划（2 2）搜集材料，分类汇总）搜集材料，分类汇总（3 3）辨别真伪，梳理材料）辨别真伪，梳理材料（4 4）一鼓作气，运思行文）一鼓作气，运思行文5. 5. 综合理财规划建议书写作的操作要求综合理财规划建议书写作的操作要求（1 1）全面）全面 （2 2）细致）细致 （3 3）有条理）有条理 任务任务7.1综合理财规划建议书的编制综合理财规划建议书的编制7.1.27.1.2编制综合理财规划建议书的内容和格式编制综合理财规划建议书的内容和格式 理财规划建议书的内容具体包括封面、前言、假设前提、理财规划建议书的内容具体包括封面、前

332、言、假设前提、正文等。正文等。 1.1.封面。封面。（1 1）标题。）标题。（2 2）执行该理财归划的单位以及理财经理。）执行该理财归划的单位以及理财经理。（3 3）出具报告的日期。）出具报告的日期。 2.2.前言。前言。（1 1）致谢）致谢 （2 2）理财规划建议书的由来。（）理财规划建议书的由来。（3 3）建议书所用）建议书所用资料的来源。资料的来源。 （4 4）公司和客户义务。）公司和客户义务。 （5 5）免责条款。）免责条款。 （6 6）费用标准）费用标准 任务任务7.1综合理财规划建议书的编制综合理财规划建议书的编制7.1.27.1.2编制综合理财规划建议书的内容和格式编制综合理财规

333、划建议书的内容和格式 3.3.提出理财规划方案的假设前提。提出理财规划方案的假设前提。 4.4.正文的编写正文的编写 （1 1）客户家庭基本情况。）客户家庭基本情况。（2 2）客户的理财目标。）客户的理财目标。（3 3）客户财务状况分析。）客户财务状况分析。（4 4）分项理财规划的建议。）分项理财规划的建议。5.5.分析理财方案预期效果。分析理财方案预期效果。 6.6.完成理财规划方案的执行与调整完成理财规划方案的执行与调整 7.7.附件及相关资料。附件及相关资料。 任务任务7.2综合理财规划实例的分析综合理财规划实例的分析本任务将通过一个综合案例来介绍为客户提供综本任务将通过一个综合案例来介

334、绍为客户提供综合理财规划服务的具体步骤、内容和方法。合理财规划服务的具体步骤、内容和方法。 ( ( 参参考教材任务考教材任务7.27.2案例分析及里擦规划建议书的编制案例分析及里擦规划建议书的编制) )【项目综述】【项目综述】n家家庭庭理理财财中中最最重重要要的的工工作作是是如如何何管管理理好好家家庭庭资资产产，对对于于理理财财师师来来讲讲首首先先要要正正确确了了解解个个人人（家家庭庭）的的资资产产状状况况，根根据据客客户户的的理理财财目目标标，在在熟熟悉悉各各种种理理财财的的工工具具，同同时时考考虑虑客客户户对对风风险险的的偏偏好好和和承承受受能能力力，选选择择适适合合客客户户家家庭庭的的理理财财方方式式正正确确安安排排资资产产投投向向，通通过过有有效效的的计计划划和和管管理理，使使家家庭庭财财产产有有效效的的保保值值和和增增值值，实实现现家家庭庭资资产产收收益益的的最最大大化化，从从而而达达到到理理财财的的目目的的。这这一一项项目目主主要要是是将将把把零零散散的的知知识识，归归纳纳、总结，形成一完整的过程，从而提高学生的理财规划能力。总结，形成一完整的过程，从而提高学生的理财规划能力。